Universidad del Valle- Sede del Pacifico

Facultad Ciencias de la Administración

Programa de Contaduría Pública- 3841
Administración Financiera
Ginna Marcela Rodríguez Valencia - 1662114

TALLER N°4
ANALISIS HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS HORIZONTAL: Permite saber cuál es la variación de las cuentas de un periodo a otro.
Además, permite conocer si la variación es positiva o negativa. Así mismo permite comparar un
periodo con otro.XESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
         
  2018 2017 Var. Absoluta Var. Relativa
Activo        
Activo corriente        
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 24.836.245 $ 19.439.948
$ 5.396.297 28%
Efectivo y equivalentes no restringido $ 23.147.771 $ 17.824.086 $ 5.323.685 30%
Efectivo y equivalentes restringido $ 1.688.474 $ 1.615.862 $ 72.612 4%
Inventarios $ 346.857.963 $ 319.679.955 $ 27.178.008 9%
Cuentas por cobrar y otras $ 123.607.988 $ 110.462.653 $ 13.145.335 12%
Otrosactivosnofinancieroscorrientes $ 2.642.696 $ 1.543.104 $ 1.099.592 71%
Total Activo Corriente $ 497.944.891 $ 451.125.659 $ 46.819.232 10%
         
Activo no Corriente    
   
Inversiones con cambios en patrimonio $ 4.404.195 $ 4.483.287 -$ 79.092 -2%
Inversiones en entidades asociadas $ 1.146.478 $ 1.131.687 $ 14.791 1%
Inversiones en entidades controladas $ 28.321.644 $ 27.208.803 $ 1.112.841 4%
Propiedad, planta y equipo $ 665.905.705 $ 483.172.644
$ 182.733.061 38%
Propiedades de inversión $ 6.144.728 $ 2.899.739 $ 3.244.989 112%
Intangibles $ 4.052.223 $ 26.667 $ 4.025.556 15096%
Total Activo no Corriente $ 709.974.973 $ 518.922.827 $ 191.052.146 37%
Total Activo $ 1.207.919.865 $ 970.048.487 $ 237.871.378 25%
         
Pasivo y Patrimonio    
Pasivo      
Pasivo Corriente    
Obligaciones financieras $ 168.979.478 $ 130.175.275 $ 38.804.203 30%
Cuentaspor pagar y otras $ 222.744.824 $ 166.690.454 $ 56.054.370 34%
Impuestos, gravámenes, tasasy retenciones $ 13.314.995 $ 11.262.471 $ 2.052.524 18%
Obligaciones laborales por beneficios $ 17.971.947 $ 16.038.124 $ 1.933.823 12%
Pasivos estimados y provisiones $ 8.878.336 $ 9.785.151 -$ 906.815 -9%
Otros pasivos $ 24.951.059 $ 32.527.120 -$ 7.576.061 -23%
Fondos Sociales Mutuales y Otros $0 $ 3.050.890 -$ 3.050.890 -100%
Total Pasivo Corriente $ 456.840.638 $ 369.529.485 $ 87.311.153 24%
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Pasivo no Corriente      
Obligaciones financieras $ 123.759.269 $ 105.752.380 $ 18.006.889 17%
Impuestos, gravámenes y tasas $ 9.072.005 $ 9.072.005 $0 0%
Pasivos estimados y provisiones $ 10.818.118 $ 11.017.117 -$ 198.999 -2%
Otrospasivos $ 354.988 $ 320.868 $ 34.120 11%
Total Pasivo no Corriente $ 144.004.381 $ 126.162.371 $ 17.842.010 14%
Total Pasivo $ 600.845.018 $ 495.691.856 $ 105.153.162 21%
         
Patrimonio        
AportesAsociados $ 163.359.886 $ 153.185.819 $ 10.174.067 7%
Reservas $ 95.455.157 $ 92.307.155 $ 3.148.002 3%
Fondos de Destinación Específica $ 7.066.465 $ 7.066.465 $0 0%
Superávit decapital $ 59.900 $ 59.900 $0 0%
Resultados del ejercicio $ 6.277.586 $ 17.060.090 -$ 10.782.504 -63%
Otro resultado integral $ 354.635.571 $ 223.217.766 $ 131.417.805 59%
Resultados Acumulados -$ 19.779.719 -$ 18.540.563 -$ 1.239.156 7%
Total Patrimonio $ 607.074.847 $ 474.356.631 $ 132.718.216 28%
Total Pasivo y Patrimonio $ 1.207.919.865 $ 970.048.487 $ 237.871.378 25%

INTERPRETACIONES:

 En los activos equivalentes en efectivo se refleja un aumento de $ 5.396.297 de los cual corresponde el 28% y
esto se debe que hubo entradas de dinero y que ha proporcionado un grado de liquidez, y es por el recaudo
por las cuentas de cobro o por el incremento de las ventas al contado. Asimismo, el efectivo y equivalente
efectivo no restringido se refleja un aumento de $ 5.323.685 representados a un porcentaje de 30% y por
último el efectivo equivalente efectivo restringido siguiendo el patrón de aumento, pero mínimo de un 4% que
corresponde a un valor de $ 5.323.685.

 Los inventarios presentaron una variación absoluta de $ 27.178.008 y una variación relativa del 9%, Esto nos
muestra que aumentaron nuestros inventarios para el año 2018, debido a que hubo mayores compras de
inventario o compramos mercancías y no logramos venderlas al finalizar el periodo.

 Las cuentas por cobrar presentaron una variación absoluta de $ 13.145.335 y una variación relativa del 12%,
nos da a entender que aumentaron nuestras ventas y nos deben dinero a crédito unos clientes.

 Los otros activos no financieros corrientes presentaron una variación absoluta de $ 1.099.592 y una variación
relativa del 71%, aumento el importe de esta cuenta, esto quiere decir que la entidad tiene más dinero para
invertir en el año 2019.

 La Inversiones con cambios en patrimonio presentaron una variación absoluta de $ 79.092 y una variación
relativa del -2%, esto quiere decir que el dinero invertido no tuvo beneficios en el año 2018, se debe buscar la
forma de invertir en entidades que si generen beneficios económicos.
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 Las Inversiones en entidades asociadas presentaron una variación absoluta de $ 14.791 y una variación
relativa del 1%, se debe buscar la forma de que en la entidad que invertimos este dinero mejore sus
operaciones y pueda generar mayores ingresos para nuestra compañía.

 Las Inversiones en entidades controladas presentaron una variación absoluta de $ 1.112.841 y una variación
relativa del 4%, las entidades subordinadas por la compañía están generando rendimientos más altos que las
asociadas, si continúan así se espera un ingreso del doble en el 2019.

 La Propiedad, planta y equipo presentaron una variación absoluta de $ 182.733.061 y una variación relativa del
38%, la compañía mejoro su infraestructura o compro otras propiedades en el año 2018.

 Las propiedades de inversión presentaron una variación absoluta de $ 3.244.989 y una variación relativa del
112%, la entidad obtuvo unos beneficios económicos importantes correspondientes a este rubro en el año
2018.

 Los Intangibles presentaron una variación absoluta de $ 4.025.556 y una variación relativa del 15096%, la
empresa debió empoderarse en el mercado local y tener un buen nombre o aliarse con una marca reconocida
para obtener este aumento tan importante en este rubro.

 Las Obligaciones financieras presentaron una variación absoluta de $ 38.804.203 y una variación relativa del
30%, Esto debe ser por adquirir la propiedad planta y equipo o compras más inventario en el periodo.

 Las Cuentas por pagar y otras presentaron una variación absoluta de $ 56.054.370 y una variación relativa del
34% a sus proveedores para adquirir mercancías.

 Los Impuestos, gravámenes, tasas y retenciones presentaron una variación absoluta de $ 2.052.524 y una
variación relativa del 18%, esto es debido a generar más ingresos, mayor es el importe a pagarle a las
entidades encargadas del recaudo en el país.

 Las Obligaciones laborales por beneficios presentaron una variación absoluta de $ 1.933.823 y una variación
relativa del 12%, al haber mayores ingresos en el 2018 debieron contratar personal para poder cumplir con las
labores.

 Los Pasivos estimados y provisiones presentaron una variación absoluta de $ 906.815 y una variación relativa
del -9%, en el presupuesto se restringieron muchos gastos innecesarios por eso estas provisiones
disminuyeron.

 Los Otros pasivos presentaron una variación absoluta de $ 7.576.061 y una variación relativa del -23%,
debieron restringir muchos gastos en los presupuestos para poder disminuir este rubro.

 Las obligaciones financieras a largo plazo aumentaron, esto se hizo para invertir en otras empresas, adquirir
mercancías o comprar propiedades.
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 Los Aportes Asociados presentaron una variación absoluta de $ 10.174.067 y una variación relativa del 7%,
algunos accionistas debieron invertir más dinero en la empresa para obtener más utilidades.

 En las Reservas lograron aumentar un 3% en comparación del año 2018, a un valor de $ 3.148.002.

 Fondos de Destinación Específica y Fondos de Destinación Específica estos no logro ninguna variación entre
los años sigue estando estático.

 Resultados del ejercicio este disminuyo deduciendo que no produjo gran utilidad y por ende este decayó a un
63% a comparación del año 2017.

 Otro resultado integral este aumento en a un valor de $ 131.417.805 correspondiente a un 59% mayor que el
año 2017.

 Este Resultados Acumulados aumento en un 7% a comparación del año 2017 con una cifra de $ 1.239.156.

XESTADO DE RESULTADO
         
  2018 2017 Var. Absoluta Var. Relativa
Operaciones continuadas        
       
Ventas netas y servicios $ 2.223.876.030 $ 2.081.659.961 $ 142.216.069 7%
Otros ingresos continuos $ 7.022.336 $ 6.205.065 $ 817.271 13%
Costo de ventas y servicios $ 1.873.158.102 $ 1.745.357.945 $ 127.800.157 7%
Utilidad bruta $ 357.740.264 $ 342.507.080 $ 15.233.184 4%
Gastos de administración $ 51.467.629 $ 48.953.073 $ 2.514.556 5%
$
Gastos de venta $ 293.101.140
268.654.451 $ 24.446.689 9%
Utilidad operacional $ 13.171.496 $ 24.899.557
-$ 11.728.061 -47%
Gastos financieros $ 21.016.000 $ 18.790.529 $ 2.225.471 12%
Otros ingresos $ 14.266.850 $ 11.116.263 $ 3.150.587 28%
Otros gastos $ 144.760 $ 165.200 -$ 20.440 -12%
Utilidad (pérdida) antes de
$ 6.277.586 $ 17.060.090
impuestos -$ 10.782.504 -63%
         
Utilidad del Ejercicio $ 6.277.586 $ 17.060.090 -$ 10.782.504 -63%