BASES DE ELABORACIÓN

AÑO BASE
Ventas
Costo de ventas
Gastos de op.
Precio Acción
Proveedores
Acreedores
Cred Banc CP
Cred Banc LP

Capital Social

Patrimonio
Inversión Inicial

AÑO EFECTO INFLACIONARIO

INFLACIÓN

SUMA 0%
PROMEDIO 0%

Crecimiento anual
ISR
PTU
Dividendos
Plazo

EN EL CAPITAL SOCIAL
NOTA¡¡ CAMBIAR LOS AÑOS
SEGÚN REDACCIÓN EN
Capital Social $ - #DIV/0! DEMÁS PESTAÑAS
# Acciones =
Preción Acción $ -
ó Nos la pueden dar
en la redacción

EN EL PATRIMONIO
# Acciones = 1
 DEPRECIACIÓN
%Dprec Saldo (AÑO BASE)
0% Terrenos $ - $ -
Edificios $ - $ -
Mob y Eq de oficina $ - $ -
Maquinaria y equipo $ - $ -
Eq de Transporte $ - $ -
Eq de Cómputo $ - $ -
Depreciación del periodo $ - $ -

VALOR DEL ACTIVO CRED BANC LP

En caso de el Cred Banc LP vaya destinado a adquirir
maquinaria u otro activo en la depreciación

NOTA¡¡ CAMBIAR LOS AÑOS

SEGÚN REDACCIÓN EN
DEMÁS PESTAÑAS
ÓN

$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -

SALDO NUEVO

$ -
 CIF CORTO PLAZO Actualización Intereses CP
Saldo Costo Fin Ints Año Monto
Proveedores 0 0% 0 $ -
Acreedores 0 0% 0 $ - MONTO AÑO ANTERIOR MA
C Banc CP 0 0% 0 $ - MONTO AÑO ANTERIOR MA
TOTAL 0 $ - MONTO AÑO ANTERIOR MA
$ - MONTO AÑO ANTERIOR MA
$ - MONTO AÑO ANTERIOR MA

CIF LARGO PLAZO

P* i* (1+i) ^ n
A=
((1+i) ^ n) - 1
SÍMBOLO SIGNIFICADO
A= Anualidad
P= Capital
i= Interés
n= Plazo
SE DEBEN TOMAR ENTRE 4 Y 6 DECIMALES, PERO RECOMENDABLE TOMAR 5
Sustitución de formula
para sacar anualidad
Monto $ - Año Pago anual Ints Abono a cap saldo
Plazo 5 2016 $ -
Tasa 0% 2017 #DIV/0! $ - #DIV/0! #DIV/0!
Formula 2018 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Numerador 0 2019 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Denominador 0 2020 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Resultado #DIV/0! 2021 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Pago anual #DIV/0!

Actualización de intereses LP
Año Monto
2017 $ -
2018 #DIV/0!
2019 #DIV/0!
2020 #DIV/0!
2021 #DIV/0!
MONTO AÑO ANTERIOR MAS % INFLACIÓN DE CADA AÑO
MONTO AÑO ANTERIOR MAS % INFLACIÓN DE CADA AÑO
MONTO AÑO ANTERIOR MAS % INFLACIÓN DE CADA AÑO
MONTO AÑO ANTERIOR MAS % INFLACIÓN DE CADA AÑO
MONTO AÑO ANTERIOR MAS % INFLACIÓN DE CADA AÑO

PONER UNICAMENTE LO
QUE SE VA A GASTAR EN
EL ACTIVO POR EJEMPLO
MAQUINARIA.
 FLUJO EFECTIVO
% BASE Ó 2016 2017 2018
Ventas $ - $ - $ -
(-) Costo 0% $ - $ - $ -
(=) Ut Bruta $ - $ - $ -
(-) Gastos Op 0% $ - $ - $ -
(-) Deprec (gto operación virtual) $ - $ - $ -
(=) Ut Operación $ - $ - $ -
(-) CIF Corto Plazo $ - $ - $ -
(-) CIF Largo Plazo $ - #DIV/0!
(=) UT antes ISR y PTU $ - $ - #DIV/0!
(x) (-) ISR 0% $ - $ - #DIV/0!
(x) (-) PTU 0% $ - $ - #DIV/0!
(=) UT Neta $ - $ - #DIV/0!
(+) (+) Depreciación $ - $ - $ -
(=) Flujo efectivo $ - $ - #DIV/0!
(-) Dividendos 0% $ - #DIV/0!
(-) Pago Capital #DIV/0! #DIV/0!
(=) Flujo Neto Efectivo o Ganancias esperadas #DIV/0! #DIV/0!
 2019 2020 2021
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$ - $ - $ -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 Mezcla Financiera
Saldo Costo Fin % Costo K
Proveedores $ - 0% #DIV/0! #DIV/0!
Acreedores $ - 0% #DIV/0! #DIV/0!
C Banco CP $ - 0% #DIV/0! #DIV/0!
C Banco LP $ - 0% #DIV/0! #DIV/0!
Cap Social $ - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Total deuda $ - #DIV/0!
IMPORTANTE Siglas en inglés: WACC Costo PP K #DIV/0!

Capital = bienes y derechos osea es un activo

estructura financiero del activo y capital
Deuda externa, son accreedores externos deuda interna, se le debe a los socios.
Proveedores manteniendo esta deuda, yo puedo mantener mis ac
Cap Social
Acreedores
C Banco CP
C Banco LP

Actualización del cap social

AÑO CAP SOC ACT CAP SOC ACT
2016 $ -
2017 $ -
2018 $ -
2019 $ -
2020 $ -
2021 $ -

Costo Financiero del Capital

Año Flujo Neto de Efvo Ap Soc Actualizado Factor
2017 #DIV/0! $ - #DIV/0!
2018 #DIV/0! $ - #DIV/0!
2019 #DIV/0! $ - #DIV/0!
2020 #DIV/0! $ - #DIV/0!
2021 #DIV/0! $ - #DIV/0!

Suma #DIV/0!
Promedio #DIV/0!
#DIV/0!
 Con Decim (%´s)
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

se le debe a los socios.

 TREMA
Costo K #DIV/0!
Prom Inflación 0.000%
Riesgo Financiero #DIV/0!
TREMA #DIV/0!
Tasa de descuento #DIV/0! lo que se pone en el VPN

Riesgo Financiero
Año FNE #ACC UPA Desv Std UPA UPA
2017 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2018 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2019 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2020 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2021 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Suma
Promedio
Coef Riesgo
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
 FORMULA VPN
FNE año 1 FNE año 2 FNE año 3
VPN = (-) Inversión inicial (+) + + +
(1+i) ^ 1 (1+i) ^ 2 (1+i) ^ 3

VPN

VPN = #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

+ + +
(1+ )^1 (1+ )^2 (1+ )^3

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! - $ - = #DIV/0!

TIR

TIR Punto de equilibrio de PARA SACAR LA TIR…

un proyecto
TREMA #DIV/0! #DIV/0!
INTENTO #1 0.0000
INTENTO #2 0.0000
INTENTO #3 0.0000
INTENTO #4 0.0000

INTENTO #1
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
+ + +
(1+ )^1 (1+ )^2 (1+ )^3

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! - $ - = #DIV/0!

INTENTO #1
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
+ + +
(1+ )^1 (1+ )^2 (1+ )^3

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! - $ - = #DIV/0!

INTENTO #1
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
+ + +
(1+ )^1 (1+ )^2 (1+ )^3

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! - $ - = #DIV/0!

INTENTO #1
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
+ + +
(1+ )^1 (1+ )^2 (1+ )^3

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! - $ - = #DIV/0!
 Tasa de descuento = Trema o Costo K
FNE año 4 FNE año 5 Tasa de descuento> seria menor mi flu
+ … etc.
(1+i) ^ 4 (1+i) ^ 5 Tasa de descuento< seria mayor mi flu

CON FORMULA… PARA CALCULO VPN C

CALCULO TIR
IO $ -
#DIV/0! #DIV/0! F1 #DIV/0! #DIV/0!
+
(1+)^4 (1+ )^5 F2 #DIV/0!
F3 #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! F4 #DIV/0!
F5 #DIV/0!
Lo minimo que se espera es no perderle ni
ganarle, pero yo busco ganar, invertir para
ganarle. i (Tasa desc) #DIV/0!
N 5
CON FORMULA… PARA
CALCULO TIR CALCULO TIR C
IO $ -

#DIV/0!
F1 #DIV/0!
F2 #DIV/0!
F3 #DIV/0!
F4 #DIV/0!
F5 #DIV/0!

i (Tasa desc) #DIV/0!

O #1 N 5
#DIV/0! #DIV/0!
+
(1+ )^4 (1+ )^5

#DIV/0! #DIV/0!

O #1
#DIV/0! #DIV/0!
+
(1+ )^4 (1+ )^5

#DIV/0! #DIV/0!

O #1
#DIV/0! #DIV/0!
+
(1+ )^4 (1+ )^5

#DIV/0! #DIV/0!
O #1
#DIV/0! #DIV/0!
+
(1+ )^4 (1+ )^5

#DIV/0! #DIV/0!
ento = Trema o Costo K
ento> seria menor mi flujo de efectivo descontado.
ento< seria mayor mi flujo de efectivo descontado.

CALCULO VPN CON EXCEL

CALCULO TIR CON EXCEL