UNIVERSIDAD DE MANIZALES

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES ECONOMICAS Y ADMINI

ANÁLISIS FINANCIERO
TRABAJO COLABORATIVO

De acuerdo con las temáticas abordadas, en grupos de maximo tres personas se deberán tomar los estados financieros por c
S.A y abordar los siguientes puntos:

1. Analisis Estrategico
2. Analisis Financiero (Estados Financieros, Indicadores)
ERSIDAD DE MANIZALES
ONTABLES ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
NÁLISIS FINANCIERO
ABAJO COLABORATIVO

eberán tomar los estados financieros por cuatro (04) años de la empresa Constructora CONCONCRETO
 CONSTRUCTORA CONCO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANC
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES

NOTAS
ACTIVO

Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 6.1
Inversiones
Cuentas comeciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 6.2
Cuentas por cobrar a partes relacionadasy asociadas 6.3
Inventarios 6.5
Activos por impuestos 6.6
Otros activos financieros 6.4
Otros activos no financieros 6.4.1

Activos corrientes distinos de los activos no corrientes o grupos de activos

Activos corrientes o grupos de activos para su dispocision
Propietarios 6.8.1

Activo corriente

Activos no corrientes:
Propiedad de inversión 6.8
Propiedad, planta y equipo, neto 6.9
Plusvalia 6.11.2
Activos intangibles distintos de la plusvalia 6.10
inversiones contabilizadas utilizando el metodo de participacion 6.11.3
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobras 6.2
Cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas 6.3
Inventarios 6.5
Activos por impuestos diferidos 6.7.2
Otros activos financieros 6.4
Otros activos no financieros 6.4.1

Total activo no corriente

TOTAL ACTIVOS

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 6.12
Provisiones corrientes por beneficio a los empleados y otras provisiones 6.13
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 6.14
Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas 6.3
Pasivos por impuestos 6.6
Otros pasivos no financieros 6.15
Pasivos relacionados con los activos mantenidos para la venta 6.12

Total pasivo corriente 46%

Pasivos no corriente
Obligaciones financieras 6.12
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados y otras provisiones 6.13
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 6.14
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 6.3
Pasivo por impuesto diferido 6.7.2
Otros pasivos no financieros 6.15

Total pasivo no corriente

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
Capital emitido
Prima en emisión
Ganancias acumuladas
Otras participaciones en el patrimonio
Reservas 6.16.1
Otros resultado integrales 6.16.2

Parimonio atribuible a propietarios de la controladora

Participaciones no controladoras 6.16.4
Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
L 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
RES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

AÑO 2017 A. VERTICAL AÑO 2018 A. VERTICAL V ABSOLUTO

$ 383,360,298.00 12.39% $ 390,647,752.00 12.48% $ 7,287,454.00

$ 5,498,731.00 0.18% $ - 0.00% -$ 5,498,731.00
$ 375,189,390.00 12.12% $ 473,930,356.00 15.15% $ 98,740,966.00
$ 80,255,608.00 2.59% $ 92,136,239.00 2.94% $ 11,880,631.00
$ 481,513,217.00 15.56% $ 417,694,071.00 13.35% -$ 63,819,146.00
$ 31,504,768.00 1.02% $ 24,924,703.00 0.80% -$ 6,580,065.00
$ 189,044.00 0.01% $ 209,204.00 0.01% $ 20,160.00
$ 3,757,139.00 0.12% $ 3,411,504.00 0.11% -$ 345,635.00

$ 1,361,268,195.00 43.99% $ 1,402,953,829.00 44.84% $ 41,685,634.00

$ 4,881,480.00 0.16% $ 115,143,466.00

### 44.15% ###

$ 102,942,026.00 3.33% $ 5,944,285.00 0.19% -$ 96,997,741.00

$ 340,606,995.00 11.01% $ 318,419,507.00 10.18% -$ 22,187,488.00
$ 7,973,595.00 0.26% $ 7,973,595.00 0.25% $ -
$ 9,193,030.00 0.30% $ 10,728,656.00 0.34% $ 1,535,626.00
$ 1,233,082,876.00 39.85% $ 1,217,359,546.00 38.91% -$ 15,723,330.00
$ 3,709,888.00 0.12% $ 4,144,808.00 0.13% $ 434,920.00
$ 19,607,167.00 0.63% $ 25,258,406.00 0.81% $ 5,651,239.00
$ 2,431,234.00 0.08% $ 2,054,854.00 0.07% -$ 376,380.00
$ 7,141,563.00 0.23% $ 5,060,879.00 0.16% -$ 2,080,684.00
$ 1,638,990.00 0.05% $ 1,199,477.00 0.04% -$ 439,513.00
$ 91,862.00 0.00% $ 12,747,120.00 0.41% $ 12,655,258.00

$ 1,728,419,226.00 55.85% $ 1,610,891,133.00 51.48% -$ 117,528,093.00

$ 3,094,568,901.00 100.00% $ 3,128,988,428.00 100.00% $ 34,419,527.00

$ 297,939,383.00 9.63% $ 216,981,091.00 6.93% -$ 80,958,292.00

$ 10,478,922.00 0.34% $ 10,670,947.00 0.34% $ 192,025.00
$ 357,043,967.00 11.54% $ 311,464,745.00 9.95% -$ 45,579,222.00
$ 66,329,239.00 2.14% $ 73,611,761.00 2.35% $ 7,282,522.00
$ 647,108.00 0.02% $ 1,529,194.00 0.05% $ 882,086.00
$ 53,625,175.00 1.73% $ 102,479,830.00 3.28% $ 48,854,655.00
$ - 0.00% $ 14,294,470.00 0.46% $ 14,294,470.00
$ - 0.00% $ - 0.00% $ -

$ 786,063,794.00 25.40% $ 731,032,038.00 23.36% -$ 55,031,756.00

$ 635,329,337.00 20.53% $ 624,893,992.00 19.97% -$ 10,435,345.00
$ 1,114,254.00 0.04% $ 3,758,259.00 0.12% $ 2,644,005.00
$ 43,534,254.00 1.41% $ 44,492,748.00 1.42% $ 958,494.00
$ 317,888.00 0.01% $ 38,935,819.00 1.24% $ 38,617,931.00
$ 89,672,792.00 2.90% $ 92,266,225.00 2.95% $ 2,593,433.00
$ 149,766,390.00 4.84% $ 119,573,329.00 3.82% -$ 30,193,061.00
$ - 0.00% $ - 0.00% $ -

$ 919,734,915.00 29.72% $ 923,920,372.00 29.53% $ 4,185,457.00

0.00%
$ 1,705,798,709.00 55.12% $ 1,654,952,410.00 52.89% -$ 50,846,299.00

$ 116,828,259.00 3.78% $ 116,828,259.00 3.73% $ -

$ 584,968,014.00 18.90% $ 584,968,014.00 18.70% $ -
$ 308,884,022.00 9.98% $ 317,181,122.00 10.14% $ 8,297,100.00
$ 64,585.00 0.00% $ 22,785.00
$ 349,629,327.00 11.30% $ 414,770,655.00 0.00% -$ 41,800.00
$ 25,028,393.00 0.81% $ 35,828,832.00 13.26% $ 65,141,328.00

$ 1,385,402,600.00 44.77% $ 1,469,599,667.00 46.97% $ 84,197,067.00

$ 3,367,592.00 $ 4,436,351.00
$ 1,388,770,192.00 $ 1,474,036,018.00
$ 3,094,568,901.00 100.00% $ 3,128,988,428.00 100.00% $ 34,419,527.00
V RELATIVO

1.9%
0.0%
20.8%
12.9%
-15.3%
-26.4%
9.6%
-10.1%

3.0%

-1631.8%
-7.0%
0.0%
14.3%
-1.3%
10.5%
22.4%
-18.3%
-41.1%
-36.6%
99.3%

-7.3%

1.1%

-37.3%
1.8%
-14.6%
9.9%
57.7%
47.7%
100.0%
0.0%

-7.5%
 -1.7%
70.4%
2.2%
99.2%
2.8%
-25.3%
0.0%

0.5%

-3.1%

0.0%
0.0%
2.6%

-183.5%
15.7%

5.7%

1.1%
69003
 CONSTRUCTORA CON
ESTADO DE SITUACIÓN FINA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y
VALORES EXPRESADOS EN MILLON

NOTAS
ACTIVO

Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4.1
Inversiones
Cuentas comeciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 4.2
Cuentas por cobrar a partes relacionadasy asociadas, netas 4.3
Inventarios, netos 4.5
Activos por impuestos 4.6.1
Otros activos financieros 4.4
Otros activos no financieros
Activos mantenidos para la venta 4.7

Total activo corriente

Activo no corriente
Propiedad de inversión 4.8.1
Propiedad, planta y equipo, neto 4.8
Plusvalia
Activos intangibles distintos de la plusvalia 4.10
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 4.9
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobras, netas 4.2
Cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas, netas 4.3
Inventarios no corrientes 4.5
Otros activos financieros 4.4

Total activo no corriente

TOTAL ACTIVOS

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 4.13
Provisiones 4.15
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar .4.14
Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas 4.3
Pasivos por arendamientos 4.12.1
Pasivos por impuestos 4.6.1
Otros pasivos no financieros 4.16
Pasivos relacionados con los activos mantenidos para la venta 4.7

Total pasivo corriente 47%

Pasivos no corriente
Obligaciones financieras 4.13
Pasivos estimados 4.15
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 4.14
Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas 4.3
Pasivos por arendamientos 4.12.1
Impuesto diferido neto 4.6.3
Otros pasivos no financieros 4.16

Total pasivo no corriente

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO 4.28
Capital emitido
Prima en emisión
Ganancias acumuladas
Otras participaciones en el patrimonio
Reservas
Otros resultado integrales

Parimonio atribuible a propietarios de la controladora

Participaciones no controladoras
Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
LORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

AÑO 2019 A. VERTICAL AÑO 2020 A. VERTICAL

$ 239,274,371.00 8.40% $ 216,109,026.00 7.65%

$ - 0.00% $ 2,479,319.00 0.09%
$ 352,437,303.00 12.38% $ 253,332,712.00 8.97%
$ 78,757,165.00 2.77% $ 58,176,199.00 2.06%
$ 352,206,978.00 12.37% $ 321,518,095.00 11.38%
$ 17,668,507.00 0.62% $ 21,287,708.00 0.75%
$ 189,044.00 0.01% $ - 0.00%
$ 3,384,083.00 0.12% $ 10,782,720.00 0.38%
$ 102,502,812.00 3.60% $ 108,671,455.00 3.85%

$ 1,146,420,263.00 40.27% $ 992,357,234.00 35.13%

$ 6,146,187.00 0.22% $ 86,473,463.00 3.06%

$ 328,402,838.00 11.53% $ 311,709,450.00 11.03%
$ 7,973,595.00 0.28% $ 7,973,595.00 0.28%
$ 8,619,137.00 0.30% $ 11,365,768.00 0.40%
$ 1,338,243,548.00 47.00% $ 1,399,533,280.00 49.54%
$ 3,780,037.00 0.13% $ - 0.00%
$ 4,066,368.00 0.14% $ 12,236,814.00 0.43%
$ 2,471,120.00 0.09% $ 2,516,835.00 0.09%
$ 904,369.00 0.03% $ 826,363.00 0.03%

$ 1,700,607,199.00 59.73% $ 1,832,635,568.00 64.87%

$ 2,847,027,462.00 100.00% $ 2,824,992,802.00 100.00%

$ 202,451,129.00 7.11% $ 102,084,067.00 3.61%

$ 13,485,855.00 0.47% $ 11,799,319.00 0.42%
$ 249,694,590.00 8.77% $ 195,509,882.00 6.92%
$ 34,626,258.00 1.22% $ 34,122,833.00 1.21%
$ 39,987,134.00 1.40% $ 15,244,540.00 0.54%
$ 826,113.00 0.03% $ 955,637.00 0.03%
$ 64,254,302.00 2.26% $ 54,065,699.00 1.91%
$ 14,294,470.00 0.50% $ 14,294,470.00 0.51%

$ 619,619,851.00 21.76% $ 428,076,447.00 15.15%

$ 453,352,471.00 15.92% $ 580,505,892.00 20.55%

$ 1,689,821.00 0.06% $ 1,439,604.00 0.05%
$ 30,125,688.00 1.06% $ 40,460,287.00 1.43%
$ 36,490,318.00 1.28% $ 32,210,023.00 1.14%
$ 28,251,122.00 0.99% $ 34,960,817.00 1.24%
$ 88,303,921.00 3.10% $ 95,251,242.00 3.37%
$ 71,104,536.00 2.50% $ 65,707,045.00 2.33%

$ 709,317,877.00 24.91% $ 850,534,910.00 30.11%

0.00%
$ 1,328,937,728.00 46.68% $ 1,278,611,357.00 45.26%

$ 116,828,259.00 4.10% $ 116,828,259.00 4.14%

$ 584,968,014.00 20.55% $ 584,968,014.00 20.71%
$ 285,474,217.00 10.03% $ 243,781,538.00 8.63%
$ (32,884.00) 0.00% $ (110.00)
$ 491,405,233.00 17.26% $ 555,815,094.00 0.00%
$ 34,900,013.00 1.23% $ 41,327,541.00 19.67%

$ 1,513,542,852.00 53.16% $ 1,542,720,336.00 54.61%

$ 4,546,882.00 $ 3,661,109.00
$ 1,518,089,734.00 $ 1,546,381,445.00
$ 2,847,027,462.00 100.00% $ 2,824,992,802.00 100.00%
 V ABSOLUTO V RELATIVO

-$ 23,165,345.00 -10.7%
$ 2,479,319.00 100.0%
-$ 99,104,591.00 -39.1%
-$ 20,580,966.00 -35.4%
-$ 30,688,883.00 -9.5%
$ 3,619,201.00 17.0%
-$ 189,044.00 0.0%
$ 7,398,637.00 68.6%
$ 6,168,643.00 5.7%

-$ 154,063,029.00 -15.5%

$ 80,327,276.00 92.9%
-$ 16,693,388.00 -5.4%

$ 2,746,631.00 24.2%
$ 61,289,732.00 4.4%
-$ 3,780,037.00 0.0%
$ 8,170,446.00 66.8%
$ 45,715.00 1.8%
-$ 78,006.00 -9.4%

$ 132,028,369.00 7.2%

-$ 22,034,660.00 -0.8%

-$ 100,367,062.00 -98.3%
-$ 1,686,536.00 -14.3%
-$ 54,184,708.00 -27.7%
-$ 503,425.00 -1.5%
-$ 24,742,594.00 -162.3%
$ 129,524.00 13.6%
-$ 10,188,603.00 -18.8%
$ - 0.0%

-$ 191,543,404.00 -44.7%

$ 127,153,421.00 21.9%
-$ 250,217.00 -17.4%
$ 10,334,599.00 25.5%
-$ 4,280,295.00 -13.3%
 $ 6,709,695.00 19.2%
$ 6,947,321.00 7.3%
-$ 5,397,491.00 -8.2%

$ 141,217,033.00 16.6%

-$ 50,326,371.00 -3.9%

$ - 0.0%
$ - 0.0%
-$ 41,692,679.00 -17.1%

$ 32,774.00 -29794.5%
$ 64,409,861.00 11.6%

$ 29,177,484.00 1.9%

-$ 22,034,660.00 -0.8%
69003
 CO
ES
AL 31 DE DIC
VALORES EXPR

NOTAS

Ingresos de actividad Ordinarias 4.17

Costos de ventas 418
Ganancia Bruta
Otros ingresos 4.19
Gastos de administración y ventas 4.20
Gastos por beneficios a los empleados 4.21
Otros gastos 4.22
Ganancia por metodo de particiacion neta 4.23
Otras ganancias 4.24
Ganancia Operacional
Ganancia (perdidas)derivadas de la posicion derivada neta 4.25
Ingresos financieros 4.26
Costos financieros 4.27
Ganancia antes de impuestos
Gastos por impuestos neto 4.6.2
Gananacia del periodo
Ganancia atribuible a
A la propiedad de la controladora
A participacion no controladoras
Ganancia basica por accion (en pesos colombianos) 4.28.1
 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

AÑO 2019 A. VERTICAL AÑO 2020 A. VERTICAL

$ 945,691,694.00 100% $ 574,627,174.00 100.00%

$ (806,912,247.00) -85.33% $ (492,335,481.00) -85.68%
$ 138,779,447.00 14.67% $ 82,291,693.00 14.32%
$ 40,776,596.00 4.31% $ 19,101,906.00 3.32%
$ (39,674,396.00) -4.20% $ (38,732,453.00) -6.74%
$ (42,033,813.00) -4.44% $ (38,951,420.00) -6.78%
$ (25,782,599.00) -2.73% $ (6,834,214.00) -1.19%
$ 9,377,867.00 0.99% $ 5,249,107.00 0.91%
$ 32,209,986.00 3.41% $ 32,864,327.00 5.72%
$ 113,653,088.00 12.02% $ 54,988,946.00 9.57%
$ (18,441.00) 0.00% $ 248,681.00 0.04%
$ 50,211,571.00 5.31% $ 47,716,169.00 8.30%
$ (70,628,802.00) -7.47% $ (60,724,397.00) -10.57%
$ 93,217,416.00 9.86% $ 42,229,399.00 7.35%
$ (27,223,630.00) -2.88% $ (18,726,150.00) -3.26%
$ 65,993,786.00 6.98% $ 23,503,249.00 4.09%

$ 64,049,457.00 6.77% $ 23,125,422.00 4.02%

$ 1,944,329.00 0.21% $ 377,827.00 0.07%
56.47 20.39
 V ABSOLUTO V RELATIVO

-$ 371,064,520.00 -39.2%
$ 314,576,766.00 -39.0%
-$ 56,487,754.00 -40.7%
-$ 21,674,690.00 -53.2%
$ 941,943.00 -2.4%
$ 3,082,393.00 -7.3%
$ 18,948,385.00 -73.5%
-$ 4,128,760.00 -44.0%
$ 654,341.00 2.0%
-$ 58,664,142.00 -51.6%
$ 267,122.00 -1448.5%
-$ 2,495,402.00 -5.0%
$ 9,904,405.00 -14.0%
-$ 50,988,017.00 -54.7%
$ 8,497,480.00 -31.2%
-$ 42,490,537.00 -64.4%

-$ 40,924,035.00 -63.9%
-$ 1,566,502.00 -80.6%
-$ 36.08 -63.9%
 C
E
AL 31 DE DI
VALORES EXPR

NOTAS

Ingresos de actividad Ordinarias 6.18

Costos de ventas 6.20
Ganancia Bruta
Otros ingresos 6.21
Gastos de administración y ventas 6.22
Gastos por beneficios a los empleados 6.23
Otros gastos 6.24
Otras ganancias 6.25
Participacion en las ganancias de asociadas y negocios conjuntos 6.26

Ganancia Operacional
Ganancia (perdidas)derivadas de la posicion monetaria derivada neta 6.27
Ingresos financieros 6.28.1
Costos financieros 6.28.2
Ganancia antes de impuestos
Gastos por impuestos 6.7.1
Gananacia del periodo
Ganancia atribuible a
A la propiedad de la controladora
A participacion no controladoras 6.16.4
Ganancia basica por accion (en pesos colombianos) 6.16.5
 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

AÑO 2017 A. VERTICAL AÑO 2018 A. VERTICAL

$ 1,230,025,464.00 100% $ 1,080,207,665.00 100.00%

$ (1,084,018,595.00) -88.13% $ (934,858,994.00) -86.54%
$ 146,006,869.00 11.87% $ 145,348,671.00 13.46%
$ 36,596,109.00 2.98% $ 35,382,068.00 3.28%
$ (50,234,134.00) -4.08% $ (43,907,080.00) -4.06%
$ (57,840,936.00) -4.70% $ (46,107,764.00) -4.27%
$ (10,192,565.00) -0.83% $ (16,446,357.00) -1.52%
$ 62,718,653.00 $ 43,920,519.00 4.07%
$ 28,452,602.00 2.31% $ 20,887,808.00 1.93%
$ -
$ 155,506,598.00 12.64% $ 139,077,865.00 12.88%
$ 2,924,158.00 0.24% $ (3,898,877.00) -0.36%
$ 20,368,247.00 1.66% $ 32,598,484.00 3.02%
$ (72,984,274.00) -5.93% $ (67,684,509.00) -6.27%
$ 105,814,729.00 8.60% $ 100,092,963.00 9.27%
$ (26,946,422.00) -2.19% $ (25,259,928.00) -2.34%
$ 78,868,307.00 6.41% $ 74,833,035.00 6.93%

$ 78,210,721.00 6.36% $ 73,194,723.00 6.78%

$ 657,586.00 0.05% $ 1,638,312.00 0.15%
68.95 64.53
 V ABSOLUTO V RELATIVO

-$ 149,817,799.00 -12.2%
$ 149,159,601.00 -13.8%
-$ 658,198.00 -0.5%
-$ 1,214,041.00 -3.3%
$ 6,327,054.00 -12.6%
$ 11,733,172.00 -20.3%
-$ 6,253,792.00 61.4%
-$ 18,798,134.00 -30.0%
-$ 7,564,794.00 -26.6%

-$ 16,428,733.00 -10.6%
-$ 6,823,035.00 -233.3%
$ 12,230,237.00 60.0%
$ 5,299,765.00 -7.3%
-$ 5,721,766.00 -5.4%
$ 1,686,494.00 -6.3%
-$ 4,035,272.00 -5.1%

-$ 5,015,998.00 -6.4%
$ 980,726.00 149.1%
-$ 4.42 -6.4%
 2019

Cuentas comeciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas $ 352,437,303.00
Cuentas por cobrar a partes relacionadasy asociadas, netas $ 78,757,165.00
Inventarios, netos $ 352,206,978.00

TOTAL ACTIVOS $ 783,401,446.00

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 249,694,590.00

Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas $ 34,626,258.00
Pasivos por impuestos $ 826,113.00

TOTAL PASIVOS $ 285,146,961.00

KTNO $ 498,254,485.00

VARIACION KTNO $ 95,815,831.00

 2020 2017

$ 253,332,712.00 Cuentas comeciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas $ 375,189,390.00
$ 58,176,199.00 Cuentas por cobrar a partes relacionadasy asociadas, netas $ 80,255,608.00
$ 321,518,095.00 Inventarios, netos $ 481,513,217.00

$ 633,027,006.00 TOTAL ACTIVOS $ 936,958,215.00

$ 195,509,882.00 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 357,043,967.00
$ 34,122,833.00 Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas $ 66,329,239.00
$ 955,637.00 Pasivos por impuestos $ 647,108.00

$ 230,588,352.00 TOTAL PASIVOS $ 424,020,314.00

$ 402,438,654.00 KTNO $ 512,937,901.00

VARIACION KTNO -$ 84,217,065.00

 2018

$ 473,930,356.00
$ 92,136,239.00
$ 417,694,071.00

$ 983,760,666.00

$ 311,464,745.00
$ 73,611,761.00
$ 1,529,194.00

$ 386,605,700.00

$ 597,154,966.00
 INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES
CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO -

RAZÓN DE LIQUIDEZ /

PRUEBA ÁCIDA /

ADMINISTRACION DEL ACTIVO

INDICADORES
ROTACION DEL INVENTARIO /

DIAS DE INVENTARIO /

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR /

DIAS DE CUENTAS POR COBRAR /

ROTACION DE CUANTAS POR PAGAR /

DIAS DE CUENTAS POR PAGAR /

ROTACION ACTIVO FIJO /

DIAS DE ACTIVOS FIJOS /

ROTACION ACTIVO TOTAL /

DIAS ACTIVO TOTAL /

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES

ENDEUDAMIENTO TOTAL /

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO /

COBERTURA DE INTERESES /

INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADORES

+
MARGEN EBITDA
 +
MARGEN EBITDA

MARGN BRUTO /

MARGEN OPERACIONAL /

MARGEN NETO /

ROA

ROIC /

ROE /

PRODUCTIVIDAD DE CAPITAL DE TRABAJO (PKT) /

PALANCA DE CRECIMIENTO

EVA *

MATRIZ DuPont *

MULTIPLICADOR DE CAPITAL /

ROE *
E LIQUIDEZ
2020
RAZÓN
ACTIVO CORRIENTE $ 992,357,234
$ 564,280,787
PASIVO CORRIENTE $ 428,076,447
ACTIVO CORRIENTE $ 992,357,234
2.32
PASIVO CORRIENTE $ 428,076,447
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS $ 670,839,139
1.57
PASIVO CORRIENTE $ 428,076,447

DEL ACTIVO
2020
RAZÓN
VENTAS $ 574,627,174
1.79
INVENTARIO $ 321,518,095
365 365
204.23
ROTACION DE INVENTARIO 1.79
VENTAS $ 574,627,174
1.84
CXC $ 311,508,911
365 365
197.87
ROTACION DE CXC 1.84
VENTAS $ 574,627,174
2.50
CXP $ 229,632,715
365 365
145.86
ROTACION CXP 2.50
VENTAS $ 574,627,174
1.84
ACTIVO FIJO $ 311,709,450
365 365
198.00
ROTACION ACTIVOS FIJOS 1.84
VENTAS $ 574,627,174
0.20
ACTIVO TOTAL $ 2,824,992,802
365 365
1794.42
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.20

DEUDAMIENTO
2020
RAZÓN
TOTAL PASIVO $ 1,278,611,357
0.45
TOTAL ACTIVO $ 2,824,992,802
DEUDA FINANCIERA $ 682,589,959
0.24
ACTIVO TOTAL $ 2,824,992,802
UAII $ 54,988,946
1.15
INTERESES $ 47,716,169

ENTABILIDAD
2020
RAZÓN
RESULTADO OPERACIONAL $ 54,988,946

0.10
 DEPRECIACIONES $ -
0.10
AMORTIZACIONES $ -
VENTAS $ 574,627,174
RESULTADO BRUTO $ 82,291,693
0.14
VENTAS $ 574,627,174
RESULTADO OPERACIONAL $ 54,988,946
0.10
VENTAS $ 574,627,174
RESULTADO NETO $ 23,503,249
0.04
VENTAS $ 574,627,174
RESULTADO NETO $ 23,503,249
0.01
ACTIVO TOTAL $ 2,824,992,802
RESULTADO OPERATIVO $ 54,988,946
0.02
ACTIVO TOTAL $ 2,824,992,802
RESULTADO NETO $ 23,503,249
0.02
PATRIMONIO $ 1,546,381,445
KTNO $ 402,438,654
0.70
VENTAS $ 574,627,174
EBITDA 0.10
0.14
PKT 0.70
INVERSION $ -
(ROIC - CPPC) $ -
UTILIDAD NETA / VENTAS 0.20
0.01
VENTAS / ACTIVOS 0.04
ACTIVO TOTAL $ 2,824,992,802
1.83
PATRIMONIO $ 1,546,381,445
ROA 0.01
0.02
MULTIPLICADOR DE CAPITAL 1.83
 2019 2018

$ 1,146,420,263 $ 1,518,097,295
$ 526,800,412 $ 787,065,257
$ 619,619,851 $ 731,032,038
$ 1,146,420,263 $ 1,518,097,295
1.85 2.08
$ 619,619,851 $ 731,032,038
$ 794,213,285 $ 1,100,403,224
1.28 1.51
$ 619,619,851 $ 731,032,038

2019 2018

$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
2.69 2.59
$ 352,206,978 $ 417,694,071
365 365
135.94 141.14
2.69 2.59
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
2.19 1.91
$ 431,194,468 $ 566,066,595
365.00 365
166.42 191.27
2.19 1.91
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
3.33 2.81
$ 284,320,848 $ 385,076,506
365 365
109.74 130.12
3.33 2.81
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
2.88 3.39
$ 328,402,838 $ 318,419,507
365.00 365
126.75 107.59
2.88 3.39
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
0.33 0.35
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
365 365
1098.84 1057.28
0.33 0.35

2019 2018

$ 1,328,937,728 $ 1,654,952,410
0.47 0.53
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
$ 655,803,600 $ 841,875,083
0.23 0.27
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
$ 113,653,088 $ 139,077,865
2.26 4.27
$ 50,211,571 $ 32,598,484

2019 2018

$ 113,653,088 $ 139,077,865

0.12 0.13
$ - $ -
0.12 0.13
$ - $ -
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
$ 138,779,447 $ 145,348,671
0.15 0.13
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
$ 113,653,088 $ 139,077,865
0.12 0.13
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
$ 65,993,786 $ 74,833,035
0.07 0.07
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
$ 65,993,786 $ 74,833,035
0.02 0.02
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
$ 113,653,088 $ 139,077,865
0.04 0.04
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
$ 65,993,786 $ 73,194,723
0.04 0.05
$ 1,518,089,734 $ 1,474,036,018
$ 498,254,485 $ 597,154,966
0.53 0.55
$ 945,691,694 $ 1,080,207,665
0.12 0.13
0.23 0.23
0.53 0.55
$ -
$ -
0.33 0.35
0.02 0.02
0.07 0.07
$ 2,847,027,462 $ 3,128,988,428
1.88 2.12
$ 1,518,089,734 $ 1,474,036,018
0.02 0.02
0.04 0.05
1.88 2.12
 43,600

2017

$ 1,366,149,675
$ 580,085,881
$ 786,063,794
$ 1,366,149,675 Indicadores de liquidez
1.74
$ 786,063,794
La empresa cuenta con un capital de trabajo
$ 884,636,458 de $778.319, lo q significa q si la empresa
1.13
$ 786,063,794 paga todos los pasivos a corto plazo queda
un capital de trabajo de este valor.
Comparado con el año del 2017 su capital
2017 de trabajo aumento en $47.703.
$ 1,230,025,464 La empresa cuenta con $1,38102 para
2.55
$ 481,513,217 respaldar cada pasivo a corto plazo.
136
53.22 La empresa dispone $0.837 centavos para
2.55
pagar los pasivos a corto plazo, lo cual es
$ 1,230,025,464 desfavorable ya q no estaría en la facultad
2.70
$ 455,444,998 de pagar el total de pasivos a corto plazo.
365
135.15 Indicadores de endeudamiento
2.70
$ 1,230,025,464 La empresa para el año 2018 cuenta con un
2.91
$ 423,373,206 endeudamiento del 38% del total de los
365 activos, en los cuales corresponde el mayor
125.63 valor a obligaciones financieras a corto y
2.91
largo plazo con un 20,62% especificación
$ 1,230,025,464
3.61 nota 20.
$ 340,606,995
365 La empresa cuenta con un apalancamiento
101.07
3.61 del 0,6226 (62%) lo cual indica que tiene la
$ 1,230,025,464
capacidad de cubrir el total de los pasivos
0.40 con el patrimonio.
$ 3,094,568,901  
365 Indicadores de rentabilidad
918.29
0.40
La utilidad generada solo por actividad de
la empresa para el años 2018 fue 428,173
2017 aumentando en un 50% comparado con el
años 2017.
$ 1,705,798,709
0.55 El margen neto para el año 2018 quedo en
$ 3,094,568,901
12,57 aumentando en un 1,52% la utilidad
$ 933,268,720
0.33 de los ingresos comparado con el año 2017.
$ 2,847,027,462
$ 155,506,598 La rentabilidad del activo para el año 2018
7.63
$ 20,368,247 es de 3,76% lo cual es favorable para la
empresa ya que está generando ganancias
con el buen manejo de los activos. Aumento
2017 en un 0,80% respecto al año anterior.

$ 155,506,598 La rentabilidad del patrimonio que genero

para el año 2018 fue de 6,10%, aumentando
0.13 en un 1.36%, beneficiando a los accionistas
ya que esta rentabilidad fue por fondos
propios.
 
 empresa ya que está generando ganancias
con el buen manejo de los activos. Aumento
en un 0,80% respecto al año anterior.

La rentabilidad del patrimonio que genero

$ - para el año 2018 fue de 6,10%, aumentando
0.13 en un 1.36%, beneficiando a los accionistas
$ - ya que esta rentabilidad fue por fondos
$ 1,230,025,464 propios.
$ 146,006,869  
0.12  
$ 1,230,025,464
 
$ 155,506,598  
0.13
$ 1,230,025,464
$ 78,868,307
0.06
$ 1,230,025,464
$ 78,868,307
0.03
$ 3,094,568,901
$ 155,506,598
0.05
$ 3,094,568,901
$ 78,868,307
0.06
$ 1,388,770,192
$ 424,020,314
0.34
$ 1,230,025,464
0.13
0.37
0.34

0.40
0.03
0.06
$ 3,094,568,901
2.23
$ 1,388,770,192
0.03
0.06
2.23
 May-15

quidez

con un capital de trabajo

ignifica q si la empresa
vos a corto plazo queda
jo de este valor.
año del 2017 su capital
o en $47.703.

con $1,38102 para

vo a corto plazo.

e $0.837 centavos para

corto plazo, lo cual es
no estaría en la facultad
pasivos a corto plazo.

deudamiento

año 2018 cuenta con un

38% del total de los
es corresponde el mayor
es financieras a corto y
20,62% especificación

con un apalancamiento
lo cual indica que tiene la
r el total de los pasivos

ntabilidad

da solo por actividad de

años 2018 fue 428,173
50% comparado con el

a el año 2018 quedo en

en un 1,52% la utilidad
mparado con el año 2017.

activo para el año 2018

l es favorable para la
á generando ganancias
o de los activos. Aumento
cto al año anterior.

patrimonio que genero

ue de 6,10%, aumentando
ficiando a los accionistas
lidad fue por fondos
 á generando ganancias
o de los activos. Aumento
cto al año anterior.

patrimonio que genero

ue de 6,10%, aumentando
ficiando a los accionistas
lidad fue por fondos
82292
54989 1.49651749