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Tesis - Mecanismos de Financiamiento Internacional
Tesis - Mecanismos de Financiamiento Internacional
TESIS
INGENIERO FINANCIERO
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO
INTERNACIONAL.
QUITO – 2.010
DERECHOS DE AUTOR
mis sueños.
A mis padres por el constante apoyo que me han brindado y porque me han sabido
guiar en mi vida.
A mis familiares que han compartido conmigo los buenos y malos momentos, y que
MARCELO
2
AGRADECIMIENTO
Equinoccial que han sabido hacer extensivos sus bastos conocimientos y sabias
enseñanzas.
A todas las personas que directa o indirectamente colaboraron para que el presente
MARCELO
3
TABLA DE CONTENIDOS
CAPITULO I :
INTRODUCCIÓN
1.1 ANTECEDENTES: 1
1.8 METODOLOGÍA 12
CAPITULO II
2.1 DEFINICIÓN. 15
2..2 FUNCIONES 26
4
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN. 20
CRÉDITO.
5
2.9.13 CARTA DE CRÉDITO A PLAZO 44
2.10.1 DEFINICIONES . 46
E XTERIOR 50
CAPITULO III
3.1 MECÁNICA 57
6
3.2 ESTRUCTURA 58
CAPITULO IV
IMPORTACIÓN 82
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES 89
RECOMENDACIONES 91
BIBLIOGRAFÍA.
7
MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL 2010
RESUMEN
8
CAPITULO I
1. INTRODUCCIÓN.
el contexto internacional requiere que cada día se desarrollen formas más seguras,
las normas que deben cumplir los Créditos Documentarios, en los cuales se incluyen
las Cartas de Crédito y las Cobranzas que son objeto del presente estudio,
Un vendedor
Un comprador
9
Contrato de compra venta
Condiciones de pago
Documentación requerida.
negociación con el exterior generando gran confianza a las empresas que hacen uso
de este instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción se efectuará
con los menores riesgos posibles para las personas que realizan actividades de
comercio exterior
contexto del comercio internacional. Está dirigido a todas las personas naturales y
donde se detalla las clases de cartas de crédito y las características de cada una de las
10
ellos, el propósito es aclarar la situación de incertidumbre que afecta a los operadores
internacionales que muchas veces, sin siquiera verse tienen que transferir bienes,
El capitulo III “Mecánica operacional, trata de todos los procedimientos del crédito
de las partes. se basa de manera particular en el folleto Nº 500, referido a las Reglas
siguiente esquema.
11
1.1 ANTECEDENTES HISTORICOS
español.
en 1837, que regulaban las libranzas, vales de comercio y las cartas órdenes de
crédito. Estas últimas exigían la indicación precisa del monto máximo de dinero que
La actividad bancaria cada vez más presente en todos los actos comerciales propició
un mayor uso de los créditos documentarios. De tal manera que a fines del siglo XIX,
la figura tenía una operatividad claramente determinada que se mantiene hasta ahora,
12
siglo xx en la práctica comercial angloamericana surge su frecuente utilización como
La Regulación Internacional
Ámsterdam, pero solo llamó la atención de muy pocos países. En efecto, las
reglas adoptadas a través del folleto Nº 74 fueron revisadas en Viena durante el VII
gran aceptación, ya que fue confeccionada sustancialmente por los bancos sin tener
Pero es a partir de la revisión de 1962 (folleto Nº 222) cuando los bancos y los
agentes económicos de los países del mundo occidental lo aceptaron como práctica
uniforme.
Comercio Internacional elaboró en 1974 su versión que vino a ser utilizada a partir
de un crédito. Dicho instrumento puso fin a una situación incierta derivada de las
13
La versión de 1974 (Folleto Nº 290) fue reconocida por la Comisión de las Naciones
internacionales.
Posteriormente, esta versión fue modificada en 1984, cuando fue puesto en vigencia
el Folleto Nº 400, a partir del 1º de octubre de 1984. Pero en ese mismo decenio se
dando origen al folleto Nº 500, vigente a partir del 1º de enero de 1994 en casi todo
14
la Superintendencia de Bancos, por el Directorio del Banco Central y el Código de
comercio
Las reglas y usos uniformes emitidos por la CCI contribuyen a facilitar el comercio
procedimientos bancarios así como los términos de las transacciones en los diferentes
tipos de operaciones.
"La CCI representa al sector privado dentro del concierto internacional, cuenta con
una secretaría permanente con sede en París, un consejo que la dirige, comisiones de
trabajo que toman las decisiones sobre temas especializados, y las personas que las
y ha sido aceptada por la generalidad de los bancos del mundo quienes se someten en
cada crédito documentario a estas disposiciones, cabe destacar que en algunos países
instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción sea llevada a cabo
con los menores riesgos, tanto para el comprador como para el vendedor.
15
Se da significativa importancia al crédito documentario, ya que constituyen un
respaldo y asesoría, además que minimiza los posibles y eventuales riesgos que se
de papeles comerciales.
a nivel mundial, han aceptado este mecanismo como una ayuda para facilitar las
comercio internacional.
ciertas garantías. Esta operación tiene por tanto una base de entrega de mercadería.
1
MICHAEL ROWE, Cartas de Crédito.p.27
16
El comprador quiere asegurarse que el pago a su proveedor será efectuado una vez
que se haya llevado a cabo la expedición de la mercadería; es por este motivo que se
El vendedor desea contar con la seguridad de que su mercadería le sea pagada tan
pronto como esta haya sido remesada y haya satisfecho además, todas las
sociales o políticas.
-El banco cumple una importante función de confianza entre los contratantes. Por
una parte, cuida de no pagar la suma prometida mientras las condiciones del crédito
17
A pesar de todo lo que se ha escrito del crédito documentario existe un conocimiento
comercio exterior.
Conocer las bases legales nacionales e internacionales que sirven para la utilización
de la carta de crédito.
Exterior
crédito
Analizar y conocer las ventajas que tienen las diferentes líneas de crédito para
18
Analizar económica financiera las incidencias de la carta de crédito en el
instituciones financieras.
Este es un tema de interés por la necesidad que tiene en el recaudo del pago de las
negociación así como para el importador que tenga la certeza que la mercadería que
Además es necesario indicar la importancia que tiene esta temática porque permitirá
crédito.
El diseño de esta guía contribuirá para que las personas naturales y jurídicas que
del crédito documentario, que sirve para garantizar el cobro y pago correspondiente
en el mercado internacional.
19
1.8 METODOLOGÍA
Superaremos las etapas que conducen una investigación explorativa para establecer
con las variables dependientes y la explicativa para enfocar los criterios y luego
desarrollarlos.
• Método Analítico – Sintético. Al descifrar cada uno de los pasos de los procesos
20
• Método Inductivo- Parte desde la falta de conocimiento en la captación de
créditos por medio de las cartas de crédito y los beneficios que esta ofrece para
21
• Trabajo de campo.- Se realizará visitas a los Operadores del Comercio Exterior
• Internet.- Servirá como fuente de consulta del uso y manejo de las cartas de
22
CAPITULO II:
2.1. DEFINICIÓN
2
El Crédito Documentario es un compromiso emitido por un banco, actuando por
crédito documentario.
Los créditos documentarios son un convenio en donde una entidad financiera actúa a
tercero y /o autorizar que el pago sea realizado por otra institución financiera,
“El crédito documentario implica las negociaciones en las cuales un banco garantiza
documentos, todo esto reglamentado por los usos y Reglas Uniformes relativos al
2
SIERRALTARIOS ANIBAL Y BAPTISTA LUIS OLAVO, Aspectos jurídicos del comercio
internacional
23
crédito documentario (U.R.U.D.C.) revisión 1993 de la publicación 500 de la
2.2 FUNCIONES
confianza y dar seguridad a las partes; tiene, así mismo una función financiera
exterior.
complejas.4
3
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo
4
SIERRALTA RÍOS ANÍBAL., Operaciones de crédito Documentario.
24
Los bancos solo se ocupan de los documentos, no se verifica si las
La base legal de las cartas de Crédito se encuentra en las Reglas y Usos Uniformes
Superintendencia de Bancos y por las Regulaciones del Directorio del Banco Central.
normativa, definió las reglas y usos uniformes de los créditos documentarios y los
publicó en el Folleto Nº 500, que contiene la última y actual versión de los créditos
documentados. Su texto está basado en las anteriores versiones y fue revisado por la
internacional, los laudos arbítrales y la doctrina. Así como los trabajos de la Chudmi
o Uncitral y la influencia de Estados Unidos, que hizo incluir a las stand by letters of
25
crédito, que son sustancialmente garantías, como una modalidad de los créditos
documentarios.
Los 49 artículos que constituyen el Nº 500 han entrado en vigencia a partir del 1º de
expresada, es decir, constar en la misma carta de crédito, ahora no, si los contratados
razón de existir, lo demás es una excepción o situación no querida por este modelo
jurídico.
crédito contingente.
posible interactuar y efectuar consultas así como recibir entrenamiento sobre este
modelo contractual.
26
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO.
exige no solo cuidado, sino tiempo y plazos que deben cumplirse, y que en el campo
financieras.
Otras de las limitaciones son el elevado coste, que usualmente es un porcentaje del
27
operaciones amparadas con créditos documentarios a favor de vendedores de la
del exterior, esta ha sido mayor, denotando la clara tendencia del mayor crecimiento
Sin embargo, el crédito documentario por si solo no cubre todos los riesgos ni
propósitos de las partes, por eso es necesario que en la etapa de las negociaciones,
El Banco Emisor
5
VARELA RIVERA JOSÉ A., La técnica de las cartas de crédito internacionales, pág. 209 y 210
6
ESPINOZA CARLOS ANTONIO, Guía del crédito documentario, pag.223
28
GRAFICO Nº 1
MECÁNICA DE UN CRÉDITO
Compraventa
3. EXPORTADOR
1. IMPORTADOR (Beneficiario)
(Comprador) (vendedor)
Compromiso
del crédito
Apertura del
Notifica
crédito
Y confirma
4. BANCO
2. BANCO EMISOR CONFIRMADOR
(Banco del comprador) (Banco del domicilio
del vendedor)
instrucciones a su banco (banco emisor) para que emita un crédito a favor del
pago que se hace en nombre del comprador contra documentos que pueden
29
comprador le interesa el cumplimiento del contrato de provisión de mercaderías; el
sólo tiene derecho de solicitar el pago si cumple todos los requisitos del contrato de
BANCO EMISOR.- Es el banco del comprador, es decir es el banco que abre una
Por otra parte, el banco puede asumir un papel más importante convirtiéndose en
banco confirmante, esto significa que el banco debe asumir el pago, aceptar o
negociar los documentos, teniendo el cuidado de que todos los documentos estén en
30
orden, y que los requisitos del crédito han sido cumplidos. Tiempo en que se realiza
Por ejemplo, un riesgo de tipo político, se sale de plano del control del comprador
cuando este dispuesto a pagar una vez se haya realizado el embarque y que el
operación.
31
Desastres naturales, como inundaciones o accidentes industriales.
Pero también existe otro tipo de riesgos, los que pueden darse por la negligencia del
inmediato.
- Entregar los documentos sin efectuarse el pago o la aceptación, según sea el caso.
Todos estos riesgos son problemas que pueden evitarse si se entiende el proceso y
7
VARELA RIVERA JOSÉ, La técnica de las cartas de crédito internacionales, Págs.. 209 y 210
32
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE
refiere a la mala calidad de la mercancía8 .debido a que ningún banco tiene el control
El exportador analiza las cláusulas del crédito para tener la seguridad de cumplir con
todas las condiciones estipuladas, por eso le conviene al exportador que las cláusulas
del crédito sea lo mas claro y sencillo para evitar errores involuntarios que le permita
al comprador sacar ventaja de esta situación como excusa para rechazar los
deben ser muy cautelosos en seleccionar a sus clientes, ya que no pueden defender a
8
Marcuse Roberto jacques. Operaciones Bancarias internacionales
33
Los bancos toman riesgos propios al aperturar, confirmar o negociar un crédito
documentario, pero se puede determinar que las ventajas que ofrecen estos productos
al sistema financiero superan a los riesgos y es así en casi todos los países del
a) Cartas de Crédito
c) Ordenes de Pago
d) Aceptaciones Bancarias
Las cartas de crédito son un compromiso escrito asumido por un banco (emisor) para
(ordenante). La suma de dinero y el tiempo establecido tienen que estar dentro de las
formas preindicadas.
9
Polo Monserrat, Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos para
el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
34
Otra definición:
“Las cartas de crédito es un instrumento escrito emitido por un banco del comprador,
estipulando por la vía legal que esas letras sean pagadas por el banco. La carta de
crédito concreta bajo que términos y condiciones puede girar letras contra ella, la
aceptación de esas letras que estén giradas en concordancia con los términos de la
carta de crédito.” 10
Las distintas formas que puede tomar el crédito documentario nos sugieren la
35
La principal ventaja es la seguridad de pago que la carta de crédito
crédito documentario.
Siempre existe una revisión de documentos en una carta de crédito por parte
de uno o más bancos, siendo una ventaja que no se puede obtener con las
cobranzas.
diferencia del costo de ésta financiación resulta inferior a lo que obtiene por el
de forma inmediata.
10
SHAW Ernest. Aspectos prácticos de Cartas de crédito comerciales. New York Irving Trust
36
para realizar el pago de esa carta de crédito puede recurrir a un
financiamiento, mismo que puede ser del banco del exterior o del banco local
Una de las ventajas más importantes para el exportador cuando existe una
venta.
venta, pues los bancos lo que hacen es revisar los documentos, más no
detectar que es lo que está llegando. Si existe algún problema relacionado con
37
para llegar a un acuerdo y éste podría reembarcar la mercadería a su lugar de
destino11.
documentario, porque muchas veces ni siquiera saben que éste debe ser
realizado en base a las condiciones que éstos requieran y que deben estar
También constituye una desventaja, cuando surja algún error por un mal
manejo operativo del crédito documentario por parte del banco y produzca un
dinero al exportador.
11
RIVA L JORGE, Crédito documentario. Pág. 86.
38
2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAÑAMIENTO EN LA CARTA DE
CRÉDITO.
rigurosas que están definidas en las Reglas y Usos Uniformes, # 500 de la Cámara
de Comercio Internacional.12
12
CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo
39
5. Nota de gastos.- Es un documento contable en el cual constan todos los
totales o parciales que puedan sufrir las mercancías del asegurado. Por este
radicada en el Ecuador
40
GRAFICO Nº 2
Confirmado
Según el compromiso asumido
por el Banco intermediario No confirmado
A la vista
A plazo
Pago diferido
Según el plazo Pago diferido
Mediante letra de cambio
Mediante negociación
Como garantía
Según su posibilidad de
De renovación Revolvente
No revolvente
Cláusula roja
Según la posibilidad
de financiamiento Cláusula verde
Back to back
En el banco emisor
Según el e pago
En el banco notificador
41
2.9. TIPOS Y MODALIDADES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
circunstancia particular, que deja sin solución la inquietud e interés de las partes,
podemos decir que existan dos modalidades: revocable e irrevocable, sino una
Hay quienes podrían argüir lo contrario, e incluso, afirmar que tal crédito irrevocable
del folleto Nº 500, que prevé el caso de la modificación o cancelación del crédito
Art. 48);
42
cuando se transfiere el crédito a un tercer beneficiario, que no significa
se verá a continuación, solo son posibles o existen por que el crédito es irrevocable.
irrevocable.
De tal manera, que mal se puede hablar del crédito revocable como una modalidad.
Las diferentes variantes o modalidades se dan en otros aspectos que son fáciles de
exportador y se lo define como “EL crédito documentario que solo puede ser
43
modificado o cancelado con el consentimiento del banco emisor, o del banco
confirmante”13
Esta carta de crédito asegura al vendedor que el banco emisor efectuará el pago a
Este tipo de crédito es muy utilizado actualmente por la banca privada, por la
carta de crédito va a ser cancelada por parte del banco corresponsal, salvo que no se
cumpla con lo estipulado en el contrato de la carta de crédito. Pero por tener esta
en relación a las otras, puesto que da protección al beneficiario contra todo riesgo
13
MANTILLA GÓMEZ ATILANO,”Medios de pago. El crédito documentario y sus modalidades”
44
2.9.3 CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA
cubre del riesgo país. Esta no le da mayor seguridad al exportador pero resulta más
emisión de una nueva carta de crédito a favor de un 2do. Beneficiario, por un valor
Cabe mencionar que esta transferencia se la realiza una sola vez, esto quiere decir
14
RENGIFO RAMIRO,op. Cit., Págs. 22 y 23
45
GRAFICO Nº 3
46
“ El nombre y la dirección del primer beneficiario pueden sustituirse por los del
ordenante del crédito. La suma del crédito y cualquier precio unitario podrán
exportador y éste solicita al banco avisador la emisión de otro crédito a favor de otro
El crédito se vuelve con cláusula verde cuando la demanda de pago no se basa en una
15
CAMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL Guía para las operaciones de crédito
47
“El importador o banco pagador ordena el pago de la mercadería al beneficiario con
los demás documentos, en este caso se trata de una fórmula amplia y ventajosa para
“El exportador a través de esta carta de crédito solicita al pagador banco corresponsal
o emisor según el caso, el pago por adelantado total o parcial de la carta de crédito,
tiempo determinado.
contra giros que emite el mismo beneficiario a cargo del banco emisor del crédito”17.
Documentario.
16
Sierralta Ríos Aníbal . Operaciones de crédito Documentario.
48
2.9.8 CARTA DE CRÉDITO STAND-BY
Si bien se encuentra incluido dentro de las reglas y usos uniformes relativos a los
carta de crédito elimina los trámites administrativos por cada embarque, las
17
POLO Monserrat. Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos
para el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
49
- En el caso de utilización parcial resulta más económico ya que las comisiones de
serán cobradas de una sola vez sino cada vez que el crédito sea restablecido.
Es un documento falso que se utiliza con un fin premeditado de hacer daño a las
convendrá que sea utilizado, siempre incluirá una cláusula que le dé el control al
ordenante.
18
Guía para las operaciones de crédito documentario. Cámara de Comercio Internacional
50
2.9.11 CARTA DE CRÉDITO DOMESTICA.
garantizar operaciones dentro del territorio nacional ecuatoriano, esta puede ser o no
comercial.
Se la define como:
del valor de los mismos contra entrega de documentos que constituyen la prueba del
A la vista representa pagos al contado, luego que el banco haya recibido los
Este tipo de crédito prefieren los exportadores, dado que saben que cobrarán
51
2.9.13 CARTA DE CRÉDITO A PLAZO
Son aquellos créditos que en su condicionamiento establecen que el pago del mismo
utilizada ya que ofrece al vendedor mayor garantía para recibir el pago en una
fecha determinada.
decir tiene 60,90,120 y 180 días para pagarle a su beneficiario de acuerdo a los
operativo lo indica es decir que el crédito de aceptación prevé la emisión por parte
del beneficiario de una letra de cambio girada, sea contra el banco emisor, o contra el
19
SIERRALTA RÍOS, Aníbal . Operaciones de Crédito Documentario.
52
El exportador negocia la mercadería a x días plazo pero antes del vencimiento
necesita liquidar, por tal motivo emite una letra de cambio que deberá ser aceptada
Este crédito tiene la enorme ventaja de crear un documento que el beneficiario podrá
“En esta carta de crédito el beneficiario debe presentar una letra de cambio girada
junto con los documentos de embarque. Esta ( la letra de cambio) será aceptada por
crédito documentario.
La letra aceptada por el banco del beneficiario puede ser descontada dependiendo de
la necesidad de dinero que tenga éste (el beneficiario)en el sistema financiero del
Los créditos por pago diferido son un compromiso del banco emisor y/o confirmante
53
Un crédito con pago diferido permite al comprador beneficiarse de un lapso de
tiempo que le resulta conveniente. El vendedor por su parte , recibe la certeza de que
el pago le será hecho por un banco al vencimiento, que también es una garantía
aceptable.
2.10.1 DEFINICIONES
para que gestione el cobro al girado. Las instrucciones de la orden de cobro tienen
que ser bien detalladas así como lo suficientemente precisas para evitar problemas en
el cobro.
una letra de cambio y documentos al banco remitente , para cobrar su valor a través
el vendedor
20
Cámara de comercio Internacional, Bruchure 500.
54
enviarse no es de prohibida importación en el país del girado y se encuentra dentro
Al igual que los créditos documentarios, la mayoría de los países y dentro de ellos,
establecido por la CCI. En este caso las reglas uniformes de las cobranzas contienen:
Disposiciones Generales
Las partes no gozan de una garantía de pago, por ser una gestión de cobro.
que realizan
21
CCI Reglas Uniformes para las cobranzas Nº. 322 numeral 1 del literal b) de las
disposiciones generales y definiciones. París 1979
55
Las cobranzas documentarias se sujetan a las disposiciones emitidas por la
Responsabilidades.
(exportador).
1 Documentaria
2 Limpia
3 Directa
56
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA22
la mercancía.
El banco del vendedor (banco remitente) envía el giro y los otros documentos
22
ATILANO MANTILLA GÓMEZ, El crédito documentario y sus modalidades.
57
envía el giro para ser cobrado a través de un banco corresponsal usualmente situado
El banco corresponsal procesa esa operación del mismo modo que si fuera una
EXTERIOR.
COMPRADOR (girado-librado-importador).
banco. La diferencia con las cartas de créditos es que el ordenante en una transacción
58
internacional es el importador, mientras que en la cobranza es el exportador. El
persona que requiere que se realice la gestión de cobro mediante cualquier tipo de
aceptación pertinente.
23
ESPINOZA CARLOS ANTONIO p., OP.CIT.,Pág.163.
59
2. Luego del embarque de la mercadería los exportados envían a su banco
o a plazo.
documentos de embarque.
corresponsal.
24
RIVA JORGE LUIS, Crédito documentario, pág.128
60
GRAFICO Nº 4
ENVIA LA MERCADERIA
COMPRA-VENTA
A B
2 4 5 6
INSTRUCCIONES INSTRUCCIONES ACEPTA ENVIA
COBRO O PAGA
3
BANCO INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS BANCO
61
2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
continuación:
c) Acorde con las instrucciones de la carta remesa se envía el pago al banco cedente,
esto se realiza a través del área de servicios y luego pasa a la revisión y firma
autorizada.
continuación:
62
b) Se informa al banco cedente, el procedimiento para disponer de los fondos de
cedente.
entre las partes. Por lo que debe hacerse de hecho, cuando exista un mutuo
giros, puesto que el exportador envía los documentos al comprador junto con
Para el banco del comprador surge desventajas, puesto que cuando le llega
una cobranza del exterior en mucho de los casos los importadores no son
63
La cobranza ofrece ventaja cuando el importador es una persona seria y su
pueda actuar para que se efectúe el pago, por lo que el exportador estará a
64
CAPITULO III:
3.1 MECÁNICA
beneficiario, que se encarga de transmitirle la apertura del crédito, puede ser también
al banco emisor.
Como se puede ver, dentro del crédito se da una mecánica operacional, mediante
65
Relación entre ordenante y banco emisor, que se configura a través de la
cada país.
beneficiario (vendedor).
3.2 ESTRUCTURA
en la que se articulan tres sujetos distinto y precisos que adquieren, así mismo,
resulta siendo, luego, el obligado directo, y un cliente (ordenante), quien dispone que
documento.
distinguir esta figura del llamado “pago contra presentación de documento”, tan
66
El modelo empieza a configurarse cuando el banco, por orden de su cliente, emite la
Gráfico Nº 5
BANCO
CONFIRMANTE
Contrato subyacente
Se obliga Presenta
A pagar documentos
BENEFICIARIO
(exportador,vendedor)
67
3.3 RELACIÓN ORDENANTE-BANCO EMISOR
En este momento se dan las primeras instrucciones que provienen del comprador que
para este efecto es la parte ordenante, quien llenando los formularios del banco,
término de vigencia de la carta, los documentos que debe presentar el vendedor para
exigir el pago, los mismos que deben estar precisados en forma exacta.
compromiso inicial flexible, sobre el cual el banco está facultado, pero no obligado a
crédito.
Esta primera vinculación que surge entre ordenante y banco emisor, se configura
El banco en calidad de comisionista, actúa por cuenta del ordenante pero en nombre
68
vendedor-beneficiario, que consiste en pagar determinada cantidad de dinero contra
la entrega de ciertos documentos bajo los requisitos formales que se hayan estipulado
cosa por cuenta o por encargo de otra persona. La falta de representación quiere decir
por cuenta del ordenante (cliente), de quien recibe las órdenes expresas de liquidar al
señala RAMIRO RENGIFO que al tratarse de una oferta, el banco debe aceptarla en
los mismos términos planteados por el oferente, ya que en caso de cambiarse alguno
aceptación por parte del banco, de los términos de la oferta-solicitud efectuada por el
69
GRAFICO Nº 6
25
RIVA L JORGE, Crédito documentario, pág.86
70
comprador ordenante, reviste especial valor, dado que reproduce que reproduce los
comunicación usado por el banco para notificar los créditos documentarios, ya que
operativo del crédito o de realizar alguna modificación. Este aviso preliminar deberá
puede necesitar realizar el pago a uno o más beneficiarios a través del banco
autorizado.
26
REMGIFO RAMIRO, Crédito documentario, pág.13.
71
Fecha y lugar de expiración: A partir de la fecha estimada para el embarque se
72
GRAFICO Nº 7
GRAFICO Nº
Valor: Es el monto especifico por el que se abre la carta de crédito debiendo ser el
mismo que conste en el DAU, y se debe señalar los términos de la negociación que
73
reembolsable no se podrá utilizar el valor CIF,. La carta de crédito se apertura con
Vista: se considera a la carta de crédito a la vista cuando los valores serán pagados
transporte
No permitidos
Este Campo será llenado con una “x” cuando la persona o empresa que se encarga
Transbordos: Permitidos
No permitidos
74
Detalle de las mercaderías: El cliente realizará una descripción detallada de la
Factura comercial
Certificado de origen
Detalle de gastos
Lista de empaque
Certificado fitosanitario
Los gastos bancarios del exterior son por cuenta de: En este campo el cliente
deberá establecer si los gastos son por cuenta del aplicante o del beneficiario.
Intereses y gastos de descuento: Este campo será llenado cuando las cartas de crédito
son a plazos.
75
GRAFICO Nº 8
Gastos de aceptación: Cuando los gastos son por cuenta del aplicante, el pago
deberá ser realizado al banco emisor por el cliente, y si son por cuenta del
76
días, pero puede establecer un tiempo menor, también señala una fecha final para la
documentos.
77
La forma de notificación, si la carta de crédito debe avisarse el beneficiario
La modalidad de crédito
de los montos que tenga que pagar, pago de intereses, garantías, etc.
crédito, sea con la recepción de ella por parte del ordenante o con la notificación al
beneficiario.27
78
3.4. FORMA Y MEDIOS DE NOTIFICAR
financieras, por medio de una red de líneas internacionales que enlaza las entidades
bancarias internacionales.
Son los mecanismos electrónicos que cubren de seguridad y veracidad las acciones
por intermedio de los bancos. Al efecto existen elementos de seguridad para los
estableció en 1.973 en Bruselas, como una sociedad cooperativa sin fines de lucro de
formulario estándar para los mensajes que se transmiten con mayor frecuencia. Estos
27
JOAQUÍN GARRIGUES, Crédito Documentario, pág 17-21
79
documentarios y ventas interbancarias de valores. En el caso de los créditos
responsabilidad del sistema Swift, el mensaje se considera como originado dentro del
embargo, su uso no asegura una total garantía y precisión del contenido de los
mensajes. Swift solo admite responsabilidad por lo que le ocurra al mensaje mientras
demora de las sumas máximas, por las cuales surja cierta responsabilidad en caso de
error.
80
CONTENIDO DEL MENSAJE MT 700
CODIGO DESCRIPCION
23 Identificación adicional
39A Tolerancia
43T Transbordos
49 Instrucciones de confirmación
50 Ordenante
59 Beneficiario
71B Gastos
78 Instrucciones especiales
79 Texto narrativo
81
3.4.1 OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR
todo, el plazo de validez dentro del cual el beneficiario podrá hacerlo efectivo,
Los documentos del crédito deben ser conformes con las instrucciones del
banco emisor, las que han de ser completas y precisas (Ruucd, art. 5º), y
82
especificar si basta la tele transmisión o se debe esperar el envío de
Puede ocurrir también que las instrucciones sean ambiguas no claras en los
datos. Al respecto las Ruucd han descartado toda posibilidad de que el banco
ser así, el artículo 14 de las mismas reglas establece que el banco emisor 29
83
CAPITULO IV
CRÉDITO
entre compradores y vendedores. Una vez que las partes han definido las
PASO 1
a su banco local (banco emisor) para realizar la solicitud de apertura de una Carta de
28
EISEMÁN FREDERIC, el crédito documentario en el comercio exterior, pág.78
84
Para efectuar la solicitud para la apertura de una Carta de Crédito al banco debe ir
Nota de pedido.
valor
Recibida la solicitud, cualquier enmienda a la misma por parte del cliente deberá de
solicitarla por escrito. Además se deberá tomar en cuenta que la póliza de seguro,
cubra el monto.
36.000
29
ROWE MICHAEL, cartas de crédito, Bogotá, Felaban, 1985, pág.119
85
Aunque el tiempo se menor generalmente se cobra por 90 días en lo concerniente a
comisión , estos costos depende de acuerdo al banco. Otro gasto que cobra el banco
son los portes que son costos por formularios, copias etc.
banco y si no se tiene una línea o cuenta, lo que se hace es emplear un tercer banco
Pero, para que el banco reembolsador esté informado de este particular, además de
los gastos ocasionados son por cuenta del ordenante o del beneficiario, este mensaje
se denomina MT 746,
PASO 2
- Una vez recibida la Carta de Crédito por el banco notificador / confirmador, revisa
86
cablegráficas), añade su confirmación a través del acuse de recibo MT 730 y al
crédito.
- Una vez que el beneficiario recibe la carta de crédito, es imprescindible que este
utilización, caso contrario debe solicitar las modificaciones que considere apropiadas
Para que el banco realice estas enmiendas es necesario una carta del cliente
detallando los cambios que desea hacer en los términos y condiciones originales de
su carta de crédito, esta carta deberá estar con las firmas y poderes respectivos.
PASO 3
El vendedor recibe la Carta de Crédito y determina que puede cumplir con todos los
87
Una vez que el beneficiario, a embarcado la mercadería, según la CCI el
PASO 4
de Crédito
Una vez que el Banco corresponsal recibe los documentos comprobatorios que
MT 750, procede a notificar al cliente para que determine si las va a aceptar o no.
El cliente para aceptar las discrepancias envía una carta al banco donde informa su
decisión, acto seguido el banco manda un mensaje MT 752 informando que las
además del costo del mensaje que como se manifestó anteriormente y dependiendo
del lugar a donde se envía cuesta USO 50.00, USD 40.00 o USD 60.00, a todo esto
parecer todo debía estar en orden y si la discrepancia se trata de algo que modifique
88
enormemente a los términos y condiciones originales de la carta de crédito, esto le
banco puede admitir los documentos si se protege de una de las siguientes formas:
Revisando por pedido del beneficiario, los documentos con el banco emisor y
discrepancias
PASO 5
89
Si la forma de pago es a plazos, el banco corresponsal revisará los documentos, y
los enviará al banco emisor, señalando la fecha en que se debe efectuar el pago. Esta
Una vez cumplido la fecha de vencimiento el cliente debe realizar el pago al banco
emisor para que este remita el valor al banco corresponsal ya sea directamente o a
débito a favor del banco corresponsal del exterior, el banco emisor decidirá o no de
emisor) una solicitud para la apertura de una carta de crédito acompañando los
siguientes documentos:
90
Certificado de Inspección
NOTA DE PEDIDO
NOMBRE : ___________________________________
DIRECCIÓN : __________________________________
FECHA : ___________________________________
R E S U M E N DE CO S T O S
2.- Una vez que el banco emisor realiza un análisis minucioso de los documentos
de la comisión que se encuentra dentro del rango del 3% al 7% cuyo monto depende
de las políticas de comercio exterior del banco, de la calificación del cliente y del
monto del crédito, para el presente ejemplo es del 4% anual del valor C&F .
91
4.- El banco emisor en base a los datos consignados en la solicitud de apertura
emite la carta de crédito en un formato 700 y además una nota de débito en la cual
continuación:
DATOS:
36000
COM= 33,500 x 90 x 4
36000
COM = 335.oo
92
5.- El Banco emisor procede a comunicar la emisión de una carta de crédito por
medio del mensaje swift en un formato MT700 ( contiene todos los términos y
diferencias encontradas, si estas son de forma esté por escrito acepta y el banco
8.- Una vez que existe conformidad de las partes el banco corresponsal según las
9.- El banco emisor procede a recibir los documentos de embarque y la carta remesa
93
Mensaje de aceptación de discrepancias $ 30.oo
Comisión de Negociación 0.25% sobre C&F $ 87.35
Portes $ 15.oo
94
CAPELUCHI (girador-exportador) remite los documentos de gestión de cobro junto
con la carta de remesa al banco Bolivariano (banco cobrador) para que envíe letra de
cambio a la empresa MARCEL S.A. (girado comprador) recibe y tiene que aceptar
letra de cambio.
vencimiento de la misma.
cliente que debe pagar la suma establecida en la cobranza por el valor de USD
30,000.00 ; más USD 30,00 por comisión del envió del mensaje de transferencia.
95
4. La Empresa MARCEL S.A. (Girado) autoriza al banco a que se le haga el débito
96
RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
RESULTADOS ^ CONCLUSIONES
1. Uno de los puntos más importantes del proceso operativo de las cartas de
para el beneficiario.
sus transacciones.
de crédito.
exterior pero son la forma más utilizada a nivel mundial en le pago de las
97
5. Se puede expresar que la falta de conocimiento y difusión de las cartas de
de sus beneficios.
6. El costo que implica utilizar las cartas de crédito es un factor que determina
para que estas no sean utilizadas por empresas pequeñas que manejan
Ecuador.
comerciales, esta es la causa para que las cartas de crédito más utilizadas en
ofrecen.
más bajo, todo está en relación directa con el nivel de confianza de las partes
expresado anteriormente.
98
realización del proceso operativo, la información a la que se tiene acceso
RECOMENDACIONES
o gremios lo que les facilitará las operaciones y disminuirá sus costos, sin
99
4. El sistema bancario, en especial los bancos que tienen operaciones de
de las cartas de crédito en el Ecuador, para que así sus usuarios estén mejor
asesorados e informados.
100
BIBLIOGRAFÍA.
abril, 1999.
1997.
Publicación 322.
1980.
101
NARVÁEZ G., JOSÉ IGNACIO: Obligaciones y contratos
1982.
102
N, J. y H.D. CHAIT ROWE, MICHAEL: Cartas de crédito, Bogotá,
Temis, 1981.
103