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Perspectiva Industria Automotriz DEconosignal
Perspectiva Industria Automotriz DEconosignal
Industria Automotriz
Junio, 2020
D.Econosignal | Perspectiva Industrial
Pronósticos y
Este reporte forma parte de la oferta de prospectiva
servicios de inteligencia económica de
D.Econosignal, enfocado en brindar la Análisis de
Análisis de la
información actual más relevante, el indicadores
cadena
de
análisis de la coyuntura y los pronósticos productiva
desempeño
de crecimiento para una de las
actividades más dinámicas de la economía
mexicana: la industria automotriz.
Impacto de
Comparativa
los factores
internacional
coyunturales
T-MEC
3%
participación
1.8%
del empleo
7º 1er
productor mundial actividad generadora
de vehículos ligeros de divisas
7º
productor mundial
20%
participación en la
de motores IED total
9.21 10.59
4.85 3.89 3.81 4.20
2.82 2.80
Corea Estados
Japón España Alemania del Sur Unidos Brasil México India China
10.4
16.9
23.7 22.3
30.1
38.1
45.3 44.0
47.0
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit.
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 7
Arquitectura de la producción
México es uno de los países con mayor proporción de vehículos full-frame, los cuales están concentrados en 3 marcas (GM, Chrysler y
Toyota).
Vehículo en el que el marco es la estructura principal, al Vehículo en el que el piso, techo, paneles, etc. se sueldan en una
cual todos los demás componentes están sujetos. sola unidad, eliminando la necesidad de un marco separado.
Full-Frame Unibody
99% Alemania
97% España
98% Brasil
100% Francia
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 8
Tipo de ensamble
A diferencia de varios competidores (como Brasil e India) que dedican parte de sus producción a CKD, casi toda la producción en México
se enfoca en vehículos que no requieren de otros procesos.
A B C D E Full frame
1.0
0.5
0.0
5 años
9 años
Menos de
1 año
2 años
3 años
4 años
6 años
7 años
8 años
10 años
11 años
12 años
12 años
Más de
1 año
México (3.8 millones) India (4.2 millones) Corea del Sur (3.9 millones)
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit. Información correspondiente a 2019. *El CVP se refiere al periodo entre el inicio y el cese de la producción
de un modelo específico (medido en meses), al que podrían sumarse actualizaciones, pero sobre una misma base.
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Capacidad de planta utilizada, según país
El año pasado, la capacidad de planta utilizada fue de 63% en los principales productores, este año se prevé cierre alrededor de 49%;
México incrementaría solo 20 mil unidades a su capacidad máxima y apenas se utilizaría el 48%.
2019 2020*
90
80 80% 80 80 %
77%
73%
70
66%
63% 63%
60 60% 60 60 %
47% 48%
40
42% 40% 40 40 %
38% 38%
34%
30 30% 30 30 %
20 20% 20 20 %
15.2
12.6 14.9
24.4 12.6
10
7.8
10% 10
20.7 10 %
CHN EU JAP ALE KR IND MEX ESP BRA CHN EU JAP ALE KR MEX IND ESP BRA
2019
2.2%
1.1%
90%
exportaciones de
1.0%
autopartes se dirigen
a los principales
socios comerciales de
MX
2.5%
2.9%
resto de países
con menos de
1% de las
exportaciones
Fuente: D.Econosignal con información de UN Comtrade database. Para autopartes se consideraron las categorías 8706, 8707 y 8708 del Sistema Armonizado Arancelario (HS).
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 14
Importación de México de autopartes
La mayor proporción de autopartes proviene de Estados Unidos, aun cuando diferentes países de Asia en conjunto representan cerca del
24% de este tipo de insumos.
2019
8.6%
4.5%
61% 8.9%
1.9%
de autopartes 6.4%
provienen de los
principales socios
1.1%
comerciales de MX
1.0%
6.7%
resto de países
con menos de
1% de las
importaciones
Fuente: D.Econosignal con información de UN Comtrade database. Para autopartes se consideraron las categorías 8706, 8707 y 8708 del Sistema Armonizado Arancelario (HS).
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 15
Exportaciones e importaciones de autopartes de México
México ha consolidado una posición superavitaria en la mayoría de los segmentos de la industria; no obstante aun quedan nichos que se
pueden cubrir en la industria y que se importan a través de programas especiales (PROSEC).
4% 4% 6%
5%
7% 25%
7% 26%
10%
8%
30.8 27.4
mil mdd mil mdd
13% 9%
22% 18%
10%
15% 11%
86% 91%
93%
90%
35%
53%
60%
41% 44%
7%
17% 7%
1% 1% 6% 8%
3%
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Información Confidencial Focalización de la Actividad Económica 18
Venta de vehículos en los principales mercados
La tasa de crecimiento promedio de ventas en México de 2014 a 2017 fue la 3ª más dinámica entre los 15 mercados más grandes; sin
embargo, en el último año se ha presentado una notable desaceleración en las ventas (3º con mayor caída).
Venta de vehículos
30 10
8.3
8.2
8.0
6.2
5.1
4.6
25
3.9
3.3
2.6
2.1
2.1
1.6
1.4
0.9
0.7
0.6
20
Millones de vehículos
Variación, %
-1.3
15
-1.4
-1.4
-1.7
-1.8
-3.2
-5
-4.0
-4.1
10
-7.5
-7.7
-8.2
-8.3
-8.6
-10
5
-11.4
0 -15
China Estados Japón Alemania India Francia Reino Brasil Italia Canadá Corea del Rusia España México Australia
Unidos Unidos Sur
Ventas 2019 (eje izq.) Tasa promedio de crecimiento 2014-2017 Crecimiento 2018-2019
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Exportación de vehículos de la región de Norteamérica
Del total de vehículos exportados por países de América del Norte, el 72% se comercializa al interior del bloque comercial; el resto de
vehículos se dirigen principalmente a Alemania y a China.
6.1% 4.7%
2.7%
72% destino de
destino de
exportaciones
destino de
exportaciones
exportaciones
1%
exportaciones de
vehículos ligeros se
destino de
consumen en algún 1.3% exportaciones
otro país del mismo
bloque
destino de
exportaciones
11.1%
resto de países
1.4%
con menos de
1% de las
exportaciones destino de
exportaciones
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Información Confidencial Focalización de la Actividad Económica 21
Desempeño de las OEM´s
Después de la Crisis Financiera de 2009, la industria se había mantenido en crecimiento, el cual fue disminuyendo su ritmo, hasta
alcanzar una variación negativa en el 1T de este año. El efecto de la pandemia Covid19 se verá de forma mucho más profunda en el 2T
de este año.
77.2
75
46.1
45.5
55
33.2
35
21.2
20.7
15.4
12.0
10.2
15.
9.4
6.5
6.4
15
3.8
4
3.3
2.8
2.8
0.9
6.8 4.1
- 1.1
-5
-1.1
3.2
-3.6
-4.5
-4.7
-4.7
-7.0
-8.6
-9.0
-25
-28.7
-45
-41.0
2005
2007
2009
2011
2013
2015
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2017
2018
2019
2020
Tasa anual de crecimiento al 1T Tasa promedio de crecimiento anual
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. *Para la industria terminal se considera el PIB de la rama 3361 Fabricación de automóviles y camiones.
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Participación mexicana en la producción mundial automotriz
Los dos principales segmentos de la industria automotriz (OEM’s y autopartes) participan en esquemas de producción global (cadenas
globales de valor), en los que las terminales han impulsado el crecimiento del segmento de fabricación de autopartes.
41.6
35.2
2018
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
OEM´s Promedio economía 2003-2018 Promedio manufacturas 2003-2018 Autopartes
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. *El VAEMG se refiere valor del contenido nacional que aporta la industria
manufacturera mexicana en el contexto de las cadenas globales de valor, como parte de la Producción Manufacturera Global.
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Inversión en la industria automotriz
En los últimos dos años el nivel de IED se ha reducido ligeramente; no obstante, estuvo precedido un periodo de alta captación (2012-
2017). En 20 años, el 58% fue recibido en el segmento de las autopartes, la proporción restante, por las OEM´s.
8
50%
7
3 20%
1.9
2 1.1 1.9 2.0 4.3
1.8 3.9
3.4 3.3 10%
1.7 1.9 2.2 1.5 2.8 2.7
1 1.2 1.5 2.0 1.0
1.0 1.3 1.8 0.6
1.5 1.2 1.2
0.6 0.5 0.5 0.5 0.6 0.8 0.6 0.6
0 0.3 0.3 0.3 0%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. *La información de 2020, corresponde al 1T del año.
Nota: Para la industria automotriz se considera la IED de las ramas 3361 Fabricación de automóviles y camiones, así como la 3363 Fabricación de autopartes.
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Producción de vehículos en México
Derivado del Covid19, en abril y mayo de este año se reportó el menor nivel de producción en la historia de la industria, el cual estaba
precedido de un 1T con la mayoría de las OEM´s con un menor nivel a lo reportado en 2019.
3.93
3.91
sanitaria en 2020.
3.75
Chrysler -46.7 2,863 -8.1
3.47
3.40
Volkswagen -48.6 2,310 -13.4
3.22
2.93
Ford Motor -52.7 1,736 -19.2
2.88
2.56
1.51
0.93
Fiat -100.0 63 -
BMW1 - 39 -
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020*
JAC2 -23.5 10 23.8
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. *Información acumulada al mes de mayo: 1. Inició operaciones en 2019. 1. Inició su operación en 2019. 2. Reportó el inicio de actividades
en 2017. Para la tendencia se empleó tendencia de tipo polinomial, la cual se obtiene a partir de la cantidad de fluctuaciones en los datos o por la cantidad de ajustes de los datos.
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Producción por planta
Los OEM´s más grandes tienen distribuida la producción en diferentes plantas (excepto VW), la mayoría de ellas apostadas en zonas del
Bajío y norte del país (acceso a mejor infraestructura de transporte).
67.1
64.2
339.9
283.0
241.9
346.1
176.5
443.4
156.7
267.6
235.5
286.6
205.0
168.3
167.5
44.6
36.1
24.7
91.8
55.7
24.8
0.8
4.7
El Salto
Sahagún
AGS #1
AGS #2
Hermosillo
Silao
SLP
Saltillo Truck
Aguascalientes
SLP
Ramos Arizpe #2
Cuernavaca #2
Cuernavaca #1
Monterrey
Cuautitlán #1
Celaya
Tijuana
Guanajuato
Toluca
Saltillo Van
Salamanca
Salamanca
General Renault VW FCA KIA Ford Honda Toyota M* D* BMW J*
Motors Nissan
Mitsubishi
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit. *HY: Hyundai; M*: Mazda; D*: Daimler; J*: Jianghuai
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Arquitectura de la producción
México es uno de los países con mayor proporción de vehículos full-frame, la cual está concentrada en 3 marcas (GM, Chrysler y Toyota).
Vehículo en el que el marco es la estructura principal, al cual todos los Vehículo en el que el piso, techo, paneles, etc. se sueldan en una sola unidad,
demás componentes están sujetos. eliminando la necesidad de un marco separado.
Full-Frame Unibody
General Motors 39% 61%
Nissan 12% 88%
Chrysler 42% 58%
Volkswagen 100%
Hyundai 100%
Ford 100%
Honda 100%
Toyota 87% 13%
Audi 100%
Mazda 100%
Daimler 100%
BMW 100%
Jianghuai 17% 83%
Fiat 100%
Renault 100% 0%
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit. En 2019, Renault produjo únicamente 744 unidades, las cuales todas fueron con estructura full-frame.
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Capacidad de planta en México según OEM´s
Los tres grupos más grandes reducirán alrededor de 20% su producción este año; en total, la capacidad máxima de la planta
incrementaría solo en 20 mil unidades (aumento de 59 mil de BMW, combinado con la reducción de 39 mil de Honda).
2019 2020*
2 90 %
85%
81%
2
80 %
80 %
2
2
70 %
69%
70 %
68%
65% 1
65% 65%
60 %
59%
54%
60 %
57%
2
1
1.1
52% 52%
1.1 50 %
44%
1.1
1
0.9 40 %
0.9 38%
0.7
1
1
0.7 30 %
30 %
24%
22% 23%
1
0.4 0.6 20 %
0.4 19%
20 %
0.9
0
16%
0.3 0.7
0.6 0.6 0.6 0.3 0.3 0.3 0.6 0.4
0.3 0.4 10 %
0.0 0%
0
0.1 0.1 0%
Honda
VW
Motors
General
KIA
Ford
Mazda
COMPAS
Mitsubishi
FCA
BMW
Toyota
Motors
Motors
Honda
Giant
General
VW
KIA
Ford
Mazda
COMPAS
FCA
BMW
Mitsubishi
Toyota
Renault
Motors
Giant
Nissan
Renault
Nissan
Producción Capacidad máxima Producción Capacidad máxima
Armadora de autos
1.55 eléctricos en Nuevo NL Anunciada n.d. n.d. 2022 750
León
1.48
Línea de ensamblaje,
1.41
EMEX Anunciada Ford EUA 2022 722
1.37
Ford
1.26
Planta de autos
En
eléctricos en Sonora - SON Lucid Motors EUA 2020 700
1.14
Construcción
Arizona
0.92
278
0.92
0.73
Planta Automotriz,
0.71
BAIC
En Planeación BAIC China 2022 150
0.56
0.57
0.57
Parque industrial
Logistik II
SLP Anunciada Vesta México 2023 90
0.37
0.36
0.34
0.30
Ampliación de planta
automotriz en QRO Anunciada Mitsubishi Japón n.d. 40
Querétaro
0.10
2T
3T
4T
1T
SaarGummi China
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Información Confidencial Focalización de la Actividad Económica 30
Segmentos de la industria de autopartes
La fabricación de autopartes ha crecido a la par de las OEM´s; no obstante, en los últimos años, la industria de autopartes ha mostrado
más dinamismo que las armadoras. Los resultados del 1T comienzan a mostrar la incertidumbre derivada del Covid19.
44.0
accesorios,
9%
22.2
19.0
17.8
17.0
15.4
14.2
13.3
13.1
12.9
9.3
8.9
6.4
5.7
5.2
3.6
3.2
2.5
Sistemas de
0.8
transmisión,
12%
-0.3
-2.5
-3.5
-6.6
-9.1
-10.0
-13.2
Motores, 24%
-39.9
Equipo
2007
2016
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2017
2018
2019
2020
eléctrico y
electrónico,
20%
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. *En otras partes se consideran filtros para gasolina, radiadores, espejos, elevadores, escapes, mofles, sistemas de aire acondicionado y de otras partes para vehículos.
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Cadena productiva de la industria automotriz
A través de la Matriz de Insumo Producto1 es posible identificar los sectores de los que la industria automotriz demanda más insumos,
así como, permite identificar las actividades a las que se destina su producción.
Fuente: D.Econosignal con información del INEGI. 1. Esta herramienta refleja el origen y destino de todas las transacciones comerciales entre las diferentes actividades que existen en la economía mexicana, en la cual también se
consideran las importaciones y exportaciones. 2. Se refiere a la rama 3361 Fabricación de equipo de transporte y 3363 Fabricación de partes para vehículos automotores, del SCIAN.
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Uso y origen de los principales insumos de la industria automotriz
El segmento de autopartes es el de mayor demanda de la industria automotriz (35.7%), en el cual casi 7 de cada 10 pesos que se
producen en esa misma actividad provino de materiales de origen importado.
32.4 67.6
Productos de plástico 2
52.7 47.3
100.0
72.7 27.3
37.40 35.70
Otros productos metálicos 5
21.9 78.1
98.9
Productos de hule 7
26.1 73.9
4.40
2.70
3.80
8
3.00
3.60
3.20
3.30
85.0 15.0
remolques
12
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Participación de insumos nacionales en la producción destinada a la industria automotriz, %
1.94
Planta de autopartes
Magna
COAH Anunciada Magna Canadá n.d. 150
Planta de producción de
1.13
1.09
VST
1.02
0.84 Planta de autopartes
0.84
0.83
0.81
Uchiyama
0.75
0.71
0.70
0.63
0.66
0.61
Planta manufacturera
0.53
Planta Autopartes En
0.18 Toyoda Gosei
SLP
Construcción
Toyoda Gosei Japon n.d. 32
Planta Autopartes
Topre
QRO Anunciada Topre Japón n.d. 26
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ampliación planta En
Fuente: D.Econosignal con información de la Secretaría de Economía y Factiva. *Información correspondiente a la Nemak
NL
Construcción
Nemak México n.d. 25
rama 3363 Fabricación de partes de vehículos automotores.
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Panorama local
Actividades comerciales
y servicios relacionados
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Configuración del mercado mexicano
Alrededor de 9 de cada 10 vehículos que se producen, son exportados, de los cuales 7 tienen como destino EU; de los vehículos
importados, más de la mitad provino de países asiáticos.
Canadá, 7%
Alemania, 4%
Producción
2019
11% 89% EUA, 79% Brasil, 2%
Colombia, 1%
Otros, 7%
País de origen
Demanda, 2019: 1.32 millones Canadá, 2%
España, 3%
Producción interna Importación Alemania, 5% India, 19%
Tailandia , 6%
Ventas
34% 66%
2019 Japón, 16%
China, 10%
Exportaciones
(miles de unidades)
3,449
3,334
3,254
1,662
1,613
1,537
1,426
1,379
2,768
2,759
1,282
1,223
2,643
1,186
1,163
1,080
1,043
2,423
2,356
2,144
945
935
832
822
1,860
710
683
634
590
432
400
-42%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Importaciones
(miles de unidades)
931
908
891
863
726
724
721
699
360
358
353
611
602
332
291
284
278
544
273
270
522
232
222
216
209
473
180
446
174
172
431
-34%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1,094 2,239
Subcompactos Compactos De lujo Pickups SUV´s
País de destino
3,334
(58%) (84%) (73%) (92%) (74%)
Importaciones totales,
Vehículos, 2019 Camiones ligeros, 2019
(miles de vehículos) (miles de vehículos)
2019
(miles de vehículos)
491 372
Subcompac
Compactos De lujo Deportivos Minivans Pickups SUV´s
tos
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 41
Comercialización de vehículos
Desde finales de 2017, las ventas de vehículos han tenido una tendencia a la baja, incluso con niveles muy similares al volumen de
ventas registrado en 2014 y 2015. Este año se exacerbó dicho efecto por la pandemia.
Venta de vehículos
(miles de unidades)
Anual Acumulado enero-mayo Tendencia venta anual
1,607
1,535
1,427
1,354
1,318
1,140
1,137
1,132
1,100
1,065
1,026
988
906
820
755
617
589
563
534
504
447
443
440
433
419
417
384
374
345
-30%
311
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI. Para la tendencia se empleó tendencia de tipo polinomial, la cual se
obtiene a partir de la cantidad de fluctuaciones en los datos o por la cantidad de ajustes de los datos.
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 42
-6.2 -30.2 Nissan 1,692.9 23.4%
Chart Title
Vehículos Vehículos
Variación Variación
Tipo Segmento Modelo Marca vendidos Tipo Segmento Modelo Marca vendidos
2020-2019 2020-2019
2020 1 20201
Subcompacto Beat Chevrolet 14,357 -21.4 SUV´s Rav4 Toyota 4,693 -4.9
3% 1% Sicrea Nissan
4% 4% GM Financial BBVA
6% Suauto GM
VW Financial Services Banorte 5%
7% 6%
27% Toyota Financial 9% Scotiabank AFASA VW
8% Services 42% 10% 41%
KIA Finance Banregio Autofin
10% 15% HSBC
Hyundai Finance 16% Conauto Ford
22% Cetelem SA de CV
FCA Financial Inbursa Autofinanciamiento
18%
23% Santander 20% Amecah
Ford Credit Autofinanciamiento
Inbursa Mazda
Suzuki (Santander)
Hyundai Contigo
Autofin
PSA Finance
40% 100%
37%
35%
80%
30%
25%
60%
20%
17% 17%
40%
15%
11% 10%
10%
20%
5% 3%
2% 2%
1% 1%
0% 0%
6 11 12 18 24 30 36 48 60 72
Acumulado (eje derecho) Participación, según plazo
Fuente: D.Econosignal con información de la AMDA.*Información correspondiente al acumulado de enero a marzo de 2020.
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 47
Sector de seguros automotrices
Este año, el aumento de precios de los seguros automotrices fue mayor a lo registrado en los últimos 7 años, debido a la incertidumbre
y al incremento de la inseguridad, las cuales presionan al alza el precio de aseguramiento de los vehículos. El mercado se encuentra
disperso en múltiples compañías, sobre todo en aquellas especializadas en aseguramiento
Participación de mercado y primas emitidas por compañías
Índice de precios de seguros para vehículos automotores de seguros automotrices
(Índice base 100=2018) Primas emitidas 2019
Compañía Participación, %
(miles de mdp)
120 10.0
TOTAL 100 577.7
GNP 11.77 67.9
100 5.0 5.3 5.0 5.1 5.0 Metlife 9.55 55.1
4.5 4.2
3.1
3.9 3.8 3.6 3.5 BBVA 8.14 47.1
3.1
Citibanamex 6.92 39.9
0.7 0.7 AXA 6.91 34.4
80 0.0
-1.7 Quálitas 5.93 30.3
Monterrey NY 5.24 28.1
60 -5.0 Mapfre 4.87 26.5
Banorte 4.6 19.3
Chubb 3.33 18.5
40 -10.0 Inbursa 3.2 15.6
Atlas 2.7 15.4
Allianz 2.67 11.5
20 -15.0 Pensiones Banorte 1.99 10.9
-16.5 Zurich 1.89 9.3
Profuturo 1.61 8.9
0 -20.0 HDI 1.55 8.7
2010
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
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Tendencias del mercado
En una industria tan cambiante, la tecnología de los vehículos y los patrones de consumo están presionando por una transformación.
La emergencia sanitaria aceleró el deterioro de las ventas a nivel mundial; en los mercados más grandes, a pesar del
Canales de
confinamiento, se diseñaron estrategias y nuevos modelos de comercialización para impulsar las ventas, los cuales están
comercialización
basados en el uso intensivo de tecnologías de información.
Patrones de Las OEM´s están diversificándose hacia nuevos modelos de negocio, impulsados por cambios en el comportamiento en la
movilidad movilidad (mayor uso de car pool) y en los patrones de consumo (menor deseo de poseer un vehículo).
Vehículos La implementación de la tecnología 5G potenciará el uso de información para nuevas aplicaciones en los esquemas de
autónomos movilidad, los cuales apostarán por el desarrollo de plataformas que requieran la menor intervención humana en un vehículo.
El aumento de conflictos comerciales ha impactado desde el incremento en los precios de los vehículos terminados, hasta la
Comercio
alteración de los ciclos de vida de los vehículos (menos tiempo de un modelo en el mercado), situación que se reflejará en los
internacional
planes de producción, sobre todo para los mercados más grandes.
La producción de vehículos apunta a unidades más eficientes o con otras energías de propulsión, por lo cual, los principales
Reconversión de
fabricantes han apostado sus prioridades a este tipo de segmentos, con lo cual la demanda de insumos se modificará
la producción
considerablemente (nuevos materiales y formas de producción).
Estrategias de El periodo entre el paro de China y el resto de los países (por el confinamiento) evidenció la dependencia de la industria
automotriz hacia los suministros de origen asiático, con lo cual se volvió imperante una mayor diversificación y capacidad de
suministro
respuesta ante contingencias (cadena de suministro del futuro).
Alianzas Ante el aumento de la competencia en el mercado global, diversas OEM´s han establecido acuerdos de colaboración para
estratégicas desarrollar algunos modelos (p. ej. Proyecto Cyclone que unía a Ford y VW en la fabricación de pick-up´s). Aun cuando en
algunos casos no sean exitosas, se espera que este tipo de relaciones sea cada vez más utilizado.
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 50
Pronósticos y prospectiva
T-MEC y los retos para la
industria mexicana
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T-MEC: aplazamiento de las reglas de origen
Como parte de los mecanismos para el cambio en las reglas de origen de la industria automotriz, se hizo uso del Régimen de Transición
Alternativo, el cual contempla un aplazamiento de los porcentajes de contenido regional
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Riesgo en la producción
IHS Markit elabora un factor de riesgo de la producción de corto y largo plazo, las cuales están en función de factores de mercado y el
tipo de vehículos que se producen
Variable
ETAPA EN LA CADENA DE VARIACIÓN DE VOLUMEN DE ATRACTIVO EN DEGRADACIÓN CADENCIA ATRACTIVO DEL NUEVOS COMPETITIVIDAD
PRODUCCIÓN SUMINISTRO INVENTARIOS PRODUCCIÓN EL MERCADO DE PRODUCCIÓN (TIEMPO) MERCADO COMPETIDORES INTERNACIONAL
Nuevos
Líder del
A tiempo o Cumple o modelos con Diversificado
Por debajo del Gran segmento o de
Bajo con avance Asegurada
promedio
supera las
aceptación
Baja Bien definida
segmento
bajo impacto en muchos
significativo expectativas en el mercados
estable
segmento
Rendimiento
Nivel de riesgo
Cumple o
promedio y
Riesgo de Riesgo con Ligeramente supera Constante Se exporta
con Con cambios Afectación por
aplazamiento proveedores o superior al objetivos con conforme al No son líderes proporción
Medio de 3 a 18 en el promedio del degradación
predecesores
ciclo de vida
durante el
del segmento
nuevos
limitada de la
del modelo ciclo de vida modelos
meses desarrollo mercado de 5 a 15% en del vehículo producción
con buena
el ciclo de vida
aceptación
Alta
Riesgo de Baja Incorporación
degradación Se prueba un
aplazamiento Sin Superior al aceptación o Con múltiples de modelos Nulas o pocas
Alto de 3 a 18 aseguramiento mercado
de inventarios
modelo nuevo
Acelerada
modificaciones
body style
disruptivos en exportaciones
por ciclo de nuevo
meses o de nicho el segmento
vida temprano
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit. Nota: información consultada en mayo.
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Pronósticos y prospectiva
Pronósticos de crecimiento
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Impacto del COVID-19 en el sector automotriz mexicano
El confinamiento y la interrupción de las actividades no esenciales generaron choques en la oferta y la demanda de la industria
automotriz.
Oferta Demanda
-43% -30%
Contracción de la producción en Caída en las ventas acumuladas al
el acumulado al mes de mayo1. mes de mayo1
-42% -18%
Disminución de las exportaciones Reducción de créditos otorgados para la
acumuladas al mes de mayo1. adquisición de vehículos al mes de abril1.
Fuente: D.Econosignal con información de INEGI y AMDA. 1. En comparación con el acumulado del mismo periodo del año pasado.
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 58
Factores coyunturales
La emergencia sanitaria interrumpió la producción y las cadenas de suministro de la industria automotriz y la de autopartes, las cuales
podrían reanudar actividades en la primera mitad de junio.
Variación anual, %
Producción MX Ventas EEUU Ventas MX Tendencia producción MX
25
18.1
14.3
13.0
10.2
15
9.4
8.6
7.6
6.6
5.4
4.9
0.7
0.4
0.2
5
-0.0
-5
-1.4
-1.4
-1.8
-2.9
-4.6
-7.0
-7.5
-15
-25
-23.5
-26.6
-27.5
-35
Ventas EEUU 17.24 17.32 17.08 12.53 14.79 16.05 16.16 15.93
Fuente: D.Econosignal con información de IHS Markit, pronósticos al mes de mayo. Para la tendencia se empleó tendencia de tipo
© 2020 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. polinomial, la cual se obtiene a partir de la cantidad de fluctuaciones en los datos o por la cantidad de ajustes de los datos. D.Econosignal | Perspectiva Industrial 60
Hightligths
Pronósticos
Producción Ventas
• En los primeros meses posteriores a la reactivación, se • El nivel de ventas de 2019 (1.3 millones de vehículos) podría
alcanzará un ritmo de producción similar a lo registrado antes recuperarse hacia 2024.
de la interrupción, lo cual se relacionará con la satisfacción de
la demanda global de ciertas marcas, las cuales no tienen • El pronóstico de ventas podría revisarse a la baja cuando la
capacidad de almacenaje. publicación de información económica refleje los resultados
del confinamiento, en los cuales se espera que exista una
• En los próximos años, la lenta recuperación de las ventas en el amplia reducción de la producción y empleo.
mercado estadunidense (por la caída en el nivel de ingreso y el
empleo) lastrará la producción mexicana en el corto y largo • Además de las ventas, en los próximos meses, el nivel de
plazo. morosidad será uno de los principales indicadores a seguir,
por las afectaciones en la cartera de crédito automotriz.
• En el mercado interno, se espera una recuperación paulatina
en las ventas, lo cual podría impulsar ligeramente a la
producción.
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