Facultad de Ciencias Económicas Docente: Mgr.

Nelson Mena
Carrera de Ingeniería Financiera Materia: GERENCIA FINANCIERA

Trabajo – Tema 3: Financiamiento a mediano y largo plazo

1.- Investigue las tasas activas vigentes (2017) que cobran los bancos en Bolivia en función al
tamaño de la empresa, tipo de crédito y destino del mismo (para el sector empresarial)

2- Elabore un cuadro comparativo que muestre: 5 características principales, 3 ventajas, 3

desventajas y 3 ejemplos de empresas nacionales o extranjeras que alguna vez utilizaron las
siguientes modalidades de financiamiento:
 Líneas de crédito para inversión
 Préstamos bancarios a largo plazo.
 Emisión de bonos
 Titularización
 Leasing
 Fideicomisos estatales
 Crowfunding
 Emisión de bonos convertibles en acciones
 Emisión de acciones ordinarias
 Emisión de acciones preferentes.

3.- Elabore un esquema que muestre la clasificación de los bonos de acuerdo a por lo menos 5
criterios

4.- Investigue el proceso que debe seguir una empresa boliviana para emitir bonos y mediante
un gráfico explique el mismo.

5.- Nombre cuales son los elementos de un bono (Ejemplo: Valor facial, cupón, etc.) y explique
cada uno de ellos; asimismo explique qué información debe contener un prospecto para la
emisión de bonos

6.- Explique en que consiste la calificación de riesgo, investigue que agencias calificadoras de
riesgo, que escala utilizan y cuáles son los métodos cualitativos y cuantitativos que utilizan para
efectuar las calificaciones de riesgo.

7.- Nombre 5 empresas que durante los 3 últimos años hayan efectuado emisión de bonos en
Bolivia.; señale las características principales de estas emisiones (cantidad de bonos emitidos,
calificación de riesgo, plazo, tasa de interés, etc).

8.- Señale 6 ejemplos de activos que se puedan titularizar, investigue que sociedades de
titularización existen en Bolivia e investigue 3 experiencias reales de empresas bolivianas que
titularizaron algún activo.

9.- Investigue el proceso que debe seguir una empresa boliviana para titularizar activos y
mediante un gráfico explique el mismo.

10- Investigue que empresas bolivianas ofrecen servicios de leasing financiero y bajo qué
condiciones (plazos, tasas, etc)

11.- Explique los conceptos de leaseback y cross border leasing; señale 4 diferencias entre
leasing financiero y leasing operativo.
12.- Investigue el proceso que debe seguir una empresa boliviana para adquirir de activos fijos
mediante leasing y mediante un gráfico explique el mismo.

13.- Señale 5 diferencias entre acciones ordinarias y preferentes.

14.- Investigue el proceso que debe seguir una empresa boliviana para realizar una emisión de
acciones y mediante un gráfico explique el mismo.

Fecha de presentación: Al momento de rendir el examen del segundo parcial (2 de

diciembre del 2017 horas 6:45 am)

Importante:

 El contenido del trabajo se evaluará en el segundo parcial.

 El trabajo puede ser elaborado en grupos que tengan como máximo 4 integrantes
 El trabajo debe ser presentado en word.
 El trabajo debe ser presentado en formato electrónico (cd pequeño con etiqueta y
nombres de los integrantes)
 El trabajo debe presentar carátula, índice y bibliografía en formato APA (tanto libros
como páginas web )
 Tipo de letra: times new roman tamaño 12 interlineado simple
 Márgenes 2 cm (superior, inferior, izquierdo y derecho)