UNIVERSIDAD CATÓLICA SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

IMPACTO DE LOS CRÉDITOS VEHICULARES OTORGADOS POR LA

EMPRESA MAF PERÚ EN EL INGRESO NETO DE LOS
EMPRENDEDORES DE LA CIUDAD DE CHICLAYO
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS

AUTOR
GRÉGOR IVÁN DÍAZ VERA

ASESOR
Eco. JOEL VLADIMIR DIAZ PLAZA

Chiclayo, 2021
IMPACTO DE LOS CRÉDITOS VEHICULARES OTORGADOS POR
LA EMPRESA MAF PERÚ EN EL INGRESO NETO DE LOS
EMPRENDEDORES DE LA CIUDAD DE CHICLAYO

PRESENTADA POR:

DÍAZ VERA GRÉGOR IVÁN

A la Facultad de Ciencias Empresariales de la

Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo
Para optar el título de:

LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

APROBADA POR:

_________________________
(Grado). Apellidos y Nombres
PRESIDENTE

____________________________ __________________________
(Grado). Apellidos y Nombres (Grado). Apellidos y Nombres
SECRETARIO VOCAL

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 Dedicatoria

A Dios por haberme dado la sabiduría en cada acción que realicé y otorgarme la fortaleza
para continuar a lo largo de toda la tesis, y a mis padres, quienes han dado todo por mi educación
y bienestar, permaneciendo siempre su gran apoyo y confianza en todo momento

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 Agradecimiento

A esposa, por su apoyo constante, por su amor incondicional y por ser fuente de
inspiración diaria en mi vida.
A Chester, por su compañía en las amanecidas para culminar esta investigación, y por ser
siempre una fuente de alegría.
A mi asesor espiritual, el padre Marco Arbulú, por ser mi guía metodológico y darme el
saber necesario para poder desarrollar esta investigación.
A mis padres y mi familia por su gran apoyo que recibí de cada uno de ellos, que sin su
ayuda no lo habría logrado.

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 Índice

Resumen.....................................................................................................................................7
Abstract......................................................................................................................................8
I. INTRODUCCIÓN............................................................................................................9
II. MARCO TEÓRICO.......................................................................................................13
2.1 Antecedentes:..................................................................................................................13
2.2 Bases teórico-científicas:................................................................................................18
2.3 Ingreso Neto....................................................................................................................23
III. METODOLOGÍA...........................................................................................................24
3.1 Tipo y nivel de investigación:.........................................................................................24
3.2 Diseño de investigación:.................................................................................................24
3.3 Población, muestra y muestreo:......................................................................................24
3.4 Operacionalización de variables.....................................................................................25
3.5 Técnicas e instrumentos de recolección de datos:...........................................................29
3.5.1. Métodos...................................................................................................................29
3.5.2. Técnicas...................................................................................................................29
3.5.3. Instrumentos............................................................................................................29
3.6 Procedimientos:...............................................................................................................29
3.7 Plan de procesamiento y análisis de datos......................................................................29
3.8 Consideraciones éticas....................................................................................................32
IV. RESULTADOS Y DISCUSIÓN....................................................................................33
4.1 Resultados.......................................................................................................................33
4.1.1. Determinar el nivel de impacto que tiene la colocación de créditos vehiculares en el
ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de Chiclayo...............................................33
Se analiza la información obtenida en base de datos, asimismo con los flujos de caja se
realiza un cruce de data para verificar el impacto de los créditos vehiculares en el ingreso
neto........................................................................................................................................33
4.1.3. Analizar la evolución de la colocación de créditos vehiculares otorgados por MAF
PERU al sector emprendedor en la ciudad de Chiclayo........................................................41
4.2 Discusión.........................................................................................................................42
V. CONCLUSIONES...........................................................................................................43
VI. RECOMENDACIONES.................................................................................................44
VII. REFERENCIAS..............................................................................................................45

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 Índice de Tablas

Tabla N°01: Cuadro de Operacionalización de variables.........................................................27

Tabla N°02: Matriz de Consistencia.........................................................................................30
Tabla N°01: Coeficiente de Correlación...................................................................................34
entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto....................................................................................34
Tabla N°02: Ingreso Neto de los Emprendedores.....................................................................36
al momento de solicitar el crédito entre 2015-2018..................................................................36
Tabla N°03: Datos de tomados para ilustrar la.........................................................................37
relación crédito vehicular vs Ingreso Neto 2019......................................................................37

Índice de Gráficos

Gráfico N°01: Diagrama de dispersión de los montos de..............................................................33

créditos vehiculares y el ingreso neto de los emprendedores........................................................33
Gráfico N°02: Resultado Coeficiente Determinación entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto....34
Gráfico N°03: Cuadro de flujo de caja proyectado cliente............................................................35
Gráfico N°04: Evolución de los Créditos en Lambayeque 2015 - 2018.......................................38
Gráfico N°05: Evolución Sector Comercio en el Perú 2017 - 2019..............................................38
Gráfico N°06: Evolución de la creación de empresas (2008 al 2019)...........................................39
Gráfico N°07: Evolución del Parque Automotor...........................................................................39
Gráfico N°08: Análisis de Varianza..............................................................................................40
Gráfico N°09: Regresión Lineal entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto.....................................40
Gráfico N°10: Desembolsos de créditos vehiculares 2015-2018..................................................41

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 Resumen
La presente investigación se ha llevado a cabo en Mitsui Auto Finance Perú S.A. (MAF);
empresa del sistema financiero del Perú especializada en financiamiento automotriz, a través del
crédito vehicular y leasing. La cual posee 23 años de experiencia en el mercado y trabaja con la
empresa Toyota. La metodología es cuantitativa de tipo aplicada, por tratarse de hechos reales
donde el objetivo es Determinar el nivel de impacto que tiene la colocación de créditos
vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de Chiclayo, y como objetivos
específicos: Demostrar que los clientes emprendedores pueden generar ingresos adicionales
mediante la adquisición de un crédito vehicular, analizar la evolución de la colocación de
créditos vehiculares otorgados por MAF PERU al sector emprendedor en la ciudad de Chiclayo.
El nivel correlacional nos permite el análisis de los datos recolectados y realizar una
interpretación razonable con respecto al grado de fuerza que vincula a las variables en estudio –
Créditos Vehiculares e Ingreso Neto;
Además, el diseño es no experimental al no modificarse las variables por tratarse de
hechos que ya ocurrieron durante el periodo 2015-2018; diseño transaccional al describirse las
variables y análisis de su incidencia en un momento dado; su población y muestra fueron la
misma conformada por todo el acervo de clientes de la empresa. Como resultado final se
demuestra que existe una relación positiva entre el ingreso neto de los emprendedores y los
créditos vehiculares. Con un r2 de 79.3%, se puede afirmar que los datos explican la variabilidad
de los datos de respuesta en torno a su media.
Como hallazgos del primer objetivo específico, los 75 clientes de la muestra han
declarado cuál es su ingreso actual, lo que permitió que una vez analizada se pueda concluir que
el importe del ingreso neto posterior al desembolso del crédito es mayor al que poseía el cliente
antes del desembolso del crédito, esto se debe a que los clientes de MAF en su mayoría solicitan
créditos vehiculares para negocio. En cuanto al segundo objetivo específico: Observar la
evolución de la colocación de créditos vehiculares otorgados por MAF PERU al sector
emprendedor en la ciudad de Chiclayo, el grafico N°06 y la información revisada comprueba que
la colocación de los créditos ha sido creciente y sostenida en el periodo de observación.

Palabras Claves: Emprendimiento, Ingreso Neto, Crédito.

Clasificaciones JEL: D31, G51, L26

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 Abstract
This research has been carried out at Mitsui Auto Finance Peru S.A. (MAF); company in
the Peruvian financial system specialized in automotive financing, through vehicle credit and
leasing. Which has 23 years of experience in the market and works with the Toyota company.
The methodology is quantitative of the applied type, since it is real events where the objective is
to determine the level of impact that the placement of vehicle loans has on the net income of
entrepreneurs in the city of Chiclayo, and as specific objectives: Demonstrate that the
Entrepreneurial clients can generate additional income by acquiring a vehicle loan, analyze the
evolution of the placement of vehicle loans granted by MAF PERU to the entrepreneurial sector
in the city of Chiclayo. The correlational level allows us to analyze the data collected and make a
reasonable interpretation regarding the degree of force that links the variables under study -
Vehicle Credits and Net Income;
In addition, the design is non-experimental as the variables are not modified because they
are events that already occurred during the 2015-2018 period; transactional design by describing
the variables and analyzing their incidence at a given moment; its population and sample were
the same made up of the entire collection of the company's clients. As a final result, it is shown
that there is a positive relationship between the net income of entrepreneurs and vehicle loans.
With an r2 of 79.3%, it can be stated that the data explain the variability of the response data
around its mean.
As findings of the first specific objective, the 75 clients of the sample have declared what
their current income is, which allowed that once analyzed it can be concluded that the amount of
net income after the disbursement of the loan is greater than the one the client had before of the
loan disbursement, this is due to the fact that the majority of MAF clients request vehicle loans
for business. Regarding the second specific objective: Observe the evolution of the placement of
vehicle loans granted by MAF PERU to the entrepreneurial sector in the city of Chiclayo, graph
No. 06 and the revised information verify that the placement of loans has been growing and
sustained in the observation period.

Keywords: Net Income, Entrepreneurship, Loans.

JEL: D31, G51, L26

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 I. INTRODUCCIÓN

Los emprendedores son considerados en muchos países como activos nacionales que
deben ser cultivados, motivados e incentivados adecuadamente, ya que son figuras que pueden
cambiar la forma en que vivimos y trabajamos. Si tienen éxito, sus innovaciones pueden mejorar
incluso el nivel de vida. En resumen, además de la creación de riqueza de sus proyectos
empresariales, también crean puestos de trabajo e incluso condiciones propicias para avanzar
hacia una sociedad más próspera, pero nuestro país a pesar de contar con un crecimiento en este
sector, aún existen barreras para que accedan a tipos de financiamiento.

En un primer momento las entidades financieras encargadas de trabajar con el sector de

las microempresas eran las que se encuadraban en el rubro de lo que se denomina banca de
fomento, cuyo fin era el de promover el desarrollo de los sectores productivos.
Estas instituciones recibían financiamiento de fondos internacionales y del gobierno y los
colocaban a disposición de sectores como el agrario, industrial, minero, etc. Los montos
prestados eran bajos y los costos operativos demasiado altos. Los intereses cobrados a sus
usuarios eran subsidiados, lo que creó una situación de desequilibrio en el mercado. Todo esto
junto a la falta de control y la morosidad de su cartera a la larga llevaron a su desaparición a
finales de la década de los 80. Rodríguez & Patrón (1997)
Los bancos tradicionales empiezan a prestarle cierta atención al fenómeno de la
microempresa a partir de 1992, luego de percibir la rentabilidad potencial del sector. Esta
inquietud no nace de una necesidad de adecuarse a la realidad y sí de la posibilidad de obtener
más beneficios explotando un área que se desarrollaba con o sin ellos, y que trabajaba con una
cantidad importante de dinero, que necesitaba de éste y que no tenía mayores reparos en pagar
tasas de interés altas.
Entre los microempresarios siempre ha existido un prejuicio basado en la imagen que
daban los bancos en el sentido de que los préstamos sólo estaban destinados a los que poseen
dinero. Esta opinión no está lejos de la realidad; los bancos por lo general tienen proyectos de
apoyo a los sectores más desarrollados de la economía. Esto es inevitable ya que responde a la
tendencia de otorgar créditos sobre capital. Otorgar un crédito tomando como referencia el

9
patrimonio resulta más rentable; pero esto no obedece a nuestra realidad, donde el recurso más
abundante es la mano de obra. Rodríguez & Patrón (1997)
Esto refleja el actuar natural de las entidades bancarias que dirigen sus actividades en
función de sus beneficios inmediatas sin tomar en cuenta que en algunas ocasiones es posible
tener mayores ganancias a largo plazo si se persigue el beneficio inmediato de los clientes.
El microempresario tiene un capital escaso, por lo tanto tiene mayor necesidad de crédito,
acude al banco y ve que no cuenta con los requisitos que éste le pide; entonces, acude al crédito
informal el cual es más flexible en cuanto a requisitos pero resulta más caro, lo que provoca que
el microempresario no pueda acumular ni tener el patrimonio que le garantizaría un préstamo con
los intereses del sector formal (porque lo que gana lo gasta pagando el crédito) y hace que vuelva
a su situación inicial: la falta de capital. Se genera pues, un círculo vicioso que descapitaliza a los
empresarios. Rodríguez & Patrón (1997)
Muchos de los problemas para los bancos están relacionados con las características
propias de las microempresas. Los microempresarios no suelen depositar sus excedentes (cuando
llegan a obtenerlos) en los bancos, ya que prefieren reinvertidos en sus actividades productivas
antes que tenerlos sin un movimiento aparente. Si llegaran a existir depósitos en calidad de
ahorros o cuenta corriente, al ser mayormente empresas familiares dirigidas por el jefe de la
misma, sus gastos personales se confundirían con los propios de la empresa.
Por otro lado, al carecer de libros contables o estados financieros pierden algunas de las
posibilidades de demostrar que pueden ser buenos sujetos de crédito. Por todo esto, el banco no
tiene cómo conocer el flujo de la empresa ni tiene cómo controlar sus actividades, y por lo tanto
cuenta con menos alternativas para evaluar el riesgo del crédito.
Adicionalmente se menciona que las trabas creadas por el propio sistema que resulta ser,
a veces, muy estricto; los bancos no pueden hacer más flexible el acceso al crédito pues están
bajo la tutela de la Superintendencia de Banca y Seguros que les exige que se cumplan ciertas
pautas a la hora de otorgar financiamientos. En este sentido los bancos, dependiendo de la
calidad del préstamo, piden una serie de requisitos como las fotocopias de los tres últimos
recibos de pago del IGV o de la declaración jurada de impuesto a la renta, flujo de caja y otros
estados financieros. Rodríguez & Patrón (1997)

10
 En la actualidad, los clientes emprendedores o aquellos que no acrediten sustento de
ingresos demostrables, no puede acceder a un financiamiento vehicular, pues los bancos no
atienden a clientes que tengan negocios, taxistas o no acrediten ingresos, es por ello que surge
una alternativa financiera que es MAF la Financiera de Toyota, con un producto financiero
llamado “emprendedor” para este sector.
De esta forma aquellos clientes que no sustenten ingresos mediante recibos por
honorarios, boletas de pago o estados financieros, pueden acceder a un financiamiento previa
evaluación, de este modo se genera un ingreso adicional al que vienen obteniendo actualmente,
de modo que su ingreso neto se verá favorecido de cierta forma pues al tener un activo que
trabaje, generará dinero que impactará de forma positiva en él.
Se evidencia que uno de los problemas principales que tienen las personas que les impide
acceder a un crédito vehicular, es el cómo sustentar los ingresos y demostrar cuánto ganan por
cierta actividad que realizan, pues el 90% de las Instituciones financieras comerciales, brindan
créditos a las personas naturales y jurídicas que pueden sustentar sus ingresos, pero al sector
restante de informales que no puede hacerlo quien los atiende? Es ahí donde entra a tallar la
financiera de Toyota MAF, que puede atender a aquellos clientes emprendedores e informales
que no cuenten con sustento documentario de sus ingresos, dirigido para personas naturales con
negocio que no emiten estados financieros y/o flujos de caja por el tipo de negocio que generan,
mediante productos y evaluaciones flexibles que les permite evaluar de una forma rápida y
concisa a este sector. El sector socioeconómico a evaluar cómo se indicó en líneas arriba, es el
de emprendedores, que no tengan negocios itinerantes.
Ante lo mencionado anteriormente, se plantea la siguiente interrogante ¿Los créditos
vehiculares impactan de forma positiva en los emprendedores de la ciudad de Chiclayo?
Entonces podemos decir que nuestro Objetivo general es : Determinar el nivel de impacto
que tiene la colocación de créditos vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores de la
ciudad de Chiclayo, como potenciador financiero y como objetivos específicos: Demostrar que
los clientes emprendedores pueden generar ingresos adicionales mediante la adquisición de un
crédito vehicular, analizar la evolución de la colocación de créditos vehiculares otorgados por
MAF PERU al sector emprendedor en la ciudad de Chiclayo.

11
 La importancia del presente trabajo radica en que identificado el mercado potencial al que
se pueda llegar y habiendo determinado un impacto importante en su ingreso neto debido a los
créditos que se les puede brindar, podría esto generar a su vez en un efecto positivo en la calidad
de vida de las personas que por no cumplir con los requisitos que la mayoría de las entidades
financieras solicitan se ven excluidos de la posibilidad de acceder a un crédito.

El presente trabajo está dividido en capítulos. En el primer capítulo se aborda un

panorama actual y la problemática considerada en el presente estudio. En el segundo capítulo se
consideran las bases teóricas y los trabajos previos que se han efectuado acerca del tema de
investigación. El capítulo tercero muestra la metodología utilizada, mientras que el cuarto, quinto
y sexto capítulo cubren los resultados obtenidos, la discusión respecto a otras investigaciones y
sus resultados y las conclusiones y recomendaciones que surgen de estos resultados. En el
capítulo siete y ocho se consideran las referencias bibliográficas utilizadas en el presente estudio,
así como los anexos que sirvieron para el mismo.

12
 II. MARCO TEÓRICO

III. Antecedentes:
Los antecedentes que tomaremos para nuestro marco teórico serán investigaciones y
artículos científicos que nos ayudarán a profundizar en el tema elegido.

Internacionales
Zamora (2018) en su investigación “Impacto del Crédito Cooperativo del Segmento 1, en
los Emprendimientos Comerciales del Cantón Ambato”, la cual es de carácter descriptivo, busca
reconocer las falencias existentes por medio de encuestas realizadas a los emprendedores sobre
la utilidad del crédito, empleando una metodología deductiva, se determinó que hay crecimiento
económico medio y alto gracias a los préstamos cooperativos, la mayoría de los
emprendimientos comerciales que formaron parte de la muestra corresponden a farmacias,
basares, papelerías, micro-mercados, los mismos que son financiados por créditos cooperativos
en un 33,3% de los casos, recursos propios (35.7%), o crédito bancario. Durante el último año la
mitad de los negocios encuestados accedieron normalmente al crédito cooperativo a título
personal (93.9%) en las COAC del segmento uno, sobre montos superiores a los 3.000 dólares
(49.4%) que se invierten para incrementar el capital de trabajo (56.1%), innovación en productos
o compra de bienes para la producción. Es recomendable que se agiliten los procesos de
otorgamiento (55.3%), el papeleo excesivo (31%) o los encajes excesivos (12.3%). Los negocios
son de tamaño mediano (69%), con ingresos buenos, que permiten suplir necesidades personales
y familiares, llegando a atender diariamente hasta más de 20 clientes donde 2 de cada 10
personas no realizan ninguna compra, los productos más vendidos en Ambato son
medicamentos, útiles escolares y productos de primera necesidad, ropa y electrodomésticos. Para
los entrevistados, los créditos ofrecidos son para producción, comercio, vivienda, consumo,
agricultura, inmobiliario, microempresa y popular, pero los más solicitados son de consumo,
inmobiliario, micro crédito, crédito rotativo, de vivienda y comerciales, en número de 800 hasta
30.000 por año exigiéndose como requisitos: la capacidad de pago, el respaldo patrimonial y el
historial de crédito.

13
 Soto (2017) en su investigación menciona que las economías latinoamericanas enfrentan
serios problemas de financiamiento; por un lado, por el desmantelamiento de la banca pública y
por otro, el racionamiento o encarecimiento de los recursos otorgados por el sector financiero
privado, que han provocado el surgimiento de fuentes alternativas de liquidez; las cuales
funcionan de manera paralela a las tradicionales.
De esta forma, las microfinanzas, que iniciaron de forma organizada y con un carácter
social, han sido utilizadas por la ideología dominante como un mecanismo importante para
alcanzar altos niveles de rentabilidad, donde las instituciones microfinancieras (IMF) forman
parte del sistema financiero sombra al substituir el financiamiento otorgado por parte del Estado,
con el objetivo de eliminar las desigualdades sociales.
Para alcanzar lo anterior, las IMF han promovido dos estrategias. Por un lado, buscan la
bancarización de los más pobres para insertarlos en los circuitos del mercado laboral y financiero
que permita la apropiación de sus ingresos y/o salarios [Dos Santos, 2011 y Dymski, 2011]. Por
otro, el microcrédito va dirigido principalmente a mujeres, las cuales son utilizadas como
“sujetos financieros” (visión que sostienen los promotores del modelo microfinanciero), que, por
medio de su empoderamiento, se busca alcanzar los objetivos de las instituciones.
Lo anterior, obliga a cuestionar lo siguiente: ¿Es el microcrédito un logro para mejorar las
condiciones del entorno económico y social de la población? ¿Por qué la bancarización de los
sectores más vulnerables es tema de discusión de los organismos financieros internacionales?
Estas interrogantes se abordan a partir del análisis de dos casos representativos en
América Latina, donde México y Perú han tenido avances significativos en la industria micro
financiera, medido por su penetración en el mercado y por su situación de riesgo latente en el
sector.
Por tanto, el objetivo del presente análisis son las microfinanzas desde una perspectiva
financiera como socioeconómica, tanto en México como en Perú, para poder demostrar si se
cumple el objetivo de combatir la pobreza. Para ello, este trabajo se divide en dos partes, primero
se estudia los distintos debates sobre las microfinanzas y la segunda parte, confronta la evidencia
empírica de los dos casos representativos en América Latina.

Lapo (2016) en su investigación “La Incidencia del Crédito en la Producción del Sector
Agrícola de la cabecera cantonal del Cantón Catamayo, Provincia de Loja, año 2014” tuvo como

14
objetivo; determinar la participación del crédito agrícola en la cabecera cantonal del cantón
Catamayo, provincia de Loja, año 2014, mediante un estudio descriptivo para establecer su
incidencia en la producción.
En esta investigación participaron los productores del sector agrícola de la cabecera
cantonal del cantón Catamayo, tomando como muestra a 65 productores agrícolas. La
información secundaria, fue proporcionada principalmente por la Superintendencia de Bancos,
Superintendencia de economía popular y solidaria y Banco Central del Ecuador. Los datos
primarios fueron obtenidos con las encuestas dirigidas a los agricultores mediante un
cuestionario, el mismo que permitió obtener la información necesaria para el cumplimiento de
los objetivos y a la vez establecer conclusiones y recomendaciones.
Una vez aplicada la metodología, se concluyó que en la cabecera cantonal del cantón
Catamayo, año 2014, el 62% de los agricultores obtuvieron financiamiento e invirtieron
mayoritariamente en la producción de cultivos y compra de insumos; de este grupo de
agricultores beneficiarios de créditos, el 85% obtuvo rendimientos positivos mayores al 50%; es
decir, los ingresos obtenidos de sus ventas, lograron cubrir los costos de producción, indicando
un impacto positivo del crédito en la producción agrícola.

Nacionales
Pacori (2019) en su investigación “El crédito financiero y su incidencia en el crecimiento
económico de los comerciantes del rubro prendas de vestir del mercado internacional 24 de
octubre de Juliaca. Periodo 2017” tiene como objetivo principal determinar la incidencia del
crédito financiero en el crecimiento económico de los comerciantes del rubro prendas de vestir
del mercado internacional 24 de octubre de Juliaca. El estudio es del tipo descriptivo –
correlacional, diseño no experimental, como técnica de recolección de datos, se utilizó análisis
documental, observación y la encuesta aplicada a una muestra de 76 comerciantes del rubro
prendas de vestir escogidos al azar. Luego de hacer la contratación de Hipótesis se llegó a las
siguientes conclusiones: El 26.3% conocen sobre el crédito financiero considerado un Nivel
Bajo, esto debido a la falta de capacitación 43.3%, El 46,1% no está inscrito en el RUC, además
de que el 56.6% emiten el tipo de comprobante de nota de venta, boleta de venta, factura, pero
estos comprobantes son emitidos eventualmente y el 43.4 no emite comprobante de pago, esto

15
genera duras condiciones crediticias e inconvenientes, el 67.1% afirma haber tenido
inconvenientes, entre ellos las altas tasas de interés con un 17,1%, requisitos que solicitan con un
36.8, falta de garantías con un 19,7%, y solo 26.3% que no tuvieron ningún inconveniente.
Entre el crédito financiero y el crecimiento económico se ha determinado una relación de
=0.502**, considerado una correlación positiva media, es decir que estas se relacionan
positivamente.

Chirio y Álvarez (2017) en su investigación plantean analizar el impacto del microcrédito

en el crecimiento de las Micro y Pequeñas Empresas textiles que atiende la Caja Arequipa. Se
trata de una investigación relacional, de campo y transversal. Las unidades de análisis son las
MYPES textiles que reciben microcrédito sólo en la Caja Arequipa y que operan en la ciudad de
Arequipa.
Los resultados muestran dos hechos precisos: que, dentro del grupo de estudio, las
MYPES textiles que han recibido mayores montos de microcrédito, vienen percibiendo mayores
niveles de ventas, utilidades y márgenes de utilidad sobre el costo. Y, además, que las MYPES
textiles que han recibido microcrédito, vienen alcanzado mayores niveles de crecimiento en
comparación a las MYPES textiles que no han recibido microcrédito (grupo de control). El
estudio concluye que las MYPES textiles que atiende la Caja Arequipa tienen acceso al
microcrédito de forma permanente y responde a sus necesidades reales de financiamiento (para
capital de trabajo y adquisición de activos fijos).

Linares (2016) analiza la incidencia del microcrédito en la rentabilidad de las MYPE del
distrito de La Esperanza, durante el periodo 2010-2014; determinando, en primer lugar, la
situación actual del microcrédito en el distrito de La Esperanza, y, posteriormente, la rentabilidad
de las MYPES antes y después de acceder al microcrédito. El objetivo final fue determinar el
grado de incidencia del microcrédito en la rentabilidad de las MYPES del distrito de La
Esperanza.
El tipo de estudio es explicativo, el diseño de investigación es no experimental, de corte
transversal. La data estudiada permitió alcanzar las siguientes conclusiones: existe un impacto
positivo de microcrédito en la rentabilidad de las MYPES en el distrito de La Esperanza, durante

16
el periodo 2010-2014. El impacto microcrédito en la Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) es
del 6.3%, y el impacto del microcrédito sobre la Inversión (ROA) es 7.71%.

17
 Llamo & Serpentegui (2017) en su investigación “Influencia de las fuentes de
financiamiento en el desarrollo de las MYPES en la ciudad de Chota, octubre 2016 - agosto
2017” busca determinar la influencia de las fuentes de financiamiento en el Desarrollo de las
MYPES en la ciudad de Chota, octubre de 2016 - agosto del 2017y los, y los Objetivos
Específicos fue Identificar los factores que influyen en el financiamiento de las MYPES en la
ciudad de CHOTA, octubre de 2016 hasta agosto del 2017.
El tipo de estudio de la presente investigación fue de tipo correlacional, ya que evalúa la
relación que existe entre dos variables: fuentes de financiamiento y el desarrollo de las MYPES.
Conociendo el comportamiento de ambas variables relacionadas.
La población estuvo constituida por todas las MYPES de la ciudad de Chota. Dicha
población, que fue materia de esta investigación, está formada por 187 MYPES. Para calcular la
muestra se tomó como población (N) a las MYPES que operan en la ciudad de Chota.
Las técnicas aplicadas fueron la observación y las encuestas que nos permitieron tener un
mayor conocimiento ante la problemática de nuestra investigación, las mismas que fueron
trabajadas e interpretadas a través del programa de SPSS con los gráficos correspondientes.
En primer lugar, se analizó la situación del sector Micro Empresarial de la ciudad de
Chota; llegando a la conclusión que el Sector comercial es el que tiene más concentración.
Reflejado por las bodegas quienes producto de sus ahorros dieron inicio a sus negocios
(pequeños), y como todo buen emprendedor busca la superación personal y familiar y el
crecimiento de su negocio en él tiempo, es por eso que la mayoría de ellos optan por otras
alternativas para poder financiarse; dando así importancia y abriendo paso a nuestras Fuentes de
Financiamiento.
Determinando que una proporción cuantiosa de MYPES, han sabido manejar y
administrar su financiamiento, evidenciado en el crecimiento de su productividad y en el de su
transacción (ventas realizadas). Llegando así a una conclusión de que las Fuentes de
Financiamiento son muy favorables. Porque brinda la posibilidad a dichas instituciones de
mantener una economía y una continuidad de sus actividades comerciales estable y eficiente y
por consecuencia otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan.

18
 La aplicación de la encuesta permitió conocer de forma directa la relación que existe
entre las fuentes de financiamiento y el desarrollo de las MYPES en la ciudad de CHOTA, con
estos resultados corroboramos nuestra hipótesis positiva; Asimismo en las conclusiones se puede
apreciar la necesidad de estandarizar procedimientos a fin de que la fuente de financiamiento es
favorable para el desarrollo de las MYPES y, además, se pueda implementar un asesoramiento
financiero para las microempresas.

Local
Lagunas & Torres (2017) en su investigación “Programa de Créditos Personales para
facilitar Liquidez en comerciantes minoristas de los mercados del Distrito La Victoria Chiclayo-
2016” presentan un programa de créditos que facilite liquidez para los comerciantes ubicados en
los mercados de abastos del distrito la Victoria destinado a mejorar sus inventarios, compras de
mercaderías entre otros que les permita ofrecer productos de buena calidad al consumidor y
mejorar su rentabilidad.
La propuesta se elaboró tomando como muestra una población conformada por 100
comerciantes ubicados en los tres mercados del distrito la victoria con el propósito de establecer
y reconocer la realidad problemática de aquel sector, la información se recopilo mediante
encuestas también se realizó una entrevista al analista de créditos de la empresa Pronegocios
S.R.L. la cual forma parte de la presente investigación.
De los resultados obtenidos el panorama que se presenta es bueno debido a la gran
demanda que presentan los microcréditos hoy en día, sugerir el programa de créditos para los
comerciantes del distrito la Victoria favorecerá el desarrollo comercial así mismo se disminuirá
el crédito informal que abundan en el sector ofreciendo un horizonte bueno a futuro con
inclusión social mediante un trabajo de grupos en equipo con capacidad de cambio y espíritu de
colaboración.
No obstante, el programa de créditos tendrá como fin evaluar la aceptación de los
comerciantes de acceder al financiamiento de créditos destinados a capital de trabajo para su
negocio y la capacidad de pago de la empresa frente a sus obligaciones crediticias.

IV. Bases teórico-científicas:

19
 Son muchos los autores que explican y detallan como los créditos son parte de la
economía de una sociedad y la facilidad que nos brinda para poder adquirir bienes y servicios en
general.
Mediante el crédito se hace factible el mejor aprovechamiento económico de aquellas
existencias de bienes que no se encuentran en el circuito económico, y cuya expresión monetaria
son aquellos importes que, como sobrantes de caja, ahorros, etc., son depositados en los bancos y
acreditados en cuenta corriente. El sentido económico del crédito reside en que por medio del
mismo el aprovechamiento de la existencia económica de bienes es fomentado
extraordinariamente, llegando a ser tanto más perfecto cuanto más facilita este crédito una
organización bien desarrollada del sistema bancario. Sin dicho crédito quedarían periódicamente
improductivas grandes existencias de bienes debido a las oscilaciones de la necesidad de capital
que tienen las explotaciones.

Por precio del crédito se entiende aquel importe que el tomador del crédito debe abonar al
otorgante del mismo para la cesión temporal de disposiciones sobre capital al objeto de su
explotación. Es expresado en porcentajes sobre las disposiciones del capital transferido, y se
denomina interés o tasa de interés. La importancia de los intereses dentro del problema del
crédito, tanto en lo que se refiere a la esencia del mismo como a los efectos por él ejercidos en el
proceso económico, reside en que el tipo de interés es determinante para la realización de una
operación crediticia.

Forstmann (1960) señala que los intereses dependen, como cualquier otro precio, de la
oferta y demanda de capital o de disposiciones sobre capital. Por lo tanto, hay que averiguar
primeramente qué es lo que determina la oferta y la demanda de disposiciones de capital
respectivamente. (María Cristina Soto Ibáñez).

Alegre y Aguilar (2013) señalan que “el hecho de que la teoría económica no considere al
crédito como un factor de producción al igual que el capital o el trabajo, sino como un tipo de
factor cuyo efecto sobre la productividad o los ingresos está condicionado al hecho de que se
convierta en poder de compra efectiva de insumos o factores productivos, se sustenta
básicamente en el enfoque que parte de la constatación de que, dadas las condiciones

20
tecnológicas de la unidad económica (como la microempresa) que definen escalas de operaciones
diferentes, se hace imprescindible disponer de crédito, que al actuar indirectamente como un
insumo, se incorpore al proceso productivo, para, de esa manera, impactar positivamente sobre la
producción, productividad e ingresos, y poder generar crecimiento económico”. “Dado que las
Micro y Pequeñas Empresas presentan limitaciones para mejorar la cantidad y calidad de sus
recursos debido a que sus niveles de excedentes son reducidos, y éstos son a su vez originados
por la baja productividad, existiría un círculo perverso de pobreza que podría ser roto con la
disponibilidad de crédito recibido en buenas condiciones” (Gulli, 2012). Cuando esto ocurre, el
crédito se relaciona positivamente con los ingresos que pueden generar estas unidades
económicas. De acuerdo a este punto de vista, el microcrédito, se convierte en una condición
importante para poder aumentar la producción, productividad e ingresos, y por lo tanto, en un
mecanismo que permite generar mayores niveles de crecimiento para las Micro y Pequeñas
Empresas, acompañado de tasas de interés activas que respondan a la capacidad y voluntad de
pago de estos empresarios.

La teoría económica que respalda este argumento se encuentra en Keynes (1936), quien
sostuvo que con tasas de interés bajas aumentará la inversión, lo que a su vez posibilitará
aumentos en el producto, empleo e ingresos para el conjunto de la economía. Si el uso del crédito
está orientado a fines estrictamente productivos, se espera que los emprendedores que cuenten
con una mayor disponibilidad de microcrédito, tengan ciertamente un mayor nivel de
producción, lo cual puede significar, vía modificaciones de sus funciones de producción, un
cambio en su productividad. En este caso, hay un efecto del crédito sobre la productividad y el
crecimiento empresarial. Esto dependerá del tipo de empresa de que se trate y del grado de
modernización tecnológica en la que se encuentre. Por lo tanto, el impacto del crédito será
diferenciado.

Si asumimos que el crédito, bajo determinadas condiciones, se transforma en poder de

compra real de insumos, mercaderías, materiales o factores productivos, su efecto será expandir
la curva correspondiente de Ingreso Total (IT) hacia arriba. En este caso, para precios de
mercado exógenos, el impacto recaerá positivamente sobre la producción, y por lo tanto, en los
ingresos, para un nivel dado de empleo.

21
 2.2.1. Crédito vehicular
Según Mora (2014) es un crédito o también conocido como préstamo de fácil acceso
destinado a la adquisición de vehículos nuevos o usados, con tasas competitivas dentro del
mercado de plazos acordes a la capacidad de pago que presente el cliente, destacando las
siguientes características:
- No está dirigido para la adquisición de vehículos para servicio público.
- Plazo de pago de 12, 24, 36, 48 o 60 meses.
- Los préstamos pueden ser otorgados en nuevos soles y en dólares americanos.
- Los Bancos financian hasta el 80% del valor del vehículo, el monto mínimo a prestar se
rige de acuerdo a la política de cada Banco.

Sistema de crédito que financia la adquisición de vehículos nuevos o usados. Estos

créditos son amortizados en cuotas fijas mensuales y el vehículo queda prendado a nombre del
banco a manera de garantía del crédito Agapito (2010).

El crédito vehicular es una actividad en la que participan con gran énfasis varias
entidades del sistema financiero, principalmente bancos y financieras.

Es un crédito o préstamo de fácil acceso destinado a la adquisición de vehículos nuevos o

usados, con tasas competitivas y plazos acordes a tu capacidad de pago.
Es una línea especializada para la financiación de vehículos productivos, de servicio
público y particular, para transporte terrestre de pasajeros, carga liviana y pesada.

Así mismo ofrece modalidad de crédito a través de líneas y redes de descuento a personas
naturales y jurídicas para optimizar su flota de transporte.

La dura competencia en el sector ha originado la aparición de nuevas opciones de

financiamiento, plasmadas en menores tasas, plazos más largos y mejores servicios, favoreciendo
así tanto a las personas naturales como a las empresas que requieren de uno o más vehículos para
desarrollar sus actividades Montes (2013).

22
Condiciones Generales

o En líneas generales, el financiamiento automotriz suele cubrir entre 70% y 80%

del vehículo, llegando en algunos casos hasta el 100%. El saldo debe ser
abonado por el prestatario.
o El plazo del pago es hasta de 60 meses.
o El pago puede ser en soles o dólares.
o El crédito incluye un seguro de desgravamen, en caso de fallecimiento del titular,
así como seguro vehicular, que protege al vehículo contra todo riesgo.

Características:
- Se otorga créditos en Nuevos Soles o Dólares Americanos a una excelente tasa de
interés.
- Prestamos desde S/. 3,000 hasta S/. 150,000.
- Los plazos para pagar oscilan entre los 6 hasta 60 meses.
- Si lo deseas, puedes pagar cuotas dobles en julio y en diciembre.
- Puedes hacer el pago de tu primera cuota hasta 90 días después del desembolso de
tu préstamo.
- Podrás prepagar cuotas sin penalidad.
- Podrás precancelar de manera anticipada el préstamo sin penalidad.
- El crédito incluye un Seguro de Desgravamen que cancela el crédito en caso de
fallecimiento del titular.
- El crédito incluye un Seguro Vehicular que cubre el vehículo contra todo riesgo.

Requisitos:

- Contar con un ingreso mínimo conyugal neto de US $800.

- Debes tener entre 23 y 70 años.
- Copia del documento de identidad del solicitante y su cónyuge.
- Recibo de servicios (luz, agua o teléfono).

23
 - De acuerdo al tipo de ingresos presentar:

Dependientes
- Última boleta de pago en caso de sueldo fijo y las 3 últimas para sueldo variable.
- Demostrar continuidad laboral mínima de 1 año.

Independientes
- Contrato de locación de servicios.
- Formulario de pagos mensuales del impuesto a la renta y/o recibos por honorarios
profesionales de los últimos 3 meses.
- Declaración Jurada de Impuesto a la Renta de los 2 últimos años.
- Último certificado de retención de 4ta categoría (Montes, 2013).

V. Ingreso Neto
El ingreso neto representa la cantidad de dinero restante después de que todos los gastos
operativos, intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes (pero no los dividendos de
acciones comunes) hayan sido deducidos de los ingresos totales de una empresa. El ingreso neto
también se conoce como la línea de fondo, el beneficio neto o las ganancias netas.

El reconocimiento de un ingreso neto tiene lugar como consecuencia de un incremento de

los recursos de la empresa o persona, y siempre que su cuantía pueda determinarse con
fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el reconocimiento simultáneo o en el incremento de un activo o
la aparición o disminución de un pasivo y, en ocasiones, e reconocimiento de un gasto (Nunes,
2012). Esta definición ha sido empleada en la investigación.

Ingreso Neto Mensual: La remuneración bruta mensual menos la suma de los descuentos
de ley y los descuentos judiciales Torres & Dionisio (2011).

Según las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, los ingresos son incrementos en
el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en

24
el valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en
aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios.
El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incremento de los
recursos de la empresa, y siempre que su cuantía pueda determinarse con fiabilidad. Por lo tanto,
conlleva el reconocimiento simultáneo o el incremento de un activo, o la desaparición o
disminución de un pasivo y, en ocasiones, el reconocimiento de un gasto (Nunes, 2012).

III. METODOLOGÍA

1.
VII. Tipo y nivel de investigación:
Enfoque: Gómez (2006 p.121) señala que, bajo la perspectiva CUANTITATIVA, la
recolección de datos es equivalente a medir. De acuerdo con la definición clásica del término,
medir significa asignar números a objetos y eventos de acuerdo a ciertas reglas. Muchas veces el
concepto se hace observable a través de referentes empíricos asociados a él.
Galeano (2004 p.24) nos indica que la intención del enfoque cuantitativo es buscar la
exactitud de mediciones o indicadores sociales con el fin de generalizar sus resultados a
poblaciones o situaciones amplias. Trabajan fundamentalmente con el número, el dato
cuantificable.
Tipo: Aplicada, pues la presente investigación reúne condiciones metodológicas ya que se
utilizaron conocimientos de Ciencias Administrativas con el propósito de aplicarlas y comprobar
el impacto de los créditos vehiculares en el ingreso neto.
Nivel: Sampieri Hernández (2003) define un alcance CORRELACIONAL cuando se
busca conocer la relación o grado de asociación que exista entre dos o más conceptos, categorías
o variables en un contexto en particular. En esta investigación se incluyeron 2 variables, crédito
vehicular e ingreso neto mensual.

VIII. Diseño de investigación:

No experimental: Pues nos basaremos en información y encuestas para poder inferir
hipótesis de acuerdo a toda la data recopilada.
Asimismo, utilizaremos la observación para determinar el impacto de los créditos
vehiculares a emprendedores de la ciudad de Chiclayo.

25
 Transversal: Porque su propósito es describir las variables escogidas y analizar su
relación en un momento establecido según nuestro estudio.

IX. Población, muestra y muestreo:

Población: La poblacional está considerada por las personas entre 22 y 30 años que
obtuvieron créditos vehiculares bajo la modalidad emprendedores que son en total 93, entre los
años 2015 y 2018. Monto de créditos desembolsados de la base de datos MAF PERU).
Muestra: La muestra la encontramos con la siguiente fórmula

Donde:
N= Población total, consta de 93 personas entre los años 2015-2018
Z= 1.96, el valor z asociado a un intervalo de confianza de 95%
E= error muestral (5%)

Luego de aplicar la fórmula de muestreo donde finalmente se tendrá una muestra de 75

personas que recibieron créditos durante los años 2015 al 2018.

Criterios de selección: Para la investigación se considera parte de la población a aquellas

personas con negocio fijo, es decir, no itinerantes, que además han obtenido un crédito vehicular
entre los años 2015 al 2018, los mismos que han promediados para determinar el número de
emprendedores que han obtenido financiamiento al año.

X. Operacionalización de variables
Para determinar este punto, se tomó en cuenta características y factores comunes con el
fin de evaluar el impacto de los créditos vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores en
la ciudad de Chiclayo.

Variable independiente

26
 X: Crédito vehicular
Según Villaseñor (2013), el crédito es una forma de financiamiento de corto plazo común
a casi todos los negocios. De hecho, es la mayor fuente de fondos de corto plazo para los
negocios de manera colectiva.

27
 Variable dependiente
Y: Ingreso neto
Según López (2019) el ingreso neto es la cantidad de dinero total que se suma al
patrimonio de un negocio, independientemente esta sea pública o privada, de una sociedad o
propia. Este ingreso para ser neto debe pasar por diferentes gastos, como impuestos,
amortizaciones y comisiones.

28
 Tabla N°01: Cuadro de Operacionalización de variables

Variable independiente Dimensión. Indicadores Técnicas e instrumentos

Método: Observación

Técnicas: Entrevista
Crédito vehicular
Según Mora (2014) es un crédito o también Cantidad de créditos desembolsados
conocido como préstamo de fácil acceso Instrumento: Guía de
destinado a la adquisición de vehículos nuevos Créditos financieros entrevista y análisis documental
o usados, con tasas competitivas dentro del
mercado de plazos acordes a la capacidad de
pago que presente el cliente.

Montos desembolsados

29
 Variable dependiente Dimensión. Indicadores Técnicas e instrumentos

Ingreso neto Método: Observación

El reconocimiento de un ingreso Tipos de ingreso
neto tiene lugar como consecuencia de
un incremento de los recursos de la Técnicas: Entrevista
empresa o persona, y siempre que su Ingreso neto
cuantía pueda determinarse con
fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el Instrumento: Guía de entrevista y
reconocimiento simultáneo o en el Ingreso bruto análisis documental
Montos de dinero
incremento de un activo o la aparición o
desembolsados
disminución de un pasivo y, en
ocasiones, e reconocimiento de un gasto
Nunes (2012).

Fuente: Elaboración Propia

30
 XI. Técnicas e instrumentos de recolección de datos:
4. Métodos
Método descriptivo y/o de Observación: Nos permite conocer a través de la observación las
diferencias, similitudes en cuanto a las diferencias de los créditos vehiculares de otras
entidades financieras.

5. Técnicas
Entrevistas: Con las entrevistas tendremos una conversación dirigida con un propósito
específico, usaremos un formato de preguntas.

6. Instrumentos
Guía de entrevistas: Consiste en tener una conversación directa con emprendedores los cuales
ya cuenten con créditos vehiculares con el fin de verificar que impacto tienen en ellos.

Análisis documental: Consiste en revisar información histórica para observar y analizar una
tendencia con indicadores para determinar que tanto impactan los créditos vehiculares en los
emprendedores de la ciudad de Chiclayo.

XII. Procedimientos:
Las entrevistas fueron realizadas a aquellos clientes emprendedores que hayan obtenido
créditos vehiculares en el año 2018 en la ciudad de Chiclayo, sectores emprendedores –
comerciantes, Se tuvo como referencia que hay una data de emprendedores en la base MAF
(Financiera de Toyota), a la cual tenemos acceso por laborar en la empresa tomada como
modelo de financiamiento a este sector.

XIII. Plan de procesamiento y análisis de datos

Se evaluó información recolectada en tesis, papers, artículos científicos, en portal de INEI,
ASBANC, data estadística de la financiera MAF y otras fuentes de información que nos
permitieron obtener datos reales históricos (Análisis documental y guía de entrevistas).
Para procesar la información y análisis de datos, se usó el software Excel 2016 con el cual se
obtendrá el análisis de correlación y regresión lineal.

31
 Tabla N°02: Matriz de Consistencia
Problema principal Objetivo principal Hipótesis principal Dimensiones/ Indicadores/
Variables Operacionalización
Objetivos General
Determinar el nivel de impacto que tiene Crédito Cantidad de créditos
la colocación de créditos vehiculares vehicular desembolsados
otorgados por la financiera MAF en el (V.I.) Montos
ingreso neto de los emprendedores de la Créditos desembolsados
ciudad de Chiclayo, como potenciador financieros Morosidad
¿Los créditos vehiculares financiero Los créditos vehiculares
otorgados por la otorgados por la
financiera MAF, impactan Objetivos Específicos financiera MAF Perú Variación de ingreso
de forma positiva en el - Demostrar que los clientes impactan de manera Ingreso neto neto
ingreso neto de los emprendedores pueden generar ingresos positiva en el ingreso (V.D.) Ingreso mensual
emprendedores de la adicionales mediante la adquisición de un neto de los Tipo de ingreso Egreso del
ciudad de Chiclayo? crédito vehicular emprendedores de la Montos de emprendimiento
- Analizar la información recopilada para ciudad de Chiclayo dinero
procesarla y confirmar teorías sobre el desembolsado
impacto de los créditos vehiculares
- Analizar la evolución de la morosidad en
la colocación de créditos vehiculares
otorgados por MAF PERU al sector
emprendedor en la ciudad de Chiclayo
Diseños de Investigación Población/Muestra Técnicas Estadísticas
Diseño no experimental Población: 93 clientes Estadísticas descriptivas

32
 Muestra: 75 clientes entre 2015- Para la parte relacional R de
218 Pearson o Rho de
Spearman.
Para la parte de
causalidades Regresión
lineal múltiple

Fuente: Elaboración Propia

33
 XIV. Consideraciones éticas
Los criterios éticos que se consideraron en la investigación son: la reciprocidad, entre
el investigador y el participante; la vulnerabilidad, establecida en el problema a analizar; la
tolerancia, es decir a respetar la privacidad, anonimidad de los participantes y la seriedad. La
investigación recogió la información del contexto sin cambiarlo o alterarlo.

34
 IV. RESULTADOS Y DISCUSIÓN

El presente capítulo muestra el análisis del impacto de los montos de créditos

vehiculares en el ingreso neto, así como, mostrar que los clientes emprendedores pueden
generar ingresos adicionales mediante la adquisición de un crédito vehicular y observar la
evolución de la colocación de créditos vehiculares otorgados por MAF PERU al sector
emprendedor en la ciudad de Chiclayo.

XVI. Resultados

7.1.1. Determinar el nivel de impacto que tiene la colocación de créditos vehiculares

en el ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de Chiclayo

Se analiza la información obtenida en base de datos, asimismo con los flujos de caja se
realiza un cruce de data para verificar el impacto de los créditos vehiculares en el
ingreso neto.

Gráfico N°01: Diagrama de dispersión de los montos de

S/70,000.00

S/60,000.00

S/50,000.00
Ingreso neto

S/40,000.00

S/30,000.00 f(x) = 0.75 x

R² = 0.79
S/20,000.00

S/10,000.00

S/-
S/- S/10,000 S/20,000 S/30,000 S/40,000 S/50,000
Crédito vehicular

créditos vehiculares y el ingreso neto de los emprendedores

Fuente: Elaboración Propia

35
 En el diagrama de dispersión mostrado se pudo verificar la existencia de una relación
Lineal y Positiva entre las dos variables de estudio: Créditos vehiculares e Ingreso neto, es
decir, mientras la empresa MAF desembolsa mayores cantidades (número) y volumen (en
soles) de préstamos, el emprendedor aumenta sus ingresos promedios. Es decir, al otorgar
mayores cantidades de dinero en manos de los emprendedores, estos utilizan el dinero para
generar más ingresos. Según Peña (2019) un mayor dinamismo en la actividad crediticia
(aumento de los créditos) vendría acompañada de una mayor expansión de la actividad
económica, que fortalece los ingresos de los emprendedores.

Tabla N°01: Coeficiente de Correlación

entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto
Coeficiente de
correlación
0,890
Fuente: Elaboración Propia

Al evaluar el impacto de las colocaciones en el ingreso de los emprendedores se pudo

observar un alto coeficiente de correlación (0,890), lo que muestra que existe una asociación
fuerte y positiva entre el Ingreso neto y los montos de créditos vehiculares, esto es, a mayor
monto de los créditos se observó mayores ingresos netos. Este alto grado de asociación
permite considerar a la variable Créditos vehiculares como una variable importante para
pronosticar el comportamiento de los ingresos netos.

Gráfico N°02: Resultado Coeficiente Determinación entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto

Regression Analysis

r² 0.793 n 26
r 0.890 k 1
Std. Error 9008.210 Dep. Var. Ingreso neto
Fuente: Elaboración Propia

El modelo de regresión lineal utilizado, examinó además cuánto (expresado

porcentualmente) de los cambios en el Ingreso neto, está explicado por los cambios en los
montos de Créditos vehiculares, este dato está dado por el coeficiente de determinación, que
en el análisis fue r2= 0.793, esto es, que el 79.3% de la variación en el Ingreso neto está siendo
explicada por los cambios en los montos de los Créditos vehiculares.

36
 Del mismo modo, se tuvo el Error estándar para el pronóstico = 9008.210, el cual
permitirá al momento de efectuar el pronóstico ajustar esta estimación en términos de los
rangos esperados o intervalos de confianza de los pronósticos.

7.1.2. Demostrar que los clientes emprendedores pueden generar ingresos adicionales
mediante la adquisición de un crédito vehicular

Para la obtención de los montos de créditos vehiculares se tomó información brindada

por la institución y para resumir la información del ingreso neto por cada monto de crédito
vehicular, se consideró los flujos de caja brindados por la empresa, de allí se resumió y
calculó el ingreso neto.
La información brindada tuvo una periodicidad mensual y por ello se tuvo que
consolidar de manera anual para analizar el impacto de ese crédito vehicular en el ingreso
neto del cliente.

Gráfico N°03: Cuadro de flujo de caja proyectado cliente

Fuente: Extraído de la base de datos de la financiera MAF

La figura anterior muestra el flujo de caja de un cliente, con los rubros considerados en
el modelo simulado, de cada mes se desprende el saldo final el que es tomado como ingreso
acumulado que se promedia para tener el ingreso neto promedio.

37
 Posteriormente, de la muestra realizada se obtuvieron los datos de ingresos reales (a
2019), de manera que al cruzarlos con los créditos desembolsado entre los años 2015 al 2018
se pueda observar el impacto que tiene el crédito vehicular en el ingreso neto del
emprendedor; para esto utilizamos el modelo de regresión que empleamos para analizar los
datos de la empresa MAF en la ciudad de Chiclayo.

Tabla N°02: Ingreso Neto de los Emprendedores

al momento de solicitar el crédito entre 2015-2018
Nro.
de Ingreso Neto
Cliente
1 S/ 2,959.86
2 S/ 9,386.59
3 S/ 8,821.29
4 S/ 17,524.28
5 S/ 13,721.54
6 S/ 3,669.20
7 S/ 10,935.13
8 S/ 8,457.62
9 S/ 4,398.83
10 S/ 3,848.97
11 S/ 7,353.65
12 S/ 10,260.03
13 S/ 12,776.04
14 S/ 7,987.44
15 S/ 13,641.31
16 S/ 45,629.83
17 S/ 21,487.16
18 S/ 5,031.00
19 S/ 2,795.63
20 S/ 4,558.48
21 S/ 58,756.24
22 S/ 2,918.18
23 S/ 27,535.75
24 S/ 6,455.06
25 S/ 6,993.03
26 S/ 9,716.52

38
 Tabla N°03: Datos de tomados para ilustrar la
relación crédito vehicular vs Ingreso Neto 2019
Nro.
Crédito
de Ingreso Neto
Vehicular
Cliente
1 S/ 13,880.00 S/ 3,325.68
2 S/ 22,740.00 S/ 9,386.59
3 S/ 24,875.00 S/ 10,501.54
4 S/ 28,550.00 S/ 17,881.92
5 S/ 25,986.00 S/ 14,443.73
6 S/ 12,990.00 S/ 3,862.32
7 S/ 23,960.00 S/ 12,864.86
8 S/ 15,745.00 S/ 8,630.22
9 S/ 11,570.00 S/ 4,582.11
10 S/ 11,985.00 S/ 4,582.11
11 S/ 15,900.00 S/ 8,967.87
12 S/ 25,875.00 S/ 10,363.67
13 S/ 14,570.00 S/ 12,776.04
14 S/ 16,890.00 S/ 9,861.04
15 S/ 26,350.00 S/ 15,679.67
16 S/ 35,500.00 S/ 46,561.05
17 S/ 30,780.00 S/ 24,697.89
18 S/ 17,800.00 S/ 5,850.00
19 S/ 14,400.00 S/ 3,038.73
20 S/ 15,980.00 S/ 5,492.15
21 S/ 47,600.00 S/ 64,567.30
22 S/ 13,800.00 S/ 3,071.77
23 S/ 32,450.00 S/ 28,683.07
24 S/ 14,870.00 S/ 7,172.29
25 S/ 13,790.00 S/ 7,063.67
26 S/ 26,790.00 S/ 10,121.38
Fuente: Elaboración Propia

Según la oficina Nacional de Estadística e Informática del Perú (INEI), entre los años
2015 y 2018 existe una tendencia favorable en la evolución de los créditos para Lambayeque,
lo cual avaló la labor de la financiera MAF, además de impulsar su crecimiento. Esto se puede
apreciar en el Gráfico N°04.

39
 Gráfico N°04: Evolución de los Créditos en Lambayeque 2015 - 2018
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0

Fuente: INEI

Por otro lado, el sector comercio, que usualmente el principal foco de destino de estos
créditos, lleva desde a febrero de 2019, llevaba 22 meses de crecimiento ininterrumpido, sólo
durante el primer semestre de 2019 creció un 2.6% y durante el 3er trimestre de ese año 1.7%,
lo que denota el buen momento que tenía el comercio para los años relevantes en el análisis
2015 – 2018. Esto se puede apreciar en el Gráfico N°05.

Gráfico N°05: Evolución Sector Comercio en el Perú 2017 - 2019

Fuente: INEI

Además, en el Gráfico N°06 se visualiza el crecimiento en la creación de empresas

nuevas ha sido un indicador que ha mejorado levemente desde el 2015, y se ha ido
estabilizando en el 2018. Lo que unido al punto del crédito nos presenta un escenario que
favorece el aumento del parque automotor, y al consultar las cifras en el INEI, podemos

40
apreciar del Gráfico N°07, una tendencia al alza casi constante para los años en estudio 2015
– 2018.
Gráfico N°06: Evolución de la creación de empresas (2008 al 2019)

Fuente: BCRP

Gráfico N°07: Evolución del Parque Automotor

Evolución Parque Automotor 2015-

2018
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
5 5 5 6 6 6 7 7 7 8 8 8
/1 /1 /1 /1 /1 /1 /1 /1 /1 /1 /1 /1
01 05 09 01 05 09 01 05 09 01 05 09

Fuente: INEI

En función a todo esto podemos afirmar que, aunque el motivo de esta investigación
no es analizar el crecimiento de los rubros de nuestro grupo de estudio, es decir, los
emprendedores del departamento de Lambayeque que obtuvieron un crédito entre 2015 y
2018, merece un motivo de análisis mayor de manera que quizá en un futuro se pueda
desarrollar un producto financiero acorde a sus necesidades. Sin embargo, en base a las
estadísticas y a la investigación realizada se pudo demostrar el efecto positivo que tuvo el
préstamo realizado por la financiera MAF en los ingresos netos de los emprendedores.

41
 Gráfico N°08: Análisis de Varianza

Fuente: Elaboración Propia

La tabla de ANOVA o Análisis de varianza, devolvió que el modelo de regresión es

significativo para explicar la influencia del Crédito vehicular en los Ingresos netos de los
clientes, el p-value<0.05 indicó por tanto que sí existe influencia entre las variables, esto es,
que el conocimiento del monto brindado en crédito vehicular permitirá estimar el ingreso
neto.

Gráfico N°09: Regresión Lineal entre Crédito Vehicular e Ingreso Neto

Fuente: Elaboración Propia

El cuadro de regresión lineal, permitió examinar la significancia del coeficiente de la

ecuación de regresión Y= 0.7490X, donde X representa al monto de crédito vehicular
otorgado y la variable Y al ingreso neto obtenido a partir de ese crédito. Se ha considerado el
intercepto =0, puesto que al no haber crédito vehicular se asume que no habrá oportunidad de
ingreso neto debido al mismo. Esta relación mostró ser significativa (p-value<0.05), lo que
indica que la ecuación de regresión calculada y el coeficiente hallado en ella representan bien
la relación lineal que existe entre los datos de los Créditos vehiculares y los Ingresos netos de
donde se tomó la muestra a analizar.
Finalmente, la relación entre las dos variables del presente estudio queda formulada de
la siguiente manera:
Ingreso Neto ( Y )=0.7490∗Créditos vehiculares ( X )

42
 El signo positivo del coeficiente que acompaña la variable predictora Créditos
vehiculares (X) indicará que por cada sol que se asigne adicional en los Créditos vehiculares
se espera que el Ingreso Neto (Y) aumente en 0.7490 soles.

8. Analizar la evolución de la colocación de créditos vehiculares otorgados por MAF PERU

al sector emprendedor en la ciudad de Chiclayo.

Gráfico N°10: Desembolsos de créditos vehiculares 2015-2018

Crédito Vehicular
90000000
Montos totales de créditos desembolsados

80000000 S/78,392,574 S/77,383,070

S/72,028,356
70000000

60000000

50000000
Crédito Vehicular
40000000

30000000
S/23,466,128
20000000

10000000

0
2015 2016 2017 2018
Años

Fuente: Elaboración Propia

Se pudo observar que en los últimos 4 años los créditos vehiculares han tenido un
crecimiento considerable, que se ha visto en el último año levemente reducido a causa de que
hubo diversos hechos que ayudaron a los clientes con cuentas de crédito a pre cancelar sus
deudas, lo que redujo el total de este monto, siendo el tipo de cambio un gran influyente en la
reducción del saldo deudor debido a que, tras la baja del dólar en los últimos meses del año
pasado –caso intrínsecamente relacionado a los avatares políticos-, los clientes con deudas
decidieron pagar sus cuotas.

43
 XVII. Discusión

Cuando se consideró el nivel de impacto que tiene la colocación de créditos

vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de Chiclayo, se halló
inicialmente una relación lineal positiva entre el Ingreso neto y los montos de créditos
vehiculares recibidos por los clientes, esto significó que ante un mayor crédito vehicular
recibido se obtuvo un mayor ingreso neto en los clientes. El análisis de la influencia del
crédito vehicular en el ingreso se pudo determinar con el modelo de regresión lineal utilizado,
el cual encontró que, de la variación total en el Ingreso neto, los cambios en los montos de
Créditos vehiculares explican el 79.3% (R2). El cuadro de análisis de varianza permitió
determinar lo significativo de esta influencia (p<0.05). Resultados y conclusiones similares
fueron abordadas por Fuentes (2015), quien en su estudio sobre la regulación de los créditos
vehiculares y su incidencia en el riesgo del crédito del consumo en el sistema bancario;
obtuvo que, las instituciones financieras, al otorgar un crédito vehicular, generan un efecto
positivo en la calidad de vida de las personas, por ello, realiza un análisis del impacto de la
aplicación de la ley, tanto para los usuarios como para la banca privada, concluyendo que, las
instituciones financieras inciden en un mayor desarrollo de la sociedad y del país.
Para demostrar que los clientes emprendedores pueden generar ingresos adicionales
mediante la adquisición de un crédito vehicular, se pudo utilizar la ecuación de regresión
lineal, partiendo del hecho de haber probado la existencia de una relación lineal positiva entre
ambas variables (coeficiente de correlación = 0.89). Esta ecuación mostró un coeficiente
asociado a la variable dependiente (Monto de crédito vehicular) positivo, 0.7490, lo que
indicó que por cada sol recibido como crédito vehicular se tiene un aumento en el ingreso
neto de 0.7490 soles, información que es consistente con los hallazgos de Fuentes (2015).

44
 V. CONCLUSIONES

Con respecto al objetivo general, determinar el nivel de impacto que tiene la

colocación de créditos vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de
Chiclayo como potenciador financiero, el análisis de regresión utilizado nos permite
confirmar nuestra hipótesis, es decir, existe una relación positiva entre el ingreso neto de los
emprendedores y los créditos vehiculares. Con un r2 de 79.3%, se puede afirmar que los datos
explican la variabilidad de los datos de respuesta en torno a su media.
Es decir, por cada sol que se asigne adicional en los Créditos vehiculares se espera que
el Ingreso Neto aumente en 0.7490 soles, mostrando el efecto que tiene el crédito vehicular
como potenciador financiero del ingreso neto en las colocaciones otorgadas a los
emprendedores chiclayanos.

Con respecto al primer objetivo específico: demostrar que los clientes emprendedores
pueden generar ingresos adicionales mediante la adquisición de un crédito vehicular, cuando
un cliente solicita un crédito se le hace una evaluación que le permite al analista constatar que
el emprendedor interesado en financiamiento puede convertirse en un cliente de la financiera,
esta verificación se hace ingresando los ingresos brutos del solicitante en el software de la
empresa MAF (Gráfico N°01). Una vez que el crédito es aprobado, la variable ingreso neto,
representa el excedente que le queda al cliente una vez pagada la cuota del crédito vehicular.
En esta investigación se ha contactado con los 75 clientes de la muestra y se le ha preguntado
cuál es su ingreso actual, la información recabada y analizada permite concluir que el importe
del ingreso es mayor al que poseía el cliente antes del desembolso del crédito, esto se debe a
que los clientes de MAF en su mayoría solicitan créditos vehiculares para negocio.

En cuanto al segundo objetivo específico: Observar la evolución de la colocación de

créditos vehiculares otorgados por MAF PERU al sector emprendedor en la ciudad de
Chiclayo, el grafico N°06 y la información revisada comprueba que la colocación de los
créditos ha sido creciente y sostenida en el periodo de observación.

45
 VI. RECOMENDACIONES

Con respecto a la primera conclusión, sobre el impacto que tiene la colocación de

créditos vehiculares en el ingreso neto de los emprendedores de la ciudad de Chiclayo como
potenciador financiero, se recomienda realizar más investigaciones en otras financieras de la
región y repetir la experiencia en un horizonte temporal más amplio, de manera que se pueda
verificar si el impacto de los créditos es de corto o de largo plazo.

Con respecto a la segunda conclusión, se recomienda a la financiera MAF que

periódicamente solicite información financiera a sus clientes (ingresos), de esta manera se
llevará un registro del impacto que tiene los créditos desembolsando por la empresa a sus
clientes, esto le permitirá tener una mejor imagen frente a otros emprendedores, a la vez que
le permitirá tener mayor publicidad y captar más clientes.

Con respecto a la tercera conclusión, se recomienda a la empresa llevar un registro de

los emprendedores que no se llegan a convertir en clientes, debido a que quizá en el futuro
puedan lograr adquirir su crédito, además esa información sería de muchísima utilidad para
futuras investigaciones sobre el sector emprendedor y su acceso al crédito. Con el paso de los
años las restricciones se han ido flexibilizando y el nivel de ingresos en el país ha ido en
aumento, lo que significa que sería de suma importancia poder cuantificar cuanto contribuye
este sector al crecimiento de los emprendedores en la región.

46
 VII. REFERENCIAS

Agapito, G. (2010) Determinantes del crédito de consumo por tipo de institución

financiera en el Perú. Universidad de Piura, Perú.
Almeraya, S., Figueroa, B., Díaz,J., Figueroa, K. & Pérez, L. (2011). Uso del crédito:
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48