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Cuestionario
Para elaborar el presupuesto financiero se debe de hacer un análisis del presupuesto operativo
con la intención de determinar si con los ingresos esperados se puede hacer frente a los gastos
que se van a generar. Dicho presupuesto está integrado por el presupuesto de efectivo, por el
estado de resultados presupuestado y por el balance general presupuestado.
Por tanto podríamos resumir que el presupuesto financiero esboza la estructura financiera de
la empresa, el operativo se traduce como el bosquejo de la acción de la empresa y el maestro
integra a ambos, siendo el reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar a la
empresa de acuerdo con los objetivos que se fijaron.
2.- Con ¿cuáles estados financieros podemos vincular a los presupuestos operativos y
financieros?
El presupuesto operativo está vinculado al estado de resultados, debido a que este por su
estructura responde a una proyección del Estado de resultados, inclusive se encuentra en la
bibliografía como Estado de resultados Proyectado. En forma análoga sucede con el
presupuesto financiero que se relaciona con el Balance General y tal como en el caso anterior
aparece como Balance General Proyectado.
3.- ¿Por qué es importante la vinculación plan estratégico-planificación financiera?
Porque la Planeación financiera puede verse como el proceso que permite transformar en
términos financieros los planes estratégicas de una empresa en los tiempos que se han fijado.
La Planeación financiera tiene como base la planeación estratégica, por ello no se podría hablar
del desarrollo de las actividades vinculadas con la generación de dinero y la obtención del
mismo si eso no va de la mano con la planeación estratégica –porque ésta tiene que ver con el
cómo la empresa mira su rumbo y busca sus objetivos.
4.- De los puntos a considerar para una óptima planificación financiera ¿Cuáles
considera usted los más importantes? ¿Por qué?
Porque esta herramienta permite a la organización evaluar los factores externos que
corresponden al entorno económico de la empresa así como los internos propios de ella.
Entendiendo en lo interno las fortalezas y debilidades que le permiten definir y comprender sus
actividades, y esta a su vez contrastarlas con la Oportunidades y Amenazas que responden a
lo externo. La DOFA ofrece la posibilidad que la organización establezca sus primeras premisas
sobre la planificación estratégica, planificación financiera y presupuestaria. Finalmente la DOFA
facilita la generación de estrategias dirigidas a alcanzar los objetivos propuestos en el plan
estratégico de la empresa.
Es un informe financiero que presenta a detalle los flujos de ingreso y egreso de dinero que
tiene una empresa en un período específico. A través del flujo de caja se también se puede
contabilizar también el efectivo que no ha sido reinvertido en el negocio. Parte de su importancia
es que nos permite conocer la información necesaria para saber cómo abordar situaciones que
se presenten en el camino, así como las oportunidades de inversión.
Es el efectivo que se obtiene de las actividades operativas, neto de la inversión que se requiere
para crecer, es decir, lo que queda al cubrir todos los gastos, el pago de impuestos y la reserva
para invertir. Este dinero puede ser utilizado para pagar intereses, amortizar capital de
préstamos, pagar dividendos, entre otros.
8.- ¿Cuál método de valoración de empresas considera más apropiado? ¿Por qué?
9.- ¿Cuál método para la evaluación de proyectos considera más apropiado? ¿Por qué?
Considero que el de Descuento, específicamente el EVA. Porque además de considerar
el costo de oportunidad y el producto de los ingresos y egresos futuros, adiciona el Flujo
de Caja adecuado a descontar en cada periodo. Este período nos permitiría considerar las
fluctuaciones que puedan presentarse y mantiene el valor real del proyecto.
10.- ¿Por qué es importante el flujo de caja en la tesorería para la administración del
capital de trabajo?
Porque permite proyectar la visión de las entradas y salidas de dinero con mayor claridad y
exactitud. Es decir, el flujo de caja muestra el día a día de las operaciones que generan
ingresos, por tanto se pueden evaluar los recursos de la empresa y su capacidad a corto
plazo.