PROYECTO 1

1) VALOR PRESENTE NETO

-n
INVERSION
Factor de descuento
INICIAL 1,500,000.00 (1+i) 15%

INGRESOS
AÑOS INGRESOS FACTOR
ACTUALIZADOS

1 810,000.00 0.870 704,347.83

2 850,000.00 0.756 642,722.12
3 880,000.00 0.658 578,614.28
4 1,250,000.00 0.572 714,691.56

Total 3,790,000.00 Sumatoria 2,640,375.78

(-) Inversión Inicial 1,500,000.00
VAN o VPN 1,140,375.78

2) PERIODO DE RECUPERACION

Inversión Inicial 1,500,000.00 1.583

Falsa Anualidad 947,500.00

3) TASA INTERNA DE RETORNO -n 20%

Factor (1+i)
INGRESOS
AÑOS INGRESOS FACTOR
ACTUALIZADOS

1 810,000.00 0.833 674,730.00

2 850,000.00 0.694 589,900.00
3 880,000.00 0.579 509,520.00
4 1,250,000.00 0.482 602,500.00
5 -
Total 3,790,000.00 Sumatoria 2,376,650.00
(-) Inversión Inicial 1,500,000.00
TIR 876,650.00

4) RELACION BENEFICIO COSTO

Ingresos Actualizados 2,640,375.78 1.76

Inversión Inicial 1,500,000.00
 PROYECTO 2
1) VALOR PRESENTE NETO
-n
INVERSION Factor de
INICIAL 1,700,000.00 descuento (1+i) 15%

INGRESOS
AÑOS INGRESOS FACTOR
ACTUALIZADOS

1 820,000.00 0.870 713,043.48

2 840,000.00 0.756 635,160.68
3 865,000.00 0.658 568,751.54
4 945,000.00 0.572 540,306.82

Total 3,470,000.00 Sumatoria 2,457,262.52

(-) Inversión In 1,700,000.00
VAN o VPN 757,262.52

2) PERIODO DE RECUPERACION

Inversión Inicial 1,700,000.00 1.960

Falsa Anualidad 867,500.00

3) TASA INTERNA DE RETORNO -n 20%

Factor (1+i)
INGRESOS
AÑOS INGRESOS FACTOR
ACTUALIZADOS

1 820,000.00 0.833 683,060.00

2 840,000.00 0.694 582,960.00
3 865,000.00 0.579 500,835.00
4 945,000.00 0.482 455,490.00
5 -
Total 3,470,000.00 Sumatoria 2,222,345.00
(-) Inversión In 1,700,000.00
TIR 522,345.00

4) RELACION BENEFICIO COSTO

Ingresos Actualizados 2,457,262.52 1.45

Inversión Inicial 1,700,000.00
ANÁLISIS E INTERP DE ESTADOS FINANCIEROS
FLUJO DE EFECTIVO

HOJA DE TRABAJO DEL FLUJO DE EFECTIVO

Efecto de Variación en Tipo de
Nombre de la Cuenta 31-Dec-20 31-Dec-19 Variaciones Operación Inversión Financiamiento Efectivo
el efectivo Actividad
ACTIVO
CORRIENTE
Caja y bancos
Inversiones a Corto Plazo
Clientes
Documentos por Cobrar a Corto Plazo
Mercaderías
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE
Mobiliario y Equipo
Maquinaria
Equipo de Computación
Vehículos
Depreciación Acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Documentos por Pagar a Corto Plazo
Cuentas por Pagar a Corto Plazo
TOTAL PASIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE
Hipotécas
TOTAL PASIVO CORRIENTE
 TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital en acciones comunes
Utilidades retenidas
Prima Sobre Acciones
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Ganancia neta del ejercicio

Depreciaciones Gasto
Dividendos Decretados Q -
TOTALES
Flujo de Actividad de operación
Flujo de Actividad de Inversion
Flujo de Actividad de Financiamiento
Saldo Inicial del perido o Efectivo al inicio del Periodo
Saldo al final del perido (Flujo de Efectivo neto) Cálculo de Dividendos Pagados
INFORMACIÓN ADICIONAL Ganancia Neta del Ejercicio
Ganancia neta del ejercicio 35,000.00 (-) Variacion Utilidades Retenidas Saldo de Efectivo Q 175,000.00
Las depreciaciones ascendieron a 10,000.00 Pago de Dividendos Q - Final del Ejercicio Q (175,000.00)
FLUJO DE EFECTIVO
METODO INDIRECTO
EMPRESA " EL ÉXITO, S. A. "
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por el año terminado al 31 de diciembre de 2019
Expresado en miles de Quetzales

Cuenta Parcial Total Efecto

Flujo de Efectivo por Actividades de Operación
Utilidad del ejercicio -
Conciliación entre la Utilidad neta y el efectivo neto
Amortizaciones
Provisión o estimación de ctas. Incobrables
Provisión para Indemnizaciones
Utilidad (-) o Perdida (+) en venta de Activos
(+) Depreciaciones -
Sub total Flujo Neto por actividades de operación -
Cambios Netos en Activos y Pasivos
Disminución Clientes
aumento de Documentos por Cobrar a Corto Plazo
Disminución de Mercaderías
Aumento en Proveedores
Disminución en Documentos por Pagar a Corto Plazo
Disminución en Cuentas por Pagar a Corto Plazo
Flujo Neto por actividades de Operación -
Flujo de Efectivo por Actividades de inversiòn
disminucion en Inversiones a Corto Plazo
Aumento en Mobiliario y Equipo
Aumento en Maquinaria
Aumento en Equipo de Computación
Aumento en Vehículos
Flujo Neto por actividades de Inversiòn -
Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento
aumento en Hipotécas
disminucion en Prima sobre Acciones
Dividendos Pagados -
Flujo Neto por actividades de Financiamiento
Aumento Neto del efectivo (suma de 3 Flujos)
Saldo Inicial de Efectivo y equivalentes de efectivo
Saldo Final de Efectivo y equivalentes de efectivo -