Isae universidad

Facultad de ciencia de la administración

Licenciatura en gerencia de empresa
Sede-Metetí-Darién

Asignatura: Riesgos y seguros

Tema: Marco conceptual general de gestión de riesgo.

Elaborado por: Yeiny Edith Pinto Díaz

C.I.P: 5-709-2485

Grupo: MELGE#15

A Consideración de: Jair Echevers.

Fecha de entrega: 26 de junio de 2021.

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 Índice
Presentación……………………………………………………………………………….1
Índice………………………………………………………………………………………..2
Introducción………………………………………………………………………..………3
I. Marco conceptual general de gestión de riesgos…………...…………………4
1.1. Gestión de riesgo……………………………………………………….……4
1.2. Riesgo…………………………………………………………………………5
1.3. Pérdida Esperada……………………………………………………….……6
1.4. Pérdida Inesperada……………………………………………………..……6
1.5. Riesgo Crediticio……………………………………………..……………....6
1.5.1. riesgos de Incumplimiento…………………………………...……7
1.5.2. Riesgos de Exposición…………………………………….………7
1.5.3. Riesgos de Recuperación…………………………………………7
1.5.4. Límites de Crédito……………………………………………….…8
1.6. Riesgos Financieros………………………………………………...……….8
1.6.1. Riesgos de Tasa de Interés……………………………………….8
1.6.2. Riesgos Cambiario…………………………………………………9
1.6.3. Riegos de Liquidez……………………………………….………10
1.7. Riesgo de Operaciones…………………………………………….………10
1.7.1. Riesgo legal……………………………………………………….10
1.7.2. Riesgo de Reputación……………………………….…………..10
1.8. Combinación de Riesgos……………………………………………….….11
Conclusión…………………………………………………………………….….12
Cibergrafía…………………………………………………………..……………13
Anexos……………………………………………………………………………14

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Introducción

La gestión de riesgo es el proceso de identificar, analizar y responder a factores

de riesgo a lo largo de la vida de un proyecto y en beneficio de sus objetivos.

El objetivo de la gestión de riesgos es reducir diferentes riesgos relativos a un

ámbito preseleccionado a un nivel aceptado por la sociedad.

La gestión de riesgo adecuada implica el control de posibles eventos futuros.

Además, es proactiva, en lugar de reactiva.

Los riesgos son factores que pueden causar incertidumbre en cualquier

organización. Se tratan de circunstancia o sucesos que afectan al desarrollo de
una empresa y pueden tener enormes consecuencias económicas. El objetivo es
identificar y clasificar los tipos de riesgos es afrontarlos de forma eficiente y
minimizarlos.

Existen diferentes tipos de riesgo, pero si una empresa que tenga una buena gestión
de riesgo estará inmersa en un proceso de mejora continuada y logrará funcionar
eficazmente. Mas sin embargo cualquier empresa que sea capaz de gestionar
eficientemente los peligros y pueda establecer medidas de control, logrará ser más
estable.

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I. MARCO CONCEPTUAL GENERAL

1.1. Gestión de riesgo

Es un enfoque estructurado para manejar la incertidumbre relativa a una amenaza
a través de una secuencia de actividades humanas que incluyen la identificación, el
análisis y la evaluación de riesgo, para luego establecer las estrategias de su
tratamiento utilizando recursos gerenciales. Las estrategias incluyen trasferir el
riesgo a otra parte, evitar el riesgo, reducir el impacto negativo del riesgo y aceptar
algunas o todas las consecuencias de un riesgo particular mediante una decisión
informada.

Algunas veces, el manejo de riesgo se centra en la contención de riesgo por causa

física o legales. Por otra parte, la gestión de riesgo financieros se enfoca en los
riegos que puede ser manejados usando instrumentos financieros y comerciales.

Es claro que la gestión de riesgo no se limita a la planificación. Es u proceso

continuo y dinámico que se ve alterado por los factores internos y externos de la
organización, por lo que, una de sus etapas esenciales es el monitoreo y la
supervisión, que permiten la identificación y el riesgo, así como la desaparición o el
cambio de categoría de otros.

Proceso de gestión de riesgo eficaz:

Crear una lista de riesgo es un buen puno de partida. Pero es solo el primer paso.
La preparación de un plan de acción para cada riesgo, no solo es útil... es
imprescindible.
Sin un plan de acción, la capacidad de gestión de riesgos de la organización se ve
limitada a la identificación y el registro. El plan de acción debe considerar algunas
acciones: se trata de 5 diferentes acciones sobre el riesgo identificado.

Acciones de un proceso de gestión de riesgo eficaz.

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Aceptar el riesgo significa identificarlo y registrarlo en su sistema de gestión de
riesgo, pero no tomar ninguna acción sobre él. Simplemente, su organización acepta
que puede suceder y solo planifica acciones correctivas en caso de ocurrir.

Evitar el riesgo es una buena estrategia cuando un riesgo representa un alto impacto
negativo, está perfectamente identificado, y es posible modificar o eliminar el
proceso que da origen a él.

Transferencia del riesgo es una buena estrategia dentro de un proceso de gestión

de riesgo eficaz, que no suele ser utilizada a menudo, y tiende a ser más común en
proyectos en los que participan varias organizaciones.

Mitigar el riesgo minimizar el impacto del riesgo, o reducir las posibilidades de que
ocurra, es también una acción válida dentro de un proceso de gestión de riesgo
eficaz. Mitigar significa que la organización puede limitar el impacto de un riesgo, de
modo que, aunque este ocurra, el impacto sea mínimo y fácil de subsanar.

Explorar el riesgo la exploración del riesgo implica ver las dos caras de la moneda.
Todos los riesgos, aunque no nos sea posible apreciarlo en primera instancia,
pueden representar una oportunidad, para la cual, la organización debe también
estar preparada.

1.2. Riesgo
El riesgo es la probabilidad de que una amenaza se convierta en un desastre. La
vulnerabilidad o las amenaza, por separado, no presentan un peligro. Pero se
concierten en un riesgo, o sea, en la probabilidad de que ocurra un desastre.

Los riesgos son factores que pueden causar incertidumbre en cualquier

organización. Se tratan de circunstancia o sucesos que afectan al desarrollo de una
empresa y pueden tener enormes consecuencias económicas. El objetivo es

5
identificar y clasificar los tipos de riesgos es afrontarlos de forma eficiente y
minimizarlos. Conocer cómo, cuándo y por qué pueden suceder y sus efectos será
imprescindible para implementar un sistema de gestión de riesgo. Una empresa que
tenga una buena gestión estará inmersa en un proceso de mejor continuada y
logrará funcionar eficazmente.

Cualquier empresa que sea capaz de gestionar eficientemente los peligros y pueda
establecer medidas de control, logrará ser más estable.

1.3. Pérdida Esperada

La pérdida esperada es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un
horizonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento,
el nivel de exposición en el momento del incumplimiento y la severidad de la pérdida.

La pérdida esperada es un término estadístico que refleja la probabilidad marginal

de que una compañía genere un impago.

1.4. Pérdida Inesperada

La perdida inesperada considera cuánto podría perder una entidad fuera del curso
normal del negocio.

La pérdida inesperada no es aditiva dado que dependen en gran medida de la

correlación entre los distintos préstamos que componen un portafolio.

1.5. Riesgo Crediticio

El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como
consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a
las contrapartes con las que se relaciona.

El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de un activo

financiero o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una empresa. Por

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tanto. Es una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor (derecho de pago)
frente a un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus obligaciones de pago,
ya sea durante la vida del activo financiero o a vencimiento.

En este tipo de riesgo está relacionado directamente con los problemas que pueda
presentar la compañía, de una forma individual.

1.5.1. Riesgos de Incumplimiento

El riesgo de incumplimiento (Default Risk) es un riesgo de pérdida causada por el
incumplimiento de la contraparte a hacer un pago a tiempo. También es llamado
riesgo de crédito.

Mide la capacidad de pago tanto del capital de los intereses. Los inversionistas
exigen una prima de riesgo, para invertir en valores que no están exentos del peligro
de falta de pago.

En el análisis del riesgo de incumplimiento juegan un papel fundamental las

agencias calificadoras de riesgo.

1.5.2. Riesgos de Exposición

Se entiende como la incertidumbre sobre los futuros pagos que se deben. Este
riesgo puede estar asociado a la actitud del prestatario o bien a la evolución de
variables del mercado.

1.5.3. Riesgos de Recuperación

La recuperación no se puede pronosticar ya que depende del tipo de incumplimiento
y numerosos factores relacionados con la garantía que se hayan recibido, el tipo de
garantía de que se trate y su situación al momento del incumplimiento.

La existencia de una garantía minimiza el riesgo de crédito si esta puede realizarse

fácil y rápidamente, a un valor adecuado de acuerdo al monto adeudado, incluyendo

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los accesorios (moratorios, gastos, etc.). en el caso de los avales, también existe
incertidumbre, pero sobre todo modifica el riesgo de crédito ya que en caso de
incumplimiento se traslada del acreditado al avalista.

1.5.4. Límites de Crédito

El límite de crédito es la cantidad máxima de dinero que una entidad financiera
concede a un cliente. Cuando el cliente quiere hacer uso de una cantidad superior
al límite, la operación sería denegada por la entidad.

Las entidades de crédito ofrecen distintas formas de financiación a sus clientes.

El límite de crédito es un mecanismo de control del riesgo de crédito en las

operaciones que realizan con sus clientes. Las entidades categorizan sus
consumidores en función de su perfil de solvencia. A mayor nivel de ingresos y
menor nivel de gastos, mayor solvencia y más garantías de efectuar la devolución
de la deuda sin incidentes.

1.6. Riesgos Financieros

El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento
de una inversión, debida a los cambios producidos en el sector en el que se opera,
a la imposibilidad de devolución del capital por una de las partes y a la inestabilidad
de los mercados financieros.

1.6.1. Riesgos de Tasa de Interés

El riesgo de tasa de interés es la eventualidad de que surjan cambios sorpresivos
en las tasas de interés y que repercutan el valor de mercado del patrimonio (bonos,
obligaciones, préstamos, etc.). Cuando los tipos de interés suben el precio del activo
baja.

El riesgo de tasa de interés afecta al valor de bonos de forma más directa que al
valor de acciones. Si las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen y

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viceversa. El valor de los bonos puede variar en mayor o menor medida según la
intensidad del movimiento de la tasa de interés y el plazo de vencimiento del mismo.

1.6.2. Riesgos Cambiario

El de cambio o riesgo cambiario es el fenómeno que implica el que una gente
económica coloque parte de su activo en una moneda, o instrumento Financiero
denominado en moneda diferente de la cual utiliza esta gente como base para sus
operaciones cotidianas de una institución financiera.

Dentro de un esquema de fluctuaciones entre los tipos de cambio que relacionan a

Dos monedas, por decir dólar- euro o yen-libra, las variaciones en el valor de la
moneda denominada en términos de otra constituyen variaciones en el tipo
cambiario que afectan a las riquezas total del agente económico que mantienen
posiciones denominadas en moneda extranjera. Estás variaciones dan lugar a un
cierto factor de riesgo que se incrementan de acuerdo con volatilidad que hay en el
precio de estas monedas.

El tipo cambiario, al ser un precio relativo, se ve afectado por el valor de cualquiera

de los dos precios de la moneda y los determinantes de estas, por lo cual evaluar el
riesgo de cambio es una labor que implica conocer los componentes que determinan
el valor de la moneda en términos de otra. Hay dos corrientes principales para
evaluar este precio y que se tome en cuenta dos factores distintos para evaluar las
paridades monetarias. Una de ellas toma en cuenta el mercado monetario como
principal determinante de este precio relativo, ibas a gran parte de sus análisis en
el comportamiento de la tasa de interés de los instrumentos financieros similares y
comparables disponible en ambas monedas. Otra vía para analizar el
comportamiento cambiario es aquella que toma en cuenta el mercado de bienes y
servicios, y compara precios de bienes similares o tasa de inflación para evaluar el
poder de compra de una y otra moneda.

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1.6.3. Riegos de Liquidez
Se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda
obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de
los activos.
• Que no puede vender con la suficiente rapidez y el precio adecuado
• La voluntad de hacerlo.

1.7. Riesgo de Operaciones

El riesgo operacional es aquel que puede provocar pérdidas debido a errores
humanos, procesos internos inadecuado o defectuosos, fallos en los sistemas y
como consecuencia de acontecimientos externos.

El riesgo operacional es inherente a todas las actividades, productos, sistemas y

procesos, y su origen puede ser muy variado.

1.7.1. Riesgo legal

El riesgo legal es aquel que afronta la empresa por el marco normativo al que está
sujeta. Es decir, nos referimos a la posibilidad de sufrir pérdidas por el
incumplimiento o modificación de las leyes.

Este riesgo se refiera a la incertidumbre que puede generar, en general, la

legislación de un país o región. Esto, para los resultados esperados de un negocio.

EN todo caso, para afrontar este riesgo la organización debe contar con un equipo
legal lo suficiente capas. De ese modo, poder conocer, por ejemplo, todas las
regulaciones que debe cumplir el producto que desea lanzar al mercado.

1.7.2. Riesgo de Reputación

El riesgo reputacional es aquel que se produce por una percepción desfavorable de
la imagen de una empresa por parte de clientes, accionistas, proveedores o entes
reguladores.

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1.8. Combinación de Riesgos
Los riesgos pueden deberse a distintos motivos, y no se los debe considerar como
compartimentos estancos.

Cuando se tiene modelos de riesgos competitivos con más de dos riesgos, se

considera el método denominado combinación de riesgos, propuesto por, el cual es
una extensión del estimador cópula gráfica, propuesto por, y es usado para la
estimación de la función de supervivencia.

Combinar el riesgo se trata de una de las formas de tratamiento del riesgo, siendo
la base técnica de la actividad aseguradora. Consiste en agrupar unidades similares
expuestas al mismo riesgo, logrando de esta forma calcular con fiabilidad las
probabilidades de pérdida y reducir las desviaciones en la siniestralidad.

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Conclusión

Se dice que una acción conlleva riesgo, o dicho de otra forma arriesgada, cuando
no se sabe con certeza el resultado de llevar a cabo dicha acción, ya que su
actuar se desarrollará en el futuro del tiempo, todo lo que se haga a favor de ésta,
es arriesgada. En consecuencia, las decisiones empresariales, en cuando tiendan
a lograr unos objetivos o resultados planeados, que se darán en el futuro, están
sometidas al riesgo

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Cibergrafía
https://es.m.wikipedia.org/wiki/Gesti%C3%B3n_de_riesgos

https://www.isotools.org/2017/10/08/5-acciones-proceso-de-gestion-de-
riesgos-eficaz/

https://www.fundingcircle.com/es/diccionario-financiero/perdida-
esperada#:~:text=La%20p%C3%A9rdida%20esperada%20es%20el,la%20s
everidad%20de%20la%20p%C3%A9rdida.

https://es.m.wikipedia.org/wiki/Riesgo_de_cr%C3%A9dito

https://economipedia.com/definiciones/limite-de-credito.html

https://generamas.com/definiciones/riesgo-de-tasa-de-interes/

https://es.m.wikipedia.org/wiki/Riesgo_de_cambio#:~:text=El%20riesgo%20
de%20cambio%20o,cotidianas%20de%20una%20instituci%C3%B3n%20fin
anciera.

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 Anexos

Gestión de Riesgo Proceso de Gestión de Riesgo Riesgos Financieros

Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es como se denomina a la probabilidad de variaciones en el
precio y posición de algún activo de una empresa.
En concreto, hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de un activo
asociado a la fluctuación y variaciones en el mercado.

Componentes del riesgo de mercado

Cuando hablamos de riesgo de mercado, hablamos de un concepto general que
engloba a otros:

• Riesgo de variaciones del precio de mercancías.

• Riesgo de variaciones en precios de acciones.
• Riesgo de cambios en el tipo de interés.
• Riesgo de variaciones en el tipo de cambio de divisa extranjera.
• Riesgo de posicionamiento y aceptación del producto.

En este sentido, el riesgo de mercado recoge posibles circunstancias adversas y

determinantes para la situación de una empresa. Cuando en el mundo empresarial
hablamos de riesgo de mercado se marcan aquellas contingencias que de manera
directa o indirecta afectan a las variables mercantiles y económicas de la venta y
cotización en las empresas.

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