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1. CONCEPTO DE PRINCIPIO ECONÓMICO

Principio Económico viene siendo el concepto de “La economía es el estudio del

modo en que la sociedad gestiona sus recursos escasos.”[ CITATION Man04 \l 9226 ].
Partiendo de ese estudio, los economistas analizan el modo en que las personas toman
decisiones, también el modo en que se interrelacionan los individuos y cómo funciona la
economía en su conjunto.

2. APORTES DE LOS PRINCIPIOS ECONÓMICOS

Principio 1: Las personas enfrentan disyuntivas

Cuando las personas desean obtener algo, deben renunciar a otra cosa que
también desean, y el poder comprender cuales son las opciones que tienen, los lleva a
realizar una buena toma de decisiones.

Principio 2: El costo de una cosa es aquello a lo que se renuncia para obtenerla

Las personas se enfrentan a disyuntivas, por lo cual deben hacer una comparación
entre que beneficios les ofrece cada una, además, esa elección se basa en el costo de
oportunidad, la cual es la elección de que está dispuesta la persona a sacrificar por una
cosa y no por la otra.

Principio 3: Las personas racionales piensan en términos marginales

Las personas toman mejores decisiones pensando en términos marginales, y esto
es tomar una decisión racional, lo cual implica elegir aquella decisión con un beneficio
marginal mayor al coste marginal.

, este debe producir sus propios productos; en cambio, si aprovecha el poder de

comercializar con otros países y que cada uno se especialice en las actividades que mejor
realiza, esto mejora la producción de cada país.

Principio 6: Los mercados normalmente son un buen mecanismo para organizar la

actividad económica
Las economías de mercado son capaces de organizar la actividad económica de
una forma que promueve el bienestar económico general en donde esta economía me
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asigna los recursos por medio de las decisiones descentralizadas de muchas empresas y
hogares. Adam Smith en su libro [ CITATION Smi76 \l 9226 ] habla sobre la teoría de la
mano invisible, que es una metáfora que señala a la economía de mercado como
herramienta con capacidad para alcanzar el bienestar social máximo mientras se busque
el propio interés. Además, señala que cuanto menos control político o gubernamental
exista en las economías, más fácilmente estas encontrarán sus caminos y el máximo
bienestar. En resumen, la mano invisible es una herramienta de autorregulación la cual
permite la eficiencia del mercado.

Principio 7: El gobierno puede mejorar algunas veces los resultados del mercado
Los mercados funcionan mediante el respeto de los derechos de propiedad y para que
esto suceda, el Estado imponen unas políticas, las cuales si son bien diseñadas pueden
ayudan a evitar fallos en el mercado y mejorar la eficiencia económica.

Principio 8: El nivel de vida de un país depende de la capacidad que tenga para producir
bienes y servicios
Mientras más productivo sea un país, con ella mejorará la calidad de vida, donde
la calidad y el costo son directamente proporcionales, a mayor calidad, mayor será el
costo.

Principio 9: Cuando el gobierno imprime demasiado dinero los precios se incrementan

Mankiw [ CITATION Man04 \l 9226 ] habla que la inflación se debe a el crecimiento
de la cantidad de dinero. En otras palabras, cuando hay mayor circulación de dinero, es
más fácil para las personas obtenerlo, por lo cual habrá una mayor capacidad de gastos y
eso incrementa un exceso de demanda y eso hará que suban los precios y con esto se
genera la inflación.

3. CARACTERÍSTICAS DE FINTECH BANCARIO- AMIGO O ENEMIGO

 Las Fintech y su impacto en los bancos y las instituciones financieras

 La tensión entre estabilidad y competencia sobre Fintech y sobre cómo regularlo.
 Las Fintech están reemplazando a los bancos y otras instituciones financieras
establecidas
 Las Fintech inducirán un proceso competitivo saludable, mejorando la eficiencia en
un mercado con altas barreras de entrada
 Las Fintech causarán trastornos e inestabilidad financiera.
 La relación entre Fintech y bancos.
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4. TEORÍA DE SMITH CON UN ENFOQUE DENTRO DE FINTECH BANCARIO-

AMIGO O ENEMIGO

Smith[ CITATION Smi76 \l 9226 ] afirma que los participantes en la economía son
movidos por el interés personal y como la mano invisible lleva a ese interés personal a
promover el bienestar económico general. Esto se ve reflejado en las Fintech las cuales,
al ser procesos y productos novedosos en el campo financiero, hace que las personas
acudan a ellas por su avance tecnológico, pero al mismo tiempo estas les ofrecen a los
usuarios un costo menor en las transacciones o servicios que brindan, también que estas
Fintech puedan encontrarse en nichos de mercado a los cuales era muy costoso llegar,
crean economías de escala y le dan una mejor experiencia al consumidor. No obstante,
las Fintech no solo brindan mejores oportunidades a los usuarios, sino que promueven el
bienestar financiero mediante la competencia en los mercados financieros.

Hay empresas que han estado mirando la posibilidad de utilizar las innovaciones
de la Fintech para mejorar la estabilidad financiera. La Fintech a menudo está facilitando
una forma de mejorar las operaciones y los procesos existentes dentro de los bancos. Big
Data y el análisis de datos podrían mejorar los procesos de préstamos de los bancos.

El estimulo de las Fintech a las instituciones financieras tradicionales, impulsan a

creas nuevas estrategias las cuales serían adaptar una estructura organizacional,
construir marcas centrales, y mejorar la cartera de formas comerciales, esto ocasionaría
un crecimiento en la base de clientes y el volumen de transacciones. La llegada de la
Fintech proporciona un impulso para la profundización de las reformas financieras de
China, la mejora del sistema de mercado y la transformación del modelo de desarrollo del
desarrollo financiero.

5. ANÁLISIS DE LOS PRINCIPIOS ECONÓMICOS CON RELACIÓN EN FINTECH

BANCARIO- AMIGO O ENEMIGO

A continuación, se dividirán los 10 principios de la economía en tres aspectos; los

principios 1, 2, 3 y 4 los concentraremos en el modo en que los individuos toman
decisiones, los principios 5, 6 y 7 los juntaremos en el modo en que interactúan los
individuos y los principios 8, 9 y 10 harán referencia a cómo funciona la economía en su
conjunto.

En primer lugar, las personas se enfrentan a la disyuntiva entre si elegir a las

Fintech o a los bancos, para esto se debe tener en cuenta los beneficios que ofrecen cada
una y lo que deben sacrificar para cada una, los tramites de las Fintech al ser en línea,
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nos ahorra tiempo y dinero como seria en el caso de los bancos que se requiere la
presencialidad; a la hora de pagar resulta más beneficioso hacerlo mediante
transacciones como es el caso de las Fintech, pero con los bancos seria retirar de la
cuenta en la misma institución bancaria, programar los pagos desde el portal de bancos
terceros, o bien pagar en sucursal. Dependiendo de la elección de la persona, lo racional
es que elija la que le genere mayor beneficio y un menor costo.

En segundo lugar, el modo en que interactúan los individuos puede verse a

primera vista que existe esa competencia entre las Fintech y los bancos, en donde los
individuos deben decidir con quien interactuar, pero en realidad empieza a surgir una
colaboración entre los bancos y las Fintech, donde los bancos empiezan a implementar
esos procesos y productos Fintech a sus operaciones, bajo esta colaboración, generarán
una mejor velocidad que de lo que lograrían por separado. A pesar del interés propio de
las Fintech, estas ofrecen un beneficio tanto a los usuarios como a los bancos tradiciones,
ya dicho anteriormente en el punto 4. La política o norma que ayuda a evitar fallos en la
economía y permite una eficiencia en la economía viene siendo la regulación, ya que esta
permite un equilibrio entre competencia y estabilidad financiera, para así nivelar el campo
de juego para la superposición de servicios entre Fintech y proveedores tradicionales.

Y en tercer lugar, el cómo funciona la economía en su conjunto, se entiende

primeramente por esa calidad que ofrecen los bancos al brindar un servicio a largo plazo,
al tener una regulaciones más estrictas y ofrecerle al cliente una continua valoración del
servicio, hace que incremente su costo debido a ese nivel de producción; por
consiguiente, las Fintech al generar una mayor circulación del dinero hacen que sea más
fácil para los usuarios obtener ese activo que ofrecen las Fintech que es el efectivo, y de
esa forma las personas obtienen el poder de generar una mayor demanda y con ello
suben los precios ocasionando lo que se conoce como inflación. Y finalmente, las Fintech
nos necesitan la adquisición de muchos empleados, por lo cual no le generan la
posibilidad de empleo a muchas personas y su servicio se vuelve menos costoso, pero en
el caso de los bancos, al ofrecer una serie de servicios que requieren una mayor cantidad
de trabajadores, las cuales generan más empleos, pero su servicio se vuelve más
costoso.

6. ANÁLISIS DE DATOS DE LA INFORMACIÓN RECOPILADA DEL BANCO

MUNDIAL SOBRE INCLUSIÓN FINANCIERA (ENCUESTA)

Figura 3: El uso de tecnologías de pago electrónico es muy heterogéneo en los países

europeos.
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Fuente: Elaboración propia basada en la encuesta del Banco Mundial sobre

Inclusión Financiera Global (disponible en:
http://www.worldbank.org/en/programs/globalfindex) base de datos. El eje vertical
representa el porcentaje de encuestados de 15 años o más. Los pagos electrónicos son
aquellos inicialmente procesados y recibidos electrónicamente, más allá de los sistemas
de pago tradicionales proporcionados por la industria bancaria.

Con base a la información de la gráfica, la primera observación que se puede

realizar es que hay una proporción entre los pagos electrónicos y los pagos por internet,
en donde 11 de los 15 países utilizan más los pagos electrónicos, debido a que la
regulación de estos es menor y de esta forma es menos cotosa realizarla. Además, se
observa que en la mayor parte de los países europeos resulta menor el uso del teléfono
móvil para hacer pagos, esto probablemente es porque la encuesta toma en mayor
conjunto los pagos electrónicos y los pagos por internet y separa el uso del teléfono, a
pesar que este haga parte de esos dos medios de pago; por ejemplo, en el caso de pago
electrónico existe Nequi, DaviPlata, PayPal, entre otros, los cuales pueden realizarse por
medio de tarjetas, computadoras o teléfonos, pero al separar los teléfonos de ese
conjunto, será mayor el conjunto de pagos electrónicos que de pagos electrónicos por
medio del móvil.

7. MARCO REGULATORIO DE FINTECH Y COMO SE DEBERÍA INCLUIR ESTE

EN COLOMBIA

El marco regulatorio ayuda a identificar riesgos potenciales y mejorar la estabilidad

financiera, también las regulaciones pueden ayudar a los bancos a reducir los costos de
cumplimiento y hacer que la gestión de riesgos internos sea más eficiente, y perseguir
objetivos regulatorios como la protección del consumidor o la lucha contra el blanqueo de
capitales. Este marco no controla todos los aspectos de los servicios prestados por las
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Fintech debido al amplio espectro que ofrecen, en cambio, este se aplica en diferentes
normativas en función de la actividad realizada. El objetivo del marco regulatorio es
garantizar que los bancos Fintech estén debidamente autorizados y controlen los riesgos,
además de si las nuevas empresas emergentes tienen capital suficiente para cubrir las
pérdidas de las empresas emergentes en los tres primeros años de actividad y los costes
asociados a un plan de salida. Y así mismo, este marco tiene la necesidad de introducir
nuevos regímenes de licencias para las actividades de Fintech, como por ejemplo el
crowdfunding, el marco implementa requisitos para prestatarios, prestamistas, inversores
y plataformas. Esas normas se requieren para la protección del consumidor, del inversor y
la protección de datos. También crear un espacio seguro en el que las empresas pueden
probar nuevos productos, servicios o modelos comerciales que brindan mecanismos. El
marco regulatorio aumenta las obligaciones de cumplimiento de las instituciones
financieras e introducen pruebas de estrés de viabilidad.

Según Lloreda [CITATION CoC19 \l 9226 ] Colombia es actualmente el tercer país

en Latinoamérica en el número de desarrollos Fintech, solo detrás de Brasil y México. Es
por esto que Colombia posee unas regulaciones hacia las Fintech como, por ejemplo, una
regulación de Crowdfunding que permite el Crowdfunding a través de valores de
representación de deuda o de capital social en Colombia. La Superintendencia Financiera
ha creado un grupo de trabajo específicamente dedicado a los asuntos Fintech los cuales
tienen el fin de garantizar una implementación fluida de la regulación que se emitirá para
abordar los asuntos de Fintech.

Según [ CITATION Gon19 \l 9226 ] resalta que la SFC creó tres herramientas
enfocadas a generar un balance entre una regulación adecuada para permitir una
supervisión integral de las entidades vigiladas, la prevención de situaciones de crisis para
el mercado y el fomento y apoyo de nuevos avances tecnológicos aplicados a los
servicios financieros: el hub, el regtech y el sandbox.

Actualmente, en el documento de CONPES 4005[CITATION Dep20 \l 9226 ]

formula una política nacional para la inclusión y la educación económica y financiera. Esta
política tiene como objetivo integrar los servicios financieros a las actividades cotidianas
de los ciudadanos y de las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPymes), atendiendo
sus necesidades y generando oportunidades económicas para contribuir al crecimiento e
inclusión financiera del país. Esta política propone un plan de acción para mejorar la
provisión de servicios financieros pertinentes a toda la población, a través de cuatro
estrategias, a saber: (i) ampliación y pertinencia de la oferta de productos y servicios
financieros a la medida; (ii) generación de mayores competencias, conocimiento y
confianza en el sistema financiero; (iii) fortalecimiento de la infraestructura financiera y
digital para un mayor acceso y uso de servicios financieros formales y, finalmente, (iv)
presentación de una propuesta para una gobernanza institucional que permita mayor
articulación en la implementación de las estrategias de educación e inclusión financiera.
La política será ejecutada en un horizonte de 5 años, con un valor aproximado de 13.681
millones de pesos, y será implementada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público,
el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el Ministerio de Educación Nacional, el
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, entre otras entidades.
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En conclusión, Colombia posee regulaciones para las Fintech (hub, regtech y

sandbox), y además se generarán nuevas regulaciones más integrales para ofrecer una
estabilidad financiera en el país y que con ella mejorar la educación económica y
financiera de personas y empresas.

8. ANÁLISIS FRENTE A LOS DESAFÍOS DE FINTECH

Uno de los desafíos es el poder crear un entorno único para bancos y proveedores
no bancarios bajo una regulación y supervisión adecuadas, se necesita de esta regulación
para que tanto los bancos como los proveedores no bancarios a la hora de hacer
prestamos, lo hagan de forma segura y bajo una evaluación de si es riesgoso o no
prestarle ese dinero a dicha persona o empresa, mediante modelos de riesgo, para que
ese dinero no se pierda, y que estos bancos y proveedores no bancarios no se vayan a
cegar por ese interés a cobrar o por la obtención de ese posible ingreso a pesar de la
probabilidad que no lo obtengan.

Otro desafío es esa oportunidad para reducir los costos marginales y ganar
productividad, aunque esto implica la acumulación de activos intangibles que serían
difíciles de valorar en los mercados de capitales, y esto es necesario para que puedan
financiarse, pero si el mercado de capitales no les reconoce esos activos, entonces
resulta difícil para las Fintech seguir sin una financiación.

Las Fintech están invadiendo el negocio tradicional de los bancos, a pesar de que
los bancos se están adaptando al nuevo entorno, esto puede ser como una amenaza
hacia los bancos, ya que si estos no avanzan de la mano con la tecnología, les sucederá
que serán reemplazadas, como en el caso de Blockbuster, pero de acuerdo con la revista
[ CITATION Gio17 \l 9226 ], este no va a ser el caso de los bancos, ya que ellos han
implementado o reorganizado sus sistemas para ofrecer sus productos en línea y así no
perder participación.

Una cuestión fundamental es si las Fintech pueden perturbar el sistema financiero,

esto no sucederá si las Fintech son reguladas para que a la hora del movimiento de
dinero sea seguro para ambas partes (prestamistas y prestatarios) y que sea cual sea el
sistema de pago, no le generen complicaciones o robos a ninguna de las partes.

9. Bibliografía
(s.f.).
Giorgio Barba Navaretti, G. C. (2017). Fintech and Baking, Friends or Foes? European
Economy, 9-30.
Lloreda, C. (2019). Regulación Fintech en Latinoamérica. Bogotá.
Mankiw, G. (2004). Principios de la economía. South western: Mc Graw Hill.
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Márquez, D. N. (2020). POLÍTICA NACIONAL DE INCLUSIÓN Y EDUCACIÓN

ECONÓMICA Y FINANCIERA . Bogotá: CONPES.
Smith, A. (1776). Una investigación sobre la naturaleza y las causas de la riqueza de las
naciones. Londres: William Strahan; Thomas Cadell.
Ximena, G. (29 de Abril de 2019). La Unidad de Regulación Financiera (URF) del
Ministerio de Hacienda ha emitido una serie de reglamentaciones en esta materia.
Obtenido de La republica: https://www.larepublica.co/especiales/industria-fintech-
abril-2019/conozca-cuales-son-las-regulaciones-que-hay-actualmente-vigentes-en-
fintech-2855971