estado de resultado en millones de pesos colombianos

cementos argos s.a. vertical

estatico
2017 2016 2015 2014 participacion %
OPERACIONES CONTINUADAS 2017 2016 2015 2014
Ingresos operacionales 1,411,396 1,623,903 1,898,076 1,671,009 100% 100% 100% 100%
Costos de la mercancía vendida 1,092,971 1,113,273 1,199,098 993,389 77.44% 69% 63% 59%
Utilidad bruta 318,425 510,630 698,978 677,620 22.56% 31% 37% 41%

Gastos de administración 278,866 314,101 281,472 244,304 19.76% 19.3% 14.8% 14.6%
Gastos de venta 76,636 91,809 90,285 91,158 5.43% 5.7% 4.8% 5.5%
Otros ingresos (gastos) operacionales, netos 34,524 69,189 6,406 335,462 2.45% 4% 0% 20%
Deterioro de valor de activos - 49,033 - - 3%
Utilidad operativa -2,553 124,876 333,627 677,620 -0.18% 8% 18% 41%

Ingresos financieros - 68,002 66,420 30,769 0.00% 4% 3% 2%

Gastos financieros 238,631 291,143 236,947 138,797 16.91% 17.9% 12.5% 8.3%
Ganancia por diferencia en cambio, neta 7,771 2,245 23,784 42,583 0.55% 0% 1% 3%
Participación neta en el resultado de inversiones 268,656 775,441 355,258 140,300 19.03% 48% 19% 8%
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 35,243 679,421 542,142 752,475 2.50% 42% 29% 45%

Impuesto sobre la renta 24,596 34,215 28,834 116,924 1.74% 2% 2% 7%

Utilidad del ejercicio de operaciones continuadas 10,647 645,206 513,308 635,551 0.75% 40% 27% 38%
 horizontal
dinamico
variacion %
2017-2016 2016-2015 2015-2014
-13.09% -14.44% 13.59%
-1.82% -7.16% 20.71%
-37.64% -26.95% 3.15%

-11.22% 11.59% 15.21%

-16.53% 1.69% -0.96%
-50.10% 980.07% -98.09%
-100.00%
-102.04% -62.57% -50.76%

-100.00% 2.38% 115.87%

-18.04% 22.87% 70.71%
246.15% -90.56% -44.15%
-65.35% 118.28% 153.21%
-94.81% 25.32% -27.95%

-28.11% 18.66% -75.34%

-98.35% 25.70% -19.23%
BALANCE GENERAL

ACTIVO CORRIENTE 2017 2016 2015 2014 participacion %

activo corriente 2,017 2,016
Efectivo y equivalentes de efectivo 523,749 531,666 545,708 525,864 2.79% 2.78%
Instrumentos financieros derivados 102 1,420 22,114 23,067 0.00% 0.01%
Otros activos financieros corrientes 31,680 2,301 3,676 2,953 0.17% 0.01%
Deudores comerciales y otras cuentas por cob 1,401,470 1,318,499 1,071,587 932,857 7.46% 6.88%
Saldos a favor de impuestos 293,636 269,904 278,959 153,518 1.56% 1.41%
Inventarios 732,458 839,247 727,709 556,887 3.90% 4.38%
Gastos pagados por anticipado 69,222 78,992 64,268 59,728 0.37% 0.41%
Activos no corrientes mantenidos para distrib 8,188 8,373 10,114 7,725 0.04% 0.04%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,060,505 3,050,402 2,724,135 2,262,599 0 16.29% 15.92%
Activo no corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cob 113,189 111,920 35,628 12,686 0.60% 0.58%
Inversiones en asociadas y negocios conjunto 81,461 79,529 81,857 75,432 0.43% 0.42%
Instrumentos financieros derivados 2,533 650 324 168 0.01% 0.00%
Otros activos financieros 1,172,274 1,389,944 1,466,654 1,730,717 6.24% 7.26%
Otros activos intangibles, neto 1,036,963 1,117,529 1,202,700 1,096,971 5.52% 5.83%
Activos biológicos 21,199 20,870 20,242 66,970 0.11% 0.11%
Propiedad, planta y equipo, neto 11,095,914 11,078,053 9,373,182 7,816,626 59.07% 57.83%
Propiedades de inversión, neto 124,699 153,976 153,033 61,067 0.66% 0.80%
Crédito mercantil, neto 1,707,028 1,753,268 1,836,087 1,397,450 9.09% 9.15%
Activo por impuesto diferido 367,049 396,172 550,883 313,784 1.95% 2.07%
Gastos pagados por anticipado y otros activo 102 4,490 2,273 2,762 0.00% 0.02%
Total activo no corriente 15,722,411 16,106,401 14,722,863 12,574,633 83.71% 84.08%
TOTAL ACTIVO 18,782,916 19,156,803 17,446,998 14,837,232 100.00% 100.00%

PASIVO
pasivo corrientes
Obligaciones financieras 1,834,604 2,485,743 1,186,029 527,552 9.77% 12.98%
Pasivos comerciales y cuentas por pagar 1,080,181 1,118,894 988,134 783,588 5.75% 5.84%
Impuestos, gravámenes y tasas 235,767 238,443 323,805 182,084 1.26% 1.24%
Pasivo por beneficios a empleados 138,691 146,716 145,041 115,130 0.74% 0.77%
Provisiones 92,434 88,947 86,055 33,023 0.49% 0.46%
Instrumentos financieros derivados 3,622 102,555 45,019 35,416 0.02% 0.54%
Bonos en circulación y acciones preferenciale 130,312 475,621 426,638 395,603 0.69% 2.48%
Ingresos recibidos por anticipado y otros pasi 158,971 181,198 154,955 111,823 0.85% 0.95%
Pasivos asociados a activos no corrientes para 824 824 856 856 0.00% 0.00%
Total pasivo corriente 3,675,406 4,838,941 3,356,532 2,185,075 19.57% 25.26%
Pasivo no corriente 0.00% 0.00%
Obligaciones financieras 2,561,665 2,402,996 2,243,125 1,942,733 13.64% 12.54%
Pasivos comerciales y cuentas por pagar 3,798 9,497 10,495 8,937 0.02% 0.05%
Pasivo por beneficios a empleados 340,349 287,129 245,395 234,389 1.81% 1.50%
Instrumentos financieros derivados - 8,901 172,156 126,704 0.00% 0.05%
Provisiones 199,645 180,670 186,920 177,081 1.06% 0.94%
Bonos en circulación y acciones preferenciale 2,851,563 1,948,877 1,822,157 2,075,558 15.18% 10.17%
Otros pasivos 24,143 43,063 8,720 25,537 0.13% 0.22%
Pasivo por impuesto diferido 347,006 363,150 663,992 514,103 1.85% 1.90%
Total pasivo no corriente 6,328,169 5,244,283 5,352,960 5,105,042 33.69% 27.38%
TOTAL PASIVO 10,003,575 10,083,224 8,709,492 7,290,117 53.26% 52.64%

PATRIMONIO (ver estado adjunto) 8,779,341 9,073,579 8,737,506 7,547,419 46.74% 47.36%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 18,782,916 19,156,803 17,446,998 14,837,536 100.00% 100.00%

INDICADORES FINANCIEROS 2017-2014 2017 2016 2015

LIQUIDEZ CORRIENTE 0.83 0.63
PRUEBA ACIDA 0.63 0.46
ENDEUDAMIENTO 53.26% 52.64%
PP INVENTARIO 262.4 256.87
PP DEUDORES 380.8 285.19
PP PROVEEDORES 407.0 313.95
RENTABILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO 0.12% 7.1%
RENTABILIDAD NETA SOBRE ACTIVOS 0.06% 3.37%
MARGEN UTILIDAD BRUTA 23% 31%
MARGEN UTILIDAD OPERATIVA -0.18% 7.69%
MARGEN UTILIDAD NETA 0.8% 39.7%

PLAZO PROMEDIO INVENTARIO= Inv promedio/cmv*365 PLAZO PROMEDIO CTAS POR PAGAR=CTAS POR PAGAR PROMEDIO/COMPRAS A CREDITO*365
PLAZO PROMEDIO CARTERA=CTAS POR COBRAR PROMEDIO/VENTAS A CREDITO*365
COSTO DE VENTAS 1,092,971 1,113,273 1,199,098
INVENTARIO PROMEDIO 785,853 783,478 642,298

Pasivos comerciales y cuentas por pagar 1,080,181 1,118,894 988,134

COMPRAS A CREDITO 100% 986,182 1,224,811 0 1,369,920
CTAS POR PAGAR PROMEDIO 1,099,538 1,053,514 885,861
INV INI+COMPRAS-INF FINAL=CMV
COMPRAS =CMV+IN FIN-IN INICIL 986,182 1,224,811 1,369,920

VENTAS A CREDITO 1,411,396 1,623,903 1,898,076

CTAS POR COBRAR PROMEDIO 1,472,539 1,268,817 1,026,379
participacion % variacion %
2,015 2,014 2017-2016 2016-2015 2015-2014
3.13% 3.54% -1.49% -2.57% 3.77%
0.13% 0.16% -92.82% -93.58% -4.13%
0.02% 0.02% 1276.79% -37.40% 24.48%
6.14% 6.29% 6.29% 23.04% 14.87%
1.60% 1.03% 8.79% -3.25% 81.71%
4.17% 3.75% -12.72% 15.33% 30.67%
0.37% 0.40% -12.37% 22.91% 7.60%
0.06% 0.05% -2.21% -17.21% 30.93%
15.61% 15.25% 0.33% 11.98% 20.40%

0.20% 0.09% 1.13% 214.13% 180.85%

0.47% 0.51% 2.43% -2.84% 8.52%
0.00% 0.00% 289.69% 100.62% 92.86%
8.41% 11.66% -15.66% -5.23% -15.26%
6.89% 7.39% -7.21% -7.08% 9.64%
0.12% 0.45% 1.58% 3.10% -69.77%
53.72% 52.68% 0.16% 18.19% 19.91%
0.88% 0.41% -19.01% 0.62% 150.60%
10.52% 9.42% -2.64% -4.51% 31.39%
3.16% 2.11% -7.35% -28.08% 75.56%
0.01% 0.02% -97.73% 97.54% -17.70%
84.39% 84.75% -2.38% 9.40% 17.08%
100.00% 100.00% -1.95% 9.80% 17.59%

6.80% 3.56% -26.19% 109.59% 124.82%

5.66% 5.28% -3.46% 13.23% 26.10%
 1.86% 1.23% -1.12% -26.36% 77.83%
0.83% 0.78% -5.47% 1.15% 25.98%
0.49% 0.22% 3.92% 3.36% 160.59%
0.26% 0.24% -96.47% 127.80% 27.11%
2.45% 2.67% -72.60% 11.48% 7.84%
0.89% 0.75% -12.27% 16.94% 38.57%
0.00% 0.01% 0.00% -3.74% 0.00%
19.24% 14.73% -24.05% 44.16% 53.61%
0.00% 0.00%
12.86% 13.09% 6.60% 7.13% 15.46%
0.06% 0.06% -60.01% -9.51% 17.43%
1.41% 1.58% 18.54% 17.01% 4.70%
0.99% 0.85% -100.00% -94.83% 35.87%
1.07% 1.19% 10.50% -3.34% 5.56%
10.44% 13.99% 46.32% 6.95% -12.21%
0.05% 0.17% -43.94% 393.84% -65.85%
3.81% 3.46% -4.45% -45.31% 29.16%
30.68% 34.41% 20.67% -2.03% 4.86%
49.92% 49.13% -0.79% 15.77% 19.47%

50.08% 50.87% -3.24% 3.85% 15.77%

100.00% 100.00% -1.95% 9.80% 17.59%

2014
COMPRAS A CREDITO*365

993,389
556,887

783,588
993,389
783,588

993,389

1,671,009
945,543