Análisis de Estados Contables - Cátedra Arnoletto

19-03-2019

Contabilidad
Concepto: se define como un proceso que consiste en

1) Identificar elementos económicos (transacciones)

2) Medir las transacciones y expresarlo en una unidad de medida común (moneda)
3) Registrar
4) Comunicar los eventos económicos con la emisión de informes para tomar decisiones.

Toma de decisiones

Usuarios internos: gerentes, directores, jefes, empleados] Contabilidad de gestión

2 grupos de usuarios

Usuarios externos: acreedores, inversores, fisco, clientes, bancos] Contabilidad financiera

El análisis de la materia se va a centrar desde el punto de vista de los usuarios externos. Y todo el detalle que
podemos saber de la contabilidad se puede ver en el balance.

Contabilidad financiera

Está reglada por las normas contables aplicadas a la confección de los Estados Contables.

de control: la información es histórica. Evalúa el uso eficiente y rentable que han hecho
los administradores de los recursos proporcionados.

Enfoques

de la información para la toma de decisiones: la información es predictiva. Proporciona

información útil para la toma de decisiones económicas relacionadas a la provisión de recursos.

Normas contables

● Empresas que realizan oferta pública(acciones y bonos): aplican las NIIF

● Resto de empresas: aplican NCPs (RT 17, RT 41 para Pymes)

Análisis de Estados Contables

Consta de distintas etapas:

1) Analizar las características económicas de la industria.

2) Identificar las estrategias de la empresa en particular.
3) Adecuación de la información (Estados Contables). Se evalúa la calidad de la información Ajustes
Ordenamiento
4) Análisis de los Estados Contables Situación financiera de corto plazo
Situación financiera de largo plazo Conclusiones
Situación económica
5) Diagnóstico de la situación económica y financiera de la empresa Evolución
Situación
6) Pronóstico y, si corresponde, medidas correctivas.
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20-03-2019

Fecha de parciales:

1° parcial: 03-05

2° parcial: 07-06

3° parcial: 21-06 (¿? No se escucha bien)

Adecuación de la Información Contable

Es importante tener buena información de salida (subtotales) y ajustarla a las normas contables (nuevos subtotales)
para obtener mejor calidad en la información, y con ella obtener mejores ratios y conclusiones.

Esta información se nutre de un bloque de datos contables y extracontables, cualitativos y cuantitativos.

En la adecuación de datos, para elaborar mejoras en las comparabilidad y en la exposición, hay que considerar:

1) el ajuste a los Estados Contables: proceso de trabajo que busca razonabilidad y comparabilidad, teniendo en
cuenta el informe del auditor, hechos posteriores al análisis y el juicio del analista; y
2) el ordenamiento: reconocimiento donde se determina si los criterios aplicados por la empresa coinciden con
los del analista. Considera el E.S.P. , E.R. y el E.E.P.N.

Ajustes de razonabilidad:

Es muy importante tener en cuenta el informe del auditor, y su dictamen muestra la confiabilidad de la información.

En segundo lugar hay que tener en cuenta los hechos posteriores de la auditoría (van entre el período de trabajo y el
informe de auditoría) y del análisis (van entre el cierre y el día del análisis).

Tratamiento contable de los ajustes:

1) Activos de dudoso valor.

Todos los activos que integran el patrimonio tienen que tener un valor probado. Según las NC, quien tiene un activo
tiene los beneficios económicos de ese bien, tanto bienes de uso como de cambio. Dicho activo entonces,
está relacionado con la generación de efectivo. Si no tiene un valor probado, debe ser eliminado del Activo y
del PN (si está fuera del período de análisis) o de Resultados (si está dentro del período de análisis) según
corresponda.

RE (E/R) o RNA (EEPN) X

Activo de dudoso valor X

2) Previsiones.
Son importes estimados de hechos contingentes que pueden generar un pasivo en la sociedad. Para que se dé una
previsión tiene que haber un monto determinado y la posibilidad de suceso.
Si la posibilidad es remota pero el monto es determinado -> no se contabiliza (reserva oculta)
Si la posibilidad es cierta pero el monto es indeterminado -> se informa en notas (reserva oculta)
Si la posibilidad es cierta y el monto fue calculado en exceso también hay reserva oculta por ese exceso.
Entonces cuando hay reservas ocultas significa que esos resultados deberían estar en el ER (los resultados están de
menos). Por lo tanto por haber constituido esa previsión de más hay que devolver ese importe.

Previsión X Ajuste para previsiones en exceso y para previsiones

Quebranto (E/R) o RNA (EEPN) X de probabilidad nula
Quebranto (E/R) o RNA (EEPN) X
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Previsión X Ajuste para previsiones en defecto

3) Créditos y deudas con los socios

Hay que netear los créditos y deudas con los socios contra la cuenta Capital.

Socio Cta. Particular X

Capital X Ajuste para cuando es un pasivo

Capital X
Socio Cta. Particular X Ajuste para cuando es un activo

4) Honorarios a directores y síndicos

Son una retribución, un pago a un servicio que prestan los directores. No es una distribución de resultados.
Se presenta un problema con el devengamiento, el pago y la contabilización de dichos honorarios.
Contablemente los honorarios se devengan primero en un período y se pagan y contabilizan en el año siguiente y lo
imputa al EEPN. A los efectos del análisis vamos a reconocer los honorarios a directores y síndicos en los
Gastos de Administración del período en el que se devenga.
Actualmente las normas piden que los honorarios vayan a Resultados, sin embargo en la práctica suele devengarse
en un período y pagarse en el siguiente.
Para realizar el ajuste hay que hacer el reconocimiento de los honorarios en el EEPN:

Honorarios de síndicos y directores (Gastos de Admin.) ->E/R

Honorarios de síndicos y directores a pagar (Pasivo Cte.) ->ESP

5) Valor llave o plusvalía

Valor de la empresa (cantidad de acciones x valor de cada acción)
-
Valor de libros (contable)
Valor llave

Reconocimiento:
● Combinación de negocios por adquisición: Hay un comprador que reconoce el valor llave.
● Adquisición de acciones en la que se ejerce el control, control conjunto e influencia significativa.

A efectos del análisis se elimina la llave contabilizada.

6) Otros activos intangibles

Sólo se reconocen cuando pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios económicos futuros y su costo
pueda determinarse sobre bases confiables.

7) Impuesto a las ganancias por lo diferido

Las normas dicen que se debe contabilizar el IG por lo diferido, donde se toman en cuenta con la utilidad contable e
impositiva, y se consideran las diferencias temporales y permanentes. Eso genera un Activo o Pasivo por el
impuesto, que es el IG diferido que se debe contabilizar.
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Ajustes de comparabilidad:
Para este análisis se debe tener en cuenta:

1) La falta de consistencia: Se comparan ejercicios sucesivos. Se ven las similitudes y diferencias entre los
distintos ejercicios, y la aplicación de las normas contables. Se deben realizar ajustes si es necesario.

2) Modificaciones de ejercicios anteriores: Tienen efecto patrimonial y de resultados. A efectos del análisis
los ajustes de ejercicios anteriores van al período que corresponden.

3) Cambios en las condiciones: Por razones del medio ambiente o del ente.

Ordenamiento
1) Estados contables: AC, ANC, PC, PNC y PN.
2) Estado de resultados: Difiere el ER de publicación del ER a efectos de análisis.

ER a efectos de análisis
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de comercialización
Gastos de administración
Otros ingresos y egresos
Utilidad antes de intereses e impuestos (UaiI)
Gastos financieros (GF)
Utilidad antes de impuestos (UaI)
Impuesto a las ganancias
Resultados ordinarios Habituales, potenciales y recurrentes
Resultados extraordinarios Atípicos y excepcionales
Utilidad Neta