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Estados Financieros 2020-2019 Bancolombia

Q: What strategies does Bancolombia S.A. implement to manage credit risk amid economic challenges such as those posed by Covid-19?

Bancolombia S.A. employed several strategies to manage credit risk during the Covid-19 pandemic. These included monitoring indicators for credit deterioration, reclassifying loans to reflect affected clients, and establishing programs like the PAD to offer debt restructuring options. They also evaluated debtors' payment capacities and applied additional provisions to mitigate risks of credit defaults .

Q: How does Bancolombia S.A. approach the preparation and presentation of its financial statements according to the standards set by Colombian authorities?

Bancolombia S.A. prepares and presents its financial statements in accordance with the financial reporting standards accepted in Colombia, which are issued by the National Government and are specifically tailored by the Superintendencia Financiera for financial entities. These standards ensure that the financial statements are free from significant errors due to fraud or mistakes. Additionally, Bancolombia S.A. follows internal policies on risk management and internal control to ensure the accuracy of their financial reporting .

Q: How does the Superintendencia Financiera de Colombia impact Bancolombia S.A.'s financial provisions and risk management?

The Superintendencia Financiera de Colombia provides guidelines that significantly impact how Bancolombia S.A. manages financial provisions and risk, especially in the assessment of credit risk and financial deterioration. They monitor compliance and require banks to have systems aligned with their regulations for risk management, provisioning, and accurate financial representation .

Q: Describe how Bancolombia S.A. managed the financial impact of the pandemic on its borrowers and their loan portfolios in 2020.

Bancolombia S.A. implemented several measures including restructuring options for borrowers under the PAD program and adjusting provisions according to increased risks. The pandemic led to a higher incidence of non-payment, affecting loan portfolio evaluations, as significant effort was directed toward identifying at-risk customers and adjusting loan terms to sustain borrower solvency .

Q: What are the processes and criteria used by Bancolombia S.A. in determining the impairment of goodwill?

The impairment of goodwill is determined through an annual impairment test or more frequently if events suggest the carrying value might not be recoverable. This involves predicting cash flows using elasticity in assumptions such as appropriate discount rates and growth rates, adjusted due to Covid-19 impacts. If the carrying value of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized .

Q: What was the auditors' opinion on Bancolombia S.A.'s 2020 separate financial statements, and what standards were applied during the audit process?

The auditors concluded that Bancolombia S.A.'s 2020 separate financial statements presented a true and fair view of its financial position and were prepared in accordance with Colombian financial reporting standards. The audit followed the Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, applying ethical requirements in line with those stipulated by the IESBA Code of Ethics .

Q: In what ways did Bancolombia S.A. address liquidity changes and risks during 2020, considering market operations?

During 2020, Bancolombia S.A. responded to liquidity changes by adjusting operations in the interbank and repo market, responding to varying interest rate conditions induced by central bank policies. They managed liquidity through detailed control of maturing deposits and market operations, aligning asset-liability management with regulatory and market conditions to ensure stable cash flows .

Q: How are financial derivatives used by Bancolombia S.A., and how are they recorded in their financial statements?

Bancolombia S.A. uses financial derivatives for market risk management and to provide hedging solutions to clients. These derivatives are recognized and measured at fair value. If designated as hedging instruments, their effectiveness is evaluated, and changes in fair value are recognized in other comprehensive income; otherwise, changes are recognized in profit or loss. They are reported as assets when the fair value is positive and as liabilities when negative .

Q: What are the characteristics and criteria for financial assets measurement according to Bancolombia S.A.'s accounting practices?

Bancolombia S.A. measures financial assets initially at fair value, adjusted for transaction costs depending on the subsequent classification—at fair value through profit or loss, fair value through other comprehensive income, or amortized cost—based on the business model and cash flow characteristics. Certain equity instruments irrevocably choose fair value changes in other comprehensive income per IFRS 9 .

Q: How did Bancolombia S.A.'s credit portfolio classifications change in terms of risk categories from 2019 to 2020?

The credit portfolio's risk distribution showed little change at the aggregate level, maintaining a majority in the 'normal risk' category. However, due to the economic effects of Covid-19, there was a noticeable movement towards increased risks, reflected in a rise in provisions and credit ratings adjustments to account for heightened default probabilities .

El resumen analiza los estados financieros separados de Bancolombia S.A. para 2020 y 2019. Reporta ingresos totales por intereses y comisiones de $2,975,955 millones en 2020 y $5,329,599 millones en 2019, con provisiones por deterioro de la cartera de $5,056,422 millones en 2020 y $3,069,502 millones en 2019. La pandemia afectó negativamente los resultados financieros en 2020 debido a las condiciones económicas distintas frente a 2019.

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Katherine Barrera

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Temas abordados

proyectos,
bonos,
ingresos,
capital social,
Bancolombia,
derivados,
revaluación de activos,
2019,
financiamiento,
políticas contables

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Estados Financieros 2020-2019 Bancolombia

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2019,
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políticas contables

08

C A P Í T U L O

ESTADOS FINANCIEROS
SEPARADOS Y
CONSOLIDADOS
2020-2019
Nuestra operación se desarrolló en unas condiciones
económicas muy distintas a las que teníamos en el
2019, por cuenta de la pandemia y el impacto que
generó en los países en los cuales tenemos presencia.
ESTADOS FINANCIEROS

SEPARADOS
2020 y 2019
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 156

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SEPARADO ESTADO DE RESULTADOS SEPARADO

BANCOLOMBIA S.A. BANCOLOMBIA S.A.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos) (Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Nota 2020 2019

ACTIVO Intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Efectivo y equivalentes de efectivo 3 13,400,737 14,252,384 Comercial 4,356,825 4,910,994
Instrumentos financieros de inversión, neto 4.1 18,525,752 8,721,498 Consumo 4,363,320 4,197,238
Instrumentos financieros derivados 4.2 2,785,972 1,674,173 Microcrédito 124,960 125,592
Instrumentos financieros de inversión, neto y derivados 21,311,724 10,395,671 Hipotecario 1,324,352 1,468,146
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 135,055,252 129,167,435 Leasing 1,780,565 1,876,473
Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (12,708,436) (9,258,488) Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing
11,950,022 12,578,443
Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras, neta 5 122,346,816 119,908,947 financiero
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 13 146,232 208,772 Fondos interbancarios vendidos 4,440 17,159
Inversiones en subsidiarias 7 19,273,471 18,297,329 Interés y valoración de inversiones 25.1 106,791 361,410
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 367,264 324,468 Otros ingresos por intereses 45,705 40,596
Propiedad y equipo, neto 10 2,954,595 2,326,279 Total ingreso por intereses y valoración 12,106,958 12,997,608
Propiedades de inversión 11 153,223 68,058 Egreso por intereses 25.2 (4,074,581) (4,598,507)
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 6.2.1 1,157,409 1,202,476 Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros
Intangibles, neto 9 288,599 298,743 antes de provisión por deterioro de cartera, garantías financieras y 8,032,377 8,399,101
Otros activos, neto 14 2,684,662 2,515,604 otros activos
TOTAL ACTIVOS 184,084,732 169,798,731 Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero,
5 (5,017,053) (3,036,042)
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS neto
PASIVO Deterioro de garantías financieras y otros activos, neto (39,369) (33,460)
Depósitos de clientes 15 120,474,861 103,816,013 Total provisiones y deterioro, netos (5,056,422) (3,069,502)
Interbancarios 16 80,008 - Ingreso por intereses y valoraciones de instrumentos financieros
2,975,955 5,329,599
Repos y Simultáneas 16 2,202,022 1,306,100 después de provisiones y deterioro, netos
Instrumentos Financieros Derivados 4.2 2,356,306 1,651,097 Ingresos por comisiones y otros servicios 25.3.1 3,320,768 3,348,260
Obligaciones financieras 17 10,983,658 12,721,302 Egresos por comisiones y otros servicios 25.3.2 (1,366,099) (1,354,200)
Pasivos por arrendamiento, neto 6.2.2 1,366,944 1,435,243 Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 1,954,669 1,994,060
Títulos de deuda emitidos 18 13,908,484 15,282,269 Otros ingresos operacionales, neto 25.4 1,097,313 673,997
Acciones preferenciales 19 584,204 584,204 Método de participación 7, 25.5 570,512 1,724,584
Impuestos 82,099 2,309 Dividendos 25.5 25,915 91,757
Impuesto diferido, neto 12.5 607,085 769,339 Utilidad (pérdida) en valoración y venta de inversiones patrimoniales 25.5 50,656 (169)
Beneficios a empleados 20 655,702 630,000 Total ingreso, neto 6,675,020 9,813,828
Otros pasivos 21 5,135,034 5,744,614 Egresos operacionales
TOTAL PASIVOS 158,436,407 143,942,490 Salarios y beneficios para empleados 26.1 (1,989,157) (2,316,259)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Otros gastos de administración y generales 26.2 (2,337,178) (2,268,109)
Capital social 23 480,914 480,914 Impuestos 26.2 (615,653) (610,064)
Prima en colocación de acciones 4,837,497 4,837,497 Amortización, depreciación y deterioro 26.3 (699,996) (640,093)
Reservas 24 14,202,742 12,383,315 Total egresos operacionales (5,641,984) (5,834,525)
Utilidades retenidas 1,036,177 3,112,528 Utilidad antes de impuesto de renta 1,033,036 3,979,303
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 5,090,995 5,041,987 Impuesto de renta 12 (129,077) (622,922)
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 25,648,325 25,856,241 Utilidad neta 903,959 3,356,381
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 184,084,732 169,798,731
Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.
Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S. Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 157

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADO

BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2020 2019

Utilidad neta 903,959 3,356,381

Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados

Utilidad (pérdida) por reevaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 20.1 3,045 (21,475)
Impuesto relacionado 12.4 (4,921) 10,064
Revaluación de activos fijos por transferencia de uso 3,561 -
Impuesto relacionado 12.4 (1,211) -
Resultado neto de impuesto 474 (11,411)
Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF

(Pérdida) en la transferencia de ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF a utilidades retenidas(1) 12.4 (302,509) (817)
Resultado neto de impuesto (302,509) (817)
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados (302,035) (12,228)
Otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados

(Pérdida) utilidad neta en valoración de instrumentos financieros(2) 4.1 (103,793) 50,104

Utilidad reclasificada al estado de resultados por inversiones dadas de baja(3) 4.1 - 14
Impuesto relacionado 12.4 39,991 (13,207)
Resultado neto de impuesto (63,802) 36,911
Superávit por participación patrimonial

Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 7 717,194 141,399

Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 7 (341,792) (60,258)
Impuesto relacionado 12.4 39,443 20,213
Resultado neto de impuesto 414,845 101,354
Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados 351,043 138,265
Total otros resultados integrales, neto de impuestos 49,008 126,037
Total resultados integrales 952,967 3,482,418

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

(1)
Corresponde a las utilidades retenidas reconocidas en balance de apertura y que fueron efectivamente realizadas durante el año 2020 y 2019, como resultado de la venta de bienes inmuebles por COP (28,769) y COP (817) respectivamente, estas utilidades no se reclasifican
a la utilidad neta y para 2020 producto de la adopción por primera vez de las IFRS 9 Instrumentos financieros (deterioro) e IFRS16 Arrendamientos por COP (273,740).
(2)
El efecto neto en el año 2020 corresponde a inversiones patrimoniales por COP (120,300), donde se reclasifican al resultado del periodo COP (50,498), a utilidades retenidas COP (80,204) y valorización COP 10,552 y por títulos de deuda COP 16,507. El efecto para 2019
fue por inversiones patrimoniales COP 50,120 y títulos de deuda COP (16). Para mayor detalle, ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
(3)
En el año 2019 se realizó la liquidación del residual E5 en consecuencia, los importes acumulados en Otros Resultados Integrales (ORI) fueron transferidos a los resultados del ejercicio por COP (14), de acuerdo con las reglas de la Superintendencia Financiera establecidas en
la Circular Básica Contable y Financiera.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 158

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

SEPARADO BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Otro resultado integral acumulado
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos)
Prima en Ajustes en la Beneficios a Superávit por el Total otro Total
colocación de Instrumentos aplicación por empleados y método de resultado Utilidades patrimonio de
Nota Capital social Reservas financieros primera vez de transferencia de participación retenidas
acciones integral, neto los accionistas
las NIIF uso activos fijos patrimonial(1)

Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2020 23, 24 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 (61,147) 1,931,351 5,041,987 3,112,528 25,856,241

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre - - - - - (1,065,712) (1,065,712)
23 - - -
de 2019, a razón de COP 1,168 por acción, pagaderos así: COP 292 por cada acción y trimestre,

en las siguientes fechas: 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2020 y 4 de enero de 2021.

Para pagar un dividendo extraordinario a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre 23 - - - - - - - - (452,059) (452,059)

de 2019, a razón de COP 470 por acción, pagaderos 1 de abril.

Liberación de reserva en cumplimiento del artículo 130 del Estatuto Tributario, el cual establece
24 - - (45,053) - - - - - 45,053 -
la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas.

Reserva para el fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento 24 - - 1,864,480 - - - - - (1,864,480) -

Reserva para proyectos de beneficio social y reserva ocasional donaciones(2) - - - - - - - - (20,000) (20,000)

Realización ajustes por primera vez de las NIIF(3) 12.4 - - - - (302,509) - - (302,509) 302,509 -

Valoración instrumentos financieros, transferencia de uso activos fijos y superávit por el método
12.4 - - - (63,802) - 2,350 414,845 353,393 74,379 427,772
de participación patrimonial

Pérdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos. 12.4 - - - - - (1,876) - (1,876) - (1,876)

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 903,959 903,959

Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2020 23, 24 480,914 4,837,497 14,202,742 243,872 2,561,600 (60,673) 2,346,196 5,090,995 1,036,177 25,648,325

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

El saldo a diciembre 31 de 2020 incluye reconocimiento por método de participación patrimonial por COP 5,419,249, cobertura de inversiones en el extranjero por COP (3,312,475) e impuesto diferido por COP 239,422.
(1)

(2)
Corresponde a utilización de la reserva destinada a donaciones con propósito social, según aprobación de la Asamblea.
(3)
Corresponde a la realización de ganancias retenidas reconocidas en balance de apertura como resultado de la venta de bienes inmuebles a terceros distintos a partes relacionadas por COP (28,769), de acuerdo con las reglas establecidas en la CE 036 del 2014 de la
Superintendencia Financiera, y producto de la adopción por primera vez de las IFRS 9 Instrumentos financieros (deterioro) e IFRS16 Arrendamientos por COP (273,740).

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

SEPARADO BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Otro resultado integral acumulado
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos)
Prima en Ajustes en la Superávit por el Total otro Total
colocación de Instrumentos aplicación por Beneficios a método de resultado Utilidades patrimonio de
Nota Capital social Reservas financieros primera vez de empleados participación retenidas
acciones integral, neto los accionistas
las NIIF patrimonial(1)

Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2019 23, 24 480,914 4,837,497 10,671,372 270,763 2,864,926 (49,736) 1,829,997 4,915,950 2,716,822 23,622,555

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre
23 - - - - - - - - (992,614) (992,614)
de 2018, a razón de COP 1,092 por acción, pagaderos así: COP 273 por cada acción y trimestre,

en las siguientes fechas: 1 de abril, 2 de julio, 1 de octubre de 2019 y 2 de enero de 2020.

Liberación de reserva Impuesto a la Riqueza 24 - - (6,561) - - - - - 6,561 -

Liberación de reserva en cumplimiento del artículo 130 del Estatuto Tributario, el cual establece
- - (89,435) - - - - - 89,435 -
la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas.

Reserva para fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento - - 1,807,939 - - - - - (1,807,939) -

Reserva para proyectos de beneficio social(2) - - - - - - - - (15,000) (15,000)

Realización ajustes por primera vez de las NIIF(3) 12.4 - - - - (817) - - (817) - (817)

Valoración instrumentos financieros y superávit por el método de participación patrimonial 12.4 - - - 36,911 - - 101,354 138,265 (24,902) 113,363

Pérdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos 12.4 - - - - - (11,411) - (11,411) - (11,411)

Impacto aplicación de NIIF16 y ajuste método de participación patrimonial(4) 31 - - - - - - - - (216,216) (216,216)

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 3,356,381 3,356,381

Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2019 23, 24 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 (61,147) 1,931,351 5,041,987 3,112,528 25,856,241

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

El saldo a diciembre 31 de 2019 incluye reconocimiento por método de participación patrimonial por COP 4,702,054, cobertura de inversión en el extranjero por COP (2,970,682) e impuesto diferido por COP 199,979.
(1)

(2)
Corresponde a utilización de la reserva destinada a donaciones con propósito social, según aprobación de la Asamblea.
(3)
Corresponde a las ganancias retenidas reconocidas en balance de apertura y que fueron efectivamente realizadas durante el año 2019 como resultado de la venta de bienes inmuebles COP (817).
(4)
En el año 2019 se registró por impacto en la aplicación de NIIF 16 - Activos por derecho de uso, en arrendamiento COP (198,359) y por ajuste en método de participación patrimonial COP (17,857).

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADO

BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2020 2019 Nota 2020 2019

Utilidad neta 903,959 3,356,381 Venta de inversiones: 2,050,980 2,375,403

Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio con el efectivo neto: Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda - 3,468
Amortización, depreciación y deterioro 26.3 699,996 640,093 Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos patrimoniales 54,731 71,681
Método de participación 7 (570,512) (1,724,584) Inversiones a costo amortizado 1,996,249 2,300,254
Deterioro de inversiones 4.1 10,785 8,809 Adquisición de propiedad y equipo 10 (975,713) (1,046,960)
Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 5 5,017,053 3,036,042 Adquisición propiedades de inversión (61,719) -
Deterioro otros activos 28,584 24,651 Adquisición activos por derecho de uso (19,246) (22,766)
Ingreso neto por intereses (7,973,072) (8,067,913) Producto de la venta de propiedad y equipo 77,202 136,211
(Utilidad) Pérdida en venta de Instrumentos de patrimonio 25.5 (50,656) 169 Adquisición de activos intangibles (36,168) (51,462)
Utilidad en venta de cartera y otros activos 25.4 - (19,092) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,071,478) (872,289)
Utilidad en venta de propiedad y equipo 25.4 (5,370) (1,583) Efectivo utilizado en las actividades de financiación:
Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e inventarios 25.4 (79,043) (64,292) Aumento (Disminución) Interbancarios 80,008 (100,057)
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a valor razonable - Títulos de deuda 25.1 (439,137) (667,431) Aumento (Disminución) operaciones mercado monetario y relacionadas 895,921 (1,005,129)
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a costo amortizado 25.1 (22,422) (37,429) Apertura de obligaciones financieras 3,729,986 3,700,641
(Utilidad) Pérdida en valoración de operaciones de contado 25.1 (13,998) 5,126 Cancelación de obligaciones financieras (5,856,629) (3,755,571)
(Utilidad) Pérdida en valoración de derivados (588,391) 260,436 Pasivos por arrendamientos (108,985) (92,867)
(Utilidad) en valoración de propiedades de inversión 11 (17,010) - Emisión títulos de deuda 1,185,201 789,616
Otros ajustes que no generan flujo de efectivo (7,278) 4,558 Cancelación de títulos de deuda (3,145,954) (619,006)
Gasto acciones preferenciales 25.2 57,701 57,907 Dividendos pagados (1,555,287) (1,032,492)
Dividendos inversiones de patrimonio 25.5 (25,915) (91,757) Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación (4,775,739) (2,114,865)
Efecto por diferencia en cambio 297,805 (23,261) (Disminución) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los
(936,128) 3,728,907
Gasto impuesto de renta 12 129,077 622,922 cambios en la tasa de cambio
Variación de activos y pasivos operativos: Efecto de las variaciones de la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 84,481 23,257
(Aumento) Disminución Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de resultados (6,313,375) 1,988,046 (Disminución) Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo (851,647) 3,752,164
Aumento Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (6,943,100) (10,950,807) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 3 14,252,384 10,500,220
Disminución (Aumento) Otras cuentas por cobrar 100,012 (615,622) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 3 13,400,737 14,252,384
Disminución Derivados 181,806 228,968
Aumento Otros activos (215,434) (485,381) Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros separados.
Disminución (Aumento) Inventarios 24,920 (77,430) El Estado de flujos de efectivo incluye las siguientes transacciones no monetarias correspondientes a los periodos 2020 y 2019:
Aumento Depósitos 16,747,060 10,919,693
a. Préstamos reestructurados que fueron transferidos a los activos en dación de pago para el año 2020 por COP 550,517 y para el año 2019 por COP 384,859.
Disminución Cuentas por pagar (841,189) (554,366) b. Relacionado con la donación de activos en dación de pago para el año 2020 por COP 0 y para el año 2019 COP 139.
Aumento Otros pasivos y provisiones 76,587 240,206
Intereses recibidos 11,134,144 12,383,170
Dividendos recibidos 330,490 375,742
Producto de la venta de activos mantenidos para la venta e inventarios 93,659 82,362
Recuperación de cartera castigada 5 309,367 418,774
Intereses pagados (4,126,014) (4,557,046)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 7,911,089 6,716,061
Efectivo utilizado en las actividades de inversión:
Compra de inversiones: (5,106,814) JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
(2,262,715)
Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda (2,490,647) - (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos Patrimoniales (1,299) - Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Inversiones a costo amortizado (2,572,073) (2,230,166)
Inversiones en subsidiarias - (1,889)
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (42,795) (30,660)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 161

Certificación del Representante

Legal y Contador de Bancolombia S.A.
Medellín, 16 de febrero de 2021

Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019,
han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas
en ellos:

Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros a 31 de diciembre de 2020 y 2019, existen y las transacciones incluidas en dichos estados se han
realizado durante el año terminado en esa fecha.

Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado a 31 de diciembre de 2020 y 2019, han sido reconocidos por los importes apropiados en los
estados financieros.

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos o a cargo del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera emitidas por Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), así mismo como las interpretaciones emitidas por “International Financial Reporting
Interpretations Committee” (IFRS-IC), con excepción en la aplicación de la NIC 39 y NIIF 9 para la cartera de crédito e inversiones, las cuales se reconocen,
clasifican y miden de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa
100 de 1995, y de la NIIF 5 para la determinación del deterioro de los bienes recibidos en dación de pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las
disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Todos los hechos económicos que afectan el Banco han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

Dando cumplimiento a la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos: que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no
contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la entidad.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

Representante legal Contador Público T.P. 45155-T
(Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 162

Informe del Revisor Fiscal sobre los estados A los señores Accionistas de Bancolombia S. A

financieros separados Asuntos clave de la auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en mi auditoría de los
estados financieros separados del periodo. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. la formación de mi opinión sobres éstos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.

Opinión
Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría

He auditado los estados financieros separados adjuntos de Bancolombia S. A., los cuales comprenden el estado de situación financiera separado al 31 de
Estimación de la provisión de la cartera de créditos bajo Mi trabajo sobre la estimación de la provisión de cartera de créditos
diciembre de 2020 y los estados separados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo
normas de la Superintendencia Financiera de Colombia se ha centrado en el diseño y evaluación del control interno,
por el año terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
realizando pruebas sobre los controles, así como en la realización de
La estimación de la provisión de la cartera de créditos es el
pruebas de detalle.
En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos estimado más importante y complejo en la preparación de los
significativos, la situación financiera de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2020 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el estados financieros separados del Banco al 31 de diciembre de
Respecto al control interno, me he centrado en el diseño, evaluación
año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el 2020, ya que corresponde al monto que resulta de la medición del
y operatividad de los controles de los siguientes procesos:
Gobierno Nacional y de carácter especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades deterioro de su portafolio de préstamos.
financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en
Determinación de la morosidad de la cartera de créditos
desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración implementados. La Superintendencia Financiera de Colombia tiene altos niveles de
regulación en torno a la definición de provisiones de cartera y se
La integridad y exactitud de los datos del sistema utilizados para
Bases para la opinión tiene establecido un sistema de administración de riesgo de crédito
el cálculo.
que contempla modelos de referencia con % mínimos a aplicar en
probabilidades de default por cada segmento de la cartera y % de
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con El monitoreo e identificación de las variaciones en los
pérdida dado el incumplimiento a considerar según el tipo de
dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros indicadores de deterioro de los créditos de manera oportuna.
garantía.
separados de este informe.

Los efectos de Covid -19 en la capacidad de pago y

En consecuencia, los modelos de referencia bajo las normas de la
Soy independiente de Bancolombia S. A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas recuperabilidad de los deudores y clientes reestructurados
Superintendencia Financiera de Colombia tienen probabilidad
Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los
moderada de error, y por lo tanto el riesgo se considera normal.
estados financieros separados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Los criterios y asunciones utilizados en la estimación de la
Para los clientes donde el Banco identifica un nivel de riesgo de
Código de Ética del IESBA. provisión general adicional.
crédito mayor a los parámetros mínimos establecidos en los
modelos de referencia, principalmente en la cartera comercial, se
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría. Adicionalmente, he realizado pruebas de detalle consistentes en:
realizan provisiones de acuerdo con los análisis de la variables
cualitativas y cuantitativas, las cuales son definidas a través de una
Evaluación de la cartera individual (cartera comercial) para los
evaluación individual del cliente y donde interviene el juicio
casos donde se identifique riesgo de crédito significativo acorde
profesional, evaluando otros factores de riesgo de cada deudor
con los niveles de materialidad definidos, incluyendo los efectos
relacionados principalmente con su capacidad de pago y
del Covid-19 en la capacidad de pago de los deudores y la
generación de flujos de caja para cubrir la deuda.
recuperabilidad de clientes reestructurados o con alivios
aplicados bajo CE 007, 014 y 022.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 163

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría

En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco de continuar como
Así mismo, la afectación de la pandemia Covid-19 tuvo un impacto Recálculo de los modelos de provisiones a través de pruebas
negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en marcha y utilizando el principio contable
significativo en los diferentes sectores económicos, impacto que asistidas por computador.
de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra
debió ser reflejado en las provisiones de cartera de los deudores de
alternativa más realista que hacerlo.
cartera comercial, lo cual requiere de juicio y criterio considerando Pruebas sobre recálculos de los días de mora e incumplimiento.
que al haberse otorgado alivios para dar periodos de gracia a los
Los encargados de la dirección del Banco son responsables por la supervisión del proceso de reporte de información financiera del Banco.
créditos, tanto obligatorios como voluntarios, se debe identificar los Verificación de la adecuada segmentación de la cartera y las
factores de riesgo que impactan la real capacidad de pago de los garantías. Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados
clientes que han sido afectados por la pandemia de manera
estructural. Recálculo de la provisión general adicional. Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros separados en su conjunto están libres de error material, debido a fraude o
error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría
La Superintendencia Financiera mediante Circular 022 de 2020, En las pruebas descritas anteriormente no se han identificado realizada de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando éste
también estableció la posibilidad de reconocer una provisión diferencias, fuera de un rango razonable. exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente
general adicional, con el fin de anticipar el riesgo de incumplimiento que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.
de los clientes, durante 2020 y 2021, como mecanismo de
cobertura, siempre que ésta sea aprobada por la Junta Directiva y Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio
como resultado del análisis que incluya la estimación prospectiva profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
del potencial deterioro en la cartera de crédito asociado a la
actividad económica de los deudores, clientes reestructurados y Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros separados, debido a fraude o error; diseño y aplico procedimientos de
periodos de gracia. auditoría para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El
riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede
Por lo anterior se considera un asunto significativo la evaluación implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
individual de la cartera comercial y provisiones adicionales
generadas producto del Covid-19, ya que, si bien su base inicial es la Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en
normatividad establecida en el Capítulo II de la Circular Externa 100 las circunstancias.
de 1995 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la
gerencia realiza juicios y estimaciones que pueden cambiar la Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las correspondientes revelaciones
calificación del modelo o crear provisiones adicionales a las del efectuadas por la administración.
modelo de referencia, según los establecido en la CE 022 de 2020.

Ver Nota 5 de las notas de los estados financieros separados

adjuntos.

Responsabilidades de la administración y de los encargados de la dirección del Banco sobre los estados financieros separados

La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros separados adjuntos, de acuerdo con
las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la
Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades financieras, y con las políticas de control interno y
de administración de riesgos que la administración considere necesarias para que la preparación de estos estados financieros separados esté libre de
error material debido a fraude o error.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 164

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de c) Existe concordancia entre los estados financieros separados que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los
auditoría obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores
significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se requiere o proveedores.
que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros separados o, si dichas
revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha d) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los
de mi informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha. afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2020 el Banco no se
encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros separados, incluida la información revelada, y si los estados
financieros separados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable. En cumplimiento de las responsabilidades del revisor fiscal contenidas en los Numerales 1 y 3 del Artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con
la evaluación de si los actos de los administradores de Bancolombia S. A. se ajustan a los estatutos y a las órdenes y a las instrucciones de la Asamblea
Comunico a los encargados de la dirección del Banco, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los de Accionistas y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Sociedad o de terceros que estén
hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría. en su poder, emití un informe separado de fecha 16 de febrero de 2021.

También proporcioné a los encargados de la dirección del Banco una declaración sobre mi cumplimiento de los requerimientos de ética aplicables en
relación con la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi
independencia y, en caso de presentarse, las correspondientes salvaguardas.

JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES

Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección del Banco, determiné las que han sido de mayor Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
estos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en
circunstancias extremadamente poco frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar
que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios del interés público de la misma.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

La administración también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable,
la preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi responsabilidad como
revisor fiscal en estos temas es efectuar procedimientos de revisión para emitir un concepto sobre su adecuado cumplimiento.

De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:

a) La contabilidad del Banco durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable
y las operaciones registradas se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva.

b) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 165

Informe del Revisor Fiscal sobre el cumplimiento por parte de los administradores de las disposiciones estatutarias y de las órdenes e A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
instrucciones de la Asamblea y sobre la existencia de adecuadas medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del
Banco o de terceros que estén en poder del Banco Responsabilidad del revisor fiscal

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. Mi responsabilidad como revisor fiscal es realizar un trabajo de aseguramiento para expresar un concepto, basado en los procedimientos ejecutados y en
la evidencia obtenida, sobre si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea y
Descripción del Asunto Principal sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno establecidas por la administración del Banco para salvaguardar sus activos o los de terceros
en su poder y si se ha dado adecuado cumplimiento a las normas citadas en el asunto principal.
En desarrollo de mis funciones de revisor fiscal de Bancolombia S. A. y en atención a lo establecido en los numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de
Comercio, me es requerido informar a la Asamblea si durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 en el Banco hubo y fueron adecuadas las
Llevé a cabo mis funciones de conformidad con las normas de aseguramiento de la información aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que
medidas de control interno, de conservación y custodia de sus bienes o de terceros en su poder y sobre el adecuado cumplimiento por parte de los
cumpla con requerimientos éticos y de independencia establecidos en el Decreto 2420 de 2015, los cuales están fundados en los principios de
administradores del Banco de ciertos aspectos regulatorios establecidos en diferentes normas legales y estatutarias del Banco que se describen a
integridad, objetividad, competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional, y que planifique y realice los
continuación:
procedimientos que considere necesarios con el objeto de obtener una seguridad sobre el cumplimiento por parte de los Administradores del Banco de
los estatutos y las órdenes o instrucciones de la Asamblea, y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de
1. “Sistema de Control Interno” incluido en el Parte I, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.
los bienes del Banco o de terceros que estén en poder del Banco al 31 de diciembre de 2020 y por el año terminado en esa fecha, en todos los aspectos
importantes de evaluación, y de conformidad con la descripción de los criterios del asunto principal.
2. Sistemas de administración de riesgos establecidos en los Capítulos II, VI, XXI y XXIII de la Circular Básica y Contable de la Superintendencia
Financiera.
La firma de contadores a la cual pertenezco y de la cual soy designado como revisor fiscal del Banco, aplica el Estándar Internacional de Control de
Calidad No. 1 y, en consecuencia, mantiene un sistema comprensivo de control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados sobre el
3. Sistemas de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo establecidos en el Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica de
cumplimiento de los requisitos éticos, las normas profesionales y los requisitos legales y reglamentarios aplicables.
la Superintendencia Financiera.

Procedimientos de aseguramiento realizados

4. Estatutos del Banco y actas de Asamblea de Accionistas.

Las mencionadas disposiciones de auditoría requieren que planee y ejecute procedimientos de aseguramiento para obtener una seguridad razonable de
Responsabilidad de la administración del Banco que los controles internos implementados por el Banco son diseñados y operan efectivamente. Los procedimientos de aseguramiento seleccionados
dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de los riesgos de incorrección material en los estados financieros debido a fraude o error,
La Administración del Banco es responsable por establecer y mantener un adecuado sistema de control interno que permita salvaguardar sus activos o que no se logre una adecuada eficiencia y eficacia de las operaciones del Banco o que no se cumpla con la normatividad y regulaciones que le son
los de terceros en su poder y dar un adecuado cumplimiento a las normas regulatorias de administración de riesgos citadas en la descripción del asunto aplicables en su gestión de riesgos. Los procedimientos ejecutados incluyeron pruebas selectivas del diseño y operación efectiva de los controles que
principal y a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas. consideré necesario en las circunstancias para proveer una seguridad razonable que los objetivos de control determinados por la administración del
Banco son adecuados.
Para dar cumplimiento a estas responsabilidades, la administración debe aplicar juicios con el fin de evaluar los beneficios esperados y los costos
conexos de los procedimientos de control que buscan suministrarle a la administración seguridad razonable, pero no absoluta, de la salvaguarda de los
activos contra pérdida por el uso o disposición no autorizado, que las operaciones del Banco se ejecutan y se registran adecuadamente y para permitir
que la preparación de los estados financieros esté libre de incorrección material debido a fraude o error de conformidad con las Normas de Contabilidad
y de Información Financiera Aceptadas en Colombia y para dar adecuado cumplimiento a las normas de administración de riesgos establecidas por la
Superintendencia Financiera.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 166

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Los procedimientos de aseguramiento realizados fueron los siguientes: Concepto

- Revisión de los estatutos del Banco, actas de Asambleas de Accionistas y otros órganos de supervisión, con el fin de verificar el adecuado Con
- base en la evidencia obtenida del trabajo efectuado y descrito anteriormente, y sujeto a las limitaciones inherentes planteadas, en mi concepto,

cumplimiento por parte de los administradores del Banco de dichos estatutos y de las decisiones tomadas por la Asamblea de Accionistas. durante el año 2020:

1. En el Banco hubo y fueron adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que
- Indagaciones con la administración sobre cambios o proyectos de reformas a los estatutos del Banco durante el período cubierto y validación de su
estuvieron en su poder. Adicionalmente, he realizado seguimiento a mis recomendaciones de control interno efectuadas durante el año de las cuales
implementación.
80% han sido implementadas y el 20% se encuentra en proceso de implementación por parte del Banco.

- Comprensión y evaluación de los controles establecidos por el Banco en los procesos más relevantes que consideré necesario en las circunstancias,
2. Los actos de los administradores del Banco se ajustaron a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea.
incluido el ambiente de control del Banco y sus procesos de valoración de riesgos, información y comunicación, monitoreo de controles y actividades
de control.
3. El Banco cumplió con las normas establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante las cuales la
Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos –
- Validación de los controles considerados claves de los procesos de información financiera de cartera de créditos, inversiones, ingresos, manejo del
SARC, con la valuación del riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos – SARO, riesgo de liquidez - SARL y con la
efectivo, depósitos de clientes, pagos a terceros y de los controles generales establecidos en el departamento de sistemas.
prevención del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo – SARLAFT.

- Entendimiento, evaluación y validación de los controles establecidos por el Banco para dar cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Este informe se emite con destino a los señores Accionistas de Bancolombia S. A., para dar cumplimiento a los requerimientos establecidos en los
Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de Comercio, y no debe ser utilizado para ningún otro propósito ni distribuido a otros terceros.
relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos – SARC, riesgo de mercado de las inversiones - SARM,
administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT.

- Seguimiento a los planes de acción definidos por el Banco a las recomendaciones emitidas por la Revisoría Fiscal para mitigar las deficiencias en su
sistema de control interno que se observaron en el desarrollo de mis pruebas de aseguramiento.
JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para el concepto que expreso más adelante. Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Limitaciones inherentes

Debido a las limitaciones inherentes a la estructura del control interno, incluida la posibilidad de colusión o de una vulneración de los controles por parte
de la administración, la incorrección material debido a fraude o error puede no ser prevenida o detectada oportunamente. Así mismo, es posible que los
resultados de mis procedimientos puedan ser diferentes o cambien de condición durante el período evaluado, debido a que mi informe se basa en
pruebas selectivas ejecutadas durante el período. Adicionalmente, las proyecciones de cualquier evaluación del control interno a períodos futuros están
sujetas al riesgo de que los controles se vuelvan inadecuados debido a cambios en las condiciones o que el grado de cumplimiento de las políticas o
procedimientos pueda deteriorarse.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 167

% de participación y derechos de % de participación y derechos de

NOTAS A LOS ESTADOS

Sociedad Domicilio Objeto social voto mantenidos a diciembre 2020 voto mantenidos a diciembre 2019

FINANCIEROS SEPARADOS
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81%
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00%
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%

BANCOLOMBIA S.A. Renting Colombia S.A.S.

Transportempo S.A.S.
Inversiones CFNS S.A.S.
Colombia
Colombia
Colombia
Arrendamiento operativo
Servicios de transporte
Inversionista
100.00%
100.00%
99.94%
100.00%
100.00%
99.94%
Pasarela Colombia S.A.S (Antes BIBA Inmobiliaria S.A.S.) Colombia Inmobiliaria 100.00% 100.00%
Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia Colombia Inmobiliaria 49.96% 49.96%
Cifras expresadas en millones y billones (donde se indique) de pesos colombianos. P.A. Inmuebles CEM(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Calle 92 FIC-11(1) Colombia Fiducia mercantil 32.47% -
Las cifras en moneda extranjera se encuentran expresadas en miles de la respectiva P.A. FIC Edificio Corfinsura(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC-A5(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
moneda. P.A. FIC Inmuebles(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC Clínica de Prado(1) Colombia Fiducia mercantil 38.49% -
P. A. FIC A6(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -

NOTA 1.
P.A. Central Point(1) Colombia Fiducia mercantil 37.47% -
Fideicomiso Irrevocable de Garantía, Fuente de Pago y Administración Inmobiliaria Polaris(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Fideicomiso Twins Bay(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
ENTIDAD REPORTANTE Fideicomiso Lote Av San Martín(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Fideicomiso Lote 30(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
Valores Simesa S.A. Colombia Varios 67.11% 67.11%
Fideicomiso Lote Abelardo Castro Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, con Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
domicilio principal en Medellín (Colombia) en la Carrera 48 N° 26-85 Avenida Los Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Industriales, que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC) según Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Inversionista 100.00% 100.00%
Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.17% 99.17%
escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. El 3 de abril de 1998, mediante Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00%
Financomer S.A. Panamá Servicios financieros 100.00% 100.00%
escritura pública N° 633, el Banco Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00%
Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
de Colombia S.A. y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A. Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. (Antes Suvalor Panamá Fondos de Inversión S.A.) Panamá Holding 100.00% 100.00%
Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Suvalor Renta Variable Colombia,S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Constituyen el objeto social del Banco todas las operaciones, negocios, actos y servicios Banistmo Capital Markets Group Inc.(2) Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Anavi Investment Corporation S.A(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
propios de la actividad bancaria, así como los actos directamente relacionados con el Desarrollo de Oriente S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal Steens Enterpresies S.A.(2) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00%
Ordway Holdings S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
o convencionalmente, derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. El Banco podrá Grupo Agromercantil Holding S.A.(3) Panamá Holding 100.00% 60%
Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37%
términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta. Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36%
Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89%
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89%
Gestora de Fondos de Inversión Banagricola S.A. El Salvador Administración de Fondos de Inversión 98.89% 98.89%
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, pero podrá Banco Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Banco Comercial 99.59% 59.72%
disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue Seguros Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Seguros 79.90% 47.93%
Financiera Agromercantil S.A.(3) Guatemala Servicios Financieros 100.00% 60%
otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo, según Resolución Agrovalores S.A.(3) Guatemala Comisionista de bolsa 100.00% 60%
Arrendadora Agromercantil S.A.(3) Guatemala Arrendamiento financiero 100.00% 60%
número 3140 del 24 de septiembre de 1993. Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A.(3)(4) Guatemala Seguros 100.00% 60%
Asistencia y Ajustes S.A.(3) Guatemala Servicios 100.00% 60%
Serproba S.A.(3) Guatemala Servicios de mantenimiento y remodelación 100.00% 60%
Mediante escritura pública número 1,124 del 30 de septiembre de 2016 de la Notaría 14 de Servicios de Formalización S.A.(3) Guatemala Servicios legales 100.00% 60%
Conserjeria, Mantenimiento y Mensajería S.A.(3)(4) Guatemala Servicios de mantenimiento 100.00% 60%
Medellín, debidamente registrada en la Cámara de Comercio de Medellín, se perfeccionó la Mercom Bank Ltd.(3) Barbados Banco Comercial 99.59% 59.72%
fusión entre Bancolombia S.A. (entidad absorbente) y Leasing Bancolombia S.A. (entidad New Alma Enterprises Ltd.(3) Bahamas Inversionista 99.59% 59.72%
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00%
absorbida). Como consecuencia de la fusión, Bancolombia pasó a ser titular de todos los Bancolombia Caymán S.A.(5) Islas Caymán Banco comercial 100.00% 100.00%
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica Prestación remunerada de servicios laborales 99.17% 99.17%
derechos y obligaciones de Leasing Bancolombia y continúa ofreciendo a sus clientes el
(1)
En 2020 el Banco consolidó ciertos instrumentos de patrimonio en los cuales el Grupo consideró que dichas inversiones cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento y se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y
portafolio de productos y servicios de leasing bajo la marca “Leasing Bancolombia, una estar expuestos a sus rendimientos económicos variables de acuerdo con NIIF 10.
marca Bancolombia”. Inversión de Banistmo S.A en etapa no operativa.
(2)

En septiembre de 2020 el Grupo Bancolombia adquirió el 40% de la participación accionaria de Grupo Agromercantil Holding (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras, por el Banco Agromercantil de
(3)

El Banco cuenta con 20,259 empleados, opera a través de 666 oficinas, 17,157 Guatemala (BAM).

corresponsales bancarios y 511 puntos de atención móviles en el territorio colombiano. Así (4)
Compañías en proceso de liquidación.

mismo, Bancolombia a través de sus subsidiarias tiene operación bancaria y presencia (5)
El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de Bancolombia Cayman), autorizó iniciar un proceso de desmonte gradual de las operaciones de su subsidiaria en Cayman. Esta decisión se basó principalmente en la actual estrategia financiera
del Banco, buscando mayores eficiencias y entregando una mejor propuesta de valor a los clientes en sus operaciones internacionales. La liquidación se completaría antes de fines del año 2021. Como resultado de este proceso, Bancolombia Panamá se convertirá en el titular
internacional en Puerto Rico, Panamá, Guatemala, Barbados, Caymán y El Salvador. de todos los derechos y obligaciones de Bancolombia Cayman y continuará ofreciendo a sus clientes el portafolio de tarjetas de crédito y servicios relacionados.

A 31 de diciembre de 2020, la subsidiaria Bancolombia Cayman reconoció en su estado de situación financiera los activos y pasivos a su valor en libros, incluyendo los préstamos de la cartera de tarjetas de crédito, neto por COP 6,539, inversiones de deuda por COP 241,154,
efectivo y equivalentes de efectivo por COP 170,454 y otros activos por COP 622. Por otro lado, los pasivos en depósitos de clientes por COP 299,253 y otros pasivos por COP 4,411. Al 31 de diciembre de 2020, no se han otorgado ni recibido garantías, pignoraciones o
Bancolombia es matriz del Grupo Bancolombia S.A., las siguientes son sus subordinadas: compromisos con respecto a la transacción antes mencionada entre la matriz (Panamá) y la subsidiaria (Cayman).
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 168

de sus operaciones dadas las medidas de cuarentena adoptadas en Colombia; sin embargo, Los estados financieros se presentan en pesos colombianos y sus cifras están expresadas
NOTA 2. al final del 2020, estos efectos adversos se han empezado a revertir debido a la en millones, excepto la tasa de cambio representativa del mercado, las cuales se expresan
POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS reactivación económica que ha permitido retomar el desarrollo de la actividad productiva, en unidades de pesos colombianos, mientras que las divisas (Dólares, Euros, Libras
logrando una mejora en los niveles de empleabilidad, ingreso en los hogares, inflación Esterlinas, etc.) se expresan en miles.
A. Bases para la preparación de los estados financieros contenida, entre otros. Esta situación no tuvo efectos materiales sobre los resultados de las
operaciones y la situación financiera del Banco; sin embargo, todas las circunstancias De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco debe preparar estados financieros
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de fueron evaluadas periódicamente por la Administración durante el ejercicio 2020, para separados, los cuales han sido preparados de acuerdo con el Marco Técnico Normativo
Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las tomar todas las medidas apropiadas. Igualmente, el Banco consideró el entorno económico indicado anteriormente.
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, actual, incluyendo los efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los negocios, en la
marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación preparación del estado de situación financiera separado, tomando en cuenta la mejor Los estados financieros separados son los que sirven de base para el cumplimiento
autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB información confiable disponible y estimados realizados en la fecha de preparación y regulatorio, la distribución de dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas.
por sus siglas en inglés) publicadas en español hasta el año 2018 y otras disposiciones emisión de los estados financieros relacionados con una pandemia de esta magnitud.
legales definidas por las entidades de vigilancia que pueden diferir en algunos aspectos de Vease literal D. numeral 10 de esta misma nota para conocer el detalle de los prinicipales B. Presentación de estados financieros
los establecidos por otros organismos de control del Estado. impactos en las políticas de estos estados financieros.
El Banco presenta el estado de situación financiera en orden de liquidez. El estado de
El referido marco exceptúa la aplicación de la NIIF 9, únicamente respecto de la cartera de Preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el principio de resultados integrales se presenta basado en la naturaleza de los gastos. Los ingresos y
crédito y su deterioro y la clasificación y valoración de las inversiones, las cuales se negocio en marcha gastos no se compensan, a menos que dicha compensación sea permitida o requerida por
reconocen, clasifican y miden de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia alguna norma o interpretación contable, y sea descrita en las políticas del Banco.
Financiera de Colombia (SFC) contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa 100 de La Administración igualmente ha evaluado la capacidad del Banco para continuar como
1995, y de la NIIF 5 para la determinación del deterioro de los bienes recibidos en dación de una empresa en marcha y confirma que el Banco cuenta con la liquidez y la solvencia El estado del resultado integral presenta los ingresos netos y las partidas del otro resultado
pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las disposiciones de la SFC. Ver Nota 2. adecuados para continuar operando el negocio en el futuro previsible, que es al menos, integral clasificadas por naturaleza y agrupadas en aquellas que no se reclasificarán
Políticas Contables Significativas literal C., numerales 5 y 14. Las anteriores disposiciones se pero no se limita, a doce meses desde el final del período de reporte. Con base en la posteriormente al resultado del período y las que se reclasificarán cuando se cumplan
consideran normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. posición de liquidez del Banco a la fecha de autorización de estos estados financieros, y a ciertas condiciones. El Banco revela el importe de impuesto de renta por cada componente
la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro del brote, la administración del otro resultado integral.
La presentación de estados financieros de conformidad con el mencionado marco continúa teniendo una expectativa razonable de contar con los recursos adecuados para
contable requiere que se realicen estimados y supuestos que afectan los montos continuar en operación durante al menos los próximos 12 meses y que la base contable de El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual
reportados y revelados en los estados financieros, sin disminuir la fiabilidad de la empresa en funcionamiento sigue siendo adecuada. se parte de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se depura esta cifra por los efectos de
información financiera, anotando que los resultados reales pueden diferir de dichos las transacciones y partidas no monetarias, los cambios originados durante el período en
estimados. En razón a esto, los estimados y supuestos son revisados constantemente, Estos estados financieros han sido preparados sobre una base de negocio en marcha y no las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación, así como las
reconociendo dicha revisión en el período en el cual se realiza si la misma afecta dicho incluyen ningún ajuste a los valores en libros y clasificación de activos, pasivos y gastos pérdidas y ganancias atribuibles a las actividades de inversión y financiación.
período; o en el período de la revisión y los períodos futuros, si afecta tanto el período reportados que de otra manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha no
fuera apropiada.
actual como el futuro. C. Políticas contables significativas

Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas excepciones
Impactos COVID-19 en la elaboración de los estados financieros A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Banco aplica en la
donde ciertos activos y pasivos financieros se miden a valor razonable. Dichos activos y
preparación de sus estados financieros:
pasivos financieros medidos a valor razonable corresponden a aquellos que se clasifican en
En este sentido, la pandemia del Coronavirus 2019 (COVID-19) ha afectado la economía la categoría de activos y pasivos a valor razonable a través de resultados, y aquellas
real, especialmente el comercio minorista y los mercados financieros, y virtualmente todas inversiones patrimoniales medidas a valor razonable a través de otro resultado integral 1. Moneda funcional y de presentación
las industrias enfrentaron retos asociados a dificultades de liquidez y en ciertos sectores (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los derivados financieros. Las inversiones en
específicos como el petrolero, transporte aéreo y terrestre, entretenimiento, comercio al asociadas y negocios conjuntos son medidas a costo histórico y las subsidiarias a través de Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del
por menor, restaurante, hotelería y turismo presentan problemas de reducción significativa método de participación. entorno económico principal en que el Banco opera (moneda funcional). La moneda de
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 169

entorno económico principal en que el Banco opera (moneda funcional). La moneda de 4. Depósitos en garantía › Negociables
presentación de los estados financieros es el peso colombiano. Por lo tanto, todos los
saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso colombiano son Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Banco entrega en garantía a otras Todos aquellos valores o títulos de deuda y, en general cualquier tipo de inversión que ha
considerados como moneda extranjera. instituciones financieras. El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del
presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación; caso precio a corto plazo.
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Los depósitos en garantía se
reconocen por el monto desembolsado a favor de la contraparte y son sujetos a La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de “Otros activos, del respectivo valor se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión,
tipos de cambio vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas neto” en el estado de situación financiera. afectando los resultados del período.
cambiarias resultantes de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión de
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a tipos de cambio al final
5. Instrumentos financieros Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la
de período se reconocen generalmente en el estado de resultados. Las ganancias o
inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como
pérdidas son reconocidas en el patrimonio (otros resultados integrales), si estos
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad un menor valor de la inversión.
corresponden a operaciones de cobertura calificadas como cobertura de flujos de efectivo
y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
e inversiones netas en un negocio en el extranjero o son atribuibles como parte de una
› Disponibles para la venta
inversión neta en el extranjero. Los tipos de cambio al final de periodo utilizados en la
5.1. Instrumentos financieros de inversión, subordinadas, negocios conjuntos
conversión de activos y pasivos monetarios fueron:
y asociadas Corresponde a los valores o títulos de deuda, y en general, cualquier tipo de inversión que
no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto
El Decreto 2420 de diciembre de 2015 - Decreto Único Reglamentario de las Normas de de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual,
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Contabilidad, de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información incorpora financiera y operativa de mantenerlos.
las excepciones para los estados financieros separados de los establecimientos de crédito
Tasa de cambio de final de período 3,432.50 3,277.14
y en ese sentido, exceptuó la aplicación de la NIIF 9, en relación con la clasificación y La variación en el valor presente por rendimientos exigibles se registra en cuentas de
valoración de las inversiones. De igual manera, se otorgó facultades a la Superintendencia resultados y la diferencia entre el valor razonable y el valor presente determinado para
Financiera de Colombia (SFC) para impartir las instrucciones que se requieren en relación cada fecha se registra en cuentas de otro resultado integral.
Las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se mantienen a la tasa de cambio con las salvedades a las NIIF, así como el procedimiento a seguir para efectos del régimen
de la fecha de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden al valor razonable prudencial, con base en la Circular Externa 034 que modifica el Capítulo I - "Clasificación, Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un mayor
en una moneda extranjera se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración y contabilización de inversiones para estados financieros individuales o valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe
valoración. Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia separados" de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), que aplica a los contabilizar como un menor valor de la inversión.
derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la Superintendencia y que
pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, hacen parte del grupo 1, el banco se ajusta a las siguientes políticas de clasificación de Cuando las inversiones disponibles para la venta sean enajenadas, las ganancias o pérdidas
cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los
inversiones: no realizadas, registradas en el ORI, se deben reconocer como ingresos o egresos del
resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia,
ejercicio en la fecha de la venta.
también se reconocerá en los resultados del periodo.
5.1.1. Títulos de deuda
› Para mantener hasta el vencimiento
3. Efectivo y equivalentes de efectivo
[Link]. Clasificación y medición
Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y, en general, cualquier tipo de inversión
El Banco considera como efectivo y equivalentes de efectivo al efectivo y saldos del Banco
De acuerdo con las disposiciones de la SFC, las inversiones en títulos de deuda se clasifican respecto de la cual el inversionista tiene el propósito y la capacidad legal, contractual,
de la República, operaciones del mercado monetario tales como: interbancarios,
como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento. financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o
acuerdosde reventa y otros préstamos con garantía similares que desde su fecha de
redención. El propósito de mantener la inversión corresponde a la intención positiva e
adquisición tienen un vencimiento de hasta 90 días, tal como lo muestra la Nota 3. Efectivo
inequívoca de no enajenar el título o valor.
y equivalentes de efectivo.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 170

La actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %

mayor valor de la inversión, afectando los resultados del período. Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso
anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autorizadas por BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la la Superintendencia. B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como CCC Cincuenta (50)
5y6 Cero (0)
un menor valor de la inversión. El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa DD, EE Cero (0)

representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la SFC
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las
[Link]. Valoración o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la
diferencia entre su costo amortizado en libros y dicho precio.
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación [Link]. Reclasificación de las inversiones
del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en › Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa por
una fecha determinada, de acuerdo con el siguiente detalle: El Banco procede a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable,
riesgo de crédito
cuando pierde su calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la decisión de
› Títulos de deuda en moneda local y en unidades de valor real UVR enajenación de la inversión o el propósito principal de obtener utilidades por las
Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida
fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa fecha.
por el Banco. El valor máximo definido por la Superintendencia por el cual se registran
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando
estas inversiones de acuerdo con su calificación es:
sus resultados con la misma frecuencia. Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables,
se observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En Categoría Valor máximo registrado %(1) Características de las inversiones

El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda, negociables consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas deberán reconocerse y mantenerse
y disponibles para la venta, utilizando los precios publicados diariamente por el proveedor en el ORI como ganancias o pérdidas no realizadas en la fecha de la reclasificación. Presentan factores de incertidumbre que

de precios seleccionado por el Banco y autorizado por la SFC para desempeñar esta podrían afectar la capacidad de seguir
B Riesgo aceptable, Ochenta (80)
función. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento y las [Link]. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio cumpliendo adecuadamente con los
superior al normal
servicios de la deuda y debilidades que
inversiones para las que no existe un precio publicado a una fecha determinada se valoran
pueden afectar su situación financiera.
en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios
Presentan alta o media probabilidad de
compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC. justos de intercambio, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento
incumplimiento en el pago oportuno de
se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en una calificación de C Riesgo apreciable Sesenta (60)
capital e intereses y deficiencias en su
Si el valor o título se encuentra denominado en unidades de valor real el valor determinado riesgo crediticio, como se indica más adelante.
situación financiera que comprometen la
de conformidad con lo expresado anteriormente se convierte a pesos colombianos con la recuperación de la inversión.
unidad de valor real (UVR) vigente y publicada por el Banco de la República para la fecha. No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa Presentan incumplimiento en los términos
emitidos o avalados por la nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos pactados en el título y deficiencias
D Riesgo significativo Cuarenta (40)
› Títulos de deuda en moneda extranjera o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras -FOGAFIN. acentuadas en su situación financiera, de

suerte que la probabilidad de recuperar la

En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo › Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones inversión es altamente dudosa.
E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.
valor o título en su moneda, utilizando el procedimiento establecido en el numeral anterior por riesgo de crédito externas
con base en precios publicados por el proveedor de precios seleccionado por la entidad y Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o
(1)

por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
autorizado por la SFC para desempeñar esta función. Ante la ausencia de estos se utilizan Los valores o títulos que cuenten con calificaciones por riesgo de crédito otorgadas por
los determinados en mercados internacionales publicados por Bloomberg o finalmente en calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia, o los valores o títulos de deuda
forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la emitidos por entidades que se encuentren evaluadas por estas calificadoras, su valor en
compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC. libros no puede exceder los siguientes porcentajes de su valor nominal, neto de las
amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 171

5.2. Otros instrumentos financieros › Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. En un negocio
rendimientos del inversor. conjunto las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
5.2.1. Clasificación y medición
Las inversiones en subsidiarias deben valorarse de tal manera que en los libros del Banco Estas inversiones se reconocen al costo histórico. Cuando se presenten indicios de
Para las inversiones en compañías que no poseen valor de mercado entregado por un se reconozcan por el método de participación patrimonial, acorde con las normas de la SFC deterioro, el valor en libros de la inversión, se evalúa su deterioro de acuerdo con NIC 36-
proveedor de precios, su valor razonable será reconocido por las variaciones subsecuentes según Circular Externa 034 del 9 de diciembre de 2014. Deterioro del valor de los activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se
en el patrimonio del emisor de acuerdo con el porcentaje de participación. reconocen en resultados cuando el valor en libros excede el valor recuperable,
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta determinado como el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y el valor
› Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados con los cambios en la participación del Banco sobre los activos netos de la subsidiaria en uso de la asociada o negocio conjunto.
después de la fecha de adquisición, menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o inversión. Cuando se presenten indicios de deterioro, el valor en libros de la inversión, se Los dividendos recibidos en efectivo de las asociadas y negocios conjuntos se reconocen
influencia significativa y que se hayan adquirido con el propósito de vender en el corto evaluará de acuerdo con NIC 36- Deterioro del valor de los activos, como un único activo. en los resultados del período.
plazo y/o reflejar los efectos del cambio en el valor de mercado en el resultado del ejercicio. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados cuando el valor en libros excede el
valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor razonable menos los costos 5.5. Operaciones de mercado monetario
Su valoración está determinada por los proveedores de precios autorizados por la SFC. de venta y el valor en uso de la subsidiaria.
Fondos interbancarios activos y pasivos
› Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral Los dividendos recibidos en efectivo de la subsidiaria se reconocen reduciendo el valor en
libros de la inversión. Son fondos que el Banco coloca en otras instituciones financieras o recibe del Banco de la
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o República y de otras instituciones financieras. Las operaciones activas con vencimientos
influencia significativa y que se hayan adquirido con el propósito de mantener 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos entre 1 y 90 días son clasificadas como equivalentes de efectivo siempre y cuando no estén
estratégicamente en el largo plazo. El valor razonable de estas inversiones será impactadas por fluctuaciones de mercado. Las operaciones activas superiores a 90 días y
determinado por los proveedores de precio autorizados por la SFC. Una asociada es una entidad sobre la cual el Banco posee influencia significativa. La todas las operaciones en posición pasiva, son medidas al costo amortizado y se presentan
influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de en el rubro como “Otros activos, neto” o “Interbancarios” según corresponda.
Cuando el proveedor de precios no cuente con una metodología de valoración para estas operación de la participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
inversiones, el Banco deberá afectar el valor de la inversión en el porcentaje de Operaciones en repos
participación que corresponda, sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del Políticas financieras serán aquellas que guían actividades como políticas contables,
respectivo emisor. aprobación de presupuestos, términos de préstamos, políticas sobre dividendos, emisión
› Posición activa

de deuda, administración de efectivo e inversiones en bienes de capital. Aunque no

Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras, en
El Banco puede elegir irrevocablemente al momento inicial, llevar los cambios en el valor de definidas en la norma, políticas de operación generalmente incluyen las políticas para
las cuales el Banco compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de
mercado a la cuenta otro resultado integral en el patrimonio. actividades tales como ventas, mercadeo, producción, recursos humanos y adquisición y
venderlas nuevamente a la contraparte a un precio determinado más intereses, a una tasa
venta de inversiones.
fija en una fecha específica, que no excede de un año. Los valores vendidos en estos
5.3. Inversiones en subsidiarias
acuerdos no son dados de baja en los estados financieros cuando el Banco conserva
Como regla general, una participación en el derecho a voto en una entidad igual o superior
sustancialmente los riesgos y beneficios de los mismos.
Una subsidiaria es una entidad en la cual el Banco posee derechos que le dan la capacidad
al 20% (directa o indirectamente) presume que se tiene influencia significativa, pero esto es
de dirigir las actividades relevantes, siempre que reúna los siguientes elementos:
solo un indicador y no es necesariamente la conclusión en todos los casos; así mismo el Los repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación financiera por el valor
Banco puede tener influencia significativa en otra entidad, aunque tenga menos del 20% de la contraprestación pagada y posteriormente son medidos al costo amortizado. La
› Poder sobre la entidad participada que le otorguen la capacidad presente de dirigir sus
del poder de voto. diferencia entre el valor de compra y los precios de reventa se registra en los ingresos netos
actividades relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
por intereses durante la vida del acuerdo utilizando el método de tasa de interés efectiva.

› Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Banco controla de forma conjunta

entidad participada. con otros participantes las actividades relevantes del acuerdo, las decisiones a tomar
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 172

› Posición pasiva destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual comprende las políticas, procesos,
individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en modelos, provisiones y mecanismos de control que le permitan a las entidades financieras
Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Banco vende UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
inversiones en títulos de deuda, con el compromiso de recomprarlas a un precio objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30

determinado más intereses, en una fecha específica que no excede de un año. La años como máximo. El Banco evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la
contraprestación recibida se reconoce inicialmente como un pasivo financiero y temporalidad de las obligaciones, así como el nivel de riesgo asociado al deudor, este
posteriormente es medida al costo amortizado. La diferencia entre el valor de venta y el [Link]. Consumo último por lo menos con periodicidad semestral en los meses de mayo y noviembre de
valor de recompra se registra como gasto por interés durante la vida del acuerdo utilizando cada año (de acuerdo con la Circular Externa 022 para el año 2020 no se realizó la
el método de la tasa de interés efectiva. Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para evaluación en el mes de mayo), evaluando otros factores de riesgo de cada deudor
financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de fondos
5.6. Cartera de créditos, operaciones de leasing financiero y provisiones por riesgo de comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. para cubrir la deuda, de acuerdo con las condiciones pactadas.
crédito
[Link]. Microcrédito Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos
De conformidad con el Decreto 2420 de 2015, se exceptuó a los preparadores de que incurran en mora después de haber sido reestructurados.
información financiera sujetos a la vigilancia de esta SFC que hacen parte del grupo 1, la Son microcréditos los créditos constituidos por las operaciones activas de crédito a las

aplicación de la NIIF 9 Instrumentos financieros a las operaciones de cartera de crédito y su cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, El Banco califica y provisiona la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero así:
deterioro, manteniendo lo establecido en el Capítulo II de la CBCF (Circular Externa 100 de sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal

1995). fuente de pago de la obligación provenga de ingresos derivados de su actividad. [Link]. Provisión general

El Banco concede préstamos en los segmentos de comercial, consumo, hipotecario para El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios El Banco constituye una provisión general únicamente para las modalidades de vivienda y
vivienda y microcrédito, como se indica más adelante, en las modalidades de préstamos mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva microcrédito, los cuales no cuentan con modelos de referencia, como mínimo del uno por
ordinarios, operaciones de leasing financiero, factoring, entre otros. operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.
obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero

Los créditos otorgados son registrados por su valor nominal neto de los abonos recibidos y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos La Superintendencia Financiera mediante Circular 022 de 2020, también estableció la
de los clientes, excepto las compras de cartera que son registradas por su costo de consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para posibilidad de reconocer una provisión general adicional, con el fin de anticipar el riesgo de
adquisición y los otorgados en moneda extranjera que son registrados a la tasa de cambio financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. incumplimiento de los clientes, durante 2020 y 2021, como mecanismo de cobertura,
representativa del mercado vigente al día del desembolso. Los intereses acumulados son siempre que ésta sea aprobada por la Junta Directiva y como resultado del análisis que
registrados como cuentas por cobrar y los anticipados como abono diferido en el pasivo. [Link]. Comerciales incluya la estimación prospectiva del potencial deterioro en la cartera de crédito asociado
a la actividad económica de los deudores y clientes reestructurados, los periodos de gracia
Las operaciones de leasing financiero son registradas como cartera de créditos por el valor Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas y la estimación prospectiva de los efectos macroeconómicos generales de la coyuntura del
en libros del activo arrendado a los clientes y posteriormente se amortizan con el pago de para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la COVID-19. Para más detalle sobre el cálculo de la provisión general bajo Circular Externa
los cánones en la parte que corresponde al abono del saldo principal. modalidad de microcrédito. 022, ver numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas
contables significativas.
5.6.1. Clasificación de los créditos
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se
clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos. Provisión General Circular Externa 022 de 2020
La estructura de la cartera de créditos y de operaciones de leasing financiero se clasifican
en:
5.6.2. Evaluación, calificación y provisiones por riesgo de crédito Perspectiva económica y posible incumplimiento: 1,219,624

Intereses causados no recaudados: 84,638

[Link]. Vivienda
Total Provisión General: 1,304,262
El Banco sigue el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, el cual establece los
lineamientos para la administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de
Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales,
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 173

[Link]. Provisión individual La estimación de la pérdida esperada o provisión individual bajo los modelos de referencia
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos
se determina por la siguiente fórmula:
Para las categorías de cartera comercial y de consumo la calificación de provisión de la
cartera del Banco se establece, teniendo en cuenta los modelos de referencia establecidos Tamaño de empresa Nivel de activos en SMMLV
PÉRDIDA ESPERADA = [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x
Grandes empresas Más de 15,000
por la Superintendencia a través de los anexos III y V, respectivamente, del Capítulo II de la [Probabilidad de incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Medianas empresas Entre 5,000 y 15,000
Circular Externa 100 de 1995 de la SFC. Las modalidades de cartera de vivienda y
Pequeñas empresa Menos de 5,000
microcrédito no tienen un modelo de referencia asociado por lo tanto su provisión se Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:
SMMLV: Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
realiza con base en la altura de mora, según lo establecido en el Anexo I de la mencionada
circular como se indica más adelante. › Probabilidad de incumplimiento (PI)
Clasificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio

La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece Corresponde a la probabilidad que en el lapso de los doce (12) meses siguientes a la fecha
como la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma: de corte de los estados financieros los deudores de un determinado portafolio incurran en Categoría Altura de mora (días)

incumplimiento (de acuerdo con los casos descritos en el literal b del numeral [Link] del Categoría AA Entre 0 y 29

Componente individual pro-cíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión Categoría A Entre 30 y 59

capítulo II, Circular Externa 100 de 1995). La probabilidad de incumplimiento se establece
individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el Categoría BB Entre 60 y 89
de acuerdo con matrices emitidas por la Superintendencia que se indican más adelante.
presente. Categoría B Entre 90 y 119

Categoría CC Entre 120 y 149

› Exposición del activo al momento del incumplimiento
Incumplimiento Más de 150
Componente individual contra-cíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión
individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito Corresponde al valor expuesto por el Banco con el deudor, conformado por el saldo
de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera
vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados comercial, el Banco evalúa semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo

cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en › Pérdida dado el incumplimiento (PDI) para asignar la calificación de cada deudor (de acuerdo con la Circular Externa 022 de
cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos 2020, este año solo se realizó la calificación de cartera en el mes de noviembre). Esta
cambios. Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso que se evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento

materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del histórico de la deuda, características particulares de los deudores, garantías que respaldan
Para calcular estos componentes de la provisión individual la Superintendencia ha definido numeral [Link] del capítulo II, Circular Externa 100 de 1995, a saber, créditos comerciales las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales,
en los modelos de referencia antes citados las matrices “A” y “B” para la estimación de la que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días, créditos de consumo que se información financiera hasta con un año de antigüedad, entre otros. En la evaluación de los
probabilidad de incumplimiento asociada a períodos de crecimiento y de estabilidad encuentren en mora mayor a 90 días, créditos de vivienda que se encuentren en mora créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás
económica que se indican más adelante. mayor o igual a 180 días, microcréditos que se encuentren en mora mayor o igual a 30 días. deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y
617 de 2000.
En ningún caso, el componente individual contra-cíclico de cada obligación podrá ser La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento
inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha Para el año 2020 se presentaron criterios adicionales para identificar el riesgo, basados en
matriz B; así mismo, la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la categoría. riesgos incrementales de COVID-19, Para más detalle sobre el cálculo de la provisión
exposición.
general bajo Circular Externa 022, ver numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y
De acuerdo con lo anterior, la aplicación de los modelos de referencia y constitución de
estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las provisiones se efectúan de la siguiente manera:
entidades deben evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la
La probabilidad de incumplimiento (PI) se asigna teniendo en cuenta las siguientes
Superintendencia (relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera › Cartera comercial
matrices establecidas por la Superintendencia, según el tipo de portafolio.
de créditos y la situación financiera de la entidad), los cuales una vez calculados
determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes
individuales de cartera de créditos. De acuerdo con los anteriores indicadores, para el variables derivadas de la segmentación de la cartera:
Banco aplica durante los años 2020 y 2019, la metodología de cálculo en fase acumulativa.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 174

MATRIZ A
PDI Banca Empresas y Gobierno

Tipo de garantía Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento P.D.I

Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales

AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27% Garantía no admisible 0 - 270 55% 211 - 420 70% > 420 100%
A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39% Créditos subordinados 0 - 270 75% 271 - 540 90% > 540 100%
BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72% Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%
B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00% Colateral financiero admisible: FNG, FAG 12%
CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21% Bienes raíces comerciales y residenciales 0 - 540 40% 541 - 1080 70% > 1080 100%
Incumplimiento 100% 100% 100% 100% Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 - 1080 70% > 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
MATRIZ B
Otros colaterales 0 - 360 50% 361 - 720 80% > 720 100%

Derechos de cobro 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales Sin Garantía 0 - 210 55% 211 - 420 80% > 420 100%
AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%

A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%

PDI Personas y Pyme
BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%

B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81% Días Días Días Días

Tipo de garantía Incumplimiento P.D.I Incumplimiento Nuevo PDI Incumplimiento Nuevo PDI Incumplimiento Nuevo PDI
CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%

Incumplimiento 100% 100% 100% 100%

Garantía no admisible 0 55% >0 100%

Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%

El Banco utiliza la matriz B en 2020 y 2019 para asignar la probabilidad de incumplimiento, Colateral financiero admisible: FNG, FAG 0 - 359 12% 360 - 539 70% >= 540 100%
de acuerdo con las instrucciones que ha dado la SFC. Bienes raíces comerciales y residenciales 0 40% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 45% 1 - 720 80% > 720 100%

La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Otros colaterales 0 50% 1 - 89 90% >90 100%

Derechos de cobro 0 45% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%

Sin garantía 0 55% >0 100%

Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera
Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 – 1.080 70% > 1.080 100%
establecida para los clientes, el Banco utiliza la siguiente matriz para la cartera comercial
PYME que permite reconocer de manera más temprana el incremento de la PDI, utilizando
Calificación clientes analizados individualmente
el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el período máximo de días
dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia. La cartera comercial Banca
Cuando un cliente presenta alguna de las siguientes condiciones:
Empresas y Gobierno utiliza la PDI dada por la Superintendencia.

› El cliente tiene una altura de mora de más de 90 días.

› Clientes que presentan al menos un instrumento castigado.
› Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia.
› Clientes en lista de observación interna (Administración Especial de Clientes) con nivel de riesgo alto.
› Clientes calificados en categoría de incumplimiento: R9, R10 y R11 de acuerdo con los modelos de calificación interna.

Adicionalmente, para los clientes que presentan una exposición significativa (mayor a COP 15,000), el Banco realiza un análisis individual sobre la situación de riesgo del cliente la cual establece
el porcentaje de provisión requerida bajo un modelo de pérdidas esperadas similares al modelo de riesgo crediticio bajo el marco de IFRS 9, basado en la estimación del Valor Presente Neto
(VPN) de los flujos esperados del crédito. De manera mensual se revisan los porcentajes de provisión estimados para cada cliente y de acuerdo con los siguientes rangos, se homologará la
calificación del cliente bajo norma de la SFC.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 175

Rango Provisión VPN Calificación Homologada Se realiza la calificación de la cartera de consumo por categoría de riesgo de crédito. MATRIZ B
0 – 4% A Para tal efecto los criterios para asignar la calificación varían según los segmentos Probabilidad de incumplimiento
> 4% - 15% B antes descritos y está determinada por un puntaje denominado “Z”, calculado a partir Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
> 15% - 35% C de las siguientes variables: 3.88%
AA 2.75% 3.36%
> 35.1% Incumplimiento 5.67%
A 4.91% 7.13%
› Altura de mora al momento del cálculo de la provisión BB 16.53% 18.57% 21.72%
Los deterioros de calificación se sustentan en que los modelos de referencia
› Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años B 24.80% 23.21% 23.20%
establecen parámetros mínimos que deben ser complementados con análisis de
› Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales CC 44.84% 30.89% 36.40%
factores de riesgos, capacidad de generación de flujos futuros que en caso de ser
› Tener o no otros créditos activos en el Banco Incumplimiento 100% 100% 100%
insuficientes deben ser reconocidos en el Estado de situación Financiera.
› Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca
El Banco utiliza la matriz B para asignar la probabilidad de incumplimiento.
› Prepagos realizados a tarjeta de crédito
Los rangos se definieron de acuerdo con un rango de cobertura de provisión
promedio en cada escala de calificación y serán evaluados semestralmente. La Se asigna la PDI por tipo de garantía de acuerdo con lo siguiente:
De acuerdo con el puntaje “Z” calculado en el punto anterior, se asigna la calificación
calificación del cliente será la de mayor riesgo entre la homologada según el por categorías de riesgo de crédito a partir de la siguiente tabla, teniendo en cuenta
porcentaje de provisión del análisis individual y la legal asignada, acorde al capítulo II que a menor puntaje se obtiene una mejor calificación por categoría de riesgo. Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para

de la Circular Externa 100 de 1995 de la SFC, Anexo 3 “Modelo de Referencia Cartera los clientes del Banco, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana

Comercial”. el incremento de la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el
Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
límite máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia.

Provisión Anticipos de Leasing AA 0,2484 0,3735 0,3767

Días Días Nuevo Días Nuevo Días Nuevo
A 0,6842 0,6703 0,8205 Tipo Garantía Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I
Con el fin de contar con provisiones administrativas que reconozcan el nivel de riesgo BB 0,81507 0,9382 0,89

que pueda presentarse en los anticipos, el Banco determinó los siguientes porcentajes B 0,94941 0,9902 0,9971 Garantía no admisible 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100%
de provisión para este portafolio: CC 1 1 1 Colateral financiero
0 – 359 12% 360 - 539 70% > 540 100%
Incumplimiento 1 1 1 admisible: FNG, FAG
Porcentaje de provisión Calificación homologada Bienes raíces comerciales
0 40% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100%
1% A y residenciales
5% B Probabilidad de incumplimiento (PI): Bienes dados en leasing
0 45% 1 - 540 80% >540 100%
20% C diferente a inmobiliario
80% D Se asigna teniendo en cuenta la siguiente matriz según el tipo de portafolio: Otros colaterales 0 50% 1 - 29 85% 30 - 89 90% >= 90 100%
100% E Derechos de cobro 0 45% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100%
Sin garantía 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100%
MATRIZ A
› Cartera de consumo
Bienes dados en leasing
Probabilidad de incumplimiento 0 45% 1 - 540 80% > 540 100%
inmobiliario
Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las Sin garantía (Libranza) < 30/06/2018 60% > 30/06/2018 45%
AA 0.97% 1.58% 2.10%
siguientes variables:
A 3.12% 5.35% 3.88%

Clasificación de la cartera de consumo por segmento BB 7.48% 9.53% 12.68%

A partir del 1 de julio del 2018 se realiza el cambio en la PDI para los créditos de
General - automóviles Créditos otorgados para adquisición de automóviles. B 15.76% 14.17% 14.16%
libranza de acuerdo con la Circular 013 emitida por la SFC. Adicionalmente de acuerdo
Tarjetas de crédito Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo CC 31.01% 17.06% 22.57%
con la Circular 026 emitida por la misma entidad, la cual rige a partir del año 2017, se
que se utiliza a través de una tarjeta plástica. Incumplimiento 100% 100% 100%
realiza la constitución de una provisión individual adicional, de carácter temporal, a las
General - otros Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo
entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de consumo como
diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen

las tarjetas de crédito. mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0).
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 176

Para estos efectos, se entiende “α” como el promedio móvil de 6 meses de la variación El Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las
semestral de la tasa de crecimiento real anual de la cartera vencida de consumo. que se indican a continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago. categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar
recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica, o para un
Capital
› Cartera de vivienda Intereses y otros deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las
Clasificación Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada conceptos
reglas de cupos individuales de endeudamiento.

Para constitución de provisiones individuales de la cartera de vivienda se realizan las “A” Normal 1% 1% 1%
5.6.5. Provisiones al 100% intereses y otros conceptos
siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables: “B” Aceptable 2.20% 3.20% 100%

“C” Apreciable 60% 60% 100%

Se constituirá una provisión del 100% para los intereses y otros conceptos cuando la
“D” Significativo 100% 100% 100%
Clasificación por nivel de riesgo crediticio obligación cumpla las siguientes condiciones:
“E” Incobrable 100% 100% 100%

Categoría Altura de mora (meses) › Las obligaciones que estén calificadas en CC, C e I (Calificación de riesgo).
5.6.3. Homologación de calificaciones
“A” Normal Vigentes y hasta 2 › Las obligaciones cuyo contador de causal de causación sea mayor a 1 y sus días de
“B” Aceptable Más de 2 y hasta 5 mora sean mayores a cero.
Para homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en
“C” Apreciable Más de 5 y hasta 12 › Las obligaciones con días de mora mayor a:
el registro en los estados financieros con las calificaciones del modelo de referencia
“D” Significativo Más de 12 y hasta 18
de cartera comercial (MRC) y modelo de referencia de cartera de consumo (MRCO)
“E” Incobrable Más de 18 MODALIDAD DE CRÉDITO MORA SUPERIOR A
se aplica la siguiente tabla:

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a Categoría de reportes
Comercial 3 meses
continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago: Categoría agrupada Comercial Consumo
Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses
Capital
A AA AA 1 mes
Intereses y otros Microcrédito
Clasificación Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada conceptos
A con mora de 0 a 30 días
B A A con mora mayor a 30 días
“A” Normal 1% 1% 1% Esta provisión se debe constituir en cualquiera de las cuatro clasificaciones de cartera
BB BB
“B” Aceptable 3.2% 100% 100% que se manejan actualmente: Comercial (bajo MRC), consumo (bajo MRCO), Microcrédito
C B B
“C” Apreciable 50% 100% 100% e Hipotecario (bajo endeudamiento).Para más información ver nota 5. Cartera de créditos
CC CC
“D” Significativo 75% 100% 100% de clientes e instituciones financieras, neta y numeral 10.6 del literal D. Uso de juicios y
C C
“E” Incobrable 100% 100% 100% estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
D D D
E E E
5.6.6. Suspensión de causación de intereses
› Cartera de microcrédito

5.6.4. Reglas de alineamiento Los créditos de vivienda dejarán de causar intereses, cuando el crédito presente dos (2)
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de microcréditos se realizan las

siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:

meses en mora, en virtud de lo dispuesto en el numeral [Link] del capítulo II, Circular
Cuando el Banco califica en categorías de riesgo B, C, D o E cualquiera de los créditos Externa 100 de 1995 de la Superintendencia.
Clasificación por nivel de riesgo crediticio
de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma

Categoría Altura de mora (meses)

modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia la El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad,
existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor diferente a vivienda y comercial constructor (que es a partir de 60 días), que se
“A” Normal Hasta 1 mes
riesgo. encuentren con más de 30 días de vencidos, dejarán de causar intereses en el estado de
“B” Aceptable Más de 1 y hasta 2 resultados y su registro se efectuará en cuentas de control extracontable, hasta tanto el
“C” Apreciable Más de 2 y hasta 3
Las entidades financieras vinculadas al Banco en los términos del artículo 260 a 262 cliente no proceda a su cancelación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna
“D” Significativo Más de 3 y hasta 4
del Código de Comercio, los cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio,
“E” Incobrable Más de 4
la misma calificación que da el Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar
razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo. intereses al primer día de estado en mora.
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Antes de la suspensión, los intereses se provisionan de acuerdo con las políticas antes El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos diferentes de vivienda se vendidos al mercado y los B y C son adquiridos por el Banco y registrados como
mencionadas para cada modalidad. En el momento de la suspensión dejan de ser actualizan por medio de la pesentación de avalúo comercial con vigencia no mayor a un inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia. Los gastos en
provisionados en cuentas de balance y se reconocen en cuentas contingentes. Cuando año o se realiza un proceso de valoración realizada por expertos del tema. que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta del Banco; a cambio el
una obligación tiene intereses suspendidos los intereses corrientes causados se Banco recibe el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos
provisionan al 100%. › Microcrédito títulos.

5.6.7. Efecto de las garantías sobre las provisiones Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta El retiro de la cartera objeto de titularización y demás activos subyacentes se realiza por
por ciento (70%) del valor de la garantía, se aplica el porcentaje que corresponda según el valor neto en libros a la fecha de la negociación. Si en la transacción se presenta
Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el lo establecido en el anexo 1 del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 emitida por diferencia entre el valor en libros de los activos transferidos y el valor recibido en dinero
capital de los créditos; en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos la Superintendencia. u otros bienes, se registra una utilidad o una pérdida del ejercicio según corresponda, si
amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas se provisionan se cumple con los siguientes requisitos:
así: 5.6.8. Castigos
› La transferencia de activos destinados a formar parte del proceso de titularización
› Vivienda Los castigos se podrán realizar sobre una o varias obligaciones a cargo del deudor que debe haber sido realizada exclusivamente a favor de sociedades titularizadoras, para la
cumplan con las condiciones establecidas de irrecuperabilidad; esto es, la probabilidad conformación de universalidades denominados vehículos de propósito especial.
Para el cálculo de las provisiones de vivienda se tienen en cuenta solamente las garantías de recuperación de una obligación en función del tiempo, acuerdos de pago propuestos
idóneas, las cuales se toman por el 100% de su valor. por el cliente y/o la probabilidad de realización de garantías en caso de que estas existan. › La enajenación de activos debe llevarse a cabo mediante la separación patrimonial de
los activos objeto de titularización y la creación de la universalidad correspondiente.
Se considera garantía idónea aquellos respaldos debidamente perfeccionados que En términos de la altura de mora, se tienen establecidas las siguientes consideraciones
además de cumplir con los requisitos de admisibilidad, es decir, con un valor establecido para proceder con el castigo; para cada modalidad de crédito: › La enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización no debe estar
con base en criterios técnicos y objetivos y ofrecer al Banco un respaldo jurídicamente sujeta a ningún tipo de condición resolutoria expresa ni tácita.
eficaz al pago de la obligación garantizada, otorgan al Banco una posibilidad de Consumo: 180 días
realización razonablemente adecuada. Igualmente se considerarán como garantías Comercial: 360 días › En desarrollo de la enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización
idóneas aquellos respaldos que a juicio de la Superintendencia tengan tal carácter en Microcrédito: 180 días se deben haber transferido la totalidad de beneficios y riesgos inherentes o derivados
forma expresa, tales como las fuentes de pago que de manera incondicional atiendan de tales activos.
suficientemente el crédito por el simple requerimiento del Banco y los avales otorgados Adicionalmente sólo se podrá efectuar el castigo cuando todas las obligaciones del
por la Nación que cuenten con la respectiva apropiación presupuestal certificada y deudor cumplan con una calificación de incumplimiento según la modalidad, esto es que › En ningún evento el originador puede tener respecto de los activos titularizados
aprobada por la autoridad competente. se encuentren provisionadas al 100% (capital, intereses y otros conceptos). facultades potestativas de disposición, control, limitación, afectación o sustitución,
readquisición, uso o aprovechamiento sobre los activos transferidos o enajenados.
El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos de vivienda se actualizan 5.6.9. Titularización de cartera de créditos
de la siguiente manera: En aquellos eventos en los cuales se cumple con los anteriores requerimientos y se
El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda (en UVR y genere un derecho residual positivo, el Banco, como beneficiario de dichos derechos,
› Inmuebles ubicados en Bogotá DC: Se aplican los valores de reajuste anual del Índice tasa fija). El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto podrá reconocer contablemente como inversión, la proporción que le corresponda sobre
de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999 y el capítulo XV – Titularización tales derechos residuales en la universalidad respectiva con sujeción a las condiciones
Bogotá para la vigencia fiscal y el estrato residencial correspondiente. de cartera de créditos, Circular Externa 100 de 1995. El Banco procedió a separar y aislar definidas para el efecto en el reglamento de emisión; los cambios producto de la
completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de valoración de esta inversión se reconocerán en el otro resultado integral. Este valor
› Ciudades principales o intermedias diferentes de las anteriores: Se aplican los valores titularización conformando una universalidad administrada por la Titularizadora, de deberá ajustarse como mínimo con una periodicidad anual, y en todo caso a la fecha de
de reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento acuerdo con lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la cierre contable del ejercicio del mismo.
Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva. Superintendencia, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar
la construcción y la adquisición de vivienda, clasificados como A, B y C. Los títulos A son
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Estos derechos residuales se dan como consecuencia del proceso de valoración por parte › Seguimiento para retirar marcación como cartera modificada de acuerdo con lo procura mejorar la posición del Banco mediante la obtención de nuevas garantías y/o

del administrador del proceso de titularización, de los flujos de caja tanto del activo definido en la Circular 026 de la Superintendencia. avales que respalden las obligaciones.

subyacente como del pasivo correlativo, descontados a la tasa interna de retorno (TIR)
del pasivo correspondiente a los títulos emitidos. Su valor puede fluctuar en el futuro › Seguimiento de mora 30 días para cambiar el estado del crédito a reestructurado Las políticas para la reestructuración de los créditos deben definir como mínimo lo

dependiendo del comportamiento de los índices de prepago y de mora de los activos de acuerdo con lo definido en la Circular 026 de la Superintendencia. siguiente:

subyacentes.
› Mecanismo para informar al cliente de las nuevas condiciones e implicaciones de a. Los requisitos y criterios para que un deudor pueda ser sujeto de reestructuración, los

5.6.10. Modificaciones y reestructuraciones quedar en mora. cuales deben guardar relación con los niveles de tolerancia al riesgo y el plan de
negocio definidos por la entidad.

A partir del 01 de noviembre de 2017 el Banco asume los lineamientos definidos en la › Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de
Circular Externa 026 de la SFC, modificada por la Circular Externa 016 en julio de 2019, en aprobación de modificación, sus responsabilidades y atribuciones. b. Los mecanismos que se implementarán para la identificación y seguimiento de las

la que se exponen los requisitos para realizar cambios sobre las condiciones inicialmente operaciones reestructuradas, incluida la calificación de riesgo de las mismas.

pactadas de los créditos. En esta se definen dos tipologías: Modificaciones y reestructuraciones; Seguimiento a las modificaciones:
además se establecen los requisitos para ser catalogados en una u otra de acuerdo con c. Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de

el hábito de pago y la viabilidad financiera. Así mismo, se dan lineamientos para Los créditos modificados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en aprobación de reestructuración, sus responsabilidades y atribuciones, así como su

establecer la calificación en caso de un eventual incumplimiento. vigilar el correcto pago de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo nivel de independencia respecto de las áreas responsables del otorgamiento.
estará en función de la modalidad del crédito de la siguiente manera:
[Link]. Modificaciones d. Las consecuencias del incumplimiento de las políticas de reestructuración.
› 9 meses para microcrédito.
Se entiende por modificación de créditos aquellos cambios de los términos contractuales e. Los mecanismos mediante los cuales se divulgará al consumidor las condiciones para

debido a dificultades financieras del prestatario o por otras razones comerciales que dan › 12 meses para consumo, comercial y vivienda. acceder a una reestructuración.

origen a la modificación, permitiéndole al cliente la atención adecuada de su obligación

ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. La modificación puede traer Si durante este período la obligación modificada alcanza una mora igual o superior a En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes muebles o

consigo cambio en todas o algunas de las condiciones de la operación, como plazo, tasa, 30 días, esta será marcada como reestructurada. Para aquellas que durante este inmuebles en dación en pago para cancelar parcial o totalmente obligaciones a su

plan de amortización, entre otras. tiempo no alcance una mora igual o superior a 30 días se le retirará la marca de favor, así mismo, se pueden conceder descuentos sobre los intereses u otros
modificado. conceptos como comisiones y de ser necesario sobre el capital, a clientes, bien sea

Para que un cliente sea sujeto de modificación debe cumplir: porque las garantías o fuentes de pago no tienen cobertura sobre el total de las
[Link]. Reestructuraciones deudas o porque la fórmula de arreglo a que se llegue con el cliente no permita la

Viabilidad financiera: Se debe hacer un análisis de riesgo y capacidad de pago de recuperación total de las deudas. En cada negociación se revisan las condiciones del

manera integral, teniendo en cuenta todas las operaciones del cliente. La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para llevar a cabo una cliente para definir si se mantiene la relación comercial en el futuro, y en caso tal,
adecuada gestión de la cobranza en aquellos casos en los que no se cumplan las definir las condiciones para restablecer dicha relación comercial después de un

Hábito de pago: De acuerdo con la modalidad de crédito, la mora máxima durante los condiciones establecidas en la Circular 016 de SFC para ser modificados. Se debe determinado tiempo.

últimos 6 meses no podrá superar: entender como un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la
cartera de créditos, instrumentado mediante la celebración y/o ejecución de cualquier Previamente a las reestructuraciones se realiza un análisis de la capacidad de pago o

› Para microcrédito y consumo 60 días de mora negocio jurídico, que tiene como propósito modificar las condiciones originalmente flujo de caja proyectado del cliente para atender el plan de reestructuración
pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante propuesto.

› Para comercial e hipotecario 90 días de mora el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Las reestructuraciones se llevan
a cabo mediante las modificaciones de los términos contractuales, de las tasas y de las Las reestructuraciones se clasifican de la siguiente manera:

Adicionalmente, las políticas de modificaciones deberán definir como mínimo: condiciones de pago. En todos los casos, al momento de la reestructuración se
conservan, como mínimo, las garantías de la obligación inicial y de ser posible, se
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› Acuerdo privado arrendamiento y 3) una estimación de los costos a incurrir por desmantelar el activo al arrendatario y se reconocen en el rubro “Cartera de créditos y operaciones de
subyacente, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo subyacente leasing” por un valor igual al de la inversión neta en el arrendamiento, correspondiente
Son aquellos acuerdos pactados con el cliente, luego de una negociación entre ambas a la condición requerida. a la suma de los pagos mínimos a recibir y cualquier valor residual no garantizado,
partes, sin que éste se haya acogido a algún régimen especial contemplado en la ley. descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento. En caso contrario, es
Posteriormente, el Banco mide sus activos por derecho de uso al costo menos la clasificado como un arrendamiento operativo reconociendo y midiendo los activos
› Acuerdos regulados por la Ley depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas debido al deterioro del valor; y bajo los principios de propiedad y equipo. Los costos directos iniciales incurridos en
ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento. El pasivo de la negociación de un arrendamiento operativo se agregan al valor en libros del activo
Estos acuerdos son el resultado de que el cliente se acoja a un acuerdo de Ley de arrendamiento se mide aumentando su valor para reflejar el interés; reduciéndolo para arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del plazo del arrendamiento. Las
reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia (Proceso Concursal). reflejar los pagos de arrendamiento realizados; e incorporando en su medición cuotas contingentes de los arrendamientos se reconocen como ingresos en el período
posterior las nuevas expectativas o modificaciones contractuales del arrendamiento. en el que se reciben.
Seguimiento a las reestructuraciones:
El interés de un pasivo de arrendamiento en cada período durante el término del Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por
Los créditos reestructurados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en arrendamiento será el monto que produce una tasa periódica constante (tasa infrautilización, obsolescencia tecnológica, disminución de la rentabilidad o cambios
vigilar el correcto pago de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo incremental de préstamos) de interés sobre el saldo restante del pasivo de en el entorno económico. Entre los beneficios derivados del uso se encuentran la
estará en función de la modalidad del crédito de la siguiente manera: arrendamiento. expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así
como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual del
› 12 meses para microcrédito. El Banco optó por aplicar las exenciones de reconocimiento para arrendamientos a activo.
› 24 meses para consumo, comercial y vivienda. corto plazo (arrendamientos de 12 meses o menos y sin opción de compra) y
arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor. Los pagos por Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del bien:
Si durante este periodo la obligación reestructurada alcanza una mora igual o superior arrendamiento relacionados con estas exenciones se reconocerán como un gasto en
a 30 días para microcrédito, 60 días para consumo y comercial y 90 días para el resultado del período en línea recta durante el plazo del contrato de arrendamiento. › En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a
vivienda, será calificada en incumplimiento. Para aquellas que durante este tiempo no un precio que se espera sea igual o inferior al 10% del valor razonable del activo una
alcance una mora igual o superior a 30 se le retirara la marca de reestructurado. El Banco no recibió alivios significativos durante 2020 en sus contratos como vez terminado el contrato de arrendamiento.
arrendatario en los términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de
Para más información sobre reestructuraciones efectuadas por el Programa de la coyuntura de la emergencia sanitaria declarada en virtud del COVID-19. › El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
Acompañamieno a Deudores, ver numeral 10.6 literal D. uso de juicios y estimaciones incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación. Se entiende que el
de la Nota 2. Políticas contables significativas. El Banco reconoce en el resultado del período, a menos que los costos se incluyan de plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo,
acuerdo con otras normas aplicables en el valor en libros de otro activo: intereses cuando el plazo mínimo del arrendamiento represente el 75% o más de la vida
6. Arrendamientos sobre el pasivo por arrendamiento; y los pagos de arrendamiento variables no económica del bien arrendado.
incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento en el período en el que se
6.1. El Banco como arrendatario produce el evento o condición que da lugar a esos pagos y el cargo por depreciación › Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
y pérdida por deterioro de valor, si corresponde. arrendamiento es al menos equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto
En la fecha de inicio de un arrendamiento, el Banco reconoce un activo por derecho de la operación.
de uso y un pasivo por arrendamiento. Tanto el activo por derecho de uso como el 6.2. El Banco como arrendador
pasivo por arrendamiento se miden al valor presente de los pagos por arrendamiento › Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan
que no se han pagado en esa fecha. Los pagos de arrendamiento se descuentan Los contratos de arrendamiento celebrados por el Banco son clasificados en el especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en
utilizando la tasa de préstamo incremental del arrendatario. Además, el activo por momento inicial del contrato como arrendamientos financieros u operativos. ellos modificaciones importantes.
derecho de uso incluye: 1) el monto de la medición inicial del pasivo por
arrendamiento, 2) pagos de arrendamiento o costos incurridos por el arrendatario Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren
realizados antes o después de la fecha de inicio, menos los incentivos recibidos por el sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien
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Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las 7.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos Las transacciones en las cuales no se transfieren ni retienen sustancialmente todos los
condiciones del contrato, y los cambios acordados resultaran en una clasificación riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, el Banco continúa
diferente con respecto a las condiciones anteriores, entonces el acuerdo modificado Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada,
se considerará como un nuevo arrendamiento con nuevas estipulaciones que darán de crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son determinada por la exposición a los cambios en el valor del activo transferido.
lugar a la clasificación de un arrendamiento financiero u operativo, según proceda. aquellos acuerdos en virtud de los cuales el Banco tiene la obligación irrevocable de
otorgar un préstamo, en los cuales, a pesar de haberse adquirido un compromiso para Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera cuando este
7. Pasivos financieros su otorgamiento, en razón del contrato o convenio o por cualquier otro motivo se se extingue, es decir, cuando la obligación contractual haya sido pagada o cancelada,
encuentran aún pendientes de desembolso. Los contratos de garantía financiera que o haya expirado.
En el reconocimiento inicial, el Banco mide los pasivos financieros a su valor emite el Banco son aquellos contratos que requieren que se haga un pago específico
razonable. Los costos de transacción directamente atribuibles al pasivo financiero se para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor Intercambio de deuda
deducen de su valor razonable si estos posteriormente se miden a costo amortizado específico incumple su obligación de pago, de acuerdo con las condiciones originales
o se reconocen en el estado de resultados si los pasivos son medidos a su valor o modificadas, de un instrumento de deuda. El Banco evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son sustancialmente
razonable. diferentes entre sí, considerando aspectos cualitativos como modificación en los
Tanto los compromisos de préstamos como los contratos de garantía financiera se términos de monedas, plazos, tasas, condiciones de subordinación, marco de
Los derivados pasivos son medidos al valor razonable y las ganancias o pérdidas de reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el valor presente de los
estos pasivos son reconocidas en el estado de resultados en la medición posterior. transacción directamente atribuibles a la emisión de la garantía. Generalmente, el flujos de efectivo descontados bajo las condiciones de los nuevos instrumentos,
valor razonable al momento inicial es igual al valor de la comisión recibida en el (incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida) y
Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado usando la tasa momento de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al
de interés efectiva; los gastos por intereses son reconocidos en el resultado del mayor entre el importe de la provisión calculada de acuerdo con la NIIF 9 Deterioro menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía
período excepto si se trata de un pasivo financiero designado como a valor razonable de Valor y el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda la resten del pasivo financiero original.
con cambios en resultados para los cuales se requiere presentar en el otro resultado amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de
integral el efecto de los cambios en el riesgo de crédito propio. actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes. Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda no son
sustancialmente diferentes, la transacción se reconoce como una modificación de la
7.1. Instrumentos compuestos Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen como ingresos deuda y en este caso, el costo amortizado del pasivo modificado se ajusta al valor
por comisiones en las cuentas de resultados y durante el tiempo establecido en el presente de los flujos de efectivo contractuales estimados que se descuentan a la
Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente pasivo contrato. tasa de interés efectiva original del instrumento financiero y la ganancia o pérdida se
como de patrimonio son reconocidos por separado. Por tanto, para la medición reconoce inmediatamente en resultados.
inicial, el componente pasivo corresponde al valor razonable de un pasivo similar que 8. Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
no tenga asociado un componente de patrimonio (determinado como los flujos de Los costos incrementales y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se
caja futuro descontados a la tasa de mercado en la fecha de emisión). La diferencia Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado los derechos amortizan a lo largo de la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición
entre el valor razonable del componente pasivo y el valor razonable del instrumento de recibir flujos de efectivo de los activos financieros o los mismos han sido posterior a costo amortizado. En los intercambios de deuda que son considerados
financiero compuesto considerado en su conjunto es el residual designado al transferidos y el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas con cargo al estado de
componente de patrimonio. Para la medición posterior, el componente pasivo es de la propiedad o en los que el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos resultados y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
medido a costo amortizado incluyendo el efecto de los costos de amortización, los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo financiero.
intereses y dividendos. El componente de patrimonio conserva la medición del
reconocimiento inicial. El componente pasivo reconocido actualmente corresponde a En la baja en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre: (a) el valor en libros
los dividendos preferenciales relacionados con el 1% del precio de suscripción de las (medido a la fecha de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier
acciones preferenciales, asociado al pago del dividendo mínimo de las acciones activo recibido menos nuevos pasivos asumidos) es reconocida en el resultado del
preferenciales para cada periodo de acuerdo con los estatutos del Banco. periodo.
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9. Instrumentos financieros derivados Política contable aplicable hasta el 31 de diciembre de 2019: El Banco discontinúa la contabilidad de cobertura cuando la relación de cobertura no
cumple con los requerimientos de la evaluación de eficacia, el instrumento de cobertura
Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta a los cambios En atención a las disposiciones de la SFC y en particular a lo establecido en el Capítulo termine, sea vendido o ejercido, la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad
en una variable como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento XVIII de la CBCF, el Banco modifica metodología para el cálculo del ajuste por riesgo de de cobertura o si la relación de cobertura deja de cumplir el objetivo de gestión de
financiero, una calificación o índice de carácter crediticio. Este instrumento no requiere contraparte (Credit Value Adjustment ‘CVA’ /Debit Value Adjustment ‘DVA’)(1) de los riesgos.
una inversión inicial o es inferior en relación con otros instrumentos financieros con derivados Over The Counter (OTC)(2) con respecto la práctica bajo normas NIIF.
respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y se liquida, generalmente, Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura del valor razonable termina, los
en una fecha futura. El cambio en la metodología consiste en limitar el sentido del ajuste por riesgo de ajustes previos relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta
contraparte, en función del valor de mercado neto del portafolio asociado a una son reconocidos posteriormente en las ganancias de la misma manera que otros
El Banco realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar los negocios de los contraparte específica. En este sentido, si el portafolio neto es de naturaleza activa, se componentes del valor en libros del activo. Cuando la contabilidad de cobertura para una
clientes relacionados con su gestión de riesgos de mercado y de crédito; gestionar la debe obtener un ajuste neto de CVA (desvalorización del portafolio); mientras si el neto cobertura de flujos de efectivo termina, los importes acumulados en el patrimonio serán
exposición en posición propia a los cambios en tasas de interés y riesgos en las tasas de es de naturaleza pasiva, el ajuste neto debe corresponder a DVA (valorización del reclasificados posteriormente al resultado del periodo o en la medida en que se vayan
cambio; o para beneficiarse de las variaciones de valor que experimenten estos portafolio). De esta manera, en los casos en los que antes de la modificación, se obtenía realizando los flujos de efectivo cubiertos.
instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y miden a su valor razonable en el neto un ajuste opuesto al indicado anteriormente, se procedió a aplicar un valor de
con cambios en resultados, excepto si tales derivados son designados como cero para el ajuste por riesgo de contraparte. Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Banco documenta la relación
instrumentos de cobertura de flujos de efectivo o de una inversión neta en una inversión entre las partidas cubiertas y los instrumentos de cobertura, así como los objetivos de
en el extranjero, siempre que estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, 9.1. Contabilidad de coberturas gestión del riesgo y las estrategias de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité
los cuales se reconocen en otro resultado integral. Todos los derivados se registran como de Administración de Riesgo como el cuerpo designado por la Junta Directiva.
activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable El Banco utiliza instrumentos de cobertura de flujos de efectivo para protegerse frente a
es negativo. los cambios en el valor razonable de los instrumentos de inversión atribuibles a las Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se clasifican y se
variaciones en las tasas de interés y para reducir las variaciones en los flujos de efectivo contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para su
Aplicable a partir de 01 de enero de 2020: de los depósitos con ocasión a los cambios en las tasas de interés. Cuando la relación de contabilización:
cobertura cumple con los requerimientos de eficacia de la cobertura, los cambios en el
El Banco mide los derivados financieros al valor razonable, el cual considera los insumos valor del instrumento de cobertura son reconocidos acorde a su clasificación en 9.1.1. Coberturas del valor razonable
y metodologías suministradas por el proveedor de precios oficial (Precia). cobertura de valor razonable, cobertura de flujos de efectivo y cobertura de inversiones
netas en operaciones extranjeras, tal como se establece en el párrafo siguiente. El Banco reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre la exposición a los
En este sentido, para determinar el valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en
y forwards, el Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Banco evalúa si la firme no reconocidos.
solvencia. Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados cobertura usada en la transacción se espera que cumpla con los requisitos de eficacia de
cuando la posición del Banco es un activo derivado y el riesgo de crédito del Banco es la cobertura, es decir: El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura se
incorporado cuando la posición es una obligación sobre un derivado. Esta metodología reconoce en el resultado del periodo como “Interés y valoración de inversiones”. El
cuenta con la no objeción de la SFC. › Debe existir una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo se registra como
cubierta. parte del valor en libros de la partida cubierta, y también se reconoce en el mismo rubro
Al 31 de diciembre de 2020 el Banco reconoció en sus estados financieros un valor de › El efecto de riesgo de crédito no predomina sobre el valor de la relación económica. del estado de resultados.
COP 44,717 por el cambio en la metodología de valoración de los derivados financieros. › La razón de cobertura debe reflejar la cantidad real del instrumento de cobertura
Para más detalle ver Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados. utilizada para cubrir la cantidad real de la partida cubierta. Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas contabilizadas al
costo amortizado, los ajustes al valor en libros se amortizan a través del estado de resultados
Parámetros utilizados por el Banco para medir y gestionar el riesgo de crédito tanto de sus contrapartes (CVA) como el propio
(1)

(DVA).

(2)
El mercado mostrado u “Over the Counter” (OTC) corresponde a las operaciones con instrumentos financieros derivados o con
productos estructurados que se transen por fuera de bolsas, de sistemas de negociación de valores o de sistemas de negociación
de divisas.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 182

durante el plazo restante hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de interés El Banco discontinúa la contabilidad de coberturas cuando la relación de cobertura › En todas las demás circunstancias, el Banco difiere la ganancia o pérdida del día
efectiva podrá comenzar en cuanto exista un ajuste al valor en libros de la partida deja de cumplir el objetivo de gestión del riesgo cubierto, el instrumento de cobertura uno y la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción.
cubierta, pero comienza más tardar cuando la partida cubierta ya no se ajuste por expira o es vendido, terminado o ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de
cambios a su valor razonable atribuibles al riesgo que se está cubriendo. cobertura. Cualquier ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral y 9.3. Compensación de instrumentos financieros
acumulada a la fecha en patrimonio se mantiene y es reconocida finalmente en el
La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de interés efectiva resultado del periodo cuando la transacción esperada ocurra. Cuando ya no se espera Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se
recalculada en la fecha de inicio de la amortización. Si la partida cubierta se da de baja, el que una transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio informe el valor neto en el estado de situación financiera solamente si (i) existe, en el
valor razonable no amortizado se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. se reconoce inmediatamente en resultados. momento actual un derecho legalmente exigible de compensar los valores
Si el instrumento de cobertura expira, se liquida o se vende, o cuando la cobertura no reconocidos, y (ii) existe la intención de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los
cumpla con los requisitos para la contabilidad de cobertura, la relación de cobertura se 9.1.3. Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero activos y cancelar los pasivos en forma simultánea. El Banco no compensa partidas de
descontinúa prospectivamente. ingresos y gastos a menos que una norma lo requiera.
Dando aplicación a la NIIF 9 Instrumentos financieros y a CINIIF 16 Coberturas de una
Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros de inversión neta en un negocio en el extranjero, el Banco dispuso cubrir el riesgo de tasa 10. Propiedades y equipo y depreciación
la partida cubierta en la terminación de la cobertura y el valor nominal es amortizado de cambio que surge de la conversión de estados financieros y plusvalía de la
utilizando el método de la tasa efectiva durante el tiempo remanente de los términos inversión en la subsidiaria Banistmo S.A. designando bonos emitidos en moneda Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro y que espera
originales de la cobertura. Si la partida cubierta se da de baja, el valor pendiente por extranjera por el Banco, como instrumentos de cobertura. La aplicación de la utilizar durante más de un ejercicio, así como los bienes que se encuentran arrendados
amortizar es reconocido inmediatamente en el estado de resultados. contabilidad de coberturas requiere que la entidad registre la parte de la ganancia o a terceros.
pérdida en cambio que se considera efectiva, generada en la conversión de los bonos
Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el emitidos en moneda extranjera con cargo al mismo rubro del estado de resultado Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la depreciación
cambio acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme atribuible al integral (ORI) en el que se registra, en este caso, las diferencias por cambios acumulada y las pérdidas por deterioro. La depreciación se carga a los resultados del
riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia derivados de la conversión de la operación en Banistmo aplicando la NIC 21, tal como período, sobre una base de línea recta, con el fin de dar de baja el importe depreciable
o pérdida reconocida en el estado de resultados. se menciona en el detalle de la Nota 2. Políticas contables significativas, literal C.2. de propiedad y equipo sobre su vida útil estimada. El importe depreciable es el costo
‘Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera’. Para mayor detalle ver de un activo menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual por cada clase
9.1.2. Coberturas de flujo de efectivo Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados – Contabilidad de cobertura en un de activo son:
negocio en el extranjero y Nota 18 Títulos de deuda emitidos. Grupo de activo Rango de vida útil

Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea

a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción 9.2. Ganancias o pérdidas del día 1 Edificaciones 10 a 75 años

prevista altamente probable. Muebles y enseres 5 a 20 años

Equipo de tecnología 3 a 20 años

Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de
Maquinaria y equipo 3 a 40 años
La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento de mercado, se podría suponer que el precio de la transacción puede considerarse como
Vehículos 3 a 6 años
cobertura se reconoce inmediatamente en el otro resultado integral, mientras que la el valor razonable del activo o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o
porción ineficaz se reconoce en el estado de resultados como gasto financiero. pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial puede ser diferente del
Al menos, al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los
precio de la transacción. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe
elementos del activo fijo de uso propio, cuando las mismas hayan sufrido un cambio
Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce sin un medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor
significativo, se ajusta el valor de la depreciación y el cargo al estado de resultados
reemplazo o renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por otro razonable debe reconocerse así:
con base en la nueva estimación.
instrumento de cobertura, o si se deja de cumplir los requerimientos de eficacia de la
cobertura posterior a cualquier reequilibrio de la relación de cobertura, cualquier › Si el valor razonable se evidencia por insumos del nivel 1 o se basa en una técnica
En cada cierre contable, el Banco, evalúa sus activos para identificar indicios, tanto
ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el resultado integral de valoración que utiliza sólo datos de mercados observables, el Banco debe
externos como internos, de reducciones en sus valores recuperables. Si existen
permanece en el resultado integral, hasta que la operación prevista o el compromiso reconocer la diferencia como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial
evidencias de deterioro, los bienes de uso son sometidos a pruebas para evaluar si sus
en firme afecte al resultado. directamente en el estado de resultados.
valores contables son plenamente recuperables. Las pérdidas por reducciones en el
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 183

valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor contable del activo Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los
(o grupo de activos) excede su valor recuperable (el mayor entre su valor razonable valor razonable que refleja las condiciones del mercado a la fecha de presentación. activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de
menos los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido en el estado de Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en los valores razonables de las forma lineal y se evalúan, al cierre del período, para determinar si tuvieron algún
resultados como “Amortización, depreciación y deterioro”. propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados en el rubro de “Otros deterioro del valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera
ingresos”. haber sufrido dicho deterioro. El período de amortización y el método de
Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al
su valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su disposición, cierre de cada período. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado
acuerdo con su nueva vida útil remanente. o cuando se retira del uso en forma permanente y no se espera ningún beneficio de consumo de los beneficios económicos futuros del activo se contabilizan al
económico futuro. La diferencia entre el valor de baja del activo y el valor en libros se cambiar el período o método de amortización, según corresponda, y se tratan como
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un reconoce en el resultado del ejercicio en el período correspondiente. cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos
activo, se estima el valor recuperable del activo y se reconoce en resultados, intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados. La vida útil
registrando la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión, solamente cuando de los activos intangibles con vida finita está comprendida entre 1 y 10 años.
anteriores, y se ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su exista un cambio en su uso. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de
depreciación. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo inversión hacia activos fijos, el costo tomado en cuenta para su contabilización Cuando se presenta un desmonte de los activos intangibles con vida útil finita, se
puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si posterior es el valor razonable a la fecha del cambio de uso. Si un activo fijo se disminuye el periodo del beneficio económico futuro esperado, para incrementar el
no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor razonable. importe de amortización que da como resultado la baja en cuentas del activo
intangible en un periodo menor al inicialmente estimado.
A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, los activos son Durante el periodo terminado al 31 de diciembre de 2020, se generó un impacto en la
agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo medición del valor razonable de las propiedades de inversión que surgieron de la Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se
independientes (unidades generadoras de efectivo). La evaluación puede ser pandemia COVID-19 y las consiguientes dificultades económicas y de mercado, miden como la diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros
efectuada al nivel de un activo individual cuando el valor razonable menos el costo de afectando los niveles de vacancia y aumentando la revocación de contratos de del activo, y se reconoce en el estado de resultados.
venta puede ser determinado en forma confiable. arrendamiento de las propiedades de inversión. Es probable que continúe la
incertidumbre, incluso cuando en algunas jurisdicciones, como es el caso en Colombia, El rubro de intangibles que posee el Banco corresponde principalmente a intangibles
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se se comienzan a aliviar las restricciones y a abrir sus economías. Por ende, en las de vida útil finita como licencias, programas y aplicaciones informáticas.
reconocen como gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida valoraciones del valor mercado de estos activos no financieros, se considera la
gastos de administración y generales. disminución significativa en el volumen de la actividad del mercado relacionada con la Para más detalle sobre los efectos de la pandemia de COVID-19 ver numeral 10.8 del
generación de flujos futuros estimados en ocupación de locales y comercios. literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el estado de
resultados, en el rubro de “Otros ingresos operacionales” u “Otros egresos”. 12. Activos intangibles 12.1. Costos de investigación y desarrollo

11. Propiedades de inversión Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurre en
apariencia física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden ellos.
Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que tiene el inicialmente a su costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se
Banco con el fin de obtener una renta o plusvalía, en lugar de mantenerlas para su uso contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y pérdida acumulada Los desembolsos directamente relacionados con el desarrollo en un proyecto
o venta en el curso ordinario de las operaciones. por deterioro del valor. Los costos de los activos intangibles generados internamente, individual se reconocen como activo intangible cuando el Banco pueda demostrar:
excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios de reconocimiento,
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados, en el momento › La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible
transacción. El valor en libros incluye el costo de reposición o sustitución de una parte en el que se incurre. para su uso o venta;
de una propiedad de inversión existente al momento en que el costo se incurre, si se
cumplen los criterios de reconocimiento. › La intención del Banco es completar el activo para usarlo o venderlo;
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› Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible; Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes
neto realizable (VNR) es el precio de venta estimado en el giro normal de los sean inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en
› Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos futuros; negocios, menos los costos estimados necesarios para efectuar la venta. El importe alícuotas mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente
ajustado en el valor en libros para alcanzar el valor neto realizable se reconoce en los al 40% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales
› La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros recursos resultados del período en que ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de
para completar el desarrollo y usar o vender el activo intangible están disponibles; incremento en el valor neto realizable se reconoce como un menor valor del gasto en adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
y el período en que ocurra.
Los inventarios que ingresan con restricciones de comercialización, sin importar su
› Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo. Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición que resulta de la clasificación se provisionan al 100%.
suma del precio de compra, los costos de importación (en caso de ser aplicable), los
En el estado de situación financiera, el activo por desembolsos por desarrollo se impuestos pagados no recuperables, el almacenamiento o bodegaje, los costos de 14. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
contabiliza al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por transporte, otros costos atribuibles o necesarios para su adquisición, menos los
deterioro del valor. descuentos conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen costos 14.1. Activos mantenidos para la venta
de venta.
Los costos se capitalizan durante la etapa de desarrollo del intangible y la Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se clasifican como
amortización del activo comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo 13.1. Provisión de inventarios mantenidos para la venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción
se encuentra disponible para ser utilizado. El activo se amortiza a lo largo del período de venta, en lugar de por su uso continuado. Estos activos o grupos de activos se
del beneficio económico futuro esperado. Durante el período de desarrollo, el activo Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los presentan de forma separada, en el estado de situación financiera por el menor entre
se somete a pruebas de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán su valor en libros y su valor razonable menos los costos de venta y no se deprecian ni
valor. provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente amortizan desde la fecha de su clasificación.
de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el
Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican para su Capítulo III de la CBCF. Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles,
capitalización se contabilizan como gastos en el resultado del período. en sus condiciones actuales, para su venta inmediata y si la transacción de venta es
Para determinar las provisiones, el Banco tienen establecidos ciertos parámetros altamente probable y se espera concretar dentro del año siguiente a la fecha de
13. Inventarios según la clase de activo: clasificación.

Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen de una Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha sido dispuesto o
cancelación anticipada de un arrendamiento (bienes restituidos) o aquellos sobre los mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% ha sido clasificado como mantenido para la venta y, es una línea de negocio o un área
cuales el arrendamiento ya finalizó (propiedad y equipo), y que se esperan vender en de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro geográfica importante separada del resto de las operaciones, representa una parte de
el curso normal de la operación, que son controlados por el Banco y se espera obtener
del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición un único y coordinado plan para disponer de una línea de negocio o área geográfica
en el futuro beneficios económicos.
del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente. separada de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente con el fin
de revenderla.
El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la fecha en la
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en
cual el Banco asume los riesgos y beneficios de los inventarios, el costo del mismo
puede ser medido fiablemente y es probable que genere beneficios económicos el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se presentan de

futuros. recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año forma separada de los procedentes de las actividades continuadas, en una sola
en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% partida después del impuesto sobre la renta, en el estado de resultados separado del
Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de identificación restante será provisionado en el año siguiente. período corriente y del período comparativo del año anterior, aun cuando el Banco
específica, a partir de la asignación a cada bien del precio o costo que le sea retiene una participación no controladora en la subsidiaria después de la venta.
específicamente imputable a la fecha de ser transferidos, teniendo en cuenta que Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria y
cada bien en el momento de la restitución tiene características y condiciones de uso equipo de cómputo se provisionan al 100% en el momento de la recepción del bien.
y valor diferentes.
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14.2. Provisión activos mantenidos para la venta 15. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo su recepción, sin que se haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo
gestiones permanentes en busca de su realización, incluso ajustando su precio de venta.
Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los El Banco evalúa al final de cada período si hay algún indicio que sus unidades
preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán generadoras de efectivo están deterioradas. Si algún indicio existe, el Banco estima el 16.1. Provisión otros activos
provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente monto recuperable de los activos y la pérdida por deterioro.
de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los
Capítulo III de la CBCF. Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto de activos preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán

o grupo de activos, el monto recuperable es determinado por la unidad generadora de provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de
Para determinar las provisiones el Banco, tiene establecidos ciertos parámetros según efectivo a la cual el activo pertenece. su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el
la clase de activo: Capítulo III de la CBCF.

Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos

Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas que generan entradas de efectivo, que son en gran medida independientes de las Para determinar las provisiones, el Banco tiene establecidos, ciertos parámetros según la
mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% entradas de otros activos o grupos de activos. clase de activo:
de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro
del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición Las pérdidas por deterioro reconocidas en el período se muestran en el estado de Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales
del bien recibido en pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente. resultados como “Amortización, depreciación y deterioro”. en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de
recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en 16. Otros activos un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición del bien recibido en
el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por anticipado en
en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el
restante será provisionado en el año siguiente. servicios, los cuales se amortizan durante el período en que se reciben los servicios o primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de

se causen los costos o gastos y (b) los bienes recibidos en pago (BRP) que no cumplen recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en
Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo con lo requerido para ser reconocidos como activo mantenido para la venta y que no un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición del bien. El 30% restante
de cómputo y derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan sean destinados al uso propio. será provisionado en el año siguiente.
al 100% en el momento de la recepción del bien.
El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe neto de los Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo de
Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes activos financieros cancelados y el valor neto realizable del bien recibido en pago (el cómputo y derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan al 100%
sean inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en valor neto realizable será el precio estimado de venta del activo o su valor de en el momento de la recepción del bien.
alícuotas mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente adjudicación, menos los costos estimados necesarios para llevar a cabo su venta), en
al 40% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales espera de la obtención de un plan para su comercialización. Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes sean
dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de inmuebles comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas
adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente Si el valor de los activos financieros cancelados es mayor que el valor neto realizable del mensuales en el primer año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su

activo recibido, se registra un ajuste por deterioro de riesgo crediticio del activo valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del
Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su financiero, en el resultado del periodo. El valor neto realizable asignado contará con la segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80% del costo de adquisición del bien.
clasificación se provisionan al 100%. debida sustentación técnica por el área responsable de gobierno del valor de mercado de El 20% restante será provisionado en el año siguiente

los activos en el Banco.

Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su

Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que permanezcan en el clasificación se provisionan al 100%.

estado de situación financiera durante un período de tiempo superior a un año a partir de

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 186

17. Beneficios a empleados › Planes de beneficios definidos salida de recursos que incluye beneficios económicos sea requerida para liquidar la
obligación o si el monto de la obligación no puede ser medido con suficiente
17.1. Beneficios de corto plazo Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Banco tiene la obligación confiabilidad, no se reconocen en el estado de situación financiera sino que se revelan
legal o implícita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo. como pasivos contingentes. El Banco revela como pasivos contingentes, principalmente,
El Banco otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros, los litigios en los cuales actúa en calidad de demandado, cuya estimación de fallo en
a salarios, aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios, Corresponde a cesantías, bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados contra es posible.
compensación variable (no aplicó para el año 2020) y auxilios escolares, los cuales se que son responsabilidad del Banco y debe asumir el riesgo actuarial sobre tales
esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual obligaciones, para lo cual realiza el cálculo actuarial utilizando el método de Unidad de Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha
sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen como gastos en el Crédito Proyectada y la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del de ser confirmada sólo por la ocurrencia o por la no ocurrencia de uno o más eventos
rubro de “Salarios y beneficios para empleados” en la medida en que los empleados dinero en el tiempo (TES), relacionada con las características y la duración promedio inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control del Banco, no se
prestan el servicio, por el valor esperado a pagar. ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal obligación. reconocen en el estado de situación financiera; en cambio se revelan como activos
contingentes cuando es probable su ocurrencia. Cuando el hecho contingente sea cierto
Para más información ver Nota 20. Beneficios a empleados. 18. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes se reconoce el activo y el ingreso asociado en el resultado del período.

Se refiere a la tasa de interés de los títulos de tesorería (TES), representativos de la deuda pública de la nación.
(1)

17.2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo Las provisiones se registran cuando el Banco tiene una obligación presente, legal o
implícita, como resultado de un suceso pasado, donde es probable que tenga que
19. Programa de fidelización de clientes
El Banco otorga a sus empleados la prima de antigüedad como único beneficio de largo desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la
plazo, el cual tiene un pago que supera los doce meses siguientes al cierre del período obligación, y puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
El Banco mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas de crédito para
anual en el cual los empleados han prestado sus servicios. El costo de este beneficio se
proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y servicios, con base
distribuye en el tiempo que medie entre el ingreso del empleado y la fecha esperada de Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la administración de los
en el canje de puntos de premiación, los cuales son otorgados en función de las compras
la obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la fecha de pago, se descuenta desembolsos requeridos para liquidar la obligación presente y es descontada utilizando
efectuadas con tarjetas de crédito expedidas por el Banco y el cumplimiento de ciertas
a través del método de Unidad de Crédito Proyectada y se reconoce como gasto en el la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo
condiciones establecidas en dicho programa. El canje de los puntos por premios es
rubro de “Salarios y beneficios para empleados”. (TES) (1)
con base a la curva de rendimiento de los bonos del gobierno.
efectuado por un tercero. De acuerdo con NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes, los costos de los compromisos del Banco con sus
17.3. Pensiones y otros beneficios post-empleo El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultado, neto
clientes derivados de este programa son una obligación de desempeño y se reconocen
de todo reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce
como un menor valor del ingreso por comisiones, considerando el total de los puntos
› Planes de contribuciones definidas como un gasto financiero.
susceptibles de ser canjeados sobre el total de premios acumulados y también la
probabilidad de canje de los mismos.
Son los aportes mensuales que realiza el Banco a un fondo de pensiones y cesantías (AFP Los montos reconocidos en el estado de situación financiera corresponden
en Colombia), por ambos conceptos. Básicamente, es una obligación que se limita a la principalmente a:
20. Ingresos ordinarios
cantidad que el Banco está legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo
y no tiene que realizar aportes adicionales. › Provisiones por compromisos de préstamos (irrevocables) y contratos de garantías
El Banco reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la
financieras.
transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como gastos en el
importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio
estado de resultado en el rubro “Salarios y beneficios para empleados”, a medida que se › Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra del Banco.
de dichos bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses
devenga la aportación de los mismos. Cualquier contribución no pagada en la fecha del
de los instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de
estado de situación financiera se incluye como pasivo. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será
patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar, están dentro del alcance
confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros
de la NIIF 9.
inciertos, que no están enteramente bajo el control del Banco, o las obligaciones
presentes que surgen de eventos pasados, pero que no es probable, sino posible, que una
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El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes identificando desempeño. Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega 20.1. Intereses e ingresos y gastos
el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15, así: de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la
consideración obtenida con el desempeño. Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por
1. Identificación del contrato con el cliente: Se identifican los derechos de las partes, interés se reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa
condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las Un activo de contrato es el derecho del Banco a recibir un pago a cambio de bienes o que descuenta exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a
contraprestaciones y se evalúa si hay lugar a modificaciones o combinaciones dentro de servicios que el Banco ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a través de la vida esperada del instrumento financiero o un período más corto, en el valor
los mismos. otra cosa que no sea el paso del tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. El cálculo tiene en cuenta todas
elementos parte del contrato). El Banco percibe los activos contractuales como activos las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de
2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Banco evalúa los compromisos corrientes, ya que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo normal. prepago) e incluye los honorarios o costos incrementales que son directamente
incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del atribuibles al instrumento y son una parte integral de la TIR, pero no las pérdidas
servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada. Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al crediticias futuras.
obtener un contrato se reconocen como un activo contractual. Los costos contractuales
3. Determinación del precio: Se revisa en los contratos del Banco las características de se capitalizan al ser incurridos si el Banco espera recuperar dichos costos. Los costos Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas que surgen del
los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con contractuales constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los valor razonable se incluyen en el estado de resultados como intereses y valoración de
el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras beneficios económicos de dichos activos en un periodo mayor a doce meses. Los inversiones.
pagaderas al cliente. contratos se amortizan de forma sistemática y consistente con la transferencia al cliente
de los servicios una vez se han reconocido los ingresos correspondientes. Los costos El valor razonable de los instrumentos financieros ha reflejado el efecto de las
4. Distribución del precio: En la evaluación de los precios a los contratos del Banco, contractuales capitalizados se deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del expectativas de los participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de
estos son designados de forma individual a los servicios prestados por el Banco, incluso activo supera la proyección de los flujos de caja descontados que están relacionados con medición, para más información relacionada con los efectos de la pandemia COVID-19 ver
en los productos donde hay empaquetamientos de compromisos. el contrato. numeral 10.4 literal D. Uso de juicio y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables
significativas.
5. Satisfacción de las Obligaciones: Las obligaciones establecidas en los contratos con Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del
clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el ingreso reconocido, esto genera un pasivo contractual. Los pasivos de contratos 20.2. Comisiones y similares
reconocimiento se realiza conforme lo establece NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un constituyen la obligación del Banco a transferir bienes o servicios a un cliente, por los
momento determinado. cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está vencido. El Banco cobra comisiones percibidas de los servicios que presta a sus clientes. Los
Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se entregarán ingresos por comisiones se pueden dividir en las siguientes tres categorías:
El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no
tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: están vencidos. 20.2.1. Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la tasa de interés
efectiva de un instrumento financiero:
a. El desempeño del Banco no crea un activo con un uso alternativo para el Banco, y el El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente,
Banco tiene un derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha. y excluye los montos recibidos en representación de terceros. El Banco reconoce Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta probabilidad de ser
ingresos cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se utilizados son diferidas (junto con cualquier costo incremental) vía tasa de interés
b. El desempeño del Banco crea o mejora un activo que el cliente controla a medida presenta neto de impuestos, reembolsos y descuentos y tras eliminar las ventas al interior efectiva una vez se otorga el préstamo. Si el compromiso expira y no se realiza un
que el mismo se crea o mejora. del Banco. préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso en el momento de la extinción.

c. El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del El Banco evalúa sus planes de ingreso con base en criterios específicos para determinar Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un activo financiero medido al
desempeño del Banco a medida que este trabaja. si actúa como principal o como agente. El ingreso se reconoce en la medida que es costo amortizado se incluyen en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, y
probable que los beneficios económicos fluyan hacia el Banco y si es posible medir de su reconocimiento como ingreso se genera durante la vida estimada del activo.
Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones forma confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya.
indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de
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20.2.2. Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se prestan durante un 20.5. Ingresos por método de participación El gasto de impuesto diferido es reconocido en el estado de resultados en el rubro
cierto período de tiempo: “Impuesto a las ganancias”, excepto cuando se refiere a valores reconocidos
Registra el valor correspondiente a la participación en las utilidades del período de las directamente en el ORI o en el patrimonio.
Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un período de subordinadas producto de la aplicación del método de participación, según lo
tiempo. Estos pagos incluyen los ingresos por comisiones y administración de activos, dispuesto en la Circular 034 de 2014 emitida por la SFC. Los impuestos corriente y diferido son reconocidos en el estado de resultados en el
custodia y otras comisiones de administración y asesoramiento. rubro “Impuesto a las ganancias” o en el ORI; mientras que los intereses y multas son
21. Impuestos a las ganancias reconocidos en el estado de resultados en el rubro “Otros gastos generales y
En los compromisos de préstamo cuando no es posible demostrar la probabilidad de administrativos”.
que un préstamo va a ser utilizado, las comisiones de apertura del préstamo se El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos
reconocen durante el período de compromiso sobre una base de línea recta. por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los El Banco evalúa periódicamente las posiciones tributarias adoptadas en las
valores contables de los activos, pasivos y sus bases fiscales. La medición de los declaraciones de impuestos y de acuerdo con los resultados de las auditorías
20.2.3. Ingresos por prestación de servicios de transacción: activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa con base en la tasa de impuesto tributarias realizadas por el ente de control, determina las posibles contingencias
que, de acuerdo con la legislación tributaria vigente en Colombia, se deba aplicar en fiscales siempre y cuando, tenga una obligación presente y sea más probable que el
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación de una el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o Banco deba desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, para
transacción para un tercero, como la adquisición de acciones u otros valores o la liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de lo cual hace la mejor estimación del importe de la obligación. Las sumas reconocidas
compra o venta de empresas, se reconocen a la finalización de la transacción impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley se basan en la cantidad estimada en forma razonable que se espera permita cubrir en
subyacente. Comisiones o componentes de los honorarios que están vinculados a una que aprueba dichos cambios sea publicada. el futuro el valor de la posición incierta.
determinada actuación se reconocen después de cumplir con los criterios
correspondientes. Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo en cuenta la Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de renta, así
definición de la NIC 12 y el valor de los activos y pasivos que serán realizados o como las posiciones tributarias inciertas que sean tomadas en ellas.
Las implicaciones generadas sobre la estimación de la consideración variable para liquidados en el futuro según la legislación fiscal vigente en Colombia.
reflejar las expectativas sobre la cantidad de ingreso que se espera tener derecho en Política precios de transferencia
los contratos por comisiones, teniendo en cuenta las incertidumbres o la nueva Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias
información sobre incertidumbres relacionadas con el brote de coronavirus se imponibles asociadas con inversiones en entidades subordinadas, asociadas o El Banco reconoce las operaciones con vinculados económicos del exterior aplicando
presentan en el numeral 10.2 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. participaciones en negocios conjuntos se reconocen excepto cuando el Banco es el Principio de Plena Competencia. Estas operaciones se documentan y reportan a la
Políticas contables significativas. capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y, además, administración tributaria de acuerdo con la última fecha de evaluación
es probable que ésta no se revertirá en un futuro previsible. correspondiente al año anterior.
20.3. Ingresos por dividendos
Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo 22. Prima en colocación de acciones
Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio e inversiones en se reconocen en el caso que se considere probable que el Banco va a tener en el
asociadas y negocios conjuntos se reconocen cuando se establece el derecho del futuro suficientes rentas fiscales que permitan recuperarlo con base en las Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas sobre el valor nominal de la
Banco a recibir el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan el proyecciones financieras del mediano plazo de la entidad. acción.
dividendo. Estos dividendos se presentan en el estado de resultados en el rubro de
“Ingresos por dividendos, participación patrimonial”. El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva sobre la D. Uso de juicios y estimaciones
renta líquida, son reconocidos como un activo diferido, siempre y cuando sea
20.4. Ingreso neto probable que el Banco genere en el futuro las suficientes rentas liquidas que permitan Para la preparación de los estados financieros, se requiere que la Administración del
su compensación. Banco realice juicios, estimaciones y supuestos los cuales afectan la aplicación de las
Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) incluyen todas las políticas de contabilidad y los montos de los activos, pasivos, ingresos y gastos
ganancias y las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable y los El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo con el presentados.
ingresos o gastos por intereses relacionados y dividendos de activos y pasivos resultado de la operación y para efecto de la revelación en el estado de situación
financieros. Esto incluye cualquier ineficacia registrada en las operaciones de financiera se revela neto.
cobertura.
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Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto desempeño y son superiores a los parámetros dados por la SFC. Adicional a los criterios o remota. Las contingencias son provisionadas y registradas cuando toda la información
de negocio en marcha. Los cambios en las estimaciones contables se reconocen en el de objetivos de altura de mora, requieren evaluaciones cualitativas sobre la capacidad disponible indique que es factible su ocurrencia, el Banco esté obligado en el futuro a
período en que se modifica la estimación, si el cambio afecta sólo a ese período, o al de generación de flujos futuros que permitan recuperar el crédito o en caso contrario realizar desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del balance y los
período de la revisión y períodos posteriores si éste afecta períodos actuales y futuros. estimar un deterioro que implica el registro de una provisión sobre el monto no montos pueden ser razonablemente estimados. Para hacer una adecuada evaluación de
recuperable. la probabilidad y estimación de los montos involucrados, el Banco tiene en cuenta las
Los juicios o cambios en los supuestos pueden tener un impacto significativo en los opiniones de expertos internos y externos.
estados financieros en los períodos en que tales cambios suceden. Los juicios o cambios (iii) Cualquier diferencia significativa entre las pérdidas estimadas (reflejadas en las
en los supuestos se revelan en las notas a los estados financieros. La Administración basa provisiones) y las pérdidas reales, requerirán al Banco hacer provisiones que, si son A lo largo de la existencia de una contingencia, el Banco puede obtener información
sus estimaciones y juicios en la experiencia histórica y en varios otros factores que se significativamente diferentes, podrían tener un impacto material en los resultados adicional que puede afectar las evaluaciones relacionadas con la probabilidad de
consideran razonables en las circunstancias actuales. Los resultados reales pueden diferir financieros del Banco. ocurrencia o a los estimados de los montos involucrados; cambios en estas evaluaciones
de estas estimaciones si las suposiciones y las condiciones cambian. pueden conllevar a cambios en las provisiones.
Para más información sobre la administración del riesgo, consulte la Nota 30. Gestión de
A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el Banco utiliza en Riesgos. El Banco considera las estimaciones usadas para determinar las provisiones para pasivos
la preparación de sus estados financieros: contingentes como estimaciones críticas porque la probabilidad de su ocurrencia y los
2. Impuesto diferido montos que el Banco puede requerir para pagarlos están basados en los criterios del
1. Deterioro del riesgo de crédito Banco y de sus expertos internos y externos, los cuales no necesariamente coinciden con
Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las diferencias temporarias los resultados futuros de los procedimientos. Para más información relacionada con
Este estimado se mide y contabiliza con base en las normas de la SFC. El deterioro del deducibles o gravadas originadas entre las bases fiscales y las bases contables, teniendo procedimientos legales y contingencias, ver Nota 22. Provisiones y pasivos contingentes.
riesgo de crédito es reconocido a la fecha del balance como una pérdida esperada en la en cuenta las normas fiscales vigentes y aplicables en Colombia. Debido a las condiciones
cartera de créditos. La determinación de la provisión para pérdidas de cartera requiere un cambiantes del entorno político, social y económico, las constantes modificaciones en la 4. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
criterio acorde de la Administración para las estimaciones que incluyen, entre otros, la legislación fiscal y los cambios permanentes en la doctrina tributaria, la determinación de
calificación de cartera, la cual depende de la capacidad de los clientes para pagar y la las bases fiscales del impuesto diferido implica difíciles juicios para estimar futuras Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el estado de situación
estimación del valor actual de la garantía subyacente o de los flujos de caja que se ganancias, compensaciones o deducciones fiscales. financiera del Banco incluyen contratos sobre derivados, títulos de deuda y de
esperan recibir. El impacto del COVID-19 ha incrementado la incertidumbre en torno a los patrimonio, medidos al valor razonable con cambios en resultados, títulos de deuda
cálculos del deterioro del riesgo de crédito y ha obligado a la Administración a hacer La determinación del impuesto diferido es considerada como una política contable medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral e instrumentos de
juicios y estimaciones contables adicionales que afectan el monto reportado de los crítica, ya que su determinación implica estimaciones futuras de utilidades o pérdidas que patrimonio designados irrevocablemente al valor razonable con cambios en otro
activos y el nivel de gastos en relación con las provisiones; para más información véase la pueden verse afectadas por cambios en las condiciones económicas, cambiarias, sociales resultado integral.
sección ‘10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del y políticas, y en interpretaciones por parte del contribuyente y las autoridades fiscales.
Banco’ presentado más adelante. Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e
Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y pasivos por impuesto información a revelar relacionada, NIIF 13 establece una jerarquía de valor razonable que
La estimación de los cargos por deterioro es una política contable crítica debido a la diferido reconocidos por el Banco, ver la Nota 12. Impuesto de Renta. clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para
importancia de este rubro, la sensibilidad de los cargos ante los cambios en los supuestos medir el valor razonable. Esta norma requiere que el Banco clasifique los instrumentos
sobre eventos futuros y otros juicios que son incorporados en los modelos individuales de 3. Provisiones y pasivos contingentes financieros como se muestra a continuación:
pérdidas crediticias. Adicionalmente estas estimaciones son consideradas como criterio
crítico porque: Dentro de los pasivos contingentes del Banco se incluyen aquellos relacionados con Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos observables que
procedimientos judiciales, regulatorios y arbitraje y de impuestos de renta y otras reflejan precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos idénticos en mercados
(i) Son altamente susceptibles al cambio de período a período. reclamaciones derivadas de la realización de actividades normales del Banco. Estas activos. Un mercado activo es aquel en el que las transacciones se producen con
contingencias son evaluadas teniendo en cuenta las mejores estimaciones que realiza la suficiente volumen y frecuencia para proporcionar información de precios de manera
(ii) Los supuestos sobre la valoración de potenciales pérdidas relacionadas con la gerencia y se han establecido las provisiones necesarias para las reclamaciones legales y continua. Los instrumentos se valoran con referencia a precios cotizados no ajustados
cartera calificada en incumplimiento están basados en la experiencia actual de otras reclamaciones, validando la probabilidad de ocurrencia, si esta es probable, posible para activos o pasivos idénticos en mercados activos donde el precio cotizado está
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fácilmente disponible y el precio representa transacciones de mercado reales y Las mediciones futuras de las obligaciones pueden variar significativamente de las que se 8. Arrendamientos
periódicas. presentan en los estados financieros, entre otras, debido a cambios en las hipótesis
económicas y demográficas y eventos significativos. Para más información, ver Nota 20. La medición del activo por derecho de uso y del pasivo por arrendamiento requiere una
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento financiero específico, Beneficios a empleados. serie de juicios, entre los que se encuentran la determinación del plazo del arrendamiento
su valor razonable se estima usando modelos, cuyos datos de entrada o insumos son y la tasa utilizada para descontar los flujos de efectivo. El plazo del arrendamiento se
observables para transacciones recientes de instrumentos idénticos o similares. 6. Determinación del precio de la transacción definió de acuerdo con la información histórica de los contratos y las expectativas de
permanencia en cada uno de ellos. En el Banco no fue posible obtener la tasa implícita de
Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición del valor Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los los contratos de arrendamiento y, por lo tanto, se utiliza una tasa incremental para
razonable se han utilizado datos de entrada no observables que están soportados en una servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por descontar los flujos asociados con el arrendamiento. Durante las cuarentenas obligatorias
pequeña o nula actividad del mercado y que son significativos en el valor razonable de cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de llevadas a cabo en 2020 para frenar el brote del COVID-19, el Banco no recibió
estos activos o pasivos. venta independiente. El precio lo determina definiendo el costo de cada servicio, importantes concesiones de alquiler como arrendatario en las condiciones de pago de
impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción sus contratos de arrendamiento; para más información véase la sección ‘10. Efectos de la
Las transferencias entre los niveles del valor razonable mencionados son asumidas como más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco’ expuesto a
ocurridas al final del período contable. los precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del cliente. El Banco continuación.
tiene precios fijos y variables considerando las características de cada servicio, eventos
La medición del valor razonable de los instrumentos financieros generalmente implica un futuros, descuentos, devoluciones y demás variables que puedan variar el precio. En las 9. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta
alto grado de complejidad y requiere la aplicación de juicios, en especial cuando los transacciones evaluadas en los contratos no se identifican componentes de financiación
modelos utilizan datos de entrada no observables (nivel 3) construidos a partir de los significativos. En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para
supuestos que serían utilizados en el mercado para determinar el precio del activo o periodos sujetos a revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas
pasivo. 7. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta correspondientes y se han realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las
cuales podrían surgir diferentes interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a
La determinación de estos supuestos incluye la consideración de las condiciones del En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para la complejidad del sistema tributario, las continuas modificaciones a las normas fiscales, los
mercado y los niveles de liquidez. Los cambios en las condiciones del mercado, tales periodos sujetos a revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas cambios contables con implicaciones en las bases impositivas y, en general, la inestabilidad
como una disminución en la liquidez en los mercados de capitales o cambios en las correspondientes y se han realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria podría tener criterios diferentes a
actividades del mercado secundario por cuenta de los efectos colaterales en la actividad cuales podrían surgir diferentes interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a los del Banco. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la autoridad fiscal sobre un
económica por la restricción en la movilidad de las personas durante el 2020 para frenar la complejidad del sistema tributario, lascontinuas modificaciones a las normas fiscales, los tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo por impuesto
la propagación del COVID-19, pueden reducir la disponibilidad y confiabilidad de los cambios contables con implicaciones en las bases impositivas y, en general, la inestabilidad diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12.
precios cotizados o los datos observables utilizados para determinar el valor razonable. legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria podría tener criterios diferentes a
los del Banco. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la autoridad fiscal sobre un La administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y
Para más detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 29. Valor razonable de activos y tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo por impuesto juicios realizados en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa
pasivos. diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12. tributaria vigente, por lo que no han considerado necesario reconocer ninguna
disposición adicional a las indicadas en la Nota 12. Impuesto de Renta.
5. Medición de beneficios a empleados La Administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y
juicios realizados en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco
La medición de las obligaciones por beneficios Post-empleo y Beneficios de largo plazo tributaria vigente, por lo que no han considerado necesario reconocer ninguna
implica una gran variedad de premisas y la realización de supuestos de eventos futuros a disposición adicional. Para más información, ver Nota 12. Impuesto de Renta. Desde el inicio del año 2020 el Coronavirus (COVID-19) se ha extendido por todo el
largo plazo determinados sobre bases actuariales. El método de Unidad de Crédito mundo, generando el cierre de cadenas de producción y suministro e interrumpiendo el
Proyectada es utilizado para la determinación del valor presente de la obligación por los comercio local e internacional, lo que ha provocado una desaceleración económica
beneficios definidos y el costo asociado a estos. global y afectación negativa a diversas industrias. Las autoridades mundiales incluidas las
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colombianas han tenido que adoptar, entre otras medidas, el cierre temporal de anteriormente en el aparte ‘Evaluación del deterioro de riesgo de crédito’ sección ‘Uso de Por tanto, el Banco otorgó programas de acompañamiento de acuerdo con la
establecimientos y la cuarentena de personas en diversas zonas, lo cual implica que juicios y estimaciones’. situación individual de cada cliente, para ayudarlos a reanudar los pagos durante
empleados, proveedores y clientes no puedan realizar sus actividades por un período de 2020. Las características clave de dichos programas ofrecidos por el Banco incluyen
tiempo indefinido. Este tipo medidas han generado en las instituciones financieras Asimismo, durante la emergencia de salud nacional no se ha presentado una interrupción principalmente las siguientes medidas:
colombianas la toma de medidas prudenciales adicionales para para determinar si: (a) se más que temporal de las actividades económicas en general, que generen una
han producido incertidumbres en cuanto a la capacidad de seguir generando ingresos disminución de la demanda de productos o servicios financieros que se ofrecen por el › Se congelaron las cuotas de capital e intereses para la modalidad de vivienda,
por contratos con clientes y comisiones, (b) se han producido consideraciones en cuanto Banco ni se ha producido alguna incertidumbre material sobre la liquidez y solvencia del tarjeta de crédito, consumo y microcrédito, para clientes con moras no mayores a 30
a la capacidad de continuar como empresa en marcha en relación con la liquidez, los Banco, para más información ver Nota 30. Gestión de riesgos. o 60 días al 29 de febrero de 2020, según modalidad de crédito.
requerimientos de capital regulatorio y la concentración de riesgo de mercado, (c) resulta
necesario realizar cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos 10.4. Evaluación de los cambios significativos en el valor razonable de las Inversiones: › Se congelaron los pagos en la modalidad de vivienda y leasing habitacional, por un
financieros, y (d) estimar el deterioro por cambios en los niveles de riesgo crediticio de La Administración ha revisado que, a corte de estos estados financieros, las mediciones periodo de hasta dos, tres o seis meses, donde el capital fue diferido hasta el
sus clientes, (e) medir el impacto de los cambios en los términos de préstamos a los del valor razonable de los instrumentos financieros reflejan las expectativas de los vencimiento del crédito.
clientes de acuerdo con las Circulares Externas 007, 009 y 014 aplicables hasta julio 2020 participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de medición, considerando
y las nuevas medidas de apoyo a deudores establecidas en las Circulares Externas 022 a las condiciones actuales del mercado, garantizando que los datos observables del › El Banco ofreció a los clientes afectados por la crisis, una ampliación del plazo de
partir de agosto de 2020 y 039 del 15 de diciembre de 2020, las cuales fueron emitidas mercado fueran incorporados incluso si la disminución de los precios se considera los créditos hipotecarios y leasing habitacional hasta un máximo de 30 años.
por la SFC, entre otros, evaluando: temporal por causa del brote de coronavirus. Asimismo, para las mediciones del valor
razonable basadas en insumos no observables (nivel 3), la Administración se ha › Durante el cierre de la economía, al igual que otros bancos, se redujeron las tasas
10.1. Incorporación de medidas prudenciales por las Circulares 007, 014, 022 y 039 de asegurado de que los insumos no observables utilizados reflejen cómo los de interés para compras con tarjetas de crédito de bienes de consumo de primera
2020 emitidas por la SFC: Para la estimación de reservas de riesgo de crédito para participantes del mercado incorporarían el efecto del brote de coronavirus, si lo necesidad en ciertos establecimientos como supermercados y farmacias.
cartera de préstamos, arrendamientos financieros o cuentas por cobrar (para más hubiera, en sus expectativas de flujos de efectivo futuros, tasas de descuento y otros
información ver Nota 2. Políticas contables significativas). datos de valoración significativos relacionados con el activo o pasivo en la fecha de › El Banco otorgó una línea de crédito empresarial por COP 500,000 para apoyar a
presentación, de forma que todas las fluctuaciones de las condiciones actuales de sus clientes comerciales y corporativos en el pago de nómina durante el periodo de
10.2. Incertidumbres o análisis relevantes en torno a la capacidad de seguir generando mercado han sido consideradas en las valoraciones y revelaciones de jerarquía de cierre de la economía, con un plazo de 12 meses y congelamiento de pago de capital
ingresos por contratos y comisiones con clientes: La Administración ha evaluado la valor razonable como se observa en la Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. e intereses hasta por 6 meses.
estimación de la consideración variable para reflejar las expectativas sobre la cantidad de Durante el año 2020 se reconocieron en el estado de resultados y en otro resultado
ingreso que se espera tener derecho en sus contratos por comisiones, teniendo en cuenta integral las afectaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros, dada la › Para los créditos en la modalidad comercial, el Banco ofreció un crédito a tasa cero
las incertidumbres o la nueva información sobre incertidumbres relacionadas con el brote contracción experimentada en los mercados financieros por cuenta del brote del por un periodo máximo de 12 meses para el pago del monto de los intereses
de coronavirus, también podrían modificar los contratos con los clientes o reevaluar si es COVID-19 y la incertidumbre que generan las medidas tomadas por los gobiernos de causados durante los periodos de congelamiento; como segunda opción, se ofrecen
probable que la entidad recogerá la contraprestación a la que tiene derecho. El Banco ha cada país para contener la epidemia, para más información ver Nota 4. Instrumentos cuotas extras a tasa cero dentro de la misma obligación comercial, que van desde 3,
concluido que no se presentaron impactos significativos en su capacidad para cobrar el financieros de inversión y derivados. 6, 9 o 12 meses, para el pago de los intereses acumulados durante los periodos de
monto que refleja la contraprestación a la que el Banco espera tener derecho a cambio congelamiento.
de brindar servicios financieros, a pesar del impacto perjudicial en la economía producido 10.5. Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos: El brote de
por la pandemia del COVID-19. COVID-19 se ha desarrollado rápidamente en 2020. Las medidas tomadas para Mediante regulación nacional, la SFC ordena que, a partir del 01 de julio de 2020 y
contener el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, algunos hasta el 30 de junio de 2021, los establecimientos de crédito adopten el Programa de
10.3. Evaluación de los cambios en la estrategia y modelo de negocio: La gobiernos han solicitado a la banca privada que se flexibilicen pagos de cuotas de Acompañamiento a Deudores que les permite establecer soluciones estructurales de
Administración no ha realizado ni ha considerado realizar cambios significativos en la capital, reducciones en tasas y algunas otras concesiones. En ese sentido, en pago, mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de aquellos
estrategia de negocio, que llevaran a pensar en algún tipo de afectación significativa del Colombia, a partir de las Circulares Externas 007, 009, 014, 022 y 039 de 2020 deudores que tengan una afectación en sus ingresos o su capacidad de pago como
modelo de negocio o afectar la clasificación y valoración de sus activos y pasivos, por el emitidas por la SFC, se establecieron medidas especiales transitorias con el fin de
contrario, en su objetivo de ser un aliado de sus clientes durante los meses de brote de la atender la coyuntura sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de
pandemia ha ofrecido programas de acompañamiento y apoyo que se detallaron la misma.
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consecuencia de la situación originada por el COVID-19, en condiciones de viabilidad Categorías de riesgo por probabilidad de incumplimiento deudores sobre los cuales se puede inferir razonablemente que, mediante una
(en términos porcentuales)
financiera para el deudor. De esta manera, el Banco establece una segmentación de redefinición de las condiciones de sus obligaciones, podrán continuar con el
Calificación Comercial Consumo Vivienda Microcrédito
los deudores en grupos específicos en función de su capacidad para reanudar los AA 0-3.11 0-3 0-2 0-3 cumplimiento de las obligaciones, y el Grupo 3 incluye a los deudores sobre los cuales se
pagos (los deudores estarán en condiciones de reanudar los pagos una vez que A > 3.11-6.54 > 3-5 > 2-9 > 3-5 puede inferir razonablemente que no podrán seguir pagando sus obligaciones
BB > 6.54-11.15 > 5-28 > 9-17 > 5-28
expiren los congelamientos de pagos y puedan necesitar apoyo adicional a corto o temporalmente pero sí podrán superar esta afectación. Los criterios que se tienen en
B > 11.15-18.26 >28-40 >17-28 >28-40
largo plazo), sobre los cuales la entidad ofrece i) reducción en el valor de las cuotas CC > 18.26-40.96 >40-53 >28-41 >40-53 cuenta para determinar el grupo al cual pertenece cada deudor son: su nivel de riesgo
C > 40.96- 72.75 >53-70 >41-78 >53-70
sin aumento de la tasa de interés inicialmente pactada y ii) periodos de gracia o (calificación), su capacidad de pago con base en los ingresos y su afectación por la
D > 72.75-89.89 >70-82 >78-91 >70-82
prórrogas adicionales. E >89.89-100 >82-100 >91-100 >82-100 coyuntura del COVID-19 a través de modelos analíticos basados en información
transaccional del cliente. En el proceso de actualización de esta segmentación los clientes
Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o se pueden reclasificar entre los tres grupos por actualización de los criterios
personas en relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes implican la Al cierre del 31 de diciembre de 2020, esta provisión asciende a COP 1,081,851. mencionados, por solicitud del cliente (acordando nuevas condiciones) y, en el caso de
renegociación de sus términos iniciales. los segmentos Pyme, Empresarial y Corporativo, si las revisiones periódicas del proceso
› Provisión general sobre los intereses causados no recaudados durante el periodo de Administración Especial de Clientes lo consideran necesario.
10.6. Evaluación de deterioro de la cartera de créditos: Con base en lo dispuesto en la de alivio, el cual consiste en estresar la calificación de la obligación dos categorías

Circular Externa 022 de 2020 emitida por la SFC y con el fin de reconocer los efectos adicionales de riesgo. Al 31 de diciembre de 2020 esta provisión asciende a COP Las medidas definidas por la Administración ofrecidas a cada deudor para la redefinición
económicos de la coyuntura generada por el COVID-19 sobre los portafolios 84,638. de las condiciones de los créditos se enmarcan dentro en las condiciones establecidas
expuestos al riesgo de crédito y anticipar el riesgo de incumplimiento potencial de los por el regulador colombiano en la Circulares Externas 022 y 039, con las cuales se
deudores, el Banco reconoce una provisión adicional en el estado de resultados por El propósito del Programa de Acompañamiento a Deudores es establecer soluciones pretende aliviar el flujo de caja del cliente, garantizando que no haya incremento a la tasa
un valor equivalente al gasto por componente macroeconómico y posible estructurales de pago, mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de de interés, ni cobro de interés sobre intereses, ni sobre otros conceptos. Las medidas
incumplimiento calculado a partir de los modelos internos de pérdida esperada (ECL). aquellos deudores que tengan una afectación de sus ingresos o su capacidad de pago estándar corresponden a ampliación de plazo, período de gracia a capital con ampliación
Al 31 de diciembre de 2020 se reconoce en los Estados financieros: como consecuencia de la situación originada por el COVID-19, en condiciones de de plazo y prórrogas con ampliación de plazo, en general entre 3 y 18 meses. Producto
viabilidad financiera para el deudor. Adicionalmente se imparten medidas para los del análisis individual y la negociación con cada cliente, se pueden ofrecer otras medidas
› Provisión general por un valor equivalente al gasto por componente deudores en procesos concursales y gestión del riesgo de crédito. estructuradas como modificación al plan de amortización, pago al final del crédito, y
macroeconómico, calculado a partir de los modelos de NIIF 9 sobre la cartera con pagos escalonados o gradientes.
alivio Programa de alivios al deudor (PAD) otorgado entre agosto y diciembre de Para dar cumplimiento al objetivo de la Circulares Externas 022 y 039, el Programa de

2020. Al cierre del 31 de diciembre de 2020, esta provisión asciende a COP 96,938. Acompañamiento a Deudores permite que, a partir del 01 de agosto de 2020 y hasta El eje principal para la implementación de estas soluciones es el ofrecimiento y aplicación
el 30 de junio de 2021, los establecimientos de crédito diseñen segmentos definidos de manera concertada con el cliente, garantizando acciones estructurales, focalizadas y
Provisión general sobre la cartera identificada con mayor riesgo de acuerdo con las de tal manera que se establezcan por lo menos tres grupos de deudores, como se que respondan a su nueva realidad económica.
soluciones PAD otorgadas este portafolio se identifica porque la solución se asemeja detalla a continuación. En todos los grupos, el Banco cuenta con elementos objetivos

a una reestructuración de riesgo. Para estimar esta provisión se toma la PD que le permiten inferir razonablemente que, de acuerdo con las características y › Indicadores y metodología de seguimiento del programa.
(probabilidad de default) promedio ponderada del cliente, asignada en los modelos condiciones definidas en cada agrupación, el deudor puede continuar con el

internos del Banco bajo NIIF 9, y se homologa a la calificación correspondiente con cumplimiento de las obligaciones en los nuevos términos acordados. Con el fin de hacer un seguimiento al Programa de Acompañamiento a Deudores, el
base en la siguiente tabla de la SFC para homologación de probabilidades de Banco estableció tres indicadores que facilitan el monitoreo del mismo y que
incumplimiento de modelos internos.v mensualmente se entregan al comité PAD para su revisión: Indicador de pago
› Criterios para la segmentación de deudores, previendo la reclasificación de los (corresponde al saldo de la cartera de obligaciones que presentan un pago sobre el total
mismos en caso de cambios en sus condiciones. de obligaciones), indicador de migración de grupos de riesgo (determina la cantidad de
clientes que cambian de un segmento a otro) e indicador de clientes con beneficios
La segmentación de los deudores se realiza en tres grupos de afectación. El Grupo 1 otorgados (permite conocer la evolución de los beneficios otorgados a los clientes para
incluye a los deudores sobre los que se puede inferir razonablemente que pueden la normalización de sus obligaciones). A la fecha un 4.6% de la cartera se ha beneficiado
continuar con el pago ordinario de sus obligaciones, el Grupo 2 incluye a aquellos por estas alternativas.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 193

10.7. Deterioro del valor de activos no financieros: Teniendo en cuenta que los efectos acuerdo con la participación en el mercado colombiano de depósitos de ahorro y incluye algunos conceptos nuevos, proporciona definiciones actualizadas y criterios de
en los mercados financieros generados por cuenta de las restricciones impuestas para término, y el nivel de encaje de las entidades. Los recursos derivados de la emisión serán reconocimiento para activos y pasivos y aclara algunos conceptos. Este marco no tuvo un
frenar el brote de la pandemia de COVID-19, han impactado negativamente en gran parte incorporados presupuestalmente como una fuente de recursos adicional del Fondo de impacto significativo en los estados financieros separados del Banco ni en las políticas
los sectores económicos y se ha visto reflejado en las principales variables Mitigación de Emergencias (FOME) en Colombia, para la atención de las afectaciones contables.
macroeconómicas, como desaceleración del Producto Interno Bruto (PIB) - ver tabla sufridas producto de las medidas de restricción de movilidad y el distanciamiento social.
‘Proyecciones macroeconómicas Colombia’, sección anterior ‘Evaluación de deterioro de Por lo tanto, el Banco realizó una inversión en los términos señalados, la cual asciende a Modificación a la NIIF 3 Combinaciones de negocios - Cambios en la definición de
la cartera de créditos’-, alta volatilidad y desvalorización en los activos financieros, fuerte COP 2.5 billones en TDS al 31 de diciembre de 2020 los cuales fueron clasificados como negocio: El IASB modificó en octubre de 2018 la NIIF 3, para proporcionar guías
devaluación en la tasa de cambio y, aumento en las cifras de desempleo, las cuales inversiones disponibles para la venta; para más información al respecto, ver Nota 4. adicionales sobre la definición de negocio, siendo efectivo para los períodos anuales que
recientemente han disminuido producto de la reactivación económica. En ese sentido, Instrumentos financieros de inversión y derivados. comienzan a partir del 01 de enero de 2020. La modificación tiene como objetivo ayudar
considerando indicios de variables externas que podrían desencadenar un deterioro en a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una
ciertas inversiones en asociadas del Banco y, teniendo en cuenta que algunas de estas Erogaciones para propender la prestación de servicios durante la contingencia combinación de negocios o como una adquisición de activos. Las modificaciones se
inversiones podrían reflejar un comportamiento adverso en sus resultados acumulados, la sanitaria: De acuerdo con la Circular Externa 017 de la SFC emitida el 15 de mayo de encuentran acorde con la política contable actual del Banco y, por lo tanto, la
Administración desarrolló los respectivos análisis sobre la determinación de múltiples 2020, dada la contingencia sanitaria, las entidades financieras deben mantener la Administración no observó impactos sobre los cambios de esta modificación.
escenarios ponderados dada la actualización de las variables macroeconómicas y a partir disponibilidad en la prestación de los servicios financieros atendiendo las
de la estimación de las tasas de descuento que mejor reflejen las condiciones económicas recomendaciones de bioseguridad sugeridas por la Organización Mundial de la Salud que Modificación a la NIC 1 Presentación de estados financieros y modificación a NIC 8
actuales se adelantó el proceso de estimación del valor recuperable de las inversiones en se aplicaron en cada una de las circunstancias relativas a los servicios financieros Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores – Definición de
asociadas y negocios conjuntos más significativas sin identificar la existencia de un prestados por el Banco. En virtud de ello, el Banco ha tomado las medidas necesarias que materialidad: El IASB aclaró la definición de "materialidad" y alineó la definición de
deterioro a la fecha de este reporte. permitieron el acondicionamiento de las sucursales y sedes administrativas, dando materialidad utilizada en el Marco Conceptual y en otras normas NIIF, siendo efectivo
cumplimiento a las condiciones de bioseguridad exigidas por el Ministerio de Salud, para los períodos anuales que comienzan a partir del 01 de enero de 2020. Las enmiendas
El brote de COVID-19 provocó una volatilidad excepcional en los mercados financieros, garantizando la disponibilidad en la prestación de servicios financieros y reduciendo el aclaran que la materialidad dependerá de la naturaleza o magnitud de la información.
por lo que el Banco ha considerado todos los impactos macroeconómicos, al momento tiempo de permanencia de consumidores y usuarios para la realización de transacciones Según la definición modificada de materialidad, una entidad necesitará evaluar si la
de desarrollar las respectivas evaluaciones de los presupuestos económicos, pronósticos en oficinas y sucursales. De esta manera, el Banco ha incurrido en una suma de COP información, ya sea individualmente o en combinación con otra información, es material
y otros supuestos base que comúnmente se utilizan para determinar el valor recuperable 22,190 al 31 de diciembre de 2020, para propender la prestación de los servicios durante en el contexto de los estados financieros. Una representación errónea de información es
de los activos no financieros de larga duración, como por ejemplo es el caso de la contingencia sanitaria. material si se puede esperar razonablemente que influya en las decisiones tomadas por
intangibles, propiedades de inversión, planta y equipo, entre otros. Se concluyó que el los usuarios principales. La definición y aplicación de materialidad del Banco se encuentra
monto total de los activos no financieros es recuperable con base en las evaluaciones Baja en cuentas de activos intangibles: Con el fin de cubrir los efectos adversos de la alineada con la definición de las enmiendas y, por lo tanto, la Administración no observó
realizadas por la Administración. pandemia COVID-19, al 31 de diciembre de 2020 se realizó un desmonte de algunos impactos sobre los cambios de esta modificación.
activos intangibles específicos por un monto de COP 9,595 reconocidos en el resultado
10.8. Otros asuntos: del periodo como amortización acelerada. Reforma de la Tasa de Interés de Referencia -Fase 1 que modifica la NIIF 9 Instrumentos
financieros, NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición y NIIF 7

Identificación de provisiones pasivas: Se evaluó, al 31 de diciembre de 2020, la E. Pronunciamientos contables emitidos recientemente Instrumentos financieros: Información a revelar: En septiembre de 2019, el IASB publicó
enmiendas para abordar los problemas que surgen del reemplazo de los tipos de interés
constitución de provisiones pasivas, sin que a esa fecha se hubiesen identificado
de oferta en el mercado interbancario (interbank offered rates - IBOR) existentes con
decisiones que hubiesen implicado la aparición de obligaciones presentes que tengan a) Pronunciamientos contables aplicados recientemente y aplicables en 2020
tasas de interés alternativas libres de riesgo (risk-free rate - RFR) en el contexto de la
una alta probabilidad de salida de recursos o el reconocimiento de contratos onerosos
contabilidad de cobertura. El Banco aplica la contabilidad de coberturas de acuerdo con
significativos. Modificaciones al Marco Conceptual: El IASB emitió una actualización al Marco
NIIF 9, por lo que las enmiendas a la NIC 39 no le aplican.
Conceptual en marzo de 2018, siendo efectivo para los períodos anuales que comienzan
Adquisición de Títulos de Solidaridad (TDS): Mediante regulación nacional, el Gobierno a partir del 01 de enero de 2020. El Marco Conceptual establece un conjunto completo de Las enmiendas de la NIIF 9 proporcionan excepciones temporales a la aplicación de
Colombiano ordena la emisión, a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, de conceptos para la presentación de informes financieros, el establecimiento de normas, la requisitos específicos de contabilidad de cobertura a las relaciones de cobertura que se
títulos de deuda pública interna denominados Títulos de Solidaridad (TDS), los cuales orientación para los preparadores en el desarrollo de políticas contables coherentes y ven directamente afectadas por la reforma a la LIBOR y otras tasas de oferta
fueron adquiridos por los establecimientos de crédito según asignación obligatoria de asistencia a otros en sus esfuerzos por comprender e interpretar las normas. Además, interbancarias. El Banco aplicó estas modificaciones a partir del 01 de enero de 2020.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 194

De esta manera, teniendo en cuenta que, en 2017 el Financial Conduct Authority del Reino descontinuación de la LIBOR y el impacto que puede tener en el sistema financiero la Las modificaciones de la NIC 1 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a
Unido anunció que ya no exigiría a los bancos que presentaran tasas para el cálculo del improvisación en esta transición. partir del 01 de enero de 2023 y deben aplicarse retrospectivamente de conformidad con
índice de referencia LIBOR después de 2021, el Banco estructuró, en enero de 2020, un la NIC 8. Se permite su aplicación anticipada.
proyecto corporativo para realizar el análisis de impactos y generar el plan de trabajo › Se está identificando la exposición actual a LIBOR en USD en los productos de cartera
para enfrentar los cambios asociados a la declaratoria de la tasa LIBOR como no activa, cartera pasiva, factoring, leasing y derivados. La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta
representativa y migrar a las nuevas tasas libre de riesgo. modificación en los estados financieros separados y revelaciones del Banco.
Modificación a la NIIF 16 Arrendamientos - Concesiones de arrendamiento relacionadas
El proyecto se encuentra en una etapa de implementación y cuenta actualmente con un con el COVID19: En mayo 28 de 2020 el Consejo de Normas internacionales (IASB) emite Modificación a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: En
presupuesto asignado y un equipo interdisciplinario de trabajo conformado por las áreas la enmienda a la NIIF 16 Arrendamientos relacionada con concesiones en contratos de mayo de 2020 se publica la enmienda a la NIC 37 en cuanto al tema de Contratos
de productos, jurídico, procesos, tecnología, proyectos, quienes abordan la arrendamientos, la cual propone como solución práctica permitir que los arrendatarios Onerosos -Costos de cumplir un contrato con el propósito de evaluar si el contrato es
descontinuación de la LIBOR desde distintos frentes de trabajo enfocados en la opten por no evaluar si las reducciones de los términos de los arrendamientos oneroso. La NIC 37 entrega la definición de un contrato oneroso, definido como aquel
estructuración y ejecución de planes de trabajo. relacionados con la pandemia del COVID-19 son una modificación al contrato mismo contrato en el cual los costos de cumplir con el mismo superan los beneficios económicos
según lo establecido en la norma. recibidos. La enmienda aclara que los costos de cumplir un contrato son aquellos que se
El proyecto desde su conformación ha tenido los siguientes avances: relacionan directamente con el contrato; es decir, los siguientes: a) los costos
Esta enmienda tiene fecha de aplicación para los periodos anuales que comiencen a partir incrementales de cumplir ese contrato; y (b) una asignación de otros costos que se
› Se conformó el Comité Directivo del proyecto con patrocinadores del equipo del 01 de junio de 2020. relacionan directamente con el cumplimiento del contrato.
directivo del Grupo, el cual supervisa los avances del proyecto y realiza las
aprobaciones correspondientes. El Banco, debido a que no recibió modificaciones sustanciales como arrendatario en los Adicionalmente, esta enmienda aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en
términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de la coyuntura de la el contrato oneroso se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se
› El alcance del proyecto, junto con sus impactos, avances y aprobaciones para las emergencia sanitaria declarada en virtud del COVID-19, optó por no adoptar la aplicación tengan para dar cumplimiento al contrato, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor
implementaciones necesarias, ha sido presentado en el Comité de Gestión de activos y de la solución práctica; por lo tanto, no se tienen impactos significativos en los estados de los Activos.
pasivos (GAP) y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva. financieros por dicha enmienda.
Esta enmienda tiene fecha de aplicación a partir del 01 de enero del año 2022, se
› Se ha implementado un esquema de comunicación interna, que consiste en el envío b) Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a periodos futuros permite su aplicación anticipada.
de boletines trimestrales con los avances de proyectos y los planes de acción para
mantener informados a todos los involucrados, así como comunicaciones al equipo Modificación a NIC 1 Presentación de Estados Financieros: El 23 de enero de 2020, el La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta
interno del Grupo con el fin de brindarles una formación sobre la descontinuación de la IASB emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros con el fin de modificación en los estados financieros y revelaciones del Banco.
LIBOR. Adicionalmente, se ha establecido un plan de comunicación hacia los clientes, aclarar los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Más
que incluye la publicación de artículos en medios especializados, correos a clientes y específicamente: Modificaciones a NIIF 3 Combinaciones de Negocios: En mayo de 2020 el Consejo de
reuniones personalizadas. Normas Internacionales (IASB) emitió modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de
› Las modificaciones detallan que las condiciones que existen al final del período de negocios con el fin de actualizar una referencia al Marco conceptual para la
› Se ha determinado un plan de trabajo que incluye identificación de exposición, notificación de una obligación son las que se utilizarán para determinar si existe un información financiera, sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones de
identificación de impactos, adaptación de sistemas y procesos, análisis e derecho a aplazar la liquidación de un pasivo. negocios. Lo anterior permite aclarar los requisitos de cumplimiento de las
implementación de un lenguaje de transición y propuesta de transición de operaciones, definiciones de activos y pasivos para los activos identificables adquiridos y los
propuesta de desarrollo de productos indexados a las nuevas tasas y plan de › Las expectativas de la Administración sobre los acontecimientos después de la fecha pasivos asumidos aplicando el método de adquisición en una combinación de
aproximación a clientes para transición de operaciones. Así mismo, se realiza un del balance, por ejemplo, sobre si se incumple un acuerdo, o si se llevará a cabo una negocios. Más específicamente:
monitoreo y ajuste al plan de implementación de forma periódica. liquidación anticipada, no son relevantes.
› El IASB decidió agregar una excepción adicional al principio de reconocimiento en la
› Se han llevado a cabo actividades para movilizar al gremio bancario en Colombia, con › Las enmiendas aclaran las situaciones que se consideran en la liquidación de un pasivo. NIIF 3. Esta excepción indica que en la fecha de adquisición la adquirente contabilizará
el fin de hacer consciente a las entidades financiera de la importancia de la los pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones,
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 195

pasivos contingentes y activos contingentes o CINIIF 21 Recaudaciones si se Esta modificación propuesta se aplicaría también a una asociada o negocio A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco tiene efectivo restrictivo por COP 208,943 y
incurrieron por separado, en lugar de suponerse en una combinación de negocios. conjunto que opte por aplicar el párrafo D16 (a) de la NIIF 1. COP 284,185 respectivamente, incluidos en otros activos en el estado de situación
financiera, para más información ver Nota 14. Otros activos, neto. Dichos activos
› Incorpora explícitamente la prohibición del reconocimiento de activos › Ejemplos Ilustrativos complementarios NIIF 16 Arrendamientos: El Consejo representan los depósitos por llamados al margen entregados como garantía en contratos
contingentes adquiridos en una combinación de negocios, aclarando que la propone modificar el Ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 de instrumentos derivados negociados a través de cámaras de compensación.
referencia al Marco conceptual 2018 no cambia el requerimiento para estos activos. Arrendamientos para eliminar el ejemplo de pagos de un arrendador relacionados
con mejoras de la propiedad arrendada. La modificación propuesta eliminaría una
Las modificaciones de la NIIF 3 son efectivas para los períodos anuales que comienzan potencial confusión con respecto al tratamiento de los incentivos en NOTA 4.
a partir del 01 de enero de 2022. Se permite la aplicación anticipada si al mismo arrendamientos aplicando la NIIF 16 Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSION, NETO Y DERIVADOS
tiempo, o antes, el Banco o sus filiales también aplican todas las modificaciones de 2022.
realizadas por las enmiendas a las referencias al Marco Conceptual en las normas NIIF, El portafolio de instrumentos financieros de inversión y derivados del Banco a 31 de
emitidas en marzo de 2018. La Administración no considera que se presente un NOTA 3. diciembre de 2020 y 2019, se describe a continuación:
impacto por los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Instrumentos financieros de inversión y derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
revelaciones del Banco.
En millones de pesos colombianos
Para propósitos del estado de flujos de efectivo y el estado de situación financiera, se
Inversiones títulos de deuda
Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros, NIC 39 Instrumentos consideran efectivo y equivalentes de efectivo los siguientes activos:
Inversiones negociables(1) 10,654,810 5,446,008
financieros: Reconocimiento y medición, NIIF 7 Instrumentos financieros:
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Inversiones disponibles para la venta(2) 2,552,042 -
Información a revelar, NIIF 4 Contratos de seguro y NIIF 16 Arrendamientos: En
Inversiones hasta el vencimiento 2,592,779 1,994,534
En millones de pesos colombianos
agosto de 2020, el IASB publicó enmiendas sobre temas tratados que podrían afectar Subtotal títulos de deuda(3) 15,799,631 7,440,542
Efectivo
la información financiera durante la reforma de una tasa de interés de referencia, Activos financieros pignorados(3) 2,473,788 974,966
Caja 5,595,321 5,371,465
incluidos cambios en los flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero, Provisión(3) (29,805) (19,020)
Depósitos Banco de la República(1) 5,130,830 4,451,211
relaciones de cobertura, seguros y contratos de arrendamiento que surgen de la Total títulos de deuda 18,243,614 8,396,488
Bancos y otras entidades financieras 1,262,135 1,029,848
sustitución de una tasa de interés de referencia con una tasa de referencia alternativa. Total instrumentos de patrimonio(3) 282,138 325,010
Canje 2,525 3,712
El Banco aplicará estas enmiendas para los períodos anuales que comiencen a partir Total instrumentos financieros de inversión, neto 18,525,752 8,721,498
Remesas en tránsito 585 905
del 01 de enero de 2021. Se permite la aplicación anticipada. Total efectivo 11,991,396 10,857,141
Total derivados activos(4) 2,785,972 1,674,173
Operaciones de mercado monetario

La Administración está evaluando el impacto de las enmiendas en los estados Interbancarios 1,246,966 419,223
Total derivados pasivos(4) 2,356,306 1,651,097
financieros separados y revelaciones del Banco. Repos 162,375 2,976,020
Total operaciones de mercado monetario 1,409,341 3,395,243 (1)
Durante el año 2020 el Banco realizó mayor inversión en TES por COP 2.82 billones y en Bonos del Tesoro moneda extranjera por
Total efectivo y equivalentes de efectivo 13,400,737 14,252,384 COP 2.19 billones.
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
El 15 de abril de 2020 el gobierno colombiano emitió el Decreto 562 de 2020, en el cual decreta la inversión obligatoria en títulos
(2)

Según la Resolución Externa No. 005 de 2008 del Banco de la República, se debe mantener el equivalente al 11% sobre las
(1) de deuda pública denominados Títulos de Solidaridad - TDS, sobre los cuales los establecimientos de crédito están obligados a
exigibilidades citadas en el Articulo 1, literal (a), y el equivalente al 4.5% sobre los depósitos recibidos de clientes a término menores invertir de acuerdo al nivel de depósito de sus ahorradores y el nivel de encaje, siendo estos títulos emitidos con plazo de un año
Durante 2020, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el Banco sin de 18 meses (literal b), como encaje ordinario, representados en depósitos en el Banco de la República o como efectivo en caja. Por con posibilidad de extender la liquidación del principal por parte del Ministerio de Hacienda hasta el año 2029. En el mes de mayo
lo anterior, los saldos que se muestran computan para tales efectos. Para la atención de la emergencia social, económica y ecológica de 2020, el Banco realizó compra de Títulos de Solidaridad - TDS por COP 2.49 billones.
y con el fin de inyectarle liquidez a la economía, el 14 de abril de 2020 el Banco de la República de Colombia, en sesión extraordinaria
identificar impactos decidió disminuir en tres puntos porcentuales el encaje sobre las exigibilidades cuyo porcentaje de encaje requerido actual sea de Ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
(3)

11% pasando al 8%, y de un punto porcentual del requisito de encaje sobre las exigibilidades cuyo porcentaje de encaje requerido
actual sea de 4.5% pasando al 3.5%.
(4)
Ver Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados.

› NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de información Los depósitos inactivos y abandonados que hayan sido trasladados a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional y
al Fondo Especial del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior-ICETEX-, respectivamente,
financiera: El Consejo propone requerir a una subsidiaria que opta por aplicar el conforme a las disposiciones legales, tendrán el porcentaje de encaje señalado en el literal c) (0%).

párrafo D16 (a) de la NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales
de información financiera que mida las diferencias de conversión acumuladas
usando los importes presentados por la controladora, basados en la fecha de
transición a las NIIF de la controladora.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 196

4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto A 31 de diciembre de 2019

Títulos de deuda Hasta un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años Total
El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros de inversión:
En millones de pesos colombianos

A 31 de diciembre de 2020
Metodología de medición Inversiones negociables
Títulos de Tesorería – TES 1,336,682 2,597,249 108,417 442,524 4,484,872
Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros
Títulos hipotecarios – TIPS - 1,964 10,172 28,774 40,910
En millones de pesos colombianos Bonos 306,314 154,034 57,631 36,273 554,252
Otros instrumentos financieros de inversión 216,042 139,102 9,678 1,152 365,974
Títulos de Tesorería – TES 7,474,165 - - 7,474,165 Subtotal inversiones negociables 1,859,038 2,892,349 185,898 508,723 5,446,008
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Desarrollo Agropecuario –TDA - - 2,451,416 2,451,416
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 1,828,446 - - - 1,828,446
Títulos hipotecarios – TIPS 32,824 - 141,363 174,187 Títulos hipotecarios – TIPS - - - 166,088 166,088
Títulos de Solidaridad – TDS - 2,552,042 - 2,552,042 Subtotal inversiones hasta el vencimiento 1,828,446 - - 166,088 1,994,534

Bonos 2,829,186 - - 2,829,186 Total títulos de deuda 3,687,484 2,892,349 185,898 674,811 7,440,542

Otros instrumentos financieros de inversión 318,635 - - 318,635 Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones clasificadas hasta el vencimiento, ver Nota 29.
Total títulos de deuda 10,654,810 2,552,042 2,592,779 15,799,631 Valor razonable de activos y pasivos.

A 31 de diciembre de 2019 El efecto neto en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros títulos de deuda a 31 de diciembre de 2020
Metodología de medición y 2019 fue por COP 16,507 y COP (16) respectivamente. Ver Estado de Resultados Integrales - Utilidad (Pérdida) neta en valoración de
instrumentos financieros.
Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros

En millones de pesos colombianos

El siguiente es el detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio:
Títulos de Tesorería – TES 4,484,872 - - 4,484,872
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA - - 1,828,446 1,828,446 Otros instrumentos financieros - Inversiones patrimoniales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Títulos hipotecarios – TIPS 40,910 - 166,088 206,998

Bonos 554,252 - - 554,252 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 277,807 321,415
Otros instrumentos financieros de inversión 365,974 - - 365,974 Instrumentos financieros medidos a variación patrimonial con cambios en el ORI(1) 4,331 3,595
Total títulos de deuda 5,446,008 - 1,994,534 7,440,542 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados(2) - -

Total otros instrumentos financieros – Inversiones patrimoniales 282,138 325,010

El detalle de maduración de los títulos de deuda es el siguiente:
En diciembre de 2020 se presenta la baja en cuentas de la Cámara de Compensación de Divisas de Colombia S.A. por COP 230 y se reclasifica ORI por COP (150) a resultados del periodo, producto de la
(1)

A 31 de diciembre de 2020 fusión con Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A.

Entre uno y tres Entre tres y Más de cinco (2)

En la categoría de inversiones con cambios en resultados está incluida la acción privilegiada de la Compañía de Financiamiento TUYA S.A., por valor inferior a un millón de pesos.
Títulos de deuda Hasta un año cinco años Total
años años

En millones de pesos colombianos

La siguiente tabla detalla los instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en ORI:
Inversiones negociables
Valor en libros
Títulos de Tesorería – TES 1,154,143 3,670,116 1,433,091 1,216,815 7,474,165
Títulos hipotecarios – TIPS - 310 5,714 26,800 32,824 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Bonos 2,236,962 82,812 479,184 30,228 2,829,186

Otros instrumentos financieros de inversión 201,200 64,406 53,029 - 318,635
Derechos Residuales(1) 147,110 193,917
Subtotal inversiones negociables 3,592,305 3,817,644 1,971,018 1,273,843 10,654,810
Inversiones disponibles para la venta Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 99,553 96,539
Títulos de Solidaridad – TDS 2,552,042 - - - 2,552,042 Bolsa de Valores de Colombia S.A. 23,398 22,847
Subtotal inversiones disponibles para la venta 2,552,042 - - - 2,552,042
Derecho Fiduciario Inmobiliaria Cadenalco 3,908 3,163
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 2,451,416 - - - 2,451,416 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Bladex 3,838 4,949
Títulos hipotecarios – TIPS - - - 141,363 141,363 Total inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 277,807 321,415
Subtotal inversiones hasta el vencimiento 2,451,416 - - 141,363 2,592,779 (1)
En el año 2020 se reclasificó del ORI COP (130,702), los cuales fueron trasladados a resultados COP 50,498 y a utilidades retenidas COP 80,204 correspondiente a pagos recibidos de derechos residuales.
Total títulos de deuda 8,595,763 3,817,644 1,971,018 1,415,206 15,799,631 En el año 2019 se realizó proceso de liquidación del residual TIPS PESOS E5, valor de liquidación COP (189) y valor de realización de ORI COP 14.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 197

Las inversiones en instrumentos de patrimonio que sean medidos a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas En el siguiente detalle se presentan las provisiones para inversiones en títulos de deuda a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
estratégicas para el Banco y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible. Esta es la principal razón por la cual se usa esta
alternativa para su presentación. A 31 de diciembre de 2020
Provisión títulos hasta el vencimiento
En millones de pesos colombianos
El efecto neto en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros de inversiones patrimoniales es por COP
10,552 y COP 50,120 para 2020 y 2019 respectivamente. Ver Estado de Resultados Integrales- utilidad neta en valoración de instrumentos Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión

financieros.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie MZ BBB+ 3,924
Los dividendos sobre instrumentos de patrimonio con cambios en ORI reconocidos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascienden a COP 3,816 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 3,375
y COP 71,033, respectivamente. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial. Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 3,153
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie B A 2,674
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 2,606
En 2020 y 2019 no se presentaron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio. Estas inversiones no tienen una fecha de vencimiento,
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB+ 1,840
por lo tanto, no se incluyen en el detalle de maduración.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie MZ BB+ 1,810
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie MZ BB+ 1,613
Estos activos no poseen restricciones o limitaciones a 31 de diciembre de 2020 y 2019, excepto los títulos entregados en garantía de Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie C BB+ 1,577
operaciones de mercado monetario repos y derivados indicados a continuación: Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 1,397
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BB+ 1,119
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie MZ BB+ 1,110
A 31 de diciembre de 2020
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 740
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 689
En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie C BB- 602
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie C BB 541
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB- 530
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C BB- 505
Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 2,089,691 Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 29,805

Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 384,097

Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,473,788

Total activos financieros pignorados 2,473,788

A 31 de diciembre de 2019
Provisión títulos hasta el vencimiento
En millones de pesos colombianos

A 31 de diciembre de 2019 Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión

Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros

En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie MZ BBB+ 3,861
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie MZ BB+ 1,810
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie C BB+ 1,552
Títulos emitidos por el gobierno colombiano
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 1,374
Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 759,031 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 1,167
Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 215,935 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie MZ BB+ 1,110
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BBB- 1,102
Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 974,966
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 1,088
Total activos financieros pignorados 974,966 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 970
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB+ 906
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 729
La siguiente tabla muestra el movimiento de las provisiones para inversiones en títulos de deuda:
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 689
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie C BB 602
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie C BB 541
En millones de pesos colombianos Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB 530
Saldo inicial 19,020 10,211 Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C BB- 505
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie MZ BB+ 484
Provisión cargada a gastos 14,825 10,480
Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 19,020
Recuperación de provisión (4,040) (1,671)
Saldo final 29,805 19,020
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 198

4.2. Instrumentos financieros derivados Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 El siguiente es el detalle de los derivados neto por maduración:
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Las actividades derivadas del Banco no generan posiciones abiertas Contratos forward A 31 de diciembre de 2020
Contratos forward

significativas en el portafolio de derivados. El Banco realiza Activo Activo Período Forward Swaps Opciones Total

transacciones de derivados para facilitar el negocio de clientes, Monedas 972,132 504,178 Tasa de cambio 21,816,636 14,536,309 En millones de pesos colombianos

Títulos 1,688 2,108 Títulos 202,075 790,715 Menor a un año 94,279 86,376 (27,218) 153,437
para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en forwards,
Subtotal activo 973,820 506,286 Subtotal activo 22,018,711 15,327,024 Entre 1 y 3 años (13,549) 224,479 (2,571) 208,359
futuros, opciones o swaps donde los subyacentes son tipos de
Pasivo Pasivo Mayor a 3 años - 67,870 - 67,870
cambio, tipos de interés y valores.
Monedas (877,757) (581,749) Tasa de cambio (21,842,877) (16,608,764)
Títulos (15,333) (4,281) Títulos (2,832,595) (1,781,398) A 31 de diciembre de 2019
Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para
Subtotal pasivo (893,090) (586,030) Subtotal pasivo (24,675,472) (18,390,162)
Período Forward Swaps Opciones Total
intercambiar flujos de efectivo sobre la base de valores nocionales Total contratos forward 80,730 (79,744) Total contratos forward (2,656,761) (3,063,138)
En millones de pesos colombianos
subyacentes especificados, activos y/o índices. Los futuros Contratos swaps Contratos swaps
Menor a un año (49,210) 21,343 20,186 (7,681)
financieros y los contratos de liquidación a plazo son acuerdos para Activo Activo
Entre 1 y 3 años (30,534) 49,668 (2,649) 16,485
comprar o vender una cantidad de un instrumento financiero Monedas 947,053 747,955 Tasa de cambio 9,785,196 9,045,406
Mayor a 3 años - 14,272 - 14,272
(incluyendo otro instrumento financiero derivado), índice, moneda Tasa de interés 828,288 368,172 Tasa de interés 27,254,665 26,432,477

o mercancía a un precio o precio predeterminado durante un Subtotal activo 1,775,341 1,116,127 Subtotal activo 37,039,861 35,477,883
Ganancias o pérdidas del primer día.
Pasivo Pasivos
período o en una fecha futura. Los contratos de futuros y opciones
Monedas (615,625) (656,459) Tasa de cambio (4,956,902) (8,261,925)
son acuerdos estandarizados para entrega futura, negociados en Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una
Tasa de interés (780,991) (374,385) Tasa de interés (13,769,706) (17,455,147)
bolsas que normalmente actúan como una plataforma. transacción de mercado, se podría suponer que el precio de la
Subtotal pasivo (1,396,616) (1,030,844) Subtotal pasivo (18,726,608) (25,717,072)
Total contratos swaps 378,725 85,283 Total contratos swaps 18,313,253 9,760,811
transacción puede considerarse como el valor razonable del activo
Para más información relacionada con los objetivos, políticas y o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o pasivo
Opciones Opciones
procesos para la gestión del riesgo del Banco, ver la Nota 30. Activo financiero en el momento del reconocimiento inicial puede ser
Activos
Gestión de Riesgos. Monedas 36,811 51,760 Tasa de cambio 1,702,445 2,445,445 diferente del precio de la transacción, debido a que el valor
Subtotal activo 36,811 51,760 Subtotal activo 1,702,445 2,445,445 razonable incluye en su modelo de valoración variables que
La siguiente tabla presenta los derivados del Banco por tipo de Pasivo Pasivos incluyen información del mercado, como curvas de valoración,
riesgo a 31 de diciembre de 2020 y 2019: Monedas (66,600) (34,223) Tasa de cambio (1,598,200) (2,412,778)
monedas, indicadores, factores de incumplimiento entre otros.
Subtotal pasivo (66,600) (34,223) Subtotal pasivo (1,598,200) (2,412,778)
Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe
Total opciones (29,789) 17,537 Total opciones 104,245 32,667
medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la
Derivados activos 2,785,972 1,674,173 Futuros
transacción y el valor razonable debe reconocerse así:
Derivados pasivos (2,356,306) (1,651,097) Activo

Tasa de cambio 8,260,156 5,785,153

A 31 de diciembre de 2020 el valor razonable de los derivados se
Subtotal activo 8,260,156 5,785,153
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se
encuentra ajustado por COP 44,717, producto de la modificación de Pasivos basa en una técnica de valoración que utiliza sólo datos de
la metodología para el cálculo del ajuste por riesgo de contraparte Tasa de cambio (5,961,565) - mercados observables, el Grupo debe reconocer la diferencia
(Credit Value Adjustment ‘CVA’ /Debit Value Adjustment ‘DVA’), y Subtotal pasivo (5,961,565) - como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial
cumplir así con NIIF13. Total futuros 2,298,591 5,785,153 directamente en el estado de resultados.
Derivados activos 69,021,173 59,035,505

A continuación, se presentan los montos nocionales de los Derivados pasivos (50,961,845) (46,520,012)

contratos de derivados a 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 199

› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y Cobertura de inversión extranjera A 31 de diciembre de 2020

la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción. Derivados activos Derivados pasivos

El Banco ha designado títulos de deuda emitidos por un valor de USD 2,200,000 como En millones de pesos colombianos

cobertura de su inversión en Banistmo. Por consecuencia, la diferencia en cambio Fuera del mercado regulado
La siguiente tabla muestra las ganancias y pérdidas no reconocidas de los derivados en el
Contratos de tasa de cambio
momento inicial, debido al uso de técnicas de valoración para las cuales no todos los relacionada con la conversión de la inversión en dólares a la moneda de presentación del
Swaps 947,053 (615,625)
insumos fueron datos observables del mercado. Banco (pesos colombianos), se reconoce directamente en el patrimonio (ORI). El ajuste
Forwards 972,132 (877,757)
reconocido en resultados integrales ORI ascendió a COP (341,792) y COP (60,258) para los
Opciones 36,811 (66,600)
años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Para más
A 31 de diciembre de 2020 Contratos de tasa de interés
información ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
Swaps 828,288 (780,991)
Forward Swaps Opciones Total
Contratos de títulos
En millones de pesos colombianos
Compensación de derivados Forwards 1,688 (15,333)

Derivados brutos 2,785,972 (2,356,306)

Saldo a enero 1, 2020 6,666 15,736 26,572 48,974
El Banco celebra acuerdos de compensación maestros con la Asociación Internacional de Acuerdos maestros de compensación exigibles (2,193,320) 2,326,263
Aumento por nuevas operaciones 321,006 21,481 79,181 421,668
Swaps y Derivados (ISDA) o acuerdos similares con prácticamente todas las contrapartes Garantías recibidas/entregadas (570,097) 30,043
Disminución por amortización (293,579) (9,250) (77,180) (380,009)
derivadas del Banco. En los casos en que sea legalmente aplicable, y en función de la Total derivados después de garantías y acuerdos compensados 22,555 -
Disminución por ventas o traslados (4,991) (983) (7,121) (13,095)

Saldo final a diciembre 31 de 2020 29,102 26,984 21,452 77,538 intención del Banco, estos acuerdos de compensación maestra otorgan al Banco, en caso
de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar valores y equivalentes de
efectivo mantenidos en garantía y compensar cuentas por cobrar con la misma
A 31 de diciembre de 2019
A 31 de diciembre de 2019 contraparte.
Derivados activos Derivados pasivos
Forward Swaps Opciones Total
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros
Fuera del mercado regulado
acuerdos similares, pero no compensados en el estado de situación financiera por derivado
Contratos de tasa de cambio
Saldo a enero 1, 2019 4,711 16,052 33,977 54,740 y riesgo, se detallan a continuación:
Swaps 747,955 (656,459)
Aumento por nuevas operaciones 37,961 3,475 64,414 105,850
Forwards 504,178 (581,749)
Disminución por amortización (35,500) (1,968) (64,791) (102,259)
Opciones 51,760 (34,223)
Disminución por ventas o traslados (506) (1,823) (7,028) (9,357)
Contratos de tasa de interés
Saldo final a diciembre 31 de 2019 6,666 15,736 26,572 48,974
Swaps 368,172 (374,385)

Contratos de títulos

Forwards 2,108 (4,281)

Garantía de los derivados
Derivados brutos 1,674,173 (1,651,097)

Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,566,423) 1,501,824

La siguiente tabla presenta las garantías en efectivo y títulos de los derivados a 31 de
Garantías recibidas/entregadas (107,750) 149,273
diciembre de 2020 y 2019: Total derivados después de garantías y acuerdos compensados - -

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Garantías entregadas 592,789 495,783

Garantías recibidas (570,097) (324,768)

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 200

NOTA 5. Consumo Cartera Provisión

CARTERA DE CRÉDITOS DE CLIENTES E INSTITUCIONES FINANCIERAS, NETA Categoría Capital

Intereses y/o
componente
Otros
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad: En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 25,393,078 557,026 57,944 1,399,617 51,096 2,938 24,554,397

Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
B – Riesgo aceptable 780,723 44,062 5,470 230,519 21,127 2,103 576,506
En millones de pesos colombianos
C – Riesgo apreciable 632,837 37,275 7,660 245,497 35,732 6,770 389,773
Comercial (1)
67,248,954 63,150,315
D – Riesgo significativo 1,074,728 70,918 18,615 1,036,488 70,918 18,614 38,241
Consumo 29,605,754 29,021,573
E – Riesgo de incobrabilidad 887,799 25,349 12,270 869,082 25,349 12,245 18,742
Leasing financiero (2)
22,995,490 22,916,052
Total 28,769,165 734,630 101,959 3,781,203 204,222 42,670 25,577,659
Vivienda 14,477,529 13,315,840

Microcrédito 727,525 763,655

Leasing Financiero Cartera Provisión
Total cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 135,055,252 129,167,435
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Total deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (3)
(12,708,436) (9,258,488) Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
Total cartera de créditos de clientes e instituciones financieras, neta 122,346,816 119,908,947
En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 17,745,404 87,506 1,991,682 307,320 2,183 41,218 19,473,871

Incluye los créditos con instituciones financieras, los cuales ascienden a COP 4,963,385 y COP 4,207,460 a diciembre 31 de 2020 y 2019, respectivamente.
(1)

B – Riesgo aceptable 778,384 11,288 48,778 36,139 864 3,022 798,425

(2)
Ver Nota 6. Arrendamientos.

Incluye provisión general de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, de acuedo con la normatividad de la SFC, ver numeral [Link]. Provisión general, literal C., Nota 2. Políticas contables
(3) C – Riesgo apreciable 223,469 3,723 7,472 20,992 2,952 5,338 205,382
significativas:
D – Riesgo significativo 1,028,053 86,049 172,680 681,887 85,961 139,170 379,764
E – Riesgo de incobrabilidad 672,262 45,796 92,944 574,890 45,720 92,944 97,448
Concepto provisión Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total 20,447,572 234,362 2,313,556 1,621,228 137,680 281,692 20,954,890
En millones de pesos colombianos

Provisión general Microcrédito y Vivienda (Circular 100 de 1995) 148,790 140,034 Vivienda Cartera Provisión

Provisión general (Circular 022 de 2020) 1,219,624 - Intereses y/o

Otros
Intereses y/o
Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Provisión general intereses (Circular 022 de 2020) 84,638 - financiero financiero

Total provisión general 1,453,052 140,034 En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 13,367,777 258,851 18,596 347,326 20,989 186 13,276,723

B – Riesgo aceptable 202,066 1,019 779 21,753 1,019 779 180,313
Por categoría de riesgo
C – Riesgo apreciable 137,658 566 949 71,575 566 949 66,083

El portafolio de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero se encuentra distribuido en las siguientes categorías de riesgo al D – Riesgo significativo 136,297 1,615 1,138 104,403 1,615 1,138 31,894

cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: E – Riesgo de incobrabilidad 337,334 3,693 9,191 337,334 3,693 9,191 -
Total 14,181,132 265,744 30,653 882,391 27,882 12,243 13,555,013
A 31 de diciembre de 2020

Comercial Cartera Provisión Microcrédito Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 59,173,139 444,097 6,894 983,143 15,187 1,896 58,623,904 A – Riesgo normal 582,549 16,272 1,654 27,431 8,843 111 564,090
B – Riesgo aceptable 1,817,668 24,387 1,361 168,370 10,055 299 1,664,692 B – Riesgo aceptable 22,018 2,275 462 2,680 2,274 462 19,339
C – Riesgo apreciable 859,674 10,921 1,478 143,889 9,985 1,312 716,887 C – Riesgo apreciable 12,401 1,129 239 7,830 1,129 239 4,571
D – Riesgo significativo 1,363,921 30,222 8,045 986,197 30,222 8,041 377,728 D – Riesgo significativo 12,383 845 239 12,271 845 239 112
E – Riesgo de incobrabilidad 3,471,044 31,304 4,799 3,183,835 31,304 4,700 287,308 E – Riesgo de incobrabilidad 68,349 4,451 2,259 67,726 4,451 2,259 623
Total 66,685,446 540,931 22,577 5,465,434 96,753 16,248 61,670,519 Total 697,700 24,972 4,853 117,938 17,542 3,310 588,735
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 201

Total cartera Cartera Provisión Vivienda Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 116,261,947 1,363,752 2,076,770 3,064,837 98,298 46,349 116,492,985 A – Riesgo normal 12,469,674 44,020 1,033 259,499 496 10 12,254,722
B – Riesgo aceptable 3,600,859 83,031 56,850 459,461 35,339 6,665 3,239,275 B – Riesgo aceptable 216,495 530 547 16,466 530 547 200,029
C – Riesgo apreciable 1,866,039 53,614 17,798 489,783 50,364 14,608 1,382,696 C – Riesgo apreciable 141,032 911 912 73,773 911 912 67,259
D – Riesgo significativo 3,615,382 189,649 200,717 2,821,246 189,561 167,202 827,739 D – Riesgo significativo 134,502 1,150 955 102,224 1,150 955 32,278
E – Riesgo de incobrabilidad 5,436,788 110,593 121,463 5,032,867 110,517 121,339 404,121 E – Riesgo de incobrabilidad 293,200 2,608 8,271 293,200 2,608 8,256 15
Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816 Total 13,254,903 49,219 11,718 745,162 5,695 10,680 12,554,303

A 31 de diciembre de 2019 Microcrédito Cartera Provisión

Comercial Cartera Provisión Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Intereses y/o Intereses y/o financiero financiero
Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos A – Riesgo normal 658,372 9,555 696 14,075 177 34 654,337
A – Riesgo normal 56,432,994 498,355 8,218 822,514 9,278 1,564 56,106,211 B – Riesgo aceptable 15,864 514 111 430 514 111 15,434
B – Riesgo aceptable 986,965 20,569 741 40,553 1,424 171 966,127 C – Riesgo apreciable 11,507 353 92 6,924 353 92 4,583
C – Riesgo apreciable 620,610 2,910 600 77,923 2,369 564 543,264 D – Riesgo significativo 12,080 364 126 12,031 364 126 49
D – Riesgo significativo 2,880,933 33,634 5,345 2,092,413 33,634 5,330 788,535 E – Riesgo de incobrabilidad 50,435 2,292 1,294 50,059 2,292 1,294 376
E – Riesgo de incobrabilidad 1,630,481 24,004 3,956 1,518,490 24,004 3,874 112,073 Total 748,258 13,078 2,319 83,519 3,700 1,657 674,779
Total 62,551,983 579,472 18,860 4,551,893 70,709 11,503 58,516,210

Total cartera Cartera Provisión

Consumo Cartera Provisión
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
Intereses y/o Intereses y/o conceptos conceptos
Otros Otros financiero financiero
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
A – Riesgo normal 113,306,984 879,072 3,464,621 2,218,058 24,168 61,705 115,346,746
A – Riesgo normal 26,380,877 237,210 41,106 824,264 12,065 3,252 25,819,612
B – Riesgo aceptable 2,051,031 35,061 94,309 126,217 5,037 4,447 2,044,700
B – Riesgo aceptable 515,546 9,823 2,227 56,667 2,341 873 467,715
C – Riesgo apreciable 1,331,738 12,205 9,808 250,642 10,205 7,031 1,085,873
C – Riesgo apreciable 378,510 6,170 2,013 73,051 4,956 1,798 306,888
D – Riesgo significativo 4,623,459 94,647 144,379 3,341,856 94,622 137,871 1,288,136
D – Riesgo significativo 585,179 11,655 4,294 559,514 11,655 4,293 25,666
E – Riesgo de incobrabilidad 3,001,203 74,312 44,606 2,857,885 74,250 44,494 143,492
E – Riesgo de incobrabilidad 827,885 11,334 7,744 810,484 11,334 7,729 17,416
Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
Total 28,687,997 276,192 57,384 2,323,980 42,351 17,945 26,637,297

Leasing Financiero Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero

En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 17,365,067 89,932 3,413,568 297,706 2,152 56,845 20,511,864

B – Riesgo aceptable 316,161 3,625 90,683 12,101 228 2,745 395,395
C – Riesgo apreciable 180,079 1,861 6,191 18,971 1,616 3,665 163,879
D – Riesgo significativo 1,010,765 47,844 133,659 575,674 47,819 127,167 441,608
E – Riesgo de incobrabilidad 199,202 34,074 23,341 185,652 34,012 23,341 13,612
Total 19,071,274 177,336 3,667,442 1,090,104 85,827 213,763 21,526,358
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 202

Por ubicación geográfica A 31 de diciembre de 2020

Unidades monetarias

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la zona donde se origina el crédito al cierre de los Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total

periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: En millones de pesos colombianos

Comercial 58,281,327 4,484,318 4,483,309 67,248,954

A 31 de diciembre de 2020 Consumo 29,228,490 377,264 - 29,605,754
Leasing Financiero 22,793,921 201,569 - 22,995,490
Cartera Provisión
Vivienda 12,673,186 - 1,804,343 14,477,529
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Región Capital componente
conceptos
Capital componente
conceptos
Total neto Microcrédito 727,192 333 - 727,525
financiero financiero
Total 123,704,116 5,063,484 6,287,652 135,055,252
En millones de pesos colombianos

Antioquia 41,962,099 516,657 811,346 3,741,317 173,827 47,506 39,327,452

Bogotá y Sabana 44,087,576 620,455 875,667 4,190,068 169,939 132,965 41,090,726 A 31 de diciembre de 2019

Centro 10,511,987 184,176 148,404 956,303 43,275 19,634 9,825,355 Unidades monetarias

Norte 13,970,927 219,200 306,165 1,251,553 46,082 70,817 13,127,840 Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total

Sur 17,926,198 249,299 332,016 1,669,309 50,759 85,241 16,702,204 En millones de pesos colombianos

Panamá 2,322,228 10,852 - 59,644 197 - 2,273,239 Comercial 53,483,247 5,377,125 4,289,943 63,150,315

Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816 Consumo 28,488,433 533,140 - 29,021,573
Leasing Financiero 22,777,616 138,436 - 22,916,052

A 31 de diciembre de 2019 Vivienda 11,987,485 - 1,328,355 13,315,840

Microcrédito 763,283 372 - 763,655
Cartera Provisión
Total 117,500,064 6,049,073 5,618,298 129,167,435
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Región Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero reestructurados
En millones de pesos colombianos

Antioquia 40,084,292 311,162 1,802,213 2,193,763 43,052 45,342 39,915,510 Por tipo de reestructuración:
Bogotá y Sabana 40,571,905 374,547 1,183,459 3,344,819 86,579 109,285 38,589,228
A 31 de diciembre de 2020
Centro 10,161,799 105,475 120,059 850,707 29,618 15,354 9,491,654
Norte 14,071,154 136,020 409,957 1,071,639 24,340 17,409 13,503,743 Cartera Provisión

Sur 17,342,951 155,341 242,035 1,276,684 24,471 68,158 16,371,014 Intereses y/o Intereses y/o
Tipo Otros Otros
Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
Panamá 2,082,314 12,752 - 57,046 222 - 2,037,798 financiero financiero

En millones de pesos colombianos

Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
Ley 550 y/o 1116 869,066 13,334 28,343 714,878 13,166 27,188 155,511
Normales 3,734,517 54,676 106,036 2,696,860 48,568 104,260 1,045,541

Por unidades monetarias Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la unidad monetaria en la que se origina el crédito A 31 de diciembre de 2019
al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019: Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros
Tipo Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero

En millones de pesos colombianos

Ley 550 y/o 1116 881,938 17,349 8,854 692,191 17,367 8,796 189,787
Normales 3,595,569 31,343 67,888 2,039,253 26,120 67,663 1,561,764
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 203

Créditos reestructurados por calificación A 31 de diciembre de 2019

Cartera Provisión
A 31 de diciembre de 2020
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Cartera Provisión Zona Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros En millones de pesos colombianos
Calificación Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos
financiero financiero
Antioquia 657,116 6,170 2,333 319,110 4,568 2,240 339,701
En millones de pesos colombianos
Bogotá y Sabana 2,144,669 25,059 62,439 1,347,835 22,876 62,380 799,076
A – Riesgo normal 298,400 6,742 1,797 193,985 5,804 1,709 105,441
Centro 332,058 7,636 2,573 225,610 7,164 2,506 106,987
B – Riesgo aceptable 205,422 5,007 3,627 77,214 3,677 3,019 130,146
Norte 448,897 4,374 2,445 290,532 3,990 2,412 158,782
C – Riesgo apreciable 275,188 5,120 6,618 137,351 4,557 6,365 138,653
Sur 894,767 5,453 6,952 548,357 4,889 6,921 347,005
D – Riesgo significativo 581,033 11,179 3,872 405,610 10,634 3,734 176,106
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
E – Riesgo de incobrabilidad 3,243,540 39,962 118,465 2,597,578 37,062 116,621 650,706
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
Créditos reestructurados por sector económico

A 31 de diciembre de 2019 A 31 de diciembre de 2020

Cartera Provisión Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o Intereses y/o

Otros Otros Otros Otros
Calificación Capital componente Capital componente Total neto Sector Capital componente Capital componente Total neto
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 172,273 1,772 143 4,855 127 83 169,123 Agropecuario, silvicultura pesca y caza 132,804 3,212 1,120 78,775 3,059 1,027 54,275
B – Riesgo aceptable 200,950 2,654 225 14,811 670 137 188,211 Cartera clientes personas naturales 872,123 19,450 8,743 603,657 16,184 8,552 271,923
C – Riesgo apreciable 292,374 1,628 900 42,982 1,386 881 249,653 Comercio, restaurantes y hoteles 668,937 10,428 25,594 507,816 10,112 25,324 161,707
D – Riesgo significativo 2,245,650 22,098 66,246 1,391,944 21,477 66,227 854,346 Manufactura 1,288,868 26,551 20,126 910,338 24,411 17,846 382,950
E – Riesgo de incobrabilidad 1,566,260 20,540 9,228 1,276,852 19,827 9,131 290,218 Servicios comunales sociales y personales 145,022 4,629 4,893 100,340 4,464 4,877 44,863
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551 Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 64,860 90 11 44,501 28 11 20,421
Transporte y comunicaciones 1,430,969 3,650 73,892 1,166,311 3,476 73,811 264,913
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
Créditos reestructurados por ubicación geográfica

A 31 de diciembre de 2020 A 31 de diciembre de 2019

Cartera Provisión
Cartera Provisión
Intereses y/o Intereses y/o
Intereses y/o Intereses y/o Otros Otros
Otros Otros Sector Capital componente Capital componente Total neto
Zona Capital componente Capital componente Total neto conceptos conceptos
conceptos conceptos financiero financiero
financiero financiero
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos

Antioquia 634,952 15,407 9,152 376,984 13,408 8,430 260,689 Agropecuario, silvicultura pesca y caza 165,446 2,059 1,135 112,409 1,803 1,096 53,332

Bogotá y Sabana 2,047,788 25,340 92,250 1,549,899 23,810 90,812 500,857 Cartera clientes personas naturales 988,627 9,240 3,881 420,548 6,266 3,776 571,158

Centro 382,436 8,991 12,941 272,508 8,215 12,616 111,029 Comercio, restaurantes y hoteles 486,429 6,701 3,133 301,417 6,546 3,073 185,227

Norte 511,766 7,359 6,804 387,281 6,236 6,446 125,966 Manufactura 1,226,638 26,340 5,286 820,946 24,679 5,226 407,413

Sur 1,026,641 10,913 13,232 825,066 10,065 13,144 202,511 Servicios comunales sociales y personales 125,699 1,915 807 78,645 1,785 798 47,193

Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052 Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 11,721 96 13 9,450 91 12 2,277
Transporte y comunicaciones 1,472,947 2,341 62,487 988,029 2,317 62,478 484,951
Total 4,477,507 48,692 76,742 2,731,444 43,487 76,459 1,751,551
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 204

Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero Compra y venta de cartera

Las siguientes tablas muestran el movimiento de las provisiones para el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2020, no se presentaron compras ni ventas
y 2019: de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.

A 31 de diciembre de 2020
La siguiente tabla muestra las compras y ventas de la cartera de créditos y operaciones de
Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total
leasing financiero al cierre de 31 de diciembre de 2019:
En millones de pesos colombianos

(+) Saldo final año anterior 4,634,105 2,384,276 1,389,694 761,537 88,876 9,258,488
(+) Recuperaciones de cartera castigada 105,435 149,964 44,263 9,705 - 309,367 A 31 de diciembre de 2019
(+) Deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 1,255,015 2,796,458 687,304 178,729 99,547 5,017,053
Compra de cartera
(-) Castigos del periodo 418,835 1,302,603 80,661 27,455 49,633 1,879,187
Nombre de la entidad Precio de compra Unidad de valor % compra
(+) Diferencia en cambio, neta 2,715 - - - - 2,715
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 534 COP 100%
Saldo final 5,578,435 4,028,095 2,040,600 922,516 138,790 12,708,436
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 262 UVR 100%

Total 796
A 31 de diciembre de 2019

Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total

Venta de cartera
En millones de pesos colombianos
Precio de Unidad de
Nombre de la entidad % venta
(+) Saldo final año anterior 4,740,433 1,848,018 1,184,481 714,096 80,676 8,567,704 venta valor

(-) Provisiones cartera vendida 1,756 - - 4,188 - 5,944

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos(1) 328,784 COP 100%
(+) Recuperaciones de cartera castigada 164,207 180,989 56,538 17,040 - 418,774
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos(1) 90,355 UVR 100%
(+) Deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 996,642 1,618,123 276,779 87,522 56,976 3,036,042
P.A. Cartera Factoring - Credivalores(2) 14,994 COP 100%
(-) Castigos del periodo 1,265,241 1,262,854 128,104 52,933 48,776 2,757,908
P.A. Cartera Factoring - Transportes Icerberg Colombia S.A.(2) 31,113 COP 100%
(-) Diferencia en cambio, neta 180 - - - - 180
P.A. Cartera Factoring - Kajuan(2) 20,087 COP 100%
Saldo final 4,634,105 2,384,276 1,389,694 761,537 88,876 9,258,488
P.A. Cartera Factoring - Constructora San Francisco S.A.(2) 8,016 COP 100%

P.A. Cartera Factoring - Constructora Mag S.A.S.(2) 7,973 COP 100%

Castigos cartera de créditos y operaciones de leasing financiero P.A. Cartera Factoring - P.U. Javeriana(2) 15,048 COP 100%

P.A. Cartera Factoring - VYP - Pronesa(2) 7,013 COP 100%

P.A. Cartera Factoring - Caja de compensación Familiar(2) 15,902 COP 100%

La siguiente tabla muestra los castigos de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al cierre de los periodos 31 de diciembre de 2020 y 2019:
P.A. Cartera Factoring - Mechi, Sorext y Texsaor(2) 9,917 COP 100%

P.A. Cartera Factoring - Ingervear, Auragan, Arbe Rojas(2) 6,899 COP 100%
A 31 de diciembre de 2020 A 31 de diciembre de 2019
P.A. Cartera Factoring - Griffith Foods(2) 10,066 COP 100%
Intereses y/o Intereses y/o Total 566,167
componente Otros conceptos componente Otros conceptos
Concepto Capital Total Concepto Capital Total
financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

(1)
En la titularización de cartera, el Banco transfiere a la Titularizadora los derechos a recibir los flujos de efectivo, ya que no se
retienen los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.
Comercial 386,884 23,891 8,060 418,835 Comercial 1,193,241 65,256 6,744 1,265,241
En las ventas de cartera han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo.
(2)

Consumo 1,245,902 30,477 26,224 1,302,603 Consumo 1,207,297 28,275 27,282 1,262,854
Leasing Financiero 62,870 14,043 3,748 80,661 Leasing Financiero 102,903 19,385 5,816 128,104
Vivienda 18,084 9,083 288 27,455 Vivienda 41,549 10,193 1,191 52,933
Microcrédito 44,960 2,705 1,968 49,633 Microcrédito 44,451 2,556 1,769 48,776
Total 1,758,700 80,199 40,288 1,879,187 Total 2,589,441 125,665 42,802 2,757,908
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 205

NOTA 6. Valores residuales no garantizados (*) Leasing operativo

ARRENDAMIENTOS Al final del periodo reportado los valores residuales no garantizados por los activos que El Banco arrienda activos a terceras partes bajo la modalidad de arrendamiento. Los
están en leasing financiero son:
activos que se entregan en arrendamiento son reconocidos como propiedad y equipo. Los
6.1. El Banco como arrendador plazos establecidos para estos contratos son entre seis meses y diez años.
Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Leasing financiero La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos por arrendamiento a
Tecnología 31,761 27,935

Vehículos 4,816 1,024

recibir:
Ver Nota 5. Cartera de crédito de clientes e instituciones financieras. Periodo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Maquinaria y equipo 11 11
En millones de pesos colombianos
Total 36,588 28,970
El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento financiero participando como arrendador; Inferior a 1 año 9,906 8,896
El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización no está asegurada o queda
(*)
a través de este tipo de contratos, ha otorgado financiación de activos como inmuebles, garantizada por un tercero relacionado con el arrendador. De 1 a 3 años 162,884 154,218
maquinaria y equipo, vehículos y otros activos con plazos entre uno y treinta años, así: De 3 a 5 años 53,850 72,957

Importes reconocidos como ingresos por prórrogas o rearriendos Más de 5 años 307,833 111,484

Total 534,473 347,555

A 31 de diciembre de 2020 Al final del periodo reportado se reconocen como ingresos los siguientes registros que
corresponden a prórrogas o rearriendos automáticos de los contratos de leasing financiero:
Periodo Inversión bruta
Valor presente de Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos operativos
los pagos mínimos

Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos
El Banco tiene reconocido en sus estados financieros ingresos provenientes de
En millones de pesos colombianos
Inferior a 1 año 1,146,433 1,013,321 operaciones de arrendamiento operativo al cierre de los periodos 2020 y 2019, por COP
Tecnología 16,218 16,866
De 1 a 3 años 5,165,356 4,411,237 158,735 y COP 110,211 respectivamente.
Inmuebles 3,032 1,484
De 3 a 5 años 4,487,240 3,665,722
Maquinaria y equipo 1,481 1,435
Más de 5 años 20,465,299 13,905,210 Gestión de riesgos como arrendador
Vehículos 527 1,505
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,264,328 22,995,490
Muebles y enseres 1 1
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,268,838) - El Banco ofrece servicio de arrendamiento actuando como arrendador. Cuenta con un
Total 21,259 21,291
Valor presente de los pagos por recibir 22,995,490 22,995,490 modelo integral de evaluación de riesgos para aquellos activos clasificados como
Provisión capital pagos mínimos incobrables (2,040,600) (2,040,600) propiedad y equipo. El modelo incluye el test de deterioro que se realiza anualmente para
Total 20,954,890 20,954,890 Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos financieros
este tipo de activos, en donde se evalúan indicadores externos (económicos y legales) e

El Banco tiene reconocido en el estado de resultados, ingresos provenientes de internos (seguros, mantenimiento, ventas) que impactan los activos y su entorno. El

A 31 de diciembre de 2019 operaciones de arrendamientos financieros al cierre de los periodos 2020 y 2019, por COP arrendador realiza un proceso de revisión detallado al momento de devolución del activo
1,780,565 y COP 1,876,473 respectivamente. por parte de los arrendatarios para garantizar las condiciones operativas del mismo y
Valor presente de
Periodo Inversión bruta
los pagos mínimos determinar los ajustes requeridos. Adicionalmente, cuenta con la participación de
Crecimiento de la inversión bruta: Incremento de los arrendamientos financieros
expertos, independientes de la fuerza comercial, quienes realizan un seguimiento
En millones de pesos colombianos durante el periodo
permanente de las condiciones del mercado de usados, backtesting a la consistencia de las
Inferior a 1 año 531,474 480,981
La siguiente información corresponde al crecimiento de la inversión bruta de los variables involucradas en la estimación del valor residual (valor comercial menos costos de
De 1 a 3 años 4,913,634 4,118,537
arrendamientos financieros durante el periodo actual: comercialización) y la revisión periódica de los resultados del modelo con directivos clave.
De 3 a 5 años 4,963,511 3,757,994
Todo lo anterior, complementado con acuerdos con los proveedores para el intercambio
Más de 5 años 21,209,208 14,558,540
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 de información, conocimiento y en algunos casos, estructuración de mecanismos de
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,617,827 22,916,052
En millones de pesos colombianos mitigación del riesgo residual.
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,701,775) -
Inversión bruta en arrendamientos financieros 7,353,182 7,414,375
Valor presente de los pagos por recibir 22,916,052 22,916,052
Menos: Ingresos no devengados (2,229,426) (2,135,579) Con el fin de gestionar los riesgos asociados a los activos, se cuenta también con un área
Provisión capital pagos mínimos incobrables (1,389,694) (1,389,694)
Menos: Arrendamientos cancelados (1,270,161) (1,557,942) de seguros, un corredor internacional y compañías de seguros, quienes sirven de apoyo
Total 21,526,358 21,526,358
Total 3,853,595 3,720,854 para diseñar y definir las estrategias para los diferentes amparos que cubren los riesgos del
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(1)
arrendador, los activos y los clientes.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 206

6.2. El Banco como arrendatario A 31 de diciembre de 2019

Movimientos

6.2.1. Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto Saldo a Revaloración Saldo a
Adquisiciones Adiciones Gasto Gasto Bajas
Activos por derecho de uso, en arrendamiento enero 1, de activos por diciembre
realizadas depreciación deterioro
2019 derecho uso 31, de 2019

El detalle de los activos por derecho de uso, neto, a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre 2019, es el siguiente: En millones de pesos colombianos

Inmuebles

A 31 de diciembre de 2020 Costo 1,171,317 210,194 64,816(1) - (136,144) (21,977) 1,288,206

Movimientos
Depreciación acumulada - - - (118,604) - 22,073 - (96,531)

Deterioro - - - (2,481) 2,481 - -

Saldo a Revaloración Saldo a
Adquisiciones Adiciones Gasto Gasto Bajas
Activos por derecho de uso, en arrendamiento enero 1, de activos por diciembre
2020
realizadas depreciación deterioro
derecho uso 31, de 2020 Enseres y accesorios

En millones de pesos colombianos

Costo - 119 - - - (2) (117) -

Depreciación acumulada - - - (2) - 2 - -

Inmuebles
Equipo de cómputo
Costo 1,288,206 55,768(1) 19,246(2) - - (83,937)(3) 43,007(4) 1,322,290
Costo 24,894 110 - - - - (3,602) 21,402
Depreciación acumulada (96,531) - - (110,418) - 14,803 - (192,146)
Depreciación acumulada - - - (11,994) - - - (11,994)
Deterioro - - - - (2,669) 2,669 - -
Vehículos
Equipo de cómputo -
Costo 1,426 1,291 - - - (164) (741) 1,812
Costo 21,402 25,945(1) - - - (14,965)(3) 4,021 36,403
Depreciación acumulada - - - (439) - 20 - (419)
Depreciación acumulada (11,994) - - (11,715) - 14,118 - (9,591)
Maquinaria
Vehículos -
Costo 18 - - - - (52) 34 -
Costo 1,812 - - - - (208) (534) 1,070
Depreciación acumulada - - - (52) - 52 - -
Depreciación acumulada (419) - - (398) - 200 - (617)
Total costo 1,197,655 211,714 64,816 - - (136,362) (26,403) 1,311,420
Total costo 1,311,420 81,713 19,246 - - (99,110) 46,494 1,359,763
Total depreciación acumulada - - - (131,091) - 22,147 - (108,944)
Total depreciación acumulada (108,944) - - (122,531) - 29,121 - (202,354)
Total deterioro - - - (2,481) 2,481 - -
Total deterioro - - - (2,669) 2,669 - -
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,197,655 211,714 64,816 (131,091) (2,481) (111,734) (26,403) 1,202,476
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,202,476 81,713 19,246 (122,531) (2,669) (67,320) 46,494 1,157,409

Reclasificación de las mejoras en propiedades ajenas que hacen parte integral del activo por derecho de uso, en arrendamiento, durante el año 2019.
(1)
Las principales adquisiciones para los inmuebles corresponden a: Sucursal del Futuro en Bogotá por COP 21,094 y Gerencia de Zona Montería los Bongos COP 3,844. Para equipo de cómputo corresponde
(1)

al contrato con el proveedor Axity Colombia por COP 25,945.

(2)
Las principales adiciones por mejoras en propiedad ajena para inmuebles corresponden a: Torre Barranquilla COP 10,768, Sucursal Bogotá COP 2,713 y Proyecto Core COP 2,497.
6.2.2. Pasivos por arrendamiento, neto
Las principales bajas para los inmuebles corresponden a: Montería COP 5,668, Bucaramanga COP 5,484 y Plaza de las Américas COP 5,072. Para equipo de cómputo corresponde al contrato con el
(3)

proveedor Axity Colombia por COP 14,965.

(4)
Las principales modificaciones de inmuebles por canon o plazo corresponden a: Torre Barranquilla COP 11,686, Montería COP 3,181 y San Martín Central COP 3,185. El detalle de los activos por derecho de uso, neto, a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre 2019, es el siguiente:

A 31 de diciembre de 2020

Pasivos por arrendamiento, neto Valor

En millones de pesos colombianos

Saldo a 01/01/2020 1,435,243

(+) Nuevos contratos 79,418

(+) Remedición del pasivo por arrendamiento 155,760

(-) Remedición del pasivo por arrendamiento (184,237)

(-) Amortización por pagos efectuados (216,970)

(+) Interés causado(1) 97,730

Saldo a 31/12/2020 1,366,944

Ver Nota 25.2 Egreso por intereses.

(1)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 207

La siguiente es la maduración de los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos a 31 de diciembre 2020: La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, en arrendamiento, se define de la siguiente manera:

Promedio vida remanente para Media ponderada de la

Clase de activo Vida media ponderada (meses) finalización del contrato (meses) tasa de descuento
Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total pasivos por arrendamiento, neto

En millones de pesos colombianos Bienes inmuebles 214 115 7.70%

Bienes inmuebles 5,689 42,133 25,952 1,264,699 1,338,473 Vehículos 48 31 5.96%

Vehículos - 446 - - 446 Equipo de cómputo 47 17 5.60%

Equipo de cómputo 874 - 27,151 - 28,025

Total pasivo por arrendamiento, neto 6,563 42,579 53,103 1,264,699 1,366,944 Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, a 31 de diciembre de 2019 fue de COP 210,296.

La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, en arrendamiento, se define de la siguiente manera: Reconocimiento en estado de resultados:

El detalle del reconocimiento de los arrendamientos en el estado de resultados a 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:
Promedio vida remanente para Media ponderada de la
Clase de activo Vida media ponderada (meses) finalización del contrato (meses) tasa de descuento

Bienes inmuebles 255 159 8.10% Clase de activo Intereses Gasto Gasto Arrendamiento Arrendamiento Gasto sanción
financieros depreciación deterioro corto plazo bajo costo terminación anticipada
Vehículos 37 15 3.41%
En millones de pesos colombianos
Equipo de cómputo 46 16 5.59%
Bienes inmuebles 98,454 110,418 2,669 40 2 2,079

Vehículos 10 398 - 18 - -
Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, a 31 de diciembre de 2020, fue de COP 216,970.
Equipo de cómputo(1) (734) 11,715 - - -

Equipo de oficina - - - - 3,993 -

A 31 de diciembre de 2019 Total 97,730 122,531 2,669 58 3,995 2,079

Pasivos por arrendamiento, neto Valor

Los intereses financieros de equipo de cómputo corresponden a la cancelación anticipada del contrato de mantenimiento con el proveedor Axity Colombia.
(1)

En millones de pesos colombianos

Saldo a 01/01/2019 1,485,961

El detalle del reconocimiento de los arrendamientos en el estado de resultados a 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
(+) Nuevos contratos 211,390

(+) Remedición del pasivo por arrendamiento 123,612

(-) Remedición del pasivo por arrendamiento (259,287)

Clase de activo Intereses financieros Gasto depreciación Gasto deterioro Arrendamiento corto plazo Arrendamiento bajo costo
(-) Amortización por pagos efectuados (210,296)
En millones de pesos colombianos

(+) Interés causado(1) 83,863

Bienes inmuebles 83,308 118,604 2,481 3 -
Saldo a 31/12/2019 1,435,243
Vehículos 89 439 - 60 -
Ver Nota 25.2 Egreso por intereses.
(1)
Equipo de cómputo 465 11,994 - 10 -

Maquinaria 1 52 - - -
Los siguientes son los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos al 31 de diciembre 2019: Enseres y accesorios - 2 - - -

Equipo de oficina - - - - 3,240

Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total pasivos por arrendamiento, neto
Total 83,863 131,091 2,481 73 3,240
En millones de pesos colombianos

Bienes inmuebles 16,254 6,935 54,072 1,346,434 1,423,695 Subarriendo:

Vehículos - 1,330 - - 1,330

Equipo de cómputo 6,291 3,927 - - 10,218

El ingreso de subarriendo por bienes inmuebles, recibido del consorcio FIA a 31 de diciembre de 2020 y 2019, fue de COP 141 y COP 136
Total pasivo por arrendamiento, neto 22,545 12,192 54,072 1,346,434 1,435,243
respectivamente.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 208

Acuerdos de arrendamiento: A continuación, se presenta la información complementaria de las subsidiarias más significativas para el Banco a 31 de diciembre de 2020 y
2019 sin eliminaciones:
Los arrendadores y arrendatarios han efectuado procesos de renegociación de los términos de sus acuerdos de arrendamiento, producto de
los cuales los arrendadores han otorgado a los arrendatarios concesiones de algún tipo en relación con los pagos del arrendamiento. La entidad A 31 de diciembre de 2020
ha considerado en rol de arrendatario la contabilización de estas concesiones como si no fuesen modificaciones lo cual ha implicado el
Ingresos de Ganancia/(Pérdida)
reconocimiento en los estados financieros por valor de COP 717. Ver numeral 6.1. literal C. de la nota 2. Políticas contables significativas. Razón social Activos Pasivos
actividades ordinarias del período

En millones de pesos colombianos

NOTA 7. Banistmo S.A.

Bancolombia Panamá S.A.

35,062,418

17,251,919
(31,483,993)

(10,573,927)
3,024,328

900,118
(172,819)

510,026
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 1,648,144 (37,134) 70,606 27,106

El detalle de las inversiones en compañías subsidiarias es el siguiente:

Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de
31 de diciembre de 2020.
A 31 de diciembre de 2020

En millones de pesos colombianos

Los dividendos recibidos durante el año 2020 de inversiones en subsidiarias ascienden a COP 305,739, de los cuales COP 145,844 por parte de
Ingreso por
% de Valor de la
Razón social País
participación inversión
ORI acumulado(1) método de Fiduciaria Bancolombia, COP 117,955 por parte de Banca de Inversión Bancolombia S.A. y COP 41,940 correspondiente a Valores Bancolombia
participación(2)
S.A. Comisionista de Bolsa. Por efecto del reconocimiento del método de participación de estas inversiones, los dividendos son reconocidos
Banistmo S.A.(3) Panamá 100% 8,770,295 3,511,875 (172,819)
como menor valor de la inversión.
Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 6,677,993 1,574,767 510,026

Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,341,536 44,210 25,724

FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,271,987 - 26,662 A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen restricciones o limitaciones sobre la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos al banco
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 423,490 156,519 (18,231) en forma de dividendos y otras distribuciones de capital.
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 543,610 131,025 146,965

Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 244,560 853 52,185
A 31 de diciembre de 2019
Total inversiones en subsidiarias 19,273,471 5,419,249 570,512
Ingresos de
Razón social Activos Pasivos Ganancia del año
actividades ordinarias

A 31 de diciembre de 2019
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Banistmo S.A. 33,196,996 (29,632,112) 2,856,236 222,419
Ingreso por
% de Valor de la Bancolombia Panamá S.A. 15,875,658 (9,952,817) 1,416,617 1,052,704
Razón social País ORI acumulado(1) método de
participación inversión
participación(2)
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 1,763,260 (43,700) 198,429 151,478
Banistmo S.A. Panamá 100% 8,521,763 3,084,239 222,419

Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 5,922,841 1,329,641 1,052,704 Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,444,552 54,993 143,752 31 de diciembre de 2019.
FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,245,325 - 95,318

Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 507,724 96,260 144,060

Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 420,508 135,306 25,095

Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 234,616 1,615 41,236

Total inversiones en subsidiarias 18,297,329 4,702,054 1,724,584

Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación acumulado. El efecto a 31 de diciembre de 2020 y 2019 respectivamente fue por COP 717,195 y COP 141,399, principalmente
(1)

por Banistmo S.A. y Bancolombia Panamá S.A. Adicionalmente, se reconoce en los resultados integrales del período el ajuste de pérdida conversión de moneda extranjera correspondiente al instrumento
de cobertura de inversión neta en un negocio en el extranjero a 31 de diciembre de 2020 fue COP 341,792 y a 31 de diciembre de 2019 fue COP 60,258. Ver Estado Separado de Resultados Integrales -
(Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero.

Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados finalizado el 31 de diciembre de 2020. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación
(2)

patrimonial.

(3)
A 31 de diciembre de 2020, el Banco realizó la evaluación del importe recuperable de Banistmo S.A. y no se identificó que éste se encuentre por debajo del valor de la inversión.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 209

NOTA 8. Durante el año 2019 por concepto de dividendos en inversiones asociadas, se percibió un ingreso por valor de COP 20,724. Ver Nota 25.5.
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

Al 31 de diciembre de 2020, el Banco tiene el compromiso de realizar la conversión de cartera de crédito por COP 1,254 en acciones sobre la
La siguiente tabla resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos:
compañía Agricapital S.A.S de la cual adquiere el 10% de su participación el 20 de enero de 2021.
Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

A continuación, se presenta la información correspondiente a las inversiones en negocios conjuntos del Banco:

Inversiones en asociadas 258,943 253,609

A 31 de diciembre de 2020
Negocios conjuntos 108,321 70,859

Total 367,264 324,468 % de Valor de la

Razón social Actividad principal País
participación inversión

En millones de pesos colombianos

Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Banco a diciembre de 2020 y 2019:
Compañía de Financiamiento TUYA S.A.(1) Servicios de financiamiento Colombia 24.30% 103,592

A 31 de diciembre de 2020 VLIPCO S.A.S(2) Otras actividades de servicio de apoyo a las empresas Colombia 47.28% 4,729

Inversiones en negocios conjuntos 108,321

% de Valor de la
Razón social Actividad principal País
participación inversión
Durante el 2020 el Banco realizó aporte de capital a Compañía de Financiamiento TUYA S.A. por valor de COP 37,002. A diciembre 31 de 2020 el Banco posee un porcentaje de participación del 24.30%
(1)

sobre la Compañía de Financiamiento TUYA S.A., que en conjunto con la participación del 25.68% de Banca de Inversión Bancolombia S.A y del 0.02%, de Pasarela Colombia S.A.S (antes BIBA Inmobiliaria
En millones de pesos colombianos S.A.S.), subordinadas del Banco, configuran una participación del Grupo Bancolombia del 50% sobre TUYA S.A.

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 10.68% 189,887 (2)
Durante el 2020 el Banco realizó aportes de capital por COP 460.

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 40,822

Redeban Multicolor S.A. Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 15,865

ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 4,666 A 31 de diciembre de 2019
Servicios de Identidad Digital S.A.S. (1)
Actividades de desarrollo de sistemas informáticos Colombia 33.33% 7,703

Inversiones en asociadas 258,943 Razón social Actividad principal País

% de Valor de la
participación inversión

En los meses de marzo y junio de 2020 el Banco realizó aportes de capital por COP 5,334.
(1)
En millones de pesos colombianos

Compañía de Financiamiento TUYA S.A.(1) Servicios de financiamiento Colombia 19.11% 66,590

Durante el año 2020 por concepto de dividendos en inversiones asociadas, se percibió un ingreso por valor de COP 22,099. Ver Nota 25.5.
VLIPCO S.A.S(2) Otras actividades de servicio de apoyo a las empresas Colombia 48.91% 4,269
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
Inversiones en negocios conjuntos 70,859

Durante el 2019 el Banco realizó aporte de capital a Compañía de Financiamiento TUYA S.A. por valor de COP 26,317.
(1)

A 31 de diciembre de 2019
(2)
Entre junio y diciembre de 2019 el Banco adquirió 67,001 acciones correspondientes al 48.91% de participación.

% de Valor de la
Razón social Actividad principal País
participación inversión

En millones de pesos colombianos A diciembre 31 de 2020 y 2019, no existen restricciones sobre la capacidad de los negocios conjuntos e inversiones en asociadas para transferir

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 10.68% 189,887 fondos al Banco en forma de dividendos en efectivo.
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 40,822

Redeban Multicolor S.A. Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 15,865 A diciembre 31 de 2020 y 2019, en el Banco no existen pasivos contingentes en relación con sus intereses en negocios conjuntos e inversiones
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 4,666 en asociadas, anteriormente indicados.
Servicios de Identidad Digital S.A.S. Actividades de desarrollo de sistemas informáticos Colombia 33.33% 2,369

Inversiones en asociadas 253,609

A diciembre 31 de 2020 y 2019 no existe algún indicio de deterioro del valor de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 210

NOTA 9. Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos

INTANGIBLES, NETO
Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco reconoció en el estado de resultados COP 86,168 y COP 48,584 por
concepto de intangibles que no cumplieron con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios
La siguiente tabla presenta los activos intangibles, neto correspondientes al Banco con corte a 31 de diciembre del 2020 y 2019:
económicos futuros para ser considerados activos.

Licencias, programas y aplicaciones informáticas

Costo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus intangibles.

En millones de pesos colombianos Por consiguiente, no es necesario realizar una estimación formal del importe recuperable para estos activos.

Saldo inicial 387,084 344,514

Adiciones 36,294 51,462

Bajas (6,689) (8,892)

Saldo final 416,689 387,084

Licencias, programas y aplicaciones informáticas

Amortización Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Saldo inicial (88,341) (66,323)

Amortización del periodo(1) (46,438) (30,910)

Bajas 6,689 8,892

Saldo final (128,090) (88,341)

Valor neto 288,599 298,743

A diciembre de 2020 incluye cancelación de los proyectos Core Factoring COP 6,879 y Sede 30 COP 2,716. Ver numeral 12 literal C. Nota 2. Políticas contables significativas.
(1)

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no posee activos intangibles con titularidad restringida, activos intangibles como garantías de
deudas, ni compromisos contractuales para la adquisición de esta clase de activos.

Desembolsos por investigación y desarrollo

Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco incurrió en desembolsos por investigación en activos intangibles por
COP 18,736 y COP 85,532, respectivamente en el estado de resultados. Estos gastos fueron producto del análisis, diseño e implementación de
los proyectos de transformación, siendo los más representativos: Renovación del core del producto recaudos y cambio del switch
transaccional authentic. Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto de honorarios en la línea “Otros gastos de
administración y generales”.

Activos intangibles totalmente amortizados

Durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco cuenta con activos intangibles que ya cumplieron su vida útil y que
a pesar de estar totalmente amortizados siguen en uso, estos corresponden a un total de 14 y 13 activos con un costo de COP 7,105 y COP
5,824, respectivamente.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 211

NOTA 10.
PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO

El detalle de propiedad y equipo, neto se describe a continuación:

A 31 de diciembre de 2020
Movimientos Saldo a enero 1, Movimientos Saldo a diciembre
Saldo a enero 1, Saldo a diciembre Activos arrendamiento operativo
Activos propios Adquisiciones Gasto depreciación de 2020 Adquisiciones Gasto depreciación 31, de 2020
de 2020 Gasto deterioro (1)
Bajas 31, de 2020 Gasto deterioro Bajas
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Terrenos Maquinaria y equipo

Costo (2)
307,779 17,410 - - (12,336) 312,853 Costo 103 - - - (103) -
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (85) - (5) - 90 -
Construcciones en curso Vehículos
Costo (3)
4,682 34,866 - - (3,845) 35,703 Costo(1) 632,442 656,013 - - (83,188) 1,205,267
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (88,851) - (78,168) 22,771 (144,248)
Edificios Inmuebles
Costo(4) 1,062,424 54,746 - - (35,989) 1,081,181 Costo 2,876 - - - (2,876) -
Depreciación acumulada (99,654) - (16,528) - 3,198 (112,984) Depreciación acumulada - - - - - -
Deterioro - - - - - - Equipo de cómputo
Enseres y accesorios Costo 55,989 28,059 - - (9,928) 74,120
Costo 296,245 31,629 - - (10,755) 317,119 Depreciación acumulada (25,542) - (13,911) - 9,041 (30,412)
Depreciación acumulada (134,512) - (20,046) - 9,479 (145,079) Total costo 691,410 684,072 - - (96,095) 1,279,387
Deterioro - - - (1,248) 1,248 - Total depreciación acumulada (114,478) - (92,084) - 31,902 (174,660)
Equipo de cómputo Neto arrendamiento operativo 576,932 684,072 (92,084) - (64,193) 1,104,727
Costo 540,228 93,423 - - (60,327) 573,324
Depreciación acumulada (281,830) - (71,997) - 57,361 (296,466) Total costo propiedad y equipo 3,031,200 975,713 - - (245,631) 3,761,282
Deterioro - - - (2,612) 2,612 - Total depreciación acumulada (704,921) - (208,549) - 106,783 (806,687)
Vehículos Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 -
Costo 13,267 3,021 - - (2,200) 14,088 Total propiedad y equipo, neto 2,326,279 975,713 (208,549) (4,248) (134,600) 2,954,595
Depreciación acumulada (6,800) - (2,682) - 1,648 (7,834)
Deterioro - - - - - - Las adquisiciones corresponden a compra de vehículos para activar en contratos de arrendemiento operativo.
(1)

Maquinaria
Costo 106,755 4,131 - - (3,807) 107,079
Depreciación acumulada (67,096) - (5,212) - 3,195 (69,113)
Deterioro - - - (388) 388 -
Mejora en propiedades ajenas
Costo 8,410 52,415 - - (20,277) 40,548
Depreciación acumulada (551) - - - - (551)
Deterioro - - - -
Total costo 2,339,790 291,641 - - (149,536) 2,481,895
Total depreciación acumulada (590,443) - (116,465) - 74,881 (632,027)
Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 -
Neto activos propios 1,749,347 291,641 (116,465) (4,248) (70,407) 1,849,868

Los deterioros registrados corresponden al procedimiento definido para obsolescencias o siniestros en los activos, que da como resultado la baja del activo.
(1)

(2)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de la sucursal Cabecera Bucaramanga COP 3,189 y sucursal Bucaramanga por COP 3,001.

(3)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la adecuación del inmueble Torre Atrio, sede administrativa en Bogotá por COP 27,374.

(4)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de la sucursal Bucaramanga COP 3,472 y Fundadores Manizales por COP 3,022.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 212

A 31 de diciembre de 2019
Movimientos Saldo a enero 1, Movimientos
Activos propios Saldo a enero 1, Saldo a diciembre Saldo a diciembre
Activos arrendamiento operativo
de 2019 Adquisiciones Gasto depreciación de 2019 Adquisiciones Gasto depreciación 31, de 2019
Gasto deterioro Bajas(1) 31, de 2019 Gasto deterioro Bajas
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Terrenos Maquinaria y equipo

Costo 182,477 126,720(2) - - (1,418) 307,779 Costo 208 - - - (105) 103
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (142) - (19) - 76 (85)
Construcciones en curso Vehículos
Costo - 4,682 - - - 4,682 Costo 278,000 462,205 - - (107,763) 632,442
Deterioro - - - - - - Depreciación acumulada (47,697) (56,472) 15,318 (88,851)
Edificios Inmuebles
Costo 809,749 259,062 (2)
- - (6,387) 1,062,424 Costo 2,876 - - - - 2,876
Depreciación acumulada (82,429) - (17,880) - 655 (99,654) Depreciación acumulada - - - - - -
Deterioro - - - - - - Equipo de cómputo
Enseres y accesorios Costo 36,054 26,316 (6,381) 55,989
Costo 260,936 38,736 - - (3,427) 296,245 Depreciación acumulada (21,300) (8,470) 4,228 (25,542)
Depreciación acumulada (118,234) - (18,335) - 2,057 (134,512) Total costo 317,138 488,521 - - (114,249) 691,410
Deterioro - - - (1,273) 1,273 - Total depreciación acumulada (69,139) - (64,961) - 19,622 (114,478)
Equipo de cómputo Neto arrendamiento operativo 247,999 488,521 (64,961) - (94,627) 576,932
Costo 503,986 92,610 - - (56,368) 540,228
Depreciación acumulada (274,147) - (61,149) - 53,466 (281,830) Total costo propiedad y equipo 2,300,516 1,046,960 - - (316,276) 3,031,200
Deterioro - - - (2,646) 2,646 - Total depreciación acumulada (673,056) - (171,463) - 139,598 (704,921)
Vehículos Total deterioro, neto - - - (8,212) 8,212 -
Costo 9,879 5,739 - - (2,351) 13,267 Total propiedad y equipo, neto 1,627,460 1,046,960 (171,463) (8,212) (168,466) 2,326,279
Depreciación acumulada (5,770) - (2,814) - 1,784 (6,800)
Deterioro - - - - - - Al 31 de diciembre de 2020 existen compromisos contractuales para la adquisición de propiedades y equipo por COP 40,161.
Maquinaria
Costo 116,305 2,757 - - (12,307) 106,755
Depreciación acumulada (69,302) - (6,324) - 8,530 (67,096) Al 31 de diciembre de 2020 el Banco no posee propiedades y equipos con titularidad restringida, ni garantías de deudas y compromisos
Deterioro - - - (3,765) 3,765 -
contractuales para el cumplimiento de obligaciones.
Mejora en propiedades ajenas
Costo 100,046 28,133 - - (119,769)(3) 8,410
Depreciación acumulada (54,035) - - - 53,484 (3)
(551) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de la Unidad
Deterioro - (528) 528 -
Generadora de Efectivo. Por consiguiente, no se considera necesario realizar una estimación formal del importe recuperable para estos activos.
Total costo 1,983,378 558,439 - - (202,027) 2,339,790
Total depreciación acumulada (603,917) - (106,502) - 119,976 (590,443)
Total deterioro, neto - - - (8,212) 8,212 -
Al 31 de diciembre de 2020 el valor de la propiedad y equipo que se encuentra totalmente depreciada, y en uso es de COP 184,744 y
Neto activos propios 1,379,461 558,439 (106,502) (8,212) (73,839) 1,749,347
corresponde principalmente a maquinaria, equipo de cómputo y enseres y accesorios.
Principalmente a la baja de activos por obsolescencia de leasing operativo.
(1)

(2)
Principalmente por la compra del inmueble Atrio, sede administrativa en Bogotá. Terreno COP 113,226 y edificio COP 231,317.

(3)
Principalmente por la reclasificación hacia activos por derecho de uso, como parte integral de los activos en arrendamiento durante el año 2019. Ver Nota 6.2.1. Activos por derecho de uso, en
arrendamiento, neto.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 213

NOTA 11. La evaluación de valor razonable se realiza de acuerdo con la NIIF 13. Los reportes de los Las instituciones financieras deberán liquidar unos puntos adicionales para el impuesto de

avalúos realizados por los consultores externos contienen la descripción de las renta así: 4% para el año 2020, y 3% para los años 2021 y 2022. Estos puntos adicionales
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
metodologías de valoración y los supuestos utilizados en el cálculo de las mismas, como, solo serán aplicables a dichas instituciones cuando generen una renta líquida gravable en el

por ejemplo: tasas de descuento, cálculo de gastos aplicados, descripción de ingresos, respectivo año, igual o superior a 120.000 UVT (COP$4.273 millones).
Los saldos al final del periodo de las propiedades de inversión inmuebles son los siguientes:
entre otros. El valor razonable de las propiedades de inversión está basado en el enfoque
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 comparativo de mercado, el cual refleja los precios de transacciones recientes sobre Así mismo, se reduce gradualmente la tarifa de la renta presuntiva sobre patrimonio líquido,

propiedades similares. En la determinación del valor razonable de estos activos, el mayor y así: al 0,5% para el año 2020 y al 0% a partir del año 2021.
En millones de pesos colombianos

Saldo al inicio del año 68,058 - mejor uso de éstas es su uso actual y no existen cambios en la técnica de valoración
Adquisiciones(2) 61,719 - durante el periodo informado. Para más información sobre técnicas de medición y los Se establece como regla general la deducción en el impuesto de renta del 100% de los

Transferencia de activos por cambio de uso 6,436 68,058 insumos utilizados por las empresas valoradoras, ver Nota 29. Valor razonable de activos y impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados durante el año o periodo
Ganancia por valoración(3) 17,010 - pasivos. gravable por parte del contribuyente, que tengan relación de causalidad con su actividad
Saldo al final del período(4) 153,223 68,058(1) económica, con excepción, de los impuestos de renta, patrimonio y normalización

En el año 2019 bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero, fueron reclasificados de la categoría inventarios
(1) A diciembre 31 de 2020, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas como tributaria. A su vez, se podrá incluir como una deducción fiscal el 50% del gravamen a los
a propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital.
arrendamiento financiero. movimientos financieros, que haya sido efectivamente pagado por el contribuyente y se
(2)
Corresponde a la adquisición de Bodegas Quality etapas 1 y 2 por COP 45,000 y anticipo Bodegas Quality etapa 3 por COP 16,719.
encuentre debidamente certificado por el agente retenedor.
(3)
Principalmente por la valorización COP 15,997 del inmueble Calima en Bogotá.

(4)
Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. NOTA 12. El Impuesto de industria y comercio y avisos y tableros podrá tomarse como descuento
IMPUESTO DE RENTA
tributario en el impuesto sobre la renta, hasta el 50% del impuesto efectivamente pagado
Importes reconocidos en los resultados del periodo El impuesto a las ganancias se reconoce de acuerdo con las normas fiscales vigentes.
en el respectivo año gravable, por los años 2020 y 2021, A partir del 2022 se podrá

12.1. Componentes reconocidos en el Estado de Resultados Separado descontar al 100%.

Los siguientes importes fueron reconocidos en los ingresos y gastos a diciembre 31 de
2020 y 2019: Acumulado
Se crea el descuento tributario por el impuesto sobre las ventas pagados en la adquisición,
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 construcción o formación e importación de activos fijos reales productivos, incluyendo el
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos asociado a los servicios necesarios para ponerlos en condiciones de utilización.
Impuesto corriente
Ingresos por arrendamientos 6,083 3,161
Vigencia fiscal(1)(2) (221,353) (614,858) Por otra parte, se crea un nuevo régimen de Compañías Holding Colombianas, para
Gastos por administración y otros (2,365) (618)
Vigencia fiscal sucursal del exterior (801) (2,310) aquellas sociedades cuya actividad principal sea la tenencia de valores, inversiones o
Vigencia fiscal anterior 4,125 (9,832)
holding de acciones en sociedades colombianas y/o del exterior, y la administración de
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los
Total, impuesto de renta corriente (218,029) (627,000)
dichas inversiones.
edificios que se tienen dentro del Banco como propiedades de inversión. Impuesto diferido

Vigencia fiscal 88,952 4,078

La retención en la fuente sobre los dividendos tendrá el tratamiento de acuerdo con la
El valor razonable de las propiedades de inversión del Banco para el año terminado a Total, de impuesto diferido 88,952 4,078
calidad de estos y el tipo de sujeto pasivo beneficiario del dividendo.
diciembre 31 de 2020 ha sido determinado de acuerdo con la valoración realizada por Total, impuesto de renta (129,077) (622,922)

consultores externos. Estas compañías son independientes y tienen la capacidad y La tarifa nominal del impuesto sobre la renta correspondiente al año 2019 fue del 33%. 12.3. Conciliación de la tasa efectiva de tributación
(1)

experiencia en la realización de valoraciones en los sitios y tipos de activos que fueron (2)
Para el año 2020 Incluye actualización por CINIIF 23 por COP 166.

valorados. Los avaluadores se encuentran en el Registro Abierto de Avaluadores (RAA)

A continuación, se detalla la conciliación entre los gastos totales del impuesto sobre la
12.2. Cambios introducidos por la Ley 2010 de 2019
mediante certificación de inscripción, sanciones y registro de información de avaluadores
(ley de promoción para el crecimiento económico) renta calculados a la tasa impositiva nominal vigente y el gasto fiscal reconocido en el
expedida por la Entidad Reconocida de Autorregulación (ERA), la cual tendrá vigencia de
estado de resultados para los periodos terminados al 31 de diciemabre de 2020 y 2019:
treinta (30) días contados desde su fecha de expedición.
Las tarifas nominales del impuesto sobre la renta utilizadas en Colombia son 32% para el
año 2020, 31% para el año 2021 y a partir del año 2022 una tarifa de 30%.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 214

Conciliación de la tasa impositiva Acumulado Del 01 de enero al 31 de diciembre 2019

En millones de pesos colombianos

2020 2019

Montos antes de Impuesto asociado Neto de impuestos

En millones de pesos colombianos impuestos

Utilidad antes de impuestos 1,033,036 3,979,303

Impuesto aplicable con tasa nominal (371,893) (1,313,170) Perdida por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos (21,475) 10,064 (11,411)
Gastos no deducibles para la determinación de la ganancia tributable (183,591) (137,137) Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF(1) (817) - (817)
Gasto (ingreso) contable y no fiscal para la determinación de la ganancia tributable(1) 329,193 696,099 Ganancia neta por instrumentos financieros medidos a valor razonable 50,119 (13,207) 36,912
Ingreso (gasto) fiscales y no contable para la determinación de la ganancia tributable(2) (243,142) (393,229) Ganancia neta por Subsidiarias contabilizados utilizando el método de participación 141,399 - 141,399
Ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación 95,691 88,979 Ganancia (perdida) neta cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (60,258) 20,213 (40,045)
Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de renta ni ganancia ocasional de tributación 133,180 129,846 Neto 108,968 17,070 126,038
Deducciones fiscales(3) 113,821 117,090
Ver Estado de Resultados Integrales Separado.
Amortización Plusvalía 212,378 194,679
Valor reportado en el Estado de Resultados Integrales Separado.
(1)
Exceso de depreciación fiscal 113,955 100,286

Recuperación de deducciones (35,788) (22,800)

12.5. Impuesto diferido
Vigencias fiscales anteriores 4,125 (12,746)

Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso)(2) (297,006) (70,819) Conforme con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente para compensar los rubros registrados como
Total, impuesto (129,077) (622,922)
impuesto diferido deducible. Estas estimaciones parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la

La variación se origina principalmente por el método de participación de las inversiones patrimoniales en subsidiarias.
(1)
información de investigaciones económicas del Grupo Bancolombia, el entorno económico esperado para los próximos cinco años. Los
(2)
La variación se origina por operaciones de derivados. principales indicadores en los que se basan los modelos son el crecimiento del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de
(3)
Este concepto fue separado entre deducciones fiscales y recuperación de deducciones. estos elementos se tiene en cuenta la estrategia del Banco de largo plazo.

12.4. Componentes reconocidos en Otros Resultados Integrales (ORI) Diciembre 31, 2019 Movimiento Resultados Movimiento ORI Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Impuesto diferido activo:

Del 01 de enero al 31 de diciembre 2020
Beneficios a empleados 190,790 10,211 (4,921) 196,080
En millones de pesos colombianos
Pasivos por impuestos municipales 22,459 (22,459) - -
Montos antes de Impuesto asociado Neto de impuestos
impuestos
Evaluación deterioro 7,885 438,146 - 446,031

Obligaciones financieras 54,143 (9,805) - 44,338

Ganancia por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos(1) 3,045 (4,921) (1,876) Cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 292,882 15,442 39,443 347,767

Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF(2) (302,509) - (302,509) Bienes recibidos en pago 78,272 23,227 - 101,499

Pérdida neta por instrumentos financieros medidos a valor razonable (103,793) 39,991 (63,802) Otras deducciones 31,108 (17,079) - 14,029

Ganancia neta por Subsidiarias contabilizados utilizando el método de participación 717,194 - 717,194 Ajustes por adopción 90,895 - - 90,895

Revaluación de activos fijos por transferencia de uso 3,561 (1,211) 2,350 Total impuesto diferido activo 768,434 437,683 34,522 1,240,639

Pérdida neta cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero(3) (341,792) 39,443 (302,349) Impuesto diferido pasivo:

Neto (24,294) 73,302 49,008 Propiedad y equipo (83,133) (40,571) (1,211) (124,915)

Re-expresión arrendamiento (255,428) 22,681 - (232,747)

Ver Estado de Resultados Integrales Separado. Valoración de títulos participativos (200,296) (19,969) 39,991 (180,274)
(1)
El impuesto incluye apertura de tasas y cambio en la tasa. Valoración de derivados - (113,968) - (113,968)
(2)
Corresponde a reclasificación desde utilidades retenidas. Plusvalía (989,374) (176,981) - (1,166,355)
(3)
El impuesto contempla liquidaciones de bonos de cobertura, adicional se realiza apertura de tasas. Otras deducciones (9,542) (19,923) - (29,465)

Total impuesto diferido Pasivo (1,537,773) (348,731) 38,780 (1,847,724)

Total impuesto diferido Neto (769,339) 88,952 73,302 (607,085)

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 215

12.6. Importe de diferencias temporarias en subsidiarias sobre las que no se reconoció El Banco reconoce las posiciones fiscales inciertas conforme a los criterios establecidos en La composición del inventario, neto, del Banco es la siguiente:
impuesto diferido imponible es:
la interpretación de la CINIIF 23. Adicionalmente, estas posiciones fueron actualizadas en lo
Tipo de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
transcurrido del año 2020. A continuación, se presenta el movimiento al corte de diciembre
De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito debido a que la En millones de pesos colombianos
de 2020 y 2019:
administración puede controlar el momento futuro en que se revierten tales diferencias y Inmueble(1) 380,009 356,480
ello no se espera que ocurra en el futuro previsible. Vehículos 30,322 19,579
Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 2020
Maquinaria y equipo 22,233 21,994
Diciembre 31, 2019 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2020 Equipo de cómputo 681 1,075
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Otros activos 871 116
En millones de pesos colombianos 102,552 10,970 - - 113,522 Subtotal inventarios 434,116 399,244

Diferencias temporarias Deterioro(1) (308,063) (238,350)

Subsidiarias locales (899,406) (921,813) Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 2019 Total inventarios, neto 126,053 160,894

Subsidiarias foráneas (14,228,714) (14,223,577) Diciembre 31, 2018 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2019
Corresponde principalmente al incremento de los activos inmuebles diferentes de vivienda, recibidos durante el año.
(1)

114,968 12,700 6,085 19,031 102,552

12.7. Dividendos No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas al 31 de
diciembre de 2020 y 2019.
12.7.1. Pago de dividendos

NOTA 13.
Los costos incurridos de los activos mantenidos para la venta e inventarios están
Los dividendos que serán distribuidos por el Banco estarán sujetos a la aplicación de los reconocidos como un gasto durante el año, por concepto de administración,
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA E INVENTARIOS, NETO mantenimiento, servicios públicos, prediales, honorarios, etc., por valor de COP 47,332.
artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario y en consecuencia estarán sometidos a retención
en la fuente a las tarifas establecidas. Lo anterior, de acuerdo con las características fiscales 13.2. Activos mantenidos para la venta, neto
de cada accionista. El detalle de inventarios y activos mantenidos para la venta, neto del Banco es el siguiente:
La composición del inventario, neto, del Banco es la siguiente:
12.7.2. Dividendos recibidos de Sociedades Subsidiarias Colombianas Activos mantenidos para la venta e inventarios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Tipo de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos
Considerando la condición tributaria histórica de los dividendos recibidos por el Banco por En millones de pesos colombianos
Inventarios, neto(1) 126,053 160,894
parte de sus filiales y subsidiarias nacionales, se espera que a futuro se reciban dividendos Bienes inmuebles para vivienda(1) 26,348 63,417
Activos mantenidos para la venta, neto (2)
20,179 47,878
Bienes muebles 2,070 2,503
a título de no gravados con el impuesto sobre la renta; igualmente no estarán sujetos a Total de activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 146,232 208,772
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - 118
retención en la fuente teniendo en cuenta que el Banco, sus filiales y subsidiarias nacionales,
Ver 13.1. Inventarios, neto.
(1) Total activos mantenidos para la venta 28,418 66,038
pertenecen al mismo grupo empresarial.
(2)
Activos mantenidos para la venta, neto. Deterioro (8,239) (18,160)

12.8. Posiciones tributarias inciertas Total activos mantenidos para la venta, neto 20,179 47,878
Para ver información relacionada con Activos Comercializables y no Comercializables, ir a
(1)
La disminución corresponde principalmente a reclasificación para la categoría Otros activos comercializables.
En la determinación del impuesto corriente y diferido de las vigencias sujetas a revisión por Nota 14 Otros Activos, neto.

la autoridad fiscal se han aplicado las normas pertinentes, de acuerdo con las Los activos reconocidos por el Banco como mantenidos para la venta corresponden a
13.1. Inventarios, neto bienes inmuebles destinados a vivienda y bienes muebles como maquinaria, equipos,
interpretaciones realizadas por el Banco. Debido a la complejidad del sistema tributario, las
automotores, tecnología, entre otros.
continuas modificaciones de las normas fiscales, los cambios contables con implicaciones Cuando los activos se tienen para arrendamiento financiero u operativo con terceras
en las bases fiscales y en general la inestabilidad jurídica del país, en cualquier momento el partes, y éstas últimas no tienen intención de ejercer la opción de compra, o en ausencia de Los activos mantenidos para la venta que posee el Banco, cuentan con plan de
criterio de la autoridad tributaria podría diferir del aplicado por el Banco. Por consiguiente, ella, una vez el acuerdo termine, estos activos son reintegrados al Banco y reconocidos comercialización en el cual se detalla la asignación del precio de venta, el plan publicitario
una discusión con la autoridad tributaria sobre un tratamiento impositivo concreto podría y de promoción de los bienes, así como también especifica las condiciones en las cuales se
como inventario, considerando que en el curso de las actividades ordinarias dichos activos
procederá con el proceso de venta, el cual consta de oferta por parte del cliente y posterior
afectar la contabilización del activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes en el se venden de forma rutinaria.
aprobación por parte de la gerencia, para así perfeccionar la venta.
Banco, de acuerdo con los requerimientos de la NIC 12.
El deterioro acumulado de los activos mantenidos para la venta reconocido al corte de 31
de diciembre de 2020 y 2019 ascendió a COP 8,239 y COP 18,160.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 216

NOTA 14. Corresponde a cuentas por cobrar por comisiones, ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de
(5)

saldos de cuentas por cobrar y pasivos de contratos.

CDT Tasa de interés efectiva anual Diciembre 31, 2019

Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable(2)

OTROS ACTIVOS, NETO (6)
El detalle de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco presenta otros activos por concepto de:
Hasta 6 meses 0.10% 5.50% 5,555,375 5,547,807
En millones de pesos colombianos
Otros activos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Entre 6 y 12 meses 2.30% 6.25% 5,056,664 5,081,568
Renovación de licencias 60,487 61,326
En millones de pesos colombianos Entre 12 y 18 meses 2.35% 6.50% 6,681,793 6,761,030
Seguros 12,249 9,624
Saldo a favor impuesto de renta(1) 1,025,360 736,763 Superior a 18 meses 2.35% 13.50% 17,336,050 17,964,012
Anticipo contratos 1,023 416
Otras cuentas por cobrar(2) 659,305 865,722 Total 34,629,882 35,354,417
Otros 4,731 5,940
Cuentas abandonadas(3) 276,087 206,027
Total 78,490 77,306
Activos comercializables y no comercializables, neto(4) 218,037 199,726 El detalle de vencimiento de los Depósitos a Término emitidos por el Banco a la fecha de

Activos entregados en garantía (efectivo) 208,943 284,185 periodo sobre el que se informa es el siguiente:

NOTA 15.
Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes(5) 128,212 96,789
A 31 de diciembre de 2020
Gastos pagados por anticipado(6) 78,490 77,306

Cuenta por cobrar venta de bienes 33,577 11,904 DEPÓSITOS DE CLIENTES Período Valor en libros Valor razonable (1)

Pagos por cuenta de clientes 30,990 30,261 Inferior un año 22,216,858 22,465,537

Canon leasing operativo, neto 15,824 9,796 El detalle de los depósitos de clientes a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente: 1 a 3 años 5,064,379 5,283,202

Anticipos de Impuestos 1,852 1,234 3 a 5 años 2,764,316 3,001,640

Otros 70,034 46,189 Depósitos de clientes Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 5 años en adelante 1,161,796 1,284,607

Subtotal otros activos 2,746,711 2,565,902 En millones de pesos colombianos

Total 31,207,349 32,034,986

Deterioro de activos procedentes de contratos con clientes (37,166) (10,463) Cuentas de ahorro 69,204,125 53,611,556
Deterioro cuentas por cobrar (23,356) (38,524) A 31 de diciembre de 2019
Depósitos a término 31,207,349 34,629,882
Deterioro otros activos (1,527) (1,311) Cuentas corrientes 18,853,893 14,516,409 Período Valor en libros Valor razonable(1)

Subtotal deterioro otros activos (62,049) (50,298) Otros depósitos 1,209,494 1,058,166 Inferior un año 24,604,061 24,970,254
Total otros activos, neto 2,684,662 2,515,604 Total depósitos de clientes 120,474,861 103,816,013 1 a 3 años 7,416,545 7,583,952
Saldo a favor de impuestos, obtenido durante el año 2020 con la DIAN, este se vera reflejado en la declaración de renta que se
(1)
3 a 5 años 583,315 616,516
presenta en abril del 2021. El siguiente es el detalle de los Depósitos a Término (CDT):
5 años en adelante 2,025,961 2,183,695
Las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a factoring de importación, aceptaciones bancarias, partidas
(2)

conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas por cobrar impuestos DIAN, cuentas por cobrar derivados, títulos de deuda y Total 34,629,882 35,354,417
operaciones de contado, intereses de TIPS, entre otros. CDT Tasa de interés efectiva anual Diciembre 31, 2020

Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en
(3)
Modalidad Mínima(1) Máxima(1) Valor en libros Valor razonable(2) Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.
(1)
cuentas de ahorro o corrientes que se consideren abandonadas se transferirán a título del fondo constituido y reglamentado por el
ICETEX para este fin.

(4)
A continuación, se relacionan los activos comercializables y no comercializables, neto, por tipo de activo:
Hasta 6 meses 0.10% 4.40% 8,300,384 8,304,782 NOTA 16.
Entre 6 y 12 meses 0.20% 5.80% 3,868,735 3,876,562 INTERBANCARIOS Y REPOS PASIVOS
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Entre 12 y 18 meses 0.90% 6.05% 5,170,642 5,272,847
En millones de pesos colombianos
Superior a 18 meses 0.50% 9.45% 13,867,588 14,580,795 El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en
Tipo de activo Total 31,207,349 32,034,986 balance:
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Inmuebles diferentes de vivienda 537,286 428,456
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%,
(1)

Inmuebles para vivienda 119,112 36,243 tiene incidencia sobre las tasas de operaciones de captación de los CDT. Interbancarios

Fideicomiso 43,981 87,631 (2)

Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. Interbancarios pasivos 80,008 -

Maquinaria enseres y otros 41,327 586 Total interbancarios 80,008 -

Vehículos 579 519 Repos y Simultáneas

Acciones 417 417 Operaciones simultáneas 2,087,906 758,400

Total 742,702 553,852 Operaciones en corto 114,116 547,700

Deterioro (524,665) (354,126) Total repos pasivos 2,202,022 1,306,100

Total comercializables y no comercializables, neto 218,037 199,726 Total interbancarios y repos 2,282,030 1,306,100
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 217

Compensación de repos Obligaciones nacionales Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2019

Entidad financiera Tasa mínima(1) Tasa máxima(1) Diciembre 31, 2020 En millones de pesos colombianos

Para el Banco, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son realizados
En millones de pesos colombianos Financiación con bancos corresponsales 2.26% 5.00% 8,479,322
bajo acuerdos de recompra legalmente exigibles que le dan al Banco, en caso de
Financiera de Desarrollo Territorial Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.29% 4.33% 288,562
incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar los títulos que tiene con la misma 0.02% 7.32% 2,561,051
(FINDETER) Total 8,767,884
contraparte.
Banco de Comercio Exterior de Colombia
0.44% 7.85% 1,460,412 Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades del exterior
(BANCOLDEX)
El Banco no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma contraparte son:
Fondo para el Fomento del Sector
en el estado de situación financiera. La siguiente tabla presenta las transacciones de 0.10% 6.44% 1,050,552 Diciembre 31, 2020
Agropecuario (FINAGRO)
recompra y reventa, incluidas en el estado de situación financiera, al 31 de diciembre de
Total 5,072,015 En millones de pesos colombianos
2020 y 2019:
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%,
(1) Corto plazo (inferior a 1 año) 3,089,025
Diciembre 31, 2020 tiene incidencia sobre las tasas de operaciones en las obligaciones financieras.
Largo plazo (más de 1 año) 2,822,618
En millones de pesos colombianos
Total 5,911,643
Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2019
Instrumentos
Activos / Financieros Activos /
pasivos brutos como garantía Pasivos netos
En millones de pesos colombianos Diciembre 31, 2019

Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 162,375 (162,375) - Financiera de Desarrollo Territorial
En millones de pesos colombianos
0.21% 10.02% 2,527,879
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (2,202,022) 2,202,022 - (FINDETER)
Corto plazo (inferior a 1 año) 5,278,475
Total acuerdos de recompra y reventa (2,039,647) 2,039,647 - Banco de Comercio Exterior de Colombia
2.13% 16.66% 846,874 Largo plazo (más de 1 año) 3,489,409
(BANCOLDEX)
Total 8,767,884
Diciembre 31, 2019 Fondo para el Fomento del Sector
0.63% 14.40% 578,665
En millones de pesos colombianos Agropecuario (FINAGRO) A diciembre 2020 y 2019, existen covenants relacionados principalmente con indicadores
Instrumentos Total 3,953,418
Activos / Financieros Activos / de solvencia, cartera de créditos vencida y provisiones, atados a algunas líneas de créditos
pasivos brutos como garantía Pasivos netos
con bancos corresponsales. Ninguno de estos covenants se encuentra incumplido.
Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades nacionales es

NOTA 18.
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 2,976,020 (2,976,020) - el siguiente:
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (1,306,100) 1,306,100 -

Total acuerdos de recompra y reventa 1,669,920 (1,669,920) - Diciembre 31, 2020 TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS
Ver Nota 3. Efectivo y equivalentes de efectivo/Repos.
(1)
Corto plazo (inferior a 1 año) 272,991

Largo plazo (más de 1 año) 4,799,024 A 31 de diciembre de 2020, el Banco debidamente autorizado por la Superintendencia
Total 5,072,015 Financiera, emitió bonos así:
NOTA 17.
OBLIGACIONES FINANCIERAS Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020

Corto plazo (inferior a 1 año) 129,306 Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1)
La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado es la siguiente:
Largo plazo (más de 1 año) 3,824,112 Títulos emitidos moneda Extranjera USD 2,956,491 9,749,569 0.25% - 5.19%

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total 3,953,418 Títulos emitidos moneda Local COP 4,125,500 4,158,915 3.37% - 10.77%

Total 13,908,484
En millones de pesos colombianos

Obligaciones del exterior

Obligaciones del exterior 5,911,643 8,767,884

Obligaciones nacionales 5,072,015 3,953,418 Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2020

Total 10,983,658 12,721,302

En millones de pesos colombianos

Financiación con bancos corresponsales 0.63% 3.23% 5,906,626

Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.52% 2.58% 5,017

Total 5,911,643
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 218

El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda extranjera, a 31 de diciembre de 2020: Emisión de bonos ordinarios

Diciembre 31, 2020

El 8 de enero de 2020 el Banco anunció que Citigroup Global Markets Inc. había iniciado
Monto emitido Saldo en libros
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago(*) (saldos en miles (saldos en millones Tasa E.A(1) una oferta de compra en el extranjero en dinero para comprar la totalidad de los bonos
de USD) de COP)
senior 5.950% con vencimiento 2021 emitidos por el Banco (los “Bonos”), sujeto a los
Septiembre 11 de 2012 Septiembre 11 de 2022 USD SV 697,218 2,424,154 5.19%
términos y condiciones establecidos en el documento de la oferta de compra (“la Oferta”).
Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,459,556 4.94%

Diciembre 18 de 2019 Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 1,775,831 4.68%

Enero 29 de 2020(2) Enero 29 de 2025 USD SV 950,000 3,057,818 3.02% El Banco anunció su intención de redimir la totalidad o parte de los bonos remanentes que

Julio 7 de 2020(3) Junio 25 de 2021 USD V 1,540 5,350 2.50% no sean adquiridos en la Oferta.
Julio 7 de 2020(3) Julio 7 de 2023 USD V 1,650 5,773 4.00%

Julio 8 de 2020(3) Julio 8 de 2021 USD V 5,000 17,369 2.50% El 29 de enero de 2020 el Banco emitió bonos ordinarios a través de una oferta pública en
Diciembre 30 de 2020(3) Febrero 2 de 2021 USD V 1,083 3,718 0.25% el exterior por un monto de USD 950,000. Los bonos tienen un vencimiento a 5 años y un
Total 2,956,491 9,749,569
cupón de 3% pagadero de forma semestral, comenzando el 29 de julio de 2020. El Banco
usará los recursos obtenidos para completar la operación de manejo de deuda en el
El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda local, a 31 de diciembre de 2020:
mercado internacional anunciada el 8 de enero de 2020 con sus bonos senior 5.950% con
vencimiento 2021 y redimir la totalidad o parte de los Bonos remanentes que no sean
Diciembre 31, 2020
adquiridos en la Oferta. Para determinar si la modificación de los bonos fue sustancial,
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago (*)
Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A (1)

según la guía B de la NIIF 9, se evaluó si el valor presente de los flujos de efectivo

Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 227,627 10.77%
descontados bajo las nuevas condiciones del título, y utilizando la tasa de interés efectiva
Mayo 25 de 2011 Mayo 25 de 2021 COP TV 128,850 129,719 6.58%
original para calcular el descuento, difiere al menos en un 10% del valor presente
Mayo 25 de 2011 Noviembre 25 de 2021 COP TV 41,492 41,870 9.05%
descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2021 COP TV 117,630 118,940 6.30%

Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2026 COP TV 248,030 250,945 6.66%

Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 156,813 6.10% Los siguientes son los valores de los vencimientos programados:

Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,065 6.51% Diciembre 31, 2020
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 226,503 6.68%
En millones de pesos colombianos
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 195,453 6.56%
Corto plazo (inferior a 1 año) 596,412
Marzo 13 de 2013 Marzo 13 de 2021 COP TV 125,465 124,775 4.88%
Largo plazo (más de 1 año) 13,312,072
Julio 23 de 2014 Julio 23 de 2024 COP TV 178,750 180,862 6.30%
Total 13,908,484
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,067 5.84%

Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2029 COP TV 360,000 360,291 6.21%

Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2034 COP TV 254,500 254,696 6.35%

Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2025 COP TV 91,884 92,042 5.55%

Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,160 3.99%

Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2021 COP TV 153,306 154,671 4.62%

Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2023 COP TV 146,694 147,991 4.98%

Julio 19 de 2019 Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 655,425 3.37%

Total 4,125,500 4,158,915

*MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento

establecidas en cada emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.

(2)
Ver emisión de bonos ordinarios.

(3)
Bonos emitidos por la Sucursal Panamá.

!
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 219

La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión: El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda local, al 31 de diciembre de 2019:

Diciembre 31, 2019

A 31 de diciembre de 2020
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago (*) Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A(1)
Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 226,818 10.27%
En millones de pesos colombianos
Marzo 3 de 2010 Marzo 3 de 2020 COP TV 57,940 58,361 9.47%
Moneda local Agosto 19 de 2010 Agosto 19 de 2020 COP TV 88,000 88,819 8.14%
Bonos ordinarios - - 154,671 2,787,563 2,942,234 Mayo 25 de 2011 Mayo 25 de 2021 COP TV 128,850 129,963 8.79%
Bonos subordinados (1)
- - - 1,216,681 1,216,681 Mayo 25 de 2011 Noviembre 25 de 2021 COP TV 41,492 41,860 9.05%
Moneda extranjera Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2021 COP TV 117,630 119,329 8.23%
Bonos ordinarios 26,437 5,773 - 3,057,818 3,090,028 Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2026 COP TV 248,030 251,766 8.60%
Bonos subordinados (1)
- - - 6,659,541 6,659,541 Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 156,993 8.55%
Total 26,437 5,773 154,671 13,721,603 13,908,484 Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,387 8.44%
(1)
En caso de incumplimiento por parte del Banco, los bonos subordinados están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores del Banco, excepto aquellos que tengan la misma Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 227,125 8.62%
o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 196,178 8.49%
Abril 18 de 2012 Octubre 18 de 2020 COP TV 106,000 107,749 8.27%
A 31 de diciembre de 2019, el Banco debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera, emitió bonos así:
Marzo 13 de 2013 Marzo 13 de 2021 COP TV 125,465 125,930 7.31%
Diciembre 31, 2019 Julio 23 de 2014 Julio 23 de 2024 COP TV 178,750 181,489 8.23%
Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1) Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,256 8.29%
Títulos emitidos moneda Extranjera USD 3,311,481 10,668,375 2.15% -6.22% Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2029 COP TV 360,000 360,478 8.67%
Títulos emitidos moneda Local COP 4,571,386 4,613,894 5.86% - 10.27% Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2034 COP TV 254,500 254,831 8.81%
Total 15,282,269 Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2020 COP TV 193,946 194,411 6.94%
Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2025 COP TV 91,884 92,125 7.99%

El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2019: Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,162 6.50%
Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2021 COP TV 153,306 155,102 6.52%

Diciembre 31, 2019

Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2023 COP TV 146,694 148,451 6.88%

Monto emitido Saldo en libros Julio 19 de 2019(4) Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 655,311 5.86%
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad (saldos en miles (saldos en millones Tasa E.A(1)
de pago(*) de USD) de COP) Total 4,571,386 4,613,894

Julio 26 de 2010(2) Julio 26 de 2020 USD SV 177,677 597,217 6.22% *MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento

Junio 3 de 2011 Junio 3 de 2021 USD SV 1,000,000 3,289,580 6.04% (1)

Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en
circulación. La forma de pago varía de acuerdo con las condiciones establecidas en cada emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.
Septiembre 11 de 2012(2) Septiembre 11 de 2022 USD SV 697,218 2,310,399 5.19%
Ver Intercambio de deuda subordinada 2019.
(2)

Julio 27 de 2017 (3)

Julio 21 de 2020 USD V 2,541 8,906 2.85%
Bonos emitidos por la Sucursal Panamá.
(3)

Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,332,265 4.94%

(4)
Ver emisión de Bonos “Sostenibles”.
Enero 7 de 2019 (3)
Enero 7 de 2020 USD V 4,800 16,272 3.50%

Febrero 13 de 2019(3) Febrero 13 de 2020 USD V 2,500 8,443 3.45%

Marzo 14 de 2019(3) Marzo 12 de 2020 USD V 7,195 24,221 3.40% Emisión de Bonos “Sostenibles”
Agosto 23 de 2019(3) Agosto 25 de 2020 USD V 5,000 16,556 2.90%
Agosto 29 de 2019(3) Septiembre 2 de 2020 USD V 10,000 33,085 2.80% El 19 de julio de 2019 el Banco emitió y colocó bonos ordinarios, denominados Bonos Sostenibles por COP 657,000, con vencimiento a 5 años,
Septiembre 26 de 2019(3) Septiembre 25 de 2020 USD V 100,000 330,533 3.20% a una tasa de IBR + 1.60% NTV. Los bonos sostenibles son una herramienta de inversión para apalancar el financiamiento de proyectos de
Diciembre 17 de 2019(3) Enero 17 de 2020 USD V 1,000 3,280 2.15% energías renovables, eficiencia energética, producción más limpia, infraestructura social, acceso a vivienda, entre otros, que siguen los
Diciembre 17 de 2019 (3)
Marzo 17 de 2020 USD V 1,550 5,084 2.25%
estándares internacionales establecidos en los Principios de Bonos Sostenibles; esta emisión permitirá financiar 18 proyectos ambientales y 8
Diciembre 17 de 2019 (3)
Junio 17 de 2020 USD V 2,000 6,561 2.40%
sociales, ubicados en Magdalena, Antioquia, Valle del Cauca, Nariño, Bolívar, Santander, Cundinamarca y Tolima.
Diciembre 18 de 2019(2) Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 1,685,973 4.68%

Total 3,311,481 10,668,375

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 220

NOTA 19.
Intercambio de deuda subordinada 2019

En diciembre 18 de 2019, el Banco fijó la oferta pública en un monto total nominal de bonos subordinados por USD 550,000 con vencimiento en diciembre ACCIONES PREFERENCIALES
18 de 2029.

Los Bonos tienen una maduración de 10 años, un derecho de redención opcional en el quinto año y un cupón de 4.625%, pagadero semestralmente en El Banco reconoció como un pasivo financiero la obligación que tiene de pagar en efectivo un dividendo preferencial a los tenedores de sus
diciembre 18 y junio 18 de cada año, comenzando el 18 de junio de 2020. acciones preferenciales.

En relación con la oferta de Bonos realizada, el banco adquirió una parte de sus Bonos con vencimiento en 2020 y 2022, emitidos en julio 26 de 2010 y
El detalle del pasivo sobre acciones preferenciales al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se describe a continuación:
septiembre 11 de 2012 respectivamente, a través de un acuerdo privado de intercambio de bonos seguido de una oferta pública de bonos intermediada
“Tender Offer”.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Durante la ejecución de esta transacción, el Banco mantuvo una tercera entidad financiera como contraparte principal, responsable de la ejecución de la En millones de pesos colombianos

transferencia y el intercambio. Teniendo en cuenta que la transacción no resultó en la baja en cuentas del pasivo financiero existente porque no hubo una Saldo inicial - dividendo mínimo sobre acciones preferenciales 584,204 583,998
modificación sustancial de los términos, el Banco reconoció en el estado de resultados la diferencia entre el importe en libros original de la deuda y el
Egreso por intereses de acciones preferenciales 57,701 57,907
descuento de los flujos contractuales futuros descontados utilizando la tasa de interés efectiva original. El ajuste se contabilizó como "Gastos por
Pago de dividendos decretados en el periodo (57,701) (57,701)
intereses" y ascendió a COP 1,994. Los costos de emisión asociados a esta transacción se incorporaron como un ajuste en la nueva tasa de interés efectiva
de la deuda modificada. Para determinar si la modificación de los bonos fue sustancial, según la guía B de la NIIF 9, se evaluó si el valor presente de los Total 584,204 584,204

flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones del título, y utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al Ver detalle en Nota 23. Capital Social.
menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.

Dando aplicación a la NIIF 9 instrumentos financieros y CINIIF 16 coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, el Banco dispuso cubrir
el riesgo de tasa de cambio que surge desde la fecha de adquisición de su inversión en la subordinada Banistmo S.A, designando bonos emitidos en
moneda extranjera por USD 2,200,000 como instrumentos de cobertura.
NOTA 20.
BENEFICIOS A EMPLEADOS
Para más información relacionada con las revelaciones de valor razonable de los títulos de deuda emitidos, ver Nota 29. Valor razonable de activos y
pasivos. La tabla que se muestra a continuación resume los planes de beneficios a empleados post empleo y largo plazo:

Los siguientes son los valores de los vencimientos programados: Concepto Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos

Bonificación post empleo(1)
Corto plazo (inferior a 1 año) 1,499,497 Plan pensión de beneficio definido 127,132 129,029
Largo plazo (más de 1 año) 13,782,772 Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos(2) 106,717 99,536
Total 15,282,269 Cesantías régimen anterior 22,228 26,546

Total post empleo 256,077 255,111

La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión:
Bonificación de largo plazo(3)

Prima de antigüedad 399,625 374,889

A 31 de diciembre de 2019
Total largo plazo 399,625 374,889
Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado Total 655,702 630,000

En millones de pesos colombianos

Ver Nota 20.2. Beneficio post-empleo.
(1)

Moneda local (2)

Ver Nota 20.1. Movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficios.
Bonos ordinarios - - 155,102 3,242,409 3,397,511 (3)
Ver Nota 20.3. Beneficios de largo plazo.
Bonos subordinados - - - 1,216,383 1,216,383

Moneda extranjera Estos beneficios comprenden todos los tipos de retribuciones que el Banco proporciona a sus trabajadores a cambio de sus servicios. El
Bonos ordinarios 394,394 58,546 - 3,289,581 3,742,521 reconocimiento de los pasivos relacionados a planes de beneficio post-empleo y largo plazo, están medidos bajo una metodología actuarial
Bonos subordinados - - - 6,925,854 6,925,854 que involucra juicios y supuestos hechos por la Administración (con asistencia de Actuarios) relacionados con el futuro macroeconómico,
Total 394,394 58,546 155,102 14,674,227 15,282,269 factores demográficos de los empleados, entre otros, los cuales no coincidirán necesariamente con el resultado futuro de tales factores.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 221

20.2 Beneficio post - empleo

20.1 El movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficio definido en el estado de situación financiera son los siguientes:

Plan pensión de beneficio definido Bonificación prima pensión

Bonificación pensión especial
Cesantías régimen anterior Prima de antigüedad Plan pensión de beneficio definido
altos ejecutivos(1)

Saldo inicial a enero 1, 2019 122,383 78,530 32,252 30,731 325,129

Costo por servicio - 6,078 1,275 862 30,063

Bajo la regulación colombiana, las obligaciones de pensión de empleados son manejadas

Costo por interés 7,880 5,406 2,118 1,952 21,900 como un beneficio de contribución definida desde 1990. Las obligaciones del Banco por

Pérdida actuarial, resultados - - - - 31,215 beneficios de jubilación a 31 de diciembre de 2020 y 2019, aplican para los empleados
Pérdida actuarial, otro resultado integral 10,623 6,861 4,615 1,415 - jubilados que hayan prestado sus servicios al Banco antes de entrar en vigor la actual
Pagos (11,857) (1,191) (4,647) (8,414) (33,418) normatividad. Bajo este plan indefinido, los beneficios se basan en la duración del servicio
Valor razonable del plan de activos - - (31,761) - - y el nivel de compensación. A diciembre de 2020, 603 personas estaban cubiertas por este
Saldo final a diciembre 31, 2019 129,029 95,684 3,852 26,546 374,889
plan y a diciembre de 2019, 623 personas.
Costo por servicio - 7,136 1,293 716 36,438

Costo por interés 7,244 5,589 - 1,490 21,964

Para efectos de la valoración actuarial de la obligación del plan de pensiones, en ausencia
Ganancia actuarial, resultados - - - - (36)
de un mercado profundo de deuda corporativa de alta calidad, se utiliza la curva de bonos
Ganancia actuarial, otro resultado integral 2,868 (4,623) (980) (310) -
soberanos del gobierno colombiano, con maduraciones cercanas a la vida remanente de la
Pagos (12,009) (1,234) - (6,214) (33,630)

Saldo final a diciembre 31, 2020 127,132 102,552 4,165 22,228 399,625
obligación del beneficio proyectado. El costo por interés del plan pensión de beneficio
definido se reconoce en el estado de resultado, en la línea “Salarios y beneficios para
El Banco estableció un plan de activos para respaldar la bonificación pensión especial altos ejecutivos. El plan de activos es administrado por un Fondo de Pensiones Privado. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no
(1)

observables y por lo tanto son clasificados como nivel 3. empleados”.

A continuación, se detalla la conciliación del valor razonable del plan de activos de bonificación pensión especial altos ejecutivos:
Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos

Valor razonable del plan de activos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Bajo la normatividad laboral de Colombia, empleados y empleadores tienen derecho a

En millones de pesos colombianos

negociar acuerdos privados. Los empleados del Banco participan en planes de beneficios
Saldo inicial al 1 de enero 31,761 32,252

Ingreso por interés de activos 1,918 2,118 definidos según los cuales tienen derecho a recibir, a la fecha de su retiro, un único pago de

Retorno en plan de activos mayor/(menor) que la tasa de descuento 629 2,038 prima con base en el salario del empleado a la fecha de retiro.
Pagos (9,097) (4,647)

Saldo final al 31 de diciembre 25,211 31,761 Por otro lado, el Banco también ofrece a los miembros de alta dirección, un plan de
beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen derecho a
recibir a la fecha de su retiro, un único pago con base en los años de servicio prestados a la
organización.

Cesantías régimen anterior

Bajo la regulación laboral colombiana, los empleados contratados antes de 1990 tienen
derecho a recibir un salario mensual por cada año de servicio bajo el esquema de cesantías
de régimen anterior. Este beneficio es acumulativo y se paga por parte del Banco una vez
el empleado finaliza el contrato con el Banco o se retira. La liquidación de este plan de
beneficio definido se efectúa sobre la base del último salario devengado. Sin embargo, los
empleados pueden requerir anticipos sobre este beneficio en cualquier momento dentro
del periodo de servicio. En 1990, el gobierno colombiano revisó la regulación sobre este
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 222

beneficio y permitió, con la previa autorización del empleado, que el beneficio acumulado
Riesgo de inversión
Un plan está siendo financiado con un fondo cuyos activos son Pensión de jubilación (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
a cargo de las compañías sea trasferido a un fondo privado de pensiones y cesantías
destinados exclusivamente para el pago de beneficios. Se asume En millones de pesos colombianos
independiente al empleador. A corte de diciembre de 2020 y 2019, se encuentran incluidos
que este fondo rentará en la misma proporción que la tasa de Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (4,622)
en este plan 287 y 353 participantes, respectivamente.
descuento; un menor rendimiento se reflejará en un incremento en Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 4,959
la obligación a reconocer. Tasa de Incremento pensional 3.75% Aumento de 0.50% 5,337
20.3. Beneficio de largo plazo Tasa de Incremento pensional 2.75% Reducción de 0.50% (5,012)
Riesgo de tasa de interés Una reducción en la tasa de rendimiento de los bonos soberanos Tabla de mortalidad Incrementando un año 5,812

Prima de antigüedad implica una disminución en la tasa de descuento que a su vez la esperanza de vida
incrementará la obligación de los planes. de los participantes

Además de los beneficios legales y los beneficios post-empleo anteriormente del plan.
Riesgo de longevidad El valor presente de la obligación de los planes de beneficio
mencionados, el Banco otorga a sus empleados beneficios adicionales de acuerdo con su
definido se calcula utilizando las tablas de mortalidad que ha
antigüedad laboral. establecido el gobierno. Un incremento en la expectativa de vida Cesantía régimen anterior (Aumento/Reducción) Efecto en DBO

de los participantes incrementará el pasivo. En millones de pesos colombianos

20.4. Hipótesis Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (473)

El valor presente de la obligación de los planes de beneficios Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 492
Riesgo de salario
incluye la expectativa de incremento salarial de largo plazo del Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 1,139
Principales supuestos actuariales del Banco
Banco. Como tal, un incremento en el salario de los participantes
Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (1,110)
más allá de lo pronosticado incrementará la obligación de los
Las hipótesis utilizadas para determinar el costo por beneficio definido para pensión de
planes.
jubilación, cesantías régimen anterior, bonificación pensión, bonificación altos ejecutivos y
Bonificación pensión (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
prima de antigüedad son las siguientes:
En millones de pesos colombianos
20.5. Pagos estimados de beneficios futuros
Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (6,502)
Correspondiente a pensión de jubilación: Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 7,176
Los pagos de beneficios, los cuales reflejan el servicio futuro, se estiman serán pagados
Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 7,157
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 como se muestra a continuación:
Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (6,548)
Tasa de descuento 5.50% 5.70%
Cesantías Bonificación
Incremento anual en pensiones 3.25% 3.45% Año
Pensión régimen Bonificación pensión altos Prima de
jubilación anterior pensión ejecutivos antigüedad
Tasa anual de inflación 3.25% 3.45% Bonificación pensión altos ejecutivos (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Correspondiente a cesantías régimen anterior, bonificación pensión, bonificación pensión 2021 12,578 3,108 4,291 318 41,616 Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (927)
altos ejecutivos y prima de antigüedad: 2022 12,519 2,158 3,099 388 35,153 Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 971
2023 12,370 1,843 3,478 9,117 40,028 Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 960
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 2024 12,135 3,403 4,676 401 42,518 Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (925)
Tasa de descuento 5.50% 5.70% 2025 11,823 2,829 5,580 476 40,629

Tasa de incremento salarial 5.75% 5.95% 2026 a 2030 52,334 11,316 30,944 33,890 206,764

Tasa anual de Inflación 3.25% 3.45% Prima de antigüedad (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
20.6. Análisis de sensibilidad En millones de pesos colombianos

En 2020, el supuesto de mortalidad utilizado en la preparación de la valuación del pasivo Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (14,226)
se basa en la tabla RV-08 (“Rentistas Válidos”). La tasa de descuento utilizada para traer a Las obligaciones por beneficio definido (DBO) fueron calculadas utilizando el método de Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 15,245
valor presente la obligación de los planes de beneficio definido para reflejar la duración del crédito unitario proyectado. Las obligaciones y gastos cambiarán en el futuro como Tasa de Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 15,119

pasivo laboral con corte de diciembre 2020 corresponde a la curva de los bonos soberanos resultado de cambios futuros en los métodos actuariales y supuestos, información de los Tasa de Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (14,250)

donde se tiene establecido los planes. El supuesto de la tasa de inflación se basa en la participantes, provisiones del plan y regulación, o como resultado de futuras ganancias y
proyección de largo plazo del Banco Central de Colombia. pérdidas.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 223

20.7. Revelaciones bajo el Decreto 2131 de diciembre de 2016

NOTA 21. NOTA 22.
OTROS PASIVOS PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
El 22 de diciembre del 2016 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, emitió el Decreto
2131, mediante el cual:
22.1. Provisiones
El detalle de otros pasivos es el siguiente:
Requiere que los preparadores de información financiera revelen en las notas de sus El detalle de las provisiones es el siguiente
estados financieros, el cálculo de los pasivos pensionales a su cargo de acuerdo con los Otros pasivos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

parámetros establecidos en el Decreto 1625 de 2016; informando las variables utilizadas y En millones de pesos colombianos
A 31 de diciembre de 2020

las diferencias con el cálculo realizado bajo NIC 19. Cuentas por pagar(1) 1,457,298 1,595,219 Garantías
Procesos financieras y Total
Procesos judiciales administrativos compromisos provisiones
Proveedores(2) 998,508 1,359,254
de préstamos(1)
La siguiente tabla muestra las diferencias en el cálculo de pensión por jubilación, entre la Depósitos entregados en garantía(3) 570,097 324,768
En millones de pesos colombianos
NIC 19 y el decreto 1625 de diciembre del 2016, para el año 2020: Ingresos diferidos 392,541 377,556
Saldo inicial a enero 1, 2020 22,880 6,607 19,784 49,271
Decreto 1625 de
Sobrantes por aplicar(3) 344,035 200,404
Cálculo pasivo NIC 19
diciembre de 2016 Provisiones adicionales 7,846 1,244 15,691 24,781
Servicios de recaudo(4) 301,696 431,780
En millones de pesos colombianos reconocidas en el periodo
Dividendos(5) 293,272 273,086
Pensión de jubilación 127,132(1) 102,497 Provisiones utilizadas durante el (4,486) (3,059) - (7,545)
Retenciones y aportes laborales 273,755 318,493
Valor tomado para la actualización del pasivo Pensión Jubilación.
(1) periodo
Salarios y obligaciones laborales(6) 227,433 206,617
Provisiones reversadas durante el (4,866) (2,408) (12,900) (20,174)
Decreto 1625 de
Anticipos de contratos en operaciones de leasing(2) 123,931 207,045
Supuestos NIC 19
diciembre de 2016 periodo
Pasivos procedentes de contratos con clientes(7) 58,269 55,660
En millones de pesos colombianos Incremento por ajustes 353 - - 353
Provisiones(8) 46,686 49,271
Tasa de descuento 5.50% 8.61% Saldo final a diciembre 31, 2020 21,727 2,384 22,575 46,686
Abonos por aplicar operaciones factoring 36,864 46,395
Tasa de incremento pensional 3.25% 3.64% Incluye garantías financieras por COP 22,171 y compromisos de préstamo COP 404.
(1)
Bonos y planes de beneficios(6) 66 294,128
Tasa anual de Inflación 3.25% 3.64%
Otros 10,583 4,938

20.8. Planes de aportaciones definidas Total 5,135,034 5,744,614

A 31 de diciembre de 2019
Ver Nota 12. Impuesto de Renta.
(1)
El gasto de la contribución de los planes de aportaciones definidas, para cesantías régimen Garantías
actual y pensión son los siguientes: (2)
La variación obedece principalmente a la disminución en las activaciones de operaciones de leasing con relación al año 2019.
Procesos judiciales
Procesos financieras y Total
administrativos compromisos provisiones
(3)
Corresponde principalmente a operaciones de cierre. de préstamos(1)

Plan Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 (4)

La variación corresponde a la disminución de la transaccionalidad en servicios de recaudo, asociado a la emergencia del En millones de pesos colombianos
COVID-19.
En millones de pesos colombianos Saldo inicial a enero 1, 2019 23,843 468 26,165 50,476
Los dividendos decretados en el año en el año 2019 fueron pagados el 1 de abril, 2 de julio, 1 de octubre de 2019 y 2 de enero de
(5)

2020 y los dividendos decretados en el año 2020 fueron pagados el 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2020 y 4 de enero de 2021.
Pensión 153,111 146,979 Provisiones adicionales 6,731 6,139 17,084 29,954
(6)
Para más información relacionada con otros beneficios a empleados, ver Nota 20. Beneficios a empleados.
Cesantías régimen actual 52,531 48,862 reconocidas en el periodo
(7)
Ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de saldos de cuentas por cobrar y pasivos de contratos.
Provisiones utilizadas durante el (2,949) - - (2,949)
(8)
Ver Nota 22. Provisiones y pasivos contingentes.
20.9. Beneficios de corto plazo periodo

Provisiones reversadas durante el (5,131) - (23,465) (28,596)

El detalle de los planes de beneficios de corto plazo reconocidos en el estado de situación
periodo
financiera del Banco es el siguiente. Ver Nota 21. Otros pasivos:
Incremento por ajustes 386 - - 386
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Saldo final a diciembre 31, 2019 22,880 6,607 19,784 49,271
En millones de pesos colombianos
Incluye garantías financieras por COP 16,826 y compromisos de préstamo COP 2,958.
(1)

Bonos y planes de beneficios (1)

66 294,128

Salarios y obligaciones laborales(2) 227,433 206,617

Otros beneficios y bonos de corto plazo 227,499 500,745

(1)
La disminución corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados para el año
2020.

(2)
Incluye vacaciones legales y extralegales.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 224

Procesos judiciales energético, sector de hidrocarburos, sector privado y contratos de obras públicas. Las El detalle de las garantías es el siguiente:
provisiones ascienden a COP 22,171 y COP 16,826 al cierre del 31 de diciembre de 2020 y
A 31 de diciembre de 2020
Las provisiones judiciales son las que se realizan con ocasión a las demandas laborales, 2019 respectivamente.
Rangos Garantías privadas
civiles ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y a los
En millones de pesos colombianos
demás procesos adelantados por autoridades administrativas en contra del Banco. En la Los eventos o circunstancias que requerirán que el Banco cumpla con las obligaciones
Garantías menores a 1 mes 244,222
opinión de la Administración, después de recibir las asesorías jurídicas pertinentes, los respaldadas son:
Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 286,283
pagos que se realizarán por dichos procesos no generarían pérdidas significativas
Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año 2,352,746
superiores a las provisiones reconocidas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 que ascienden › Garantías para el sector energético
Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años(1) 3,317,085
a COP 21,727 y COP 22,880 respectivamente. El Banco no espera obtener ningún tipo de
Garantías superiores a 5 años 75,000
reembolso de los procesos judiciales en su contra. Ver Nota 22.2. Pasivos contingentes. El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:
Total 6,275,336

Garantías financieras y compromisos de préstamo · Insuficiencia en el suministro de energía por baja disponibilidad de generación Principalmente a la apertura de garantías por un total de COP 2,909,063, que se vencen en el año 2022 con los siguientes sectores
(1)

económicos: Servicios financieros y Medios de comunicación

· Incumplimiento del contrato de energía en firme
› Compromisos de préstamo · Incumplimiento del pago de suministro de energía A 31 de diciembre de 2019
· Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de plantas de generación
Rangos Garantías privadas
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos de · Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de líneas de transmisión
En millones de pesos colombianos
crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son aquellos
Garantías menores a 1 mes 169,748
negocios celebrados con los clientes de forma irrevocable, donde se pactan unas › Garantías para el sector de hidrocarburos:
Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 307,674
condiciones desde el momento de firma de contrato de crédito hasta el plazo máximo de
Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año 1,991,311
disponibilidad, dichas condiciones se deben respetar y mantener para los desembolsos El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:
Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años 401,340
realizados durante toda la vigencia. Garantías superiores a 5 años 75,000
·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Mínimo. Total 2,945,073
Tanto los compromisos de préstamo como los contratos de garantía financiera se ·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio
reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de Adicional.
El máximo saldo a pagar de las garantías representa el saldo nominal COP 6,275,336 para
transacción directamente atribuibles a la emisión de la garantía, si hubiere. Generalmente, ·Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio
2020 y COP 2,945,073 para 2019.
el valor razonable al momento inicial es igual al valor de la comisión recibida en el momento Posterior.
de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor mayor entre el ·Incumplimiento de las obligaciones de Evaluación Técnica.
importe de la provisión calculada de acuerdo con NIIF 9 Deterioro de valor y el importe 22.2 Pasivos contingentes
inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida › Garantías para contrataciones públicas
de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con a. Procesos Judiciales vigentes
clientes. Las provisiones ascienden a COP 404 y COP 2,958 al cierre del 31 de diciembre de El Banco deberá pagar a una entidad estatal hasta el monto garantizado por el
2020 y 2019 respectivamente. incumplimiento por parte del contratista, de las obligaciones contractuales o legales Al 31 de diciembre de 2020 existen en contra del Banco demandas laborales, civiles
pactadas, relacionadas con obras civiles o de infraestructura. ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y demás procesos
› Garantías financieras adelantados por autoridades administrativas con pretensiones aproximadas de COP
› Garantías privadas 222,773, con provisión total de COP 21,727, principalmente por demandas comerciales por
El Banco otorga garantías bancarias en nombre de los clientes. Una garantía bancaria COP 11,774 y demandas laborales por COP 8,287.
representa un compromiso irrevocable de que el Banco cubrirá monetariamente hasta el Son las expedidas por el Banco para sus clientes sobre un contrato privado de bienes y
monto máximo garantizado, el incumplimiento en las obligaciones contractuales del cliente servicios a favor de un tercero. El Banco deberá pagar al tercero lo establecido en el
ante terceros durante un periodo de tiempo determinado. Estas garantías son emitidas contrato si se presentase algún incumplimiento de lo allí pactado o ante la insolvencia
principalmente para respaldar los compromisos establecidos entre partes del sector económica del cliente.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 225

A continuación, se relacionan las contingencias en contra con pretensiones mayores a COP and Health Solutions de Colombia (proveedor), Guillermo Varela Romero, Rafael Antonio servicios y se declare una responsabilidad contractual por terminación unilateral del mismo.
5,000: Ballesteros Gómez, Luís Alejandro Prieto González (anterior alcalde municipal y otros En este proceso se pretende una indemnización de perjuicios por la suma de COP 6,961

Calificación de funcionarios de esa administración) y Bancolombia S.A. más la condena en costas.

Proceso Cuantía actual
contingencia

Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros 30,210 Eventual

El proceso de responsabilidad fiscal al 31 de diciembre de 2020 se encuentra pendiente de A 31 de diciembre de 2020 en el proceso se admitió la acumulación de esta demanda con
Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría

Departamental de Cundinamarca Vs GEHS, 19,962 Probable resolver el recurso de apelación en contra del auto que negó la nulidad del auto de la interpuesta por Dinamyc Target S.A.S., el proceso se encuentra a la espera de que se fije

Bancolombia y otros formulación de cargos, No se ha iniciado la etapa de descargos. El proceso cuenta con una fecha para la celebración de la audiencia inicial.
Proceso ordinario de Dynamic Trading Exchange provisión de COP 3,910.
6,961 Eventual
Technologies Corp DTXT Vs Bancolombia Para las demandas laborales al 31 de diciembre de 2020 no existen pretensiones iguales o
Proceso ordinario de responsabilidad contractual de Proceso ordinario de resolución de contrato de Viento Celeste y Otros vs superiores a COP 5,000.
5,300 Eventual
Dinamyc Target S.A.S. Vs Bancolombia Corficolombiana como vocera del P.A. City Plaza S.A.S y otros, incluido Bancolombia
Proceso ordinario de resolución de contrato de

Viento Celeste S.A. y otros Vs Corficolombiana como 5,165 Remota

La demandante pretende la resolución judicial del contrato de compraventa del lote de
NOTA 23.
vocera del P.A. City Plaza S.A.S y Otros CAPITAL SOCIAL
mayor extensión, en donde fue construido el Centro Comercial City Plaza de la ciudad de
Medellín y del cual Leasing Bancolombia (hoy Bancolombia) es dueño de 17 locales
A continuación, se describen los procesos relacionados: El capital suscrito y pagado es el siguiente:
comerciales entregados a los locatarios en operaciones de leasing financiero. Bancolombia
es vinculado al proceso en su condición de litisconsorte necesario del demandado. Las Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros
pretensiones en contra del Banco se estiman en COP 5,165 al corte de diciembre de 2020. Acciones autorizadas 1,400,000,000 1,400,000,000

Acciones suscritas y pagadas:

Se trata de una Acción Popular en la que el actor considera que con la reestructuración de
A 31 de diciembre 2020 el proceso se encontraba en la etapa de vinculación de todos los Acciones ordinarias con valor nominal de COP 500 pesos 509,704,584 509,704,584
las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito
involucrados, para luego de ello darle tramite a los argumentos de defensa planteados por Acciones preferenciales con dividendo preferencial sin
por éste, supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del 452,122,416 452,122,416
los demandados. El proceso no cuenta con provisión. derecho a voto, con valor nominal de COP 500 pesos
patrimonio del Departamento.
Total acciones 961,827,000 961,827,000

Capital suscrito y pagado (valor nominal en millones de

Proceso ordinario de responsabilidad contractual de Dinamyc Target S.A.S. vs 480,914 480,914
Al 31 de diciembre de 2020 el proceso se encuentra en etapa probatoria específicamente pesos)
Bancolombia.
en la práctica de un dictamen pericial y no presenta provisión. Capital autorizado (valor nominal en millones de pesos) 700,000 700,000

El demandante pretende que se declare la responsabilidad civil contractual en la que

Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental de Cundinamarca vs GEHS, Distribución y pago de dividendos
incurrió Bancolombia por la terminación unilateral e injustificada del contrato de prestación
Bancolombia y otros
de servicios técnicos, y se ordene el pago de perjuicios por USD 1,711 o su equivalente a
La distribución de utilidades las aprueba la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,
pesos colombianos al momento del pago, suma debidamente indexada más la condena en
El desarrollo de la Planta de Tratamientos de Aguas Residuales PTAR Chía I Delicias Sur del previa recomendación de la Junta Directiva. Excepto en los eventos que se señalan a
costas.
Municipio de Chía, se definió a través de un contrato de leasing suscrito entre el Municipio continuación, esta aprobación corresponde a la mayoría simple de las acciones
de Chía (locatario) y Bancolombia el 28 de septiembre de 2015, por valor de COP 19,000. representadas en la Asamblea.
A 31 de diciembre de 2020 en el proceso se admitió la acumulación de esta demanda con
El objeto del contrato fue la financiación del proyecto, optimización, diseño y construcción
la demanda interpuesta por DTXT Vs Bancolombia. El proceso está a la espera de fijación
de la planta de tratamiento de aguas residuales PTAR Chía I Delicias Sur. Para el 31 de De acuerdo con el régimen legal aplicable al Banco, cuando la suma de la reserva legal,
de fecha de la audiencia inicial. El proceso no cuenta con provisión.
diciembre de 2018, el contrato se encontraba en etapa de anticipos (con pago de intereses estatutaria u ocasional excede el cien por ciento (100%) del capital suscrito, la sociedad
sobre los desembolsos efectuados al proveedor). El Alcalde del Municipio de Chía ha debe distribuir el setenta (70%) de las utilidades líquidas, salvo que los accionistas con una
Proceso ordinario de Dynamic Trading Exchange Technologies Corp DTXT Vs
denunciado las irregularidades que ha encontrado en la ejecución del mencionado mayoría del setenta y ocho por ciento (78%) de las acciones representadas en la reunión
Bancolombia.
proyecto y como consecuencia de las mencionadas irregularidades detectadas, la aprueben un monto de distribución diferente. En caso de no obtener el voto favorable de
Contraloría de Cundinamarca inició un proceso de Responsabilidad Fiscal por un presunto este número de accionistas, deberá distribuirse por lo menos el cincuenta por ciento (50%)
El demandante pretende que se declare la existencia del contrato de prestación de
detrimento patrimonial en cuantía de COP 19,000 en contra de GEHS Global Environment de las utilidades líquidas.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 226

La distribución de dividendos debe hacerse a todos los accionistas en efectivo y dentro del
año siguiente a la celebración de la Asamblea de Accionistas en la que se decretó el
El dividendo mínimo preferencial debe ser igual al uno por ciento (1%) anual sobre el precio
de suscripción de la acción, siempre y cuando este valor supere el dividendo decretado
NOTA 25.
INGRESOS OPERATIVOS
dividendo. En caso de no hacerse en efectivo, el pago del dividendo, con obligación de para las acciones ordinarias. En caso contrario, se reconocerá este último.
recibirlo en acciones liberadas de la sociedad, requerirá el voto favorable del ochenta por
A continuación, se presenta de manera separada la información correspondiente a los
ciento (80%) de las acciones ordinarias representadas y del ochenta por ciento (80%) de El pago del dividendo preferente se hará con la periodicidad y en la forma establecida en la
ingresos y egresos operativos del Banco.
las acciones preferenciales suscritas. Asamblea, y con la prioridad indicada por la ley colombiana.

25.1. Interés y valoración de inversiones

Las utilidades netas anuales del Banco deben ser destinadas de la siguiente manera: (i) en Cualquier dividendo pagadero en acciones ordinarias requiere la aprobación del 80% o más
primer lugar, una cantidad igual al diez por ciento (10%) de las utilidades netas a una de las acciones presentes en una asamblea de accionistas, las cuales incluirán el 80% o más
La siguiente tabla representa de forma detallada el total de ingresos por interés y
reserva legal hasta que dicha reserva sea igual a por lo menos el cincuenta por ciento de las acciones preferenciales en circulación. En caso de que ninguno de los tenedores de
valoración de inversiones en títulos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y
(50%) del capital pagado; (ii) en segundo lugar, al pago del dividendo mínimo de las acciones preferentes esté presentes en dicha reunión, un dividendo en acciones sólo podrá
2019, incluidos dentro del cálculo del margen neto:
acciones preferenciales; y (iii) en tercer lugar, como se determine en la Asamblea General abonarse a los titulares de acciones ordinarias que aprueben dicho pago.
Intereses y valoración de inversiones Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Ordinaria de Accionistas por el voto de la mayoría de las acciones con derecho a voto.
Acciones en reserva En millones de pesos colombianos

Dividendos declarados con respecto a la Dividendos en Títulos de deuda hasta el vencimiento 22,422 37,429
utilidad neta ganada en: efectivo por acción
Interés en títulos de deuda con cambios en el ORI 44,887 -
En millones de pesos colombianos Son las acciones que quedan disponibles entre el tope máximo del capital autorizado y el
Ganancia neta actividades medidas a valor
2019 1,638 capital suscrito. El Banco no tiene acciones en reserva.
razonable con cambios en resultados y diferencia
2018 1,092
en cambio

NOTA 24.
2017 1,020
Títulos de deuda 394,250 667,431
2016 950
Operaciones de contado 13,998 (5,126)
2015 888 RESERVAS
Derivados (365,444) (174,774)

Operaciones de mercado monetario (3,322) (163,550)

Acciones ordinarias Para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019, las reservas estaban constituidas Total actividades medidas a valor razonable con
39,482 323,981
así: cambios en resultados y diferencia en cambio, neto
Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en las deliberaciones de la Asamblea Reservas Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Total intereses y valoración de inversiones 106,791 361,410
de Accionistas y a votar en ella. Dentro de los quince días hábiles anteriores a la Asamblea,
En millones de pesos colombianos

podrán inspeccionar libremente los libros y papeles de la sociedad. 25.2. Egreso por intereses
Por apropiación de utilidades líquidas(1) 14,202,742 10,530,323

Reserva ocasional(2) - 1,807,939

También, recibirán una parte proporcional de las utilidades con sujeción a lo dispuesto en Para disposiciones fiscales(3) - 45,053 La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos
la ley, en los estatutos y a lo concertado en la Asamblea de Accionistas. El dividendo Total reservas 14,202,742 12,383,315 financieros pasivos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
recibido por los accionistas ordinarios no podrá ser superior al dividendo asignado a las Egreso por intereses Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En cumplimiento del artículo 452 del Código de Comercio de la República de Colombia, el cual establece que las sociedades
(1)

acciones con dividendo preferencial. anónimas constituirán una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formada con el diez
por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. La constitución de dicha reserva será obligatoria hasta cuanto ésta alcance el En millones de pesos colombianos
cincuenta por ciento del capital suscrito. La reserva legal cumple con dos objetivos especiales, incrementar y mantener el capital de
la compañía y absorber pérdidas que se generen en la operación. Por lo anterior, su valor no se podrá distribuir en dividendos para Depósitos (2,646,629) (2,952,816)
los accionistas.
Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto
Títulos de deuda emitidos (bonos) (820,361) (929,649)
El 31 de julio de 2020 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Bancolombia S.A., aprobó incrementar la reserva legal del
(2)

Banco en un monto de COP 3.67 billones, destinando para tal fin, los recursos de la cuenta patrimonial de Reserva Ocasional para Obligaciones financieras (432,569) (540,578)
el Fortalecimiento Patrimonial y Futuro Crecimiento.
Los accionistas preferenciales tienen derecho a recibir dividendos sobre las utilidades del Intereses por arrendamiento(1) (97,730) (83,863)
El artículo 130 del Estatuto Tributario establecía la obligación de constituir una reserva no distribuible a los accionistas, por un
(3)

ejercicio fiscal anterior una vez se hayan deducido las pérdidas que afectan el capital y el valor equivalente al 70% del exceso de la depreciación fiscal sobre la contable. El artículo fue derogado por la Ley 1819 de diciembre Dividendos de acciones preferenciales (57,701) (57,907)
de 2016.
monto legalmente establecido para reserva legal y antes de crear o incrementar cualquier Fondos interbancarios comprados (4,740) (12,177)

otra reserva. Otros intereses (gasto) (14,851) (21,517)

Egreso por intereses (4,074,581) (4,598,507)

Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento.
(1)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 227

El ingreso neto por intereses y valoración de instrumentos financieros asciende a COP En la siguiente tabla se presenta la descripción de las actividades principales a través de las cuales el Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes:
8,032,377 y COP 8,399,101 a diciembre 31 de 2020 y 2019, respectivamente, e incluye los
Comisiones y otros servicios Descripción
intereses devengados en la cartera de créditos, operaciones repo e inversiones menos los
En los contratos del producto tarjeta débito se identificó que el precio asignado a los servicios comprometidos por el Banco con los clientes es fijo, dado que
gastos por interés de los depósitos de clientes, títulos de deuda emitidos, obligaciones
no existe un componente de financiación, se establece con base en la tarifa interbancaria nacional e internacional, adicionalmente, el producto cobra a los
financieras y repos.
clientes comisiones por cuota de manejo, en un momento determinado y con una tarifa fija.

25.3. Comisiones y otros servicios

Para Tarjetas de crédito, dependiendo de la franquicia de la tarjeta es el precio de la comisión cuota de manejo. Se satisface el compromiso en la medida en

que el cliente tenga cupo disponible en la tarjeta, con el fin de que pueda transar con ella.
25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios
Otros ingresos percibidos por el producto de tarjeta de crédito (emisor), son la comisión de avance; este ingreso es el cargo generado cada que el cliente

El Banco ha elegido presentar los ingresos provenientes de los contratos con los clientes realiza un avance nacional o internacional, en cajeros propios y no propios, o a través de una sucursal física. La tarifa bancaria de intercambio es un ingreso

como un elemento en una línea denominada “Ingreso por comisiones y otros servicios” en para el Banco Emisor de la tarjeta de crédito por los servicios prestados al comercio por la transacción efectuada en el punto de venta, la comisión es de
Tarjetas débito, crédito y causación y cobro inmediato al establecimiento y tiene un importe fijo.
el estado de resultados separado de la otra fuente de ingresos.
establecimientos afiliados

En el producto de tarjetas de crédito se cuenta con un programa de fidelización de clientes, en el cual se otorgan puntos por cada transacción realizada por el
La información contenida en este apartado acerca de los ingresos de comisiones y otros
cliente en un establecimiento de comercio. El programa es administrado por un tercero quien asume los riesgos de inventario y reclamaciones, por lo cual se
servicios presenta información sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de
actúa como agente, se reconoce como un menor valor del ingreso de la tarifa bancaria de intercambio y los precios de intercambio están establecidos en un
los ingresos de actividades ordinarias que surgen de un contrato con un cliente bajo el
contrato previo.
marco normativo de la NIIF 15 Ingresos de Actividades ordinarias procedentes de
Contratos con Clientes. Al corte de diciembre 31 de 2020 no se presentaron impactos Los derechos y obligaciones de cada parte respecto a los bienes y servicios a transferir son claramente identificados, las condiciones de pago son explicitas y
significativos en contratos con clientes por efectos de emergencia social, económica y totalmente claras, y es probable, es decir se toma en consideración la capacidad del cliente y la intención que tiene de pagar la contraprestación al vencimiento
ecológica por el COVID-19. a la que se tiene derecho a cambio de los bienes o servicios transferidos. Los ingresos se reconocen en un momento determinado, el Banco cumple con la

obligación de desempeño cuando el control de los bienes o servicios se transfirió a los clientes.

El Banco recibe una comisión por recaudar las primas de seguro en un momento determinado y por permitir el uso de su red para vender los seguros de las

diferentes compañías aseguradoras a lo largo del tiempo. El Banco en estos contratos de banca seguro actúa como agente (intermediario entre el cliente y la

compañía aseguradora), ya que es la compañía aseguradora quien asume los riesgos y quien atiende las reclamaciones y siniestros de los clientes inherentes a

Banca Seguros cada seguro. Por lo tanto, la compañía aseguradora actúa como principal ante el cliente. Los precios pactados en banca seguros están definidos como un

porcentaje sobre el valor de las primas de las pólizas, el pago estará atado a las primas recaudadas, vendidas o tomadas para el caso de los seguros de

empleados. Lo anterior significa entonces que el precio es variable, dado que, el ingreso dependerá de la cantidad de pólizas o cálculos realizados por las

compañías de seguros.

Servicio a través del cual los clientes del Banco pueden realizar automáticamente por medio de los canales transaccionales, operaciones bancarias por abonos

de nómina, cancelación de facturas y acreencias, a beneficiarios del Banco, así como de las demás entidades financieras afiliadas a ACH, el compromiso se
Pagos
satisface una vez el Banco realiza la transacción. La tarifa estipulada para esta comisión es variable, el ingreso se reconoce en un momento determinado y se

actúa como principal.

El Banco actuando como principal, se compromete a recaudar las facturas pendientes por cobrar de los clientes recaudadores a través de los diferentes

canales ofrecidos por el Banco, enviar la información de los recaudos realizados y acreditar el dinero a la cuenta de ahorros o corriente definida por el cliente

Recaudos recaudador. Se satisface el compromiso en la medida que se recaude el dinero por los diferentes canales, se entregue oportunamente la información de dichos

recaudos y se acredite en tiempo real los recursos a la cuenta pactada con el cliente. Por el servicio, el Banco recibe un pago fijo, que se recibe por cada evento

una vez el contrato esté vigente.

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 228

Los ingresos percibidos por los servicios electrónicos y cajeros surgen por la prestación del servicio para que los clientes puedan realizar las transacciones La siguiente tabla representa de forma detallada y categorizada por naturaleza las
requeridas y que estén habilitadas por el Banco. Entre ellas se encuentran el pago en línea y en tiempo real por parte de clientes del Banco titulares de una comisiones y otros servicios para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
cuenta corriente o de ahorros, con tarjeta débito o crédito de los productos y servicios que el cliente ofrezca. Cada transacción tiene un precio único, para un
Servicios electrónicos y cajeros único servicio. La prestación de los servicios de recaudo u otros servicios diferentes prestados por el Banco, según se trate, a través de los equiposelectrónicos,
Ingresos por comisiones y otros servicios:
generan la contraprestación a cargo de la cliente establecida contractualmente por el Banco como una tarifa. Se actúa como principal y el ingreso se reconoce

en un momento determinado. Ingreso por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Los servicios bancarios están relacionados con comisiones provenientes por uso de canales digitales o físicos, una vez el cliente realiza una transacción. La
Tarjeta débito, crédito y establecimientos afiliados 1,505,420 1,483,418
obligación de desempeño se cumple una vez el pago es entregado a su beneficiario y se envía comprobante de respuesta del pago, en ese momento, se genera
Servicios bancarios Banca seguros 685,783 607,758
el cobro de la comisión a cargo del cliente, el cual es un importe fijo. El compromiso se satisface durante toda la vigencia del contrato con el cliente y se actúa
Pagos 307,523 289,970
como principal.
Recaudos 287,699 333,788

Servicios electrónicos y cajeros 201,370 214,519

Servicio bancario correspondiente a un crédito documentario en el cual el Banco adquiere el compromiso de garantizar el cumplimiento de las obligaciones
Aceptaciones, garantías financieras, cartas de
Cartas de crédito financieras, comerciales o de servicios a un proveedor del contratante, llamado beneficiario, en operaciones de importación o exportación a través de un banco 118,263 112,078
crédito y comisiones ME
corresponsal. La contraprestación en este tipo de contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal.
Servicios bancarios 103,242 161,417

Colocaciones 53,976 54,357

Servicio Bancario proveniente de aceptaciones bancarias y garantías financieras que no son parte de la cartera del Banco. Existen diferentes obligaciones de
Cheques 27,920 47,178
Aceptaciones Bancarias y desempeño, cuya satisfacción se da cuando el control del servicio se transfiere al cliente. Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir
Otros 29,572 43,777
Garantías Financieras que el “control” de los bienes o servicios fue transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de desempeño. La contraprestación en este tipo de
Ingresos por comisiones y otros servicios 3,320,768 3,348,260
contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal.

Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los
Servicio por medio del cual el Banco ofrece a sus clientes alternativas para evitar el riesgo de movilizar dinero en efectivo, a través de la venta de cheques
servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por
Cheques nacionales que pueden ser canjeados en cualquier plaza en la que el Banco tiene presencia. La contraprestación en este tipo de contratos es fija, se reconoce el
cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta
ingreso en un momento determinado y se actúa como principal.
independiente, El precio que determina el Banco a cada obligación de desempeño lo hace

Las captaciones están relacionadas con los servicios generados desde la red de oficinas del Banco, una vez el cliente realiza una transacción. El Banco se definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la

compromete en general a mantener activos los canales para los productos que tiene el cliente en el Banco, con el propósito de que haga pagos y traslados, se operación e inherentes a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de
Captaciones
envíen extractos y se hagan transacciones en general. Las comisiones se cobran de acuerdo con la periodicidad pactada con el cliente, es un precio fijo y se los servicios, tomando como referencia los precios y las condiciones de mercado así como
actúa como principal. la segmentación del cliente.

Ingreso de comisiones proveniente del cobro realizado al cliente en el momento de la activación de un contrato de arrendamiento, el cual, cubre el costo de los En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican cambios en el precio de la
Comisión al frente desembolsos financieros entre la fecha en que éstos se realizan y la activación del contrato. El ingreso se reconoce a lo largo del tiempo, se actúa como
transacción.
principal y el precio está establecido como un porcentaje sobre el valor de la operación.

Activos de Contratos
Son ingresos procedentes de la venta de activos, cuyo valor de venta es superior al valor en libros registrado en la contabilidad, la diferencia genera estas

utilidades. El reconocimiento del ingreso es en un momento determinado, una vez se realiza la venta. Se actúa como principal en este tipo de transacciones y el
El Banco recibe pagos de clientes basados en la prestación del servicio, según lo
Utilidad en venta de Activos precio está determinado por el valor de mercado del activo que se vende.
establecido en los contratos, Cuando el Banco incurre en costos para prestar el servicio

Para ver el detalle del saldo ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales, neto. antes de la facturación, y si estos están relacionados directamente con un contrato,
mejoran los recursos de la entidad, y se esperan recuperar corresponden a un activo de
contrato, Actualmente, el Banco no cuenta con activos relacionados de contratos con
clientes. Como solución práctica, el Banco reconoce costos incrementales de obtener un
contrato como un gasto cuando el periodo de amortización del activo es de un año o
menos.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 229

NOTA 26.
Pasivos de Contratos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

EGRESOS OPERACIONALES
Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir los servicios a un Diferencia en cambio y derivados de tipo de cambio, neto 599,485 210,320
cliente, por los cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto Leasing operativo(1) 158,735 110,211
26.1. Salarios y beneficios para empleados
está vencido antes de la ejecución del contrato. Incluyen también el ingreso diferido Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e
79,043 64,292
relacionado con servicios que se entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan inventarios(2)

Recuperaciones 68,617 46,072

El detalle de salarios y beneficios para empleados para los años terminados a 31 de
al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos.
Arrendamientos 44,073 75,223 diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Utilidad en venta de activos (leasing)(3) 21,049 48,962

La siguiente tabla muestra el detalle de los saldos de las cuentas por cobrar, y pasivos de
Valorización propiedades de inversión(4) 17,010 - Salarios y beneficios para empleados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
contratos, a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Sanción por incumplimiento contratos leasing(5) 11,692 1,411 En millones de pesos colombianos

Utilidad en venta de propiedad y equipo(6) 5,370 1,583 Salarios 955,030 895,230

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Utilidad en venta de cartera(7) - 19,092 Primas extralegales 337,278 349,823
En millones de pesos colombianos Otros 92,239 96,831 Aportes a la seguridad social 262,491 252,971
Cuentas por cobrar procedente de contratos con clientes(1) 128,212 96,789 Total otros ingresos operacionales, neto 1,097,313 673,997 Cesantías e intereses a las cesantías 95,301 90,959
Pasivos procedentes de contratos con clientes (2)
58,269 55,660 Indemnizaciones 87,409 126,761
(1)
Incremento generado por las activaciones de contratos de Leasing Operativo, realizadas durante el año 2020.
Vacaciones 61,392 60,487
El deterioro correspondiente a las cuentas por cobrar de contratos con clientes es de COP 37,166 y COP 10,463 a 31 de diciembre
(1) (2)
El incremento para el año 2020 corresponde a utilidades de activos mantenidos para la venta principalmente de inmuebles.
de 2020 y 2019. El incremento en este deterioro, corresponde a cuentas por cobrar por cuotas de manejo tarjetas de crédito, debido Bonificaciones(1) 25,212 364,695
a los alivios (aplazamientos) otorgados a los clientes, según Circulares Externas 007, 009, 014 y 022 de 2020 de la SFC.
(3)
Menor utilidad por venta de activos de leasing.
Pensiones de jubilación 7,244 7,880
(2)
Ver Nota 21. Otros pasivos.
(4)
Corresponde a valorización de propiedades de inversiones de los locales ubicados en Centro Empresarial Calima de Bogotá.
Otros(2) 157,800 167,453
(5)
Se presenta incremento en sanciones principalmente por prepago de contratos de leasing financiero.
Total salarios y beneficios para empleados 1,989,157 2,316,259
(6)
En febrero de 2020 se presenta utilidad en venta de la Torre Norte en Bogotá y local Premium Plaza en Medellín.

(7)
Principalmente por ventas de cartera a la Titularizadora Colombiana durante 2019.
25.3.2. Egresos por comisiones y otros servicios La disminución corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados, para el año
(1)

2020.

(2)
Incluye auxilios al personal, principalmente seguros, formación y recreación. financieros de inversión,neto.

Egresos por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial
En millones de pesos colombianos
26.2. Otros gastos de administración y generales

Call center y página web (563,118) (432,023) La siguiente tabla muestra el detalle de los ingresos por dividendos y participación
Servicios bancarios (406,774) (515,577) patrimonial para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019: El detalle de los otros gastos de administración y generales para los años terminados a 31
Corresponsal Bancario (213,850) (176,326) de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Servicios ACH y PSE (62,812) (42,149)
En millones de pesos colombianos
Colocaciones (42,432) (52,562)

Pagos y recaudos (20,034) (44,990) Método de participación(1) 570,512 1,724,584

Otros (57,079) (90,573) Instrumentos de patrimonio(2) 50,656 (169)

Egresos por comisiones y otros servicios (1,366,099) (1,354,200) Dividendos 25,915 91,757

Total ingresos por comisiones y otros servicios, neto 1,954,669 1,994,060 Inversiones en asociadas 22,099 20,724

Otros instrumentos de patrimonio con cambios en ORI(3) 3,816 71,033

25.4 Otros ingresos operacionales, neto Total Dividendos y otros ingresos netos por participación
647,083 1,816,172
patrimonial
Los otros ingresos operacionales, neto, están compuestos por los siguientes conceptos:
Para más información relacionada con el método de participación, ver Nota 7. Inversiones en subsidiarias.
(1)

A 31 de diciembre de 2020 se presenta ingreso por COP 8 correspondiente a remanente en la liquidación de la inversión en INCA,
(2)

se realiza el importe acumulado en otros resultados integrales por COP 50,498 y COP 150 de la Cámara de Compensación de
Divisas, producto de fusión con la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Para más información relacionada con Otros instrumentos de patrimonio con cambios en ORI, ver Nota 4.1 Instrumentos
(3)

financieros de inversión,neto.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 230

Otros gastos de administración y generales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 26.3. Amortización, depreciación y deterioro › Los accionistas que individualmente posean más del 20% del capital del Banco, es decir:
En millones de pesos colombianos Amortización, depreciación y deterioro Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Seguros 411,130 334,588 · Grupo de Inversiones Suramericana S.A.

En millones de pesos colombianos
Honorarios, otros 376,773 430,303 · Fondo Bancolombia ADR Program.
Deterioro de activos comercializables e inventarios, neto 315,561 295,936
Mantenimiento y reparaciones 333,677 329,811
Depreciación de propiedad y equipo(1) 208,549 171,463
Procesamiento de datos 233,428 196,334
Depreciación activos por derecho de uso, en arrendamiento(2) 122,531 131,091
› Miembros de Junta Directiva y Alta Gerencia, entendiendo por tales Presidente y
Transporte 145,846 178,335 Vicepresidente Corporativos, así como sus parientes cercanos (cónyuges e hijos) y las
Amortización de activos intangibles(3) 46,438 30,910
Fraudes y siniestros 136,593 54,398
Deterioro propiedad y equipo(1) 4,248 8,212 compañías donde estos directivos poseen el 10% o más del capital.
Publicidad 94,464 114,471
Deterioro de activos por derecho de uso, en arrendamiento(2) 2,669 2,481
Comunicaciones 75,847 77,375
Total amortización, depreciación y deterioro 699,996 640,093 › Asociadas y negocios conjuntos, para las cuales el Banco provee servicios de banca
Servicios de aseo y vigilancia 73,099 70,164
Ver Nota 10. Propiedad y equipo.
(1) comercial y depósitos. Para estos fines se han incluido compañías en las cuales el Banco
Servicios Públicos 62,328 62,895
(2)
Ver Nota 6.2.2. Pasivos por arrendamiento, neto tiene influencia significativa (en todos los casos tiene entre el 20% y el 50% de
Contribuciones y afiliaciones 47,592 34,553
Adecuación e instalación 41,361 46,155
(3)
Ver Nota 9. Intangibles, neto. participación de capital).

Útiles y papelería 37,084 67,040

Litigios, multas y sanciones(1) 27,386 6,295 El Banco ofrece servicios bancarios y financieros a sus partes relacionadas con el fin de
Administración de inmuebles 26,968 25,012 NOTA 27. satisfacer sus necesidades transaccionales, de inversión y de liquidez en el giro ordinario de
Servicios transaccionales 23,595 17,295 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS su negocio. Estas transacciones se llevan a cabo en condiciones similares a las
Servicio de bodegaje 15,062 17,135 transacciones con terceros. En el caso de operaciones de tesorería, el Banco entre su
Honorarios revisoría fiscal y junta directiva 10,136 8,354
Marco regulatorio bajo IFRS posición propia y sus partes relacionadas opera a través de canales o sistemas
Gastos de viaje 8,338 31,717
transaccionales establecidos para el efecto y en las condiciones señaladas por la regulación
Muebles y enseres de cuantía menor 7,982 6,680
La NIC 24 Información a revelar sobre Partes Relacionadas requiere que una entidad que vigente.
Arrendamientos corto plazo y bajo costo(2) 4,053 3,313
informa revele:
Gastos legales 4,026 5,545
Es de anotar que, entre el Banco y sus partes relacionadas, no hubo durante los periodos
Procesamiento de canje 3,461 5,550

Servicios temporales 3,388 2,849 (a) las transacciones con sus partes relacionadas; y terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Publicación y suscripciones 2,470 2,530

Empaque de extractos 829 1,222 (b) las relaciones entre controladoras y subsidiarias con independencia de que se hayan › Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la
Relaciones públicas 409 813 producido o no transacciones entre dichas partes relacionadas. esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
Otros 129,853 137,377

Total otros gastos de administración y generales 2,337,178 2,268,109

Esta Norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas, › Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a
Impuestos 615,653 610,064
transacciones, saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
(1)
El Banco concilió con la DIAN el proceso tributario del impuesto sobre la renta del año gravable 2014, acogiéndose a una amnistía consolidados y separados de una controladora o inversores con control conjunto de una
en sanciones e intereses. El beneficio de la amnistía generó una recuperación en el gasto de 2019 por valor COP 22,413.
participada o influencia significativa sobre ésta. › Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
Para más información, ver Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento, neto.
(2)

Bajo NIC 24 se entiende como partes relacionadas aquellas en las cuales una de las partes › No se dieron, ni recibieron garantías, promesas y compromisos con respecto a las
tiene la habilidad de controlar la otra parte o de ejercer influencia significativa sobre las operaciones realizadas, que no correspondan a garantías ordinarias en el curso de

decisiones operativas y financieras, o cuando otra entidad controla a ambas partes. Para el relaciones cliente - Banco.

caso del Banco las siguientes se consideran partes relacionadas:

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 231

A 31 de diciembre de 2020

Accionistas con participación igual o Asociadas y Negocios conjuntos Subsidiarias sobre las que se Subsidiarias sobre las que se Personal clave de la Gerencia y familiares
superior al 20% del Capital del Banco(1) ejerce control directo ejerce control indirecto

En millones de pesos colombianos

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo - - 365,212 54,586 -

Instrumentos financieros de inversión, neto - 377,209 - - -

Instrumentos financieros derivados - 2,326 - - 108

Inversiones en subsidiarias - - 19,273,472 - -

Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 1,090,764 115,644 980,234 552,815 14,348

Deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero (3,044) (582) (2,530) (1,259) (82)

Otros activos 1,613 623 329,277 - 41

Total Activos 1,089,333 495,220 20,945,665 606,142 14,415

Pasivo

Depósitos de clientes 1,512,853 167,842 1,614,117 203,015 5,550

Instrumentos financieros derivados 513 - - - -

Obligaciones Financieras - - 4,174,600 - -

Otros pasivos 6,859 26,779 1,061 1,782

Total Pasivos 1,520,225 194,621 5,789,778 204,797 5,550

Ingresos

Ingresos Interés y Otros Operacionales 816,177 9,045 99,535 35,221 755

Dividendos - 22,099 - - -

Método de participación - - 570,512 - -

Otros ingresos(2) 2,383 58,924 5,121 838 160

Total Ingresos 818,560 90,068 675,168 36,059 915

Egresos

Gasto interés y otros operacionales 61,075 82,498 188,483 3,783 233

Honorarios 1,601 702 - - 1,675

Otros gastos 148,850 22,830 1,110 235 -

Total Egresos 211,526 106,030 189,593 4,018 1,908

Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)

(2)
Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre Bancolombia S.A y Reintegra por COP 51,367.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 232

A 31 de diciembre de 2019

En millones de pesos colombianos

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo - - 98,676 158,155 -

Instrumentos financieros de inversión, neto 1,011 361,031 - - 235

Inversiones en subsidiarias - - 18,297,329 - -

Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 1,127,738 63,424 944,111 803,522 20,841

Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (2,047) (415) (2,006) (1,832) (80)

Otros activos 6,538 857 443,561 10,426 182

Total Activos 1,133,240 424,897 19,781,671 970,271 21,178

Pasivo

Depósitos de clientes 1,232,490 150,838 1,398,052 164,148 2,722

Instrumentos financieros y derivados - - 2,215 8 -

Obligaciones Financieras - - 3,918,184 400 -

Otros pasivos 1,379 33,705 239,242 1,721

Total Pasivos 1,233,869 184,543 5,557,693 166,277 2,722

Ingresos

Ingresos Interés y Otros Operacionales 700,715 6,798 126,668 119,160 190

Dividendos - 20,724 - - -

Método de participación - - 1,724,584 - -

Otros ingresos(2) - 102,657 5,554 248 18

Total Ingresos 700,715 130,179 1,856,806 119,408 208

Egresos

Gasto interés y otros operacionales 61,213 47,839 304,944 6,547 133

Honorarios 1,865 1,197 - - 1,236

Otros gastos 131,938 24,359 1,414 568 85

Total Egresos 195,016 73,395 306,358 7,115 1,454

Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)

(2)
Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre Bancolombia S.A y Reintegra COP 90,073.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se pagaron honorarios a los Directores por COP 1,675 y COP 1,236 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo. Los pagos a la alta gerencia en los mismos periodos fueron
COP 14,786 y COP 16,488 respectivamente, por concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 49 y COP 439 por concepto de largo plazo y en el 2020 y 2019, por beneficios post-empleo COP 9,592 y COP 2,112, respectivamente.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 233

NOTA 28. Jerarquía del valor razonable Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable

PASIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

La NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable de las técnicas La valoración a precios justos de mercado se realiza mediante la
La siguiente tabla presenta la conciliación de los saldos de los pasivos de las actividades de financiación a 31 de diciembre de 2020: de valoración basadas en si los datos de entrada de las técnicas de utilización de los precios, insumos y metodologías suministradas
valoración son observables o no observables, lo cual refleja la por el proveedor de precios oficial del Banco, Precia.
Cambios distintos al efectivo
Ajuste por efectos Saldo final a
importancia de los insumos utilizados en el proceso de medición.
Saldo inicial a Flujos de de cambio en la Intereses Otros diciembre 31,
enero 1, 2020 efectivo tasa de cambio causados movimientos 2020 Acorde a las NIIF los instrumentos financieros se clasifican como se Todas las metodologías y procedimientos realizados por el
En millones de pesos colombianos
describe a continuación: proveedor de precios son conocidos por la Superintendencia
Pasivos de actividades de financiación
Financiera de Colombia y cuentan con la aprobación de este ente
Títulos de deuda emitidos 15,282,269 (2,760,083) 565,936 798,317 22,045 13,908,484
Obligaciones financieras 12,721,302 (2,590,911) 420,698 432,569 - 10,983,658 Nivel 1: Las mediciones de valor razonable de nivel 1 se derivan de regulador.
Interbancarios y repos 1,306,100 975,930 - - - 2,282,030 insumos observables que reflejan precios cotizados (sin ajustar) en
Acciones preferenciales (1)
584,204 (57,701) - - 57,701 584,204
mercados activos para activos o pasivos idénticos. Un mercado Diariamente, la Dirección de Servicio de Mercado de Capitales
Total pasivos de actividades de financiación 29,893,875 (4,432,765) 986,634 1,230,886 79,746 27,758,376
activo es un mercado en el cual se realizan las transacciones de los verifica la valoración de las inversiones, y el área de Gestión de
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendos pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el estado de flujos de efectivo en la linea de "dividendos
(1)

pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.
activos y pasivos que están siendo medidos con suficiente Riesgos de Crédito Financiero e Institucional reporta el resultado de
frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios la valoración del portafolio.

NOTA 29. en una base recurrente.

Medición del valor razonable
VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS
Nivel 2: Las mediciones de valor razonable nivel 2 utilizan variables
La siguiente tabla muestra el valor en libros y valor razonable de activos y pasivos a diciembre 31 de 2020 y 2019:
diferentes a los precios cotizados incluidos en nivel 1 que sean Activos y pasivos
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 observables para los activos o pasivos, ya sea directa o
Valor libros Valor razonable Valor libros Valor razonable
indirectamente. El nivel 2 generalmente incluye: (i) precios a. Títulos de deuda
En millones de pesos colombianos

Activos cotizados en mercados activos de activos y pasivos similares; (ii)

Títulos de deuda inversiones negociables y activos financieros pignorados(1) 13,128,598 13,128,598 6,420,974 6,420,974 precios cotizados de activos y pasivos idénticos o similares de El Banco asigna el precio a sus inversiones de deuda, haciendo uso
Títulos de deuda inversiones disponibles para la venta (1)
2,552,042 2,552,042 - -
mercados no activos, es decir, mercados en los cuales se realizan de los precios suministrados por su proveedor oficial de precios
Títulos de deuda inversiones hasta el vencimiento (1)
2,562,974 2,583,749 1,975,514 1,954,626
Instrumentos de patrimonio(1) 282,138 284,124 325,010 326,657 muy pocas transacciones de los activos y pasivos. (Precia) y asigna el nivel correspondiente de acuerdo con el
Derivados(1) 2,785,972 2,785,972 1,674,173 1,674,173 procedimiento descrito anteriormente. Para los títulos no cotizados
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (2)
122,346,816 129,451,340 119,908,947 124,454,342(3)
Nivel 3: Las mediciones de valor razonable nivel 3 utilizan insumos en bolsa tales como ciertos bonos emitidos por otras instituciones
Propiedades de inversión 153,223 153,223 68,058 68,058
Total activos 143,811,763 150,939,048 130,372,676 134,898,830 soportados por poca o nula actividad en el mercado y que son financieras, el Banco generalmente determina el valor razonable
Pasivos significativos para el valor razonable de los activos y pasivos. Los utilizando técnicas de valoración internas estándar. Estas técnicas
Depósitos de clientes (4)
120,474,861 121,302,498 103,816,013 104,540,548
activos y pasivos clasificados en el nivel 3 incluyen instrumentos incluyen la determinación de los flujos de caja futuros, los cuales
Interbancarios 80,008 80,008 - -
Repos 2,202,022 2,202,022 1,306,100 1,306,100 financieros cuyo valor es determinado usando modelos de precios, son descontados utilizando curvas de las divisas aplicables o de
Derivados(1) 2,356,306 2,356,306 1,651,097 1,651,097 metodologías de flujos de caja descontados o técnicas similares, así tasas de interés como el Índice de Precios del Consumidor (IPC),
Obligaciones financieras (5)
10,983,658 10,983,658 12,721,302 12,721,302
como instrumentos para los cuales, la determinación de su valor ajustadas con una prima por riesgo de crédito y liquidez. La tasa de
Títulos de deuda emitidos (6)
13,908,484 15,120,266 15,282,269 16,173,821
Acciones Preferenciales 584,204 602,987 584,204 673,564 razonable requiere el uso de juicios significativos o estimaciones de interés es usualmente determinada utilizando datos de mercado
Total pasivos 150,589,543 152,647,745 135,360,985 137,066,432 la Administración. Esta categoría generalmente incluye ciertos observables y curvas de rendimiento de referencia obtenidas de
Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.
(1)
intereses residuales retenidos en titularizaciones, títulos tasas de interés cotizadas en bandas de tiempo apropiadas, las
(2)
Ver Nota 5. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
respaldados por titularizaciones y contratos de derivados altamente cuales igualen la temporalidad de los flujos de caja y las
(3)
El valor razonable de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al 31 de diciembre de 2019 fue actualizado, pasando de COP 126,012,137 a COP 124,454,342.
estructurados o de largo plazo en los cuales la información maduraciones de los instrumentos.
(4)
Ver Nota 15. Depósitos de clientes.
(5)
Ver Nota 17. Obligaciones financieras.
independiente sobre determinación de precios no fue posible ser
(6)
Ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
obtenida para una porción significativa de los activos subyacentes.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 234

b. Instrumentos de patrimonio obligación sobre un derivado. El Banco procura mitigar el riesgo de Para vehículos bajo acuerdos de leasing, el Banco usa un modelo de tales como la ubicación, tipo y características de la propiedad, tamaño,
crédito frente a terceros, los cuales son bancos internacionales, valoración interno basado en las curvas de precio para cada tipo de condiciones físicas y costos esperados de venta, entre otros.
El Banco realiza la valoración a precios de mercado de sus inversiones mediante acuerdos maestros de compensación. Los acuerdos vehículo. Tales curvas muestran el precio esperado de cada vehículo Asimismo, en algunos casos se estima el valor razonable considerando
en renta variable mediante la aplicación de los precios suministrados permiten compensar o llevar a neto las cantidades que se deben, bajo en diferentes momentos en el tiempo con base en el precio inicial y las precios comparables o promesas de venta y precios de oferta en
por Precia y realiza la clasificación de dichas inversiones siguiendo el las transacciones realizadas por los diferentes acuerdos. Los acuerdos proyecciones de variables económicas tales como inflación, procesos de subastas.
procedimiento descrito con anterioridad, (sección Jerarquía del valor maestros de compensación toman diferentes formas y pueden devaluación y tarifas aduaneras. Los precios modelados en las curvas
razonable). Así mismo, para determinar el valor razonable de los permitir que los pagos se hagan bajo una variedad de otros acuerdos se comparan cada seis meses con la información de mercado para los g. Títulos hipotecarios (TIPS) y titularizaciones
instrumentos patrimoniales no cotizados, el Banco afecta el valor de la maestros u otros acuerdos de negociación entre las mismas partes; mismos vehículos o similares. En el caso de una desviación significativa
inversión en el porcentaje de participación que corresponda, sobre las algunos pueden tener una base mensual y otros solo aplicar en el la curva se ajusta para reflejar las condiciones de mercado. El Banco invierte en títulos valores respaldados por activos para los
variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. Las momento en que se terminen los acuerdos. cuales los activos subyacentes son hipotecas emitidas por
participaciones en fondos de inversión, fideicomisos y carteras Otros vehículos se miden usando una matriz de establecimiento de instituciones financieras. El Banco no tiene una exposición significativa
colectivas son valoradas teniendo en cuenta el valor de la unidad Cuando se evalúa el impacto a la exposición de riesgo de crédito, solo precios proveniente de un tercero. Esta matriz es utilizada por la a los títulos valores de calidad crediticia sub-prime. Los títulos valores
calculado por la sociedad administradora. la exposición neta de la contraparte se considera en riesgo, debido a la mayoría de los participantes del mercado y se actualiza cada mes. La respaldados por activos se denominan TIPS en el mercado local. Estos
compensación de ciertas posiciones de la misma contraparte y la matriz se construye a partir de valores suministrados por varios títulos valores respaldados por activos tienen diferentes duraciones y
c. Instrumentos financieros derivados aplicación de efectivo y otros colaterales. proveedores de precios para vehículos idénticos o similares y generalmente se clasifican utilizando calificaciones de crédito.
considera marca, características de los vehículos y fecha de
El Banco, mantiene posiciones en derivados estandarizados, como lo El Banco calcula el riesgo de crédito de los derivados activos fabricación, entre otras variables, para determinar los precios. Para los TIPS que hacen parte del portafolio del Banco, el valor
son futuros sobre acciones locales, referencias específicas de TES y transados con instituciones financieras internacionales, incorporando razonable es calculado con precio publicado por el proveedor. Estos
sobre la TRM, los cuales son valorados con la información suministrada el riesgo crédito relacionado con el precio observado del mercado Para activos de propiedad raíz, se utiliza un tercero valuador calificado. títulos son nivelados por margen y se les asigna nivel 2 o 3 según la
por Precia, la cual corresponde a su vez con la información (CDS o Credit Default Swaps – permuta de incumplimiento crediticio). Las metodologías varían dependiendo de la fecha de la última información de Precia.
suministrada por las cámaras de riesgo central de contraparte que El ajuste de riesgo de crédito para los derivados transados con valoración disponible para la propiedad (el avalúo se estima con base
compensan y liquidan dichos instrumentos. contrapartes no públicas se calcula por medio de incorporar datos de en cualquiera de tres enfoques: costo, comparación de venta y Para los TIPS Residuales el valor razonable se calcula con el método de
crédito no observables a partir de las calificaciones crediticias internas enfoque de ingreso, y se requiere cada tres años). Cuando la flujos descontados, teniendo en cuenta las tablas de amortización de
Adicionalmente el Banco registra posiciones en derivados OTC, los de las instituciones financieras y compañías localizadas en Colombia. propiedad ha sido avaluada en los últimos 12 meses y las condiciones la Titularizadora, las betas en COP y UVR de Precia (se utilizan para
cuales, ante la ausencia de precios, son valorados haciendo uso de los El Banco también considera su propia solvencia al determinar el valor del mercado no han mostrado cambios significativos, la valoración construir las curvas) y las márgenes; cuando son TIPS residuales de
insumos y metodologías suministradas por el proveedor de precios, las razonable de un instrumento, incluyendo instrumentos derivados OTC más reciente se considera el valor razonable de la propiedad. emisiones subordinados se aplica una prima de liquidez. Estos títulos
cuales cuentan con la aprobación de la Superintendencia Financiera si cree que los participantes del mercado tomarían eso en cuenta se les asigna nivel 3.
de Colombia. cuando estén transando el respectivo instrumento. El enfoque de la Para todos los otros casos (por ejemplo, avalúos más antiguos a 12
medición del impacto del riesgo de crédito del Banco en un meses) el valor de la propiedad se actualiza ajustando el valor en el h. Propiedades de inversión
Los insumos claves dependen del tipo de derivado y de la naturaleza instrumento transado con instituciones financieras internacionales es último avalúo por factores ponderados tales como ubicación, tipo y
del instrumento subyacente e incluyen las curvas de tasas de hecho usando la curva Swap Activo calculada para bonos características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos Las propiedades de inversión del Banco son valoradas por expertos
rendimientos, tasas de cambio de monedas extranjeras, el precio spot subordinados utilizados por el Banco en moneda extranjera. Para los de venta esperados, entre otros. Los factores se determinan con base externos, quienes utilizan técnicas de valoración basadas en precios
(de mercado en un momento dado) de la volatilidad subyacente, y las derivados transados con instituciones financieras locales, el Banco en información de mercado actual reunida a partir de varios expertos comparables, capitalización directa, flujos de caja descontados y costo
curvas de crédito. calcula el ajuste de riesgo de crédito por medio de la incorporación de en propiedad raíz externos. de reposición.
datos de riesgo de crédito proporcionados por agencias calificadoras
d. Ajuste de valoración de crédito y publicadas en el mercado financiero colombiano. f. Activos mantenidos para la venta medidos a valor razonable
menos costos de venta
El Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y e. Pérdidas en préstamos medidas a valor razonable
la propia solvencia al determinar el valor razonable de los derivados El Banco midió propiedades y equipos mantenidos para la venta
tipo swaps, opciones y forwards. El Banco midió ciertas pérdidas en préstamos con base en el valor basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores
razonable del colateral asociado, menos los costos de venta. Los razonables se determinaron mediante técnicas de valoración externa e
Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los valores razonables fueron determinados usando técnicas de interna, en función del tipo de activo subyacente. Dichos activos se
derivados, cuando la posición del Banco es un activo derivado y el valoración internas y externas o terceros expertos dependiendo del componen principalmente de propiedades inmobiliarias para las
riesgo de crédito del Banco es incorporado cuando la posición es una tipo de activo subyacente. cuales la valoración es realizada por expertos, considerando factores
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 235

Activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes PASIVOS FINANCIEROS

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos por jerarquía del valor razonable que son medidos sobre bases recurrentes a Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
diciembre 31 de 2020 y 2019: Total valor Total valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
razonable razonable

En millones de pesos colombianos

ACTIVOS FINANCIEROS

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Pasivos financieros(1)

Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración Forward

Tipo de instrumento
Tasa de cambio - 820,502 57,255 877,757 - 556,919 24,830 581,749
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
razonable razonable Títulos - 15,333 - 15,333 - 4,082 199 4,281

En millones de pesos colombianos Total forward - 835,835 57,255 893,090 - 561,001 25,029 586,030

Instrumentos financieros de inversión y derivados)

(1)
Swaps

Títulos de deuda Tasa de cambio - 581,120 34,505 615,625 - 650,164 6,295 656,459

Negociables Tasa de interés 26,940 751,612 2,439 780,991 6,895 366,123 1,367 374,385

Títulos de Tesorería – TES 8,716,799 1,231,153 - 9,947,952 5,192,554 267,284 - 5,459,838 Total swaps 26,940 1,332,732 36,944 1,396,616 6,895 1,016,287 7,662 1,030,844

Títulos hipotecarios –TIPS - 13,889 18,935 32,824 - 35,703 5,207 40,910 Opciones

Otros instrumentos financieros de inversión 2,704,797 427,393 15,632 3,147,822 320,734 562,816 36,676 920,226 Tasa de cambio 17 66,583 - 66,600 - 34,223 - 34,223

Total negociables 11,421,596 1,672,435 34,567 13,128,598 5,513,288 865,803 41,883 6,420,974 Total opciones 17 66,583 - 66,600 - 34,223 - 34,223

Disponibles para la venta Total derivados 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306 6,895 1,611,511 32,691 1,651,097

Títulos de Solidaridad – TDS - 2,552,042 - 2,552,042 - - - - Total pasivos financieros 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306 6,895 1,611,511 32,691 1,651,097

Total disponibles para la venta - 2,552,042 - 2,552,042 - - - - Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.
(1)

Total títulos de deuda 11,421,596 4,224,477 34,567 15,680,640 5,513,288 865,803 41,883 6,420,974

Instrumentos de patrimonio Valor razonable de los instrumentos financieros que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera
Instrumentos de patrimonio a valor razonable 27,236 - 250,571 277,807 - 27,796 293,619 321,415

Total instrumentos de patrimonio 27,236 - 250,571 277,807 - 27,796 293,619 321,415

La siguiente tabla presenta para cada nivel de jerarquía del valor razonable los activos y pasivos del Banco que no son medidos al valor
Forward
razonable en el estado de situación financiera, sin embargo, se revela el valor razonable a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Tasa de cambio - 582,249 389,883 972,132 - 378,617 125,561 504,178

Títulos - 1,688 - 1,688 - 1,966 142 2,108

Total forward - 583,937 389,883 973,820 - 380,583 125,703 506,286 ACTIVOS FINANCIEROS

Swaps Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Tasa de cambio - 794,202 152,851 947,053 - 653,779 94,176 747,955 Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Tasa de interés 30,146 673,722 124,420 828,288 4,571 311,923 51,678 368,172 Total valor Total valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
razonable razonable
Total swaps 30,146 1,467,924 277,271 1,775,341 4,571 965,702 145,854 1,116,127
En millones de pesos colombianos
Opciones

Tasa de cambio 22 2,277 34,512 36,811 144 8,758 42,858 51,760 Inversiones hasta el vencimiento

Total opciones 22 2,277 34,512 36,811 144 8,758 42,858 51,760 Títulos de desarrollo agropecuario –TDA - - 2,423,627 2,423,627 - 345,210 1,452,211 1,797,421

Total derivados 30,168 2,054,138 701,666 2,785,972 4,715 1,355,043 314,415 1,674,173 Títulos de ahorro hipotecario –TIPS - 53,585 106,537 160,122 - 70,741 86,464 157,205

Propiedades de inversión Total Inversiones hasta el vencimiento - 53,585 2,530,164 2,583,749 - 415,951 1,538,675 1,954,626

Edificios - - 153,223 153,223 - - 68,058 68,058 Instrumentos de patrimonio - - 6,317 6,317 - - 5,242 5,242

Total propiedades de inversión - - 153,223 153,223 - - 68,058 68,058 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero - - 129,451,340 129,451,340 - - 124,454,342 124,454,342

Total 11,479,000 6,278,615 1,140,027 18,897,642 5,518,003 2,248,642 717,975 8,484,620 Total - 53,585 131,987,821 132,041,406 - 415,951 125,998,259 126,414,210

Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados.

(1)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 236

PASIVOS FINANCIEROS amortización de capital y los intereses generados. Posteriormente, los flujos de efectivo se descontaron utilizando curvas de referencia

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 formadas por el promedio ponderado de las tasas de depósito de Banco.
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Total valor
razonable
Total valor
razonable
Títulos de deuda emitidos
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

En millones de pesos colombianos El valor razonable de las deudas de largo plazo fue estimado basado sustancialmente en precios de mercado. El valor razonable de ciertos
Depósitos de clientes - 29,309,307 91,993,191 121,302,498 - 33,655,920 70,884,628 104,540,548 bonos que no tienen un mercado público de negociación es determinado basado en el valor descontado de los flujos de efectivo usando tasas
Interbancarios - - 80,008 80,008 - - - - ofrecidas en el momento por depósitos de similar maduración y solvencia del Banco.
Repos - - 2,202,022 2,202,022 - - 1,306,100 1,306,100
Obligaciones financieras - - 10,983,658 10,983,658 - - 12,721,302 12,721,302 Acciones preferenciales
Títulos de deuda emitidos 7,226,272 7,155,019 738,975 15,120,266 5,598,038 8,713,055 1,862,728 16,173,821
Acciones preferenciales - - 602,987 602,987 - - 673,564 673,564
En la valoración del componente de pasivo de las acciones preferenciales relacionadas con el dividendo mínimo del 1% del precio de
Total 7,226,272 36,464,326 106,600,841 150,291,439 5,598,038 42,368,975 87,448,322 135,415,335
suscripción, el Banco utiliza el modelo Gordon para valorar la obligación tomando en cuenta su propio riesgo de crédito, que se mide utilizando
el spread de mercado sobre los insumos observables como los precios de los bonos soberanos cotizados. El modelo Gordon es comúnmente
Las NIIF requieren que las entidades revelen el valor razonable de los instrumentos financieros, activos y pasivos reconocidos y no reconocidos
utilizado para determinar el valor intrínseco de las acciones con base en los dividendos futuros estimados por el Banco y en una tasa de
en el estado de situación financiera para los cuales es practicable estimar el valor razonable. Sin embargo, ciertas categorías de activos y
crecimiento constante considerando la perspectiva propia de pay-out.
pasivos no son elegibles para ser contabilizadas al valor razonable.

Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras

Los instrumentos financieros descritos a continuación no son medidos a valor razonable sobre bases recurrentes y no recurrentes:

La estimación del valor razonable de la cartera de créditos de clientes e instituciones financieras constituye un área con incertidumbre
Instrumentos financieros de corto plazo
considerable dado que no existen insumos observables en el mercado. El portafolio de cartera de créditos es estratificado en tramos y
segmentos de créditos como comercial, microcrédito, hipotecario y consumo. El valor razonable de la cartera de créditos es determinado
Los instrumentos financieros de corto plazo son valorados a su valor en libros incluidos en el estado de situación financiera, los cuales son
utilizando una metodología de flujos de caja descontados, considerando los flujos de capital e intereses de cada crédito proyectados hasta su
estimaciones razonables debido a que cuentan con un corto período de maduración. Este enfoque, fue usado para el efectivo y equivalentes
vencimiento. Posteriormente, dichos flujos de caja proyectados son descontados utilizando curvas de referencia de acuerdo con el tipo de
de efectivo, intereses por cobrar, aceptaciones de clientes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, intereses por pagar y aceptaciones
préstamo y su plazo.
bancarias por pagar.

Valor razonable de los activos y pasivos que son medidos al valor razonable sobre bases no recurrentes
Depósitos de clientes

El Banco midió ciertos activos adjudicados mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores
El valor razonable de los depósitos a término fue estimado basado en el valor suministrado por el proveedor oficial de precios o en su defecto
razonables fueron determinados utilizando técnicas de valoración interna y externa, y juicios de terceros, dependiendo del tipo de activo
en el valor descontado de los flujos de caja usando la apropiada tasa de descuento aplicable a la madurez del depósito. El valor razonable de
subyacente. El siguiente desglose establece la jerarquía del valor razonable de los activos clasificados por tipo:
los depósitos con maduración indefinida se representa con el monto a pagar o demandar en la fecha del balance.

Interbancarios y repos
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Los créditos interbancarios y repos de corto plazo y créditos de fomento de bancos nacionales son valorados a su valor en libros por ser
Tipo de instrumento Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
relativamente de corto plazo. Los de largo plazo y préstamos de fomento de bancos nacionales son también valorados a valor en libros porque razonable razonable

generan intereses a tasas variables. En millones de pesos colombianos

Bienes inmuebles para vivienda - - 18,610 18,610 - - 45,723 45,723

Obligaciones financieras con otras instituciones financieras Bienes muebles - - 1,569 1,569 - - 2,155 2,155
Total - - 20,179 20,179 - - 47,878 47,878
El valor razonable de las obligaciones financieras con otras instituciones financieras se determinó utilizando modelos de flujo de efectivo
descontados. La proyección de flujos de efectivo de capital e intereses se realizó de acuerdo con los términos contractuales, considerando la
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 237

Cambios de categoría del Nivel 3

La siguiente tabla presenta la reconciliación para los activos y pasivos medidos a valor razonable, sobre una base recurrente utilizando insumos de valoración no observables a diciembre 31 de 2020 y 2019:

A 31 de diciembre de 2020

Saldo enero 1, 2020 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Activos

Títulos de deuda

Inversiones negociables y activos financieros pignorados

Títulos hipotecarios -TIPS 5,207 (881) - - (36) - - 16,609 (1,964) 18,935

Otros instrumentos financieros de inversión 36,676 (89) - - (24,620) - - 3,665 - 15,632

Total inversiones negociables y activos financieros pignorados 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567

Total títulos de deuda 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567

Derivados

Tasa de cambio 262,595 42.400 - 460.324 (194.298) - (11.862) 308 17.779 577,246

Tasa de interés 51,678 46,052 - 30,751 (3,490) - - 1,759 (2,330) 124,420

Títulos 142 - - - (142) - - - - -

Total derivados 314,415 88.452 - 491.075 (197.930) - (11.862) 2.067 15.449 701,666

Inversiones patrimoniales a valor razonable 293,619 - 11,676 - - (54,724) - - - 250,571

Propiedades de inversión 68,058 17,010 - 61,718 - - 6,437 - - 153,223

Total activos 717,975 104.492 11.676 552.793 (222.586) (54.724) (5.425) 22.341 13.485 1,140,027

Pasivos

Derivados

Tasa de cambio 31,125 7,404 - 75,503 (31,400) - (7,485) 12,325 4,288 91,760

Tasa de interés 1,367 - - 40 (515) - - 2,399 (852) 2,439

Títulos 199 - - - (199) - - - - -

Total derivados 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199

Total pasivos 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199

Las reclasificaciones durante el período se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo. Además, se presenta transferencia de activos por cambio de usos.
(1)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 238

A 31 de diciembre de 2019

Saldo enero 1, 2019 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Activos

Títulos de deuda

Inversiones negociables y activos financieros pignorados

Títulos hipotecarios -TIPS 9,535 (182) - - - - - 4,746 (8,892) 5,207

Otros instrumentos financieros de inversión 42,020 101 - - (7,475) - - 2,030 - 36,676

Total inversiones negociables y activos financieros pignorados 51,555 (81) - - (7,475) - - 6,776 (8,892) 41,883

Inversiones disponibles para la venta

Títulos hipotecarios -TIPS 1,164 - - - (1,164) - - - - -

Otros instrumentos financieros de inversión 1,778 - - - (1,778) - - - - -

Total inversiones disponibles para la venta 2,942 - - - (2,942) - - - - -

Total títulos de deuda 54,497 (81) - - (10,417) - - 6,776 (8,892) 41,883

Derivados

Tasa de cambio 378,465 (38,874) - 177,067 (257,407) - 8,939 596 (6,191) 262,595

Tasa de interés 48,952 9,892 - 7,990 (5,099) - - 11,933 (21,990) 51,678

Títulos 13 - - 142 (13) - - - - 142

Total derivados 427,430 (28,982) - 185,199 (262,519) - 8,939 12,529 (28,181) 314,415

Inversiones patrimoniales a valor razonable 315,688 - 49,767 - (223) (71,613) - - - 293,619

Propiedades de inversión - - - - - - 68,058 - - 68,058

Total activos 797,615 (29,063) 49,767 185,199 (273,159) (71,613) 76,997 19,305 (37,073) 717,975

Pasivos

Derivados

Tasa de cambio 79,475 (512) - 24,166 (35,931) - 8,939 5,238 (50,250) 31,125

Tasa de interés 1,465 (1,137) - 1,365 - - - - (326) 1,367

Títulos 261 - - 199 (261) - - - - 199

Total derivados 81,201 (1,649) - 25,730 (36,192) - 8,939 5,238 (50,576) 32,691

Total pasivos 81,201 (1,649) - 25,730 (36,192) - 8,939 5,238 (50,576) 32,691

Las reclasificaciones durante el año se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo.
(1)
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 239

Nivel 3 Valor razonable – transferencias A 31 de diciembre de 2020

Sensibilización del insumo Sensibilización del insumo

Las siguientes son las principales transferencias del nivel 3, para el período diciembre 31 de Instrumento financiero Valor razonable Técnica de valuación Insumo no observable significativo Rango de insumos Promedio ponderado
incrementado 100 pbs disminuido 100 pbs

2020:
Títulos de deuda

Margen(1) 0.14% / 1.51% 2.73% 18,435 19,461

TIPS 18,935 Flujos de caja descontados
Transferencias de nivel 1 y 2 hacia el nivel 3: Tabla de amortización(2) NA NA 18,904 18,925

Margen(1) 2.55% 2.55% 9,335 10,267

Bonos Tuya 9,946 Flujos de caja descontados
Durante el año 2020 el Banco transfirió valores por COP 20,274 para títulos emitidos por Efecto de liquidez(3) 0.17% 0.17% 9,337 10,265

otros emisores nacionales y títulos hipotecarios, debido a que se presentaron cambios en Bonos Argos 5,686 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.91% 0.91% 5,623 5,759

los días de marcación de precio superiores a 365 días con relación al margen histórico del Derivados

Opciones 332,628 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 22.58% 1.78% 34,270 34,732
año 2019, por lo tanto, el nivel actual para estos títulos es 3.
Forward 240,327 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 32.25% 3.69% 331,965 333,298

Swaps 34,512 Flujos de caja descontados Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 36.99% 1.63% 235,821 227,605
Transferencia por COP (12,657) en 2020 de los contratos derivados de tasa de cambio y
tasa de interés hacia el nivel 3. Está principalmente vinculada a un traslado del riesgo
crediticio propio al riesgo crediticio de la contraparte. A 31 de diciembre de 2019

Sensibilización del insumo Sensibilización del insumo

Instrumento financiero Valor razonable Técnica de valuación Insumo no observable significativo Rango de insumos Promedio ponderado
incrementado 100 pbs disminuido 100 pbs
Transferencias de nivel 3 hacia el nivel 1 y 2:
Títulos de deuda

Margen(1) 0.14% / 1.51% 2.73% 5,147 5,268

Transferencias por COP (1,964) de nivel 3 a nivel 2 en 2020 para un título hipotecario. Se
TIPS 5,207 Flujos de caja descontados Tabla de amortización(2) NA NA 5,204 5,211
observó un cambio en los días de marcación de precio para la metodología de margen. En
Efecto de liquidez(3) NA NA NA NA
2019 este valor se actualizó por un periodo superior a 365 días y para 2020 los días de
Bono EPM 2,030 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.01% 0.01% 2,005 2,063
marcación fueron inferiores a 365, por lo tanto, el nivel actual es 2.
Bonos Tuya 34,646 Flujos de caja descontados Margen(1) 0.81% a 1.06% 0.92% 33,363 35,448

Derivados
Transferencia por COP 12,013 de los contratos derivados de tasa de cambio y tasa de 42,858 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 40% (1.32%) 148,156 147,004
Opciones
interés de nivel 3 a nivel 2. Está principalmente vinculada a un traslado del riesgo crediticio Forward 100,674 Exposición Esperada Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 32% 0.83% 46,561 47,133
de la contraparte al riesgo crediticio propio. Swaps 138,192 Flujos de caja descontados Contrapartes COP (USD)(4) 0% a 19.80% 3.38% 125,384 126,126

Margen: El margen refleja los riesgos no incorporados en la tasa de referencia, como lo es el riesgo de crédito, y es aquel valor que compuesto con la tasa de referencia dan como resultado la tasa de descuento con la que se obtiene el precio del título en la operación.
(1)

Transferencias entre el nivel 1 y el nivel 2 de la Jerarquía del Valor Razonable

Tabla de amortización (Aplica para TIPS): Se basa en los flujos de caja generados mensualmente por la Titularizadora Colombiana, los cuales incorporan, entre otros supuestos, los indicadores de mora y prepago, que corresponden a insumos no observables en el mercado,
(2)

pero que son desarrollados bajo técnicas estadísticas y tomando como base la historia de los créditos hipotecarios en Colombia.

Al corte 31 de diciembre de 2020, el Banco transfirió valores del nivel 2 al nivel 1 por COP (3)
Efecto por liquidez: Corresponde a la diferencia en términos nominales mensuales vencidos de la tasa facial de la emisión subordinada respecto a la tasa facial más líquida de la misma emisión.

Tasa de recuperación y contrapartes COP (USD): Hacen referencia a las tasas de recuperación y las probabilidades de incumplimiento de las contrapartes, las cuales son utilizas en la estimación del ajuste por CVA/DVA en la medición del valor razonable de los instrumentos
(4)
22,847 debido a que dichos valores aumentaron su liquidez y se negociaron con mayor derivados OTC.

frecuencia en un mercado activo. Al corte 31 de diciembre de 2019, no hubo transferencias

desde el nivel 1 al nivel 2 y, desde el nivel 2 hacia el nivel 1 de la jerarquía de valor razonable.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 240

La siguiente tabla presenta las técnicas de valoración usadas en la medición del valor razonable de las propiedades de inversión del Banco, los insumos no observables más significativos y la respectiva sensibilidad:

A 31 de diciembre de 2020

Metodología Técnicas de valoración Insumos no observables significativos Descripción de la sensibilidad

Método Comparativo de Mercado o Ventas Las tasas promedio ponderadas utilizadas en la metodología de capitalización Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo)

de los ingresos para el año de 2019 fueron: en la tasa de capitalización utilizada, generaría una

El proceso por el cual se obtiene una indicación de valor para las propiedades objeto de disminución (significativa, ligera, normal, considerable)

análisis mediante la comparación con propiedades similares que puedan ser Capitalización directa: tasa inicial 8.06% en el valor razonable del activo, y viceversa.

consideradas comparables a las analizadas, que hayan sido vendidas recientemente (lo

ideal) o que se encuentran en oferta, identificando las unidades apropiadas de Precios comparables Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.17%, tasa terminal: 8.25%. Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo)

comparación y haciendo los ajustes necesarios para hacerlas comparables a las en los arrendamientos utilizados en el avaluó generaría

avaluadas, basado en elementos de comparación derivados del mercado. Las mismas tasas ponderadas para el año 2020 son: un aumento (significativo, ligero, considerable) en el

valor razonable del activo, y viceversa.

Método de la Renta Capitalización directa: tasa inicial 7.84%

En esta metodología al avaluador analiza la capacidad de un inmueble para generar Capitalización Directa Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.23%, tasa terminal: 8.03%.

beneficios futuros, los cuales son traídos a valor presente como indicación de valor.

La relación entre renta bruta mensual y el valor de los inmuebles administrados

Método del Costo Flujos de Caja Descontados directamente por el FIC (rental rate) considerando las diferencias en

ubicaciones y factores individuales entre propiedades y de manera ponderada

Conjunto de procedimientos a través de los cuales se obtiene una indicación del Valor fue del 0.71% para el 2019 y 0.70% al cierre de diciembre 31 de 2020.

de Mercado del Derecho Pleno de Propiedad mediante la estimación del costo de

construir, reproducir o reemplazar la propiedad objeto de avalúo, incluyendo una

utilidad razonable, deduciendo la depreciación del costo total y sumando el valor del

terreno por separado. Costo de reposición

No se han presentado cambios en la técnica de valoración para cada activo durante el año 2020.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 241

NOTA 30. Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Diciembre 31, 2019 para evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el mencionado
riesgo. Adicional a lo anterior, la administración ha desarrollado
clasificación y recalificación de las operaciones de crédito y
guardan consistencia con las políticas implementadas para el
GESTIÓN DE RIESGOS
Cartera de créditos y manuales de procesos y metodologías que especifican las políticas otorgamiento.
135,055,252 129,167,435
operaciones de leasing financiero y procedimientos para los diferentes productos y segmentos
La gestión integral de riesgos del Banco se desarrolla dando › Política de recuperación de cartera: a través de la definición de
Títulos de deuda 18,273,419 8,415,508 atendidos por la entidad y que dan cuenta de la estrategia
cumplimiento a la regulación vigente y a los estándares internos Inversiones patrimoniales(1) 282,138 325,010 aprobada por la Junta Directiva para el seguimiento y control del esta política, el Banco tiene como objetivo establecer aquellos
definidos por la Junta Directiva, en relación con el riesgo de crédito Derivados(2) 1,093,357 526,130 riesgo de crédito. mecanismos que le permitan prever posibles atrasos y realizar la
y/o contraparte, mercado, liquidez y operacional. Subtotal máxima exposición recuperación de la cartera, es decir, minimizar los impactos que
154,704,166 138,434,083
riesgo de crédito De acuerdo con lo anterior, hacen parte de las políticas para la resultan del incumplimiento de los pagos o producto de los
Conscientes de la importancia del talento humano para promover la Garantías financieras 6,275,336 2,945,073
gestión del riesgo de crédito las estipuladas para el límite de atrasos del deudor. Adicionalmente, las directrices establecidas
cultura de riesgos, la Vicepresidencia Corporativa de Riesgos Total máxima exposición riesgo
160,979,502 141,379,156 exposición crediticia, para el otorgamiento, las de garantías y en esta política definen los aspectos y actividades que enmarcan
de crédito
cuenta con talento humano altamente calificado para gestionar de seguridades, las de provisiones y las de seguimiento y recuperación lo que el Banco ha definido como gestión de conciliación con
manera integral y adecuada los distintos riesgos a los que está (1)
Para las inversiones patrimoniales el valor en libros a revelar corresponde a los Otros de cartera. A continuación se incluye una breve descripción de las clientes y posibilitan la obtención de información para realizar las
instrumentos financieros.
expuesto el Banco, para lograrlo le hemos dado cumplimiento del políticas mencionadas: estimaciones necesarias en cuanto a los modelos para el
Para las operaciones de derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la
(2)

plan de formación y los mapas de conocimiento definidos, los valoración sea positiva. Por lo anterior el valor aquí descrito difiere del valor contable. seguimiento y la estimación de pérdidas.

cuales se enfocan en el desarrollo de competencias requeridas para La máxima exposición al riesgo de crédito de la cartera y › Política para el límite de exposición crediticia: contiene las
el cumplimiento de sus responsabilidades. operaciones de arrendamiento financiero corresponde a su importe directrices en cuanto al establecimiento de los límites y niveles de La gestión del riesgo de crédito de la entidad se realiza en todos los

en libros al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida exposición crediticia y es fijada en cumplimiento de los requisitos procesos del ciclo de crédito, estos procesos se enmarcan de la

ni otras mejoras crediticias. legales y de acuerdo con los lineamientos internos de la entidad. siguiente forma:
La Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura y
procesos del Banco asociados a la gestión de riesgos, y para el
La máxima exposición al riesgo de crédito de las garantías › Política para el otorgamiento: a través de la cual se busca el › Otorgamiento: conocimiento del cliente, análisis de la
desarrollo de sus funciones de supervisión cuenta con el apoyo del
financieras corresponde al saldo total otorgado al finalizar el conocimiento amplio y suficiente de las características de los capacidad de pago, análisis sectorial, comportamiento histórico
Comité de Riesgos, como órgano encargado de acompañar a la
período por lo que no refleja los resultados esperados. clientes potenciales, la selección adecuada de éstos y los niveles de pago y estructuración del crédito.
Junta en la aprobación, seguimiento y control de las políticas,
de otorgamiento óptimo y consistente con sus capacidades.
metodologías, herramientas, lineamientos y estrategias para la
La máxima exposición al riesgo de crédito de los derivados › Seguimiento: conocimiento de la situación del cliente durante
identificación, medición, control y mitigación de riesgos.
corresponde al valor de mercado (mark to market) al cierre del › Política de garantías: mediante la que se pretende puntualizar la vida del crédito.

periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras sobre los respaldos otorgados por los clientes a la entidad, sus
Riesgo de Crédito
crediticias. características y los criterios para aceptarlos y valorarlos con el › Recuperación: gestión de cobro durante las diferentes etapas
fin de mitigar el riesgo asociado al incumplimiento de las del mismo.
El riesgo de crédito es la probabilidad de que la entidad incurra en
La máxima exposición al riesgo de crédito de los títulos de deuda y obligaciones pactadas por parte del deudor.
pérdidas debido i) al incumplimiento de las obligaciones financieras Para soportar los procesos de originación de crédito se emplean
de las inversiones patrimoniales corresponde a su importe en libros
tomadas por la contraparte, emisor o deudor, ii) al deterioro por la › Política de provisiones: la definición de este tipo de política modelos de Scoring y/o Rating basados en información estadística
al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras
disminución en la calificación de riesgo de éstos, iii) a la reducción subyace al cumplimiento de los lineamientos legales, a lo o en criterios de expertos que permiten hacer una diferenciación
mejoras crediticias.
de ganancias y remuneraciones y iv) a los beneficios entregados en estipulado por la organización y al análisis de los clientes en del nivel de riesgo de los clientes potenciales y de esta manera
reestructuraciones y costos de recuperación. a. Gestión del riesgo de crédito – cartera de créditos y cuanto a las acciones que deben emprenderse, con el fin de apoyar la toma de decisiones.

operaciones de leasing financiero cubrir el riesgo de pérdidas por la exposición crediticia de la

La información incluida a continuación presenta la máxima entidad. La Vicepresidencia Corporativa de Riesgos es la encargada de
exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y 2019: La gestión del riesgo en los ciclos de los diferentes tipos de definir y documentar las características específicas de los modelos

operaciones de crédito que realiza la entidad es desarrollada › Política de seguimiento: contiene las diversas actividades de que se utilicen, así como los parámetros, las variables a utilizar en

mediante el cumplimiento de las políticas, procedimientos y seguimiento de la información de los clientes con el objetivo de cada uno de ellos y los puntos de corte que se apliquen sobre los

metodologías estipuladas en el Sistema de Administración de monitorear de forma adecuada y oportuna la evolución del riesgo mismos en el proceso de originación de crédito. Con una

Riesgo de Crédito, el cual contiene también los criterios generales de crédito. Estas actividades requieren un proceso continuo de periodicidad mínima semestral la Vicepresidencia Corporativa de
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 242

Riesgos debe realizar los backtesting(1) de los modelos de Scoring › Análisis de concentración por modalidad: hace referencia a la En el Banco, se han determinado las siguientes categorías de riesgo, para agrupar a los clientes según su comportamiento de pago:
y/o Rating, utilizados en el proceso de otorgamiento para validar su modalidad de cartera de cada acuerdo (comercial, consumo,
efectividad. Adicionalmente, con una periodicidad mensual, se microcrédito y vivienda). Categoría Descripción
deberá calificar la totalidad de la cartera de crédito teniendo en
cuenta los modelos de referencia y la altura de mora, con el fin de El Banco cuenta con modelos basados en la optimización del riesgo
evaluar el riesgo de crédito de cada deudor y de esta forma realizar y la rentabilidad, para determinar los distintos niveles de Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen un buen comportamiento
A - Riesgo normal de pago. Los estados financieros del deudor y sus flujos de caja proyectados, al igual que
la constitución de provisiones requeridas. concentración de los portafolios de cartera, además con base en
otra información financiera disponible, permite inferir una adecuada capacidad de pago.
referenciaciones internacionales determinadas con las calificadoras
Adicional a la evaluación y calificación de cartera, las provisiones de riesgos externas que permiten analizar los niveles de
Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que aunque tienen un
mensuales sirven como medida de la condición actual de la cartera, concentración en distintas geografías.
B - Riesgo aceptable comportamiento aceptable de pago, presentan alguna debilidad que potencialmente
los parámetros para su cálculo se encuentran consignados en el
CIIU: Clasificación Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas.
(1)
puede afectar de manera transitoria o permanente la capacidad de pago del deudor.
capítulo 2 de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia, donde
se definen dos matrices (A y B) para la asignación de la
b. Análisis de calidad crediticia – cartera de créditos y Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que presentan deficiencias en la
probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial y de C - Riesgo apreciable
operaciones de leasing financiero capacidad de pago del deudor o en su flujo de caja proyectado, lo que podría afectar el
consumo, cálculo que se realiza teniendo en cuenta la calificación, y
pago normal de la obligación.
en la cartera comercial, el valor de los activos del cliente, y en la de
Sistemas de calificación para la gestión del riesgo de crédito
consumo, el comportamiento histórico de los pagos del cliente.
Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen las mismas deficiencias de
Para las modalidades restantes se realiza la clasificación de la D - Riesgo significativo las obligaciones en categoría “C”, pero por un período mayor, por lo que la probabilidad de
Su objetivo principal es determinar el perfil de riesgo que
cartera por nivel de riesgo y luego se calcula el porcentaje de pago oportuno es baja.
represente el cliente, el cual es otorgado por medio de una
provisión de acuerdo con la altura de mora.
calificación.
E – Riesgo de incobrabilidad Las obligaciones en esta categoría se consideran incobrables.
Para garantizar el cumplimiento de las normas establecidas con
La calificación de la cartera de personas jurídicas se realiza a través
respecto a los límites individuales de crédito y de concentración, el La distribución de la cartera de créditos del Banco, al cierre del período, de acuerdo con las categorías de riesgo enunciadas, se puede observar
de un modelo de Rating, basado en el análisis de la interrelación de
Banco realiza un monitoreo continuo a la concentración de los a continuación:
los elementos tanto cuantitativos como cualitativos, que pueden
grupos de riesgo, así como un control diario de las exposiciones de
afectar el cumplimiento de los compromisos financieros adquiridos Período Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
los diferentes grupos de riesgo, evaluando los límites legales de
por un cliente. Este análisis se realiza en el otorgamiento, se
endeudamiento. Categoría
Saldo Saldo
En millones de pesos Participación % En millones de pesos Participación %
actualiza de manera semestral y recoge determinantes del riesgo colombianos colombianos
Procedimiento estadístico utilizado para validar la calidad y la precisión de un modelo, mediante
(1)
crediticio, los cuales pueden resumirse en el desempeño financiero A – Riesgo normal 119,702,469 89% 117,650,677 91%
la comparación de resultados reales y las medidas de riesgos generadas por los modelos.
del cliente medido a partir de las cifras financieras y la capacidad de B – Riesgo aceptable 3,740,740 3% 2,180,401 2%
pago, el comportamiento de pago tanto con el Banco como con C – Riesgo apreciable 1,937,451 1% 1,353,751 1%
Adicionalmente, se cuenta con límites internos de concentración
otras entidades, e información cualitativa sobre variables que no D – Riesgo significativo 4,005,748 3% 4,862,485 4%
para las siguientes clasificaciones:
están explicitas en los estados financieros. E – Riesgo de incobrabilidad 5,668,844 4% 3,120,121 2%

Total 135,055,252 100% 129,167,435 100%

› Análisis de concentración por país: el país de riesgo de un
Para la cartera de personas naturales se cuenta con un modelo de
cliente será aquel en donde se desarrolla la operación que genera
calificación basado en un score, éste contiene variables de los Programa de acompañamiento a deudores - PAD
los recursos para pagar la obligación crediticia.
últimos 12 meses tales como morosidad, conteos por productos,
cambios en las condiciones iniciales del crédito, entre otras, El Banco durante el periodo comprendido entre el 1 de agosto de 2020 al 31 de diciembre 2020 implementó las medidas establecidas en la
› Análisis de concentración sectorial: realizado a través del sector
asignando un puntaje, el cual será categorizado en rangos de score, Circular Externa 022 (CE 022) de la Superintendencia, desarrollando el PAD para brindar soluciones a los deudores que se vieron afectados
económico definido por el código internacional CIIU(1).
con el fin de identificar el nivel de riesgo asociado al cliente. por la coyuntura económica; para poder llevar a cabo el programa, se realizó una caracterización de los clientes con el fin de identificar el nivel
de afectación económica, determinando cuales clientes podían seguir atendiendo sus obligaciones de manera regular, y cuales presentaban
afectaciones parciales o sustanciales y requerían de redefinición de las condiciones.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 243

Seguimiento a la implementación implementó a partir del 1º de agosto el PAD, dando cumplimiento a Al 31 de diciembre de 2020 las soluciones entregadas han sido de la › En microcrédito, la cartera se ubicó en COP 697,700
las condiciones establecidas en la CE 022 de la SFC y la cual se siguiente forma: registrando una disminución de 6.7% con respecto a 2019.
En el marco de la pandemia en el país, el Banco continúa ofreciendo extiende hasta el 30 de junio de 2021 bajo la Circular Externa 039
1. Clientes con mantenimiento: 236 con un saldo de COP 7.4
y creando opciones para que los clientes tengan alternativas de (CE 039) de 2020 de la SFC. En cuanto a la exposición al riesgo de crédito en esta modalidad,
billones.
pago que se ajusten a sus necesidades, permitiendo la contención el 83% del saldo bruto corresponde a riesgo de crédito normal.
2. Clientes con modificación: 2 con un saldo de COP 32 mil
en el rodamiento de la cartera mediante seguimientos según los En Pymes, como parte de este programa, se han otorgado alivios a millones.
segmentos impactados. Desde riesgo de crédito se continúa 11,027 clientes por un monto de COP 2.9 billones, los cuales › Al cierre de 2020, la cartera de vivienda cerró en COP 14.2
3. Clientes en estado normal: 5,590 con un saldo de COP 55.1
trabajando en planes de acción para brindar acompañamiento equivalen al 18.9% del total de la cartera; por su parte en billones. billones, presentó un crecimiento de 7% frente al año anterior,
durante la contingencia y dando cumplimiento con las Empresarial se evaluaron 922 clientes por un monto de COP 2 explicado por las colocaciones de cartera en el último trimestre.
disposiciones de la SFC en las implementaciones de las circulares billones equivalentes al 19.7% de la cartera en este segmento. Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de

referentes al PAD: arrendamiento financiero El 94% de la cartera bajo la modalidad de vivienda está clasificada
› Negocio Corporativo: con riesgo crediticio normal.
› Banca Personas: Con el fin de llevar a cabo la evaluación y gestión del riesgo de

Durante el segundo semestre del año en curso y dada la crédito, los créditos y operaciones de arrendamiento financiero se La exposición registrada en la lista de observación al cierre de
Como estrategia para mitigar los efectos que se ha derivado del continuidad de la situación de coyuntura presentada por los efectos han clasificado en comercial y arrendamiento financiero (ver Nota diciembre de 2020 y 2019 está consolidada con la cartera de
Covid-19 en la economía del país y de los hogares, y en del Covid-19, los clientes del segmento corporativo recibieron 2-E.[Link]), consumo (ver Nota 2-E..[Link]), vivienda (ver Nota 2-E. Leasing Financiero.
consecuencia a la situación crediticia de los clientes, el Banco ha soluciones permanentes, enmarcadas en la CE 022 expedidas por la [Link]) y microcrédito (ver Nota 2-E.[Link]).

definido una serie de medidas para acompañarlos en esta SFC, dichas soluciones fueron realizadas a la medida de los clientes A 31 de diciembre de 2020

coyuntura. Las soluciones determinadas para realizar una y bajo el esquema del modelo de recuperación corporativo. Análisis del comportamiento y deterioro de cartera de créditos y Lista de observación diciembre 31, 2020

redefinición de los créditos corresponden a ampliaciones de plazo operaciones de arrendamiento financiero En millones de pesos colombianos

Nivel de riesgo Saldo % Provisión

de las obligaciones, prórrogas más una disminución en el valor A 31 de diciembre de 2020 se ha continuado con la estrategia de
Nivel 1 – Riesgo bajo 12,267,109 1.47% 179,775
mensual de la cuota mediante una ampliación de plazo, y seguimiento y revisión detallada al portafolio de cartera, con el fin Al cierre de diciembre de 2020 la cartera del Banco registró un
Nivel 2 – Riesgo medio 4,786,690 8.25% 394,926
consolidación de pasivos como medida que le permite al cliente de identificar y brindar a los clientes la mejor solución que requieren crecimiento leve frente a 2019 de 3.08%. A continuación, se
Nivel 3 – Riesgo alto 2,320,863 51.44% 1,193,837
agrupar todas sus obligaciones de una misma modalidad, para garantizar el pago de sus obligaciones. Con el fin de aplicar presentan los aspectos generales por cada modalidad de cartera:
Nivel 4 – Riesgo alto DCC 4,938,445 72.58% 3,584,258
ajustándose a su flujo de caja. El eje principal para la adecuadamente la CE 022, el segmento corporativo quedo Total 24,313,107 22.02% 5,352,796
implementación de estas soluciones es el ofrecimiento y aplicación distribuido a la fecha de la siguiente forma: Grupo 1 con 5,071 › La cartera comercial incluyendo Leasing Financiero a diciembre
de manera concertada con el cliente, garantizando acciones clientes con un saldo de COP 345.5 billones, Grupo 2 con 376 de 2020 se ubicó en COP 90.2 billones, registró un leve

estructurales, focalizadas y que respondan a su nueva realidad clientes y un saldo de COP 11.9 billones, finalmente en el Grupo 3 se incremento de 4.85% con respecto a 2019, explicado por una A 31 de diciembre de 2019
económica. Desde el mes de agosto, que entró en vigor la CE 022 y tienen 292 clientes con COP 5.1 billones. Es de resaltar que los mejor dinámica de crecimiento en el último trimestre a pesar de la Lista de observación diciembre 31, 2019

como parte a las disposiciones instruidas por la SFC con relación al clientes que se encuentran en Grupo 1 tienen muy buena capacidad contingencia generada por el Covid-19. En millones de pesos colombianos

PAD, al cierre de diciembre se han dado soluciones bajo el PAD a de pago, por tal motivo se siguen atendiendo con los lineamientos Nivel de riesgo Saldo % Provisión

El 89% del saldo bruto de la cartera de créditos en esta modalidad Nivel 1 – Riesgo bajo 8,781,473 1.38% 120,933
344,751 clientes del segmento personas natural, los cuales tradicionales, en caso de requerir una ayuda comercial se pueden
Nivel 2 – Riesgo medio 3,908,092 5.78% 225,881
representan un saldo capital por COP 6.04 billones de pesos entregar aplazamientos de cuotas de capital, cambios en el plan de corresponde a cartera clasificada con riesgo crediticio normal.
Nivel 3 – Riesgo alto 3,476,225 35.18% 1,222,837
equivalentes al 12.7% de la cartera. amortización, cambiar el vencimiento final de la obligación, entre
Nivel 4 – Riesgo alto DCC 4,030,707 65.27% 2,630,816
otros y que no reflejan una situación de riesgo; los clientes que se › La cartera de consumo cerró en COP 29 billones presentando un
Total 20,196,497 21.80% 4,200,467
› Banca Pymes y Empresas: encuentran en Grupo 2 y Grupo 3, están siendo atendidos y crecimiento menor al 1% frente al año anterior, situación que es

evaluados en los comités de Administración Especial de Clientes, y correspondiente a la dinámica de las colocaciones de cartera por

Teniendo en cuenta la persistencia de la coyuntura generada por el se les ofrecen soluciones más estructuradas que garantizan su la contingencia del Covid-19.

Covid-19 y buscando generar un alivio en el flujo de caja de los viabilidad en el largo plazo.
clientes de los segmentos Pymes y Empresarial, se diseñó e El 88% de la cartera está clasificada con riesgo crediticio normal.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 244

Garantías cartera de créditos y operaciones de leasing financiero A 31 de diciembre de 2020

Valor cubierto por garantía

Las garantías hacen referencia a los respaldos entregados por los clientes que posibilitan a
Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total
la organización atenuar el riesgo de crédito al constituirse en una fuente alternativa para el En millones de pesos colombianos

pago de los créditos otorgados en los eventos de incumplimiento del cliente. Éstas son Bienes raíces y residenciales 9,646,079 520,946 12,526,746 26,224 139,542 22,859,537
consideradas admisibles e idóneas cuando cumplen las siguientes condiciones: Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 13,468,940 13,468,940
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - - - - 4,913,941 4,913,941

› Su valor económico es suficiente para cubrir el monto de la obligación que respalda y Cartas de crédito stand by 529,617 206 - - - 529,823

fue establecido de acuerdo con criterios técnicos y objetivos. Fondo de garantías 4,894,671 5,817 - 355,787 100,652 5,356,927
Derechos de cobro 3,867,355 - - - 26,527 3,893,882
Otros colaterales (Prendas) 1,552,483 2,786,225 - 839 26,379 4,365,926
› Otorga a la entidad una preferencia o un mejor derecho para obtener el pago de la
Sin garantía (Saldo descubierto) 46,758,749 26,292,560 1,950,783 344,675 4,319,509 79,666,276
obligación constituyéndose en un respaldo eficaz.
Total cartera de créditos y leasing financiero 67,248,954 29,605,754 14,477,529 727,525 22,995,490 135,055,252

› Su realización es razonablemente posible.

A 31 de diciembre de 2019

› Son una fuente de pago que atienden suficientemente el crédito ante el requerimiento Valor cubierto por garantía

de la organización. Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total

En millones de pesos colombianos

› Las garantías otorgadas por la Nación y que cuentan con apropiación presupuestal Bienes raíces y residenciales 10,031,697 637,776 11,698,052 34,544 183,389 22,585,458
Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 12,368,095 12,368,095
certificada y aprobada por autoridad competente.
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - - - - 4,809,834 4,809,834
Cartas de crédito stand by 751,020 156 - - - 751,176
El Banco ha desarrollado los criterios para la exigencia de las garantías, los cuales son
Fondo de garantías 2,838,561 155 - 339,726 107,295 3,285,737
establecidos de acuerdo con las modalidades de la cartera de créditos. Así mismo, ha fijado
Derechos de cobro 3,990,539 37 - - 30,303 4,020,879
las coberturas por tipo de garantías y los aspectos necesarios en el mantenimiento de las
Otros colaterales (Prendas) 2,770,630 2,617,135 - 1,118 40,486 5,429,369
mismas, como lo son su legalización y registro, la realización de avalúos por expertos y con Sin garantía (Saldo descubierto) 42,767,868 25,766,314 1,617,788 388,267 5,376,650 75,916,887
criterios objetivos, la obligación de asegurar aquellos bienes que son susceptibles de sufrir Total cartera de créditos y leasing financiero 63,150,315 29,021,573 13,315,840 763,655 22,916,052 129,167,435
pérdidas o deterioro, el ejercicio de su custodia y los procedimientos necesarios para la
cancelación de las mismas.

La información incluida en la tabla revela la naturaleza de las garantías y los saldos

cubiertos por éstas para la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
clasificadas en las modalidades de comercial, consumo, microcrédito, vivienda y leasing
financiero:
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 245

Toma de posesión de garantías A 31 de diciembre de 2020 A 31 de diciembre de 2019

Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total Días de vencimiento

La toma de posesión de garantías se reconoce en el estado de situación financiera cuando En millones de pesos colombianos Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total

se tiene posesión efectiva del bien. Comercial 19,423,767 36,955,525 10,626,261 243,401 67,248,954 En millones de pesos colombianos

Consumo 481,783 25,913,222 3,157,655 53,094 29,605,754 Comercial 60,524,294 338,043 438,157 695,889 1,153,932 63,150,315

La toma de posesión de garantías representadas en inmuebles o bienes muebles se reciben Vivienda 20,874 1,325,158 3,831,765 9,299,732 14,477,529 Consumo 27,612,610 610,870 192,073 524,630 81,390 29,021,573
Microcrédito 84,410 636,366 6,749 - 727,525 Vivienda 12,430,896 295,332 63,346 170,101 356,165 13,315,840
con base en un avalúo comercial y aquellas daciones, como acciones o participaciones, se
Leasing financiero 204,693 8,855,188 9,516,330 4,419,279 22,995,490 Microcrédito 680,045 26,927 9,633 40,076 6,974 763,655
reciben con base en el valor de mercado.
Total 20,215,527 73,685,459 27,138,760 14,015,506 135,055,252 Leasing 22,079,521 313,359 51,397 186,981 284,794 22,916,052
financiero
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los bienes por toma de posesión en garantías durante el
A 31 de diciembre de 2019 Total 123,327,366 1,584,531 754,606 1,617,677 1,883,255 129,167,435
periodo sumaron en total COP 457,010 y COP 550,517, respectivamente.
Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total

En millones de pesos colombianos › Concentración de créditos por modalidad

El Banco clasifica la toma de posesión de garantías posterior al reconocimiento de la
Comercial 21,312,028 31,020,273 10,485,349 332,665 63,150,315
operación de intercambio de acuerdo con la intención de uso, así:
Consumo 687,280 26,480,228 1,805,901 48,164 29,021,573 La composición de la cartera de créditos en las modalidades comercial, consumo,
Vivienda 16,799 1,308,523 3,779,512 8,211,006 13,315,840 microcrédito, vivienda y leasing financiero para el período terminado en diciembre de 2020
› Activos mantenidos para la venta. Microcrédito 98,313 664,819 523 - 763,655 es la siguiente:
› Otros activos comercializables Leasing financiero 3,032,267 9,375,967 7,851,174 2,656,644 22,916,052
› Otros activos no comercializables Total 25,146,687 68,849,810 23,922,459 11,248,479 129,167,435
Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
› Instrumentos financieros (inversiones) En millones de pesos colombianos

› Propiedad y equipo › Concentración de créditos por edad de mora Comercial 67,248,954 63,150,315
› Inventarios Corporativo 34,639,764 33,080,781
A continuación, se muestra el detalle de los créditos según los días de vencimiento, Pyme 11,639,304 12,463,970

La toma de posesión de garantías clasificadas como activos mantenidos para la venta son entendiendo por créditos en mora aquellos créditos que se encuentren desde el día 31 de Otros 20,969,886 17,605,564

aquellos que se esperan vender en los siguientes 12 meses. Cuando existan restricciones de vencimiento en adelante. Se resalta que, el 94% de la cartera se concentra en el rango 0 a Consumo 29,605,754 29,021,573

30 días: Tarjeta de crédito 5,247,458 5,836,315

mercado que no permitan su realización en menos de 12 meses y este período sea
Vehículo 3,355,538 3,139,428
extendido, se debe realizar la depreciación retroactiva con cargo a resultados y el valor del
A 31 de diciembre de 2020 Libranza 3,310,184 3,432,173
activo será disminuido por el valor de la depreciación.
Días de vencimiento
Otros 17,692,574 16,613,657

Vivienda 14,477,529 13,315,840

c. Concentración riesgo de crédito de cartera de créditos y operaciones de leasing Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
financiero En millones de pesos colombianos VIS 4,185,093 3,628,003

No VIS 10,292,436 9,687,837

Comercial 64,025,146 281,949 308,949 754,110 1,878,800 67,248,954
El Banco realiza su análisis de concentración de riesgo de crédito mediante el seguimiento Microcrédito 727,525 763,655
Consumo 27,336,786 1,027,848 297,144 829,455 114,521 29,605,754
de la cartera por agrupaciones tales como: maduración, edad de mora, calificación, Leasing financiero 22,995,490 22,916,052
Vivienda 13,556,621 294,391 42,361 169,508 414,648 14,477,529
modalidad, sector y país como se muestra a continuación: Microcrédito 608,861 36,968 11,245 56,798 13,653 727,525
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 135,055,252 129,167,435

Total deterioro (12,708,436) (9,258,488)

Leasing 21,647,984 181,351 54,960 600,738 510,457 22,995,490
› Concentración de créditos por maduración financiero
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neta 122,346,816 119,908,947

Total 127,175,398 1,822,507 714,659 2,410,609 2,932,079 135,055,252

› Concentración de créditos por sector económico
La siguiente tabla muestra los rangos de maduración, entendida como el plazo restante
para la terminación del contrato de la cartera de créditos y operaciones de leasing
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por la actividad económica principal del
financiero al cierre del año 2020, donde se puede observar que la mayor concentración
deudor para el período terminado en diciembre de 2020 y 2019:
(55%) se encuentra en la cartera con un vencimiento de 1 a 5 años:
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 246

A 31 de diciembre de 2020
Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Agricultura, silvicultura, pesca y caza 5,055,713 67,263 45,092 413,861 17,995 6,323 4,729,889
Cartera clientes personas naturales 40,847,584 864,093 362,578 4,427,304 240,668 61,240 37,345,043
Comercio, restaurante y hoteles 16,399,967 197,195 237,226 1,688,305 73,625 30,922 15,041,536
Construcción y obras civiles 13,226,316 156,600 193,997 1,494,988 50,538 69,077 11,962,310
Electricidad, gas y agua 5,207,985 43,113 219,892 167,370 4,887 2,996 5,295,737
Explotación de minas y canteras 1,341,716 10,460 4,709 113,945 1,736 1,771 1,239,433
Gobierno 3,198,087 25,084 22,642 44,774 665 542 3,199,832
Manufactura 9,478,689 76,789 226,680 488,681 19,148 9,487 9,264,842
Papel, madera y cartón 921,476 8,589 53,920 47,218 2,612 2,048 932,107
Plásticos 1,154,706 6,639 46,820 39,323 2,290 1,641 1,164,911
Producción química 345,662 2,798 3,649 20,404 790 213 330,702
Servicios comunales, sociales y personales 8,887,590 111,674 337,052 606,246 22,149 69,684 8,638,237
Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,411,692 87,279 295,148 425,505 20,822 11,430 6,336,362
Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 10,455,013 55,652 241,749 229,667 1,765 6,366 10,514,616
Textil 1,332,097 19,752 27,486 148,791 8,838 5,392 1,216,314
Transporte y comunicaciones 6,516,722 67,659 154,958 1,511,810 15,550 77,034 5,134,945
Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,192 484,078 356,166 122,346,816

A 31 de diciembre de 2019

Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Agricultura, silvicultura, pesca y caza 4,911,520 74,711 75,571 395,675 12,129 4,872 4,649,126
Cartera clientes personas naturales 39,983,429 311,320 248,794 2,785,913 49,468 34,919 37,673,243
Comercio, restaurante y hoteles 15,910,863 118,874 340,487 1,081,805 31,967 19,688 15,236,764
Construcción y obras civiles 13,214,849 167,818 727,536 1,369,463 47,894 19,672 12,673,174
Electricidad, gas y agua 4,896,730 71,097 608,948 159,348 5,028 8,442 5,403,957
Explotación de minas y canteras 1,735,796 16,867 7,501 108,652 2,977 1,568 1,646,967
Gobierno 3,042,893 22,879 28,244 42,460 593 450 3,050,513
Manufactura 8,565,638 67,503 194,091 447,112 15,724 5,627 8,358,769
Papel, madera y cartón 933,883 8,593 21,969 50,950 2,155 1,214 910,126
Plásticos 1,072,701 5,960 21,068 39,191 1,647 630 1,058,261
Producción química 359,813 2,276 3,282 20,606 573 97 344,095
Servicios comunales, sociales y personales 8,368,024 58,838 336,464 406,227 9,370 59,562 8,288,167
Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,083,192 49,716 477,361 387,143 11,904 17,228 6,193,994
Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 8,163,583 63,443 433,178 163,276 1,719 8,046 8,487,163
Textil 1,229,096 9,794 22,916 114,348 2,658 4,255 1,140,545
Transporte y comunicaciones 5,842,405 45,608 210,313 1,222,489 12,476 69,278 4,794,083
Total 124,314,415 1,095,297 3,757,723 8,794,658 208,282 255,548 119,908,947
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 247

› Concentración de créditos por país de riesgo Los indicadores de calidad de la cartera muestran una tendencia buenas prácticas internacionales y limitan el riesgo legal y
estable frente al año anterior. Se ha presentado un deterioro en la financiero ante eventos de incumplimiento. Se pactan
cartera por el vencimiento de clientes puntuales de la cartera mecanismos de mitigación, procedimientos a realizar en caso de
La información que se incluye a continuación corresponde a la concentración de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
comercial. El indicador de cobertura continúa reflejando un incumplimiento, condiciones especiales por tipo de operación y
detallando la participación que tienen los países en los que se encuentran localizados los clientes del Banco con respecto a la cartera de
cubrimiento aceptable del riesgo; este se ubica en 161.37% al cierre que son aplicadas en derivados OTC, repos y otras operaciones
créditos total: del 2020 1.95% superior al año inmediatamente anterior donde se financieras apalancadas.
ubicó en 159.42%. En términos generales el nivel de provisión del
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
año 2020 aumentó un 2%. El movimiento de estos indicadores es › Acuerdos de margen: para operaciones de derivados OTC y
País Participación Participación
consecuente con el impacto del Covid-19 en la economía durante el otras operaciones financieras apalancadas, se establecen
Colombia 99.0% 98.9%
año 2020, lo que ha generado una mayor llegada de la cartera a acuerdos que regulan la administración de garantías, haircuts,
Guatemala 0.4% 0.4%
incumplimiento, cambios de calificaciones y una constitución de periodos de ajuste, montos mínimos de transferencia, entre otros,
Costa Rica 0.0% 0.0%
provisión adicional asociado a la coyuntura con el fin de mitigar el que permiten limitar el riesgo a un periodo de tiempo (un día, una
Perú 0.1% 0.1% riesgo de incumplimiento. semana u otra periodicidad) para las contrapartes involucradas
Panamá 0.5% 0.6% en la operación.
Otros Países 0.0% 0.0% La evaluación de los clientes se realiza con base en los días de mora
Total 100% 100% al corte de cada mes, con el fin de valorar el riesgo de crédito de › Alertas por contraparte: se cuentan con indicadores
cada deudor, esto de acuerdo a lo establecido por la SFC. financieros, cualitativos y de mercado, que le permiten al Banco
Adicionalmente, en los meses de mayo y noviembre de cada año establecer detrimentos en la calidad crediticia de un emisor o
d. Calidad crediticia por mora y deterioro – cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
(de acuerdo con la Circular Externa 022 para el año 2020 no se contraparte.

A continuación, se presenta la información para los activos financieros vigentes, en mora o deteriorados de valor: realizó la evaluación en el mes de mayo), se evalúan otros factores
de riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su f. Análisis de calidad crediticia – Otros instrumentos financieros
A 31 de diciembre de 2020 capacidad de pago y generación de flujos de fondos para cubrir la
deuda, de acuerdo con las condiciones pactadas. Para evaluar la calidad crediticia de una contraparte o emisor
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Prestamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados
Total (determinar un nivel de riesgo o perfil) el Banco se basa en dos
e. Gestión del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros sistemas de graduación: El externo y el interno que le permiten
A – Riesgo normal 118,702,139 176,688 776,699 46,943 119,702,469
identificar un grado de riesgo diferenciado por segmento y país y
B – Riesgo aceptable 2,490,540 702,709 425,911 121,580 3,740,740
Cada una de las posiciones que conforman el portafolio se ajustan a aplicar las políticas que sobre los emisores o contrapartes con
C – Riesgo apreciable 434,865 359,574 814,140 328,872 1,937,451
políticas y límites que buscan minimizar la exposición al riesgo de diferentes niveles de riesgo se han establecido para limitar el
D – Riesgo significativo 191,758 20,893 972,816 2,820,281 4,005,748
crédito mediante la definición de, entre otras: impacto en la liquidez y/o el estado de resultados del Banco.
E – Riesgo de incobrabilidad 179,100 33,585 2,187,696 3,268,463 5,668,844
Total 121,998,402 1,293,449 5,177,262 6,586,139 135,055,252 › Límites de plazo: el Comité de Crédito estudia y revisa el Sistema de graduación crediticia externo, el cual está divido por el
resultado del modelo autorizado para las diferentes contrapartes tipo de calificación que le aplica a cada instrumento o emisor; de
de acuerdo a variables cuantitativas y cualitativas, permitiéndole esta manera la posición geográfica, el plazo y el tipo de instrumento
A 31 de diciembre de 2019
establecer el plazo máximo al que el Banco desea tener permite la asignación de un tipo de calificación según las
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Prestamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora
Total exposición. metodologías que tienen asignadas las diferentes agencias
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados
calificadoras.
A – Riesgo normal 117,321,027 165,384 157,008 7,258 117,650,677 › Cupos de crédito: los cupos aprobados bajo el modelo interno,
B – Riesgo aceptable 1,251,033 577,613 248,069 103,686 2,180,401 y con aprobación del Comité de Crédito, así como las Sistema de graduación crediticia interna: la escala de «Ratings o
C – Riesgo apreciable 290,102 209,188 608,893 245,568 1,353,751 ocupaciones, se monitorean en línea o en batch, de tal manera perfiles de riesgo» está dada por un espectro de niveles que van
D – Riesgo significativo 247,824 78,663 2,139,078 2,396,920 4,862,485 que se mitiga la presentación de excesos. desde un bajo nivel de riesgo a uno alto (esto puede darse en
E – Riesgo de incobrabilidad 231,918 52,777 833,544 2,001,882 3,120,121 escalas numéricas o alfanuméricas), en donde el modelo de
Total 119,341,904 1,083,625 3,986,592 4,755,314 129,167,435 › Cupos de negociación: estos cupos derivados del cupo emisor asignación está sustentado en la implementación y análisis de
o con modelo de asignación propio, son verificados por el Front variables cualitativas y cuantitativas a nivel sectorial, que de
Office en forma previa al cierre de operaciones. acuerdo a la ponderación relativa de cada variable determinan su
Para estimar el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero del Banco, se tienen en cuenta las condiciones calidad crediticia. De acuerdo a lo anterior, se propende establecer
económicas y las tendencias de la industria del cliente, el análisis de los pagos realizados frente a las condiciones contractuales, eventos que › Contratos marco: estos acuerdos bilaterales describen el un margen de maniobra apropiado para la toma de decisiones en la
puedan afectar negativamente la capacidad de pago del cliente, entre otros. manejo de las operaciones entre las contrapartes acorde con las gestión de los instrumentos financieros.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 248

› Análisis de la calidad de crédito › Análisis de la edad de los activos que están en mora pero no deteriorados
Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados
Máxima exposición riesgo de crédito
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 · Títulos de deuda: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
En millones de pesos colombianos · Inversiones patrimoniales: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
Riesgo Bajo 18,262,583 8,411,481 131,119 127,930 1,078,261 504,121 · Derivados: las posiciones en mora no deteriorados es no material.
Riesgo Medio 10,836 4,027 - - 3,380 2,570

Riesgo Alto - - - - 1,207 755 › La información correspondiente a la evaluación individual del deterioro al final del periodo para instrumentos financieros de inversión
Sin Calificación - - 151,019 197,080 10,509 18,684 se detalla a continuación:
Total en libros bruto 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130
Títulos de deuda
Nota: Un valor negativo corresponde a posiciones con valoración negativa.
Valor Mercado Deterioro Exposición Final
Máxima exposición riesgo de crédito
De acuerdo con los criterios y consideraciones especificadas en las metodologías de asignación de calificación interna y de los sistemas de Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

graduación crediticia externos, se pueden establecer los siguientes esquemas de relación de acuerdo con la calidad crediticia dada cada una En millones de pesos colombianos

de las escalas de calificación: Negociables 13,128,598 6,420,974 - - 13,128,598 6,420,974

Disponibles para la venta 2,552,042 - - - 2,552,042 -

Riesgo bajo: se considera todas las posiciones grado inversión (desde AAA hasta BBB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con la Al vencimiento 2,592,779 1,994,534 4,536 19,020 2,588,243 1,975,514
información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una adecuada calidad Total 18,273,419 8,415,508 4,536 19,020 18,268,883 8,396,488
crediticia.
Inversiones patrimoniales

Riesgo medio: se considera todas las posiciones grado especulativo (desde BB+ hasta BB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con Valor Mercado Deterioro Exposición Final
Máxima exposición riesgo de crédito
la información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan debilidades que Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

pueden afectar su situación financiera en el mediano plazo. En millones de pesos colombianos

Valor razonable con cambios PYG - - - - - -

Riesgo alto: se considera todas las posiciones de mayor grado especulativo (desde B+ hasta D), así como aquellos emisores que de acuerdo Valor Patrimonial con cambios ORI 4,331 3,595 - - 4,331 3,595

con la información disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una alta Valor razonable con cambios ORI 277,807 321,415 - - 277,807 321,415

probabilidad de incumplir con sus obligaciones financieras o que han incumplido las mismas. Total 282,138 325,010 - - 282,138 325,010

› Calidad crediticia de otros instrumentos financieros que no estén en mora ni deteriorados de valor Garantías - Instrumentos financieros de inversión

· Títulos de deuda: el 100% de los títulos de deuda no están en mora. Nivel de garantía: según el tipo de activo u operación, se determina un nivel de garantías de acuerdo con las políticas definidas para cada
· Inversiones patrimoniales: las posiciones no representan riesgos significativos. producto y mercado donde se realiza la operación.
· Derivados: el 99% de la exposición crediticia no presenta eventos de incumplimiento material. El porcentaje restante corresponde a
eventos de incumplimiento en las operaciones al cierre del periodo. Activos recibidos en garantía en mercados organizados: solo se podrá recibir en garantía los activos definidos por la Cámara Central de
Riesgo de Contraparte, por la Bolsa de Valores donde se negocia la operación y aquellas pactadas en los diferentes contratos o documentos
› Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito dada para: independientes. Dichas garantías podrán ser administradas por cada entidad y deben cumplir con las políticas de inversión definidas por el
Banco considerando la existencia del cupo de crédito que garantiza la aceptación de activos con calidad crediticia superior y de mayor
Exposición máxima Garantías Exposición neta
Máxima exposición riesgo de crédito liquidez.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Títulos de deuda 18,273,419 8,415,508 (2,454,954) (974,966) 15,818,466 7,440,542

Activos recibidos en garantía bilateral entre contrapartes: los colaterales aceptados en operaciones de derivados OTC internacionales están

Derivados 1,093,357 526,130 136 63 1,093,221 526,067 acordados bilateralmente en el Credit Support Annex (CSA)1 con cumplimiento en efectivo en dólares y administrados por ClearStream. Dicha

Inversiones patrimoniales 282,138 325,010 - - 282,138 325,010 entidad actúa como el tercero independiente en los llamados al margen internacionales generando un manejo más eficiente de las garantías

Total 19,648,914 9,266,648 (2,454,818) (974,903) 17,193,825 8,291,619 otorgadas y recibidas, en desarrollo de las actividades de inversión en instrumentos derivados.

Nota: En derivados las garantías negativas son recibidas de las contrapartes y garantías positivas son entregadas a las contrapartes. En títulos de deuda las garantías corresponden a operaciones Repo, CSA: Documento legal que se negocia entre dos contrapartes acotando niveles y principales características de los colaterales y cláusulas de riesgo bilaterales exigidos en una operación de derivados OTC.
1

Simultanea o TTvs. Propuesto por ISDA.

Estados Financieros Separados 2020 - 2019 249

Ajustes de garantía en acuerdos de margen: los ajustes se determinarán según los criterios aplicados por la normatividad vigente, tanto › Exposición al riesgo por sectores económicos y país de riesgo:
externos como internos de la operación. Adicionalmente, se mantienen estándares de mitigación para que la operación cumpla con los criterios
Títulos de Deuda Inversiones Patrimoniales Derivados
de liquidez y solidez para su cumplimiento. Entre las principales características por producto o mercado, se encuentran: Máxima exposición riesgo de crédito
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

› Respecto a las operaciones de derivados, estas se hacen con una periodicidad diaria, con umbral de riesgo de cero para la mayoría de las Concentración por Sector
contrapartes con lo cual la exposición se reduce a un plazo no superior 10 días, de acuerdo con la norma Basilea. Corporativo 2,602,558 1,951,483 250,571 293,618 527,599 228,579

Financiero 479,007 526,491 31,567 31,392 546,356 262,168

› Frente a las operaciones de simultáneas, repos y TTV´s se realizan monitoreos diarios con el fin de establecer la necesidad de ajuste de Gobierno 15,191,854 5,937,534 - - - -

garantía de forma tal que estas se apliquen en el menor tiempo posible acorde con los contratos o condiciones de mercado. Fondos e ETF - - - - 19,402 35,383

Total 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130

› Para todas las contrapartes internacionales se acuerdan contratos de margen que permiten limitar la exposición a un monto máximo de Concentración por Ubicación

Norte América 2,236,355 294,226 - - 34,164 76,641

acuerdo con la periodicidad escogida (diaria). Éstos se acuerdan bajo los contratos propuestos por ISDA (International Swaps and
Latam 16,037,064 8,121,282 282,138 325,010 600,339 289,668
Derivatives Association)(1) para operaciones de derivados OTC y el contrato GMRA (Global Master Repurchase Agreement)(2) para repos.
Europa - - - - 458,854 156,660

Otros (Incluye Fondos y ETF) - - - - - 3,161

› Para toda contraparte local se firma el contrato marco local (Contrato desarrollado por la industria) y se acuerdan los mitigantes a aplicar
Total 18,273,419 8,415,508 282,138 325,010 1,093,357 526,130
en cada operación ya sea acuerdos de margen, recouponing, terminaciones anticipadas, entre otros.

› Exposición al riesgo por calificación:

› En cuanto a las operaciones de Repos, Simultáneas y TTV´s locales, estas se acuerdan bajo mercados organizados con reglas de haircut y
Máxima Exposición Riesgo de Crédito
colaterales propios del mercado.
En millones de pesos colombianos

Calificación Riesgo Escala de Calificación* Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
› Frente a las operaciones en Cámara de Riesgo Central de Contraparte se tienen procesos diarios de control y monitoreo que permiten
Riesgo Bajo Riesgo Nación 9,928,831 52% 5,417,121 58%
cumplir las reglas impuestas por dicha entidad y estar ajustados en forma diaria al nivel de garantías exigidas.
Riesgo Bajo AAA 8,108,918 41% 3,168,912 34%

Riesgo Bajo AA+ 179,823 1% 76,319 1%

g. Concentración del riesgo de crédito – Instrumentos financieros de inversión Riesgo Bajo AA 71,931 0% 29,516 0%

Riesgo Bajo AA- 10,126 0% 3,256 0%

Acorde con la normatividad vigente, se verifica en todo momento que el Banco mantenga riesgo con un mismo emisor o contraparte inferior Riesgo Bajo A+ 201,357 1% 115,065 1%

a los límites legales. Riesgo Bajo A 85,245 0% 33,669 0%

Riesgo Bajo A- 254,450 1% 122,812 1%

Riesgo Bajo BBB+ 44,961 0% 3,003 0%

En el mismo contexto, se examina las posiciones del Banco respecto de los niveles de riesgo autorizadas en cada país, de forma que
Riesgo Bajo BBB 88,013 0% 66,725 1%
garanticemos alertas y limitaciones a posiciones que consideremos por fuera del apetito de riesgo del Banco.
Riesgo Bajo BBB- 498,308 3% 7,133 0%

Riesgo Medio BB+ 12,038 0% 3,752 0%

ISDA: Organización de participantes en los mercados OTC de derivados. Su objetivo principal es establecer un marco de referencia mediante contratos estándares para la negociación de derivados OTC.
(1)

Riesgo Medio BB 541 0% 602 0%

(2)
GMRA: Documento legal propuesto por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y diseñado para los participantes internacionales en el mercado de repos OTC.
Riesgo Medio BB- 1,637 0% 2,243 0%

Riesgo Alto B+ 84 0% 0 0%

Riesgo Alto C 1,030 0% 13 0%

Riesgo Alto D 94 0% 743 0%

Sin Calificación SC 161,527 1% 215,764 2%

Total 19,648,914 100% 9,266,648 100%

*Homologación interna.

Actualmente, las posiciones del Banco no presentan excesos sobre el límite de concentración.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 250

Impacto emergencia Covid-19 y hechos posteriores En el 2020, los flujos compradores de acciones locales, en su mayoría, fueron de inversores preservando la estabilidad del margen financiero y del valor económico del Banco
extranjeros, sin embargo, este es un factor de riesgo porque no es capital que se establezca manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. El Banco mantiene instrumentos
Dada la emergencia generada por el Covid-19 y su impacto sobre la economía, se dieron en el largo plazo dentro del país. Lo anterior tuvo implicaciones en el tipo de cambio no destinados a la negociación los cuales son registrados en el libro bancario.
afectaciones en el mercado de deuda local explicado por los siguientes aspectos: posible durante los meses de inicio de la pandemia por la salida de inversiones, reversión de
reducción de la calificación soberana por debajo del grado de inversión advertido por el operaciones y toma de utilidades. El mejor desempeño para fin de año en el mercado local En el Banco los riesgos de mercado son identificados, medidos, monitoreados, controlados
debilitamiento de las métricas fiscales, caída en los precios del petróleo y una disminución se debe a rentabilidades en compañías de sectores cíclicos como el financiero o de y comunicados para adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de los
en la demanda interna lo que generó menor crecimiento del PIB. Una reducción en el rating infraestructura que, a pesar de mantener riesgos latentes por la parte de crédito, los mismos y para la obtención de perfiles de riesgo-retorno acordes con las políticas de la
del país impactaría en los flujos de inversión, se tendría un ajuste masivo de calificaciones agentes ven potencial de valorización. entidad, manteniendo las pérdidas esperadas en niveles tolerables.
internacionales de las empresas del país dificultando de esta forma su fondeo, por lo que,
incurrirían en mayores costos haciendo menos atractivos los instrumentos de estas. La confianza del consumidor mejoró a diciembre del 2020 y registró un balance de -10.-4%, La Junta Directiva y la Alta Dirección del Banco han formalizado las políticas,
lo que representó un incremento de 3.2% frente al mes de noviembre, explicado por procedimientos, estrategias y reglas para la administración del riesgo de mercado, en el
Riesgo sectorial: el alargamiento de las medidas por la cuarentena, junto con las mejoras en las expectativas de los consumidores y una mejor disposición de los hogares a denominado Manual de Riesgo de Mercado. Este manual define las responsabilidades al
restricciones del mercado en 2020 afectaron industrias como: aerolíneas, petróleo y gas, comprar bienes durables. A su vez, el mercado laboral a nivel nacional obtuvo mejorías en interior de el Banco, así como su interacción con otras áreas, con el objetivo de garantizar
hotelería y turismo, automovilística, metales y minería, materiales de construcción, lo corrido del año luego del inicio de las restricciones y, a noviembre del 2020, la tasa de una adecuada administración del riesgo de mercado.
consumo, manufactura diversa, vivienda, infraestructura, inmobiliario, entre otros. Los desempleo se ubicó en 13.3%. Para el 2021, es probable que ante una mejor empleabilidad,
impactos negativos se percibieron en una reducción de ingresos e incremento del el consumo interno se mejore y sea impulsor de resultados financieros positivos en las Las funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de la
apalancamiento empresarial para afrontar necesidades de corto plazo. En el 2021, se prevé empresas que hacen parte del COLCAP. identificación, medición, análisis, control e información de los riesgos de mercado
que el desempeño de la economía siga condicionado a nuevos cierres por rebrotes del proporcionan la suficiente independencia y autonomía para el adecuado control de los
virus, por esta razón las empresas que no se adapten a esta realidad enfrentarán presiones Riesgo de Mercado mismos. Por su parte, la Vicepresidencia de Auditoría Interna se encarga de evaluar
de liquidez y posibles incumplimientos en sus obligaciones financieras. periódicamente que los procedimientos y metodologías de medición y control de riesgos
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que se incurra en pérdidas, se reduzca sean correctamente aplicadas, según la reglamentación vigente y las disposiciones internas
La incertidumbre actual del mercado generó que los grandes administradores de recursos el margen financiero y/o se disminuya el valor económico del patrimonio como definidas por la Junta Directiva y la Alta Dirección.
mantuvieran posiciones conservadoras o de muy alta liquidez, en consecuencia, se redujo consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los que se
el flujo hacia inversiones de emisores no tradicionales explicado por tasas de interés altas mantengan posiciones dentro o fuera del balance. Estos cambios en el precio de los La Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia es responsable de: (a) identificar,
que reflejan el riesgo actual, a pesar de ello, el mercado de deuda (pública y privada) instrumentos pueden presentarse como resultado de variaciones en las tasas de interés, medir, monitorear, analizar y controlar el riesgo de mercado inherente a los negocios
mostró buen comportamiento. Por el lado de la deuda pública, el índice COLTES obtuvo un tipos de cambio y otras variables importantes de las cuales depende el valor económico de desarrollados por el Banco, (b) analizar la exposición de las entidades bajo escenarios de
incremento anual del 12.27% al pasar de 288.51 el 31 de diciembre de 2019 a 323.91 el 31 de dichos instrumentos. stress y garantizar el cumplimiento de las políticas establecidas de cara a dicha medición,
diciembre de 2020 y la deuda privada logró un mejor dinamismo en el segundo semestre (c) analizar las metodologías de valoración de instrumentos financieros suministradas por
del 2020 para finalizar el año con un valor adjudicado por emisiones de COP 12.9 billones Las actividades a través de las cuales se asumen riesgos de mercado en el Banco se dividen el proveedor de precios, (d) reportar a la Alta Dirección y a la Junta Directiva cualquier
de pesos. en: incumplimiento a las políticas definidas en materia de administración de Riesgos, (e)
reportar a la Alta Dirección, con una periodicidad diaria, los niveles de exposición a riesgo
El mercado accionario local se afectó por la pandemia del Covid-19, el índice bursátil 1. Negociación: incluye la compra y venta de productos de renta fija, divisas y derivados de mercado del portafolio de instrumentos registrados en el Libro de Tesorería y (f)
COLCAP a corte del 31 de diciembre de 2020 acumuló una disminución anual de -13.51% principalmente. El área de Tesorería es la responsable de la toma de posiciones en proponer políticas a la Junta Directiva y a la Alta Dirección que permitan la adecuada
decreciendo desde 1,662.42 del 31 de diciembre de 2019 a 1,437.89 a cierre de 2020, sin instrumentos de negociación, los cuales son registrados en el libro de tesorería. También administración del riesgo de mercado. Así mismo, el Banco ha implementado un proceso
embargo, a diciembre presentó una variación mensual de 14.30% aumentando desde las es responsable de la gestión agregada del riesgo de tasa de cambio, tanto de las de aprobación para nuevos productos, el cual fue diseñado de modo tal que garantice que
1,258 unidades del 30 de noviembre de 2020, lo anterior se explica por un mayor apetito al posiciones del libro bancario como de tesorería. cada área de la entidad está preparada para incorporar el nuevo producto dentro de sus
riesgo y mejores volúmenes de negociación, los cuales aumentaron con respecto a los procedimientos, que todos los riesgos sean considerados y que se cuenta con las
meses de abril y mayo debido a la confianza de una posible vacuna contra el Covid-19 y los 2. Gestión de balance: incluye la administración eficiente de los activos y pasivos del respectivas aprobaciones por parte de la Junta Directiva y la Alta Dirección, de manera
estímulos otorgados por las grandes economías para la reactivación económica. Banco debido al descalce existente entre el vencimiento y reprecio de los mismos. El previa a la negociación del producto.
área de Gestión de Activos y Pasivos es la responsable de la gestión del balance,
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 251

Para la medición, gestión y control de los riesgos de mercado de las actividades de La caída tan acelerada de los mercados generó sobrepasos a los límites de tolerancia del bancario, utilizando la metodología de Valor en Riesgo establecida por el Capítulo XXI de la
negociación en el Banco se usan dos metodologías de valor en riesgo, la metodología VaR y presionó al alza los consumos frente a los límites establecidos, principalmente por los Circular Básica Contable y Financiera (CBCF) de la Superintendencia Financiera de
estándar dispuesta por la Superintendencia Financiera de Colombia - SFC y la metodología movimientos ya mencionados. Como consecuencia de lo anterior, y teniendo en cuenta las Colombia (SFC).
interna por simulación histórica. La metodología estándar establecida por el Capítulo XXI, expectativas de ralentización del crecimiento de la cartera de crédito, se revisaron y
de la CBCF de la SFC, se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de ajustaron los límites de tolerancia de VaR, con el fin de otorgarle al negocio de Tesorería Dicha metodología se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de
Capital para incorporar el riesgo de mercado del Comité de Basilea de 2005. La mayor espacio para la atención de los clientes. Capital para Incorporar el riesgo de mercado del Comité de Basilea de 2005, el cual se
metodología interna por simulación histórica ponderada utiliza un nivel de confianza del enfoca en el libro de tesorería y excluye aquellas inversiones para mantener hasta el
99%, un período de tenencia de 10 días, y una ventana temporal de un año o 250 datos A pesar de la volatilidad presentada en los mercados y a los movimientos que se registraron vencimiento que no han sido entregadas como colateral, así como cualquier otra posición
diarios, obtenidos desde la fecha de referencia de cálculo del VaR hacia atrás en el tiempo. dentro del portafolio de inversión para cumplir con los límites establecidos por la Junta que sea mantenida en el libro bancario. Adicionalmente, la metodología agrega y
Directiva, la Tesorería registró un buen desempeño en su gestión. compensa el riesgo de mercado mediante el uso de correlaciones a través de un sistema de
Se realizan adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de stress que bandas y zonas afectadas por factores de sensibilidad determinados. Dicho sistema será
permiten estimar pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son Gestión del riesgo de mercado descrito de manera detallada en la siguiente sección.
aún posibles replicando para ellos crisis ocurridas en el pasado o por el contrario simulando
eventos hipotéticos. También se efectúan pruebas de ajuste o backtesting que permiten La siguiente sección describe el riesgo de mercado al cual está expuesto el Banco, así como La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada mediante la suma
conocer que tan acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad y que las herramientas y metodologías utilizadas en su medición a corte de 31 de diciembre de aritmética de cada uno de los factores que la conforman. Adicionalmente, el VaR calculado
conllevan a realizar ajustes a los modelos en caso de ser necesario. 2020. es reflejado en el nivel de solvencia del Banco, de acuerdo con lo indicado en el Decreto
1771 de 2012 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia.
El Banco posee una estructura jerárquica de límites de exposición a los riesgos de mercado El Banco mantiene en sus activos instrumentos de negociación los cuales son registrados
de las actividades de negociación, el cual permite asegurar que el riesgo de mercado no se en el libro de tesorería e incluyen, entre otros, instrumentos y derivados de renta fija, Para los propósitos del cálculo del VaR, un factor riesgo es cualquier variable de mercado
concentre en determinados grupos de activos y que trate de aprovecharse al máximo el futuros sobre bonos y tasas de cambio, así como derivados OTC plain vanilla (ej. forwards que puede generar cambios en el valor del portafolio de instrumentos. Considerando una
efecto de diversificación de los portafolios. Estos límites están definidos por producto o por de monedas y títulos, swaps de tasa de interés, swaps de tipo de cambio, opciones exposición a riesgo de mercado determinada el modelo de VaR indica la pérdida máxima
responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que se tienen son valores europeas y asiáticas). Así mismo, el Banco mantiene instrumentos no destinados a la obtenida con un nivel de confianza específico sobre un horizonte de tiempo dado. Los
máximos de VaR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo, negociación los cuales son registrados en el libro bancario e incluyen principalmente movimientos en el VaR del portafolio dependen de la volatilidad y de los cambios en la
también se manejan alertas de pérdidas y stop loss. Los límites son aprobados por la Junta préstamos, depósitos a término fijo, cuentas de ahorros, cuentas corrientes e inversiones duración modificada y en la posición de los diferentes instrumentos del portafolio.
Directiva teniendo en cuenta el tamaño del patrimonio, complejidad y volatilidad de los para mantener hasta su vencimiento.
mercados, así como el apetito de riesgo; y son monitoreados diariamente y sus excesos o El Banco, de acuerdo con lo dispuesto en el Anexo I del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC,
incumplimientos son reportados a la Junta Directiva y al Comité de Riesgos. El Banco utiliza una medición de valor en riesgo para limitar su exposición a riesgo de calcula la exposición a riesgo de mercado medida a través del VaR para las siguientes
mercado en su libro de tesorería. La Junta Directiva es la responsable de establecer el nivel categorías: (i) riesgo tasa de interés medido de manera independiente para posiciones
Dentro de los procesos de control y monitoreo de riesgos de mercado, se elaboran máximo de VaR del libro de tesorería, basada en la asignación apropiada del nivel de riesgo denominadas en moneda local, moneda extranjera y Unidades de Valor Relativo (UVR), (ii)
informes diarios, semanales y mensuales, que incorporan un análisis de las medidas de a asumir en el Banco. riesgo tasa de cambio, (iii) riesgo en el precio de acciones (iv) Riesgo de Inversiones en
riesgo, y permiten hacer seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de mercado y a Fondos de Inversión Colectiva y (v) Riesgo de Credit Default Swaps. (CDS).
los límites legales e internos establecidos. Estos informes se toman como insumos para la Para el manejo del riesgo tasa de interés propio de las actividades bancarias, el Banco
toma de decisiones en los diferentes comités e instancias del Banco. analiza los descalces entre los intereses de las posiciones activas y pasivas. Adicionalmente, › Riesgo tasa de interés (Libro de tesorería)
el riesgo de tasa de cambio asumido por las posiciones del libro bancario es trasladado a la
En el 2020, un año marcado por la pandemia del Coronavirus, los mercados tesorería donde es agregado y gestionado. El riesgo tasa de interés obedece a la probabilidad de registrar pérdidas como
experimentaron una muy fuerte volatilidad en sus factores de riesgo, con caídas aceleradas consecuencia de una disminución en el valor de mercado de una posición debido a
en las bolsas y en los mercados de renta fija. Estos movimientos derivaron en la activación movimientos adversos en los factores de riesgo asociados a tasas de interés. El Banco en
a. Medición de riesgo de mercado de instrumentos de negociación
de alertas de pérdidas en el libro del Banco incluso llegando a superar los niveles de stop línea con las disposiciones del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC; cuantifica el riesgo tasa
loss. El Banco mide la exposición a riesgo de mercado de su libro de Tesorería (incluyendo de interés de manera separada para posiciones en moneda local moneda extranjera y UVR.
posiciones en derivados OTC) así como la exposición a riesgo tasa de cambio de su libro En primera instancia la exposición a riesgo tasa de interés es determinada mediante el
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 252

cálculo de la sensibilidad para la posición neta de cada instrumento. Dicha sensibilidad es Para incorporar este hecho a la medición del riesgo de tasa de interés se ha implementado La exposición a riesgo de mercado del Banco registró una disminución del 60% al pasar de
calculada a su vez como el producto del valor de mercado neto, su correspondiente el cálculo de un cargo por ajuste de sensibilidades el cual representa una porción de COP 1,482,063 en diciembre 31 de 2019 a COP 590,845 en diciembre 31 de 2020. Este
duración modificada y la variación estimada en las tasas de interés. Las posibles variaciones sensibilidad que no puede ser compensada entre diferentes instrumentos, bandas o zonas. comportamiento es explicado principalmente por la adopción de la Circular Externa 016 de
en las tasas de interés son establecidas por la SFC de acuerdo con el comportamiento Los factores de ajuste presentan un comportamiento creciente a medida que se 2020 expedida por la SFC, donde se acogió dentro del cálculo del VaR Regulatorio, la
histórico de dichas variables en los mercados y son una función de la duración y moneda, compensan instrumentos cuya duración difiere en mayor medida. excepción permitida de excluir el valor de la porción descubierta de sus inversiones
tal como se observa en la siguiente tabla: controladas en el exterior, de las posiciones del libro bancario. Lo anterior, fue aprobado
Es importante resaltar que tanto los cambios en las tasas de interés como los factores de por la Junta Directiva el 19 de mayo de 2020 y empezó a regir a partir del 31 de mayo de
Duración modificada Cambios en tasas de interés (PBS)

Zona Banda ajuste, pueden ser modificados por la SFC cuando ésta lo disponga, con el fin de reflejar 2020. La variación total del riesgo de mercado, así como la de sus componentes se observa
Límite Límite
Límite inferior
inferior superior adecuadamente la sensibilidad de cada una de las posiciones expuestas a riesgo tasa de a continuación:
interés.
1 0 0.08 1 0 Diciembre 31, 2020

Factor En millones de pesos colombianos

2 0.08 0.25 2 0.08 La exposición a riesgo tasa de interés del Banco se concentra principalmente en las
Zona 1 Zona 1
3 0.25 0.5 3 0.25 Fin de Año Promedio Máximo Mínimo
posiciones en Títulos de Tesorería (TES) y otros instrumentos emitidos por el Gobierno
4 0.5 1 4 0.5 Tasa de interés 322,474 263,628 322,474 215,227
Colombiano, registradas en el libro de tesorería del Banco en Colombia.
5 1 1.9 5 1 Tasa de cambio 53,785 383,536 1,294,322 27,467
Zona 2 6 1.9 2.8 Zona 2 6 1.9 Precio de acciones 27,604 26,798 27,604 26,511
› Riesgo de tasa de cambio (Libro bancario y de tesorería), de precio de Carteras colectivas 186,982 186,503 189,042 184,339
7 2.8 3.6 7 2.8
acciones (Libro de tesorería) y de carteras colectivas (Libro de tesorería) VaR Total 590,845 860,465 1,742,326 479,636
8 3.6 4.3 8 3.6

9 4.3 5.7 9 4.3

10 5.7 7.3 10 5.7 El Banco en línea con la metodología de cálculo de VaR descrita en el Anexo I del Capítulo
Zona 3 Zona 3 Diciembre 31, 2019
11 7.3 9.3 11 7.3 XXI de la CBCF de la SFC; cuantifica los riesgos de tasa de cambio, precio de acciones y
Factor En millones de pesos colombianos
12 9.3 10.6 12 9.3 carteras colectivas; mediante la aplicación de un factor al valor de mercado de las
Fin de Año Promedio Máximo Mínimo
13 10.6 12 13 10.6 posiciones expuestas a estos riesgos. Dicho factor representa la mayor variación probable
Tasa de interés 285,935 250,286 337,419 179,735
14 12 20 14 12 en los precios y a 31 de diciembre de 2020 se encontraba dada por:
Tasa de cambio 982,929 889,748 1,020,564 759,663

Precio de acciones 30,136 26,442 30,136 25,555

Una vez se ha calculado la sensibilidad para cada posición neta se procede a agruparlas en
Moneda
Carteras colectivas 183,063 177,608 183,063 169,411
Factor de Sensibilidad
las zonas y bandas que se observan en la tabla anterior haciendo uso de la duración VaR Total 1,482,063 1,344,084 1,185,817
1,506,020
modificada de cada inversión. Este procedimiento permite calcular una sensibilidad neta
Dólar de Estados Unidos de Norteamérica 12.49%
para cada banda y zona entendida como la diferencia entre las sensibilidades asociadas a
Euro 11.00% › Supuestos y limitaciones de los modelos de VaR
posiciones largas (sensibilidades positivas) frente a las sensibilidades de las posiciones
Otras monedas 13.02%
cortas (sensibilidades negativas) de los instrumentos que conforman cada una de las Riesgo precio de acciones y carteras colectivas 14.70%
A pesar de que los modelos de VaR son una de las herramientas más reconocidas en la
bandas o zonas.
administración de riesgo de mercado, como todo modelo, tienen algunas limitaciones, por
Las fluctuaciones de tasa de interés y la sensibilidad de riesgo de tasa de cambio, precio de
ejemplo, la dependencia en relación con la información histórica, la cual no necesariamente
Sin embargo, al realizar la suma directa de las sensibilidades netas (positivas y negativas) acciones y de carteras colectivas utilizadas en el modelo, son establecidas por la SFC de
es un indicador del comportamiento futuro de las variables de mercado. Por lo tanto, los
para cada una de las bandas y zonas, se estaría permitiendo la compensación de acuerdo con el comportamiento histórico del mercado.
modelos de VaR no deben ser vistos como predictores de los resultados futuros de un
exposiciones a riesgo tasa de interés entre instrumentos que son claramente diferentes, si
portafolio o instrumento. En este sentido, una entidad podría incurrir en pérdidas que
bien dichos instrumentos comparten la misma moneda, tienen exposiciones diferenciales › Riesgo de mercado total
superen los valores indicados por los modelos para un día o periodo de tiempo específico,
con relación a movimientos de las curvas de tasa de interés para diferentes plazos. Por lo
es decir, que los modelos de VaR no calculan la mayor pérdida posible. En consecuencia,
tanto, el riesgo tasa interés no puede ser compensado, al menos de manera total, entre La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada como la suma algebraica
los resultados de estos modelos y el análisis de los mismos están sujetos a la experticia y
instrumentos diferentes, en especial desde el punto de vista de su duración. de las exposiciones a riesgo tasa de interés, riesgo tasa de cambio, riesgo en el precio de
juicio razonable de las personas que intervienen en la administración del riesgo de la
acciones y riesgo de carteras colectivas.
entidad.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 253

b. Medición de riesgo de mercado de instrumentos libro bancario libro bancario, ante un cambio hipotético de las tasas de referencia. Para esto, usa el criterio Por otro lado, la sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda
de reprecio y asume un cambio paralelo positivo de 50 puntos básicos (pbs) en las tasas. El extranjera fue de USD - 1 millón a 50 pbs. El cambio en esta sensibilidad frente al año
Se entiende por riesgo de tasa de interés como la posibilidad de incurrir en pérdidas debido criterio de reprecio hace referencia al plazo restante para que la tasa de una operación anterior corresponde la disminución de los créditos con bancos y el menor saldo de
a la disminución del valor económico del patrimonio o por la reducción en el margen neto indexada sea ajustada según su referente de mercado. cartera.
de interés, como consecuencia de cambios en las tasas de interés. El impacto de estas En la tabla 1 se observa esta sensibilidad para las posiciones tanto en moneda legal como
variaciones podría reflejarse en el margen financiero y en consecuencia, en el patrimonio moneda extranjera. › Supuestos y limitaciones
debido a los riesgos inherentes en las transacciones activas y pasivas, así como en la
administración de los recursos que día a día lleve el Banco. Tabla 1. Sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario Para calcular una sensibilidad del margen neto de interés a partir del plazo al reprecio, se
consideraron algunos supuestos significativos: (a) se considera solo las condiciones
La gestión del riesgo de tasa de interés consiste en monitorear y controlar estos posibles contractuales de las operaciones vigentes, (b) la sensibilidad del balance a tasa fija
Posiciones en Moneda Legal Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
impactos buscando la maximización en la relación riesgo/rentabilidad del libro bancario. En millones de pesos
considera los montos que vencen en un periodo inferior a un año bajo el supuesto que
Todos los lineamientos establecidos para su gestión se encuentran definidos en el manual estos serán colocados nuevamente a tasas de mercado; y (c) los cambios en la tasa de
de riesgo de tasa de interés el cuál es revisado por la Junta Directiva de forma anual. Sensibilidad del activo a 50 pb 362,377 381,123 interés se presentan de manera inmediata y paralela en las curvas de rendimientos del
Sensibilidad del pasivo a 50 pb 199,477 204,387 activo y pasivo.
La aprobación, seguimiento y control de las metodologías, políticas, lineamientos y Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb 162,900 176,736

estrategias para la administración de los riesgos de tasa de interés, incluyendo la asignación Riesgo de Liquidez
de atribuciones y fijación de límites de actuación para las distintas áreas se encuentra a
Posiciones en Moneda Extranjera Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
cargo del Comité de Riesgos. El riesgo de liquidez se entiende como la incapacidad para cumplir de manera plena y
En millones de dólares
oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la
Las metodologías utilizadas por el Banco para el control del riesgo de tasa de interés en las Sensibilidad del activo a 50 pb 5 6
insuficiencia de recursos líquidos y/o a la necesidad de asumir costos excesivos de fondeo.
actividades del libro bancario son los análisis de brechas de tasas de interés, la sensibilidad Sensibilidad del pasivo a 50 pb 6 13
ante cambios hipotéticos de las tasas de mercado y la medición del VaR del libro bancario. Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb (1) (7) Para el Banco la liquidez prevalece sobre cualquier objetivo de crecimiento y rentabilidad.
En los análisis de brechas de tasas de interés, se evalúan la exposición acumulada por los La gestión de la liquidez ha sido siempre un pilar fundamental de su estrategia de negocio,
flujos de caja, por cada uno de los tipos de tasa de interés a los que se encuentra expuesto Ante un escenario de incremento en las tasas de interés, una sensibilidad neta positiva en la que apoya su fortaleza de balance junto al capital.
el balance, con el fin realizar un seguimiento sobre la gestión de los saldos, tasas y plazos al implicaría una mayor sensibilidad del activo y, por lo tanto, un impacto favorable en el
reprecio. En los análisis de sensibilidad se utiliza el criterio de duración modificada y margen neto de interés. Una sensibilidad negativa denota una mayor sensibilidad del En línea con las mejores prácticas de gobierno, el Banco tiene establecida una división clara
reprecio, asumiendo cambios paralelos positivos en las tasas de interés; con lo cual se busca pasivo y por lo tanto un impacto negativo en el margen neto de interés. En caso de una entre la ejecución de la estrategia de la gestión financiera, responsabilidad del área de
medir el riesgo implícito en el margen neto de interés. En el cálculo del VaR se mide la caída en las tasas de interés, el comportamiento en el margen neto de interés sería opuesto gestión de activos y pasivos; y su seguimiento y control, responsabilidad del área de
máxima desvalorización del valor económico del patrimonio en un horizonte de un año y al mencionado. riesgos de mercado y liquidez.
con un nivel de confianza del 99% ante movimientos adversos de las tasas de Interés del
activo y del pasivo. › Exposición total Las políticas y las directrices de la gestión del riesgo de liquidez son definidas mediante las
distintas instancias de Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta
Por otro lado, el Comité de GAP apoya a la Junta Directiva y a la Presidencia en la definición, La sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda legal, ante Directiva, el Comité de Riesgos, y la Alta Dirección del Banco, y tienen bajo su orientación
seguimiento y control de las políticas generales sobre la gestión de activos y pasivos, y la variaciones positivas y paralelas en las tasas de interés en 50 pbs fue de COP 162,901. La la definición del apetito de riesgo y por ende la definición de la estrategia financiera a
asunción de los riesgos de liquidez, tasa de interés y tasa de cambio por parte del Banco. variación en la sensibilidad del margen neto de interés entre el año 2020 y 2019 se presenta seguir. El proceso de toma de decisiones se efectúa a través del Comité de GAP (comité de

por la disminución en el saldo los CDT en tasa variable y los saldos de cartera que reprecian gestión de activos y pasivos), el cual para realizar sus funciones se apoya en la Dirección de
› Exposición al riesgo de tasa de interés (Libro bancario) en un año. GAP y el área de riesgo de mercado y liquidez, las cuales presentan los análisis y
propuestas de gestión, y controlan el cumplimiento de los límites establecidos.
El Banco realiza un análisis de sensibilidad del riesgo de tasa de interés estimando el
impacto en el margen neto de interés en un plazo de doce meses sobre las posiciones del
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 254

La Vicepresidencia de Riesgos, a través de las áreas de riesgos de mercado y liquidez, es a. Gestión del Riesgo de Liquidez Atendiendo a esta situación en el banco se han implementado políticas de alivios
responsable por proponer el monto mínimo de la reserva de liquidez, las políticas del tendientes a mejorar el flujo de caja de nuestros clientes.
portafolio de liquidez, definir premisas y métricas para modelar el comportamiento de los El riesgo de liquidez se define como el riesgo de no poder cumplir de manera eficiente y
flujos de caja, proponer y monitorear límites de liquidez coherentes con el apetito de oportuna con las obligaciones de pago esperadas e inesperadas, vigentes y futuras, sin Dentro de estas medidas se han otorgado prórrogas y períodos de gracia, inicialmente por
riesgos del Banco, simular escenarios de stress, evaluar y reportar los riesgos inherentes a afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la entidad. Este tres meses a los productos de crédito hipotecario y créditos personales y algunos créditos
los nuevos productos y operaciones; y reportar los informes requeridos por las instancias riesgo se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles y/o en la necesidad comerciales, y posterior a los tres meses sean realizado cambios en los créditos a solicitud
internas para la toma de decisiones, así como por los entes reguladores. Todas las de asumir costos inusuales de fondeo. de los clientes, lo que ha implicado una reducción en los recaudos esperados sin afectar los
anteriores actividades son verificadas y evaluadas por el área de auditoria. niveles de liquidez.
La gestión del riesgo de liquidez busca servir de soporte a la gestión financiera y apoyar el
Las medidas para controlar el riesgo de liquidez incluyen el mantenimiento de un portafolio proceso de administración de la liquidez del Banco en el día a día, proporcionando Así mismo, el flujo de caja se ha visto compensado por el alto incremento en las fuentes de
de inversiones con la finalidad de tener una reserva de liquidez, y la definición de alertas información suficiente para conocer el grado de exposición que existe a eventos de fondeo como son los depósitos a la vista. Se observa que, durante el año, las fuentes de
tempranas y límites de liquidez, que permitan evaluar de manera proactiva el nivel de iliquidez. Para ello, se obtienen mediciones que le permiten a la Alta Dirección tomar fondeo se han incrementado en COP 17 billones de pesos.
exposición del Banco. decisiones para corregir situaciones en las que se evidencien altas exposiciones al riesgo de
liquidez tanto en moneda legal como en moneda extranjera.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Fuentes de fondeo
Las metodologías utilizadas para el control del riesgo de liquidez incluyen las brechas de En millones de pesos colombianos

liquidez y los escenarios de stress. Las brechas de liquidez miden los descalces de los flujos Las directrices y políticas para la administración del riesgo de liquidez son definidas
de efectivo de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance, de forma separada para mediante las distintas instancias de la Alta Dirección. Estas instancias están conformadas Cuentas deposito 88,058,018 67,588,186

moneda legal y moneda extranjera. Se aplican modelos de los reguladores, en los cuales se por la Junta Directiva y diferentes Comités especializados, los cuales tienen bajo su Depósitos a termino 31,207,349 34,629,882

utilizan los vencimientos contractuales; y modelos internos en los cuales los flujos de caja orientación la definición del apetito de riesgo y la definición de la estrategia financiera a Total de fuentes de fondeo 119,265,367 102,218,068

son ajustados mediante la implementación de diferentes indicadores, con los cuales se seguir.
busca reflejar un comportamiento más real de los flujos de efectivo. A pesar de la emergencia sanitaria, el indicador de liquidez se encuentra en niveles
holgados dado el incremento en los activos líquidos totales.
La administración del riesgo de liquidez en el Banco es realizada por un área de riesgos,
Como medida complementaria se realizan escenarios de stress, con el objetivo de independiente a las áreas de negociación de tesorería, captaciones y colocaciones; la cual
› Exposición al riesgo de liquidez
identificar los aspectos críticos en crisis potenciales, y definir las medidas de gestión más es responsable de la identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos. Se cuenta
adecuadas. Los escenarios consideran las necesidades de liquidez adicionales que podrían con políticas y diferentes metodologías que permiten establecer límites y definir las alertas
Para estimar el riesgo de liquidez, se calcula un indicador de cobertura de liquidez (IRL)
surgir ante diferentes eventos de características extremas, aunque posibles; y que pueden tempranas de riesgo de liquidez.
que corresponde a la relación entre activos líquidos y sus requerimientos netos de liquidez
afectar de forma diferentes a las distintas partidas del balance, tales como el grado de para un horizonte de 30 días calendario. Este indicador permite conocer la cobertura de
renovación de depósitos a plazo, salida de depósitos, entre otros. Periódicamente se simulan escenarios de estrés para garantizar que se cuenta con el liquidez que se tiene para el próximo mes.
tiempo suficiente para generar los fondos necesarios para operar bajo condiciones de
Periódicamente se hace una validación de las políticas, límites, procesos, metodologías y mercado adversas. Así mismo, se realizan informes diarios para la Alta Dirección en los El requerimiento neto de liquidez se calcula a partir del flujo de vencimientos contractuales
herramientas para la evaluación de la exposición al riesgo de liquidez, con el fin de cuales se monitorea la evolución de la exposición al riesgo de liquidez, así como el grado de del activo y del flujo de vencimientos contractuales y no contractuales del pasivo, según lo

establecer su pertinencia y funcionalidad, y realizar los ajustes necesarios. Las áreas de utilización de los límites y los niveles de las alertas establecidas. definido en Capítulo VI, de la CBCF de la SFC.

riesgos de mercado y liquidez elaboran informes diarios, semanales y mensuales para

A continuación, se presentan los resultados de la cobertura de liquidez para el Banco:
realizar seguimiento a la evolución de los niveles de exposición al riesgo de liquidez y de los › Efectos de COVID-19
límites y alertas establecidos, y apoyar el proceso de toma de decisiones.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Los niveles de liquidez en lo corrido del año reflejan una tendencia al alza, siendo el mes de Indicador de cobertura de liquidez
En millones de pesos colombianos
El Banco cuenta un plan de contingencia de liquidez para enfrentar eventos críticos, el cual marzo en el que se profundiza esta situación. Se implementó un conjunto medidas con el
es probado de forma anual. fin de reducir los efectos adversos generados por la emergencia sanitaria Covid-19 y que
Requerimiento de liquidez a 30 días 11,589,512 9,594,328
han ocasionado un grado de incertidumbre alto que ha suscitado el temor de una recesión
Activos líquidos 23,101,828 19,568,187
económica global, produciendo en los agentes un apetito por mantener liquidez inmediata.
Indicador de liquidez 199.33% 203.96%
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 255

Requerimiento de liquidez a 30 días: vencimientos contractuales a 30 días del activo A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los Diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

(cartera, operaciones de liquidez, inversiones que no sean activo líquidos, derivados) pasivos del Banco: En millones de pesos colombianos

menos vencimientos contractuales del pasivo (depósitos a plazo, operaciones de liquidez

Garantías Financieras 2,883,250 3,287,994 29,152 75,000
pasivas, bonos, cartera pasiva, derivados) menos vencimientos no contractuales de las Vencimientos contractuales del pasivo 2020
cuentas depósito.
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años Diciembre 31, 2019 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Pasivos Diciembre 31, 2020
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos
El indicador de liquidez se ubicó en 199.33% al cierre del diciembre de 2020, lo que
representa una disminución de 4 puntos porcentuales, por el aumento de los
Cuentas depósito 88,058,018 - - - Garantías Financieras 2,468,733 345,055 56,285 75,000
requerimientos de liquidez, dado la salida proyectada en cuentas deposito.
Depósitos a plazo 22,632,256 5,662,256 3,010,471 1,331,982

Operaciones de liquidez pasivas 2,283,814 - - -

› Vencimientos contractuales de activos y pasivo financieros › Activos líquidos
Créditos con bancos 4,461,976 4,517,356 1,057,370 1,258,138

Títulos de inversión en circulación 1,243,740 4,270,746 5,732,700 6,400,488

A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los Pasivos financieros derivados 5,752,809 1,910,817 657,849 957,705 Uno de los lineamientos principales del Banco es mantener una posición de liquidez sólida,

activos financieros del Banco: Total Pasivos 124,432,613 16,361,175 10,458,390 9,948,313 por lo tanto, el Comité de GAP, compuesto por miembros de la Alta Dirección, ha
establecido un nivel mínimo de activos líquidos, calculado en función de los requerimientos

Vencimientos contractuales del activo 2020 Vencimientos contractuales del pasivo 2019 de liquidez, con el fin de garantizar la adecuada operación de las actividades bancarias,
tales como colocación de préstamos y retiros de depósitos, protegiendo el capital y
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años aprovechando las oportunidades del mercado.
Activos Diciembre 31, 2020 Pasivos Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos

En la siguiente tabla se presenta los activos líquidos del Banco:

Disponible 11,991,395 - - - Cuentas depósito 67,588,186 - - -

Operaciones de liquidez activas 1,409,655 - - - Depósitos a plazo 25,925,774 7,968,776 785,220 2,224,036
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Inversiones 9,702,757 5,490,144 2,705,749 1,607,785 Operaciones de liquidez pasivas - - - - Activos líquidos(1)
En millones de pesos colombianos
Cartera de préstamos 45,659,214 50,026,188 30,519,412 43,666,809 Créditos con bancos 6,127,879 4,066,501 1,550,355 1,424,470

Activos financieros derivados 5,961,938 2,078,653 694,657 838,125 Títulos de inversión en circulación 2,205,498 7,298,705 2,853,769 6,455,432
Activos de alta liquidez
Total Activos 74,724,959 57,594,985 33,919,818 46,112,719 Pasivos financieros derivados 3,226,396 1,390,463 511,273 732,535
Disponible 11,631,492 10,540,296
Total Pasivos 105,073,733 20,724,445 5,700,617 10,836,473
Títulos de alta calidad 11,037,244 8,620,094
Vencimientos contractuales del activo 2019 Otros activos líquidos
Los flujos de caja esperados en algunos activos y pasivos varían significativamente del Otros títulos 433,091 407,796
0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años vencimiento contractual de los mismos. Las principales diferencias son las siguientes: Total de activos líquidos 23,101,827 19,568,186
Activos Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos (1)
La característica de alta liquidez la poseen el disponible, en todos los casos, y aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la
República para sus operaciones de expansión y contracción monetaria. Los activos líquidos están ajustados por liquidez de
› Las cuentas depósito a la vista históricamente han mantenido una tendencia a mercado y riesgo cambiario.
Disponible 10,857,141 - - - mantener los saldos estables e incrementarse.
Operaciones de liquidez activas 3,395,670 - - -
› La cartera de créditos hipotecarios a pesar de tener plazos de vencimientos Activos líquidos: Se considerarán activos líquidos aquellos de fácil realización que forman
Inversiones 4,650,042 3,804,254 275,095 707,514
contractuales a 15 y 20 años, la vida media es inferior a estos plazos. parte del portafolio de la entidad o aquellos que hayan sido recibidos como colaterales en
Cartera de préstamos 49,240,962 46,800,937 29,255,867 38,248,880
› Los depósitos a plazo han mantenido un nivel de renovación promedio del 60%. las operaciones activas del mercado monetario, no hayan sido utilizados posteriormente
Activos financieros derivados 3,139,173 1,433,799 600,920 693,598
en operaciones pasivas en el mercado monetario y no tengan ninguna restricción de
Total Activos 71,282,988 52,038,990 30,131,882 39,649,992
Garantías financieras movilidad. Son considerados activos líquidos: el disponible, las participaciones en fondos
de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, las acciones inscritas en una
A continuación, se presentan las garantías financieras: bolsa de valores en Colombia que sean elegibles para ser objeto de operaciones reporto o
repo y las inversiones negociables y disponibles para la venta en títulos de renta fija.
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 256

Se consideran títulos de alta calidad el disponible y las acciones que sean elegibles para ser de clave dinámica por Softoken (clave dinámica de la APP Bancolombia) el cual es el intereses de los accionistas.
objeto de operaciones reporto o repo, adicionalmente para aquellas entidades que se método más seguro para realizar las transacciones digitales.
encuentren en el grupo de Agentes Colocadores de OMAS (ACO) aquellos activos líquidos El funcionamiento del Banco en sus actividades de colocación e inversión es vigilado por la
que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción En las categorías diferentes de fraude su incremento se explica por retiro de dinero de Superintendencia Financiera de Colombia, y de acuerdo con la estructura de capital
monetaria descritos en el numeral 3.1.1 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 del clientes sin saldo disponible, esto se generó debido a la activación de estrategias para la requiere cumplir con los requisitos de adecuación de capital, que para las instituciones
Banco de la República o en caso contrario (si no es ACO) únicamente aquellos títulos que prestación del servicio en la atención de incidentes tecnológicos, errores de sincronización financieras en Colombia se rigen a partir del decreto 1477 de 2018, que empieza a regir a
sean de cotización obligatoria en el programa de creadores de mercado. con los ATM durante la activación de dichas estrategias y otras fallas tecnológicas cuya partir de 2021, donde se alinearon las definiciones de capital regulatorio con el estándar
causa raíz ya fue solucionada. internacional de acuerdo con Basilea III aplicado para Colombia. Se actualizó la medición de
Otros Activos Líquidos: Los activos líquidos que no cumplan la característica de calidad requerimiento de capital por riesgo de crédito, se crearon dos nuevas relaciones de
son los incluidos en este rubro. A 31 de diciembre de 2020, no ha sido necesario tomar ninguna otra medida como solvencia y se implementaron los colchones de capital complementario. Las nuevas
respuesta a la pandemia que pueda hacer variar el perfil de riesgos del Banco. Cabe anotar mediciones de capital regulatorio se implementarán de manera progresiva, iniciando en la
que la exposición al riesgo de ciberseguridad se ha mantenido en niveles adecuados, como exigencia actual de solvencia básica mínima de 4.5% y solvencia total de 9%, hasta llegar a
Riesgo operacional
resultado de las medidas que se han adoptado en términos de controles, monitoreo y los nuevos niveles exigidos.
acciones de mitigación para ajustarse a este cambio en la operación. Realizamos un
El Grupo Bancolombia cuenta con un sistema de administración del riesgo operacional,
monitoreo constante de la salud y bienestar de nuestros empleados, lo que ha permitido Durante 5 años se espera llegar a la implementación completa de las nuevas exigencias que
cuyo objetivo es realizar una adecuada gestión de los riesgos con el fin de evitar o reducir
que a la fecha todos nuestros procesos y productos operen con total normalidad. equivale a tener una Relación de Solvencia Básica (Índice de Solvencia Básica Tier 1) mayor
la materialización de eventos adversos y/o disminuir las consecuencias de los mismos.
o igual al 4.5%, una Relación de Solvencia Básica Adicional mayor o igual al 6% y una
Relación de Solvencia Total (Tier 1 + Tier 2) mayor o igual al 11.5% de la siguiente manera:
Esta gestión se enmarca en un ciclo continuo que abarca las etapas de identificación,
medición, control, monitoreo y gestión del riesgo; de esta manera, permanentemente se
NOTA 31.
GESTIÓN DEL CAPITAL
están evaluando los riesgos a los cuales se expone el Grupo en su operación.

La Gestión de Capital surge de la necesidad de la Administración por ejercer control sobre

Sobre el sistema de administración de riesgo operacional (SARO) se emitieron normas
el capital requerido para la operación del Banco, lo anterior partiendo de la premisa de
durante el año 2020 en Colombia que modifican directa o indirectamente la gestión del
generación de valor a partir de las operaciones en inversiones del sector financiero y sector
riesgo operacional, la gestión del riesgo tecnológico o la gestión de la continuidad del Patrimonio Básico Ordinario
real, emisiones de capital y la óptima estructura de capital del Banco y sus filiales, que Índice de solvencia básica = > 4.5%
negocio. Dentro de los principales cambios normativos, se encuentra la incorporación de APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
contribuyan, además, a cubrir futuras pérdidas inesperadas y hacer frente a crisis 9 9
requerimientos de capital regulatorios por riesgo operacional en Colombia y la inclusión de
económicas. Con estos fines, la Dirección de Gestión y Control Financiero monitorea la
una mayor gestión en los riesgos de terceros.
posición de capital del Banco y utiliza los mecanismos para hacer un eficiente manejo del
capital.
Frente a la materialización de eventos de riesgo operativo se presenta un incremento del
83.8% de las pérdidas económicas netas acumuladas en el 2020 con respecto al año Patrimonio Técnico
Ejercicios como la evaluación de pruebas de estrés, el pronóstico continuo, el proceso Índice de Solvencia Básica Adicional = > 6%
anterior, dichas perdidas se dan por algunos ajustes hechos a procesos y controles a raíz de APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
interno de autoevaluación del capital (ICAAP) y el seguimiento a las inversiones de capital, 9 9
la pandemia, por eventos asociados a incidentes tecnológicos y principalmente por un
se realizan con fines internos y externos y se informan a la Junta Directiva y a algunos
aumento en diferentes tipologías de fraude, lo cual puede deberse a los problemas sociales
comités de apoyo para asegurar que todos los riesgos se gestionen de acuerdo con
y económicos que tuvo el país en el 2020 debido al Covid-19.
nuestro apetito de riesgo, políticas y regulación.

El incremento de las pérdidas de fraude corresponde principalmente en los canales Patrimonio Técnico
Simultáneamente, la Administración se ocupa de mantener el equilibrio entre una Índice de Solvencia total = > 11.5%
digitales a raíz de las flexibilizaciones en las reglas de seguridad para evitar bloqueos APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
adecuada asignación de capital y el cumplimiento de la propuesta de valor a nuestros 9 9
durante el confinamiento, al aumento de ataques a clientes por enumeración e
accionistas. De esta manera, los diferentes planes de inversión serán financiados por los
inscripciones fraudulentas a la clave dinámica. Como medidas de contención, se realizó el
mercados de capitales y los flujos operativos sin causar resultados negativos para los
aumento de bloqueos de clave dinámica y se aceleró la migración de los clientes al servicio
Estados Financieros Separados 2020 - 2019 257

La administración dirige sus esfuerzos hacia el fortalecimiento patrimonial, manteniendo

unos indicadores de solvencia por encima de lo regulatorio. De acuerdo a lo establecido en
el numeral 5 de la Circular Externa 025 de 2020, el Banco se anticipó en la aplicación de los
estándares internacionales del comité de Basilea de supervisión bancaria conocido como
Basilea III, para el cálculo de margen de solvencia y patrimonio técnico, obteniendo los
siguientes resultados:

PATRIMONIO TÉCNICO Diciembre 31, 2020

Patrimonio Básico Ordinario Neto de Deducciones (PBO) 20,393,907

Patrimonio Básico Adicional (PBA) -

Patrimonio Adicional (PA) 7,675,761

Patrimonio Técnico 28,069,668

Total de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo Crediticio 120,468,725

Total Riesgo de Mercado 6,564,940

Total Riesgo Operacional 12,098,763

Valor del Apalancamiento 195,842,383

Relación de Apalancamiento 10.41%

Relación de Solvencia Básica 14.66%

Colchón Combinado 10.16%

Relación de Solvencia Básica Adicional 14.66%

Relación de Solvencia Total 20.17%

Cálculos a partir de las nuevas definiciones del Decreto 1477 de 2018

NOTA 32.
HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

Los estados financieros de Bancolombia S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31

de diciembre de 2020, fueron aprobados por la Junta Directiva para emisión el día 16 de
febrero de 2021.

Después de la fecha de corte y hasta su publicación no se han presentado hechos

relevantes que impliquen ajustes o revelaciones adicionales a los estados financieros.
ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS
2020 y 2019
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 259

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos) (Expresado en millones de pesos colombianos, excepto la información de utilidad por acción, que está expresada en pesos colombianos)
Nota Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Nota 2020 2019

ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 23,701,149 23,738,042
Instrumentos financieros de inversión 5.1 29,553,003 16,822,754 Intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero
Instrumentos financieros derivados 5.2 2,800,719 1,902,955 Comercial 6,814,749 7,319,318
Instrumentos financieros de inversión y derivados 32,353,722 18,725,709 Consumo 5,472,703 5,273,101
Cartera de créditos de clientes 191,409,730 182,282,743 Microcrédito 139,250 144,585
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (16,616,043) (10,929,395) Hipotecario 1,876,304 1,972,661
Cartera de créditos de clientes, neta 6 174,793,687 171,353,348 Leasing 1,829,971 1,918,655
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 13 509,145 518,749 Total intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero 16,132,977 16,628,320
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 2,506,315 2,367,757 Intereses de instrumentos de deuda medidos por el método de interés efectivo 25.1 308,453 160,200
Propiedades de inversión 11 2,839,350 1,992,964 Total ingreso por intereses de instrumentos financieros medidos por el método de interés efectivo 16,441,430 16,788,520
Propiedad y equipo, neto 10 4,302,304 3,827,865 Fondos interbancarios vendidos 32,362 67,724
Activos por derecho de uso, en arrendamiento 7.2 1,661,015 1,692,116 Valoración de instrumentos financieros 25.1 214,858 524,440
Intangibles y plusvalía, neto 9 7,507,321 7,233,312 Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 16,688,650 17,380,684
Impuesto diferido, neto 12.5 675,295 401,002 Egreso por intereses 25.2 (5,863,008) (6,179,794)
Otros activos, neto 14 4,719,202 4,237,249 Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por deterioro
TOTAL ACTIVO 255,568,505 236,088,113 10,825,642 11,200,890
de cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta 6 (7,335,755) (3,385,181)
PASIVO Provisión para otros activos financieros, neto 5.1 - 21.1 (190,694) (25,940)
Depósitos de clientes 15 180,820,793 157,205,312 Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (7,526,449) (3,411,121)
Interbancarios 16 762,574 1,363,679 Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de provisiones y
Repos 16 2,216,163 1,313,737 3,299,193 7,789,769
deterioro
Instrumentos financieros derivados 5.2 2,381,326 1,860,812 Ingreso por comisiones 25.3 4,598,413 4,578,972
Obligaciones financieras 17 11,202,126 13,959,343 Egresos por comisiones 25.3 (1,561,585) (1,553,239)
Títulos de deuda emitidos 18 19,126,593 19,921,515 Total ingreso por comisiones neto 3,036,828 3,025,733
Pasivos por arrendamientos 7.2 1,818,358 1,831,585 Otros ingresos operacionales 25.4 1,844,572 1,535,247
Acciones preferenciales 584,204 584,204 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 25.5 123,325 380,599
Impuestos corrientes 296,404 195,757 Total ingreso neto 8,303,918 12,731,348
Impuesto diferido, neto 12.5 1,056,094 1,521,958 Egresos operacionales
Beneficios a empleados 19 823,945 768,947 Salarios y beneficios para empleados 26.1 (3,044,730) (3,366,824)
Otros pasivos 20 6,364,712 6,755,645 Otros gastos de administración y generales 26.2 (3,140,789) (3,069,058)
TOTAL PASIVO 227,453,292 207,282,494 Otros Impuestos 26.2 (765,766) (757,820)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Amortización, depreciación y deterioro 26.3 (837,790) (824,590)
Capital social 22 480,914 480,914 Otros egresos (206,070) (235,525)
Prima en colocación de acciones 4,857,454 4,857,454 Total egresos operacionales (7,995,145) (8,253,817)
Reservas 23 13,830,604 10,413,092 Utilidad antes de impuesto de renta 308,773 4,477,531
Utilidades retenidas 3,911,249 4,695,010 Impuesto de renta 12.3 6,586 (1,262,964)
Utilidad del ejercicio 275,994 3,117,351 Utilidad neta 315,359 3,214,567
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 3,189,014 3,320,098 Utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas de la Matriz 275,994 3,117,351
PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA MATRIZ 26,545,229 26,883,919 Interés no controlante 39,365 97,216
Interés no controlante 1,569,984 1,921,700 Utilidad básica y diluida por acción (en pesos colombianos) 27 347 3,301
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 28,115,213 28,805,619
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 255,568,505 236,088,113 Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO

BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2020 2019

Utilidad neta 315,359 3,214,567

Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados
Utilidad/(Pérdida) por revaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 8,556 (38,451)
Impuesto a las ganancias 12.4 (4,940) 14,835
Resultado neto de impuesto 3,616 (23,616)
Instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en otro resultado integral
(Pérdida)/Utilidad no realizada (132,593) 56,496
Impuesto a las ganancias 12.4 32,124 (12,607)
Resultado neto de impuesto (100,469) 43,889
Utilidad por revalorización de activos 3,561 -
Impuesto a las ganancias 12.4 (1,211) -
Resultado neto de impuesto 2,350 -
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados (94,503) 20,273
Otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Ganancia/(Pérdida) realizadas por inversiones dadas de baja 19,249 (1,533)
Utilidad no realizada 33,630 28,884
Deterioro de inversiones 432 324
Resultado neto de impuesto 53,311 27,675
Ajuste por conversión
Diferencia en cambio por conversión de operaciones en el extranjero 339,475 104,955
(Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (341,792) (60,258)
Impuesto a las ganancias 12.4 39,443 20,213
Resultado neto de impuesto 37,126 64,910
Ganancia neta por asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación 5,020 8,151
Impuesto a las ganancias 12.4 (89) (32)
Resultado neto de impuesto 4,931 8,119
Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados 95,368 100,704
Otros resultados Integrales, neto de impuestos atribuibles al controlante 865 120,977
Otros resultados integrales, atribuibles al interés no controlante 441,199 6,056
Total Resultados Integrales atribuibles a: 757,423 3,341,600
Accionistas de Bancolombia S.A. 276,859 3,238,328
Interés no controlante 480,564 103,272

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CONSOLIDADO

BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto saldos por acción expresados en pesos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Otro Resultado Integral Acumulado

Prima en Instrumentos de Instrumentos de

Capital Social colocación de Reservas Ajuste por Revalorización Beneficios a Utilidades Utilidad del Patrimonio de Interés no Total
(Nota 23) Patrimonio con deuda con Asociadas
(Nota 22) acciones conversión cambios en ORI cambios en ORI de activos empleados retenidas ejercicio los accionistas controlante patrimonio

Patrimonio a enero 1, 2020 480,914 4,857,454 10,413,092 2,947,112 432,748 7,798 - 7,012 (74,572) 4,695,010 3,117,351 26,883,919 1,921,700 28,805,619

Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - - - 3,117,351 (3,117,351) - - -

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias

y 452,122,416 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, - - - - - - - - - (1,517,771) - (1,517,771) - (1,517,771)

suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2019, a razón de 1,638 por acción.

Constitución de reservas - - 3,417,360 - - - - - - (3,437,360) - (20,000)(1) - (20,000)

Realización utilidades retenidas - - - - (131,949)(2) - - - - 131,949 - - - -

Otros - - 152 - - - - - - 8,877 - 9,029 - 9,029

Adquisición de las participaciones del no controlante en Grupo

- - - - - - - - - 913,193 - 913,193 (913,193) -
Agromercantil Holding(3)

Interés no controlante - - - - - - - - - - - - 80,913 80,913

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - - 275,994 275,994 39,365 315,359

Otro resultado integral - - - 37,126(4) (100,469) 53,311 2,350 4,931 3,616 - - 865 441,199(4) 442,064

Patrimonio a diciembre 31, 2020 480,914 4,857,454 13,830,604 2,984,238 200,330 61,109 2,350 11,943 (70,956) 3,911,249 275,994 26,545,229 1,569,984 28,115,213

Corresponde a utilización de reserva destinada a donaciones con propósito social según aprobación de la asamblea.
(1)

(2)
Corresponde a pagos por liquidación parcial de derechos residuales.

(3)
En septiembre 29 de 2020, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias requeridas, el Grupo Bancolombia adquirió una participación adicional en Grupo Agromercantil Holding del 40%.

A septiembre 30 de 2020, el Banco determinó que la presentación del monto de interés no controlante revelado en los Estados Financieros Consolidados estaba errado debido a un error de cálculo en la conversión de dólares a pesos colombianos del valor razonable del
(4)

interés no controlante en Grupo Agromercantil Holding S.A., por lo cual debía ser corregido. El error fue originado cuando el Banco al aplicar el método de adquisición registró el valor razonable del interés no controlante de Grupo Agromercantil Holding S.A. usando una tasa
de cambio incorrecta para convertir el monto en dólares a pesos colombianos. Desde la fecha de adquisición, el monto del error ascendió a COP 315,138 sin ninguna variación. Para los propósitos de los Estados Financieros a corte de diciembre 31 de 2020, el Banco ha
incrementado la línea de interés no controlante y disminuido la línea de ajuste por conversión de operaciones en el extranjero acumulado por COP 315,138, ambas dentro del patrimonio sin ningún otro efecto en las demás partidas del estado financiero. De acuerdo con el análisis
desarrollado, el Banco determinó que la corrección de la presentación del interés no controlante y el ajuste por conversión, no debería ser considerado material para los estados financieros, dado el análisis cuantitativo y todas las consideraciones cualitativas. Por esta razón
los saldos del interés no controlante y el ajuste por conversión han sido corregidos a 31 de diciembre de 2020, como un ajuste fuera de periodo.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Expresado en millones de pesos colombianos excepto saldos por acción expresados en pesos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Resultado Integral

Prima en Instrumentos Instrumentos Patrimonio

Capital Social colocación Reservas Ajuste por de patrimonio de deuda Beneficios Utilidades Utilidad de los Interés no Total
de acciones con cambios con cambios Asociadas accionistas
(Nota 22) (Nota 23) conversión a empleados retenidas del ejercicio controlante patrimonio
en ORI en ORI

Patrimonio a enero 1, 2019 480,914 4,857,454 9,741,774 2,882,202 392,707 (19,877) (1,107) (50,956) 3,906,945 2,658,864 24,848,920 1,806,305 26,655,225

Impacto por aplicación de NIIF 16 - - - - - - - - (181,100) - (181,100) (3,148) (184,248)

Patrimonio a enero 1, 2019 (ajustado) 480,914 4,857,454 9,741,774 2,882,202 392,707 (19,877) (1,107) (50,956) 3,725,845 2,658,864 24,667,820 1,803,157 26,470,977

Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - - 2,658,864 (2,658,864) - - -

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416

acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de - - - - - - - - (992,613) - (992,613) - (992,613)

diciembre de 2018, a razón de 1,092 por acción.

Liberación reserva legal - - (6,561) - - - - - 6,561 - - - -

Otras reservas - - 677,879 - - - - - (694,948) - (17,069) - (17,069)

Realización utilidades retenidas - - - - (3,848) - - - 3,848 - - - -

Otros - - - - - - - - (12,547) - (12,547) - (12,547)

Interés no controlante - - - - - - - - - - - 15,271 15,271

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - 3,117,351 3,117,351 97,216 3,214,567

Otro resultado integral - - - 64,910 43,889 27,675 8,119 (23,616) - - 120,977 6,056 127,033

Patrimonio a diciembre 31, 2019 480,914 4,857,454 10,413,092 2,947,112 432,748 7,798 7,012 (74,572) 4,695,010 3,117,351 26,883,919 1,921,700 28,805,619

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en millones de pesos colombianos) 2020 2019
2020 2019

Utilidad neta 315,359 3,214,567 Adquisición de propiedad y equipo y propiedades de inversión (1,530,153) (1,555,453)
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto: Producto de la venta de propiedad y equipo y propiedades de inversión 268,898 232,438
Depreciaciones y amortizaciones 736,367 677,253 Producto de la venta y liquidación de inversiones en subsidiarias(4) - 70,306
Deterioro de otros activos 101,423 147,337 Adquisición de otros activos de largo plazo (106,269) (114,221)
Deterioro de inversiones en asociadas(1) 4,399 - Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (7,522,067) (2,190,832)
Método de participación (136,596) (249,231) Efectivo utilizado en las actividades de financiación:
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de Leasing Financiero 7,335,755 3,385,181 Disminución (incremento) en repos 903,120 (1,002,196)
Provisión para cupos, sobregiros y otros instrumentos financieros 190,694 25,940 Importes procedentes de obligaciones financieras 12,453,666 11,741,311
Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e inventarios (65,932) (93,548) Reembolsos de obligaciones financieras (14,919,903) (14,365,716)
Utilidad en venta y medición de valor razonable de inversiones (814,164) (1,113,392) Pagos por arrendamientos (139,559) (124,817)
Utilidad en venta de inversión en subordinada, asociadas y negocios conjuntos(2) - (77,916) Emisión de títulos de deuda(5) 3,766,499 2,084,743
(Utilidad) pérdida en valoración de instrumentos financieros derivados (629,258) 285,220 Cancelación de títulos de deuda emitidos (5,382,248) (2,561,525)
Impuesto de renta causado (6,586) 1,262,964 Dividendos pagados (1,555,821) (1,032,492)
Otros ajustes no generadores de efectivo (1,209) 70,833 Disminución interés no controlante (41,194) -
Intereses netos (10,269,969) (10,448,526) Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación(6) (4,915,440) (5,260,692)
Variación de activos y pasivos operativos: Ajuste por efectos de cambio en la tasa de cambio de efectivo y equivalentes de efectivo en
1,170,269 143,144
Disminución en instrumentos financieros derivados 236,143 219,259 moneda extranjera
Incremento de cuentas por cobrar (408,015) (185,220) Aumento (Disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo (1,207,162) 4,864,088
Incremento de cartera de créditos de clientes (7,440,568) (12,140,001) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 23,738,042 18,730,810
Disminución (Incremento) en otros activos 69,176 (986,022) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 23,701,149 23,738,042
Disminución en cuentas por pagar (797,207) (977,266)
Para más información ver Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

(Disminución) Incremento en otros pasivos (108,613) 41,234

En 2019 corresponde a la utilidad por la venta de las inversiones en asociadas Concesiones CCFC, Avefarma S.A.S, Glashfarma Tech S.A.S y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc., la liquidación del
(2)

Incremento en depósitos de clientes 21,007,104 14,317,297 negocio conjunto Servicios de Aceptación S.A.S y la venta de la subsidiaria Arrendamiento Operativo Perú CIB, durante el año 2020 no se presentaron ventas.

Disminución en pasivos estimados y provisiones (6,098) (3,378) El 29 de septiembre del 2020 en Grupo Bancolombia adquirió el 40% de la participación accionaria de Grupo Agromercantil Holding (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero
(3)

Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras, por el Banco Agromercantil de Guatemala (BAM).
Cambios netos de inversiones mantenidas a valor razonable a través de resultados (7,514,600) 2,626,620
(4)
A diciembre de 2019, corresponde al producto de la venta de la subsidiaria Arrendamiento Operativo Perú CIB y FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria.
Producto de la venta de bienes mantenidos para la venta e inventarios 382,139 429,906
(5)
Para más información ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
Recuperación de cartera castigada 436,908 551,650
Impuesto de renta pagado (359,187) (251,712)
(6)
Para más información sobre la conciliación de los saldos en libros de los pasivos de las actividades de financiación, ver Nota 29. Pasivos de actividades de financiación.

Dividendos recibidos 90,737 195,046

Durante los periodos 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia realizó transacciones no monetarias de las actividades de operación e inversión
Intereses recibidos 15,031,229 17,387,534
relacionadas con préstamos reestructurados y bienes restituidos que fueron transferidos a los activos mantenidos para la venta e inventarios
Intereses pagados (6,149,086) (5,996,017)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 11,230,345 12,315,612 por COP 508,040 y COP 508,441, respectivamente. Dichas operaciones no fueron reflejadas en el estado de flujos de efectivo consolidado.
Efectivo utilizado en las actividades de inversión: Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

Compra de títulos de deuda a costo amortizado (3,670,705) (2,800,997)

Redención de títulos de deuda a costo amortizado 2,728,509 2,405,509
Compra de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI (11,377,756) (5,945,285)
Redención de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI 7,339,264 5,426,410
Compra de instrumentos de patrimonio a valor razonable cambios en ORI, asociadas y negocios
(111,349) (40,712)
conjuntos JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Producto de la venta de instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en ORI, Representante legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
55,174 131,173 (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi certificación del 16 de febrero de 2021) (Ver mi informe del 16 de febrero de 2021)
asociadas y negocios conjuntos Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
Pago por la adquisición de las participaciones del no controlante en una subsidiaria(3) (1,117,680) -
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 264

Certificación del Representante Legal y

Contador de Bancolombia S.A y subsidiarias
Medellín, 16 de febrero de 2021

Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros consolidados del Banco al 31 de diciembre de
2020 y 2019, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes
afirmaciones contenidos en ellos:

Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, existen y las transacciones incluidas en dichos
consolidados se han realizado, durante el año terminado en esa fecha.

Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado en 31 de diciembre de 2020 y 2019 han sido reconocidos por los importes apropiados en los
estados financieros consolidados.

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos a cargo del Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de información Financieras emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingles), así mismo como las interpretaciones emitidas por International
Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC).

Todos los hechos económicos que afectan el Banco y sus subsidiarias han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

Dando cumplimiento con la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no
contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la entidad.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

Representante legal Contador Público T.P. 45155-T
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 265

Informe del Revisor Fiscal sobre los estados A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

financieros consolidados Asuntos clave de la auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en mi auditoría de los
estados financieros del periodo. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
formación de mi opinión sobres éstos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.

Opinión

He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Bancolombia S.A y sus subsidiarias, los cuales comprenden el estado de situación Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
financiera consolidado al 31 de diciembre de 2020 y los estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los
Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing
accionistas y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas Estos procedimientos incluyeron:
financiero

contables significativas. a) Probar la efectividad de los controles relacionados con el
Como se describe en la sección ‘E. Uso de estimaciones y juicios’,
proceso de estimación del deterioro de cartera de créditos y
En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, fielmente tomados de los registros de consolidación, presentan razonablemente, en todos apartado ‘1. Deterioro del riesgo de crédito’ y Nota 6. Cartera de
operaciones de leasing financiero del Banco, que incluyeron
los aspectos significativos, la situación financiera de Bancolombia S. A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2020 y los resultados de sus operaciones créditos de clientes, neta, la administración evaluó la adecuación de
controles sobre los datos, modelos y supuestos utilizados en el
y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en la provisión de cartera de crédito basados en los criterios objetivos y
proceso de estimación, incluidos los que fueron implementados
Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros subjetivos de la misma. Al 31 de diciembre de 2020, la provisión
en los modelos por efectos del Covid-19.
consolidados de las entidades financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve para riesgos crediticios fue de COP $ 16,616,043 millones sobre

expuesta el Banco en desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración implementados. colocaciones totales de COP $ 191,409,730 millones. Según lo
b) Revisión de las variables macroeconómicas utilizadas en el
revelado por la administración, el deterioro bajo pérdida crediticia
modelo de pérdidas esperadas, y el suavizamiento aplicado para
Bases para la opinión esperada se calcula utilizando modelos y metodologías individuales
mitigar el impacto de la volatilidad de las variables
y colectivas basadas en supuestos y juicios que consideran datos
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con macroeconómicas que se generó por el Covid-19.
crediticios históricos, la situación actual del prestatario y
dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros pronósticos razonables y sustentables de las condiciones
consolidados de este informe. c) Exactitud de las variables de entrada al sistema que son críticos
económicas futuras. Los modelos colectivos incluyen parámetros de
para la calificación de riesgo crediticia.
probabilidad de incumplimiento a 12 meses, probabilidad de
Soy independiente de Bancolombia y sus subsidiarias de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contaduría del Consejo de incumplimiento a lo largo de la vida de la obligación, pérdida dado
Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi d) Comprobar la integridad y exactitud de los datos utilizados en la
el incumplimiento y exposición al incumplimiento, con la inclusión
auditoría de los estados financieros consolidados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos estimación y la exactitud matemática del cálculo del deterioro
del criterio prospectivo que incluye hipótesis sobre las condiciones
requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. para las carteras de crédito.
macroeconómicas futuras en escenarios plausibles.

Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría. Durante el 2020 se implementaron algunos ajustes en los modelos y
la metodología, con el fin de determinar el riesgo adecuado del
portafolio que presenta concesiones en el plan de pagos como
consecuencia de los alivios y la cuarentena generada por el
COVID-19. Entre los principales ajustes se tienen, i) nuevos criterios
para clasificar la cartera en Stage 2 del portafolio que presenta
concesiones de pago generadas por COVID-19, ii) nuevas
metodologías de suavizamiento para incorporar la información
prospectiva en los modelos, y iii) provisión general (Overlay) sobre
el portafolio que presenta concesiones de pago generadas por
COVID-19.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 266

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría

Además, para los préstamos evaluados individualmente en Stage 3, e) Para una muestra de los modelos materiales, he evaluado el Evaluación del deterioro de la plusvalía Nuestro trabajo sobre la evaluación del deterioro de la plusvalía se
el Grupo evalúa los créditos significativos en situación de enfoque del modelo del riesgo crediticio y he reprocesado con ha centrado en:
Como se describe en la Nota 9 de los estados financieros
incumplimiento, analizando el perfil de deuda de cada deudor, el el apoyo de los especialistas las principales variables que
consolidados, el saldo de la plusvalía del Banco al 31 de diciembre a) El entendimiento, evaluación y validación de los controles del
valor razonable de las garantías concedidas, la información sobre el impactan los modelos, además de recalcular las provisiones
de 2020 fue de COP $ 7.011.715. El Banco realiza una prueba de proceso que incluye: validación de la idoneidad de los
comportamiento crediticio y los flujos de caja futuros esperados del respectivas con dichas variables y los ajustes realizados al
deterioro de la Plusvalía reconocida en combinaciones de negocios valoradores externos, validación de los insumos utilizados,
cliente. modelo para reflejar el riesgo generado por COVID-19.
al menos una vez al año o con mayor frecuencia si los eventos o revisión de la información financiera y proyecciones usados en la
cambios en las circunstancias indican que el valor en libros de las valoración, revisión y aprobación de la metodología y de los
Las principales consideraciones para nuestra determinación de los f) Evaluar archivos con información detallada de crédito
Unidades Generadoras de Efectivo puede no ser recuperables. Se resultados de la valoración.
procedimientos a realizar relacionados con el deterioro de cartera individuales para determinar la razonabilidad de la estimación de
reconoce una pérdida por deterioro por el monto por el cual el valor
de créditos y operaciones de leasing financiero como un asunto la administración de los flujos de efectivo futuros esperados del
de la Unidad Generadora de Efectivo excede su monto recuperable. b) En la realización de pruebas sustantivas, que incluye: Probar la
crítico de auditoría son, (i) hubo un juicio significativo por parte de cliente y la estimación del valor razonable de las garantías
El monto recuperable es determinado por la gerencia por referencia integridad, exactitud y relevancia de los datos subyacentes
la administración para determinar las pérdidas crediticias esperadas, otorgadas estimadas por la administración en el deterioro de las
a precios de mercado, si hay información disponible; por modelos usados en el modelo. Evaluar las asunciones significativas usadas
en particular los supuestos utilizados para determinar: probabilidad carteras de crédito.
de precios o con la ayuda de un especialista en valoración. La por la gerencia, incluyendo la tasa de crecimiento, la tasa de
de incumplimiento de 12 meses, probabilidad de incumplimiento a lo
determinación del monto recuperable requiere que la inflación proyectada, la tasa de descuento, el crecimiento de la
largo de la vida de la obligación, pérdida en caso de incumplimiento, g) Evaluar los supuestos de valoración aplicados a los avalúos
administración realice supuestos y use estimaciones para cartera de créditos.
exposición al incumplimiento con la inclusión de la base prospectiva externos de las garantías y su comparación con otros avalúos
pronosticar el flujo de efectivo para períodos que están más allá del
que incluye supuestos de condiciones macroeconómicas futuras en para comprobar los valores utilizados por el Banco en la
periodo en el que se informa; la evaluación de la tasa de descuento c) Revisión de la metodología aplicada y del modelo utilizado.
escenarios futuros plausibles y se requirió de juicios significativos evaluación del deterioro.
apropiada y la tasa de crecimiento, estimación del monto
para efectuar ajustes a los modelos con el fin de que pudieran
recuperable de las Unidades generadoras de Efectivo y la valoración d) Revisión del impacto del COVID-19 en los principales supuestos y
estimar las pérdidas adicionales por el riesgo incremental originado Los procedimientos incluyeron el uso de profesionales con
de los activos separables de cada negocio. La administración y sus estimaciones realizadas por la administración
por Covid -19; asimismo, para préstamos individualmente evaluado habilidades y conocimientos especializados para ayudar a evaluar la
expertos igualmente consideraron ajustes en las proyecciones y
en Stage 3, análisis del perfil de deuda de cada deudor, el valor idoneidad de los modelos utilizados por la administración, las
supuestos aplicados en la valoración, como consecuencia de los Los procedimientos anteriores se realizaron con el apoyo de
razonable de las garantías otorgadas, información sobre el metodologías y la razonabilidad de los supuestos utilizados en las
impactos originados por Covid -19 en las economías donde opera le nuestros especialistas en valoración. En las pruebas descritas
comportamiento crediticio y los flujos de efectivo futuros esperados estimaciones estadísticas de pérdidas crediticias.
Banco. anteriormente no se han identificado diferencias, fuera de un rango
del cliente, lo que a su vez generó un alto grado de juicio,
razonable.
subjetividad y esfuerzo del auditor en la realización de
procedimientos y en la evaluación de la evidencia de auditoría
obtenida en relación con estos supuestos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 267

A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Responsabilidades de la administración y de los encargados de la dirección del Banco sobre los estados financieros consolidados Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las correspondientes revelaciones
efectuadas por la administración.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos, de acuerdo
con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de
Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros consolidados de las entidades financieras, y con las políticas de control auditoría obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas
interno y de administración de riesgos que la administración considere necesarias para que la preparación de estos estados financieros consolidados significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se requiere
esté libre de error material debido a fraude o error. que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas
revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha
En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco de continuar de mi informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha.
como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en marcha y utilizando el principio
contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados
alternativa más realista que hacerlo. financieros consolidados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

Los encargados de la dirección del Banco son responsables por la supervisión del proceso de reporte de información financiera del Banco. Comunico a los encargados de la dirección del Banco, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los
hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría.
Responsabilidad del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de error material, debido a fraude También proporcioné a los encargados de la dirección del Banco una declaración sobre mi cumplimiento de los requerimientos de ética aplicables en

o error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una relación con la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi

auditoría realizada de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material independencia y, en caso de presentarse, las correspondientes salvaguardas.

cuando éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados. Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección del Banco, determiné las que han sido de mayor
significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio estos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en

profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: circunstancias extremadamente poco frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar
que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios del interés público de la misma.

Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error; diseño y aplico procedimientos de
auditoría para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El
riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede
implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES

Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 47170-T
las circunstancias.
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
16 de febrero de 2021
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 268

NOTA 1. 2019, se perfeccionó por parte de Fiduciaria Bancolombia y Banca de Inversión

Bancolombia la venta en favor de TMF Group Americas B.V. del 100% de las acciones de
241,154, efectivo y equivalentes de efectivo por COP 170,454 y otros activos por COP 622.
Por otro lado, los pasivos en depósitos de clientes por COP 299,253 y otros pasivos por
ENTIDAD REPORTANTE
FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria, sociedad de servicios fiduciarios constituida y en COP 4,411. Al 31 de diciembre de 2020, no se han otorgado ni recibido garantías,
operación en Perú. pignoraciones o compromisos con respecto a la transacción antes mencionada entre la
matriz (Panamá) y la subsidiaria (Cayman).
Bancolombia S.A. (Sociedad Anónima), en adelante la Matriz o el Grupo, es un
El 29 de septiembre de 2020, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias requeridas,
establecimiento de crédito listado en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), así como en
el Grupo Bancolombia adquirió una participación adicional del 40% de Grupo Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo Bancolombia cuenta con 30,633 empleados, opera a
la Bolsa de Nueva York (NYSE), desde 1981 y 1995, respectivamente. La Matriz cuenta con
Agromercantil Holding (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero través de 951 oficinas, 6,124 cajeros automáticos y 18,583 corresponsales bancarios.
domicilio principal en la Carrera 48 N° 26-85 Avenida Los Industriales Medellín (Colombia)
Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras, por el Banco Agromercantil de
y se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC) según escritura
Guatemala (BAM). El precio de la transacción ascendió a USD 289,144,606 (COP 1,117,680) *.
pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado
por la Superintendencia Financiera de Colombia. El 3 de abril de 1998, mediante escritura
pública número 633, el Banco Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco de
El efecto en el patrimonio de los accionistas es el siguiente: NOTA 2.
POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Colombia S.A. y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A.
Precio pagado al interés no controlante 1,117,680*
Valor en libros del interés no controlante adquirido 913,193* A. Bases para la preparación
Constituyen el objeto social de la Matriz todas las operaciones, negocios, actos y servicios
Exceso del precio pagado sobre el valor en libros del interés no controlante 204,487*
propios de la actividad bancaria, así como los actos directamente relacionados con el
*Cifras en millones de pesos colombianos. Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados de acuerdo con las
mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de
o convencionalmente, derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. La Matriz podrá
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), así como las
participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los
La Matriz y sus subsidiarias (en adelante Grupo Bancolombia) incluyen los siguientes interpretaciones emitidas por The International Financial Reporting Interpretations
términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
segmentos de operación: Banca Colombia, Banca Panamá, Banca El Salvador, Banca Committee (IFRS-IC).
Guatemala, Fiduciaria, Banca de Inversión, Comisionista de Bolsa, Bancos Off Shore y
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, pero podrá
Otros. Dichas actividades del Grupo Bancolombia (Bancolombia y sus subsidiarias) se La presentación de estados financieros de conformidad con las NIIF requiere que se
disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue
describen en la Nota 3 Segmentos de operación. realicen estimados y supuestos que afectan los montos reportados y revelados en los
otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo, según Resolución
estados financieros, sin disminuir la fiabilidad de la información financiera, anotando que los
número 3140 del 24 de septiembre de 1993.
La Matriz a través de sus subsidiarias tiene operación bancaria y presencia internacional en resultados reales pueden diferir de dichos estimados. En razón a esto, los estimados y
Puerto Rico, Panamá, Guatemala, Barbados y El Salvador. En Islas Caimán, el 5 de octubre supuestos son revisados constantemente, reconociendo dicha revisión en el período en el
Mediante escritura pública número 1,124 del 30 de septiembre de 2016 de la Notaria 14 de
de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de Bancolombia Cayman), cual se realiza si la misma afecta dicho período; o en el período de la revisión y los períodos
Medellín, debidamente registrada en la Cámara de Comercio de Medellín, se perfeccionó la
autorizó iniciar un proceso de desmonte gradual de las operaciones de su subsidiaria en futuros, si afecta tanto el período actual como el futuro.
fusión entre Bancolombia S.A. (entidad absorbente) y Leasing Bancolombia S.A. (entidad
Caimán. Esta decisión se basó principalmente en la actual estrategia financiera del Banco,
absorbida). Como consecuencia de la fusión, Bancolombia pasó a ser titular de todos los
buscando mayores eficiencias y entregando una mejor propuesta de valor a los clientes en Impactos COVID-19 en la elaboración de los estados financieros consolidados
derechos y obligaciones de Leasing Bancolombia y continúa ofreciendo a sus clientes el
sus operaciones internacionales. La liquidación se completaría antes de fines del año 2021.
portafolio de productos y servicios de leasing bajo la marca “Leasing Bancolombia, una
Como resultado de este proceso, Bancolombia Panamá se convertirá en el titular de todos En este sentido, la pandemia del Coronavirus 2019 (COVID-19) ha afectado la economía
marca Bancolombia”.
los derechos y obligaciones de Bancolombia Cayman y continuará ofreciendo a sus clientes real, especialmente el comercio minorista y los mercados financieros, y virtualmente todas
el portafolio de tarjetas de crédito y servicios relacionados. las industrias enfrentaron retos asociados a dificultades de liquidez y en ciertos sectores
En marzo de 2019 las compañías subordinadas de Bancolombia, Renting Colombia S.A.S. e
específicos como el petrolero, transporte aéreo y terrestre, entretenimiento, comercio al
Inversiones CFNS S.A.S., perfeccionaron la venta en favor de Arval Relsa del 100% de las
Al 31 de diciembre de 2020, la subsidiaria Bancolombia Cayman reconoció en su estado de por menor, restaurante, hotelería y turismo presentan problemas de reducción significativa
acciones de Arrendamiento Operativo CIB S.A.C. - Renting Perú, sociedad de
situación financiera los activos y pasivos a su valor en libros, incluyendo los préstamos de de sus operaciones dadas las medidas de cuarentena adoptadas en los países donde el
arrendamiento operativo constituida y en operación en Perú y posteriormente en julio de
la cartera de tarjetas de crédito, neto por COP 6,539, inversiones de deuda por COP
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 269

Grupo tiene presencia; sin embargo, al final del 2020 estos efectos adversos se han resultados, y aquellas inversiones patrimoniales medidas a valor razonable a través de otro El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual
empezado a revertir debido a la reactivación económica que ha permitido retomar el resultado integral (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los derivados financieros y los se parte de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se depura esta cifra por los efectos de
desarrollo de la actividad productiva, logrando una mejora en los niveles de empleabilidad, activos y pasivos reconocidos que se designan como partidas cubiertas en una cobertura las transacciones y partidas no monetarias, los cambios habidos durante el periodo en las
ingreso en los hogares, inflación contenida, entre otros. Esta situación no tuvo efectos de valor razonable, cuyo valor en libros se ajusta con los cambios en el valor razonable partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación, así como las
materiales sobre los resultados de las operaciones y la situación financiera del Grupo; sin atribuidos a los riesgos objeto de cobertura. pérdidas y ganancias atribuibles a las actividades de inversión y financiación.
embargo, todas las circunstancias fueron evaluadas periódicamente por la administración
durante el 2020, para tomar todas las medidas apropiadas. Igualmente, el Grupo consideró Los estados financieros consolidados se presentan en pesos colombianos y sus cifras están C. Principios de consolidación
el entorno económico actual, incluyendo los efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los expresadas en millones o billones (cuando sea indicado), excepto la utilidad neta básica por
negocios, en la preparación del estado de situación financiera consolidado, tomando en acción, utilidad neta por acción diluida y la tasa de cambio representativa del mercado, las 1. Subsidiarias
cuenta la mejor información confiable disponible y estimados realizados en la fecha de cuales se expresan en unidades de pesos colombianos, mientras que las divisas (Dólares,
preparación y emisión de los estados financieros consolidados, relacionados con una Euros, Libras Esterlinas, etc.) se expresan en miles. Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Bancolombia S.A.
pandemia de esta magnitud. Para más información, ver sección ‘E. Uso de estimaciones y y de sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2020 y 2019. La Matriz consolida los resultados
juicios’ numeral ‘10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones Los estados financieros de la compañía matriz, que han sido preparados de acuerdo con las financieros de las entidades sobre las cuales ejerce control.
del Grupo’, de esta misma nota. Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) aplicables a los estados
financieros separados, son los que sirven de base para el cumplimiento regulatorio, la De acuerdo con la NIIF 10, una subsidiaria es una entidad controlada por alguna de las
Preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el principio de distribución de dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas. empresas que conforman el Grupo Bancolombia, siempre que la entidad controladora
negocio en marcha reúna todos los siguientes elementos:
Los estados financieros separados son aquellos presentados por la Compañía Matriz en los
La Administración igualmente ha evaluado la capacidad del Grupo para continuar como cuales la entidad eligió contabilizar sus inversiones en negocios conjuntos y asociadas al › Poder sobre la entidad participada, que le otorga la capacidad presente de dirigir sus
una empresa en marcha y confirma que el Grupo cuenta con la liquidez y la solvencia costo, y realizar el reconocimiento y la medición del deterioro del riesgo de crédito a través actividades relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
adecuados para continuar operando el negocio en el futuro previsible, que es al menos, de provisiones de cartera de crédito de acuerdo con la contabilidad exigida por la
pero no se limita a 12 meses desde el final del período de reporte. Con base en la posición Superintendencia Financiera de Colombia. › Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su participación en la
de liquidez del Grupo a la fecha de autorización de estos estados financieros, y a la luz de entidad participada.
la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro del brote, la administración continúa B. Presentación de estados financieros
teniendo una expectativa razonable de contar con los recursos adecuados para continuar › Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de
en operación durante al menos los próximos 12 meses y que la base contable de empresa El Grupo presenta el estado de situación financiera en orden de liquidez. El estado de rendimientos del inversor.
en funcionamiento sigue siendo adecuada. resultados se presenta basado en la naturaleza de los gastos. Los ingresos y gastos no se
compensan, a menos que dicha compensación sea permitida o requerida por alguna norma En este tipo de entidades se incluyen casos en los que el Grupo tiene una exposición alta a
Estos estados financieros han sido preparados sobre una base de negocio en marcha y no o interpretación contable, y sea descrita en las políticas del Grupo. los rendimientos variables existentes y mantiene el poder de decisión sobre la entidad, bien
incluyen ningún ajuste a los valores en libros y clasificación de activos, pasivos y gastos de forma directa o a través de un agente.
reportados que de otra manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha no El estado del resultado integral presenta los ingresos netos y las partidas del otro resultado
fuera apropiada. integral (ORI) clasificadas por naturaleza y agrupadas en aquellas que no se reclasificaran
posteriormente al resultado del periodo y las que se reclasificaran cuando se cumplan
Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas excepciones donde ciertas condiciones. El Grupo revela el importe de impuestos por cada componente del
ciertos activos y pasivos financieros y las propiedades de inversión se miden a valor Otro resultado integral.
razonable. Dichos activos y pasivos financieros medidos a valor razonable corresponden a
aquellos que se clasifican en la categoría de activos y pasivos a valor razonable a través de
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 270

A continuación, se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación como Grupo Bancolombia: En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio que son controlados a través de su subsidiaria
(1)

Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia, los cuales cumplen con la definición de control de acuerdo con la NIIF 10.
Estos instrumentos de patrimonio se considera que cumplen con la definición de negocio dada su capacidad de generar ingresos.

% de participación y % de participación y (2)

Inversiones de Banistmo S.A. en etapa no operativa.
derechos de voto derechos de voto
mantenidos a diciembre mantenidos a diciembre (3)
En septiembre de 2020 el Grupo Bancolombia adquirió el 40% de la participación accionaria de Grupo Agromercantil Holding
2020 2019
Sociedad Domicilio Objeto social (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras, por el Banco
Agromercantil de Guatemala (BAM).

(4)
Compañía en proceso de liquidación.
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81% (5)
El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de Bancolombia Cayman), autorizó la decisión de
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00% iniciar un proceso de desmonte gradual de las operaciones de su subsidiaria en Caimán. El proceso de cierre se realizará de forma
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00% gradual y se estima su finalización para el último trimestre de 2021. Para mayor información, ver Nota 1. Entidad reportante.
Renting Colombia S.A.S. Colombia Arrendamiento operativo 100.00% 100.00%
Transportempo S.A.S. Colombia Servicios de transporte 100.00% 100.00%
Inversiones CFNS S.A.S. Colombia Inversionista 99.94% 99.94%
Pasarela Colombia S.A.S. (Antes BIBA Inmobiliaria S.A.S.) Colombia Inmobiliaria 100.00% 100.00%
El Grupo realiza, cuando es necesario, ajustes a los principios contables en los estados
Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia Colombia Inmobiliaria 49.96% 49.96%
P.A. Inmuebles CEM(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% - financieros de las subsidiarias para homologarlas a las del Grupo.
P.A. Calle 92 FIC-11(1) Colombia Fiducia mercantil 32.47% -
P.A. FIC Edificio Corfinsura(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC-A5(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. FIC Inmuebles(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% - Los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos, gastos y flujos de efectivo entre
P.A. FIC Clínica de Prado(1) Colombia Fiducia mercantil 38.49% -
P. A. FIC A6(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% - compañías del Grupo se eliminan en la preparación de los estados financieros
P.A. Central Point(1) Colombia Fiducia mercantil 37.47% -
Fideicomiso Irrevocable de Garantía, Fuente de Pago y Administración Inmobiliaria Polaris(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% - consolidados.
P.A. Fideicomiso Twins Bay(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
Fideicomiso Lote Av San Martín(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% -
P.A. Fideicomiso Lote 30(1) Colombia Fiducia mercantil 49.96% - Los importes atribuibles a participaciones no controladoras en las entidades controladas
Valores Simesa S.A. Colombia Inversionista 67.11% 67.11%
Fideicomiso Lote Abelardo Castro Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77% son presentados en los resultados y en el patrimonio de forma separada de los resultados
Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77%
Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4 Colombia Fiducia mercantil 66.77% 66.77% y el patrimonio de los accionistas de la Matriz. Cuando la Matriz pierde control sobre una
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Inversionista 100.00% 100.00% subsidiaria, cualquier participación residual que retenga se mide a valor razonable; las
Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.17% 99.17%
Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00% ganancias o pérdidas que surjan de esta medición se reconocen en el resultado del período.
Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00%
Financomer S.A. Panamá Servicios financieros 100.00% 100.00%
Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00%
Existen limitaciones en la capacidad de la matriz para obtener distribuciones de capital,
Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. (Antes Suvalor Panamá Fondos de Inversión S.A.) Panamá Holding 100.00% 100.00% debido a las disposiciones regulatorias de sus subsidiarias en Panamá: Banistmo y
Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Suvalor Renta Variable Colombia S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00% Bancolombia Panamá, que tienen activos netos antes de las eliminaciones intercompañías
Banistmo Capital Markets Group Inc.(2) Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Anavi Investment Corporation S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00% por COP 10,256,417 y COP 9,487,725 a diciembre 31 de 2020 y 2019, respectivamente.
Desarrollo de Oriente S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Steens Enterpresies S.A.(2) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00%
Ordway Holdings S.A.(2) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Grupo Agromercantil Holding S.A.(3) Panamá Holding 100.00% 60.00% La cartera de créditos y arrendamientos financieros concedidos por estas subsidiarias
Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37%
están sujetas a la regulación prudencial de la Superintendencia de Bancos de Panamá para
Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36% mantener reservas mínimas como una reserva contracíclica de capital. Para los años
Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89%
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89% terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019, las reservas reconocidas ascienden a COP
Gestora de Fondos de Inversión Banagricola S.A. El Salvador Administración de Fondos de Inversión 98.89% 98.89%
Banco Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Banco Comercial 99.59% 59.72% 1,232,033 y COP 684,698. Las disposiciones legales restringen a las mencionadas
Seguros Agromercantil de Guatemala S.A.(3) Guatemala Seguros 79.90% 47.93%
Financiera Agromercantil S.A.(3) Guatemala Servicios Financieros 100.00% 60.00% subsidiarias la posibilidad de distribuir dividendos a Bancolombia S.A., controladora última,
Agrovalores S.A.(3) Guatemala Comisionista de bolsa 100.00% 60.00%
Arrendadora Agromercantil S.A.(3) Guatemala Arrendamiento financiero 100.00% 60.00% excepto en caso de liquidación.
Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A.(3)(4) Guatemala Seguros 100.00% 60.00%
Asistencia y Ajustes S.A.(3) Guatemala Servicios 100.00% 60.00%
Serproba S.A.(3) Guatemala Servicios de mantenimiento y remodelación 100.00% 60.00% 2. Transacciones entre entidades bajo control común
Servicios de Formalización S.A.(3) Guatemala Servicios legales 100.00% 60.00%
Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A.(3)(4) Guatemala Servicios de mantenimiento 100.00% 60.00%
Mercom Bank Ltd.(3) Barbados Banco Comercial 99.59% 59.72%
New Alma Enterprises Ltd.(3) Bahamas 99.59% 59.72%
La combinación de entidades bajo control común, es decir, transacciones en las cuales se
Inversionista
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00% combinan entidades que están bajo el control del Grupo, tanto antes como después de la
Bancolombia Cayman S.A.(5) Islas Caimán Banco comercial 100.00% 100.00%
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica Prestación remunerada de servicios laborales 99.17% 99.17% combinación, y ese control no es transitorio, están por fuera del alcance de la NIIF 3-
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 271

Combinaciones de negocios. Actualmente no existe una orientación específica para estas

menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la inversión. Cuando la participación del Para mayor información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ver Nota 8
transacciones en otras NIIF, por lo cual, tal como lo permite NIC 8, el Grupo ha desarrollado
Grupo en las pérdidas en la asociada o negocio conjunto supera la participación en el Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
una política contable considerando los pronunciamientos de otros órganos normativos. Los
patrimonio de estas entidades (incluyendo cualquier interés a largo plazo que, en esencia,
activos y pasivos reconocidos como resultado de transacciones entre entidades bajo 4. Operaciones conjuntas
forme parte de la inversión neta del Grupo en la asociada o negocio conjunto), el Grupo
control común se reconocen al valor en libros de los estados financieros de la entidad
cesa el reconocimiento de pérdidas adicionales y reconoce pérdidas posteriores sólo en la
adquiriente. El Grupo presenta los activos netos recibidos de manera prospectiva a partir Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que mantienen
medida en que el Grupo haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o haya
de la fecha de la transferencia. control conjunto tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos
efectuado pagos en nombre de la asociada o negocio conjunto.
relacionados con el acuerdo.
3. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Cuando es aplicable el método de participación, se realizan los ajustes necesarios para
El Grupo reconoce los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos relativos
homologar las políticas contables de la asociada o negocio conjunto con las del Grupo.
Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo posee influencia significativa. La
a su participación y los contabiliza de acuerdo con las NIIF aplicables.
Dentro del rubro “Ganancia (pérdida) neta por asociadas y negocios conjuntos
influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de
contabilizados utilizando el método de la participación”, se incorpora en el otro resultado
operación de la participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
Si el Grupo adquiere una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye
integral del Grupo la porción que le corresponde por los cambios que surgen en el otro
un negocio, o en la formación de una operación conjunta se aporta por alguna de las partes
resultado integral de la participada y las ganancias o pérdidas reconocidas por la asociada
Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Grupo con otros participantes
con control conjunto un negocio existente, se aplicará en la medida de su participación,
o negocio conjunto son incorporadas en los resultados del Grupo en el rubro “Ingresos por
controla de forma conjunta las actividades relevantes del acuerdo; las decisiones a tomar
todos los principios de contabilización y revelación de la NIIF 3 combinaciones de negocios.
dividendos, participación patrimonial”, sólo en la medida de su participación. Las ganancias
requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. En un negocio
En este caso se reconoce la plusvalía en el evento de exceso de la contraprestación
o pérdidas de las transacciones entre el Grupo y la asociada o negocio conjunto son
conjunto las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
transferida, sobre el neto de los importes de los activos adquiridos y pasivos asumidos y se
reconocidas en los estados financieros solo en la medida de la participación de terceros
evalúa al menos anualmente por deterioro. La plusvalía se prueba por deterioro al menos
sobre la asociada o negocio conjunto. El método de participación se aplica desde la fecha
En la fecha de adquisición, el exceso del costo de adquisición sobre la participación en el
una vez al año.
de adquisición hasta cuando se pierde la influencia significativa o control conjunto sobre la
valor razonable neto de los activos y pasivos identificables asumidos de la asociada o
entidad.
negocio conjunto, se reconoce como plusvalía incluida en el valor en libros de la inversión
Cuando el Grupo realiza transacciones con una operación conjunta en la que la matriz o sus
y no se amortiza. Cuando es necesario, se evalúa el deterioro del valor en libros de la
subsidiarias actúan como operadores conjuntos, tal como una venta o aportación de
Las ganancias o pérdidas no realizadas de una asociada o negocio conjunto son
inversión (incluida la plusvalía), de acuerdo con NIC 36- Deterioro de activos, como un
activos, se considera que el Grupo está realizando la transacción con las otras partes de la
presentadas en el estado consolidado de otros resultados integrales, neto de impuestos.
único activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados cuando el valor en
operación conjunta, en este sentido, las ganancias o pérdidas procedentes de la
Los cambios en la participación del inversionista que surjan por cambios en el otro
libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor razonable
transacción se reconocen en el estado de resultados consolidado solo en la medida de las
resultado integral de la asociada o negocio conjunto se reconocen en el otro resultado
menos los costos de venta y el valor en uso de la asociada o negocio conjunto.
participaciones de terceros en la operación conjunta.
integral del inversor por la parte que le corresponde.

Los resultados, activos y pasivos de la asociada o negocio conjunto se incorporan en los

Cuando el Grupo realiza una transacción con una operación conjunta, en la que la matriz o
Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen
estados financieros consolidados mediante el método de la participación, excepto cuando
sus subsidiarias actúan como operadores conjuntos (como la compra de activos), el Grupo
reduciendo el valor en libros de la inversión.
la inversión o una porción de esta es clasificada como mantenida para la venta, caso en el
no reconoce su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revende sus activos a
cual se contabiliza de acuerdo con NIIF 5. Cuando una inversión en una asociada o negocio
un tercero.
Cuando se pierde la influencia significativa sobre la asociada o el control conjunto sobre el
conjunto se mantiene directa o indirectamente por el Grupo a través de una entidad de
negocio conjunto, el Grupo mide y reconoce cualquier inversión residual que conserve en
inversión, el Grupo puede optar por medir las inversiones en esas asociadas y negocios 5. Administración de fondos
ella a su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros de la asociada o negocio
conjuntos al valor razonable con cambios en resultados en los estados financieros
conjunto (teniendo en cuenta las partidas correspondientes de otro resultado integral) y el
consolidados. Esta elección se aplica de forma separada para cada inversión. El Grupo gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros
valor razonable de la inversión residual retenida con el producto de su venta, se reconoce
medios de inversión. Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que
en el resultado del período. Los ajustes por diferencia en cambio reconocidos en el
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta forman parte del Grupo Bancolombia y que son propiedad de terceros, se incluyen en los
patrimonio son reclasificados al resultado cuando se registra la ganancia o pérdida por la
con los cambios en la participación del Grupo sobre las ganancias o pérdidas y otros estados financieros consolidados, siempre que exista control sobre los mismos como
disposición.
resultados integrales de la asociada o negocio conjunto después de la fecha de adquisición, entidades estructuradas.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 272

El Grupo consolida los siguientes fondos: participación no controladora del 49.96%, la cual se considera significativa para el Grupo La anterior información corresponde a valores antes de eliminaciones entre las compañías.
Activos Administrados
Bancolombia. El domicilio principal donde tienen lugar las actividades de FCP Inmobiliario
% de % de
Fondo Domicilio Participación Participación Diciembre Diciembre Colombia es Bogotá (Colombia). A corte de diciembre 31 de 2020 y 2019, el ingreso asignado al interés no controlante de
2020 2019 de 2020 de 2019

esta subsidiaria asciende a COP 26,599 y COP 93,946, respectivamente.

A diciembre 31 de 2020 y 2019, no se presentan dividendos declarados por la subsidiaria
Fondo de Capital Privado Fondo antes mencionada. Sin embargo, se entregan al interés no controlante rendimientos
Colombia 49.96% 49.96% 4,128,801 3,751,981 A corte de diciembre 31 de 2020 y 2019, el saldo acumulado de interés no controlante del
Inmobiliario Colombia(1) pagados en cuotas trimestrales generados durante el desarrollo de sus actividades de
Fideicomiso Lote Abelardo Castro Colombia 66.77% 66.77% 13,314 12,900 Fondo Inmobiliario Colombia asciende a COP 1,340,317 y COP 1,250,131, respectivamente.
negocio que comprende principalmente inversiones de largo plazo en el sector
Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2 Colombia 66.77% 66.77% 58,459 63,010 inmobiliario, las cuales se consideran bajo riesgo.
Grupo Agromercantil Holding S.A.
Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4 Colombia 66.77% 66.77% 56,364 60,684

Banistmo Panamá Fondo de Se detalla a continuación la información resumida sobre activos, pasivos, patrimonio,
Panamá 100.00% 100.00% 522,777 500,922
Inversión S.A.
El 28 de febrero de 2020, Bancolombia SA recibió notificación de BAM Financial
resultado del periodo y flujo de efectivo a diciembre 31 de 2020 y 2019 y para los años
Corporation (BFC), el cual mantenía un interés minoritario del 40.00% de las acciones
terminados en 2020 y 2019 de FCP Inmobiliario Colombia:
(1)
En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio que son controlados a través de su subsidiaria Fondo
de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia, los cuales cumplen con la definición de control de acuerdo con la NIIF 10. Estos
ordinarias de Grupo Agromercantil Holding (GAH), en el cual BFC hizo saber su decisión de
instrumentos de patrimonio se considera que cumplen con la definición de negocio dada su capacidad de generar ingresos. Para Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
más información, ver Nota 2.C Consolidación. ejercer la opción de venta de las acciones ordinarias de GAH en su poder a Bancolombia
En millones de pesos colombianos
Panamá S.A. (subsidiaria domiciliada en Panamá). El 29 de septiembre de 2020, se
Para todos los fondos relacionados arriba, el Grupo ha participado en el diseño de la
obtuvieron las autorizaciones regulatorias para completar la adquisición del 40.00%
entidad estructurada, establece las decisiones operativas y financieras de los fondos y está Activo 4,128,801 3,751,981
restante de la participación accionaria de la GAH. Con estas autorizaciones se completa la
expuesto a los retornos variables tales como dividendos o pagos de retornos trimestrales. Pasivo 1,450,781 1,254,123
operación de adquisición del 100.00%. De esta manera, de acuerdo con la NIIF 10, los
Patrimonio 2,678,020 2,497,858
cambios en la participación en la propiedad de la controladora en la subsidiaria son
Las comisiones generadas por la administración de los fondos que no son consolidados se
Final de año 2020 Final de año 2019 transacciones de patrimonio.
incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del estado de resultados
En millones de pesos colombianos
consolidado.
Estado de Resultados En la combinación de negocios que tuvo lugar en 2015, el Grupo adquirió el control de
Ingresos Grupo Agromercantil Holding (GAH) mediante la adquisición de un 20.00% adicional del
6. Interés no controlante
Valoración de propiedades de inversión (8,251) 77,527 capital suscrito y pagado; antes de la fecha de control, se mantenía una participación previa
Valoración por derechos fiduciarios (1)
4 52,215
Las participaciones no controladoras en los activos netos de las subsidiarias consolidadas no controlante del 40.00%. La contraprestación pagada en ese momento se basó en la
Arrendamiento bienes propios 186,528 161,263
se presentan de forma separada dentro del patrimonio del Grupo. De igual manera, el utilidad neta consolidada auditada de GAH al 31 de diciembre de 2015. Como parte de la
Ingreso por método de participación 56,116 138,100
resultado del período y otro resultado integral son atribuidos a las participaciones no modificación del contrato (SPA), el Grupo celebró un contrato de venta para adquirir la
Otros ingresos 38,135 2,034
controladoras y los propietarios de la controladora. El interés no controlante es medido participación del 40.00% restante de acciones de GAH a una fecha y valor futuros
Total Ingresos 272,532 431,139
inicialmente al valor razonable o a la participación proporcional de los accionistas no determinados contractualmente mediante opciones de compra y venta.
Gastos
controladores en los activos netos identificables de la adquirida. La elección se realiza para Créditos e intereses (78,008) (73,088)

cada transacción. Comisiones fiduciarias (526) (999) El Grupo reconoció un pasivo por participación no controladora con opción de venta en el

Otros gastos (140,904) (169,375) estado de situación financiera y reconoció la participación no controladora a valor

Las compras o ventas de participación en subsidiarias a las participaciones no Total Gastos (219,438) (243,462) razonable dentro del patrimonio hasta tanto no se ejerciera la opción de venta por parte de
Utilidad 53,094 187,677 BFC. En este último caso, el valor en libros de la participación no controladora cambió
controladoras que no implican una pérdida de control se reconocen directamente en el
Estado de Flujo de Efectivo debido a la transacción de compra realizada en 2020, la cual modifica la participación en la
patrimonio.
Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (172,003) (257,733)
subsidiaria.
6.1. Interés no controlante significativo Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 235,214 256,787

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 157 1,103

FCP Fondo Inmobiliario Colombia
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 63,368 157

En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio que son controlados a través de su subsidiaria
(1)

El FCP Fondo Inmobiliario Colombia a corte de diciembre 31 de 2020 y 2019 mantiene una Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia, los cuales cumplen con la definición de control de acuerdo con la NIIF 10.
Estos instrumentos de patrimonio se considera que cumplen con la definición de negocio dada su capacidad de generar ingresos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 273

Al 31 de diciembre de 2019, la participación no controladora sobre Grupo Agromercantil D. Políticas contables significativas › Los activos y pasivos para cada estado de situación financiera son convertidos a la tasa
Holding S.A. (GAH) asciende a 40.00%, razón por la cual era considerada una participación de cambio de cierre a la fecha del estado de situación financiera,
no controladora significativa para el Grupo. La operación de GAH se encuentra A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Grupo aplica en la
principalmente en Guatemala. preparación de sus estados financieros consolidados: › Los ingresos y gastos de cada estado de resultados y otro resultado integral son
convertidos a la tasa promedio, y
1. Moneda funcional y de presentación
En la tabla siguiente se detalla a continuación la información resumida sobre activos,
pasivos patrimonio, resultado del periodo y flujo de efectivo a diciembre 31 de 2019 y para › El resultado de las conversiones de saldos a la tasa de cambio mencionadas
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se
el año terminado en 2019 de esta compañía: anteriormente es reconocido contra otro resultado integral en el rubro “Ajuste por
valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que cada entidad opera
Diciembre 31, 2019
conversión”.
(moneda funcional). La moneda de presentación de los estados financieros consolidados
En millones de pesos colombianos
es el peso colombiano, el cual corresponde a la moneda funcional y de presentación de los
En el proceso de consolidación, las diferencias por cambios de moneda derivadas de títulos
estados financieros de la Matriz. Por tanto, todos los saldos y transacciones denominados
Activos 14,333,631 de deuda y la parte efectiva de otros instrumentos financieros designados como
en monedas diferentes al peso colombiano son considerados como moneda extranjera.
Pasivos 13,093,981 coberturas de operaciones en el extranjero de esas inversiones, se reconocen en otro
Patrimonio 1,239,650
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera resultado integral en el rubro “Ajuste por conversión”. Cuando un negocio en el extranjero
es vendido o un título de deuda en circulación que forma parte de la inversión neta es
Final de año 2019 pagado, las diferencias en cambio asociadas son reclasificadas a resultados como parte de
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los
En millones de pesos colombianos
tipos de cambio vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas las ganancias o pérdidas en venta.
Estado de Resultados
cambiarias resultantes de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión de
Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos 218,536
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a tipos de cambio al final Los ajustes de plusvalía y los ajustes a valor razonable de activos y pasivos derivados de la
financieros después de provisiones y deterioro, neto
de período se reconocen generalmente en el estado de resultados. Las ganancias o pérdida adquisición de negocios en el extranjero son tratados en el proceso de consolidación como
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 132,845
son diferidas en el patrimonio (otros resultados integrales), si estos corresponden a activos y pasivos del negocio en el extranjero y son convertidos a la tasa de cierre.
Otros ingresos operacionales 68,288

Ingresos por dividendos, participación patrimonial 668 operaciones de cobertura calificadas como cobertura de flujos de efectivo e inversiones
Total ingresos 420,337 netas en un negocio en el extranjero o son atribuibles como parte de una inversión neta en La tabla presentada a continuación muestra las tasas de cambio usadas por el Grupo para

Egresos operacionales (478,133) el extranjero. convertir las transacciones en moneda extranjera y rubros del estado de situación
Impuesto de renta 19,367 financiera de dólares americanos a pesos colombianos:
Utilidad neta (38,429)
Las partidas no monetarias que se midan al costo se mantienen a la tasa de cambio de la
Estado de Flujo de Efectivo
fecha de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden al valor razonable en una
Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (62,327) Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
moneda extranjera se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración.
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 273,604
Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación (26,926)
Tasa de Cierre 3,432.50 3,277.14
12,648
partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa pérdida o ganancia,
Ajuste por diferencia en cambio
Tasa promedio período terminado 3,691.27 3,282.39
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 1,500,647 también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la pérdida o

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1,697,646 ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del
Otro Resultado Integral periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se 4. Efectivo y equivalentes de efectivo

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en ORI (3,362) reconocerá en los resultados del periodo.
Ajuste por conversión 9,281 El Grupo considera como efectivo y equivalentes de efectivo, al efectivo y saldos en bancos
Otros (8,093) 3. Subsidiarias extranjeras y el Banco Central, préstamos interbancarios, acuerdos de reventa y otros préstamos con
Total Otro Resultado Integral (2,174) garantía similares que desde su fecha de adquisición tienen un vencimiento de hasta 90
Los resultados y la situación financiera de las operaciones en el extranjero (ninguno de los días, tal como lo muestra la Nota 4 Efectivo y equivalentes de efectivo.
cuales tienen moneda en economía hiperinflacionaria) que tienen moneda funcional
A corte de diciembre 31 de 2020 y 2019, los dividendos recibidos del Grupo Agromercantil
diferente a la moneda de presentación del Grupo son convertidas, como sigue:
ascienden a COP 85,297 y COP 31,936.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 274

5. Depósitos en garantía contingentes, mientras que la contraprestación clasificada como patrimonio permanece 7.2. Compensación de instrumentos financieros
constante y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio.
Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Grupo entrega en garantía a otras Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se informe
instituciones financieras. El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna, en la fecha de el valor neto en el estado de situación financiera consolidado, solamente si (i) existe, en el
presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación; caso adquisición, a las unidades generadoras de efectivo o al grupo de unidades generadoras de momento actual un derecho legalmente exigible de compensar los valores reconocidos, y
contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Los depósitos en garantía se efectivo que el Grupo espera se beneficien de la combinación, independientemente de que (ii) existe la intención de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los activos y cancelar los
reconocen por el monto desembolsado a favor de la contraparte y son sujetos a otros activos o pasivos asumidos por la entidad adquirida se asignen a estas unidades o pasivos en forma simultánea. El Grupo no compensa partidas de ingresos y gastos a menos
reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de “Otros activos, grupos de unidades. que una norma lo requiera.
neto” en el estado de situación financiera.
7.3. Valor razonable
En las combinaciones de negocios por etapas, cualquier participación accionaria anterior
6. Combinaciones de negocios y plusvalía
mantenida por el Grupo en la adquirida se ajusta a su valor razonable en la fecha de
El valor razonable de todos los activos y pasivos financieros se determina a la fecha del
adquisición y cualquier ganancia (o pérdida) resultante se presenta en el estado de
Se considera como combinación de negocios la transacción mediante la cual el Grupo estado de situación financiera, para reconocimiento o revelación en las notas a los estados
resultados consolidado o en otro resultado integral, según proceda. Los importes
adquiere el control de un negocio (por ejemplo, una adquisición o fusión). financieros.
previamente reconocidos en otro resultado integral deben ser reconocidos en el resultado
del periodo como si dicha inversión hubiera sido vendida, siempre y cuando, tales importes
Las combinaciones de negocios se contabilizan por el método de adquisición, como sigue: Para determinar el valor razonable se tienen en cuenta las características del activo o del
sean reclasificables al estado de resultados; en caso contrario son reclasificados dentro del
a) Los activos identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en la pasivo de la misma forma en que los participantes del mercado las tendrían en cuenta al
patrimonio a utilidades retenidas.
adquisición son reconocidos al valor razonable a la fecha de adquisición; b) Los costos de fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de medición; para la estimación se toma
adquisición se reconocen en el estado de resultados como gastos, en los periodos en que en consideración:
Cuando el Grupo realiza un contrato de opción de compra para adquirir total o
se incurren dichos costos y los servicios son recibidos; c) La plusvalía como un activo en el
parcialmente la participación no controladora de una subsidiaria, que da derecho a la
estado de situación financiera consolidado o una ganancia procedente de una compra en › Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a
participación no controladora a vender su participación en la subsidiaria al Grupo, se
condiciones muy ventajosas. los que el Grupo puede acceder en la fecha de la medición (nivel 1).
analiza si los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad han sido transferidos al Grupo;
la participación no controladora se reconoce en los estados financieros en la medida en que
La contraprestación transferida en la adquisición de una subsidiaria se mide como el valor › Con base en insumos aplicados sobre metodologías de valuación comúnmente usadas
tales riesgos y beneficios no sean transferidos. Independientemente de si se reconoce la
razonable de los activos transferidos, los pasivos asumidos de los anteriores propietarios por los participantes del mercado, los cuales son distintos de los precios cotizados que
participación no controladora, se registra un pasivo financiero por el valor presente del
de la adquirida y los intereses de patrimonio emitidos por el Grupo (si corresponde). son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2),
importe del reembolso. Los cambios posteriores en el pasivo se reconocen en el resultado
considerando insumos como precios cotizados para activos similares o pasivos en un
del periodo. El Grupo reclasifica el pasivo al patrimonio neto si el contrato de opción expira
La plusvalía se mide como la diferencia, cuando esta es positiva, entre la suma de la mercado activo, los precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en
sin ejercerse.
contraprestación transferida, el valor del interés no controlante y, cuando aplique, el valor mercados no activos, insumos diferentes a precios cotizados que son observables para
razonable de la participación previamente mantenida, sobre el valor razonable neto de los 7. Instrumentos financieros activos y pasivos como tasas de interés, curvas de rendimiento observables en intervalos
activos adquiridos y de los pasivos y pasivos contingentes asumidos en la fecha de comúnmente cotizados, las volatilidades implícitas, los diferenciales de créditos e
adquisición. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad insumos corroborados por el mercado.
y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Para cada combinación de negocios, a la fecha de adquisición, el Grupo elige medir la › Con base en insumos aplicados a técnicas de valuación internas de descuento de flujos
7.1. Reconocimiento de activos y pasivos financieros
participación no controladora por su valor razonable o por la parte proporcional de los de efectivo u otras metodologías de valoración, estás variables son estimadas por el
activos identificables adquiridos, los pasivos y los pasivos contingentes asumidos de la Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el Grupo se convierte en parte de Grupo y no observables en un mercado activo o pasivo, en ausencia de variables
adquirida. las cláusulas contractuales del instrumento. Esto incluye compras y ventas convencionales observadas en el mercado (nivel 3).
de activos financieros, para las cuales se requiere la entrega de los activos en un periodo de
Cualquier contraprestación contingente de una combinación de negocios se clasifica como tiempo establecido por la regulación o la práctica común en el mercado. El Grupo usa la

pasivo o patrimonio y se reconoce a valor razonable en la fecha de adquisición; el pasivo es fecha de liquidación de los contratos de manera regular durante el registro de las

medido posteriormente de acuerdo con NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos transacciones con activos financieros.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 275

Los juicios incluyen datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la Los repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación financiera por el valor Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
volatilidad. Los cambios en las hipótesis acerca de estos factores podrían afectar al valor de la contraprestación pagada y posteriormente son medidos al costo amortizado. La
razonable reportado de los instrumentos financieros. diferencia entre el valor de compra y los precios de reventa se registra en los ingresos netos Son títulos de deuda e instrumentos de patrimonio que no son medidos al costo amortizado
por intereses durante la vida del acuerdo utilizando el método de tasa de interés efectiva. o al valor razonable con cambios en otro resultado integral. La diferencia que se presenta
En la Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos se provee un análisis del valor razonable, entre el valor razonable actual y el anterior del respectivo título, se reconoce como un mayor
niveles de jerarquía en la medición y transferencias entre niveles si las hubiere, comparación › Posición pasiva o menor valor del activo, afectando los resultados del período.
con el valor en libros y otra información relevante.
Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Grupo vende
7.4. Activos financieros
inversiones en títulos de deuda, con el compromiso de recomprarlas a un precio
Se clasifican como inversiones medidas al valor razonable con cambios en otro resultado
determinado más intereses, en una fecha específica que no excede de un año. Los valores
El Grupo mide inicialmente sus activos financieros al valor razonable más, en el caso de un integral los instrumentos de deuda que se mantienen bajo un modelo de negocio cuyo
vendidos en estos acuerdos no son dados de baja en los estados financieros cuando el
activo financiero que no se mide al valor razonable con cambios en resultados, los costos objetivo se logra obteniendo los flujos de caja contractual y vendiendo los instrumentos y,
Grupo conserva sustancialmente los riesgos y beneficios de los mismos. Sin embargo, los
de transacción atribuibles a la adquisición de los activos financieros. Luego, los activos además, el instrumento otorga, en fechas específicas, flujos de efectivo que corresponden
valores son revelados como activos pignorados. La contraprestación recibida se reconoce
financieros son clasificados considerando su medición posterior al valor razonable con únicamente a pagos del capital e intereses sobre el valor del capital pendiente.
inicialmente, a su valor razonable, como un pasivo financiero y posteriormente es medido
cambios en resultados, valor razonable con cambios en ORI o al costo amortizado,
al costo amortizado. La diferencia entre el valor de venta y el valor de recompra se registra
respectivamente, dependiendo del modelo de negocios establecido para gestionar sus Las variaciones en el valor razonable de la inversión son registradas en el otro resultado
como gasto por interés durante la vida del acuerdo utilizando el método de la tasa de
activos financieros y de las características de los flujos de efectivo contractuales del integral, a excepción de las pérdidas o recuperaciones de deterioro, ingresos por intereses y
interés efectiva.
instrumento. Adicionalmente, para ciertos instrumentos de patrimonio, acorde a la NIIF 9, ganancias o pérdidas cambiarias que se reconocen en el resultado del periodo. Cuando el
el Grupo realizó la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor activo financiero se da de baja en cuentas, la ganancia o pérdida acumulada previamente
7.4.2. Títulos de deuda e instrumentos de patrimonio
razonable en el otro resultado integral. reconocida en ORI se reclasifica del patrimonio al resultado del periodo. Los ingresos por
Inversiones a costo amortizado intereses de estos activos financieros son registrados en el rubro “Valoración de
7.4.1. Operaciones de mercado monetario
instrumentos financieros” utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Se clasifican como inversiones a costo amortizado los títulos de deuda mantenidos dentro
Fondos interbancarios activos y pasivos
7.4.3. Inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro
de un modelo de negocio cuyo objetivo es conservarlos para obtener los flujos de efectivo
resultado integral
contractuales y los términos contractuales que los mismos otorgan son, en fechas
Son fondos que el Grupo coloca en otras instituciones financieras o recibe del Banco de la
específicas, únicamente pagos del capital e intereses sobre el valor del capital pendiente.
República y de otras instituciones financieras. Las operaciones activas con vencimientos El Grupo ha realizado la elección irrevocable de presentar en otro resultado Integral los
Su medición posterior se realiza usando el método de la tasa de interés efectiva.
entre uno y noventa días son clasificadas como equivalentes de efectivo siempre y cuando cambios posteriores en el valor razonable de algunas inversiones en instrumentos de
no estén impactadas por fluctuaciones de mercado. Las operaciones activas superiores a patrimonio que no son mantenidos para negociar. Los dividendos procedentes de este tipo
Con dicho método se calcula el costo amortizado de un activo y se asigna el ingreso o
noventa días y todas las operaciones en posición pasiva, son medidas al costo amortizado de inversiones se reconocen en el resultado del período cuando se establezca el derecho a
costo por intereses durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la que iguala
y se presentan en el rubro Interbancarios como “Otros activos, neto” o “Interbancarios”, recibir el pago.
exactamente flujos de efectivo por cobrar estimados durante la vida esperada del
según corresponda.
instrumento financiero, o cuando sea apropiado, por un período menor, al valor neto en 7.4.4. Cartera de créditos y otras cuentas por cobrar a clientes
Operaciones en repos libros del activo al momento inicial. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Grupo estima
los flujos de efectivo considerando todos los términos contractuales del instrumento Son activos financieros compuestos principalmente por créditos corporativos, consumo,
› Posición activa financiero sin incluir pérdidas de crédito futuras y considerando los costos de transacción créditos hipotecarios y arrendamientos financieros. El Grupo definió que los créditos y otras
y las primas otorgadas, menos las comisiones y descuentos recibidos que son parte integral cuentas por cobrar a clientes son mantenidos en el modelo de negocio con el objetivo de
Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras, en de la tasa efectiva. generar flujos de caja en las fechas especificadas en el contrato, flujos que se componen
las cuales el Grupo compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de venderlas exclusivamente de pago de capital e intereses del principal. Son reconocidos inicialmente a
nuevamente a la contraparte a un precio determinado más intereses, en una fecha valor razonable más los costos de transacción y costos de adquisición directamente
específica, que no excede de un año. atribuibles a la emisión y posteriormente son medidos al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 276

7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con de los alivios y la cuarentena generada por el COVID-19. Entre los principales ajustes se › Stage 2: Instrumentos financieros que han incrementado de manera significativa su
cambios en ORI
tienen: riesgo desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un riesgo de crédito bajo en

[Link]. Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero la fecha de presentación de la información) pero que no tienen evidencia objetiva de
› Nuevos criterios para clasificar la cartera en stage 2 del portafolio que presenta deterioro.
concesiones de pago generadas por COVID-19.
Como se describe en la sección ‘E. Uso de estimaciones y juicios’, apartado ‘1. Deterioro del
riesgo de crédito’ y Nota 6. Cartera de créditos de clientes, neta, la administración evaluó la
› Stage 3: Instrumentos financieros que tengan Evidencia Objetiva de Deterioro (EOD)
› Los modelos de probabilidad de incumplimiento no incorporan información del en el periodo informado.
adecuación de la provisión de cartera de crédito basados en los criterios objetivos y
período en el que la SFC permitió a las entidades supervisadas volver a perfilar todos los
subjetivos de la misma. Según lo revelado por la administración, el deterioro bajo pérdida
préstamos, incluidos los períodos de gracia o plazos extendidos como respuesta a la Para cada una de los stage mencionadas se calculará una Pérdida Esperada (ECL) que
crediticia esperada se calcula utilizando modelos y metodologías individuales y colectivas
pandemia. recogerá condiciones actuales y futuras tanto del comportamiento de la cartera como de
basadas en supuestos y juicios que consideran los datos crediticios históricos, la situación
actual del prestatario y las previsiones razonables y sustentables de las condiciones diferentes condiciones macroeconómicas asociadas. Para el stage 1 se reconocerá la
› Nuevas metodologías de promedio móvil que incluían tanto las variables económicas pérdida esperada de los instrumentos que resulte de un evento de impago que sea posible
económicas futuras. Los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de
observadas como las prospectivas, con el fin de ajustar los modelos a los cambios dentro de un horizonte temporal de 12 meses siguientes a la fecha de presentación de la
incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a lo largo de la vida de la
inesperados generados por la pandemia. información; mientras que para el stage 2 y 3, se hará sobre el tiempo de vida del
obligación, pérdida dado el incumplimiento y exposición al incumplimiento, con la inclusión
del criterio prospectivo que incluye hipótesis sobre las condiciones macroeconómicas instrumento, que contiene las pérdidas crediticias esperadas que resultan de todos los
› El Grupo reconoce una provisión general (Overlay) sobre el portafolio que presenta posibles eventos de impago a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero.
futuras en escenarios plausibles. Además, para los préstamos evaluados individualmente en
concesiones de pago generadas por COVID-19.
stage 3, el Grupo evaluará los créditos significativos en situación de incumplimiento,
Incremento significativo de siesgo
analizando el perfil de deuda de cada deudor, el valor razonable de las garantías
Estos ajustes se explican en detalle más adelante.
concedidas, la información sobre el comportamiento crediticio y los flujos de caja futuros
Para establecer si un activo presenta incremento significativo en el riesgo desde el
esperados del cliente.
reconocimiento inicial se realiza una evaluación de factores cuantitativos y cualitativos y
El Grupo ha definido que la medición de deterioro bajo pérdida esperada de la cartera de
revisa para cada portafolio la presunción refutable de más de 30 días de mora. La forma en
créditos y operaciones de leasing financiero puede hacerse a través de una evaluación
Al final de cada período, el Grupo evalúa el modelo de deterioro basado en la pérdida
que el Grupo determina si el riesgo crediticio de los instrumentos financieros se ha
colectiva o individual de acuerdo con el monto y las características del crédito.
esperada de un activo financiero o de un grupo de ellos que son medidos al costo
incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial es la siguiente:
amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral, donde la pérdida
Los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de incumplimiento a 12
por deterioro se medirá desde el "día 1" después de su reconocimiento inicial. El modelo
Criterios cuantitativos
meses, probabilidad de incumplimiento a toda la vida de la obligación, pérdida dado el
está estructurado en tres fases en las que se puede categorizar el activo financiero,
incumplimiento, y exposición al incumplimiento con la inclusión del criterio prospectivo. La
teniendo en cuenta el grado de riesgo crediticio y las circunstancias que han producido un
Comparación de la probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés) a la vida
metodología de análisis individual se aplica en exposiciones significativas e incluye la
aumento significativo del riesgo de la siguiente manera:
del crédito: el Grupo ha definido que el parámetro más idóneo para la comparación del
evaluación de escenarios de perdida ponderados, teniendo en cuenta las expectativas
riesgo del instrumento es a través de la comparación de la probabilidad de incumplimiento
Stage 1 Stage 2 Stage 3 macroeconómicas y las condiciones particulares de cada deudor para la generación futura
a la vida del crédito residual en la fecha de origen y la fecha actual, para esto se definen dos
del flujo de caja.
umbrales que permiten identificar si existe un incremento significativo en el riesgo:
(Reconocimiento inicial) (Incremento significativo (Cartera en
Clasificación de cartera en stage
del riesgo desde el incumplimiento)

reconocimiento inicial) › Umbral absoluto: es la diferencia absoluta entre el valor de la PD en fecha de

Pérdidas esperadas 12 meses Pérdidas esperadas a la Pérdidas esperadas a la A partir de la evaluación de un incremento significativo de riesgo, un crédito puede ser presentación y el valor de la PD residual en fecha de origen. Este umbral determina el
vida del crédito vida del crédito clasificado en diferentes stage: valor a partir del cual una variación absoluta positiva identifica un incremento en el riesgo
del instrumento.
La pérdida esperada se basa en estimaciones que incluye información razonable sobre › Stage 1: Instrumentos financieros que no presentan un deterioro en su calidad desde su
eventos pasados, actuales y condiciones económicas futuras. Durante el 2020 se reconocimiento inicial o que tienen bajo riesgo de crédito al final del periodo de reporte.
implementaron algunos ajustes en la metodología, con el fin de determinar el riesgo
adecuado del portafolio que presenta concesiones en el plan de pagos como consecuencia
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 277

› Umbral relativo: es una variación porcentual entre el valor de la PD en fecha de El Grupo implementó las siguientes medidas en la segmentación de stage como consecuencia de las concesiones de pago generadas por COVID-19:
presentación y el valor de la PD residual en fecha de origen. Este umbral determina el
valor a partir del cual una variación porcentual positiva identifica un incremento en el › Clientes con concesiones de pago no pueden mejorar stage por un periodo de 3 meses de otorgada la concesión de pago.
riesgo del instrumento.
› Clientes con modificaciones de pago que en el último año presentaran mora mayor a 30 días se clasifican en stage 2.
En caso de que la comparación de PDs produzca el sobrepaso de un umbral, pero no del
otro, no se considera que exista un incremento significativo del riesgo para el instrumento. › Clientes identificados con afectación en su capacidad de pago por COVID-19 se clasifican en stage 2.

Si el instrumento no supera el umbral, se procede a evaluar otros criterios cualitativos, que › Clientes identificados con mayor riesgo por medio de modelos expertos y foros de coyuntura se clasifican en stage 2.
pueden identificar incremento significativo del riesgo, incluso cuando la obligación está
muy cercana al vencimiento, estos criterios son los siguientes: Presunción refutable de más de 30 días de mora

Criterios cualitativos El Grupo ha revisado para cada portafolio la presunción de incremento significativo en 30 días de mora, y encuentra evidencia histórica de que existe relación entre esta presunción y el default,
excepto para el portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Grupo ha refutado la presunción de la norma. La base para refutar esta presunción se da porque se cuenta con información
› Activos reestructurados por riesgo, en donde el cliente está experimentando razonable y sustentable que demuestra que cuando los pagos contractuales pasan a tener más de 30 días de mora, esto no representa un incremento significativo en el riesgo crediticio de un
dificultades financieras, se clasifican en stage 2 y se provisionan por la pérdida crediticia instrumento financiero, las principales causas son:
esperada a la vida del crédito, hasta que el cliente es curado del Estado después de un
tiempo en que demuestre tener buen comportamiento, o transferido a stage 3 por › Banistmo presenta una parte de la cartera hipotecaria que permanecen en el rango mora 31-60 por temas operativos originados por la recolección de cheques (que generan alta carga
cumplir la definición de default. La siguiente tabla muestra los periodos de cura para los operativa), por lo que la práctica habitual de pago supera los 30 días, de acuerdo con NIIF 9.B5.5.20, cuando un impago sea un descuido administrativo, en lugar de una dificultad financiera
clientes reestructurados en cada país: del prestatario es posible refutar esta presunción.

País Portafolio Meses

› No hay relación entre los créditos hipotecarios cuyos pagos están en mora por más de 30 días y el default.

Colombia Comercial pyme 36

De acuerdo con lo expuesto en el párrafo anterior, se define el incremento significativo del riesgo para la cartera hipotecaria de Banistmo en 60 días de mora.
Corporativo No aplica

Vivienda 34
A continuación, se presenta la participación para cada uno de los stage del Grupo, y se detalla la distribución del stage 2 por las causales que representan el Incremento Significativo del Riesgo:
Persona natural 22

Panamá Persona natural 19

Vivienda 14 Stage 2

El Salvador Comercial 18 Portafolio Stage 1 Stage 3

Persona natural 18 Umbrales Lista observación Reestructuración Más de 30* días Medidas COVID-19 Total

Vivienda 34

Persona jurídica 82.20% 20.80% 73.80% 0.80% 1.40% 3.20% 8.10% 9.70%
› Clientes en lista de observación con nivel de riesgo medio.
Persona natural 82.30% 52.20% 0.10% 4.40% 12.00% 31.40% 11.00% 6.70%
Vivienda 83.80% 35.80% 0.10% 5.30% 7.80% 51.00% 11.80% 4.40%
› El Grupo adicionalmente revisa cada semestre si existen criterios colectivos para la Total portafolio 82.40% 31.80% 40.70% 2.60% 5.40% 19.60% 9.30% 8.30%
migración de un grupo de clientes a stage 2, por ejemplo, si ha ocurrido un cambio * El aumento significativo del riesgo crediticio de la cartera hipotecaria de Banistmo es de 60 días de mora.

significativo desde el origen en un producto o región geográfica especifica o la

ocurrencia de eventos de la industria, regulatorios, del mercado o cualquier otro que se
considere un hecho relevante con impacto en la generación de los flujos futuros de la
operación del cliente.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 278

Definición de incumplimiento Igualmente, el nivel de riesgo se asigna por tipo de cliente. En personas naturales, se mide Para estimar las pérdidas esperadas crediticias (ECL por sus siglas en inglés) bajo la
el riesgo a partir de un modelo de scoring de comportamiento para los productos de metodología colectiva, se utiliza la siguiente fórmula básica:
Para establecer si un activo presenta incumplimiento el Grupo realiza una evaluación de consumo y un scoring de comportamiento diferenciado para el producto de vivienda, la
factores cuantitativos y cualitativos y revisa para cada portafolio la presunción refutable de función de estos modelos es ordenar los clientes de acuerdo con el riesgo y así tener un Pérdida Esperada Crediticia: (Exposición al momento del incumplimiento) * PI
más de 90 días de mora. mejor seguimiento de ellos, los scoring se alimentan de variables de comportamiento (Probabilidad de incumplimiento) * PDI (Pérdida dado el incumplimiento)
históricas y el manejo de cada uno de los productos. En Colombia y Panamá, se usan
La forma en que el Grupo determina si existe incumplimiento es la siguiente: metodologías de bosques aleatorios, éstos son modelos matemáticos que permiten utilizar Los componentes son estimados con modelos estadísticos desarrollados a partir de
un mayor número de variables relacionadas con el cliente, y de esta manera asignar una información histórica interna de la entidad y luego son ajustados con información
Criterios cuantitativos: calificación más precisa y acorde al nivel de riesgo. Estas metodologías toman un papel prospectiva como se describe a continuación:
fundamental en la evaluación y seguimiento del riesgo de crédito.
› Clientes que presentan al menos un instrumento castigado. › Probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés). Probabilidad estimada de
› Clientes con obligaciones en 90 o más días de mora. En personas jurídicas el nivel de riesgo se mide a partir de un modelo de calificación interna, ocurrencia de un incumplimiento de un instrumento. NIIF 9 propone la especificación de
el cual utiliza variables cualitativas y cuantitativas como indicadores financieros del cliente este parámetro y su aplicación discriminada según la clasificación en stage 1, 2 y 3.
Criterios cualitativos: para luego ser enmarcados en una escala entre 8 y 19 niveles. Intervienen en este proceso
los programas de calificación de la región, factores del mercado local y el conocimiento · PD 12 meses: Es la probabilidad estimada de ocurrencia de un incumplimiento en los
› Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización que se tenga del cliente en la plaza, más allá de sus cifras financieras. En Colombia, se tiene próximos 12 meses de vida del instrumento a partir de la fecha de análisis. El Grupo
empresarial e insolvencia. un sistema de calificación para el portafolio Pyme, que usa metodologías de bosques según la norma define su utilización para la cartera vigente que no presente incremento
aleatorios, éstos son modelos matemáticos que permiten utilizar un mayor número de significativo del riesgo ni ninguna evidencia de deterioro, es decir, cartera clasificada en
› Clientes en lista de observación con nivel de riesgo alto. variables relacionadas con el cliente, y de esta manera asignar una calificación más precisa stage 1. Para la estimación de la probabilidad de default 12 meses, el Grupo utiliza
y acorde al nivel de riesgo. Estas metodologías toman un papel fundamental en la técnicas tradicionales como la regresión logística, modelando el comportamiento del
› El Grupo adicionalmente alinea todos los productos de la misma modalidad del cliente evaluación y seguimiento del riesgo de crédito. portafolio por nivel de riesgo para cada uno de los segmentos.
a stage 3 cuando una de sus obligaciones se encuentra en mora de incumplimiento.
El Grupo implementó las siguientes medidas en la asignación de la calificación como · PD a la vida del Instrumento: Es la probabilidad estimada de ocurrencia de un
Presunción refutable de más de 90 días de mora consecuencia de las concesiones de pago generadas por COVID-19: incumplimiento a lo largo de la vida remanente de un instrumento, siendo esta
dependiente de las condiciones del producto y el nivel de riesgo. El Grupo define su
El Grupo ha revisado para cada portafolio la presunción de incumplimiento en 90 días de › Calificación mínima para clientes modificados o reestructurados. utilización para la cartera con un incremento significativo en el riesgo de crédito, es
mora, y encuentra evidencia histórica de tener alta probabilidad de pérdida en los 90 días, decir, clasificada en stage 2. El Grupo estima este factor a través de modelos de
excepto para el portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Grupo ha refutado la › Cliente del portafolio de persona natural con concesiones de pago activas en el cierre supervivencia los cuales plantean un análisis estadístico para cuantificar la tasa de
presunción de la norma, dado que se tiene evidencia histórica de que el incumplimiento se asigna la máxima calificación de deterioro entre el mes actual y la calificación antes de supervivencia de una cartera para un periodo determinado. Una de las ventajas que
ocurre a los 180 días a través del análisis de matrices de transición, por lo tanto, el default COVID-19 (febrero de 2020). presenta el modelo es la inclusión de datos censurados dentro del análisis, es decir
para este portafolio se da a los 180 días de mora. aquellos instrumentos que dentro del periodo de observación salen de la cartera por
› Clientes del portafolio de persona natural que terminaron la concesión de pago en un diversos motivos (cancelaciones, ventas, etc.).
Medición pérdidas esperadas crediticias por metodología colectiva: periodo menor a 4 meses y no realizaron ningún pago se deterioran a la máxima
calificación. · PD stage 3: Los clientes evaluados por la metodología colectiva en stage 3 tienen
La cuantificación de las pérdidas esperadas crediticias de manera colectiva se realiza de asociada una probabilidad de incumplimiento de 100%.
acuerdo con: la clasificación de los stage, los grupos homogéneos definidos en cada tipo › Clientes del portafolio de persona jurídica se analizan individualmente por medio de
de cartera y el nivel de riesgo del cliente. foros de coyuntura y el proceso de calificación de cartera realizado a finales de 2020. › Pérdida dado el incumplimiento (LGD por sus siglas en inglés). La pérdida dado el
incumplimiento o severidad es el porcentaje de exposición que finalmente espera perder
La segmentación de grupos homogéneos se realiza por tipo de clientes en: persona natural Para más detalle de la segmentación de grupos homogéneos, referirse a la Nota 31 Gestión la entidad en caso de que se produzca un incumplimiento en un instrumento financiero.
y persona jurídica, las personas naturales se agrupan por productos y las personas jurídicas de Riesgos, sección: Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de La formulación general para el cálculo de la LGD es =1- porcentaje de recuperación, en
por un segmento definido a partir del nivel de ventas de la empresa. leasing financiero. donde el porcentaje de recuperación se refiere a la sumatoria de los flujos recibidos de
la operación descontados a la tasa del cliente en la fecha de análisis sobre el total de la
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 279

exposición al momento del default, incluyendo las ventas y otras estrategias de recopilan a partir de las fuentes oficiales, que en su mayoría corresponden a autoridades La actual coyuntura por el COVID-19 representa importantes retos para los modelos de
recuperación. Para los productos garantizados, la recuperación se basa principalmente oficiales, tales como la Superintendencia de Bancos o Banco Central de cada país. El Grupo pérdida esperada (ECL). El primero se deriva del cambio radical en las perspectivas
en el tipo de garantía, el descuento del valor de venta proyectado, el uso de avalúos para estima los pronósticos a partir de modelos de series de tiempo ampliamente utilizados en económicas del país. Efectivamente, los modelos de probabilidad de default incorporan
determinar el valor de la garantía y el tiempo de la recuperación. la econometría. entre cinco y siete años de historia reciente para su estimación. Esta historia reciente se
caracteriza por un buen comportamiento de la mayoría de los indicadores. En particular,
› Exposición al momento del incumplimiento: para productos que son amortizados, el Como resultado final se obtiene unas proyecciones para las variables económicas de estos indicadores se caracterizan por un crecimiento estable, aunque moderado del
valor expuesto incluye el saldo de capital, intereses y cuentas por cobrar descontando interés, las cuales se formulan con una periodicidad mensual en un horizonte temporal que Producto Interno Bruto (PIB), una inflación contenida y un desempleo estable o
los reembolsos contractuales adeudados por el prestatario sobre una base 12 meses o de incluye el año en curso y cinco años más. Después de cinco años, dado las dificultades decreciente. Sin embargo, las nuevas proyecciones macroeconómicas incluyen una rápida
por vida. técnicas y la alta incertidumbre, la proyección de las variables económicas para la vida útil contracción del PIB para 2020 y en algunos casos 2021 y 2022, un aumento del desempleo
restante total de cada instrumento, corresponde al valor de la última proyección. y una volatilidad importante en los precios a los consumidores.
Para el caso de los productos cuya naturaleza es de tipo revolvente y tienen un cupo
disponible que es susceptible de ser utilizado en su totalidad, la estimación de la El Grupo considera que mantener la proyección del quinto año en adelante es la mejor De acuerdo con lo anterior, uno de los principales impactos en la provisión se da por la
Exposición Al Default (EAD) considera el uso del CCF (factor de conversión de riesgo), estimación dado que el ciclo económico en promedio está aproximadamente entre 4 y 4.5 actualización de los escenarios macroeconómicos. Esta actualización tuvo en cuenta la
con el fin de hallar una relación respecto a la utilización y el componente no utilizado del años (referenciado por el área de investigación económica del Grupo Bancolombia, duración de las cuarentenas sugeridas o forzadas, y las medidas anunciadas por los
instrumento. tomado de la historia entre 1906 a 2018), por lo que 5 años de proyección es suficiente para gobiernos nacionales para reestablecer la economía. En la medida en que la severidad del
recoger su dinámica, en donde el último año ya tiene inmersa la tendencia a nivel de choque económico dependa de las acciones de los gobiernos, así como de la evolución de
Para estimar la provisión de los compromisos de préstamo, en la ECL (pérdidas equilibrio, lo que hace que a horizontes más largos no se pueda justificar un la situación sanitaria, se han asignado distintas probabilidades de ocurrencia a los
esperadas crediticias, por sus siglas en inglés), se incluye un componente de comportamiento diferente a la situación estacionaria. escenarios base, pesimista y optimista. Estas probabilidades, que reflejan las expectativas
probabilidad de volverse cartera. que el Grupo tiene sobre la evolución económica, se han actualizado utilizando la mejor
Ponderación de los escenarios macroeconómicos información disponible y confiable sobre hechos pasados condiciones actuales y
Con el fin de estimar la pérdida esperada a la vida del instrumento, el saldo expuesto es pronósticos realizados; con el fin de identificar el aumento del riesgo de los deudores e
proyectado anualmente, teniendo en cuenta el descuento de los pagos contractuales Con el propósito de incorporar en las perspectivas macroeconómicas la incertidumbre incorporar las perspectivas económicas en los modelos de pérdida esperada, las cuales, a
pactados con el cliente para cada año. El descuento de los flujos se realiza a la tasa de inherente al ejercicio de pronóstico, el trabajo de proyecciones macroeconómicas pesar de tener alto grado de incertidumbre, presentan escenarios que muestran
interés efectiva o una aproximación de la misma. incorpora tres escenarios: base, optimista y pesimista. condiciones económicas más deterioradas frente a las incluidas en los periodos anteriores.

Incorporación de la información prospectiva en los modelos de pérdida esperada ECL Con el fin de que dichos escenarios recojan expectativas razonables (no extremos), en El Grupo realizó un promedio móvil de las variables macroeconómicas, siguiendo las
condiciones regulares, la ponderación de estos se realiza de la siguiente manera: el recomendaciones del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus
Con el fin de incorporar la información prospectiva a los componentes definidos para la escenario base tiene un peso de 60%, y los escenarios pesimista y optimista tienen un peso siglas en inglés), con el fin de considerar las directrices emitidas por los reguladores
estimación de la pérdida esperada ECL, el Grupo utiliza metodologías que correlacionan el de 20% cada uno en 2019. internacionales en relación con la aplicación de la norma NIIF 9 en el contexto de la
comportamiento histórico de la cartera con determinadas variables económicas. El Grupo pandemia del COVID-19, como medida para evitar supuestos excesivamente procíclicos a
ha realizado la proyección de tres escenarios macro (base, pesimista y optimista); cada Sin embargo, a raíz de los acontecimientos económicos y los riesgos relacionados con el la hora de determinar las provisiones, generados por la volatilidad de los pronósticos
escenario cuenta con una probabilidad de ocurrencia plausible con el fin de evaluar la mejor COVID-19, para el cierre de 2020 estas ponderaciones fueron modificadas. En particular, los macroeconómicos que inducen constituciones significativas de provisiones, seguidas por
estimación de la Pérdida Espera bajo condiciones económicas futuras posibles. pesos se distribuyeron de la siguiente forma: escenario base con una ponderación del 60%, liberaciones de magnitudes comparables.
escenario pesimista con una ponderación del 30%, y finalmente el escenario optimista con
Para realizar las proyecciones el equipo de Investigaciones Económicas Corporativas ha una ponderación del 10%. Las dos formas de promedio móvil utilizadas fueron una ventana de siete y trece meses
definido un proceso de generación de estimaciones bajo dos perspectivas: la temática y la centrada en el mes de análisis. Así, la nueva serie económica suavizada será para cada mes
analítica. El cambio en las ponderaciones se sustenta principalmente en el impacto que tuvo la el promedio de los tres o seis meses anteriores, del mes actual y el de los siguientes tres o
coyuntura a lo largo del año sobre la distribución de los pronósticos de crecimiento del PIB. seis meses posteriores. Estos niveles de promedio móvil se denotarán “3-1-3” y “6-1-6”,
Perspectiva Temática: en primera instancia, se define una serie de variables externas, que En particular, con el soporte de la información transaccional del Grupo Bancolombia fue respectivamente.
son aquellas cuyos valores se establecen a nivel global y en cuya definición no tienen posible reconocer de forma temprana la incidencia de las consecutivas prolongaciones de
incidencia las dinámicas idiosincráticas del país analizado. Por tratarse de temas cuyo las medidas para contener la propagación del virus sobre los pronósticos de la evolución A continuación, se presenta el promedio móvil aplicado en cada geografía:
estudio detallado está por fuera del alcance del equipo de Investigaciones Económicas del PIB. Dado que la conmoción generada por la pandemia provocó un grave deterioro de
Corporativas, se toman como referencia las estimaciones realizadas por analistas externos. las variables reales y financieras, las probabilidades asignadas a los escenarios › Panamá: promedio móvil 6-1-6.
macroeconómicos se ajustaron para incorporar una mayor probabilidad de resultados › Colombia, El Salvador y Guatemala: promedio móvil 3-1-3.
Perspectiva Analítica: consiste en la recopilación de la información histórica para las negativos.
variables económicas y financieras más relevantes del país. Las bases de información se
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 280

A continuación, se presenta un comparativo de la principal variable macroeconómica Metodologías especiales que se aplican en el stage 3 Enfoque vía flujos de caja: hace referencia a un análisis bajo la premisa de “Empresa en
proyectada en cada país, “Crecimiento del PIB” utilizada para estimar las ECL al 31 de marcha”, es decir se considera que el pago de la obligación se dará a través del flujo de caja
diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2020: Metodología colateral: del cliente. El cálculo del VPN esperado con enfoque de flujos de caja incluye:

Diciembre 31, 2020

Para créditos incumplidos (clasificados en stage 3) cuando se determina que la fuente › Proyecciones financieras del cliente.
fundamental de cobro del crédito es una garantía, el monto de la pérdida se estima como
Colombia Panamá
Corte el saldo adeudado menos el valor presente neto ponderado del valor de mercado de la › Simulador de deuda.
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
garantía estimada a través de avalúos con una antigüedad no superior a un año, menos los
costos de obtención y venta, y afectados por varios escenarios macroeconómicos con una › Cálculo de VPN esperado.
2020 -6.50% -7.40% -9.80% -18.00% -15.20% -25.00%
probabilidad de ocurrencia esperada que resultan en una pérdida esperada ponderada.
2021 8.20% 5.70% 3.20% 10.00% 6.50% 2.90%
Enfoque vía recuperación de garantía: hace referencia a la “Liquidación de garantías”, es
2022 5.50% 4.50% 4.00% 5.80% 4.80% 3.80%
Metodología individual: decir se considera que el pago de la obligación se dará a través de la entrega de garantías,
liquidación de activos, la ejecución de garantías personales/avales y adjudicación de
El Grupo evalúa individualmente los créditos clasificados en incumplimiento (stage 3) que activos a través de procesos judiciales. El cálculo del VPN con enfoque de garantía deberá
Diciembre 31, 2020
superan los COP 15,000 o USD 5 millones para subsidiarias en el extranjero, analizando el incluir:
Guatemala El Salvador
Corte perfil de la deuda de cada deudor, las garantías otorgadas e información financiera y del
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
comportamiento crediticio del cliente y del sector. Los activos financieros significativos son › Análisis de la garantía
considerados incumplidos cuando, basados en información y eventos actuales o pasados,
2020 -1.60% -2.90% -3.50% -6.00% -7.00% -8.20% es probable que la entidad no pueda recuperar todos los montos descritos en el contrato › Valor futuro de la garantía
2021 3.50% 3.00% 2.50% 4.40% 3.40% 2.60%
original incluyendo los intereses y comisiones pactados en el contrato. Cuando un activo
2022 4.00% 3.50% 2.80% 3.70% 3.00% 2.40%
financiero significativo ha sido identificado como incumplido el monto de la pérdida es › Cálculo de VPN
medido como el saldo adeudado menos el valor presente neto ponderado de los flujos
futuros de efectivo esperados bajo mínimo dos escenarios macroeconómicos con una › Tiempos de recuperación.
Diciembre 31, 2019
probabilidad de ocurrencia esperada.
Colombia Panamá
Se estiman flujos de caja futuros basados en dos escenarios (base y alternativo) que puede
Corte
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista Los clientes clasificados en valor presente neto (VPN) individual serán evaluados mínimo ser afectado por las variables antes mencionadas.
dos veces año y adicionalmente cada vez que ocurra un evento relevante que se refleje en
cambios significativos en su nivel de riesgo y que conlleven a un cambio en los escenarios Provisión Adicional por COVID-19
2020 3.60% 3.30% 2.90% 4.40% 4.20% 4.00%
2021 3.60% 3.30% 3.00% 4.80% 4.60% 4.30%
analizados previamente. Los eventos relevantes pueden ser:

2022 3.70% 3.40% 3.10% 5.60% 5.10% 4.60% El Grupo contabilizó un ajuste de provisión general (Overlay) sobre la población con alivios
› Cambios significativos en el valor de la garantía financieros originados por la coyuntura de la pandemia COVID-19. El objetivo de la
metodología es replicar en los créditos aliviados el comportamiento que presenta la cartera
› Cambios adversos o existentes previstos en el negocio
Diciembre 31, 2019 normalmente a través de factores históricos de comportamiento y estimar el gasto
Guatemala El Salvador adicional que se está dejando de reconocer por el enmascaramiento del comportamiento
Corte
› Cambios regulatorios potencialmente impactantes para el negocio
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
de la cartera producto de los alivios aplicados.

› Cambios que efectúan en su dinámica comercial y operativa

Se tienen 6 factores históricos de comportamiento para medir el nivel de riesgo en la
2020 3.90% 3.50% 3.20% 2.70% 2.40% 1.90%
› Pagos de montos significativos realizados por el cliente. población aliviada:
2021 4.00% 3.60% 3.30% 2.70% 2.40% 1.90%
2022 4.00% 3.60% 3.30% 2.70% 2.40% 1.90%
Para establecer los flujos futuros de efectivo esperados del cliente se presentan dos › Tasa de rodamiento a stage 2: clientes que migran de stage 1 a stage 2.
enfoques, lo cuales puede ser vía generación de flujos de efectivo o vía ejecución de algún
tipo de garantía o liquidación de activos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 281

› Tasa de rodamiento a stage 3: clientes que migran de stage 2 a 3. › Si hay un deterioro de calificación en los niveles que determinan un incremento Para estimar el deterioro, si la emisión cuenta con calificación externa, se provisiona con la
significativo en el riesgo. PD (Probabilidad de Default) de la calificadora externa internacional, si no cuenta con
› Tasa de mejora de stage 2 a stage 1: clientes que mejoran de stage 2 a 1. calificación externa se provisiona con el modelo interno de calificación y la probabilidad de
Stage 3: default de cartera.
› Tasa de deterioro de calificación en stage 1: clientes clasificados en el stage 1 pero
deterioran su nivel de calificación interna. › Las inversiones que se encuentren calificadas en incumplimiento. En todos los casos la PDI (Pérdida dado el incumplimiento) es el parámetro publicado por
la calificadora externa para el portafolio de inversiones.
› Tasa de mejora de calificación en stage 1: clientes clasificados en el stage 1 y mejoran su Incremento significativo de riesgo
7.4.6. Activos financieros reestructurados y modificaciones
nivel de calificación interna.
Las inversiones clasificadas en stage 2 recogerán aquellos instrumentos que cumplan con
La modificación de un activo financiero se lleva a cabo mediante las modificaciones de los
› Tasa de deterioro de calificación en stage 2: clientes clasificados en el stage 2 pero la definición corporativa de incremento significativo del riesgo.
términos contractuales debido a dificultades financieras del prestatario o por otras razones
deterioran su nivel de calificación interna.
que dan origen a la modificación.
Para establecer si un título presenta incremento significativo en el riesgo desde el
Las tasas históricas de rotación fueron estimadas a través del promedio entre diciembre reconocimiento inicial, se realiza una evaluación del deterioro de la calificación en la fecha
Reestructuraciones
2019 y febrero 2020, los cuales corresponden a los meses más cercanos anteriores a la actual frente a la calificación otorgada al momento de la compra, de acuerdo a la
coyuntura, con el fin de recoger un comportamiento PiT (Point in Time). calificación origen puede haber un incremento con 1, 2 o 3 niveles como se muestra en la
La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para llevar a cabo una
siguiente tabla:
adecuada gestión de la cobranza. Las reestructuraciones se llevan a cabo mediante las
El Grupo evalúo las tasas móviles correspondientes durante la pandemia de COVID-19, y si
modificaciones de los términos contractuales, que dan lugar a cambios en las tasas y de las
estos valores eran inferiores a las tasas históricas, se contabilizó una provisión adicional. CALIFICACIÓN EXTERNA ORIGÉN INCREMENTO SIGNIFICATIVO DEL RIESGO
condiciones de pago. En todos los casos, al momento de la reestructuración el Grupo
[Link] Deterioro de Inversiones medidas al valor razonable con cambios en otro procura retener y mejorar la garantía disponible.
Ba1/BB+ 3 Niveles de calificación
resultado integral
Ba2/BB 3 Niveles de calificación

Ba3/BB- 3 Niveles de calificación

En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes muebles o inmuebles
Las inversiones se clasifican en stage de acuerdo con el nivel de riesgo (calificación) de la
B1/B+ 2 Niveles de calificación en dación en pago para cancelar parcial o totalmente obligaciones a su favor. En cada
siguiente manera:
B2/B 2 Niveles de calificación negociación se revisan las condiciones del cliente para definir si se mantiene la relación
B3/B- 1 Nivel de calificación comercial en el futuro, y en caso tal, definir las condiciones para restablecer dicha relación
Stage 1: Caa/CCC 1 Nivel de calificación comercial después de un determinado tiempo.

› Las inversiones que se encuentren calificadas en grado de inversión. Medición de pérdidas esperadas: Las reestructuraciones por riego de crédito del cliente se evalúan normalmente como una
modificación no sustancial y, por lo tanto, no dan lugar a baja en cuentas. Cuando un activo
› Las inversiones que se encuentran calificadas en grado de especulación si: Deterioro: [Costo Amortizado o Posición a Mercado (Exposición)] * PD (Probabilidad financiero se reestructura se reconoce la diferencia entre los flujos de efectivo
de incumplimiento) * PDI (Pérdida dado el incumplimiento) contractuales originales y los nuevos flujos del activo reestructurado descontados a la tasa
· Se mantiene o se mejora la calificación externa actual frente a la calificación otorgada
de interés efectiva original, como una ganancia o pérdida por modificación en el estado de
en la fecha de compra. › A todos los instrumentos clasificados en stage 1 se les asignará una probabilidad de resultados, los costos y comisiones se ajustan y se amortizan por el resto de la vida del
default a 12 meses. activo modificado.
· Si hay un deterioro de calificación inferior a los niveles que determinan un incremento
significativo en el riesgo. › A todos los instrumentos clasificados en stage 2 se les asignará una probabilidad de Modificaciones
default por la vida del instrumento.
Stage 2:
Para las otras modificaciones comerciales, se evalúa si la modificación es sustancial, es
› A todos los instrumentos clasificados en stage 3 se les asignara una probabilidad de decir si el cambio en los términos del contrato difiere sustancialmente del contrato original,
› Las inversiones que pasan de calificación en grado inversión a grado de especulación. default del 100%. con base en el análisis de variables cualitativas y en algunos casos una evaluación cuantitativa.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 282

Cuando las modificaciones dan lugar a baja en cuentas, el contrato renegociado es un asignado entre el pasivo y el gasto por interés. El interés de un pasivo de arrendamiento en › El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
nuevo préstamo y el deterioro se evalúa de acuerdo con la política de riesgos del Grupo, cada período durante el término del arrendamiento será el monto que produce una tasa incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación. Se entiende que el plazo
reconociendo inicialmente el préstamo en stage 1, y evaluando los incrementos periódica constante (tasa incremental de préstamos) de interés sobre el saldo restante del del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo, cuando el plazo
significativos del riesgo de crédito a partir de la fecha de modificación. De igual manera se pasivo de arrendamiento. mínimo del arrendamiento represente el 75% o más de la vida económica del bien
dan de baja los costos y comisiones asociados al activo financiero los cuales son arrendado.
reconocidos de forma inmediata en el estado de resultados. No se reconocen créditos El Grupo optó por aplicar las exenciones de reconocimiento para arrendamientos a corto
nuevos con deterioro crediticio comprados u originados. plazo (arrendamientos de 12 meses o menos y sin opción de compra) y arrendamientos en › Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
los que el activo subyacente es de bajo valor. Los pagos por arrendamiento relacionados arrendamiento es al menos equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto de
Las modificaciones que no dan lugar a baja se entienden como modificaciones no con estas exenciones se reconocerán como un gasto en el resultado del período en línea la operación.
sustanciales, el importe en libros se recalculará, como el valor actual de los flujos de recta durante el plazo del contrato de arrendamiento.
efectivo contractuales modificados descontados a la tasa de interés original reconociendo › Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan
[Link]. El Grupo como arrendador
el efecto por modificación en el estado de resultados. De igual manera los costos y especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
comisiones se ajustan y se amortizan por el resto de la vida del activo modificado. modificaciones importantes.
Los contratos de arrendamiento celebrados por el Grupo son clasificados en el momento
inicial del contrato como arrendamientos financieros u operativos.
Para más información sobre las acciones tomadas para la generación de concesiones a las Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del
empresas o personas en relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes y su contrato, y los cambios acordados resultaran en una clasificación diferente con respecto a
Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren
impacto sobre las provisiones por deterioro de activos financieros, ver sección ‘E. Uso de las condiciones anteriores, entonces el acuerdo modificado se considerará como un nuevo
sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien al
estimaciones y juicios’, numeral ‘10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios arrendamiento con nuevas estipulaciones que darán lugar a la clasificación de un
arrendatario y se reconocen por un valor igual al de la inversión neta en el arrendamiento,
y estimaciones del Grupo’, de esta misma nota y la Nota 31. Gestión de riesgos. arrendamiento financiero u operativo, según proceda.
correspondiente a la suma de los pagos mínimos a recibir y cualquier valor residual no
7.4.7. Arrendamientos garantizado, descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento. En caso 7.5. Pasivos financieros
contrario, es clasificado como un arrendamiento operativo reconociendo y midiendo los
[Link]. El Grupo como arrendatario
activos bajo los principios de propiedad y equipo. Los costos directos iniciales incurridos en En el reconocimiento inicial, el Grupo mide los pasivos financieros a su valor razonable. Los
la negociación de un arrendamiento operativo se agregan al valor en libros del activo costos de transacción directamente atribuibles al pasivo financiero se deducen de su valor
En la fecha de inicio de un arrendamiento, el Grupo reconoce un activo por derecho de uso
arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del plazo del arrendamiento. Las cuotas razonable si estos posteriormente se miden a costo amortizado, o se reconocen en el
y un pasivo por arrendamiento. Tanto el activo por derecho de uso como el pasivo por
contingentes de los arrendamientos se reconocen como ingresos en el período en el que se estado de resultados si los pasivos son medidos a su valor razonable.
arrendamiento se miden al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se han
reciben.
pagado en esa fecha. Los pagos de arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de
préstamo incremental del arrendatario. Además, el activo por derecho de uso incluye: 1) el Los derivados pasivos son medidos al valor razonable con cambios en resultados y las
Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por infrautilización, ganancias o pérdidas de estos pasivos son reconocidas en el estado de resultados en la
monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, 2) pagos de arrendamiento o
obsolescencia tecnológica, disminución de la rentabilidad o cambios en el entorno medición posterior. Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado
costos incurridos por el arrendatario realizados antes o después de la fecha de inicio,
económico. Entre los beneficios derivados del uso se encuentran la expectativa de una usando la tasa de interés efectiva; los gastos por intereses son reconocidos en el resultado
menos los incentivos recibidos por el arrendamiento y 3) una estimación de los costos a
operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como por una ganancia del período excepto si se trata de un pasivo financiero designado como a valor razonable
incurrir por desmantela el activo subyacente, restaurar el sitio en el que se encuentra o
por revalorización o por una realización del valor residual del activo. con cambios en resultados, para los cuales se requiere presentar en el otro resultado
restaurar el activo subyacente a la condición requerida.
integral el efecto de los cambios en el riesgo de crédito propio.
Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del bien:
Posteriormente, el Grupo mide sus activos por derecho al costo menos la depreciación
7.5.1. Instrumentos compuestos
acumulada y las pérdidas acumuladas debido al deterioro del valor, y ajustado por
› En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un
cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento. El pasivo de arrendamiento se
Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente pasivo como
precio que se espera sea igual o inferior al 10% del valor razonable del activo una vez
mide aumentando su valor para reflejar el interés; reduciéndolo para reflejar los pagos de
de patrimonio son reconocidos por separado. Por tanto, para la medición inicial, el
terminado el contrato de arrendamiento.
arrendamiento realizados; e incorporando en su medición posterior, las nuevas
componente pasivo corresponde al valor razonable de un pasivo similar que no tenga
expectativas o modificaciones contractuales del arrendamiento. Cada pago ha sido
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 283

asociado un componente de patrimonio (determinado como los flujos de caja futuro Las transacciones en las cuales no se transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos Modalidad Altura de Mora

descontados a la tasa de mercado en la fecha de emisión). La diferencia entre el valor y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, el Grupo continúa
razonable del componente pasivo y el valor razonable del instrumento financiero reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada, determinada 180 días, 450 días para vehículos en GAH, 720 días para créditos con
Consumo
compuesto considerado en su conjunto es el residual designado al componente de por la exposición a los cambios en el valor del activo transferido. garantía hipotecaria en Banco Agrícola
patrimonio. Para la medición posterior, el componente pasivo es medido a costo Comercial 360 días

amortizado utilizando el método de interés efectivo. El componente de patrimonio Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera cuando este se Microcrédito 180 días, 720 días para créditos con garantía hipotecaria en Banistmo

conserva la medición del reconocimiento inicial. extingue, es decir, cuando la obligación contractual haya sido pagada o cancelada, o haya Vivienda 720 días en Banistmo y Banco Agrícola, GAH 1.440 días

expirado.
7.5.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos
Entre las razones que sustentan la irrecuperabilidad de la cartera se considera el tiempo
Intercambio de deuda estimado de recuperación de la obligación y el porcentaje probable de recuperación dada
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Grupo emite compromisos de
la existencia o no de garantías. Cuando se presenten las condiciones de morosidad,
crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son aquellos
El Grupo evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son sustancialmente diferentes inicialmente se evalúa si las garantías que respaldan la cartera generan una expectativa
acuerdos en virtud de los cuales el Grupo tiene la obligación irrevocable de otorgar un
entre sí, considerando aspectos cualitativos como monedas, plazos, tasas, condiciones de razonable de recuperación; de ser así, se realiza la gestión necesaria para la realización de
préstamo. Los contratos de garantía financiera que emite el Grupo son aquellos contratos
subordinación, marco de regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el la garantía de forma previa al castigo; en los casos donde el valor neto de realización de la
que requieren que se haga un pago específico para reembolsar al tenedor por la pérdida en
valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las condiciones de los nuevos garantía indique que no hay expectativas razonables de recuperación, los créditos son
la que se incurre cuando un deudor específico incumple su obligación de pago, de acuerdo
instrumentos, (incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida) dados de baja en los estados financieros.
con las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de deuda.
y utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al menos
7.7. Instrumentos financieros derivados
en un 10 por ciento del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía
Tanto los compromisos de préstamo como los contratos de garantía financiera se
resten del pasivo financiero original.
reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta a los cambios en
transacción directamente atribuibles a la emisión de la garantía. Generalmente, el valor una variable como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero, una
Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda no son
razonable al momento inicial es igual al valor de la comisión recibida en el momento de la calificación o índice de carácter crediticio. Este instrumento no requiere una inversión inicial
sustancialmente diferentes, la transacción se reconoce como una modificación de la deuda
apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor mayor entre el importe de o es inferior en relación con otros instrumentos financieros con respuesta similar a los
y en este caso, el costo amortizado del pasivo modificado se ajusta al valor presente de los
la provisión calculada de acuerdo con NIIF 9 Instrumentos financieros y el importe cambios en las condiciones de mercado y se liquida, generalmente, en una fecha futura. El
flujos de efectivo contractuales estimados que se descuentan a la tasa de interés efectiva
inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida Grupo reconoce sus instrumentos financieros derivados por su valor razonable, basándose
original del instrumento financiero y la ganancia o pérdida se reconoce inmediatamente en
de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes. en los precios y metodologías proporcionados por el proveedor oficial de servicios de
resultados. Los costos incrementales y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se
fijación de precios (Precia). Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a
amortizan a lo largo de la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen como ingresos por los derivados cuando la posición del Grupo Bancolombia es un activo derivado y el riesgo
posterior a costo amortizado. En los intercambios de deuda que son considerados
comisiones en las cuentas de resultados y durante el tiempo establecido en el contrato. de crédito del Grupo es incorporado cuando la posición es una obligación sobre un
sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas con cargo al estado de
derivado. Para más información, ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos,
resultados y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
7.6. Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
apartado d. Ajuste de valoración de crédito.
7.6.1. Castigos de cartera de créditos
Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado los derechos de
El Grupo realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar los negocios de los
recibir flujos de efectivo de los activos financieros o los mismos han sido transferidos y el
Los castigos de cartera se realizan con base en la determinación de irrecuperabilidad de las clientes relacionados con su gestión de riesgos de mercado y de crédito; gestionar la
Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad o en
obligaciones y cuentas por cobrar a cargo de un cliente o un tercero; en términos generales exposición en posición propia a los cambios en tasas de interés y riesgos en las tasas de
los que el Grupo no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de
dicha característica se cumplirá cuando se presenten las siguientes condiciones en la cambio; o para beneficiarse de las variaciones de valor que experimenten estos
la propiedad y no retiene el control del activo financiero.
morosidad de la cartera de créditos: instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y miden a su valor razonable con
cambios en resultados, excepto si tales derivados son designados como instrumentos de
En la baja en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre: (a) el valor en libros
cobertura de flujos de efectivo o de una inversión neta en una inversión en el extranjero,
(medido a la fecha de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier activo
siempre que estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, los cuales se
recibido menos nuevos pasivos asumidos) es reconocida en el resultado del periodo.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 284

reconocen en el otro resultado integral. Todos los derivados se registran como activos Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Grupo documenta la relación Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el
cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es entre las partidas cubiertas y los instrumentos de cobertura, así como los objetivos de cambio acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme atribuible al
negativo. gestión del riesgo y las estrategias de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité de riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o
Administración de Riesgo como el cuerpo designado por la Junta Directiva. pérdida reconocida en el resultado del periodo.
7.7.1. Contabilidad de coberturas

Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se clasifican y se › Coberturas de flujo de efectivo:
El Grupo utiliza instrumentos de cobertura de valor razonable a través de su subsidiaria
contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para su
Banistmo con domicilio en Panamá para protegerse frente a los cambios en el valor
contabilización: Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea a un
razonable de los instrumentos de inversión atribuibles a las variaciones en las tasas de
riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista
interés. El Grupo aplicó las disposiciones de contabilidad de cobertura requeridas por la
› Coberturas del valor razonable: altamente probable.
NIIF 9 de forma prospectiva a partir del 01 de enero de 2019 y evaluó que todos los criterios
de calificación según la NIIF 9 se cumplieron en la fecha en que dejó de aplicar los requisitos
El Grupo reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre la exposición a los La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento de cobertura se
de cobertura de la NIC 39. Cuando la relación de cobertura cumple con los requerimientos
cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme reconoce inmediatamente en el otro resultado integral, mientras que la porción ineficaz se
de eficacia de la cobertura, los cambios en el valor del instrumento de cobertura son
no reconocidos. reconoce en el estado de resultados como gasto financiero.
reconocidos acorde a su clasificación en cobertura de valor razonable, cobertura de flujos
de efectivo y cobertura de inversiones netas en operaciones extranjeras, tal como se
El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura se Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce sin un reemplazo
establece en el párrafo siguiente.
reconoce en el resultado del periodo como “Valoración de instrumentos financieros”. El o renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por otro instrumento de cobertura,
cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo se registra como o si se deja de cumplir los requerimientos de eficacia de la cobertura posterior a cualquier
Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Grupo evalúa si la cobertura
parte del valor en libros de la partida cubierta, y también se reconoce en el mismo rubro del reequilibrio de la relación de cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada
usada en la transacción se espera que cumpla con los requisitos de eficacia de la cobertura,
estado de resultados. reconocida previamente en el otro resultado integral permanece en el otro resultado
es decir:
integral, hasta que la operación prevista o el compromiso en firme afecte al resultado.
Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas contabilizadas al
› Debe existir una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida
costo amortizado, los ajustes al valor en libros se amortizan a través del estado de El Grupo discontinúa la contabilidad de coberturas cuando la relación de cobertura deja de
cubierta.
resultados durante el plazo restante hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de cumplir el objetivo de gestión del riesgo cubierto, el instrumento de cobertura expira o es
interés efectiva podrá comenzar en cuanto exista un ajuste al valor en libros de la partida vendido, terminado o ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de cobertura.
› El efecto de riesgo de crédito no predomina sobre el valor de la relación económica.
cubierta, pero comienza más tardar cuando la partida cubierta ya no se ajuste por cambios Cualquier ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral y acumulada a la fecha
a su valor razonable atribuibles al riesgo que se está cubriendo. en patrimonio se mantiene y es reconocida finalmente en el resultado del periodo cuando
› La razón de cobertura es consistente con la estrategia de gestión de riesgos.
la transacción esperada ocurra. Cuando ya no se espera que una transacción prevista
La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de interés efectiva ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio se reconoce inmediatamente en
El Grupo discontinúa la contabilidad de cobertura cuando la relación de cobertura no
recalculada en la fecha de inicio de la amortización. Si la partida cubierta se da de baja, el resultados.
cumple con los requerimientos de la evaluación de eficacia, el instrumento de cobertura
valor razonable no amortizado se reconoce inmediatamente en el estado de resultado. Si el
termine, sea vendido o ejercido, la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad
instrumento de cobertura expira, se liquida o se vende, o cuando la cobertura no cumpla › Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero:
de cobertura o si la relación de cobertura deja de cumplir el objetivo de gestión de riesgos.
con los requisitos para la contabilidad de cobertura, la relación de cobertura se descontinúa
prospectivamente. Dando aplicación a la NIIF 9 instrumentos financieros y a CINIIF 16 coberturas de una
Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura del valor razonable termina, los
inversión neta en un negocio en el extranjero, el Grupo dispuso cubrir el riesgo de tasa de
ajustes previos relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta
Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros de la cambio que surge de la conversión de estados financieros y plusvalía de la inversión en la
son reconocidos posteriormente en las ganancias de la misma manera que otros
partida cubierta en la terminación de la cobertura y el valor nominal es amortizado subsidiaria Banistmo S.A. designando bonos emitidos en moneda extranjera por el Grupo,
componentes del valor en libros del activo.
utilizando el método de la tasa efectiva durante el tiempo remanente de los términos como instrumentos de cobertura. La aplicación de la contabilidad de coberturas requiere
originales de la cobertura. Si la partida cubierta se da de baja, el valor pendiente por que la entidad registre la parte de la ganancia o pérdida en cambio que se considera
amortizar es reconocido inmediatamente en el estado de resultados. efectiva, generada en la conversión de los bonos emitidos en moneda extranjera con cargo
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 285

al mismo rubro del estado de resultado integral (ORI) en el que se registra, en este caso, las
Al menos, al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles y los valores residuales 9. Propiedades de inversión
diferencias por cambios derivados de la conversión de la operación en Banistmo aplicando
estimados de los elementos del activo fijo de uso propio; cuando las mismas hayan sufrido
la NIC 21, tal como se menciona en el detalle de la política 2. Conversión de saldos y un cambio significativo, se ajusta el valor de la depreciación y el cargo al estado de Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que tiene el Grupo
transacciones en moneda extranjera. resultados con base en la nueva estimación. con el fin de obtener una renta o plusvalía, en lugar de mantenerlas para su uso o venta en
el curso ordinario de las operaciones.
7.8. Ganancias o pérdidas del día 1
Al final del periodo, el Grupo evalúa sus activos para identificar indicios, tanto externos
como internos, de reducciones en sus valores recuperables. Si existen evidencias de Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de
Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de mercado, se
deterioro, los bienes de uso son sometidos a pruebas para evaluar si sus valores contables transacción. El valor en libros incluye el costo de reposición o sustitución de una parte de
podría suponer que el precio de la transacción puede considerarse como el valor razonable
son plenamente recuperables. una propiedad de inversión existente al momento en que el costo se incurre, si se cumplen
del activo o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o pasivo financiero en el
los criterios de reconocimiento; y excluye los costos del mantenimiento diario de la
momento del reconocimiento inicial puede ser diferente del precio de la transacción. Las pérdidas por reducciones en el valor recuperable son reconocidas por el monto en el propiedad de inversión, los cuales son incluidos en el resultado del periodo en el rubro
Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe medirse al valor razonable y la cual el valor contable del activo (o grupo de activos) excede su valor recuperable (el mayor “Otros egresos”.
diferencia entre el precio de la transacción y el valor razonable debe reconocerse así: entre su valor razonable menos los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido
en el estado de resultados como “Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se basa en una técnica de y colocados en arrendamiento operativo”. razonable que refleja las condiciones del mercado a la fecha de presentación. Las
valoración que utiliza sólo datos de mercados observables, el Grupo debe reconocer la ganancias y pérdidas que surgen de cambios en los valores razonables de las propiedades
diferencia como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta su de inversión se incluyen en el estado de resultados en el rubro de otros ingresos.
estado de resultados. valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de
acuerdo con su nueva vida útil remanente. Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su disposición, o
› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y cuando se retira del uso en forma permanente y no se espera ningún beneficio económico

la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo, se futuro. La diferencia entre el valor de baja del activo y el valor en libros se reconoce en el
estima el valor recuperable del activo y se reconoce en resultados, registrando la reversión resultado del ejercicio en el período correspondiente.
8. Propiedades y equipo y depreciación de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos anteriores, y se ajustan en
consecuencia los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso, la Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión, solamente cuando exista
Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro y que espera reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor un cambio en su uso. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión
utilizar durante más de un ejercicio, así como los bienes que se encuentran arrendados a en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por hacia activos fijos, el costo tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor
terceros. deterioro en ejercicios anteriores. razonable a la fecha del cambio de uso. Si un activo fijo se convierte en una propiedad de
inversión, se contabilizará por su valor razonable.

Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la depreciación A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, los activos son

acumulada y las pérdidas por deterioro. La depreciación se carga a los resultados del agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo 10. Activos intangibles

período, sobre una base de línea recta, con el fin de dar de baja el importe depreciable de independientes (unidades generadoras de efectivo). La evaluación puede ser efectuada al

propiedad y equipo sobre su vida útil estimada. El importe depreciable es el costo de un nivel de un activo individual cuando el valor razonable menos el costo de venta puede ser Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia
determinado en forma confiable y el valor en uso se estima cercano a su valor razonable física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su
activo menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual por cada clase de activo
menos los costos de venta y el valor razonable menos los costos de venta pueden ser costo. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su
son:
determinado de manera confiable. valor razonable a la fecha de adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos
Grupo de activo Rango de vida útil intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de los activos intangibles generados
Edificaciones 10 a 75 años como gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida “Otros gastos de internamente, excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios de
Muebles y enseres 5 a 20 años administración y generales”. reconocimiento, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados, en
Equipo de tecnología 3 a 20 años el momento en el que se incurre.
Maquinaria y equipo 3 a 40 años Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el estado
Vehículos 3 a 6 años consolidado de resultados, en el rubro “otros ingresos operacionales” u “otros egresos”.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 286

Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los › La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible para bien en el momento de la restitución tiene características y condiciones de uso y valor
activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de forma su uso o venta; diferentes.
lineal y se evalúan, al cierre del período, para determinar si tuvieron algún deterioro del
valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho › La intención de la administración es completar el activo para usarlo o venderlo; Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto
deterioro. El período de amortización y el método de amortización para un activo realizable (VNR) es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios, menos
intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al cierre de cada período. Los › Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible; los costos estimados necesarios para efectuar la venta. El importe ajustado en el valor en
cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios libros para alcanzar el valor neto realizable se reconoce en los resultados del período en
económicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el período o método de › Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos futuros; que ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un incremento en el valor neto
amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones realizable se reconoce como un menor valor del gasto en el período en que ocurra.
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles finitas se › La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros recursos para
reconoce en el estado de resultados. La vida útil de los activos intangibles con vida finita completar el desarrollo y usar o vender el activo intangible están disponibles; y Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición que resulta de la
está comprendida entre 1 y 10 años. suma del precio de compra, los costos de importación (en caso de ser aplicable), los
› Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo. impuestos pagados no recuperables, el almacenamiento o bodegaje, los costos de
Cuando se dan de baja los activos intangibles con vida útil finita, se disminuye el periodo transporte, otros costos atribuibles o necesarios para su adquisición, menos los
del beneficio económico futuro esperado, para incrementar el importe de amortización En el estado de situación financiera, los costos capitalizados relacionados se contabilizan descuentos conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen costos de
que da como resultado la baja en cuentas del activo intangible en un periodo menor al al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del venta.
inicialmente estimado. valor.
El Grupo realiza la revisión del VNR de sus inventarios, como mínimo anualmente o cuando
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a Los costos se capitalizan durante la etapa de desarrollo del intangible y la amortización del las condiciones del mercado lo hagan necesario; el ajuste de disminución de valor se
pruebas anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma activo comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo se encuentra reconoce directamente en resultados.
individual o a nivel de grupos de unidades generadoras de efectivo. La evaluación de la disponible para ser utilizado. El activo se amortiza a lo largo del período del beneficio
vida indefinida se revisa en forma anual para determinar si sigue siendo válida. En caso de económico futuro esperado. Durante el período de desarrollo, el activo se somete a 12. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
no serlo, el cambio de la vida útil de indefinida a finita se realiza en forma prospectiva. pruebas de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su valor.
Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se clasifican como
Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se miden Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican para su mantenidos para la venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción de
como la diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros del activo, y capitalización se contabilizan como gastos en el resultado del período (ver "Deterioro de venta, en lugar de por su uso continuado. Estos activos o grupos de activos se presentan
se reconoce en el estado de resultados. activos, unidades generadoras de efectivo y plusvalía"). de forma separada en el estado de situación financiera por el menor entre su valor en libros
y su valor razonable menos los costos de venta y no se deprecian ni amortizan desde la
El rubro de intangibles que posee el Grupo corresponde principalmente a intangibles de 11. Inventarios fecha de su clasificación.
vida útil finita como licencias, programas y aplicaciones informáticas, acuerdo de
estabilidad jurídica de una filial firmada con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público (ver Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen de una Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en
Nota 9 Intangibles y plusvalía, neto), relación con clientes y patentes. Los intangibles de cancelación anticipada de un arrendamiento (bienes restituidos) o aquellos sobre los sus condiciones actuales, para su venta inmediata o si la transacción de venta es altamente
vida útil indefinida corresponden a plusvalía. cuales el arrendamiento ya finalizó (propiedad y equipo), y que se esperan vender en el probable y se espera concretar dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.
curso normal de la operación, que son controlados por el Grupo y se espera obtener en el
Para más detalle sobre los efectos de la pandemia de COVID-19 en los activos intangibles, futuro beneficios económicos. Las compañías del Grupo Bancolombia realizan la medición de los activos mantenidos
ver sección ‘E. Uso de estimaciones y juicios’ literal ‘10. Efectos de la pandemia del para la venta, al cierre de cada período contable; sin embargo, trimestralmente evalúan si
COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo’, de esta nota. El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la fecha en la cual estos activos presentan indicadores de deterioro que conlleven a la revisión del valor en
el Grupo asume los riesgos y beneficios de los inventarios, el costo del mismo puede ser libros registrado contablemente. Si esas indicaciones son identificadas, las pérdidas por
10.1. Costos de investigación y desarrollo medido fiablemente y es probable que genere beneficios económicos futuros. deterioro son reconocidas por la diferencia entre el valor en libros y el importe recuperable
del activo, como “amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y colocados en
Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurre en ellos. Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de identificación arrendamiento operativo” en el estado de resultados. Las ganancias o pérdidas en la venta
Los desembolsos directamente relacionados con el desarrollo en un proyecto individual se específica, a partir de la asignación a cada bien del precio o costo que le sea de planta y equipo se reconocen en el Estado de resultados consolidado como “otros
reconocen como activo intangible cuando el Grupo pueda demostrar: específicamente imputable a la fecha de ser transferidos, teniendo en cuenta que cada ingresos operacionales” u “otros egresos”.
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Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha sido dispuesto o ha otros activos o grupos de activos. esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual
sido clasificado como mantenido para la venta y, es una línea de negocio o un área sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen en la medida en que
geográfica importante separada del resto de las operaciones, representa una parte de un Las pérdidas por deterioro reconocidas en el periodo se muestran en el Estado de los empleados prestan el servicio, por el valor esperado a pagar. Para más información, ver
único y coordinado plan para disponer de una línea de negocio o área geográfica separada resultados como “Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y colocados Nota 19. Beneficios a empleados.
de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente con el fin de revenderla. en arrendamiento operativo”.
15.2 Otros beneficios a los empleados a largo plazo
14. Otros activos
Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se presentan de forma
El Grupo otorga a sus empleados la prima de antigüedad como único beneficio de largo
separada de los procedentes de las actividades continuadas, en una sola partida después
Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por anticipado en que plazo, el cual tiene un pago que supera los doce meses siguientes al cierre del período
del impuesto sobre la renta, en el estado de resultados consolidado del período corriente
incurre el Grupo en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro servicios, anual en el cual los empleados han prestado sus servicios. El costo de este beneficio se
y del período comparativo del año anterior, aun cuando el Grupo retiene una participación
los cuales se amortizan durante el período en que se reciben los servicios o se causen los distribuye en el tiempo que medie entre el ingreso del empleado y la fecha esperada de la
no controladora en la subsidiaria después de la venta.
costos o gastos y (b) los bienes recibidos en pago (BRP) que no cumplen con lo requerido obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la fecha de pago y se descuenta a
para ser reconocidos como activo mantenido para la venta y que no sean destinados al uso través del método de Unidad de Crédito Proyectada.
La administración ha desarrollado umbrales cuantitativos como la "regla del pulgar" para
propio.
determinar la materialidad por separado de las principales líneas de negocio, indicando
15.3 Pensiones y otros beneficios post-empleo
que aquella que se encuentre por debajo del umbral del 5% de los activos netos del estado
El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe neto de los
de situación financiera no se considera material, en ausencia de normas particulares. › Planes de contribuciones definidas
activos financieros cancelados y el valor neto realizable del bien recibido en pago (el valor
13. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo y plusvalía neto realizable será el precio estimado de venta del activo o su valor de adjudicación,
Son los aportes mensuales que realiza el Grupo a un fondo de pensiones y cesantías (AFP
menos los costos estimados necesarios para llevar a cabo su venta), en espera de la
en Colombia), por ambos conceptos. Básicamente, es una obligación que se limita a la
El Grupo evalúa, al final de cada período, si hay algún indicio de que sus activos obtención de un plan para su comercialización. Si el valor de los activos financieros
cantidad que el Grupo está legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo y
individuales y unidades generadoras de efectivo están deteriorados. Si algún indicio existe, cancelados es mayor que el valor neto realizable del activo recibido, se registra un ajuste
no tiene que realizar aportes adicionales.
el Grupo estima el monto recuperable de los activos y la pérdida por deterioro, la cual se por deterioro de riesgo crediticio del activo financiero, en el resultado del periodo.
reconoce por el importe en que el valor en libros de la unidad generadora de efectivo
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como gastos en el
excede su importe recuperable. Independientemente de que existan o no indicadores de Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que permanezcan en el
estado de resultado, a medida que se devenga la aportación de los mismos. Cualquier
deterioro se evalúa el deterioro de valor de la plusvalía de manera anual. estado de situación financiera durante un período de tiempo superior a un año a partir de
contribución no pagada en la fecha del estado de situación financiera se incluye como
su recepción, sin que se haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo
pasivo.
El importe recuperable lo determina la administración tomando como referencia el valor gestiones permanentes en busca de su realización, incluso ajustando su precio de venta.
de mercado (si se encuentra disponible), mediante modelos de fijación de precios o con la
› Planes de beneficios definidos
ayuda de un especialista en valoración. La determinación del importe recuperable requiere Estos activos son evaluados posteriormente para identificar si una pérdida por deterioro
que la administración desarrolle supuestos y estimaciones para prever el flujo de caja para debe ser reconocida. Si a través del tiempo de posesión se identifica la presencia de
Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Grupo tiene la obligación legal
períodos que van más allá de los requisitos normales de los informes de gestión, la nuevos eventos que están por fuera del control del Grupo, y que hacen que la realización
o implícita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo.
evaluación de la tasa de descuento y la tasa de crecimiento adecuadas, la estimación del de estos bienes sea remota, son catalogados como “no comercializables” y son
Corresponde a cesantías, bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados
importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo y la valoración de los activos deteriorados completamente.
que son responsabilidad del Grupo y debe asumir el riesgo actuarial sobre tales
separables de cada negocio cuyo fondo de comercio se está revisando.
15. Beneficios a empleados obligaciones, para lo cual realiza el cálculo actuarial utilizando el método de Unidad de
Crédito Proyectada y la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del
Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto de activos o
15.1. Beneficios de corto plazo
dinero en el tiempo (tasa TES para Colombia), relacionada con las características y la
grupo de activos, el monto recuperable es determinado por la unidad generadora de
duración promedio ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal obligación.
efectivo a la cual el activo pertenece.
El Grupo otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros,
a salarios, aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios,
Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos que
compensación variable (no aplicó para el año 2020) y auxilios escolares; los cuales se
generan entradas de efectivo, que son en gran medida independientes de las entradas de
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 288

16. Provisiones, pasivos y activos contingentes 17. Programa de fidelización de clientes 5. Satisfacción de las obligaciones: Las obligaciones establecidas en los contratos con
clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el
Las provisiones se registran cuando el Grupo tiene una obligación presente, legal o El Grupo mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas de crédito para proporcionar reconocimiento se realiza conforme lo establece NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un
implícita, como resultado de un suceso pasado, donde es probable que tenga que incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y servicios, con base en el canje de momento determinado.
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para cancelar la puntos de premiación, los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con
obligación, y puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación. tarjetas de crédito del Grupo y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en El Grupo cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo,
dicho programa. El canje de los puntos por premios es efectuado por un tercero. De si se cumple alguno de los siguientes criterios:
Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la administración de los acuerdo con NIIF 15, los costos de los compromisos del Grupo con sus clientes derivados
desembolsos requeridos para liquidar la obligación presente y es descontada utilizando de este programa son una obligación de desempeño y se reconocen como un menor valor a) El desempeño del Grupo no crea un activo con un uso alternativo para la entidad, y este
una tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo; para del ingreso por comisiones, considerando el total de los puntos susceptibles de ser tiene un derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha.
Colombia es descontada utilizando la tasa TES1 con base a la curva de rendimiento de los canjeados sobre el total de premios acumulados y también la probabilidad de canje de los
bonos del gobierno. mismos. b) El desempeño del Grupo crea o mejora un activo que el cliente controla a medida que el
mismo se crea o mejora.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultado, neto 18. Ingresos ordinarios
de todo reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce c) El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño
como un gasto financiero. El Grupo reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la del Grupo a medida que este trabaja.
transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe
Los montos reconocidos en el estado de situación financiera corresponden principalmente que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones
a: bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de
instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de patrimonio no desempeño. Cuando el Grupo cumple una obligación de desempeño mediante la entrega
› Provisiones por compromisos de préstamos y contratos de garantías financieras, y están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar, están dentro del alcance de la NIIF 9. de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la
consideración obtenida con el desempeño.
› Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra del Grupo. El Grupo evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes identificando el
cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15, así: Un activo de contrato es el derecho del Grupo a recibir un pago a cambio de bienes o
Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será servicios que el Grupo ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a
confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros 1. Identificación del contrato con el cliente: se identifican los derechos de las partes, otra cosa que no sea el paso del tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros
inciertos, que no están enteramente bajo el control del Grupo, o las obligaciones presentes condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las elementos parte del contrato). El Grupo percibe los activos contractuales como activos
que surgen de eventos pasados, pero que no es probable, sino posible, que una salida de contraprestaciones y se evalúa si hay lugar a modificaciones o combinaciones dentro de corrientes, ya que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo normal.
recursos que incluye beneficios económicos sea requerida para liquidar la obligación o si el los mismos.
monto de la obligación no puede ser medido con suficiente confiabilidad, no se reconocen Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al obtener
en el estado de situación financiera sino que se revelan como pasivos contingentes, a 2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Grupo evalúa los compromisos un contrato se reconocen como un activo contractual. Los costos contractuales se
menos que la posibilidad de una salida de recursos que incorporen beneficios económicos incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del capitalizan al ser incurridos si el Grupo espera recuperar dichos costos. Los costos
sea remota, en cuyo caso no se requiere revelación. servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada. contractuales constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los
beneficios económicos de dichos activos en un periodo mayor a doce meses. Los contratos
Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de 3. Determinación del precio de la transacción: Se revisa en los contratos del Grupo las se amortizan de forma sistemática y consistente con la transferencia al cliente de los
ser confirmada sólo por la ocurrencia o por la no ocurrencia de uno o más eventos inciertos características de los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios servicios una vez se han reconocido los ingresos correspondientes. Los costos
en el futuro, que no están enteramente bajo el control del Grupo, no se reconocen en el comprometidos, con el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en contractuales capitalizados se deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del
estado de situación financiera; en cambio se revelan como activos contingentes cuando es especie, u otras pagaderas al cliente. activo supera la proyección de los flujos de caja descontados que están relacionados con el
probable su ocurrencia. Cuando el hecho contingente sea cierto se reconoce el activo y el contrato.
ingreso asociado en el resultado del período. 4. Distribución del precio de la transacción: En la evaluación de los precios a los
contratos del Grupo, estos son designados de forma individual a los servicios prestados
(1)
Se refiere a la tasa de Interés de los títulos de tesorería (TES), representativos de la deuda pública de la nación.
por el Grupo, incluso en los productos donde hay empaquetamientos de compromisos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 289

Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta probabilidad de ser o gastos por intereses relacionados de activos financieros y pasivos financieros. Esto
ingreso reconocido, esto genera un pasivo contractual. Los pasivos de contratos utilizados son diferidas (junto con cualquier costo incremental) vía tasa de interés efectiva incluye cualquier ineficacia registrada en las operaciones de cobertura.
constituyen la obligación del Grupo a transferir bienes o servicios a un cliente, por los cuales una vez se otorga el préstamo (de acuerdo con lo indicado en el numeral 18.1). Si el
19. Impuesto a las ganancias
el Grupo ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está vencido. Incluyen compromiso expira y no se realiza un préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso
también el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se entregarán o en el momento de la extinción.
El Grupo reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la
prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no están
estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores
vencidos. Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un pasivo financiero medido al
contables de los activos, pasivos y sus bases fiscales. La medición de los activos y pasivos
costo amortizado se incluyen en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, y su
por impuestos diferidos se efectúa con base en la tasa de impuesto que, de acuerdo con la
El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente, reconocimiento como ingreso se genera durante la vida estimada del activo.
legislación tributaria vigente en cada una de las jurisdicciones donde se encuentra el Grupo,
y excluye los montos recibidos en representación de terceros cuando se actúa como
se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean
agente. El Grupo reconoce ingresos cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se prestan durante un cierto
realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las
un cliente. El ingreso se presenta neto de reembolsos y descuentos y tras eliminar las período de tiempo:
tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que
ventas al interior del grupo. El Grupo evalúa sus planes de ingreso con base en criterios
la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
específicos para determinar si actúa como principal o como agente. El ingreso se reconoce Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un período de
en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan hacia el grupo y si es tiempo. Estos pagos incluyen los ingresos por comisiones y administración de activos,
Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo en cuenta la
posible medir de forma confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya. custodia y otras comisiones de administración y asesoramiento.
definición de la NIC 12 y el valor de los activos y pasivos que serán realizados o liquidados
18.1. Intereses e ingresos y gastos en el futuro según la legislación fiscal vigente en cada una de las jurisdicciones donde se
En los compromisos de préstamo cuando no es posible demostrar la probabilidad de que
encuentra el Grupo.
un préstamo va a ser utilizado, las comisiones de apertura del préstamo se reconocen
Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por
como ingreso durante el período de compromiso sobre una base de línea recta.
interés se reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles
que descuenta exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a asociadas con inversiones en entidades subordinadas, asociadas o participaciones en
Ingresos por prestación de servicios de transacción:
través de la vida esperada del instrumento financiero o un período más corto, en el valor negocios conjuntos, se reconocen excepto cuando el Grupo es capaz de controlar el
neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. El cálculo tiene en cuenta todas las momento de la reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no se
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación de una
condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de prepago) revertirá en un futuro previsible.
transacción para un tercero, como la adquisición de acciones u otros valores o la compra o
e incluye los honorarios o costos incrementales que son directamente atribuibles al
venta de empresas, se reconocen a la finalización de la transacción subyacente. Comisiones
instrumento y son una parte integral de la tasa de interés efectiva (TIR), pero no las Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se
o componentes de los honorarios que están vinculados a una determinada actuación se
pérdidas crediticias futuras. reconocen en el caso que se considere probable que el Grupo va a tener en el futuro
reconocen después de cumplir con los criterios correspondientes.
suficientes rentas fiscales que permitan recuperarlo con base en las proyecciones
Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas que surgen del valor 18.3. Ingresos por dividendos financieras de la entidad en los próximos tres años.
razonable se incluyen en el estado de resultados como intereses y valoración de
Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio sobre entidades en las
inversiones. El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva sobre la renta
cuales no se tiene control ni influencia significativa, se reconocen cuando se establece el
líquida, son reconocidos como un activo diferido, siempre y cuando sea probable que el
derecho del Grupo a recibir el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan
18.2. Comisiones y honorarios Grupo genere en el futuro las suficientes rentas liquidas que permitan su compensación.
el dividendo. Estos dividendos se presentan en el estado de resultados en el rubro ingresos
por dividendos, participación patrimonial.
El Grupo cobra comisiones percibidas de los servicios que presta a sus clientes. Los El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo con el resultado
ingresos por comisiones se pueden dividir en las siguientes tres categorías: de cada una de las compañías que integran el Grupo Bancolombia y para efecto de la
18.4. Ingreso neto
revelación en el Estado de Situación Financiera se revela neto.
Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva de un Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) incluyen todas las
instrumento financiero: ganancias y las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable y los ingresos El gasto de impuesto diferido es reconocido en el estado de resultados en el rubro
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 290

Impuesto de renta, excepto cuando se refiere a valores reconocidos directamente en operación son revisados regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el Grupo utiliza en la
el Otro Resultado Integral (ORI) o en el patrimonio. de operación del Grupo, para decidir sobre la asignación de los recursos a los segmentos y preparación de sus estados financieros consolidados:
evaluar su rendimiento.
1. Deterioro del riesgo de crédito
Los cambios regulatorios en las leyes impositivas y en las tasas impositivas son
reconocidos en el estado de resultados en el rubro Impuesto a las ganancias en el periodo La información financiera de los segmentos operativos se prepara bajo las mismas políticas
Como se describe en la sección ‘D. Políticas contables significativas’ apartado ‘7.4.5.
en que dicha ley es aplicable; mientras que los intereses y multas son reconocidos en el contables utilizadas en la elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo
Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en
estado de resultados en el rubro Otros gastos de administración y generales. descritas en la Nota 3 Segmentos de Operación.
ORI, neta’, el deterioro bajo pérdida crediticia esperada se calcula utilizando modelos y
21. Utilidad por acción metodologías individuales y colectivas basadas en supuestos y juicios que consideran los
El Grupo evalúa periódicamente las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones
datos crediticios históricos, la situación actual del prestatario y las previsiones razonables y
de impuestos y de acuerdo con los resultados de las auditorías tributarias realizadas por el
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo el resultado del período atribuible a los
sustentables de las condiciones económicas futuras. Los modelos colectivos incluyen
ente de control; determina las posibles contingencias fiscales siempre y cuando, tenga una
tenedores de acciones ordinarias, entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en
parámetros de probabilidad de incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento
obligación presente y sea más probable que el Grupo deba desprenderse de recursos
circulación durante el período.
a lo largo de la vida de la obligación, pérdida dado el incumplimiento y exposición al
económicos para cancelar la obligación, para lo cual hace la mejor estimación del importe
incumplimiento, con la inclusión del criterio prospectivo que incluye hipótesis sobre las
de la obligación. Las sumas reconocidas se basan en la cantidad estimada en forma
Para calcular la utilidad por acción diluida, se ajusta el resultado del período atribuible a los
condiciones macroeconómicas futuras en escenarios plausibles. Además, para los
razonable que se espera permita cubrir en el futuro el valor de la posición incierta.
tenedores de acciones ordinarias, y el promedio ponderado del número de acciones en
préstamos evaluados individualmente en stage 3, el Grupo evaluará los créditos
circulación, por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
significativos en situación de incumplimiento, analizando el perfil de deuda de cada deudor,
Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de renta, así como las
Actualmente, el Grupo Bancolombia no presenta efectivos dilusivos en la utilidad, debido a
el valor razonable de las garantías concedidas, la información sobre el comportamiento
posiciones tributarias inciertas que sean tomadas en ellas.
que las actuales acciones ordinarias del Grupo son anti dilusivas.
crediticio y los flujos de caja futuros esperados del cliente.

Política precios de transferencia 22. Prima en colocación de acciones

Para la estimación de las pérdidas esperadas (‘ECL’) se utilizan metodologías colectivas e
Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas en exceso al valor nominal de la individuales, para las pérdidas bajo la metodología colectiva, los métodos de estimación
El Grupo tiene como política general que cada una de sus compañías sea responsable de
acción. están basados en juicios y estimaciones que consideran el uso de información histórica, la
sus ingresos, costos y gastos de forma independiente. Lo anterior atendiendo a la
situación actual y pronósticos razonables y sustentables sobre las condiciones económicas
regulación para la Matriz prevista en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (artículo
E. Uso de estimaciones y juicios futuras. El impacto del COVID-19 ha incrementado la incertidumbre en torno a los cálculos
119 numeral 4) que en materia de autonomía de las filiales señala que: “La actividad de las
del deterioro del ECL y ha obligado a la administración a hacer juicios y estimaciones
filiales de entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Para la preparación de los estados financieros consolidados, se requiere que la contables adicionales que afectan el monto reportado de los activos y el nivel de gastos en
Colombia deberá realizarse en condiciones de independencia y autonomía administrativa,
administración del Grupo realice juicios, estimaciones y supuestos, los cuales afectan la relación con las provisiones. Para más información, véase la sección ‘10. Efectos de la
de modo que tengan suficiente capacidad de decisión propia para realizar las operaciones
aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de los activos, pasivos ingresos y pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo’ expuesto más adelante.
que constituyen su objeto”.
gastos presentados.
La estimación de los cargos por deterioro es una política contable crítica debido a la
El Grupo reconoce las operaciones realizadas con vinculados económicos aplicando el
Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto importancia de este rubro, la sensibilidad de los cargos ante los cambios en los supuestos
Principio de Plena Competencia. Estas operaciones se documentan y reportan a la
de negocio en marcha. Los cambios en las estimaciones contables se reconocen en el sobre eventos futuros y otros juicios que son incorporados en los modelos individuales de
administración tributaria de acuerdo con la última fecha de evaluación correspondiente al
período en que se modifica la estimación, si el cambio afecta sólo a ese período, o al pérdidas crediticias.
año anterior.
período de la revisión y períodos posteriores si éste afecta períodos actuales y futuros.
20. Segmentos de operación Se deben hacer algunas suposiciones relevantes para operar los modelos matemáticos que
Los juicios o cambios en los supuestos se revelan en las notas a los estados financieros sustentan la evaluación de la pérdida de crédito esperada. Supuestos como el tiempo de
Un segmento operativo es un componente del Grupo que desarrolla actividades de consolidados. La administración basa sus estimaciones y juicios en la experiencia histórica vencimiento en los pagos para considerar que un cliente tiene un aumento significativo del
negocio de las que puede obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir en costos y en varios otros factores que se consideran razonables en las circunstancias actuales. Los riesgo o que está en mora, se apalancan a partir de datos históricos y luego son revisados
y gastos, sobre el cual se dispone de información financiera y cuyos resultados de resultados reales pueden diferir de estas estimaciones si las suposiciones y las condiciones
cambian.
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por paneles de expertos. Otros supuestos, como las condiciones económicas futuras, la estimación crítica dado los efectos causados por la pandemia del COVID-19 en la permanentes en la doctrina tributaria, la determinación de las bases fiscales del impuesto
conformación de escenarios económicos futuros plausibles y la probabilidad de dichos economía real. Para más información, ver sección ‘10. Efectos de la pandemia del diferido implica difíciles juicios para estimar futuras ganancias, compensaciones o
escenarios, tienen un gran impacto en los modelos de probabilidad de incumplimiento COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo’ expuesta a continuación. deducciones fiscales.
durante la vida del crédito. Estos escenarios son determinados y apalancados por la
Dirección de Investigación Económica, que opera de manera independiente de la división La vicepresidencia de riesgos revisa periódicamente los modelos y metodologías de La determinación del impuesto diferido es considerada como una política contable crítica.
de gestión de riesgos del Grupo. pérdida esperadas de crédito y los supuestos utilizados, a través de procedimientos de
validación sólidos, para asegurar una cobertura razonable de las pérdidas reales. Este Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y pasivos por impuesto
Los principales factores de riesgo que se incluyen en las estimaciones colectivas de las proceso permite a la administración determinar cuándo deben modificarse los supuestos y diferido reconocidos por el Grupo, ver la Nota 12 Impuesto de Renta.
pérdidas esperadas son: la definición de incremento significativo del riesgo de crédito, la modelos para mejorar las estimaciones. Los controles internos y el gobierno sobre los
definición de incumplimiento, las proyecciones del valor de las garantías, los plazos de las datos, el modelado y los procesos de aprobación se implementaron para hacer 4. Provisiones y pasivos contingentes
carteras y las proyecciones de las principales variables macroeconómicas, por ejemplo: las estimaciones más precisas.
tasas de desempleo, el PIB, el nivel de las tasas de interés, entre otras. También es Dentro de los pasivos contingentes del Grupo se incluyen aquellos relacionados con
importante considerar otras variables que tienen influencias en las expectativas de pago de Para obtener más detalles, consulte la Nota 2 Políticas contables significativas, sección procedimientos judiciales, regulatorios y de arbitraje, impuestos y otras reclamaciones
los clientes. 7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios derivadas de la realización de actividades normales del Grupo. Estas contingencias son
en ORI. evaluadas teniendo en cuenta las mejores estimaciones que realiza la gerencia y se han
Adicionalmente, las metodologías de evaluación individual, consideran supuestos sobre la establecido las provisiones necesarias para las reclamaciones legales y otras reclamaciones,
condición financiera de los clientes y el flujo de efectivo futuro que podrían verse afectados 2. Prueba de deterioro de UGE incluida la plusvalía validando la probabilidad de ocurrencia, si esta es probable, posible o remota. Las
por factores tales como cambios regulatorios potencialmente impactantes para el negocio contingencias son provisionadas y registradas cuando toda la información disponible
del cliente, cambios en la dinámica comercial y operativa del cliente y la capacidad para Para reconocer el deterioro de la plusvalía registrada en las combinaciones de negocios, el indique que es factible su ocurrencia, el Grupo esté obligado en el futuro a realizar
negociar con éxito por dificultades financieras y generar suficiente flujo de efectivo para Grupo realiza pruebas por lo menos al final de cada período. Estas pruebas incluyen desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del balance y los montos
pagar las obligaciones de la deuda, cambios en el valor de las garantías y cualquier otro estimados y juicios significativos, teniendo en cuenta la identificación de los grupos de pueden ser razonablemente estimados. Para hacer una adecuada evaluación de la
factor interno o externo del cliente. unidades generadoras de efectivo y la asignación de la plusvalía basados en las probabilidad y estimación de los montos involucrados, el Grupo tiene en cuenta las
expectativas de beneficios futuros del Grupo que se originan a partir de la adquisición. El opiniones de expertos internos y externos.
Dadas las incertidumbres inherentes y el alto grado de subjetividad involucrado en la valor razonable de las compañías adquiridas es sensible a los cambios en los supuestos de
evaluación de los tres factores siguientes, es posible que los resultados del próximo los modelos de valoración usados, los cambios adversos en alguno de los factores A lo largo de la existencia de una contingencia, el Grupo puede obtener información
ejercicio económico difieran de las expectativas en que se basan las estimaciones de la mencionados pueden llevar al Grupo a reconocer un cargo al deterioro de la plusvalía. La adicional que puede afectar las evaluaciones relacionadas con la probabilidad de
administración: administración considera que los supuestos y estimados usados son razonables y ocurrencia o a los estimados de los montos involucrados; cambios en estas evaluaciones
sustentables en el ambiente de mercado existente y acordes con el perfil de riesgo de los pueden conllevar a cambios en las provisiones.
› Exposición en caso de incumplimiento: Se entiende como el saldo expuesto de los activos. Para más información relacionada con metodologías de valoración, supuestos
activos al saldo actual de capital, intereses y cuentas por cobrar. En el caso de productos claves y asignación de plusvalía, su valor en libros y sensibilidades, ver Nota 9 Intangibles y El Grupo considera las estimaciones usadas para determinar las provisiones para pasivos
cuya naturaleza es rotatoria y que tienen una cuota disponible susceptible de ser plusvalía, neto. Habiendo considerado la incertidumbre adicional creada por el COVID-19 y contingentes como estimaciones críticas porque la probabilidad de su ocurrencia y los
utilizada en su totalidad, de acuerdo con los contratos de préstamo suscritos con los su posible impacto en el valor en libros de la plusvalía, la administración revisó múltiples montos que el Grupo puede requerir para pagarlos están basados en los criterios del Grupo
clientes; este parámetro incluye una estimación del uso de esos productos después del escenarios ponderados para evaluar los flujos de caja futuros previstos para cada UGE y de sus expertos internos y externos, los cuales no necesariamente coinciden con los
incumplimiento del cliente. teniendo en cuenta el impacto del COVID-19. Para más información, véase la sección '10. resultados futuros de los procedimientos. Para más información relacionada con
Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo’ expuesta procedimientos legales y contingencias, ver Nota 21 Provisiones y Pasivos Contingentes.
› Probabilidad de incumplimiento (PI): Es la probabilidad de que el deudor no cumpla con a continuación.
sus obligaciones de pago de capital y/o intereses en un período de 12 meses. Está
vinculada a la calificación/puntuación de cada deudor/operación. 3. Impuesto diferido 5. Valor razonable de los activos y pasivos financieros

› Pérdida en caso de incumplimiento (PDI): Se define como el deterioro económico en el Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las diferencias temporarias Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el estado de situación
que incurriría la entidad en caso de producirse algún caso de incumplimiento. Depende deducibles o gravadas originadas entre las bases fiscales y las bases contables, teniendo en financiera del Grupo incluyen contratos sobre derivados, títulos de deuda y de patrimonio,
principalmente de las características del deudor y de la valoración de las garantías o cuenta las normas fiscales vigentes y aplicables en cada una de las jurisdicciones donde se clasificados al valor razonable con cambios en resultados, títulos de deuda clasificados a
colaterales asociados a la operación. Este parámetro ha sido evaluado como una encuentra el Grupo. Debido a las condiciones cambiantes del entorno político, social y valor razonable con cambios en otro resultado integral e instrumentos de patrimonio
económico, las constantes modificaciones en la legislación fiscal y los cambios designados irrevocablemente al valor razonable con cambios en otro resultado integral.
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Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e por un grupo de validación de estos. Además, el Grupo utiliza servicios de fijación de implícita de los contratos de arrendamiento y, por lo tanto, se utiliza una tasa incremental
información a revelar relacionada, NIIF 13 establece una jerarquía de valor razonable que precios de terceros para obtener valores razonables, que se utilizan para registrar el precio promedio ponderada para descontar los flujos asociados con el arrendamiento. El Grupo
clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir de un instrumento o para corroborar precios desarrollados internamente. Los realiza el análisis teniendo en cuenta la moneda, el plazo del arrendamiento, el entorno
el valor razonable. Esta norma requiere que la entidad clasifique los instrumentos procedimientos de validación de precios de terceros se realizan sobre la razonabilidad de económico y la clase de activos subyacentes para determinar el promedio ponderado del
financieros como se muestra a continuación: las mediciones del valor razonable. tipo de interés incremental del arrendatario. Durante las cuarentenas obligatorias llevadas a
cabo en 2020 para frenar el brote del COVID-19, el Grupo no recibió importantes
Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos observables que Para mayor detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 30 Valor razonable de activos y concesiones de alquiler como arrendatario en las condiciones de pago de sus contratos de
reflejan precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos idénticos en mercados pasivos. Igualmente, como consecuencia del impacto del COVID-19 en los mercados y en la arrendamiento. Para más información, véase la sección ‘10. Efectos de la pandemia del
activos. Un mercado activo es aquél en el que las transacciones se producen con suficiente valoración de los instrumentos financieros, no se presentó un impacto significativo en el COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo’ expuesto a continuación.
volumen y frecuencia para proporcionar información de precios de manera continua. Los valor de algunos activos financieros como los títulos de deuda, las acciones, etc. Para más
instrumentos se valoran con referencia a precios cotizados no ajustados para activos o información, ver la sección ‘10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y 9. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta
pasivos idénticos en mercados activos donde el precio cotizado está fácilmente disponible estimaciones del Grupo’ expuesta más adelante.
y el precio representa transacciones de mercado reales y periódicas. En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para periodos
6. Medición de beneficios a empleados sujetos a revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento financiero específico, su correspondientes y se han realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las
valor razonable se estima usando modelos, cuyos datos de entrada o insumos son La medición de las obligaciones por beneficios Post-empleo y Beneficios de largo plazo cuales podrían surgir diferentes interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a la
observables para transacciones recientes de instrumentos idénticos o similares. implica una gran variedad de premisas y la realización de supuestos de eventos futuros a complejidad del sistema tributario, las continuas modificaciones a las normas fiscales, los
largo plazo determinados sobre bases actuariales. El método de Unidad de Crédito cambios contables con implicaciones en las bases impositivas y, en general, la inestabilidad
Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición del valor razonable Proyectada es utilizado para la determinación del valor presente de la obligación por los legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria podría tener criterios diferentes
se han utilizado datos de entrada no observables que están soportados en una pequeña o beneficios definidos y el costo asociado a estos. Las mediciones futuras de las obligaciones a los del Grupo. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la autoridad fiscal sobre
nula actividad del mercado y que son significativos en el valor razonable de estos activos o pueden variar significativamente de las que se presentan en los estados financieros, entre un tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo por
pasivos. El valor razonable de los activos y pasivos financieros de nivel 3 se determina otras, debido a cambios en las hipótesis económicas y demográficas y eventos impuesto diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12.
utilizando modelos de fijación de precios, metodologías de flujo de efectivo descontado o significativos. Para mayor información, ver Nota 19 Beneficios a Empleados.
técnicas similares. La administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y
7. Determinación del precio de la transacción juicios realizados en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa
Las transferencias hacia o desde el nivel 3 se realizan cuando los datos importantes tributaria vigente, por lo que no han considerado necesario reconocer ninguna disposición
utilizados en los modelos financieros que miden los valores razonables de los activos y Para la determinación del precio de la transacción el Grupo le asigna a cada uno de los adicional a las indicadas en la Nota 12 Impuesto de Renta del informe financiero
pasivos se vuelven no observables u observables, respectivamente, en el mercado actual. servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por consolidado.
Las transferencias entre los niveles del valor razonable mencionados son asumidas como cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta
ocurridas al final del periodo contable. independiente. El precio lo determina definiendo el costo de cada servicio, impuestos 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Grupo
relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción más el margen
La medición del valor razonable de los instrumentos financieros generalmente implica un que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia los precios y las Desde el inicio del año 2020 el Coronavirus (COVID-19) se ha extendido por todo el mundo,
alto grado de complejidad y requiere la aplicación de juicios, en especial cuando los condiciones de mercado, así como la segmentación del cliente. El Grupo tiene precios fijos generando el cierre de cadenas de producción y suministro e interrumpiendo el comercio
modelos utilizan datos de entrada no observables (nivel 3) construidos a partir de los y variables considerando las características de cada servicio, eventos futuros, descuentos, local e internacional, lo cual ha provocado una desaceleración económica global y
supuestos que serían utilizados en el mercado para determinar el precio del activo o pasivo. devoluciones y demás variables que puedan variar el precio. afectación negativa a diversas industrias. Las autoridades mundiales, incluidas las
La determinación de estos supuestos incluye la consideración de las condiciones del colombianas y la de los países donde opera el Grupo, han tenido que adoptar, entre otras
mercado y los niveles de liquidez. Los cambios en las condiciones del mercado, tales como 8. Arrendamientos medidas, el cierre temporal de establecimientos y la cuarentena de personas en diversas
una disminución en la liquidez en los mercados de capitales o cambios en las actividades del zonas, lo cual implica que empleados, proveedores y clientes no puedan realizar sus
mercado secundario, pueden reducir la disponibilidad y confiabilidad de los precios La medición del activo por derecho de uso y del pasivo por arrendamiento requiere una actividades por un período de tiempo indefinido. Este tipo de medidas han generado en las
cotizados o los datos observables utilizados para determinar el valor razonable. serie de juicios, entre los que se encuentran la determinación del plazo del arrendamiento y instituciones financieras colombianas y la de los países donde el Grupo tiene presencia, la
la tasa utilizada para descontar los flujos de efectivo. El plazo del arrendamiento se definió toma de medidas prudenciales adicionales para determinar si: (a) se han producido
Al desarrollar mediciones del valor razonable, el Grupo maximiza el uso de datos de entrada de acuerdo con la información histórica de los contratos y las expectativas de permanencia incertidumbres en cuanto a la capacidad de seguir generando ingresos por contratos con
observables y minimiza el uso de datos no observables. Los modelos internos utilizados en cada uno de ellos, lo cual implica un alto grado de incertidumbre debido al uso de clientes y comisiones, (b) se han producido consideraciones en cuanto a la capacidad de
para determinar el valor razonable son validados, de acuerdo con las políticas del Grupo, información relevante sobre eventos pasados. En el Grupo no fue posible obtener la tasa continuar como empresa en marcha en relación con la liquidez, los requerimientos de capital
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regulatorio y la concentración de riesgo de mercado, (c) resulta necesario realizar cambios lo hubiera, en sus expectativas de flujos de efectivo futuros, tasas de descuento y otros Mediante regulación nacional, la Superintendencia Financiera de Colombia ordena que, a
significativos en el valor razonable de los instrumentos financieros, (d) medir el impacto de datos de valoración significativos relacionados con el activo o pasivo en la fecha de partir del 01 de julio de 2020, los establecimientos de crédito adopten un programa de
los cambios en los términos de préstamos o acuerdos de préstamos que se formalizaron presentación, de forma que todas las fluctuaciones de las condiciones actuales de acompañamiento a deudores que les permita establecer soluciones estructurales de pago,
con los clientes a partir del mes de marzo de 2020, (e) estimar el deterioro por cambios en mercado han sido consideradas en las valoraciones y revelaciones de jerarquía de valor mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de aquellos deudores que
los niveles de riesgo crediticio de sus clientes, y (f) evaluar cualquier impacto potencial en razonable como se observa en la Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos. Durante tengan una afectación en sus ingresos o su capacidad de pago como consecuencia de la
el valor en libros de la plusvalía y activos no financieros, realizando una prueba de deterioro el año 2020 se reconocieron en el estado de resultados y en otro resultado integral las situación originada por el COVID-19, en condiciones de viabilidad financiera para el deudor.
intermedia para todas las unidades generadoras de efectivo (UGE), entre otros: afectaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros, dada la contracción De esta manera, Bancolombia establece una segmentación de los deudores en grupos
experimentada en los mercados financieros por cuenta del brote del COVID-19 y la
específicos en función de su capacidad para reanudar los pagos (los deudores estarán en
incertidumbre que generan las medidas tomadas por los gobiernos de cada país para
› Incertidumbres o análisis relevantes en torno a la capacidad de seguir generando condiciones de reanudar los pagos una vez que expiren los congelamientos de pagos y
contener la epidemia. Para mayor información, ver Nota 5. Instrumentos financieros de
ingresos por contratos y comisiones con clientes: la administración ha evaluado la puedan necesitar apoyo adicional a corto o largo plazo), sobre los cuales la entidad ofrece
inversión y derivados.
estimación de la consideración variable para reflejar las expectativas sobre la cantidad i) reducción en el valor de las cuotas sin aumento de la tasa de interés inicialmente pactada
de ingreso que se espera tener derecho en sus contratos por comisiones, teniendo en y ii) periodos de gracia o prórrogas adicionales. En ese sentido, la administración ha
› Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos: El brote de
cuenta que las incertidumbres o la nueva información sobre incertidumbres relacionadas efectuado la evaluación de cada uno de estos alivios otorgados y aplicado el juicio
COVID-19 se ha desarrollado rápidamente en 2020. Las medidas tomadas para contener
con el brote de coronavirus también podrían modificar los contratos con los clientes o correspondiente para estimar en cada caso si se presenta una modificación sustancial en
el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, algunos gobiernos en
reevaluar si es probable que la entidad recaudará la contraprestación a la que tiene los flujos esperados a partir de los nuevos términos de los contratos de cartera de
las geografías en las que desarrolla sus operaciones el Grupo han solicitado a la banca
derecho. El Grupo ha concluido que no se presentaron impactos significativos en su privada que se flexibilicen pagos de cuotas de capital, reducciones en tasas y algunas préstamos activos, esto requiere que se compare el valor en libros de la cartera original al
capacidad para cobrar el monto que refleja la contraprestación a la que el Grupo espera otras concesiones. En ese sentido, en Colombia, El Salvador, Guatemala y Panamá, se momento de la modificación, versus, el valor presente neto de los nuevos flujos de la
tener derecho a cambio de brindar servicios financieros, a pesar del impacto perjudicial establecieron medidas especiales transitorias con el fin de atender la coyuntura sanitaria, cartera modificada, incluyendo las comisiones netas entre prestatario y prestamista,
en la economía producido por la pandemia del COVID-19. buscando mitigar los efectos directos e indirectos de la misma. descontada a la tasa de interés efectiva original. Si esta diferencia entre flujos es superior a
un 10%, la modificación es sustancial y se procede con una baja en cuentas, si la
› Evaluación de los cambios en la estrategia y modelo de negocio: la administración no Por tanto, el Grupo otorgó programas de acompañamiento de acuerdo con la situación modificación no es sustancial se procede con una modificación del costo amortizado de la
ha realizado cambios ni ha considerado realizar cambios significativos en la estrategia de individual de cada cliente, para ayudarlos a reanudar los pagos durante 2020. Las cartera activa de acuerdo con lo expresado en el párrafo 5.4.3 de la NIIF 9 con cargo a
negocio, que llevaran a pensar en algún tipo de afectación significativa del modelo de características clave de dichos programas ofrecidos por el Grupo incluyen las siguientes: resultados. El ajuste correspondiente ha sido reconocido en el estado de resultados
negocio, o afectar la clasificación y valoración de sus activos y pasivos; por el contrario, consolidado en la línea ‘Intereses de préstamos y arrendamientos financieros’.
en su objetivo de ser un aliado de sus clientes durante los meses de brote de la · Se congelaron las cuotas de capital e intereses para la modalidad de vivienda, tarjeta
pandemia, ha ofrecido programas de acompañamiento y apoyo que se detallan más de crédito, consumo y microcrédito, para clientes con mora no mayor a 30 o 60 días al Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o
adelante en el aparte ‘Evaluación del deterioro de riesgo de crédito’ sección ‘Uso de 29 de febrero de 2020. personas en relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes implican la
juicios y estimaciones’. Asimismo, durante la emergencia de salud nacional no se ha renegociación de sus términos iniciales. El impacto de los alivios brindados a los clientes
· Se congelaron los pagos en la modalidad de vivienda y leasing habitacional, por un
presentado una interrupción más que temporal de las actividades económicas en por concepto de congelamiento de pagos y modificación de préstamos implicaron el
periodo de hasta dos, tres o seis meses, donde el capital fue diferido hasta el
general, que generen una disminución de la demanda de productos o servicios reconocimiento de un menor valor en el estado de resultados en la línea de ‘intereses de
vencimiento del crédito, lo cual generó una modificación de los términos contractuales
financieros que se ofrecen por Bancolombia S.A. y sus subsidiarias ni se ha producido cartera de crédito y operaciones de leasing financiero’ por valor de COP 150,958.
mediante la extensión del plazo del crédito.
alguna incertidumbre material sobre la liquidez y solvencia del Grupo. Para mayor
información, ver la Nota 31. Gestión de riesgos. › Evaluación de deterioro de la cartera de créditos: La actual coyuntura por el COVID-19
· El Grupo ofreció a los clientes afectados por la crisis, una ampliación del plazo de los
representa importantes retos para los modelos de pérdida esperada (ECL), uno de los
créditos hipotecarios y leasing habitacional hasta un máximo de 30 años.
› Evaluación de los cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos cuales se deriva del cambio radical en las perspectivas económicas en todas las regiones en
financieros: la administración ha revisado que a corte de estos estados financieros · Durante el cierre de la economía, al igual que otros bancos, se redujeron las tasas de que opera el Grupo. Efectivamente, los modelos de probabilidad de default incorporan
consolidados, las mediciones del valor razonable de los instrumentos financieros reflejan interés para compras con tarjetas de crédito de bienes de consumo de primera entre cinco y siete años de historia para su estimación, la cual se caracteriza por un buen
las expectativas de los participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de necesidad en ciertos establecimientos como supermercados y farmacias. comportamiento de la mayoría de los indicadores en los países en los que opera el Grupo.
medición, considerando las condiciones actuales del mercado, garantizando que los En particular, estos indicadores se caracterizan por un crecimiento estable, aunque
datos observables del mercado fuesen incorporados incluso si la disminución de los · El Grupo otorgó una línea de crédito empresarial por COP 500,000 para apoyar a sus moderado del Producto Interno Bruto (PIB), una inflación contenida y un desempleo
precios se consideran temporales por causa del brote de coronavirus. Asimismo, para las clientes comerciales y corporativos en el pago de nómina durante el periodo de cierre estable o decreciente. Sin embargo, las nuevas proyecciones macroeconómicas para todas
mediciones del valor razonable basadas en insumos no observables (nivel 3), la de la economía, con un plazo de 12 meses y congelamiento de pago de capital e las regiones en que opera el Grupo incluyen una rápida contracción del PIB para 2020 y una
administración se ha asegurado de que los insumos no observables utilizados reflejen intereses hasta por seis meses. fuerte recuperación para el 2021. De acuerdo con lo anterior, se presenta un impacto
cómo los participantes del mercado incorporarían el efecto del brote de coronavirus, si importante en los cálculos de pérdida esperada por la actualización de los escenarios
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macroeconómicos y la proyección esperada de dichas variables en los próximos periodos alivios, en otros es posible registrarlo cliente a cliente, que son identificados por medio de › Otros asuntos:
en que se espera recuperar la cartera. El Grupo actualizó sus proyecciones la aplicación de modelos expertos, que permiten aumentar la calificación de riesgo a través
macroeconómicas para todos los países en que opera. Esta actualización tuvo en cuenta la de variables transaccionales del cliente. De otro lado, se han realizado análisis individuales · Identificación de provisiones pasivas: Se evaluó, al 31 de diciembre de 2020, la
duración de las cuarentenas sugeridas o forzadas por cada gobierno y las medidas de clientes significativos en sectores afectados por la coyuntura, con el fin de determinar constitución de provisiones pasivas, sin que a esa fecha se hubiesen identificado
anunciadas por los bancos centrales y los gobiernos de cada país para reestablecer la ajustes en el nivel de riesgo de estos, por medio de la revisión de los flujos esperados. decisiones que hubiesen implicado la aparición de obligaciones presentes que tengan una
economía. En la medida en que la severidad del choque económico dependa de las alta probabilidad de salida de recursos o el reconocimiento de contratos onerosos
acciones de gobiernos y bancos centrales, así como de la evolución de la situación sanitaria, Estos cambios en las estimaciones generan al 31 de diciembre de 2020, un incremento significativos.
se han asignado distintas probabilidades de ocurrencia a los escenarios base, pesimista y significativo en las provisiones por deterioro de activos financieros tanto por los impactos
optimista. Estas probabilidades, que reflejan las expectativas que la organización tiene por cambio en las perspectivas macroeconómicas y los impactos del ajuste Overlays · Adquisición de Títulos de Solidaridad (‘TDS’): Mediante regulación nacional, el
sobre la evolución económica, se han actualizado utilizando la mejor información (individual y global). Para mayor información, ver Nota 6. Cartera de créditos de clientes, Gobierno Colombiano ordena la emisión, a través del Ministerio de Hacienda y Crédito
disponible y confiable sobre hechos pasados, condiciones actuales y pronósticos neta y Nota 31. Gestión de riesgos. Público, de títulos de deuda pública interna denominados Títulos de Solidaridad (‘TDS’),
realizados, con el fin de identificar el aumento del riesgo de los deudores e incorporar las los cuales fueron adquiridos por los establecimientos de crédito según asignación
perspectivas económicas en los modelos de pérdida esperada, las cuales, a pesar de tener › Deterioro del valor de activos no financieros: Teniendo en cuenta que los efectos en los obligatoria de acuerdo con la participación en el mercado colombiano de depósitos de
alto grado de incertidumbre, presentan escenarios que muestran condiciones económicas mercados financieros generados por cuenta de las restricciones impuestas para frenar el ahorro y término, y el nivel de encaje de las entidades. Los recursos derivados de la emisión
más deterioradas frente a las incluidas en los periodos anteriores. Con el fin de evitar brote de la pandemia de COVID-19, han impactado negativamente en gran parte los serán incorporados presupuestalmente como una fuente de recursos adicional del Fondo
hipótesis excesivamente procíclicas en la determinación de las provisiones, causadas por la sectores económicos y se ha visto reflejado en las principales variables macroeconómicas, de Mitigación de Emergencias (‘FOME’) en Colombia, para la atención de las afectaciones
volatilidad de las previsiones macroeconómicas que inducen a una constitución como desaceleración del Producto Interno Bruto (PIB) -ver ‘Ponderación de los escenarios sufridas producto de las medidas de restricción de movilidad y el distanciamiento social.
significativa de provisiones seguida de liberaciones de magnitudes comparables y dada la macroeconómicos’ sección ‘D. Políticas contables significativas’-, alta volatilidad y Por lo tanto, el Grupo realizó una inversión en los términos señalados, la cual asciende a
alta incertidumbre asociada al comportamiento económico en la coyuntura COVID-19, se desvalorización en los activos financieros, fuerte devaluación en la tasa de cambio y COP 2,552,042 en TDS al 31 de diciembre de 2020, los cuales fueron clasificados como
realiza una suavización a través de un promedio de 7 meses (3-1-3) de las variables aumento en las cifras de desempleo, las cuales recientemente han disminuido producto de inversiones disponibles para la venta; para mayor información al respecto, ver Nota 5.
macroeconómicas (promedio de tres meses siguientes a la fecha de evaluación actual, mes la reactivación económica. En ese sentido, considerando indicios de variables externas que Instrumentos financieros de inversión y derivados.
de evaluación actual (diciembre 2020), y tres meses previos a la fecha de evaluación podrían desencadenar un deterioro en ciertas inversiones en asociadas del Grupo y,
actual). Para mayor información, ver ‘Ponderación de los escenarios macroeconómicos’ teniendo en cuenta que algunas de estas inversiones podrían reflejar un comportamiento › Erogaciones para propender la prestación de servicios durante la pandemia: Dada la
sección ‘D. Políticas contables significativas’. adverso en sus resultados acumulados, la administración desarrolló los respectivos análisis pandemia, las entidades financieras del Grupo deben mantener la disponibilidad en la
sobre la determinación de múltiples escenarios ponderados dada la actualización de las prestación de los servicios financieros atendiendo las recomendaciones de bioseguridad
Por otro lado, los alivios masivos promovidos por los gobiernos de los países en los que variables macroeconómicas y a partir de la estimación de las tasas de descuento que mejor sugeridas por la Organización Mundial de la Salud que se aplicaron en cada una de las
opera el Grupo tienen el efecto de contener las métricas de deterioro del riesgo de los reflejen las condiciones económicas actuales se adelantó el proceso de estimación del valor circunstancias relativas a los servicios financieros prestados por el Grupo. En virtud de
clientes. Es decir, que clientes en una situación financiera compleja no están reflejando las recuperable de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos más significativas sin ello, el Grupo ha tomado las medidas necesarias que permitieron el acondicionamiento de
reales condiciones de mora para ser considerados clientes con un incremento significativo identificar la existencia de un deterioro a la fecha de este reporte. las sucursales y sedes administrativas, dando cumplimiento a las condiciones de
de riesgo, o a la altura de mora del default. Para hacer frente a esta situación de bioseguridad exigidas por el gobierno de cada país en el que el Grupo opera,
enmascaramiento del riesgo de los clientes, el Grupo ha recurrido a la creación de paneles El brote de COVID-19 provocó una volatilidad excepcional en los mercados financieros, por garantizando la disponibilidad en la prestación de servicios financieros y reduciendo el
de expertos que evalúan cuáles son las industrias y sectores de la economía más afectados lo que el Grupo ha considerado todos los impactos macroeconómicos, al momento de tiempo de permanencia de consumidores y usuarios para la realización de transacciones
por la coyuntura y recomiendan el deterioro de la calificación interna de los clientes desarrollar las respectivas evaluaciones de los presupuestos económicos, pronósticos y en oficinas y sucursales. De esta manera, el Grupo ha incurrido en una suma de COP
vinculados a estos sectores. La incorporación de estas recomendaciones tiene el efecto de otros supuestos base que comúnmente se utilizan para determinar el valor recuperable de 39,421 al 31 de diciembre de 2020, para propender la prestación de los servicios durante
aumentar las provisiones, aun cuando los clientes estén al día en sus obligaciones. los activos no financieros de larga duración, como por ejemplo es el caso del goodwill, la pandemia.
intangibles, propiedades de inversión, planta y equipo, entre otros. Se concluyó que el
Adicionalmente, con el fin de identificar el aumento del riesgo de los deudores con alivios monto total de los activos no financieros es recuperable con base en las evaluaciones › Baja en cuentas de activos intangibles: Con el fin de cubrir los efectos adversos de la
financieros, el Grupo ha implementado una metodología denominada de Overlays, que realizadas por la administración. Sin embargo, para los activos mantenidos para la venta, el pandemia COVID-19, al 31 de diciembre de 2020 se dieron de baja algunos activos
permite estimar el riesgo del portafolio y reflejar un nivel de provisiones acorde a la Grupo reconoció al 31 de diciembre de 2020 deterioro por valor de COP 1,339, intangibles específicos por un monto de COP 9,595 reconocidos en el resultado del
situación que se espera tener en el portafolio una vez se terminen los alivios antes principalmente para los vehículos de la compañía Renting Colombia; igualmente, para los periodo como amortización acelerada.
mencionados. Esta metodología busca replicar en los créditos aliviados el comportamiento bienes recibidos en dación de pago ha sido necesario reconocer al 31 de diciembre de 2020
que presenta la cartera normalmente, a través de factores históricos de comportamiento, y deterioro por valor de COP 48,257.
así reconocer el promedio de las pérdidas esperadas; en algunos casos esta provisión de
registra de manera global, dado la incertidumbre que se tiene en la cartera que presenta los
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 295

F. Pronunciamientos contables emitidos recientemente requisitos específicos de contabilidad de cobertura a las relaciones de cobertura que se › Se está identificando la exposición actual a LIBOR en USD en los productos de cartera
ven directamente afectadas por la reforma a la LIBOR y otras tasas de oferta activa, cartera pasiva, factoring, leasing y derivados.
a) Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables en 2020 interbancarias. El Grupo aplicó estas modificaciones a partir del 01 de enero de 2020.
Para más información sobre la cuantificación de los contratos sujetos a la tasa LIBOR, ver
Modificaciones al Marco conceptual: El IASB emitió una actualización al Marco Conceptual De esta manera, teniendo en cuenta que en 2017 el Financial Conduct Authority del Reino Nota. 5.2 Instrumentos financieros derivados.
en marzo de 2018, siendo efectivo para los períodos anuales que comienzan a partir del 01 Unido anunció que ya no exigiría a los bancos que presentaran tasas para el cálculo del
de enero de 2020. El Marco Conceptual establece un conjunto completo de conceptos índice de referencia LIBOR después de 2021, el Grupo estructuró, en enero de 2020, un Modificación a la NIIF 16 Arrendamientos - Concesiones de arrendamiento relacionadas
para la presentación de informes financieros, el establecimiento de normas, la orientación proyecto corporativo para realizar el análisis de impactos y generar el plan de trabajo para con el COVID19: En mayo 28 de 2020 el Consejo de Normas internacionales (‘IASB’) emite
para los preparadores en el desarrollo de políticas contables coherentes y asistencia a enfrentar los cambios asociados a la declaratoria de la tasa LIBOR como no representativa la enmienda a la NIIF 16 Arrendamientos relacionada con concesiones en contratos de
otros en sus esfuerzos por comprender e interpretar las normas. Además, incluye algunos y migrar a las nuevas tasas libre de riesgo. arrendamientos, la cual propone como solución práctica permitir que los arrendatarios
conceptos nuevos, proporciona definiciones actualizadas y criterios de reconocimiento opten por no evaluar si las reducciones de los términos de los arrendamientos relacionados
para activos y pasivos y aclara algunos conceptos. Este marco no tuvo un impacto El proyecto se encuentra en una etapa de implementación y cuenta actualmente con un con la pandemia del COVID-19 son una modificación al contrato mismo según lo
significativo en los estados financieros consolidados del Grupo ni en las políticas contables. presupuesto asignado y un equipo interdisciplinario de trabajo conformado por las áreas establecido en la norma.
de productos, jurídico, procesos, tecnología, proyectos, quienes abordan la
Modificación a la NIIF 3 Combinaciones de negocios - Cambios en la definición de descontinuación de la LIBOR desde distintos frentes de trabajo enfocados en la Esta enmienda tiene fecha de aplicación para los periodos anuales que comiencen a partir
negocio: El IASB modificó en octubre de 2018 la NIIF 3, para proporcionar guías estructuración y ejecución de planes de trabajo. del 01 de junio de 2020.
adicionales sobre la definición de negocio, siendo efectivo para los períodos anuales que
comienzan a partir del 01 de enero de 2020. La modificación tiene como objetivo ayudar a El proyecto desde su conformación ha tenido los siguientes avances: El Grupo, debido a que no recibió modificaciones sustanciales como arrendatario en los
las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una combinación términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de la coyuntura de la
de negocios o como una adquisición de activos. Las modificaciones se encuentran acorde › Se conformó el Comité Directivo del proyecto con patrocinadores del equipo directivo emergencia sanitaria declarada en virtud del COVID-19, optó por no adoptar la aplicación
con la política contable actual del Grupo y, por lo tanto, la administración no observó del Grupo, el cual supervisa los avances del proyecto y realiza las aprobaciones de la solución práctica; por lo tanto, no se tienen impactos significativos en los estados
impactos sobre los cambios de esta modificación. correspondientes. financieros consolidados por dicha enmienda.

Modificación a la NIC 1 Presentación de estados financieros y modificación a NIC 8 › El alcance del proyecto, junto con sus impactos, avances y aprobaciones para las Modificación a la NIIF 9 Instrumentos financieros: Al determinar si dar de baja un pasivo
Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores – Definición de implementaciones necesarias, ha sido presentado en el Comité de Gestión de activos y financiero en cuentas que ha sido modificado o intercambiado, una entidad evalúa si los
materialidad: El IASB aclaró la definición de "materialidad" y alineó la definición de pasivos (‘GAP’) y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva. términos son sustancialmente diferentes. El Consejo aclaró las comisiones que una entidad
materialidad utilizada en el Marco Conceptual y en otras normas NIIF, siendo efectivo para incluye al evaluar si los términos de un pasivo financiero nuevo o modificado son
los períodos anuales que comienzan a partir del 01 de enero de 2020. Las enmiendas › Se ha implementado un esquema de comunicación interna, que consiste en el envío de sustancialmente diferentes de los del pasivo financiero original, por lo tanto, la entidad
aclaran que la materialidad dependerá de la naturaleza o magnitud de la información. boletines trimestrales con los avances de proyectos y los planes de acción para incluirá solo las comisiones pagadas o recibidas entre el prestatario y el prestamista,
Según la definición modificada de materialidad, una entidad necesitará evaluar si la mantener informados a todos los involucrados, así como comunicaciones al equipo incluyendo las pagadas o recibidas por uno u otro en nombre del otro. De acuerdo con el
información, ya sea individualmente o en combinación con otra información, es material en interno del Grupo con el fin de brindarles una formación sobre la descontinuación de la Consejo, esta modificación es obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir
el contexto de los estados financieros. Una representación errónea de información es LIBOR. Adicionalmente, se ha establecido un plan de comunicación hacia los clientes, del 01 de enero de 2022, permitiendo su aplicación anticipada. El Grupo aplicó esta
material si se puede esperar razonablemente que influya en las decisiones tomadas por los que incluye la publicación de artículos en medios especializados, correos a clientes y enmienda a los pasivos financieros que se modificaron o intercambiaron en los períodos
usuarios principales. La definición y aplicación de materialidad del Grupo se encuentra reuniones personalizadas. que comenzaron a partir del 01 de enero de 2020.
alineada con la definición de las enmiendas y, por lo tanto, la administración no observó
impactos sobre los cambios de esta modificación. › Se ha determinado un plan de trabajo que incluye identificación de exposición, b) Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a periodos futuros
identificación de impactos, adaptación de sistemas y procesos, análisis e
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 1 que modifica la NIIF 9 Instrumentos implementación de un lenguaje de transición y propuesta de transición de operaciones, Modificación a NIC 1 Presentación de Estados Financieros: El 23 de enero de 2020, el IASB
financieros, NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición y NIIF 7 propuesta de desarrollo de productos indexados a las nuevas tasas y plan de emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros con el fin de aclarar
Instrumentos financieros: información a revelar: En septiembre de 2019, el IASB publicó aproximación a clientes para transición de operaciones. Así mismo, se realiza un los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Más
enmiendas para abordar los problemas que surgen del reemplazo de los tipos de interés de monitoreo y ajuste al plan de implementación de forma periódica. específicamente:
oferta en el mercado interbancario (interbank offered rates - IBOR) existentes con tasas de
interés alternativas libres de riesgo (Risk-free rate - RFR) en el contexto de la contabilidad › Se han llevado a cabo actividades para movilizar al gremio bancario en Colombia, con
de cobertura. El Grupo aplica la contabilidad de coberturas de acuerdo con NIIF 9, por lo el fin de hacer consciente a las entidades financiera de la importancia de la
que las enmiendas a la NIC 39 no le aplican. descontinuación de la LIBOR y el impacto que puede tener en el sistema financiero la
improvisación en esta transición.
Las enmiendas de la NIIF 9 proporcionan excepciones temporales a la aplicación de
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› Las modificaciones detallan que las condiciones que existen al final del período de › El IASB decidió agregar una excepción adicional al principio de reconocimiento en la › Ejemplos ilustrativos complementarios NIIF 16 Arrendamientos: El Consejo propone
notificación de una obligación son las que se utilizarán para determinar si existe un NIIF 3. Esta excepción indica que en la fecha de adquisición la adquirente contabilizará modificar el Ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 Arrendamientos para
derecho a aplazar la liquidación de un pasivo. los pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones, pasivos eliminar el ejemplo de pagos de un arrendador relacionados con mejoras de la propiedad
contingentes y activos contingentes o CINIIF 21 Recaudaciones si se incurrieron por arrendada. La modificación propuesta eliminaría una potencial confusión con respecto al
› Las expectativas de la administración sobre los acontecimientos después de la fecha separado, en lugar de suponerse en una combinación de negocios. tratamiento de los incentivos en arrendamientos aplicando la NIIF 16. Estas mejoras
del balance, por ejemplo, sobre si se incumple un acuerdo, o si se llevará a cabo una aplican a partir del 01 de enero de 2022.
liquidación anticipada, no son relevantes. › Incorpora explícitamente la prohibición del reconocimiento de activos contingentes
adquiridos en una combinación de negocios, aclarando que la referencia al Marco
› Las enmiendas aclaran las situaciones que se consideran en la liquidación de un pasivo. conceptual 2018 no cambia el requerimiento para estos activos. NOTA 3.
SEGMENTOS DE OPERACIÓN
Las modificaciones de la NIC 1 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a Las modificaciones de la NIIF 3 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a
partir del 01 de enero de 2023 y deben aplicarse retrospectivamente de conformidad con partir del 01 de enero de 2022. Se permite la aplicación anticipada si al mismo tiempo, o Los segmentos de operación se definen como los componentes de una compañía para los
la NIC 8. Se permite su aplicación anticipada. antes, Bancolombia S.A. o sus subsidiarias también aplican todas las modificaciones cuales hay información financiera disponible que es evaluada regularmente por la máxima
realizadas por las enmiendas a las referencias al Marco Conceptual en las normas NIIF, autoridad en la toma de decisiones CODM (Chief Operating Decision Maker, por sus siglas
La administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación emitidas en marzo de 2018. La administración no considera que se presente un impacto por en inglés), quien es el responsable de la toma de decisiones operativas para determinar
en los estados financieros consolidados y revelaciones del Grupo. los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros consolidados y cómo distribuir recursos y evaluar el desempeño; el CODM está integrado por el presidente
revelaciones del Grupo. y el Vicepresidente Financiero del Grupo. La información de segmentos ha sido preparada
Modificación a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: En mayo teniendo en cuenta las políticas contables del Grupo y presentada consistentemente con
de 2020 se publica la enmienda a la NIC 37 en cuanto al tema de Contratos Onerosos Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros, NIC 39 Instrumentos financieros: los reportes internos que se provee a la máxima autoridad en la toma de decisiones de
-Costos de cumplir un contrato con el propósito de evaluar si el contrato es oneroso. La NIC reconocimiento y medición, NIIF 7 Instrumentos financieros: información a revelar, NIIF operación (CODM), tal como está descrito en el apartado de políticas significativas en la
37 entrega la definición de un contrato oneroso, definido como aquel contrato en el cual los 4 Contratos de seguro y NIIF 16 Arrendamientos: En agosto de 2020, el IASB publicó Nota 2 Políticas contables significativas.
costos de cumplir con el mismo superan los beneficios económicos recibidos. La enmienda enmiendas sobre temas tratados que podrían afectar la información financiera durante la
aclara que los costos de cumplir un contrato son aquellos que se relacionan directamente reforma de una tasa de interés de referencia, incluidos cambios en los flujos de efectivo La máxima autoridad en la toma de decisiones de operación (CODM) usa una variedad de
con el contrato; es decir, los siguientes: a) los costos incrementales de cumplir ese contrato; contractuales de un instrumento financiero, relaciones de cobertura, seguros y contratos de información y datos financieros claves, sobre una base consolidada para evaluar el
y (b) una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento arrendamiento que surgen de la sustitución de una tasa de interés de referencia con una desempeño y tomar decisiones acordes a la inversión y asignación de recursos, tales como:
del contrato. tasa de referencia alternativa. El Grupo aplicará estas enmiendas para los períodos anuales
que comiencen a partir del 01 de enero de 2021. Se permite la aplicación anticipada. › Margen de interés neto (Margen neto de instrumentos financieros dividido por el
Adicionalmente, esta enmienda aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en promedio del interés ganado del total de los activos).
el contrato oneroso se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se La administración está evaluando el impacto de las enmiendas en los estados financieros
tengan para dar cumplimiento al contrato, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de consolidados y revelaciones del Grupo. › Rentabilidad sobre el promedio de los activos totales (Ganancia neta dividida por el
los Activos. promedio total de activos).
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
Esta enmienda tiene fecha de aplicación a partir del 01 de enero del año 2022, se permite › Rentabilidad sobre promedio del patrimonio de los accionistas.
su aplicación anticipada. Durante 2020, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el Grupo sin identificar
impactos significativos en los estados financieros consolidados ni revelaciones: › Indicador de eficiencia (Gastos de la operación como porcentaje de intereses,
La administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación comisiones, servicios y otros ingresos de operación).
en los estados financieros y revelaciones del Grupo. › NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera: El Consejo propone requerir a una subsidiaria que opta por aplicar el párrafo › Calidad de los activos e indicadores de cobertura de créditos.
Modificaciones a NIIF 3 Combinaciones de negocios: En mayo de 2020 el Consejo de D16(a) de la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Normas Internacionales (´IASB’) emitió modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de Información Financiera que mida las diferencias de conversión acumuladas usando los La estructura consolidada de la Matriz incluye los siguientes segmentos de operación:
negocios con el fin de actualizar una referencia al Marco conceptual para la información importes presentados por la controladora, basados en la fecha de transición a las NIIF de Banca Colombia, Banca Panamá, Banca El Salvador, Banca Guatemala, Fiduciaria, Banca de
financiera, sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones de negocios. Lo la controladora. Inversión, Comisionista de Bolsa, Bancos Off Shore y Otros. Los factores utilizados para la
anterior permite aclarar los requisitos de cumplimiento de las definiciones de activos y identificación de los segmentos operativos reportados por el Grupo Bancolombia son la
pasivos para los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos aplicando el Esta modificación propuesta se aplicaría también a una asociada o negocio conjunto que naturaleza de los productos y servicios ofrecidos por las subsidiarias y su ubicación
método de adquisición en una combinación de negocios. Más específicamente: opte por aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1. geográfica, en línea con la forma en que el CODM toma las decisiones operativas
relacionadas con los resultados de cada segmento.
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Los segmentos de operación del Grupo Bancolombia se describen a continuación: También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, › Bancos Off Shore
liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en El Salvador.
› Banca Colombia Proporciona una línea completa de servicios bancarios Off Shore a clientes colombianos y
› Banca Guatemala del exterior a través de Bancolombia Panamá S.A., Bancolombia Cayman S.A. y
Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a Bancolombia Puerto Rico International, Inc. El segmento ofrece, además, un portafolio
particulares, empresas y gobiernos nacionales y locales en Colombia. La estrategia de Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares, completo de productos de administración de efectivo, como cuentas corrientes, cobros y
negocios de la Matriz busca satisfacer las necesidades financieras de los clientes y se empresas y gobiernos nacionales y locales en Guatemala, a través de Banco Agromercantil pagos internacionales. A través de estas subsidiarias, el Grupo Bancolombia ofrece
fundamenta en la asesoría, basada en una atención personalizada, una actitud cercana y de Guatemala S.A., Banca Guatemala también incluye operaciones de las siguientes oportunidades de inversión en dólares, cuentas corrientes y de ahorros, certificados de
amable y la generación de valor agregado, para garantizar la calidad en el servicio y subsidiarias: Mercom Bank Ltd., Seguros Agromercantil S.A., Financiera Agromercantil S.A., depósito a término y fondo de inversión a los clientes de su segmento preferencial y a sus
propiciar el crecimiento empresarial y el desarrollo del país. Agrovalores S.A., Arrendadora Agromercantil S.A., Agencia de Seguros y Fianzas clientes de banca privada.
Agromercantil S.A., Asistencia y Ajustes S.A., Serproba S.A., Servicios de Formalización
Para ofrecer servicios especializados a particulares, pequeñas y medianas empresas S.A., Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A. y New Alma Enterprises LTD. El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de
(PYMES) y grandes empresas la fuerza de ventas a particulares clasifica sus clientes Bancolombia Cayman), tomó la decisión de iniciar un proceso de desmonte gradual de las
objetivos como: Personal, Plus y Empresarial. Por su parte, la fuerza de ventas Corporativa También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, operaciones de su subsidiaria en Cayman. Ver Nota 1 Entidad Reportante.
y de gobierno se enfoca y especializa en compañías con más de COP 100,000 en ingresos liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Guatemala.
de doce sectores económicos: agricultura, comercio, manufactura de suministros y
materiales, bienes de consumo, servicios financieros, salud, educación, construcción, › Fiduciaria › Todos los otros segmentos
gobierno, infraestructura, inmobiliario y recursos naturales
Este segmento provee servicios fiduciarios y de administración de activos a clientes en Este segmento proporciona actividades de arrendamiento financiero y operativo,
Este segmento es responsable de la gestión de las operaciones del Grupo Bancolombia con Colombia a través de Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria. A diciembre de incluyendo servicios de leasing a clientes de Colombia. Bancolombia ofrece estos servicios
cartera propia, liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en 2019, el segmento incluye los resultados de FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria, sociedad principalmente a través de las siguientes Subsidiarias: Renting Colombia S.A.S. y
Colombia. que fue vendida en julio del mismo año, momento hasta el cual se reconoce su operación.
Transportempo S.A.S. Además, incluye los resultados de pequeñas operaciones de los
Para más información ver Nota 1 Entidad Reportante.
vehículos de inversión particulares de Bancolombia: Valores Simesa S.A., Pasarela
› Banca Panamá
Colombia S.A.S. (antes BIBA Inmobiliaria S.A.S.), Inversiones CFNS S.A.S., Sistema de
Los principales productos ofrecidos incluyen cuentas de mercados monetarios, fondos de
Inversiones y Negocios S.A. Sinesa, Banagrícola S.A., Inversiones Financieras Banco
Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a inversión y de pensiones, fondos de capital privado, pagos fiduciarios, servicios de custodia
Agrícola y otros. A diciembre de 2019, el segmento incluye los resultados de
particulares, empresas y gobiernos nacionales y locales en Panamá, a través de Banistmo y fideicomisos corporativos.
Arrendamiento Operativo CIB S.A.C.- Renting Perú, sociedad que fue vendida en marzo del
S.A. y filiales. El segmento incluye todas las operaciones de Banistmo y sus subsidiarias, las
mismo año, momento hasta el cual se reconoce su operación. Para más información ver
cuales son administradas y monitoreadas por el CODM. Banca Panamá también incluye › Banca de inversión
Nota 1 Entidad Reportante.
operaciones de las siguientes subsidiarias en etapa operativa: Banistmo Investment
Corporation S.A., Financomer S.A, Leasing Banistmo S.A., Valores Banistmo S.A., Banistmo Proporciona asesoría corporativa y de financiación de proyectos, suscripción de acciones,
Panamá Fondo de Inversión S.A. (antes Suvalor Panamá Fondos de Inversión S.A.), Suvalor servicios de mercados de capital y gestión de capital privado a través de Banca de De acuerdo con los umbrales cuantitativos requeridos por la NIIF 8 Segmentos operativos,
Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. y Suvalor Renta Variable Colombia S.A.; y de las Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera. Sus clientes incluyen empresas los ingresos reportados por “todos los otros segmentos” representan menos del 10 por
siguientes subsidiarias en etapa no operativa: Banistmo Capital Markets Group Inc., Anavi privadas, empresas que cotizan en bolsa e instituciones de gobierno. ciento de los ingresos combinados de todos los segmentos y sus activos representan
Investment Corporation S.A., Desarrollo de Oriente S.A., Steens Enterpresies S.A. y Ordway menos del 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos operativos del
Holdings S.A.. › Comisionista de Bolsa Banco.

Además, es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, Proporciona corretaje, asesoría de inversión y servicios de banca privada a particulares e Desempeño financiero de los segmentos
liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Panamá. instituciones a través de Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa. Adicionalmente,
vende y distribuye títulos participativos, futuros, divisas, títulos valores de renta fija, fondos El CODM revisa el desempeño del Banco usando la siguiente información financiera por
› Banca El Salvador de inversión y productos estructurados. segmento operativo:

Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares,

empresas y gobiernos nacionales y locales en El Salvador, a través de Banco Agrícola S.A.,
Además incluye operaciones de las siguientes subsidiarias: Arrendadora Financiera S.A.,
Credibac S.A. de C.V., Valores Banagrícola S.A. de C.V.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 298

Para el año terminado el 31 diciembre de 2020

Ajustes para
Banca Colombia Banca Panamá Banca El Banca Fiduciaria Banca de Comisionista Bancos Todos los otros Total antes de Total después de
propósitos de
Salvador Guatemala Inversión de Bolsa Off shore segmentos eliminaciones eliminaciones
consolidación
En millones de pesos colombianos

Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 11,944,262 1,986,566 1,226,150 1,101,638 32 - 47,030 347,881 33,946 16,687,505 1,145 16,688,650

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 11,859,262 1,793,826 1,140,924 1,012,174 32 - 45 293,802 31,767 16,131,832 1,145 16,132,977

Total títulos de deuda 451,781 170,416 84,366 83,767 - - 17,086 33,885 658 841,959 - 841,959

Derivados (381,725) (502) 227 - - - 29,209 14,995 - (337,796) - (337,796)

Total operaciones de liquidez 14,944 22,826 633 5,697 - - 690 5,199 1,521 51,510 - 51,510

Egreso por intereses (3,914,661) (841,736) (293,317) (450,091) (166) (4) (35) (299,755) (63,243) (5,863,008) - (5,863,008)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por

8,029,601 1,144,830 932,833 651,547 (134) (4) 46,995 48,126 (29,297) 10,824,497 1,145 10,825,642
deterioro de cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros

Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (5,889,710) (907,910) (366,691) (297,386) (1,270) 42 (1,518) (56,122) (13,166) (7,533,731) 7,282 (7,526,449)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de

2,139,891 236,920 566,142 354,161 (1,404) 38 45,477 (7,996) (42,463) 3,290,766 8,427 3,299,193
provisiones por deterioro

Ingresos (Egresos) provenientes de otras transacciones con otros segmentos operativos

142 (25,054) (7,531) (35,171) (24,159) 20,509 61,393 118,854 (108,983) - - -
del Banco

Ingresos por comisiones(1) 3,291,382 310,773 289,792 176,268 349,150 37,447 112,628 28,896 2,077 4,598,413 - 4,598,413

Egresos por comisiones (1,313,286) (118,016) (74,887) (39,871) (4,095) (61) (3,597) (4,600) (3,172) (1,561,585) - (1,561,585)

Total ingreso por comisiones neto 1,978,096 192,757 214,905 136,397 345,055 37,386 109,031 24,296 (1,095) 3,036,828 - 3,036,828

Otros ingresos operacionales 817,677 30,145 14,266 74,021 13,078 1,524 (5,736) 12,939 887,454 1,845,368 (796) 1,844,572

Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 43,737 6,984 858 953 29,145 (2,503) (27,930) 32 54,010 105,286 18,039 123,325

Total ingreso neto 4,979,543 441,752 788,640 530,361 361,715 56,954 182,235 148,125 788,923 8,278,248 25,670 8,303,918

Egresos operacionales(2) (4,967,506) (590,269) (424,516) (423,211) (104,005) (23,658) (88,828) (58,073) (477,289) (7,157,355) - (7,157,355)

Amortización, depreciación y deterioro (405,811) (112,358) (69,318) (132,237) (1,379) (217) (1,892) (2,631) (111,044) (836,887) (903) (837,790)

Total egresos operacionales (5,373,317) (702,627) (493,834) (555,448) (105,384) (23,875) (90,720) (60,704) (588,333) (7,994,242) (903) (7,995,145)

Utilidad (pérdida) antes de impuesto de renta (393,774) (260,875) 294,806 (25,087) 256,331 33,079 91,515 87,421 200,590 284,006 24,767 308,773

Para más información acerca de ingresos provenientes de contratos con clientes, ver Nota 25.3 Comisiones.
(1)

(2)
Incluye salarios y beneficios para empleados, otros gastos de administración y generales, otros impuestos y otros egresos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 299

Para el año terminado el 31 diciembre de 2019

Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 12,970,741 1,876,925 1,094,422 977,980 152 8 5,018 614,073 12,160 17,551,479 (170,795) 17,380,684

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 12,592,221 1,654,600 1,052,680 905,016 132 - 96 411,504 11,804 16,628,053 267 16,628,320

Total títulos de deuda 716,032 172,610 40,915 73,152 20 8 14,757 24,682 9 1,042,185 - 1,042,185

Derivados (172,399) 1,625 - - - - (10,416) 169,483 - (11,707) (171,062) (182,769)

Total operaciones de liquidez (165,113) 48,090 827 (188) - - 581 8,404 347 (107,052) - (107,052)

Egreso por intereses (4,408,233) (720,587) (295,433) (388,571) (138) (4) (26) (304,519) (62,283) (6,179,794) - (6,179,794)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por

8,562,508 1,156,338 798,989 589,409 14 4 4,992 309,554 (50,123) 11,371,685 (170,795) 11,200,890
deterioro de cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros

Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (2,564,417) (408,132) (83,110) (333,699) (716) (251) (4,363) 19,169 (6,943) (3,382,462) (28,659) (3,411,121)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de

5,998,091 748,206 715,879 255,710 (702) (247) 629 328,723 (57,066) 7,989,223 (199,454) 7,789,769
provisiones por deterioro

Ingresos (Egresos) provenientes de otras transacciones con otros segmentos operativos

(19,212) (36,107) (2,154) (36,255) (25,529) 31,585 62,628 167,419 (142,375) - - -
del Banco

Ingresos por comisiones(1) 3,269,747 350,055 268,309 170,854 349,438 30,829 113,364 25,800 588 4,578,984 (12) 4,578,972

Egresos por comisiones (1,297,186) (143,616) (60,673) (38,006) (2,942) (154) (3,229) (3,922) (3,511) (1,553,239) - (1,553,239)

Total ingreso por comisiones neto 1,972,561 206,439 207,636 132,848 346,496 30,675 110,135 21,878 (2,923) 3,025,745 (12) 3,025,733

Otros ingresos operacionales 433,887 29,704 6,158 68,288 13,341 5,830 (9,392) 7,067 986,126 1,541,009 (5,762) 1,535,247

Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 131,029 5,562 211 668 43,498 24,810 16,514 27 269,736 492,055 (111,456) 380,599

Total ingreso neto 8,516,356 953,804 927,730 421,259 377,104 92,653 180,514 525,114 1,053,498 13,048,032 (316,684) 12,731,348

Egresos operacionales(2) (5,203,354) (573,042) (444,933) (358,923) (121,259) (32,558) (112,204) (61,087) (522,103) (7,429,463) 236 (7,429,227)

Amortización, depreciación y deterioro (407,102) (105,232) (46,381) (120,130) (1,031) (187) (1,738) (2,746) (138,738) (823,285) (1,305) (824,590)

Total egresos operacionales (5,610,456) (678,274) (491,314) (479,053) (122,290) (32,745) (113,942) (63,833) (660,841) (8,252,748) (1,069) (8,253,817)

Utilidad (Pérdida) antes de impuesto de renta 2,905,900 275,530 436,416 (57,794) 254,814 59,908 66,572 461,281 392,657 4,795,284 (317,753) 4,477,531

Para más información acerca de ingresos provenientes de contratos con clientes, ver Nota 25.3 Comisiones.
(1)

(2)
Incluye salarios y beneficios para empleados, otros gastos de administración y generales, otros impuestos y otros egresos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 300

Las siguientes tablas presentan la información financiera de los activos y pasivos por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 diciembre de 2020

En millones de pesos colombianos

Ajustes para
Banca El Banca Banca de Comisionista Bancos Todos los otros Total antes de Total después de
Banca Colombia Banca Panamá Fiduciaria propósitos de
Salvador Guatemala Inversión de Bolsa Off shore segmentos eliminaciones eliminaciones
consolidación

Total activos 175,697,801 35,062,418 17,986,495 16,304,094 686,895 1,648,144 316,051 20,502,898 10,408,401 278,613,197 (23,044,692) 255,568,505

Total pasivos (159,782,056) (31,483,993) (16,158,124) (15,052,385) (110,830) (37,134) (57,800) (13,286,310) (2,856,435) (238,825,067) 11,371,775 (227,453,292)

Para el año terminado el 31 diciembre de 2019

En millones de pesos colombianos

Total activos 162,531,140 33,196,996 16,035,662 14,333,631 638,147 1,763,260 304,211 18,283,107 9,923,085 257,009,239 (20,921,126) 236,088,113

Total pasivos (145,013,642) (29,632,112) (14,154,533) (13,093,982) (99,867) (43,700) (56,583) (11,833,818) (2,738,052) (216,666,289) 9,383,795 (207,282,494)

Las siguientes tablas presentan la información financiera de las asociadas y negocios conjuntos por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2020(1)

Banca Colombia Banca El Salvador Fiduciaria Banca de Inversión Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 382,747 17,254 280,051 549,745 1,276,518 2,506,315

Método de participación 39,922 840 28,848 14,912 52,074 136,596

A diciembre 31 de 2020, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Off Shore no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019(1)

Banca Colombia Banca El Salvador Fiduciaria Banca de Inversión Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 358,822 13,859 262,958 481,801 1,250,317 2,367,757

Método de participación 59,998 201 43,707 3,067 142,258 249,231

A diciembre 31 de 2019, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Off Shore no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

Para mayor información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ver Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 301

Las siguientes tablas presentan la información de transacciones no monetarias más significativas diferentes a depreciación y amortización por 2020 2019
Información geográfica
segmento operativo:
Ingresos Activos no corrientes(1) Ingresos Activos no corrientes(1)

En millones de pesos colombianos

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2020

Colombia 12,152,560 8,381,397 13,129,674 7,095,848

Banca Banca Banca Banca Banca de Comisionista
Fiduciaria Off shore Otros Total Panamá 2,400,442 737,039 2,592,875 792,841
Colombia Panamá El Guatemala Inversión de Bolsa
Salvador
Puerto Rico 64,104 1,413 83,303 1,586
En millones de pesos colombianos
El Salvador 1,227,645 370,983 1,097,976 373,378
Activos recibidos en dación de
Costa Rica - 72 - 107
pago por prestamos 229,536 52,878 7,287 8,866 - - - 150 209,323 508,040 Guatemala 1,101,643 295,622 978,101 288,794
deteriorados y bienes restituidos Total 16,946,394 9,786,526 17,881,929 8,552,554
Provisión por deterioro de Eliminaciones y ajustes de conversión de moneda (257,744) 6,537,003 (501,245) 6,173,494
cartera de crédito y operaciones 5,749,835 862,134 364,391 290,828 1,270 (42) 1,518 52,655 13,166 7,335,755 Total, neto 16,688,650 16,323,529 17,380,684 14,726,048

de leasing financiero, neta Incluye activos mantenidos para la venta, propiedad y equipo netos, propiedades de inversión e intangibles y plusvalía.
(1)

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019

NOTA 4.
Banca Banca Banca Banca Banca de Comisionista EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Fiduciaria Off shore Otros Total
Colombia Panamá El Guatemala Inversión de Bolsa
Salvador
En millones de pesos colombianos Para propósitos del estado de flujos de efectivo consolidado y el estado de situación financiera consolidado, se consideran efectivo y
Activos recibidos en dación de equivalentes de efectivo los siguientes activos:

pago por prestamos 267,988 59,096 17,566 13,882 - - - 1,057 148,852 508,441
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

deteriorados y bienes restituidos En millones de pesos colombianos

Provisión por deterioro de Efectivo

cartera de crédito y operaciones 2,566,925 415,339 80,758 330,161 205 251 4,363 (20,356) 7,535 3,385,181 Caja 7,210,250 6,658,688

de leasing financiero, neta Depósitos en bancos centrales(1) 7,871,879 8,299,656

Bancos y otras entidades financieras 4,867,472 3,033,898

Canje 109,736 154,985

Información sobre productos y servicios Remesas en tránsito 125,737 108,838

Total efectivo 20,185,074 18,256,065

El Grupo Bancolombia no reporta ingresos de clientes externos para cada producto y servicios o cada grupo de productos y servicios similares, Operaciones de mercado monetario

Interbancarios 3,193,915 2,465,913

porque la información no está disponible y el costo para desarrollarla es excesivo.
Repos 322,160 3,016,064

Total operaciones de mercado monetario 3,516,075 5,481,977

Total efectivo y equivalentes de efectivo 23,701,149 23,738,042

Información sobre áreas geográficas
(1)
Según Resolución Externa 9 de 2020, por la cual se modifica la Resolución Externa 5 de 2008 del Banco de la República, la Matriz debe mantener en 2020 el equivalente al 3.50% y en 2019 el equivalente
al 4.50% de los depósitos recibidos de clientes a término menores de 18 meses como encaje ordinario, representados en depósitos no restringidos en el Banco de la República o como efectivo en caja.
La siguiente tabla presenta los ingresos y los activos no corrientes del Grupo Bancolombia atribuibles a Colombia y otros países extranjeros, Adicionalmente, según Resolución No. 177 de 2002 emitida por la Junta Monetaria de Guatemala, Grupo Agromercantil Holding, a través de su subsidiaria Banco Agromercantil de Guatemala, debe mantener
en 2020 y 2019 el equivalente al 14.60% de sus saldos diarios de depósitos de clientes como encaje bancario, representados en depósitos no restringidos en el Banco de Guatemala. Por su parte, de acuerdo
basados en los países que fueron originados: con la Norma Prudencial de Bancos 3-06, emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, Banco Agrícola debe mantener una suma equivalente entre el 1.00% y el 15.00% en 2020 y
entre el 1.00% y el 25.00% en 2019, de los saldos diarios promedio de sus depósitos y títulos de deuda emitidos como una reserva de liquidez, representada en depósitos no restringidos o títulos valores
emitidos por el Banco Central de El Salvador. Finalmente, el Acuerdo 004 de 2008 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, fija en 30.00% el índice de liquidez legal mínimo que deberán
mantener los Banco Panameños en 2020 y 2019.

A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia tiene efectivo restringido por COP 295,260 y COP 334,190, respectivamente,
incluidos en otros activos en el Estado de Situación Financiera Consolidado, para más información ver Nota 14 Otros activos, neto. Dichos
activos representan los depósitos por llamados al margen entregados como garantía en contratos de instrumentos derivados negociados a
través de cámaras de compensación.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 302

NOTA 5. El siguiente es el detalle de maduración de los títulos de deuda:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN Y DERIVADOS A 31 de diciembre de 2020

Más de tres y
Hasta un año Entre uno y no más de Más de cinco Total
tres años años
5.1 Instrumentos financieros de inversión cinco años

En millones de pesos colombianos

El portafolio de inversiones del Grupo Bancolombia a valor razonable con cambios en resultados, con cambios en ORI y a costo amortizado a A valor razonable con cambios en resultados

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,677,621 4,936,287 2,551,658 1,274,412 10,439,978
31 de diciembre de 2020 y 2019, se describe a continuación:
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 3,831,724 13,683 13,197 376,195 4,234,799

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 159,674 196,538 175,621 189,902 721,735
A 31 de diciembre de 2020
Bonos corporativos 9,339 40,389 27,412 25,161 102,301
Metodología de medición
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 66,725 110 1,338 4,228 72,401
Instrumentos financieros de inversión
Valor razonable con Valor razonable con
cambios en resultados cambios ORI
Costo amortizado Total valor libros Subtotal valor razonable con cambios en resultados 5,745,083 5,187,007 2,769,226 1,869,898 15,571,214

A valor razonable con cambios en ORI

En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,840,522 1,127,176 257,456 589,898 4,815,052
Títulos emitidos por el gobierno colombiano(1) 10,439,978 2,552,041 126,392 13,118,411
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,552,041 - - - 2,552,041
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros (2)
4,234,799 4,815,053 384,607 9,434,459
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 577,109 53,135 - 142,491 772,735
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 72,401 - 2,446,892 2,519,293
Bonos corporativos 36,596 - - 62,557 99,153
Bonos corporativos 102,301 99,152 1,935,096 2,136,549
Subtotal valor razonable con cambios en ORI 6,006,268 1,180,311 257,456 794,946 8,238,981
Títulos emitidos por otras instituciones financieras(3) 721,735 772,735 261,614 1,756,084
A costo amortizado
Total títulos de deuda 15,571,214 8,238,981 5,154,601 28,964,796
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 2,446,892 - - - 2,446,892
Total instrumentos de patrimonio 69,426(4) 518,781 588,207
Bonos corporativos - 272,347 275,660 1,387,088 1,935,095
Total instrumentos financieros de inversión 29,553,003
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 8,847 15,540 69,765 290,456 384,608
Incremento por compra de inversiones obligatorias en TDS. Ver Nota 2.E.10.
(1)
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 42,811 152,629 47,857 18,317 261,614
(2)
Incremento principalmente por compra de títulos del Tesoro Americano.
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 28,366 - 98,026 - 126,392
Incluye títulos hipotecarios (TIPS) medidos al valor razonable con cambios en resultados por COP 159,075. Para ver más información sobre valoración de títulos TIPS ver Nota 30 valor razonable de activos
(3)

y pasivos. Subtotal costo amortizado 2,526,916 440,516 491,308 1,695,861 5,154,601

En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio donde consideró que estas inversiones cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por
(4) Total títulos de deuda 14,278,267 6,807,834 3,517,990 4,360,705 28,964,796
arrendamiento, se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y estar expuestos a rendimiento. El valor de estos instrumentos de patrimonio a 2019 ascendía a COP 573,592.

Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones, ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.

A 31 de diciembre de 2019
Metodología de medición

Instrumentos financieros de inversión Total valor libros

Valor razonable con Valor razonable con Costo amortizado
cambios en resultados cambios ORI

En millones de pesos colombianos

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 5,688,942 - 91,230 5,780,172

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 1,076,231 3,595,773 309,603 4,981,607

Títulos emitidos por entidades gubernamentales 71,792 - 1,827,127 1,898,919

Bonos corporativos 108,904 55,059 1,585,561 1,749,524

Títulos emitidos por otras instituciones financieras(1) 724,880 254,025 205,203 1,184,108

Total títulos de deuda 7,670,749 3,904,857 4,018,724 15,594,330

Total instrumentos de patrimonio 718,270 510,154 1,228,424

Total instrumentos financieros de inversión 16,822,754

(1)
Incluye títulos hipotecarios (TIPS) medidos al valor razonable con cambios en resultados por COP 198,115. Para ver más información sobre valoración de títulos TIPS ver Nota 30 valor razonable de activos
y pasivos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 303

A 31 de diciembre de 2019 Valor en libros

Instrumentos de patrimonio
Más de tres y Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Hasta un año Entre uno y no más de Más de cinco Total
tres años cinco años años
En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos Títulos al valor razonable con cambios en ORI:

A valor razonable con cambios en resultados Títulos participativos listados en Colombia 70,155 69,279

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,527,763 3,379,950 125,094 656,135 5,688,942 Títulos participativos listados fuera de Colombia 5,415 6,352

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 827,285 17,009 13,600 218,337 1,076,231 Títulos participativos no listados:

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 157,976 281,681 60,699 224,524 724,880 TELERED 101,988 114,906

Bonos corporativos 10,003 34,468 24,998 39,435 108,904 Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 99,553 96,539

Títulos emitidos por entidades gubernamentales 1,533 61,776 368 8,115 71,792 Compañía De Procesamiento de Medios de Pago Guatemala (Bahamas), S. A.(1) 46,889 19,012

Subtotal valor razonable con cambios en resultados 2,524,560 3,774,884 224,759 1,146,546 7,670,749 Fondo Renta Fija Valor(2) 24,855 82

A valor razonable con cambios en ORI Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A.(3) 5,482 3,348

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 1,664,182 1,119,316 414,961 397,314 3,595,773 Transacciones y Transferencias, S. A. 5,248 4,557

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 105,894 - - 148,131 254,025 500 Luchadores II, L.P. 4,811 3,918

Bonos corporativos 9,453 - - 45,606 55,059 CADENALCO 3,908 3,163

Subtotal valor razonable con cambios en ORI 1,779,529 1,119,316 414,961 591,051 3,904,857 Otros(4) 150,477 188,998

A costo amortizado Total de instrumentos de patrimonio con cambios en ORI 518,781 510,154

Títulos emitidos por entidades gubernamentales 1,827,127 - - - 1,827,127 Mayor valoración debido al incremento de sus ingresos por mayores transacciones digitales.
(1)

Bonos corporativos - 244,498 361,111 979,952 1,585,561 (2)

Mayores saldos por constitución de aportes en el fondo por parte de Banistmo.

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 6,304 19,963 1,285 282,051 309,603 (3)
Incremento por compras realizadas por Bancolombia por COP 2,134.

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 77,264 127,939 - - 205,203 (4)
La disminución corresponde principalmente a pagos recibidos por los derechos residuales de titularizaciones por COP 54,724.

Títulos emitidos por el gobierno colombiano - 13,635 77,595 - 91,230

Subtotal costo amortizado 1,910,695 406,035 439,991 1,262,003 4,018,724 En 2020 y 2019 no se dieron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio; los dividendos recibidos de los instrumentos de patrimonio con
Total títulos de deuda 6,214,784 5,300,235 1,079,711 2,999,600 15,594,330
cambios en ORI mantenidos al final del año 2020 y 2019 ascienden a COP 13,567 y COP 10,498, respectivamente. Ver Nota 25.5 Dividendos y otros
ingresos netos por participación patrimonial.
Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones, ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.

Los instrumentos de patrimonio no tienen una fecha de vencimiento; por lo tanto, no están incluidos en el detalle de maduración.
El efecto neto en el estado de resultados integrales correspondiente a las inversiones en instrumentos de patrimonio es por COP (100,469) para 2020
y COP 43,889 para 2019. Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado. El siguiente es el detalle de los títulos entregados en garantía a diciembre 31, 2020 y 2019:

Las inversiones en instrumentos de patrimonio que se han designado a medir a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas A 31 de diciembre de 2020
estratégicas para el Grupo Bancolombia y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible, y esta es la principal razón por la cual se usa Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros

esta alternativa para su presentación. En millones de pesos colombianos

Inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Hasta 3 meses TES - Títulos de tesorería 59,803
La siguiente tabla detalla los instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en ORI: Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES - Títulos de tesorería 287,816
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 1,742,072
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Entre seis y doce meses Bonos 89,245
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Mayor a doce meses Bonos 82,380
Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario 2,261,316
Inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES - Títulos de tesorería 49,624
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 340,222
Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas 389,846
Total títulos entregados en garantía 2,651,162
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 304

A 31 de diciembre de 2019 A 31 de diciembre de 2020

Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros
Concepto Stage 1 Stage 2 Total
En millones de pesos colombianos
Títulos a costo amortizado 4,998,173 156,428 5,154,601
Inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Hasta 3 meses TES - Títulos de tesorería 49,591 Total 5,032,673 161,054 5,193,727

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 709,439 Deterioro (34,500) (4,626) (39,126)
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Mayor a doce meses Bonos 131,086 Títulos al valor razonable con cambios en ORI 8,238,981 - 8,238,981
Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario 890,116
Total 13,237,154 156,428 13,393,582
Inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Hasta 3 meses TES - Títulos de tesorería 114,060
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre seis y doce meses TES - Títulos de tesorería 8,150 A 31 de diciembre de 2019
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 101,229 Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Títulos emitidos por instituciones listadas en bolsa Permanente Acciones 7,664
Títulos a costo amortizado 3,922,889 95,835 4,018,724
Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas 231,103
Total títulos entregados en garantía 1,121,219 Total 3,933,039 97,423 4,030,462

Deterioro (10,150) (1,588) (11,738)

La siguiente tabla muestra el movimiento del valor en libros de los títulos de deuda medidos al valor razonable con cambios ORI y costo amortizado Títulos al valor razonable con cambios en ORI 3,904,857 - 3,904,857
con el fin de explicar su importancia ante los cambios en la provisión: Total 7,827,746 95,835 7,923,581

Los cambios en la provisión se deben, principalmente a la medición del modelo de pérdidas crediticias esperadas para los títulos a costo amortizado.
A 31 de diciembre de 2020
La siguiente tabla muestra los cambios de deterioro para los títulos de deuda medidos a costo amortizado y valor razonable con cambios en ORI:
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI y costo amortizado Stage 1 Stage 2 Total
A 31 de diciembre de 2020
Saldo al 1 de enero del 2020 7,827,746 95,835 7,923,581
Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Ventas y vencimientos (4,562,773) - (4,562,773)
En millones de pesos colombianos
Compras 9,830,079 56,645 9,886,724
Deterioro al 01 de enero de 2020 13,013 1,588 14,601
Valoración y pagos (12,681) (595) (13,276)
Ventas y vencimientos (6,313) - (6,313)
Diferencia en cambio 154,783 4,543 159,326
Instrumentos financieros comprados 19,856 3,429 23,285
Saldo al 31 de diciembre del 2020 13,237,154 156,428 13,393,582
Remedición 10,872 (466) 10,406

Diferencia en cambio 317 75 392

Deterioro al 31 de diciembre de 2020 37,745 4,626 42,371

A 31 de diciembre de 2019
El aumento del deterioro obedece a mayor riesgo en todos los emisores del portafolio del Grupo Bancolombia.
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI y costo amortizado Stage 1 Stage 2 Total
A 31 de diciembre de 2019
Saldo al 1 de enero del 2019 6,785,507 26,159 6,811,666
Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Cambio de medición (1)
12,645 - 12,645
En millones de pesos colombianos
Ventas y vencimientos (3,596,773) (393) (3,597,166)
Deterioro al 01 de enero de 2019 14,174 609 14,783
Compras 4,670,615 69,592 4,740,207
Cambio de medición(1) 228 - 228
Valoración y pagos (71,124) 260 (70,864)
Ventas y vencimientos (6,599) (1) (6,600)
Diferencia en cambio 26,876 217 27,093
Instrumentos financieros comprados 5,235 1,234 6,469
Saldo al 31 de diciembre del 2019 7,827,746 95,835 7,923,581
Remedición (89) (259) (348)
Corresponde al cambio en un bono corporativo de Banco Agrícola S.A. pasando de valor razonable con cambios en resultados a costo amortizado.
(1)
Diferencia en cambio 64 5 69

Deterioro al 31 de diciembre de 2019 13,013 1,588 14,601

Corresponde al cambio en un bono corporativo de Banco Agrícola S.A. pasando de valor razonable con cambios en resultados a costo amortizado.
En el siguiente detalle se presentan las provisiones de títulos de deuda utilizando el modelo de pérdidas crediticias esperadas:
(1)

El aumento en el stage 2 obedece a compras durante el año en un instrumento de deuda del gobierno de Guatemala.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 305

5.2 Instrumentos financieros derivados A continuación, se presentan los montos nocionales de los contratos de derivados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Las actividades derivadas del Grupo Bancolombia no generan posiciones abiertas significativas en el portafolio de derivados. El Grupo Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Bancolombia realiza transacciones de derivados para facilitar el negocio de clientes, para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en En millones de pesos colombianos

Contratos forward
forwards, opciones o swaps donde los subyacentes son tipos de cambio, tipos de interés y valores.
Activo
Tasa de cambio 21,850,683 14,682,330
Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo sobre la base de valores nocionales subyacentes Títulos 202,075 790,715
especificados, activos y/o índices. Los futuros financieros y los contratos de liquidación a plazo son acuerdos para comprar o vender una Subtotal activo 22,052,758 15,473,045

cantidad de un instrumento financiero (incluyendo otro instrumento financiero derivado), índice, moneda o mercancía a un precio o precio Pasivo
Tasa de cambio (21,869,963) (16,753,243)
predeterminado durante un período o en una fecha futura. Los contratos de futuros y opciones son acuerdos estandarizados para entrega
Títulos (2,832,595) (1,781,398)
futura, negociados en bolsas que normalmente actúan como una plataforma. Subtotal pasivo (24,702,558) (18,534,641)
Total contratos forward (2,649,800) (3,061,596)
Para más información relacionada con los objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo del Grupo Bancolombia, ver la Nota 31 Contratos swaps
Activo
Gestión de riesgos.
Tasa de cambio 9,785,196 8,974,412
Tasa de interés 27,496,792 27,128,780
La siguiente tabla presenta los derivados del Grupo Bancolombia por tipo de riesgo al 31 de diciembre de 2020 y 2019: Subtotal activo 37,281,988 36,103,192
Pasivo
Tasa de cambio (4,956,902) (8,322,241)
Derivados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Tasa de interés (15,130,999) (17,995,622)
En millones de pesos colombianos Subtotal pasivo (20,087,901) (26,317,863)
Contratos forward Total contratos swaps 17,194,087 9,785,329
Activo Opciones
Tasa de cambio 975,125 715,365 Activo
Títulos 1,688 2,143 Tasa de cambio 1,702,445 2,445,445
Subtotal activo 976,813 717,508 Subtotal activo 1,702,445 2,445,445
Pasivo Pasivo
Tasa de cambio (880,614) (768,015) Tasa de cambio (1,598,200) (2,412,778)
Títulos (15,333) (4,346) Subtotal pasivo (1,598,200) (2,412,778)
Subtotal pasivo (895,947) (772,361) Total opciones 104,245 32,667
Total contratos forward 80,866 (54,853) Futuros
Contratos swaps Activo
Activo Tasa de cambio 8,302,204 5,826,363
Tasa de cambio 947,053 757,296 Títulos - 4
Tasa de interés 840,042 372,553 Subtotal activo 8,302,204 5,826,367
Subtotal activo 1,787,095 1,129,849 Pasivo
Pasivo Tasa de cambio (5,975,467) (492)
Tasa de cambio (615,625) (652,610) Títulos - (4)
Tasa de interés (803,153) (377,341) Otros (750,000) -
Subtotal pasivo (1,418,778) (1,029,951) Subtotal pasivo (6,725,467) (496)
Total contratos swaps 368,317 99,898 Total Futuros 1,576,737 5,825,871
Opciones Derivados activos 69,339,395 59,848,049
Activo Derivados pasivos (53,114,126) (47,265,778)
Tasa de cambio 36,811 55,598
Subtotal activo 36,811 55,598
Pasivo
Tasa de cambio (66,601) (58,500)
Subtotal pasivo (66,601) (58,500)
Total opciones (29,790) (2,902)
Derivados activos 2,800,719 1,902,955
Derivados pasivos (2,381,326) (1,860,812)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 306

El siguiente es el detalle de los derivados por maduración: › Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se basa en una técnica de Cobertura del valor razonable
valoración que utiliza sólo datos de mercados observables, el Grupo debe reconocer la
A 31 de diciembre de 2020
diferencia como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, Banistmo ha designado 8 contratos de derivados
Forward Swaps Opciones Total
estado de resultados. (Swaps de tasas de interés), como instrumentos de cobertura de valor razonable con
Activos 976,813 1,787,095 36,811 2,800,719
vencimiento julio de 2022.
Menor a un año 971,321 268,929 34,865 1,275,115
› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y
Entre 1 y 3 años 5,492 625,533 1,946 632,971
la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción. El valor nominal y el valor razonable de estos instrumentos son los siguientes:
Mayor a 3 años - 892,633 - 892,633

Pasivos (895,947) (1,418,778) (66,601) (2,381,326)

La siguiente tabla presenta las ganancias o (pérdidas) no reconocidas en las operaciones A 31 de diciembre de 2020
Menor a un año (876,888) (181,920) (62,094) (1,120,902)
de derivados en el momento inicial, debido al uso de técnicas de valoración para las cuales En millones de pesos colombianos
Entre 1 y 3 años (19,059) (412,431) (4,507) (435,997)
no todos los insumos fueron datos observables del mercado: Valor en libros del
Valor acumulado de los ajustes
Ítem en el Estado de
a valor razonable del ítem
Mayor a 3 años - (824,427) - (824,427) ítem cubierto Situación Financiera
cubierto

A 31 de diciembre de 2020 Cobertura de valor razonable Activo Pasivo

A 31 de diciembre de 2019
Forward Swaps Opciones Total Tasa de interés
Forward Swaps Opciones Total
En millones de pesos colombianos Inversiones en
- Tasa fija 300,959 (11,182)
Activos 717,508 1,129,849 55,598 1,902,955 activos financieros
Saldo a enero 1, 2020 6,666 15,736 26,572 48,974
Menor a un año 712,990 281,412 51,475 1,045,877
Aumento por nuevas operaciones 321,006 21,481 79,181 421,668
Entre 1 y 3 años 4,518 364,797 4,123 373,438 A 31 de diciembre de 2020
Disminución por amortización (293,579) (9,250) (77,180) (380,009)
Mayor a 3 años - 483,640 - 483,640 En miles de USD
Disminución por ventas o traslados (4,991) (983) (7,121) (13,095)
Pasivos (772,361) (1,029,951) (58,500) (1,860,812) Valor acumulado de los ajustes
Saldo final a diciembre 31 de 2020 29,102 26,984 21,452 77,538 Valor en libros del Ítem en el Estado de
a valor razonable del ítem
Menor a un año (757,560) (259,645) (51,686) (1,068,891) ítem cubierto Situación Financiera
cubierto

Entre 1 y 3 años (14,801) (311,324) (6,814) (332,939) Cobertura de valor razonable Activo Pasivo
A 31 de diciembre de 2019
Mayor a 3 años - (458,982) - (458,982) Tasa de interés
Forward Swaps Opciones Total
- Tasa fija 87,679 (3,258) Inversiones en
En millones de pesos colombianos
activos financieros
Garantía de los derivados
Saldo a enero 1, 2019 4,711 16,052 33,977 54,740

Aumento por nuevas operaciones 37,961 3,475 64,414 105,850

La siguiente tabla presenta las garantías de los derivados para diciembre 31, 2020 y 2019: A 31 de diciembre de 2019
Disminución por amortización (35,500) (1,968) (64,791) (102,259)
En millones de pesos colombianos
Disminución por ventas o traslados (506) (1,823) (7,028) (9,357)
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Valor acumulado de los ajustes
Saldo final a diciembre 31 de 2019 6,666 15,736 26,572 48,974 Valor en libros del Ítem en el Estado de
a valor razonable del ítem
En millones de pesos colombianos ítem cubierto Situación Financiera
cubierto
Garantías entregadas 641,795 522,253 Cobertura de valor razonable Activo Pasivo
Contabilidad de coberturas
Garantías recibidas (570,097) (324,768)
Tasa de interés

El Grupo Bancolombia, a través de Banistmo, contrató derivados para gestionar su riesgo - Tasa fija Inversiones en
Ganancias o (pérdidas) del día 1 287,670 (4,955)
activos financieros
crediticio. Dichos derivados se designan como instrumentos de cobertura para proteger al
Grupo Bancolombia de los cambios en las fluctuaciones del valor razonable de la posición
Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de mercado, se
de su filial en valores de deuda emitidos por el Gobierno de Panamá (cobertura de valor
podría suponer que el precio de la transacción puede considerarse como el valor razonable A 31 de diciembre de 2019
razonable). La evaluación de la eficacia de la cobertura se realiza mensualmente de manera
del activo o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o pasivo financiero en el En miles de USD

consistente a lo largo de la relación de cobertura. Las variaciones de valor del derivado de Valor acumulado de los ajustes
momento del reconocimiento inicial puede ser diferente del precio de la transacción, Valor en libros del Ítem en el Estado de
a valor razonable del ítem
cobertura, así como las variaciones de valor del correspondiente elemento cubierto en ítem cubierto Situación Financiera
debido a que el valor razonable incluye en su modelo de valoración variables que incluyen cubierto
relación con el riesgo cubierto, se reflejan en el Estado de Resultados en la línea “Valoración
información del mercado, como curvas de valoración, monedas, indicadores, factores de Cobertura de valor razonable Activo Pasivo
de instrumentos financieros”.
incumplimiento entre otros. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe Tasa de interés

medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor Inversiones en

- Tasa fija 87,781 (1,512)
razonable debe reconocerse así: activos financieros
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 307

La siguiente tabla muestra el valor en libros, valor nominal y valor razonable de la partida ajuste reconocido en otros resultados integrales ORI ascendió a COP (341,792) y COP A 31 de diciembre de 2019
cubierta reconocida en el estado de situación financiera como “Inversiones en activos (60,258) para los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Derivados activos Derivados pasivos
financieros” a diciembre 31 de 2020 y 2019: En millones de pesos colombianos

Para más información ver Nota 18 Títulos de deuda emitidos y Estado de Resultados Fuera del mercado regulado
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Consolidado. Contratos de tasa de cambio
En millones de pesos colombianos

Valor nominal 273,055 260,696 Swaps 757,296 (652,610)

Compensación de derivados Forwards 715,365 (768,015)
Valor razonable 300,959 287,670
Opciones 55,598 (58,500)
El Grupo Bancolombia celebra acuerdos maestros de compensación con la Asociación Contratos de tasa de interés
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) o acuerdos similares con prácticamente todas Swaps 372,553 (377,341)
En miles de USD
las contrapartes derivadas del Grupo Bancolombia. En los casos en que sea legalmente Títulos
Valor nominal 79,550 79,550
aplicable, y en función de la intención del Grupo Bancolombia, estos acuerdos maestros de Forwards 2,143 (4,346)
Valor razonable 87,679 87,781
compensación otorgan al Grupo Bancolombia, en caso de incumplimiento de la Derivados brutos 1,902,955 (1,860,812)
contraparte, el derecho a liquidar valores y equivalentes de efectivo mantenidos en Derivados compensados - -
La siguiente tabla contiene información sobre la efectividad de las relaciones de cobertura garantía y compensar cuentas por cobrar con la misma contraparte. Instrumentos financieros derivados en el Estado de
designadas por el Grupo, así como el impacto en el estado de resultados y otros resultados 1,902,955 (1,860,812)
Situación Financiera consolidado
integrales: Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros acuerdos Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,803,407) 1,787,511
A 31 de diciembre de 2020 similares, pero no compensados en el estado de situación financiera, por derivado y riesgo, Garantía en efectivo recibida/entregada (99,548) 73,301
En millones de pesos colombianos se detallan a continuación: Total instrumentos financieros derivados activos /
- -
pasivos después de garantías y acuerdos compensados
Ítem del Estado de
Ganancia / Pérdida Ineficacia reconocida en resultados que incluye A 31 de diciembre de 2020
reconocida en ORI el estado de resultados la ineficacia de
cobertura
Derivados activos Derivados pasivos Para más información sobre compensación de otros activos financieros y otros pasivos, ver
Cobertura de valor razonable En millones de pesos colombianos Nota 16 Interbancarios y Repos pasivos.
Tasa de interés Fuera del mercado regulado

Contratos de tasa de cambio Reforma de la tasa de interés de referencia

- Tasa fija - (3,746) Otros ingresos
operacionales Swaps 947,053 (615,625)

Forwards 975,125 (880,614) El Banco, a través de Banistmo, tiene relaciones de cobertura de valor razonable que están

A 31 de diciembre de 2019 Opciones 36,811 (66,601) actualmente expuestas a LIBOR. Esta tasa de referencia está sujeta a incertidumbre como

En millones de pesos colombianos

Contratos de tasa de interés resultado de la reforma LIBOR que se viene adelantando a nivel mundial, por ello, el Banco
Swaps 840,042 (803,153) adoptó las enmiendas a la NIIF 9 que brindan un alivio temporal de la aplicación de
Ítem del Estado de
Ganancia / Pérdida Ineficacia reconocida en resultados que incluye Títulos requisitos específicos de contabilidad de cobertura (como se explica en la Nota 2 Políticas
reconocida en ORI el estado de resultados la ineficacia de
cobertura Forwards 1,688 (15,333) contables significativas).

Cobertura de valor razonable Derivados brutos 2,800,719 (2,381,326)

Derivados compensados - - La relación de cobertura que se ve afectada por la adopción de excepciones temporales
Tasa de interés
Instrumentos financieros derivados en el Estado de sobre las partidas cubiertas se presentan en el Estado de Situación Financiera. El Banco
Otros ingresos 2,800,719 (2,381,326)
- Tasa fija - 663 operacionales Situación Financiera consolidado asumió que la contabilidad de cobertura seguirá siendo altamente probable y que la
Acuerdos maestros de compensación exigibles (2,258,118) 2,381,326 relación de cobertura seguirá siendo altamente efectiva.
Garantía en efectivo recibida/entregada (251,949) -
Cobertura de inversión extranjera
Garantía en títulos recibida/entregada (290,652) - Mantiene swaps como instrumentos de cobertura donde intercambia flujos de la siguiente
Total instrumentos financieros derivados activos / manera, paga tasa de interés fija y recibe flotante para cubrir el riesgo de mercado de los
El Grupo Bancolombia ha designado títulos de deuda emitidos por un valor de USD - -
pasivos después de garantías y acuerdos compensados instrumentos de deuda a tasa fija.
2,200,000 como cobertura de un monto equivalente de los activos netos de su inversión
en Banistmo. Por consecuencia, las diferencias en cambio relacionadas con la conversión
de los títulos de deuda emitidos se reconocen directamente en el patrimonio (ORI). El
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 308

La siguiente tabla muestra el valor nominal y la maduración de los instrumentos de Deterioro cartera de créditos
cobertura por tasa de interés de referencia impactada por la reforma:
A continuación, se presenta el movimiento del deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Diciembre 31, 2020

En miles de USD
A 31 de diciembre de 2020
Valor nominal de los Vencimiento posterior al 31
instrumentos de cobertura de diciembre de 2021 Concepto Comercial Consumo Vivienda Leasing Financiero Microcrédito Total

En millones de pesos colombianos

Coberturas de valor razonable 79,550 79,550
+ Saldo final diciembre 31, 2019 5,456,993 3,445,818 860,665 1,025,403 140,516 10,929,395

+ Recuperación de cartera castigada 118,196 256,836 15,943 44,381 1,552 436,908

Las principales razones de ineficacia para las relaciones actuales de cobertura de riesgo de + Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta(1) 2,406,228 3,745,662 163,527 903,191 117,147 7,335,755
tasa de interés podrían ser: + Ajuste intereses stage 3(1)(2) 213,214 203,420 39,793 63,240 9,907 529,574

- Castigos del período (527,318) (1,875,355) (89,727) (40,150) (67,853) (2,600,403)

› Diferencias en las curvas de mercado de tasas de interés aplicadas para descontar el +/- Diferencias en cambio netas 6,407 (22,951) 2,314 (32) (924) (15,186)
instrumento de cobertura y el instrumento cubierto; y = Saldo final del año actual 7,673,720 5,753,430 992,515 1,996,033 200,345 16,616,043

Las variaciones obedecen principalmente a las consecuencias de la pandemia COVID 19 en el año 2020. Para más información ver nota 31. Gestión de riesgos.
(1)

› Los efectos de las reformas visualizadas para la transición de la tasa LIBOR, en donde (2)
Se reconoció como un menor valor del ingreso por intereses de cartera en el Estado de Resultados Consolidado, acorde con NIIF 9.
podría verse afectada si los tiempos estipulados para los cambios no coincidan con los
realizados por el mercado internacional y tener impactos diferentes sobre el instrumento
A 31 de diciembre de 2019
cubierto y los instrumentos de cobertura.
Concepto Comercial Consumo Vivienda Leasing Financiero Microcrédito Total

NOTA 6.
En millones de pesos colombianos

+ Saldo final diciembre 31, 2018 5,360,833 2,892,891 853,764 990,970 137,373 10,235,831

CARTERA DE CRÉDITOS DE CLIENTES, NETA + Provisiones cartera comprada/vendida(1) (4,332) - - (1,557) - (5,889)

+ Recuperación de cartera castigada 139,268 317,722 33,869 57,057 3,734 551,650

A continuación, se presenta la composición del portafolio de cartera de créditos y + Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta 1,299,379 1,971,037 33,808 25,130 55,827 3,385,181

operaciones de leasing financiero neto a diciembre 31 de 2020 y 2019: + Ajuste intereses stage 3 223,824 148,001 42,495 50,119 9,277 473,716

- Castigos del período (1,572,113) (1,890,490) (104,720) (97,148) (65,909) (3,730,380)

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad +/- Diferencias en cambio netas 10,134 6,657 1,449 832 214 19,286

= Saldo final del año actual 5,456,993 3,445,818 860,665 1,025,403 140,516 10,929,395

Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Este saldo incluye transacciones de compra y venta de cartera de Bancolombia S.A. con Titularizadora Colombiana.
(1)

En millones de pesos colombianos

Comercial 98,659,287 92,768,553

Consumo 41,055,939 39,700,670

Vivienda 25,959,112 23,983,283

Leasing financiero(1) 24,503,317 24,550,829

Microcrédito 1,232,075 1,279,408

Total cartera de créditos de clientes 191,409,730 182,282,743

Total provisiones (16,616,043) (10,929,395)

Total cartera de créditos de clientes, neta 174,793,687 171,353,348

Ver Nota 7.1 arrendador.

(1)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 309

Impacto de los movimientos en el valor de la cartera y la provisión › Impacto en transaccionalidad: variable que mide cuanto ha A 31 de diciembre de 2019 Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

por stage disminuido la información transaccional para cada subsector Valor presente En millones de pesos colombianos
Periodo Inversión
de los pagos
bruta
desde que empezó la cuarentena hasta la fecha. mínimos Tecnología 16,217 16,727

Stage 1 (pérdidas esperadas a 12 meses): la exposición en stage 1 En millones de pesos colombianos Inmuebles 3,032 1,484

presentó una variación negativa de COP 3,516,572 y la provisión de › Alto grado de incertidumbre con relación al futuro del sector. En no más de 1 año 872,949 375,999 Maquinaria y equipo 1,481 1,435

balance presentó una variación positiva COP 1,322,151. La En más de 1 año pero menos de 5 años 11,156,112 8,725,805 Vehículos 527 1,542

En más de 5 años 22,112,482 15,449,025 Muebles y enseres 1 1

disminución en la cartera en este stage obedece principalmente a la Castigos
Total Inversión bruta/ Valor presente de Total 21,258 21,189
migración de cartera a stage 2 de portafolio de personas naturales 34,141,543 24,550,829
los pagos mínimos
por causa de las medidas implementadas para reconocer el riesgo El monto de castigos para el Grupo a 31 de diciembre de 2020 y
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (9,590,714) - El Grupo Bancolombia al cierre del año 2020 y 2019 tiene
por la coyuntura COVID-19. En personas jurídicas se observa un 2019 es de COP 2,600,403 y COP 3,730,380.
Valor presente de los pagos por recibir(2) 24,550,829 24,550,829 reconocido en sus estados financieros COP 1,824,405 y COP
rodamiento a los stage 2 y 3, generado por los clientes que fueron
Provisión pagos mínimos incobrables (1,025,403) (1,025,403) 1,918,655 correspondientes a arrendamientos financieros.
identificados con mayor riesgo por la pandemia, por medio de los
NOTA 7.
Total 23,525,426 23,525,426
foros AEC (Administración Especial de Clientes). El incremento en
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(1) Arrendamiento operativo – arrendador
la provisión se presenta por el cambio en las expectativas ARRENDAMIENTOS (2)
Ver nota 6 cartera de créditos de clientes, neta.
macroeconómicas y las afectaciones que viene teniendo la
Algunas de las subsidiarias del Banco arriendan activos a terceras
economía por la coyuntura de Covid-19. 7.1. Arrendador Valores residuales no garantizados (*)
partes bajo la modalidad de acuerdos de arrendamiento no
cancelables. Los activos que se tienen bajo arrendamiento
Stage 2 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición en Arrendamientos financieros Al final del período reportado los valores residuales no garantizados operativo son reconocidos como propiedad y equipo. Los plazos
el stage 2 aumentó COP 8,778,330, y la provisión de balance por los activos que están en leasing financiero son: establecidos para estos contratos son entre 1 y 10 años.
presentó una variación positiva de COP 1,446,766. El aumento en la El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento como arrendador.
exposición está explicado principalmente por la migración de stage Estos acuerdos de arrendamiento involucran maquinaria y equipo, Clase de activo Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos
1 a stage 2 de clientes de la modalidad comercial y consumo, que equipo informático, automóviles y muebles y enseres; y sus plazos En millones de pesos colombianos

por arrendamiento a recibir:

fueron identificados con mayor riesgo por la pandemia. El Tecnología 31,761 27,769
varían entre uno y diez años, de la siguiente manera:
Vehículos 21,578 19,330
incremento en la provisión es acorde con la cartera que migra al Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Maquinaria y equipo 11,170 10,743
stage. A 31 de diciembre de 2020 En millones de pesos colombianos
Muebles y enseres 138 209
Valor presente Menos de 1 año 343,516 357,541
Periodo Inversión
de los pagos Total 64,647 58,051
Stage 3 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición en bruta Más de 1 año y menos de 5 años 465,069 753,653
mínimos
El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya
(*)

el stage 3 aumentó COP 3,865,229, y la provisión de balance En millones de pesos colombianos realización no está asegurada o queda garantizada por un tercero relacionado con el arrendador. Más de 5 años 71,622 65,545

presentó una variación positiva de COP 2,900,548. El aumento en la En no más de 1 año 1,242,852 1,103,071 Total 880,207 1,176,739

exposición y en la provisión están asociada principalmente al En más de 1 año pero menos de 5 años 10,228,072 8,532,456
Importes reconocidos como ingresos por prórrogas o rearriendos
En más de 5 años 21,682,923 14,867,790 Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Grupo Bancolombia tiene
rodamiento de cartera de personas naturales con mora mayor a 90
Total Inversión bruta/ Valor presente de reconocido en sus estados financieros COP 577,449 y COP 562,067
días, clientes persona jurídica que entraron a incumplimiento por 33,153,847 24,503,317 Al final del periodo reportado se reconocen como ingresos los
los pagos mínimos correspondientes a arrendamientos operativos.
medio de los foros AEC (Administración Especial de Clientes), y la
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,650,530) -
siguientes registros que corresponden a prórrogas o rearriendos
entrada de clientes significativos en default que corresponden a los
Valor presente de los pagos por recibir(2) 24,503,317 24,503,317 automáticos de los contratos de leasing financiero:
sectores alertados durante la coyuntura por las siguientes variables:
Provisión pagos mínimos incobrables (1,996,033) (1,996,033)

Total 22,507,284 22,507,284

› Nivel de afectación: capacidad de operar en el mediano plazo.
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(1)

(2)
Ver nota 6 cartera de créditos de clientes, neta.
› Expectativa de recuperación lenta: Recuperación en un plazo
superior a 12 meses.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 310

Gestión de riesgos como arrendador A 31 de diciembre de 2020

Movimientos

El Grupo Bancolombia, en aquellas compañías que ofrecen servicio de arrendamiento, Activos por derecho de uso Saldo a enero 01, Saldo al 31 de
2020 Gastos de Revaloración Activos diciembre de 2020
Adquisiciones Adiciones realizadas Bajas Variación cambiaria
actuando como arrendador cuenta con un modelo integral de evaluación de riesgos para depreciación(1) por derecho de uso

aquellos activos clasificados como propiedad y equipo. El modelo incluye la prueba de En millones de pesos colombianos

deterioro que se realiza anualmente para este tipo de activos, en donde se evalúan Edificios
indicadores externos (económicos y legales) e internos (seguros, mantenimiento, ventas) Costo 1,754,066 70,028 24,306 - (78,748) 36,693 39,625 1,845,970
que impactan los activos y su entorno. Con la declaratoria de emergencia económica por Depreciación acumulada (134,306) - - (183,452) 40,107 - (357) (278,008)
efecto del manejo de la pandemia por COVID 19, se realizó seguimiento especial al Muebles y enseres
deterioro de los activos y las condiciones de ventas en el mercado secundario durante Costo 3,842 - - - (463) 5 82 3,466
2020, teniendo como resultado que el portafolio de activos no sufrió afectaciones Depreciación acumulada (906) - - (991) 211 - 12 (1,674)
negativas significativas. De igual manera, se actualizó el cálculo de residuales para reflejar Equipos tecnológicos
el efecto de las nuevas condiciones macroeconómicas. El arrendador realiza un proceso de Costo 57,116 31,492 - - (21,567) (3,278) 1,918 65,681
revisión detallado al momento de devolución del activo por parte de los arrendatarios para Depreciación acumulada (16,795) - - (17,338) 15,794 - 57 (18,282)
garantizar las condiciones operativas del mismo y determinar los ajustes requeridos. Vehículos
Adicionalmente, cuenta con la participación de expertos, independientes de la fuerza Costo 33,103 41,435 - - (13,665) (2,948) 178 58,103
comercial, quienes realizan un seguimiento permanente de las condiciones del mercado de Depreciación acumulada (4,004) (1,767) - (10,129) 1,766 (36) (71) (14,241)
usados, backtesting a la consistencia de las variables involucradas en la estimación del Total costo 1,848,127 142,955 24,306 - (114,443) 30,472 41,803 1,973,220
valor residual (valor comercial menos costos de comercialización) y la revisión periódica de Total depreciación acumulada (156,011) (1,767) - (211,910) 57,878 (36) (359) (312,205)
los resultados del modelo con directivos clave. Todo lo anterior, complementado con Neto activos por derecho de uso 1,692,116 141,188 24,306 (211,910) (56,565) 30,436 41,444 1,661,015
acuerdos con los proveedores para el intercambio de información, conocimiento y en Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.
(1)

algunos casos, estructuración de mecanismos de mitigación del riesgo residual.

A 31 de diciembre de 2019
Con el fin de gestionar los riesgos asociados a los activos, se cuenta también con un área
Movimientos
de seguros, un corredor internacional y compañías de seguros, quienes sirven de apoyo Saldo a enero 01, Saldo al 31 de
Activos por derecho de uso
2019 Gastos de Revaloración Activos diciembre de 2019
para diseñar y definir las estrategias para los diferentes amparos que cubren los riesgos del Adquisiciones Adiciones realizadas depreciación(1) Bajas por derecho de uso Variación cambiaria

arrendador, los activos y los clientes.

En millones de pesos colombianos

Edificios
Adicionalmente, en el negocio de arrendamiento de vehículos de Renting Colombia S.A.S.,
Costo 1,487,175 125,882 179,045(2) - (40,432) (3,029) 5,425 1,754,066
se gestionan los activos procurando la conservación del valor comercial a través de la
Depreciación acumulada - - - (155,246) 20,769 - 171 (134,306)
realización de los mantenimientos necesarios para evitar su deterioro más allá del
Muebles y enseres
generado por el uso normal de los mismos. Para ello, se revisan periódicamente los
Costo 579 3,781 - - (153) (362) (3) 3,842
indicadores de servicio con los proveedores con el fin de garantizar su calidad y el
Depreciación acumulada - - - (985) 78 - 1 (906)
cumplimiento de los niveles esperados. También se definen estrategias de movilidad
Equipos tecnológicos
segura para garantizar el estado y la vida útil del activo, basadas en el análisis permanente
Costo 49,736 11,210 - - (305) (3,663) 138 57,116
de los indicadores de seguridad vial de los clientes, el establecimiento de un plan de acción
Depreciación acumulada - - - (16,833) 34 - 4 (16,795)
personalizado enmarcado en el requerimiento legal de tener un plan estratégico de
Vehículos
seguridad vial con todos sus componentes.
Costo 34,956 8,355 2,572 - (11,492) (1,283) (5) 33,103

Depreciación acumulada - - (737) (4,645) 1,376 - 2 (4,004)

7.2. Arrendatario
Total costo 1,572,446 149,228 181,617 - (52,382) (8,337) 5,555 1,848,127

Total depreciación acumulada - - (737) (177,709) 22,257 - 178 (156,011)

El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento como arrendatario, estos acuerdos
Neto activos por derecho de uso 1,572,446 149,228 180,880 (177,709) (30,125) (8,337) 5,733 1,692,116
involucran oficinas, sucursales y oficinas administrativas, así como algunos equipos
Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.
(1)

tecnológicos. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los activos por derecho de uso son:
(2)
Reclasificación de las mejoras con propiedades ajenas que hacen parte integral del activo por derecho de uso durante el año 2019. Ver nota 10 Propiedad y equipo, neto.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 311

El movimiento de los pasivos por arrendamiento durante el año se presenta a continuación: A 31 de diciembre de 2019

A 31 de diciembre de 2020 Clase de activo En no más de un año En más de 1 año pero menos de 3 años En más de 3 años pero menos de 5 años En más de 5 años Total pasivos por arrendamiento

Concepto Total
Bienes inmuebles 6,255 22,036 73,252 1,685,676 1,787,219
En millones de pesos colombianos

Vehículos - 986 158 - 1,144

Balance enero 01, 2020 1,831,585
Equipos tecnológicos 6,510 3,956 15,343 14,692 40,501
(+) Nuevos contratos 98,107
Muebles y enseres - 1,323 1,398 - 2,721
(+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (12,546)
Total Pasivo por arrendamiento 12,765 28,301 90,151 1,700,368 1,831,585
(-) Amortización por pagos efectuados (261,297)

(+) Interés causado(1) 126,846

La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso se define de la siguiente manera:
(+/-) Ajuste variación cambiaria 35,663

Balance a diciembre 31, 2020 1,818,358 A 31 de diciembre de 2020

(1)
La diferencia de COP 8,246 con el saldo neto de intereses por arrendamientos reconocido en el Estado de Resultados, Tipo de derecho a uso Vida media ponderada (meses) Promedio Vida remanente para finalización del contrato (meses) Media ponderada de la tasa de descuento
corresponde al gasto causado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento
en el momento de la terminación anticipada de contratos. Bienes inmuebles 295 159 5.96%

Equipos tecnológicos 70 38 4.53%

A 31 de diciembre de 2019
Muebles y enseres 45 24 6.55%

Concepto Total Vehículos 42 23 3.68%

En millones de pesos colombianos

Balance enero 01, 2019 1,848,833 A 31 de diciembre de 2019

(+) Nuevos contratos 135,633
Tipo de derecho a uso Vida media ponderada (meses) Promedio Vida remanente para finalización del contrato (meses) Media ponderada de la tasa de descuento
(+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (34,755)
Bienes inmuebles 273 148 5.78%
(-) Amortización por pagos efectuados (252,432)
Equipos tecnológicos 83 54 3.99%
(+) Interés causado(1) 127,558
Muebles y enseres 45 36 6.56%
(+/-) Ajuste variación cambiaria 6,748
Vehículos 40 34 5.65%
Balance a diciembre 31, 2019 1,831,585
Las salidas de efectivo futuras por concepto de pagos variables que no están reflejadas en la medición del pasivo por arrendamiento para el periodo terminado el 31 diciembre de 2020 y 2019
La diferencia de COP 5,612 con el saldo neto de intereses por arrendamientos reconocido en el Estado de Resultados, corresponde
(1)

al gasto causado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el ascienden a COP 2,323 y COP 2,388.
momento de la terminación anticipada de contratos.

El siguiente es el reconocimiento en el estado de resultados para los arrendamientos:

La siguiente es la maduración de los pasivos financieros por arrendamientos reconocidos al
31 de diciembre 2020 y 2019: A 31 de diciembre de 2020

Gasto por sanción Arrendamiento Corto plazo(3) Arrendamiento bajo valor(3)

Tipo de derecho de uso Intereses Financieros Gasto Depreciación(2) terminación anticipada Variación Cambiaria Pagos variables
A 31 de diciembre de 2020
En millones de pesos colombianos

En más de 1 año En más de 3 Total pasivos

Clase de activo En no más de pero menos de años pero menos En más de 5 por Bienes inmuebles 117,680 183,104 247 (375) 1,809 2,992 679
un año 3 años de 5 años años arrendamiento
Vehículos 263 10,477 - - - 24 -
En millones de pesos colombianos
Equipos tecnológicos 499 17,338 - - - 820 -
Bienes inmuebles 5,562 42,237 62,490 1,656,546 1,766,835
Muebles y enseres 158 991 - - 542 4,006 -
Vehículos - 446 131 - 577
Total 118,600(1) 211,910 247 (375) 2,351 7,842 679
Equipos tecnológicos 875 3,486 33,188 11,471 49,020
Ver Nota 25.2 Egreso por interés; el saldo Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la terminación anticipada de contratos de arrendamientos por COP 8,246.
(1)

Muebles y enseres - 949 977 - 1,926

(2)
Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.
Total Pasivo por
6,437 47,118 96,786 1,668,017 1,818,358 (3)
Ver Nota 26.2 Otros gastos de administración y generales.
arrendamiento
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 312

A 31 de diciembre de 2019

Tipo de derecho de uso Intereses Financieros Gasto Depreciación(2) Gasto por sanción terminación anticipada Variación Cambiaria Arrendamiento Corto plazo(3) Arrendamiento bajo valor(3)

En millones de pesos colombianos

Bienes inmuebles 119,951 155,246 363 207 1,729 2,287

Vehículos 63 4,645 - - 89 34
Equipos tecnológicos 1,766 16,833 - - 10 1,282
Muebles y enseres 166 985 - - - 3,240
Total 121,946(1) 177,709 363 207 1,828 6,843
(1)
Ver Nota 25.2 Egreso por interés; el saldo Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la terminación anticipada de contratos de arrendamientos por COP 5,612.

(2)
Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.

(3)
Ver Nota 26.2 Otros gastos de administración y generales.

Impactos de la adopción de la NIIF 16

A partir del 1 de enero de 2019, el Banco adoptó la NIIF 16, esta norma establece los principios de reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos sus arrendamientos bajo un mismo modelo de balance similar a la
contabilización bajo NIC 17 de los arrendamientos financieros. La norma incluye dos exenciones de reconocimiento para los arrendatarios: arrendamiento de activos de bajo valor (por ejemplo, computadoras personales) y arrendamientos de corto plazo (es decir, arrendamientos con un término
menor a 12 meses). Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconoce un pasivo para el pago de los cánones (pasivo por arrendamiento) y un activo que representa el derecho a usar el activo subyacente durante el término del arrendamiento (derecho de uso del activo). El Banco utilizó el
método de adopción retrospectiva modificado, donde los activos por derecho de uso se medirán como si la NIIF 16 se hubiera aplicado desde la fecha de comienzo, pero descontado utilizando la tasa incremental por préstamos del arrendatario conocida en la fecha de aplicación inicial. El
cambio en la política contable afectó las siguientes partidas en el estado de situación financiera consolidado al 01 de enero de 2019:

Concepto Enero 01, 2019

Incremento de los activos por derecho de uso(1) 1,543,427

Neto del activo por impuesto diferido (119,173)

Incremento del pasivo por arrendamiento 1,848,833

Neto de la diferencia en cambio (9,560)

Disminución de la utilidad retenida 184,248

(1)
El incremento en los activos por derecho de uso por COP 1,543,427 difiere de los COP 1,572,446 presentados en los activos por derecho de uso reconocidos al 01 de enero de 2019, debido a los arrendamientos financieros que Transportempo S.A.S. tenía reconocidos bajo NIC 17 al 31 de diciembre de 2018 por COP 29,019.

NOTA 8.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

La siguiente tabla resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos:

Composición Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas(1) 1,973,092 1,894,024

Inversiones en negocios conjuntos 533,223 473,733

Total 2,506,315 2,367,757

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el valor incluye inversiones en asociadas a valor razonable por COP 1,263,765 y COP 1,249,818, respectivamente e inversiones en asociadas a valor patrimonial por COP 709,327 y COP 644,206, respectivamente. Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.
(1)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 313

Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019:

A 31 de diciembre de 2020

Ingreso reconocido ORI (Método de ORI (Ajuste en ORI (Impuesto

Razón social Actividad principal País % de participación ORI total(2) Inversión
en resultados(1) participación)(3) cambio)(4) diferido)(5)

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas

P.A Viva Malls. Desarrollo y administración de espacios comerciales Colombia 49.00% 56,116 - - - - 1,263,765

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 20.58% 59,959 15,529 264 - (56) 582,073

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos.* Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 2,274 (1,398) 172 - (7) 36,081

Redeban Multicolor S.A.* Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 816 (651) - - 1 22,256

ACH Colombia S.A.* Servicios de transferencias electrónicas. Colombia 19.94% 9,191 (952) - - 3 13,505

P.A La Felicidad.(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% - - - - - 12,027

Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. de C.V.* Servicios de custodia y traslado de especies monetarias. El Salvador 25.00% 241 (727) - (5) (29) 9,914

P.A Boreal.*(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% 6 - - - - 9,722

P.A Madrid II.(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% - - - - - 7,166

Servicios Financieros, S.A. de C.V.*(7) Procesamiento de transacciones financieras y medios de pago electrónico El Salvador 49.78% 395 9 - 36 - 5,991

Servicios de Identidad Digital S.A.S.(8) Proveer servicios ciudadanos digitales Colombia 33.33% (2,798) - - - - 4,905

Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S.(9) Viajes aéreos Colombia 33.33% (2,827) (844) (1,194) - 12 4,338

ACH de El Salvador, S. A. de C.V.* Servicios de transferencias electrónicas. El Salvador 25.00% 204 6 - (56) - 1,349

Reintegra S.A.S.*(10) Cobranza y recuperación de cartera Colombia 46.00% - 1,742 - - - -

Total Inversiones en asociadas 123,577 12,714 (758)(11) (25) (76)(11) 1,973,092

(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2020. Para más información ver Nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2020.

(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2020.

(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera acumulado para el año 2020.

(5)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2020.

(6)
Durante el año 2020, El Grupo Bancolombia a través de sus filiales Banca de Inversión Bancolombia e Inversiones CFNS S.A.S, adquirieron el 20% de participación en los Patrimonios autónomos Boreal, La Felicidad y Madrid II. Se realizaron aportes de capital por COP 28,910.

(7)
En octubre del 2020, la filial Banco Agrícola S.A. capitalizó a Serfinsa por USD 669,999, dicha operación incrementó el porcentaje de participación en un 1.92%.

(8)
Durante el año 2020, el Banco capitalizó a Servicios de Identidad S.A.S. por COP 5,333.

Durante el año 2020, la compañía Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. presentó pérdidas recurrentes en sus estados financieros, por lo que, al cierre de diciembre 2020, la Administración del Grupo Bancolombia solicitó la valoración de un experto especialista para determinar el valor recuperable de la inversión en esta compañía. Dado que el valor razonable obtenido fue inferior al saldo en libros de la inversión,
(9)

se registró un deterioro en el Estado de Resultados Consolidado por COP 4,399. Ver nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

(10)
Durante el año 2020, el Grupo Bancolombia capitalizó a Reintegra S.A.S. por COP 1,612. La inversión se encuentra en COP 0 debido a la eliminación de las transacciones descendentes realizadas en 2020 y 2019 entre Bancolombia y Reintegra, las cuales superan el valor neto de la inversión.

(11)
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.

(*)
Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2020, debido a que no se disponía de información financiera más reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún
ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2020.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 314

A 31 de diciembre de 2019

Ingreso reconocido ORI (Método de ORI (Ajuste en ORI (Impuesto

Razón social Actividad principal País % de participación ORI total(2) Inversión
en resultados(1) participación)(3) cambio)(4) diferido)(5)

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas

P.A Viva Malls. Desarrollo y administración de espacios comerciales Colombia 49.00% 138,100 - - - - 1,249,818

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 20.58% 90,844 15,264 (159) - (81) 546,545

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos.* Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 3,383 (1,569) (86) - 1 37,048

Redeban Multicolor S.A.* Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 3,305 (651) - - 2 21,440

Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. Viajes aéreos Colombia 33.33% (100) 350 354 - (12) 12,758

ACH Colombia S.A.* Servicios de transferencias electrónicas. Colombia 19.94% 6,252 (952) - - 3 10,187

Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. de C.V.* Servicios de custodia y traslado de especies monetarias. El Salvador 25.00% 311 (727) - (1) 50 9,252

Servicios Financieros, S.A. de C.V.* Procesamiento de transacciones financieras y medios de pago electrónico El Salvador 47.86% (276) 9 - (1) - 3,173

Servicios de Identidad Digital S.A.S.(6) Proveer servicios ciudadanos digitales Colombia 33.33% - - - - - 2,369

ACH de El Salvador, S. A. de C.V.* Servicios de transferencias electrónicas. El Salvador 25.00% 166 6 - (6) - 1,434

Reintegra S.A.S.*(7) Cobranza y recuperación de cartera Colombia 46.00% 2,099 1,742 - - 26 -

Concesiones CCFC S.A.(8) Construcción de obras públicas por el sistema de concesión Colombia 25.50% 2,069 - 757 - (34) -

Total inversiones en asociadas 246,153 13,472 866(9) (8) (45)(9) 1,894,024

(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2019. Para más información ver Nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2019.

(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2019.

(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera acumulado para el año 2019.

(5)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2019.

(6)
En diciembre de 2019, Bancolombia S.A. en conjunto con el Banco de Bogotá y Davivienda constituyeron la asociada Servicios de Identidad digital S.A.S. con el objetivo de proveer servicios ciudadanos digitales.

(7)
Durante el año 2019, el Grupo Bancolombia capitalizó a Reintegra S.A.S. por COP 3,775. La inversión se encuentra en COP 0 debido a la eliminación de las transacciones descendentes realizadas en 2019 entre Bancolombia y Reintegra, las cuales superan el valor neto de la inversión.

(8)
En abril de 2019, el Grupo Bancolombia vendió su participación en su asociada Concesiones CCFC S.A. Ver Nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

(9)
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.

(*)
Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2019, debido a que no se disponía de información financiera más reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún
ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2019.

A continuación, se presenta la información complementaria de las asociadas más significativas para el Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019:

A 31 de diciembre de 2020

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Ganancia (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

P.A Viva Malls. 2,633,341 54,228 328,937 42,253 42,169

Protección S.A.(1) 3,031,933 1,031,421 1,983,426 291,391 24,697

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos. 142,522 12,840 31,341 7,376 3,412

La diferencia entre los activos netos de Protección S.A. multiplicados por el porcentaje de participación del Grupo Bancolombia por valor de COP 411,639 y el valor en libros de la inversión del Grupo Bancolombia en la asociada, representa una plusvalía reconocida por el Grupo Bancolombia por COP 170,434.
(1)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 315

A 31 de diciembre de 2019

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Ganancia (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

PA Viva Malls 2,563,824 13,176 568,971 393,292 71,212

Protección S.A.(1) 2,632,761 804,911 1,422,061 442,789 22,622

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos. 149,737 16,471 36,193 12,472 3,639

(1)
La diferencia entre los activos netos de Protección S.A. multiplicados por el porcentaje de participación del Grupo Bancolombia por valor de COP 376,111 y el valor en libros de la inversión del Grupo Bancolombia en la asociada, representa una plusvalía reconocida por el Grupo
Bancolombia por COP 170,434.

Al 31 de diciembre de 2020, el Banco tiene el compromiso de realizar la conversión de cartera de crédito por COP 1,254 en acciones sobre la compañía Agricapital de la cual adquirirá el 10% de su participación en 2021, constituyéndose en una inversión en asociada.

A continuación, se presentan las inversiones en negocios conjuntos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019:

A 31 de diciembre de 2020

Razón social Actividad principal País % de participación Ingreso reconocido en resultados(1) ORI total(2) ORI (Impuesto diferido)(3) Inversión

En millones de pesos colombianos

Inversiones en negocios conjuntos

Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4) Servicios de financiamiento Colombia 50.00% 13,333 - (13) 516,791

Puntos Colombia S.A.S. Administración de fidelización de clientes Colombia 50.00% 6,334 - - 7,707

Vlipco S.A.S.(5) Servicios de tecnología Colombia 47.28% (672) - - 3,977

Ecosistemas digitales de negocio S.A.S.(6) Servicios digitales de facturación electrónica Colombia 50.00% (3,226) - - 1,316

P.A Muverang (Antes P.A Dinamarca).(7) Servicios de movilidad sostenible Colombia 33.33% (818) - - 1,716

VILIV S.A.S.(8) Market place Colombia 50.00% (906) - - 1,716

Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A(9) Inversiones en proyectos de infraestructura Colombia 26.50% (3) 13 - -

P.A CRECE(8) Plataforma de productos y servicios no financieros. Colombia 50.00% (1,000) - - -

P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia(10) Servicios de tecnología Colombia - (23) - - -

Total inversiones en negocios conjuntos 13,019 13 (13) 533,223

Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2020. Para más información ver Nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(1)

(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2020.

(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2020.

(4)
Durante el año 2020, el Grupo Bancolombia Capitalizó a Compañía de Financiamiento Tuya S.A. por COP 37,002.

(5)
En octubre Bancolombia realizó un aporte de capitalización a la compañía por valor de COP 460.

En abril del 2020, Inversiones CFNS S.A.S. filial de Grupo Bancolombia, conformó un negocio conjunto con GDX Colombia S.A.S, mediante el cual ambas partes tienen derecho al control conjunto de los activos netos de Ecosistemas Digitales S.A.S, el aporte inicial fue de COP 3,514 y posteriormente se realizó una capitalización por COP 1,028. El objetivo de la entidad es proveer un servicio de facturación electrónica
(6)

digital.

(7)
Durante el año 2020, Inversiones CFNS S.A.S filial del Grupo Bancolombia, capitalizó al P.A Muverang (antes P.A Dinamarca) por COP 2,034.

(8)
En abril del 2020, Banca de Inversión Bancolombia S.A. capitalizó al P.A CRECE por COP 1,013. En agosto del mismo año Banca de Inversión Bancolombia S.A. cedió los derechos del P.A CRECE a un nuevo negocio conjunto VILIV S.A.S. por COP 1,022. Durante el mismo año, Banca de Inversión capitalizó a VILIV S.A.S. por COP 1,600.

(9)
Durante el año 2020, Inversiones CFNS S.A.S. un filial del Grupo Bancolombia, Capitalizó al Fideicomiso Ruta del Sol - Compartimento A por COP 3.

(10)
En julio de 2020, el negocio conjunto P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia fue liquidado.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 316

A 31 de diciembre de 2019

Razón social Actividad principal País % de participación Ingreso reconocido en resultados(1) ORI total(2) ORI (Impuesto diferido)(3) Inversión

En millones de pesos colombianos

Inversiones en negocios conjuntos

Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4) Servicios de financiamiento Colombia 50.00% 8,630 - 13 466,456

Vlipco S.A.S.(5) Servicios de tecnología Colombia 48.91% (79) - - 4,190

Puntos Colombia S.A.S. Administración de fidelización de clientes Colombia 50.00% (4,228) - - 1,373

P.A Proyecto CRECE.(6) Plataforma de productos y servicios no financieros. Colombia 50.00% (1,191) - - 1,009

P.A Proyecto Dinamarca.(7) Servicios de movilidad sostenible Colombia 33.33% - - - 500

P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia Servicios de tecnología Colombia 50.00% (45) - - 205

Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A. Inversiones en proyectos de infraestructura Colombia 26.50% (9) 13 - -

Servicios de Aceptación S.A.S.(8) Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia - - - - -

Total inversiones en negocios conjuntos 3,078 13 13 473,733

(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2019.

(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2019.

(4)
Durante el año 2019, el Grupo Bancolombia Capitalizó a Compañía de Financiamiento Tuya S.A. por COP 26,317.

(5)
En julio del 2019, el Grupo Bancolombia adquirió el 48.91% de participación en Vlipco S.A.S. El objetivo es tener el control conjunto de los activos netos de la entidad. El propósito de la entidad es proveer servicios tecnológicos.

En octubre de 2019, Banca de Inversión Bancolombia, una subsidiaria de Grupo Bancolombia, conformó un negocio conjunto con Grupo Sura, mediante el cual ambas partes tienen derecho al control conjunto de los activos netos del P.A Proyecto CRECE, por el cual aportó
(6)

COP 3,514. El objetivo de la entidad es proveer una plataforma de productos y servicios no financieros.

En noviembre de 2019, Inversiones CFNS S.A.S., una subsidiaria de Grupo Bancolombia, conformó un negocio conjunto con Grupo Sura y Celsia S.A, mediante el cual las partes tienen derecho al control conjunto de los activos netos del P.A Proyecto Dinamarca. El objetivo de
(7)

la entidad es proveer servicios de movilidad sostenible.

(8)
En abril de 2019 finalizó el proceso de liquidación de la compañía. Ver Nota 25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

A continuación, se presenta la información complementaria de los negocios conjuntos más significativos para el Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019:

A 31 de diciembre de 2020

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Utilidad (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,235,475 2,721,800 1,524,072 26,665 -

A 31 de diciembre de 2019

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) (Pérdida) (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,289,299 2,876,294 1,700,009 (19,345) -

A diciembre 31 de 2020 y 2019, no existen restricciones sobre la capacidad de las asociadas y los negocios conjuntos para transferir fondos al Grupo Bancolombia en forma de dividendos en
efectivo.

A diciembre 31 de 2020 y 2019, no existen pasivos contingentes incurridos por el Grupo Bancolombia respeto de sus participaciones en las asociadas y negocios conjuntos antes mencionados.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 317

NOTA 9. A 31 de diciembre de 2019 9.2 Plusvalía

Los siguientes conceptos conforman el saldo:
INTANGIBLES Y PLUSVALÍA, NETO Marcas
Licencias, programas
Relaciones con
Costo y aplicaciones Total
comerciales informáticas clientes
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Activos intangibles y plusvalía neto están compuestos por: En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Saldo a enero 1, 2019 19,213 654,394 374,658 1,048,265
Saldo inicial 6,694,354 6,638,403
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Adiciones - 114,230 - 114,230
Ajuste por diferencia en cambio(1) 317,361 55,951
En millones de pesos colombianos
Bajas - (2,121) - (2,121)
Saldo final 7,011,715 6,694,354
Activos Intangibles 495,606 538,958
Efecto por diferencia en cambio 162 2,420 3,157 5,739
Plusvalía 7,011,715 6,694,354
Saldo final a diciembre 31 de 2019 19,375 768,923 377,815 1,166,113 La tasa de conversión de dólares americanos a pesos colombianos al cierre de diciembre 31 de 2020 es COP 3,432.50 (en pesos)
(2)

y 2019 es COP 3,277.14 (en pesos). Ver Nota 2.D.3.

Total 7,507,321 7,233,312

El Grupo Bancolombia evalúa al menos anualmente el deterioro de la plusvalía registrada

9.1 Activos intangibles Marcas
Licencias, programas
Relaciones con en la combinación de negocios, mediante un proceso que comienza con una estimación del
Amortización y aplicaciones Total
comerciales informáticas clientes
valor recuperable de un grupo de unidades generadoras de efectivo (UGE) iguales al
A continuación, se presenta la conciliación de saldos iniciales y finales del costo, la En millones de pesos colombianos
segmento operativo. El valor razonable puede ser determinado por la administración
amortización acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas de los activos intangibles del Saldo a enero 1, 2019 (8,234) (256,694) (219,885) (484,813)
mediante referencia al valor de mercado, si está disponible, por modelos de fijación de
Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019: Bajas - 2,085 - 2,085
precios, o con la ayuda de un valorador experto. La determinación del valor razonable
Gasto amortización (2,772) (86,132) (52,200) (141,104)
requiere que la administración haga suposiciones y utilizar estimaciones para pronosticar el
A 31 de diciembre de 2020 Efecto por diferencia en cambio (65) (1,488) (1,770) (3,323)
flujo de caja por períodos que van más allá de los requisitos normales de informes de
Saldo final a diciembre 31 de 2019 (11,071) (342,229) (273,855) (627,155)
Licencias, programas
gestión: la evaluación de la tasa de descuento apropiada a la unidad de información; la
Marcas Relaciones con
Costo y aplicaciones Total
comerciales
informáticas clientes estimación del valor razonable de las unidades de generación de efectivo; y la valoración
Saldo a diciembre 31 de 2019, neto 8,304 426,694 103,960 538,958
En millones de pesos colombianos
de los activos separables de cada negocio cuya plusvalía se está revisando.

Saldo a enero 1, 2020 19,375 768,923 377,815 1,166,113 Al 31 de diciembre, 2020 y 2019, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica
Los supuestos claves utilizados por la Administración para determinar el valor razonable
Adiciones - 106,404 - 106,404 que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus activos intangibles.
son los siguientes:
Bajas - (68,484) - (68,484)

Efecto por diferencia en cambio 918 16,475 17,911 35,304 A diciembre 31 de 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia no posee activos intangibles con
titularidad restringida, activos intangibles como garantías de deudas, ni compromisos Plusvalía Metodología de Supuestos Tasa de Tasa de
Saldo final a diciembre 31 de 2020 20,293 823,318 395,726 1,239,337 Segmento operativo
2020 evaluación claves descuento (real) crecimiento (real)
contractuales para la adquisición de esta clase de activos.
En millones de pesos colombianos

Banca - El Salvador 968,223 Flujos de caja Plan: 5 años 14.50% 3.70%

Desembolsos por investigación y desarrollo
Licencias, programas descontados
Marcas Relaciones con
Amortización y aplicaciones Total
comerciales clientes
informáticas
Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la matriz incurrió en Banca – Panamá 5,242,361 Flujos de caja Plan: 5 años 8.60% 5.80%
En millones de pesos colombianos descontados
desembolsos por investigación en activos intangibles de COP 18,736 y COP 85,532,
Saldo a enero 1, 2020 (11,071) (342,229) (273,855) (627,155) reconocidos en el Estado de Resultados. Estos gastos fueron producto del análisis, diseño Banca- Guatemala 801,131 Flujos de caja Plan: 5 años 10.80% 5.10%
Bajas - 68,484 - 68,484 e implementación de los proyectos de transformación, siendo los más representativos: descontados
Gasto amortización(1) (3,118) (113,452) (47,184) (163,754) Renovación del core del producto “recaudos” y cambio del switch transaccional authentic.
Efecto por diferencia en cambio (306) (11,324) (9,676) (21,306) Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto de honorarios en la línea
En 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia evaluó el deterioro de la plusvalía anteriormente
Saldo final a diciembre 31 de 2020 (14,495) (398,521) (330,715) (743,731) “Otros gastos de administración y generales”.
mencionada al nivel del segmento operativo: Banca Panamá, Banca El Salvador y Banca

Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos Guatemala. La evaluación a nivel de segmento operativo está alineada con el enfoque
Saldo a diciembre 31 de 2020, neto 5,798 424,797 65,011 495,606
utilizado por el CODM para monitorear los resultados y realizar la asignación de recursos
Licencias, programas y aplicaciones informáticas incluye cancelación de los proyectos Core Factoring COP 6,879 y Sede 30 COP
(1)
Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la matriz reconoció en el del Grupo.
2,716.
Estado de Resultados COP 86,168 y COP 48,584 por concepto de intangibles que no
cumplieron con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y
existencia de beneficios económicos futuros para ser considerados activos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 318

Análisis de sensibilidad A 31 de diciembre de 2019

Con el fin de evaluar el impacto de los cambios en ciertas variables importantes, como la tasa de descuento y la tasa de crecimiento en el valor Banca Panamá
razonable de los segmentos operativos, el Grupo Bancolombia realiza un análisis de sensibilidad de estas entradas a través de la definición de
Tasa de descuento
escenarios alternativos con su evolución futura. Tasa de crecimiento
8.90% 8.40% 7.90%
6.70% COP 9,801,900 COP 12,864,721 COP 18,487,028
Las siguientes tablas presentan el valor razonable de cada segmento operativo obtenido en cada análisis de sensibilidad:

Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
6.20% 6.70% 7.20%
A 31 de diciembre de 2020
8.40% COP 10,827,366 COP 12,864,721 COP 16,599,874

Banca Panamá
Tasa de descuento Banca El Salvador
Tasa de crecimiento
9.10% 8.60% 8.10% Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
5.80% COP 10,825,415 COP 12,875,675 COP 15,818,601 12.50% 12.00% 11.50%
4.10% COP 3,110,435 COP 3,310,969 COP 3,538,828
Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
5.30% 5.80% 6.30% Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
8.60% COP 11,445,342 COP 12,875,675 COP 14,927,894 3.60% 4.10% 4.60%
12.00% COP 3,232,992 COP 3,310,969 COP 3,399,482

Banca El Salvador
Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
15.00% 14.50% 14.00% Banca de Guatemala
3.70% COP 2,767,605 COP 2,910,600 COP 3,067,742 Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
10.90% 10.40% 9.90%
Tasa de crecimiento 5.20% COP 2,099,213 COP 2,325,334 COP 2,600,045
Tasa de descuento
3.20% 3.70% 4.20%
14.50% COP 2,860,861 COP 2,910,600 COP 2,965,172 Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
4.70% 5.20% 5.70%
10.40% COP 2,196,032 COP 2,325,334 COP 2,482,145
Banca de Guatemala
Tasa de descuento El Grupo Bancolombia considera la plusvalía como un activo de vida útil indefinida.
Tasa de crecimiento
11.30% 10.80% 10.30%
5.10% COP 3,183,867 COP 3,511,578 COP 3,903,315

Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
4.60% 5.10% 5.60%
10.80% COP 3,347,817 COP 3,511,578 COP 3,706,836
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 319

NOTA 10. A 31 de diciembre de 2019

Movimientos
PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO
Saldo a Activos clasificados Variación Saldo a
Activos Fijos enero 1, de Adquisiciones Gastos depreciación(1) Bajas como mantenidos diciembre 31,
para la venta cambiaria
2019 de 2019
El detalle de la propiedad y equipo para el periodo terminado el 31 diciembre de 2020 y 2019 se describe a continuación:
En millones de pesos colombianos

Terrenos
A 31 de diciembre de 2020 Costo 361,732 127,302(2) - (3,662) - 1,543 486,915

Movimientos Construcciones en curso

Saldo a Saldo a Costo 2,453 34,457 - (6,011) - (1) 30,898
enero 1, de Activos clasificados Variación diciembre 31,
Activos Fijos Adquisiciones Gastos depreciación (1)
Bajas como mantenidos
2020 cambiaria de 2020
para la venta Edificios

En millones de pesos colombianos Costo 1,344,517 264,031(2) - (6,840) - 4,712 1,606,420

Terrenos Depreciación Acumulada (330,991) - (32,415) 4,794 - (2,309) (360,921)

Costo 486,915 17,410 - (12,988) - 7,644 498,981 Enseres y accesorios

Construcciones en curso Costo 629,428 66,746 - (50,879) - 2,086 647,381

Costo 30,898 38,395 - (7,330) - 1,229 63,192 Depreciación Acumulada (358,934) - (40,593) 28,687 - (1,716) (372,556)

Edificios Equipo de cómputo

Costo 1,606,420 68,785 - (42,705) (2,876) 23,275 1,652,899 Costo 896,811 148,244 - (92,273) (3,668) 3,021 952,135

Depreciación Acumulada (360,921) - (29,982) 10,628 - (10,523) (390,798) Depreciación Acumulada (567,726) - (100,653) 82,777 3,796 (2,297) (584,103)

Enseres y accesorios Vehículos

Costo 647,381 45,269 - (38,284) - 12,382 666,748 Costo 1,671,850 736,568 - (199,566) (271,827) 111 1,937,136

Depreciación Acumulada (372,556) - (43,471) 34,563 - (8,428) (389,892) Depreciación Acumulada (444,027) (6,347) (179,643) 14,562 91,603 (59) (523,911)

Equipo de cómputo Importaciones en curso

Costo 952,135 151,854 - (147,797) (6,518) 20,048 969,722 Costo 1,267 - - (1,267) - - -

Depreciación Acumulada (584,103) - (118,075) 142,331 5,914 (16,274) (570,207) Mejoras en propiedades ajenas

Vehículos Costo 314,412 30,915 - (338,115)(3) - 2,290 9,502

Costo 1,937,136 807,032 - (17,224) (400,233)(2) 6 2,326,717 Depreciación Acumulada (152,145) - (146) 152,298(3) - (1,038) (1,031)

Depreciación Acumulada (523,911) (14,231) (169,050) 5,869 135,784(2) (18) (565,557) Total costo propiedad y equipo 5,222,470 1,408,263 - (698,613) (275,495) 13,762 5,670,387

Mejoras en propiedades ajenas Total Depreciación Acumulada (1,853,823) (6,347) (353,450) 283,118 95,399 (7,419) (1,842,522)

Costo 9,502 52,453 - (20,320) - 32 41,667 Total propiedad y equipo, neta 3,368,647 1,401,916 (353,450) (415,495) (180,096) 6,343 3,827,865

Depreciación Acumulada (1,031) - (125) 11 - (23) (1,168) Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.
(1)

Total costo propiedad y equipo 5,670,387 1,181,198 - (286,648) (409,627) 64,616 6,219,926 (2)
Corresponde principalmente a la compra del inmueble Atrio, sede administrativa en Bogotá.

Total Depreciación Acumulada (1,842,522) (14,231) (360,703) 193,402 141,698 (35,266) (1,917,622) (3)
Corresponde principalmente a la reclasificación hacia Activos por derecho de uso como parte integral de los activos en arrendamiento durante el año 2019. Ver nota 7.2 Arrendatario.

Total propiedad y equipo, neta 3,827,865 1,166,967 (360,703) (93,246) (267,929) 29,350 4,302,304
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no había propiedad y equipo relacionada con subsidiarias clasificadas como mantenidas para la venta, no
Ver Nota 26.3 Amortización, depreciación y deterioro.
(1)
existían compromisos contractuales para la compra de Propiedad y Equipo, o Propiedad y Equipos prometidos como garantía.
(2)
Corresponde a traslados de vehículos de la filial Renting Colombia a Activos Mantenidos para la Venta, debido a la disminución en la demanda de alquiler de vehículos durante el año 2020. Adicionalmente, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus instalaciones y
equipos.

Al 31 de diciembre de 2020 el valor de la propiedad y equipo que se encuentra totalmente depreciada, y en uso, es de COP 563,625 y
corresponde principalmente a equipos de cómputo, enseres y accesorios y equipos de oficina.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 320

propiedades similares. En la determinación del valor razonable de estos activos, el mayor y

NOTA 11. A 31 de diciembre de 2019 mejor uso de éstas es su uso actual y no existen cambios en la técnica de valoración
durante el período informado. Para mayor información sobre técnicas de medición y los
PROPIEDADES DE INVERSIÓN Tipo de Valor razonable Actualización
Incremento (disposición)
en propiedades de
Reclasificación desde
Valor
razonable
activo inicio del año del avalúo
inversión
inventarios(1)
ajustado insumos utilizados por las empresas valoradoras, ver Nota 30 Valor razonable activos y
En millones de pesos colombianos pasivos.
La siguiente tabla establece la conciliación entre las cuentas iniciales del estado de
Inmuebles 1,483,594 74,210 98,857 68,058 1,724,719
situación financiera consolidado y los saldos al final del período del valor razonable de las
Terrenos 249,279 18,987 (21) - 268,245 A diciembre 31 de 2020 y 2019, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas
propiedades de inversión:
Total 1,732,873 93,197 98,836 68,058 1,992,964 como arrendamiento financiero.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En 2019, bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero, fueron reclasificados de la categoría inventarios a
(4)

propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital.
En millones de pesos colombianos

Saldo al inicio del año 1,992,964 1,732,873

Importes reconocidos en los resultados del período NOTA 12.
Adquisiciones 268,429 116,503 IMPUESTO DE RENTA
Ventas / Retiros (111,092) (17,667)
Los siguientes importes relacionados con las propiedades de inversión, fueron
Reclasificación desde instrumentos de patrimonio(1) 686,114 -
reconocidos en los ingresos y gastos a diciembre 31 de 2020 y 2019: El impuesto a las ganancias se reconoce en cada uno de los países donde el Grupo
Reclasificación desde inventarios(2) 6,436 68,058
Bancolombia tiene operaciones, de acuerdo con las normas fiscales vigentes en cada una
Ganancia por valoración(3) (3,501) 93,197
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 de las jurisdicciones.
Saldo al final del período(4) 2,839,350 1,992,964
En millones de pesos colombianos
En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio en los cuales consideró que dichas inversiones
(1)

cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento y se controlan dada la capacidad de
Ingresos por arrendamientos 12.1 Componentes reconocidos en el estado de resultados
dirigir actividades y estar expuestos a sus rendimientos económicos variables. 125,494 85,507

En el año 2020 y 2019, bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero, fueron reclasificados de la categoría
(2) Gastos directos de operación provenientes de:
inventarios a propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital.
Propiedades de inversión que generaron ingresos por arrendamientos (16,012) (15,669) Acumulado
(3)
Ver Nota 25.4 Otros ingresos operacionales.
Propiedades de inversión que no generaron ingresos por arrendamientos (6,004) (2,183) 2020 2019
Entre los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019, no se presentaron transferencias de entrada y salida de Nivel 3 de
(4)

jerarquía de valor mercado. Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.

En millones de pesos colombianos

Impuesto corriente
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los
A continuación, se detallan los ajustes al valor razonable realizados durante el período a las Vigencia fiscal (673,603) (1,040,558)
edificios o los terrenos que se tienen dentro del Grupo Bancolombia como propiedades de
propiedades de inversión del Grupo Bancolombia: Vigencias fiscales anteriores 4,723 (7,908)
inversión.
Total, impuesto de renta corriente (668,880) (1,048,466)

A 31 de diciembre de 2020 Impuesto diferido

El valor razonable de las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia para los años
Vigencia fiscal 684,413 (210,898)
Incremento Reclasificación
Tipo de Valor razonable Actualización (disposición) desde Reclasificación Valor razonable terminados a diciembre de 2020 y 2019, ha sido determinado de acuerdo con la valoración Ajustes de Consolidación (8,947) (3,600)
activo inicio del año del avalúo en propiedades instrumentos de desde ajustado
inventarios(2)
de inversión patrimonio(1) realizada por avaluadores externos. Estas compañías son independientes y tienen la Total, de impuesto diferido 675,466 (214,498)
En millones de pesos colombianos capacidad y experiencia en la realización de valoraciones en los sitios y tipos de activos que Total, impuesto de renta 6,586 (1,262,964)
Inmuebles 1,724,719 7,756 158,130 (3)
686,114 6,436 2,583,155 fueron valorados. Los avaluadores se encuentran acreditados ante la Lonja de Propiedad
Terrenos 268,245 (11,257) (793) - - 256,195 Raíz de Colombia o en caso de ser avaluadores extranjeros se les exige una segunda firma 12.2 Cambios normativos legales:
Total 1,992,964 (3,501) 157,337 686,114 6436 2,839,350
de un avaluador colombiano acreditado ante la Lonja de Propiedad Raíz.
En Colombia:
En 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio donde consideró que estas inversiones cumplen con
La Ley 2010 de 2019 (ley de promoción para el crecimiento económico) introdujo los
(1)

la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento, se controlan dada la capacidad de dirigir
actividades y estar expuestos a rendimiento.
La evaluación de valor razonable se realiza de acuerdo con NIIF 13. Los reportes de los
siguientes cambios: Las tarifas nominales del impuesto sobre la renta utilizadas en
En 2020, bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero, fueron reclasificados de la categoría inventarios a
(2) avalúos realizados por los consultores externos contienen la descripción de las
propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital. Colombia son 33% para el año 2019, 32% para el año 2020, 31% para el año 2021 y a partir
metodologías de valoración y los supuestos utilizados en el cálculo de las mismas, por
Corresponde a la adquisición por parte de Bancolombia S.A. de Bodegas Quality etapas 1 y 2 por COP 45,000 y anticipo Bodegas
(3)
del año 2022 una tarifa de 30%.
Quality etapa 3 por COP 16,719 y por parte de Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia de la Oficina 1 Bancolombia ejemplo: tasas de descuento, cálculo de gastos aplicados, descripción de ingresos, entre
otros. El valor razonable de las propiedades de inversión está basado en el enfoque
comparativo de mercado, el cual refleja los precios de transacciones recientes sobre
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 321

Las instituciones financieras colombianas nacionales del Grupo como son: Bancolombia, 12.3 Conciliación de la tasa efectiva de tributación: 12.4 Componentes reconocidos en Otros Resultados Integrales (ORI)
Valores Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia y Banca de Inversión, deberán liquidar unos
A continuación, se detalla la conciliación entre los gastos totales del impuesto sobre la
puntos adicionales para el impuesto de renta así: 4% para el año 2020, y 3% para los años
31 de diciembre de 2020
renta calculados a la tasa impositiva nominal vigente y el gasto fiscal reconocido en el
2021 y 2022. Estos puntos adicionales solo serán aplicables a dichas instituciones cuando
En millones de pesos colombianos
estado de resultados para los periodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
generen una renta líquida gravable en el respectivo año, igual o superior a 120.000 UVT.
Montos antes de Impuesto Neto de
impuestos asociado impuestos

Así mismo, se reduce gradualmente la tarifa de la renta presuntiva sobre patrimonio Acumulado Utilidad por reevaluación relacionadas con
8,556 (4,940) 3,616
el pasivo por beneficios definidos
líquido, así: al 1.5% para el año 2019, al 0.5% para el año 2020 y al 0% a partir del año 2021. Conciliación de la tasa impositiva 2020 2019
Pérdida neta por instrumentos financieros
En millones de pesos colombianos (79,282) 32,124 (47,158)
medidos a valor razonable
Se establece como regla general la deducción en el impuesto de renta del 100% de los Utilidad antes de impuestos 308,773 4,477,531
Ganancia neta por asociadas y negocios
impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados durante el año o periodo Impuesto aplicable con tasa nominal (111,158) (1,477,585)
conjuntos contabilizados utilizando el 5,020 (89) 4,931
gravable por parte del contribuyente, que tengan relación de causalidad con su actividad Gastos no deducibles para la determinación de la
(709,601) (281,633) método de participación
económica, con excepción, de los impuestos de renta, patrimonio y normalización ganancia (pérdida) tributable
Utilidad por revalorización de activos 3,561 (1,211) 2,350
Ingreso (Gasto) contable y no fiscal para la
tributaria. A su vez, se podrá incluir como una deducción fiscal el 50% del gravamen a los 658,671 822,683 Pérdida en cobertura de inversión neta en
determinación de la ganancia (pérdida) tributable (341,792) 39,443 (302,349)
movimientos financieros, que haya sido efectivamente pagado por el contribuyente y se operaciones en el extranjero
Diferencias de Bases (400,042) (304,871)
encuentre debidamente certificado por el agente retenedor. Diferencia en cambio por conversión de
Ingreso (Gasto) fiscales y no contable para la 339,475 - 339,475
(270,326) (434,929) operaciones en el extranjero
determinación de la ganancia (pérdida) tributable
El Impuesto de industria y comercio y avisos y tableros podrá tomarse como descuento Neto (64,462) 65,327 865
Ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación 290,822 258,622
tributario en el impuesto sobre la renta, hasta el 50% del impuesto efectivamente pagado Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.
153,638 173,791
en el respectivo año gravable, por los años 2020 y 2021. A partir del 2022 se podrá renta ni ganancia ocasional de tributación
descontar al 100%. Deducciones fiscales 112,746 151,011 31 de diciembre de 2019

Amortización Plusvalía 212,378 194,679 En millones de pesos colombianos

Se introduce el descuento tributario por el impuesto sobre las ventas pagado en, la Exceso de depreciación fiscal 156,998 100,286 Montos antes de Impuesto Neto de
impuestos asociado impuestos
adquisición, construcción o formación e importación de activos fijos reales productivos, Recuperaciones no gravadas (35,788) (22,800)

Efecto por tasa impositiva en otros países(1) (139,106) (27,038) Pérdida por reevaluación relacionadas con
incluyendo el asociado a los servicios necesarios para ponerlos en condiciones de (38,451) 14,835 (23,616)
Vigencias fiscales anteriores 4,723 (7,908) el pasivo por beneficios definidos
utilización.
Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre Utilidad neta por instrumentos financieros
82,631 (407,272) 84,171 (12,607) 71,564
la ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso ) (2) medidos a valor razonable
Por otro lado, se crea un nuevo régimen de Compañías Holding Colombianas, para aquellas Ganancia neta por Asociadas y Negocios
Total impuesto 6,586 (1,262,964)
sociedades cuya actividad principal sea la tenencia de valores, inversiones o holding de Conjuntos contabilizados utilizando el 8,151 (32) 8,119
La variación se origina en los ajustes por las diferentes tasas que hay en las jurisdicciones donde tiene presencia el Grupo
(1)

acciones en sociedades colombianas y/o del exterior, y la administración de dichas Bancolombia. método de participación

inversiones. La variación se origina por el efecto del impuesto diferido. Pérdida neta cobertura de inversión neta en
(2)

(60,258) 20,213 (40,045)

operaciones en el extranjero

La retención en la fuente sobre los dividendos tendrá el tratamiento de acuerdo con la Diferencia en cambio por conversión de
104,955 - 104,955
operaciones en el extranjero
calidad de estos y el tipo de sujeto pasivo beneficiario del dividendo.
Neto 98,568 22,409 120,977

En otros países: Ver Estado de resultados integrales Consolidado.

La tarifa del impuesto sobre la renta en los demás países donde el Grupo tiene presencia
asciende al 25% en Guatemala y Panamá y al 30% en el Salvador y Costa Rica. Hasta
noviembre de 2020, se aplicó en El Salvador una sobretasa del 5% como contribución
especial, del valor de impuesto de renta por ganancia de capital.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 322

12.5 Impuesto diferido 12.6 El importe de diferencias temporarias en subsidiarias 12.8.2 Dividendos recibidos de sociedades subsidiarias
sobre las que no se reconoció impuesto diferido
imponible es:
Considerando la condición tributaria histórica de los dividendos
Conforme con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente para compensar los rubros registrados como
recibidos por el Banco por parte de sus filiales y subsidiarias
impuesto diferido deducible. Estas estimaciones parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la
De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito
nacionales, se espera que a futuro se reciban dividendos a título de
información de investigaciones económicas del Grupo Bancolombia, el entorno económico esperado para los próximos cinco años. Los
debido a que la administración puede controlar el momento futuro
no gravados con el impuesto sobre la renta; igualmente no estarán
principales indicadores en los que se basan los modelos son el crecimiento del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de
en que se revierten tales diferencias y ello no se espera que ocurra
sujetos a retención en la fuente teniendo en cuenta que el Banco,
estos elementos se tiene en cuenta la estrategia del Grupo de largo plazo.
en el futuro previsible.
sus filiales y subsidiarias nacionales, pertenecen al mismo grupo
empresarial.
Efecto en Estado Efecto en ORI y Ajustes de
Diciembre 31, 2019 Reexpresión Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
de Resultados Patrimonio Consolidación
12.9 Posiciones tributarias inciertas
En millones de pesos colombianos
Impuesto diferido activo:

Propiedad y equipo 7,338 (3,610) - 313 - 4,041 Diferencias temporarias En la determinación del impuesto corriente y diferido de las
Beneficios a empleados 232,153 2,849 (4,933) 1,401 - 231,470 Subsidiarias locales (1,219,380) (1,159,387)
vigencias sujetas a revisión por la autoridad tributaria se han
Evaluación deterioro 118,895 728,719 - 13,673 (1,058) 860,229 Subsidiarias foráneas (4,547,635) (4,547,635)
aplicado las normas pertinentes, de acuerdo con las
Valoración de inversiones 5,278 - (168) (171) - 4,939
interpretaciones realizadas por la Administración del Grupo.
Compensación de créditos fiscales 70,676 2,375 - - - 73,051

Obligaciones financieras 91,550 (45,949) - - - 45,601 12.7 Créditos fiscales

En Colombia, debido a la complejidad del sistema tributario, las
Cobertura de inversión neta en
292,882 14,663 39,443 (32) - 346,956 Para el periodo 2020, se reconoció un activo por impuesto diferido continuas modificaciones de las normas fiscales, los cambios
operaciones en el extranjero
- toda vez que las compañías del Grupo dispondrán de ganancias contables con implicaciones en las bases fiscales y en general la
Otras deducciones 45,812 84,277 - (18,159) 111,930

Ajustes por adopción(1) 387,876 5,368 - 6,879 - 400,123 fiscales futuras en las que podrán cargar esta diferencia temporaria. inestabilidad jurídica del país, en cualquier momento el criterio de la
Total impuesto diferido activo 1,252,460 788,692 34,342 3,904 (1,058) 2,078,340 administración de impuestos podría diferir del aplicado por las
Impuesto diferido pasivo: El siguiente es el detalle de las pérdidas fiscales y excesos de renta compañías del Grupo Bancolombia que se encuentran en dicho
Propiedad y equipo (214,548) (72,437) (1,211) (466) - (288,662) presuntiva sobre la renta líquida en las entidades del Grupo y no país. Por consiguiente, una discusión con la autoridad tributaria
Beneficios a empleados - - (7) - - (7) han sido utilizadas a diciembre 31 de 2020. sobre un tratamiento impositivo concreto podría afectar la
Evaluación de deterioro (352,836) 340,397 - (1,000) (1,436) (14,875)
contabilización del activo o pasivo por impuestos diferidos o
Valoración de títulos participativos (236,625) (20,728) 32,292 (66) (6,364) (231,491)
Compañía Base
Impuesto diferido activo corrientes en el Grupo Bancolombia, de acuerdo con los
(4) (113,964) - (113,968) reconocido
Valoración de derivados - -
En millones de pesos colombianos requerimientos de la NIC 12. En los demás países donde el Grupo
Reexpresión arrendamiento (255,431) 17,579 - - - (237,852)
Renting Colombia 243,500 73,050 tiene presencia no se reconocieron posiciones tributarias inciertas.
Inversiones en Asociadas Ajuste por
(695) - - - (89) (784) Total 243,500 73,050
Método de Participación

Plusvalía (1,019,970) (162,637) - (1,451) - (1,184,058) Para Colombia, el Grupo reconoce las posiciones fiscales inciertas

Bienes recibidos en pago (92,713) (44,662) - (835) - (138,210) 12.8 Dividendos conforme a los criterios establecidos en la interpretación de la
Otras deducciones (192,568) (47,827) - (432) - (240,827) CINIIF 23. Adicionalmente, estas posiciones fueron actualizadas en
12.8.1 Pago de dividendos
Ajuste por adopción(2)(3) (8,026) - - (379) - (8,405) lo transcurrido del año 2020. A continuación, se presenta el
Total impuesto diferido pasivo (2,373,416) (104,279) 31,074 (4,629) (7,889) (2,459,139) Si la matriz o alguna de sus subsidiarias llegaran a distribuir movimiento de la provisión al corte de diciembre de 2020 y 2019:
Total impuesto diferido Neto (1,120,956) 684,413 65,416 (725) (8,947) (380,799) dividendos estarían sometidos a las normas fiscales de cada uno de
Saldo diciembre
(1)
valor registrado contra utilidades retenidas, no en otros resultados integrales (ORI). los países en los que sean decretados y distribuidos. En caso de las Saldo diciembre Actualización Pagos Reversiones 2020
2019
(2)
valor registrado contra utilidades retenidas, no en otros resultados integrales (ORI) sociedades colombianas, los dividendos estarán sujetos a la 102,552 10,970 - - 113,522
(3)
Efecto en Grupo Agromercantil Holding por incremento en la valoración de las inversiones aplicación de los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario y en
consecuencia serán sometidos a retención en la fuente a las tarifas Saldo diciembre Saldo diciembre
Actualización Pagos Reversiones
2018 2019
establecidas, de acuerdo con las características fiscales de cada
114,968 12,700 6,085 19,031 102,552
accionista.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 323

NOTA 13. Los activos mantenidos para la venta que posee el Grupo Bancolombia, cuentan con plan de comercialización en el cual se detalla la asignación del precio de venta, el plan publicitario y de
promoción de los bienes, así como también especifica las condiciones en las cuales se procederá con el proceso de venta, el cual consta de oferta por parte del cliente y posterior aprobación
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA E INVENTARIOS, NETO
por parte de la gerencia, para así perfeccionar la venta.

El detalle de inventarios y activos no corrientes mantenidos para la venta, neto del Grupo
El saldo total de los activos mantenidos para la venta, por segmento operativo del Grupo Bancolombia, se detalla a continuación:
Bancolombia es el siguiente:

Activos mantenidos para la venta e inventarios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 A 31 de diciembre de 2020
En millones de pesos colombianos
Activos mantenidos para la venta Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Total
Inventarios, neto 426,642 394,354
En millones de pesos colombianos
Activos mantenidos para la venta 82,503 124,395

Total activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 509,145 518,749 Maquinaria y equipo 1,978 1,299 - - 3,277
Costo 2,070 1,384 - - 3,454
13.1 Inventarios Deterioro (92) (85) - - (177)
Bienes inmuebles para vivienda 26,138(1) 35,732 4,918 3,464 70,252
Debido a la naturaleza de los servicios financieros de las compañías que integran el
Costo 26,348 37,156 5,120 3,464 72,088
Grupo Bancolombia que tienen activos para arrendamiento financiero u operativo con
Deterioro (210) (1,424) (202) - (1,836)
terceras partes, y estas últimas no tienen intención de ejercer la opción de compra, o en
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - 8,974 - - 8,974
ausencia de ella, una vez el acuerdo termine, los activos mencionados serán reconocidos
Costo - 9,055 - - 9,055
como inventarios, considerando que, en el curso de las actividades ordinarias de las
subsidiarias, dichos activos se venden de forma rutinaria. Deterioro - (81) - - (81)
Total costo activos mantenidos para la venta 28,418 47,595 5,120 3,464 84,597
La composición de los inventarios del Grupo Bancolombia es la siguiente: Total deterioro activos mantenidos para la venta (302) (1,590) (202) - (2,094)
Total activos mantenidos para la venta(2) 28,116 46,005 4,918 3,464 82,503
Inventarios Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
La disminución corresponde principalmente a reclasificación para la categoría “Activos comercializables y no comercializables”, incluida en el rubro de otros activos. Ver nota 14 Otros activos, neto.
(1)

En millones de pesos colombianos

(2)
Para 2020 no hay activos relacionados con inversiones mantenidos para la venta.
Terrenos y edificaciones 380,009 356,480

Vehículos 59,035 49,951

A 31 de diciembre de 2019
Maquinaria 30,473 31,307

Total costo inventarios 437,738 Activos mantenidos para la venta Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Total
469,517
(43,384) En millones de pesos colombianos
Deterioro (42,875)
Total inventarios, neto 426,642 394,354 Maquinaria y equipo 2,554 2,245 - - 4,799
Costo 2,622 2,648 - - 5,270
El deterioro es reconocido con base en las fluctuaciones de los precios de mercado Deterioro (68) (403) - - (471)
(avalúos) debido a que el valor razonable es determinado por los precios de oferta menos
Bienes inmuebles para vivienda 61,973 43,940 5,301 1,575 112,789
los costos de venta.
Costo 63,417 45,068 5,424 1,709 115,618
Deterioro (1,444) (1,128) (123) (134) (2,829)
No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas al 31 de
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - 5,918 889 - 6,807
diciembre de 2020 y 2019.
Costo - 5,964 909 - 6,873
Deterioro - (46) (20) - (66)

13.2 Activos mantenidos para la venta Total costo activos mantenidos para la venta 66,039 53,680 6,333 1,709 127,761
Total deterioro activos mantenidos para la venta (1,512) (1,577) (143) (134) (3,366)
Los activos reconocidos por el Grupo Bancolombia como mantenidos para la venta Total activos mantenidos para la venta(1) 64,527 52,103 6,190 1,575 124,395
corresponden a bienes inmuebles y bienes muebles como maquinaria, equipos,
Para 2019 no hay activos relacionados con inversiones mantenidos para la venta.
(1)

automotores, tecnología, propiedades de inversión, entre otros que han sido recibidos en
dación de pagos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 324

En octubre de 2019 se realiza la venta de las inversiones en Avefarma S.A.S, Glassfarma Tech S.A.S. y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc.,
generando una utilidad neta de COP 7,068.
NOTA 15.
DEPÓSITOS DE CLIENTES

En marzo de 2019 fue vendida la participación en Arrendamiento Operativo CIB S.A.C generando una utilidad neta de COP 36,338 y en julio El siguiente es el detalle de los depósitos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y 2019:
de 2019 la participación en FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria, generando una pérdida de COP 602. Estas inversiones se encontraban desde el
Depósitos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
cierre de 2017 como mantenidas para la venta, resultado de un proceso ordenado de salida y desmonte de la operación que se tenía en Perú.
En millones de pesos colombianos

Cuentas de ahorro 86,147,655 66,914,834

Los activos mantenidos para la venta tuvieron un deterioro de $ 2,094 y $ 3,366 al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Las
Depósitos a término 61,083,519 63,635,078
pérdidas por deterioro se reconocen por la diferencia entre el valor en libros y el valor recuperable del activo.
Cuentas corrientes 31,894,229 25,159,676

Otros depósitos 1,695,390 1,495,724

NOTA 14.
Total 180,820,793 157,205,312

OTROS ACTIVOS, NETO El siguiente es el detalle de los depósitos a término:

Depósitos a termino Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2020

A 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 el Grupo Bancolombia presenta otros activos, neto por concepto de:
Modalidad Mínima(2) Máxima(2) Valor en libros Valor razonable(1)

Menor de 6 meses 0.10% 7.00% 10,324,370 10,313,384

Otros Activos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Entre 6 y 12 meses 0.20% 7.25% 7,061,159 7,061,834
En millones de pesos colombianos
Entre 12 y 18 meses 0.25% 6.50% 7,798,737 7,895,539
Anticipos de Impuestos(1) 1,205,870 838,721
Superior a 18 meses 0.01% 9.45% 35,899,253 37,014,083
Otras cuentas por cobrar(2) 891,811 934,979
Total 61,083,519 62,284,840
Activos comercializables y no comercializables, neto(3) 856,527 704,982
Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.
(1)

Gastos pagados por anticipado 376,608 365,143

(2)
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%, tiene incidencia sobre las tasas de operaciones de captación de los CDT.
Activos entregados en garantía 295,260 334,190

Cuentas abandonadas(4) 276,087 206,027

Depósitos a termino Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2019
Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes(5) 177,991 203,198
Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable(1)
Pagos por cuentas de clientes 163,813 111,905
Menor de 6 meses 0.10% 6.60% 8,611,317 8,608,691
Cuentas por cobrar por venta de bienes y servicios 93,417 74,830
Entre 6 y 12 meses 0.10% 7.25% 8,267,750 8,287,504
Leasing Operativo 80,056 74,938
Entre 12 y 18 meses 0.25% 6.75% 9,458,863 9,534,399
Cuentas por cobrar impuestos 49,069 38,001
Superior a 18 meses 0.01% 13.50% 37,297,148 38,235,068
Cuentas por cobrar por comisiones de cartas de crédito 24,702 25,607
Total 63,635,078 64,665,662
Deudores 15,723 9,162
Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.
(1)
Repos e interbancarios que no clasifican como equivalentes de efectivo(6) - 51,701

Otros 213,828 265,237

Total otros activos 4,720,762 4,238,621 A 31 de diciembre de 2020

Provisión otros (1,560) (1,372)
Período Valor en libros Valor razonable(1)
Total otros activos, neto 4,719,202 4,237,249 43,134,613 43,489,653
Inferior a un año
Saldo a favor de impuestos obtenido durante el año 2020 y 2019 con la DIAN, el saldo correspondiente al 2020 se verá reflejado en la declaración de renta que se presenta en abril del 2021.
(1)
Entre 1 a 3 años 11,592,876 11,971,664
Las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a importaciones de factoring, aceptaciones bancarias, partidas conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas por cobrar impuestos DIAN,
(2)
Entre 3 a 5 años 5,194,234 5,538,916
cuentas por cobrar derivados, títulos de deuda y operaciones de contado, intereses de TIPS, intereses subsidiados por el gobierno FRECH, entre otros.
5 años en adelante 1,161,796 1,284,607
(3)
la variación se da principalmente por reclasificación de activos mantenidos para la venta e incremento de los inmuebles recibidos en dación de pago.
Total 61,083,519 62,284,840
Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en cuentas de ahorro o corrientes que se consideren abandonadas se
(4)

transferirán a título del fondo constituido y reglamentado por el Icetex para este fin. Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.
(1)

(5)
Ver Nota 25.3. Comisiones.

(6)
Al cierre de 2020 no se presentaron repos o interbancarios con vencimiento superior a 90 días.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 325

A 31 de diciembre de 2019 A 31 de diciembre de 2019

Activos/ Valores compensados en el Saldo neto en el estado de Instrumentos financieros Activos/
Período Valor en libros Valor razonable(1) pasivos brutos estado de situación financiera situación financiera como garantía pasivos netos

Inferior a un año 44,458,114 44,993,854 En millones de pesos colombianos

Entre 1 a 3 años 13,543,877 13,790,539 Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa 3,016,064 - 3,016,064 (3,016,064) -

Entre 3 a 5 años 3,578,910 3,669,471 Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (1,313,737) - (1,313,737) 1,313,737 -

5 años en adelante 2,054,177 2,211,798 Total acuerdos de recompra y reventa 1,702,327 - 1,702,327 (1,702,327) -

Total 63,635,078 64,665,662

(1)
Ver Nota 30 Valor razonable de activos y pasivos.
En la Nota 5 Instrumentos financieros de inversión y derivados, se detallan compensaciones de otros activos y pasivos (Compensación de
derivados).

NOTA 16.
INTERBANCARIOS Y REPOS PASIVOS NOTA 17.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en el balance:
La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado a diciembre 31 de 2020 y 2019, es la siguiente:
Interbancarios y repos pasivos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Obligaciones financieras
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Interbancarios
Obligaciones nacionales 6,001,619 4,758,772
Interbancarios pasivos 762,574 1,363,679
Obligaciones del exterior(1) 5,200,507 9,200,571
Total interbancarios 762,574 1,363,679
Total 11,202,126 13,959,343
Repos

Operaciones en corto 128,257 555,337 (1)

Durante el año 2019 el Grupo Bancolombia, reconoció un pasivo financiero con BAM Financial Corporation (BFC) por USD 290.40 millones, debido a la vigencia de una opción put, la cual obligaba a la
compra de las acciones del interés no controlante de Grupo Agromercantil Holding (GAH) y fue ejercida por BFC en febrero de 2020. La compra del 40% de las acciones de GAH a BFC se realizó el 30 de
Operaciones simultáneas 2,087,906 758,400 septiembre de 2020 por un valor de USD 289 millones. Ver nota 1 Entidad reportante.

Total repos pasivos(1) 2,216,163 1,313,737

Obligaciones nacionales
Total operaciones de mercado monetario pasivas 2,978,737 2,677,416

A 31 de diciembre de 2020
El total de los repos pasivos tienen maduración inferior a un mes.
(1)

Entidad financiera Tasa Máxima(1) Tasa Mínima(1) Diciembre 31, 2020

Compensación de repos
En millones de pesos colombianos

Para el Grupo Bancolombia, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son realizados bajo acuerdos de recompra legalmente Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 7.32% 0.02% 2,561,051
exigibles que le dan al Grupo Bancolombia, en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar los títulos que tiene con la misma Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 7.85% 0.44% 1,460,412
contraparte. Sin embargo, la normatividad local para algunos países no es clara respecto de determinar la exigibilidad de los derechos a Fondo para el financiamiento del sector agropecuario (“Finagro”) 6.44% 0.10% 1,050,552
compensar.
Entidades Financieras Privadas 6.83% 3.35% 929,604
Total 6,001,619
El Grupo Bancolombia no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma contraparte en el Estado de Situación Financiera.
La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%, tiene incidencia sobre las tasas de operaciones en las obligaciones financieras.
(1)

La siguiente tabla presenta transacciones de recompra y reventa, incluidas en el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre (2)
La variación obedece a las nuevas líneas de crédito para afrontar la pandemia global de COVID-19.
de 2020 y 2019:
A 31 de diciembre de 2019

A 31 de diciembre de 2020 Entidad financiera Tasa Máxima Tasa Mínima Diciembre 31, 2019

Activos/ En millones de pesos colombianos

Activos/ Valores compensados en el Saldo neto en el estado de Instrumentos financieros
pasivos brutos estado de situación financiera situación financiera como garantía pasivos netos
Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 10.02% 0.21% 2,527,879
En millones de pesos colombianos
Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 16.66% 2.13% 846,874
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa 322,160 - 322,160 (322,160) -
Fondo para el financiamiento del sector agropecuario (“Finagro”) 14.40% 0.63% 578,665
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (2,216,163) - (2,216,163) 2,216,163 -
Entidades Financieras Privadas 8.51% 6.08% 805,354
Total acuerdos de recompra y reventa (1,894,003) - (1,894,003) 1,894,003 -
Total 4,758,772
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 326

Los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades nacionales son los
siguientes:
NOTA 18.
TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS
Nacionales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Debidamente autorizadas por la autoridad de cada país, se han realizado emisiones de bonos como se presenta en la siguiente tabla:
En millones de pesos colombianos

Cantidades que se esperan liquidar en: A 31 de diciembre de 2020

Largo plazo (más de 1 año) 5,387,563 4,411,393 Emisor Moneda Monto emitido(1) Saldo en libros Rango de Tasa
Corto plazo (inferior a 1 año) 614,056 347,379
Bancolombia S.A. Local COP 4,125,500 4,159,065 3.37%-10.77%
Total 6,001,619 4,758,772
Bancolombia S.A. (2)
Extranjera USD 2,956,491 9,749,569 0.25%-5.19%
Banistmo S.A. y Filiales(3) Extranjera USD 1,158,763 4,003,076 0.50%-5.00%
Obligaciones del exterior
Banco Agrícola S.A. (4)
Extranjera USD 212,000 727,116 5.58%-6.41%
A 31 de diciembre de 2020
Bancolombia Panamá S.A. Extranjera USD 121,399 426,689 0.40%-3.75%
Entidades financieras Tasa Máxima Tasa Mínima Diciembre 31, 2020 Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Extranjera USD 16,595 57,955 2.30%-2.65%
En millones de pesos colombianos Grupo Agromercantil Holding S.A. Extranjera USD 910 3,123 0.25%-7.25%
Financiación con Bancos Corresponsales(1) 4.81% 0.49% 4,825,811 Total 19,126,593
(1)
El monto emitido de los bonos en moneda extranjera esta expresado en dólares.
Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 3.25% 2.58% 231,563
(2)
Ver nota 18.1.
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) 4.75% 4.60% 138,116
(3)
Ver nota 18.2.
Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.58% 2.52% 5,017 (4)
Ver nota 18.3.
Total 5,200,507 A 31 de diciembre de 2019
La variación obedece a prepagos realizados a raíz de la pandemia global de COVID-19.
(1)

Emisor Moneda Monto emitido(1) Saldo en libros Rango de Tasa

Bancolombia S.A.(2) Local COP 4,571,386 4,614,044 5.86%-10.27%

A 31 de diciembre de 2019
Bancolombia S.A.(3) Extranjera USD 3,311,481 10,668,375 2.15%-6.22%
Entidades financieras Tasa Máxima Tasa Mínima Diciembre 31, 2019 Banistmo S.A. y Filiales Extranjera USD 749,363 2,473,666 2.65%-5.00%
En millones de pesos colombianos Banco Agrícola S.A. Extranjera USD 514,000 1,676,517 5.27%-7.17%
Financiación con Bancos Corresponsales 4.81% 2.05% 8,340,378 Bancolombia Panamá S.A. Extranjera USD 140,351 467,837 2.25%-3.70%
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) 4.75% 2.71% 457,228 Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Extranjera USD 5,471 18,076 2.65%-2.95%
Corporación Andina de Fomento (CAF) 4.33% 2.29% 333,095 Grupo Agromercantil Holding S.A. Extranjera USD 915 3,000 0.25%-7.25%
Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 4.91% 3.28% 69,870 Total 19,921,515
Total 9,200,571 (1)
El monto emitido de los bonos en moneda extranjera esta expresado en dólares.
(2)
Ver nota 18.4.
(3)
Ver nota 18.5.
Los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades del exterior son los
A continuación, se presenta el detalle de los bonos según el plazo:
siguientes:
A 31 de diciembre de 2020
Exterior Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Emisor Inferior a un año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Cantidades que se esperan liquidar en:
Moneda local
Corto plazo (inferior a 1 año) 3,084,730 6,286,622
Bonos subordinarios(1) - - - 1,216,831 1,216,831
Largo plazo (más de 1 año) 2,115,777 2,913,949
Bonos ordinados - - 154,671 2,787,563 2,942,234
Total 5,200,507 9,200,571
Moneda extranjera

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, existían algunos covenants asociados con las Bonos subordinarios(1) - - - 6,659,541 6,659,541
obligaciones financieras descritas, relacionados principalmente con ratios de capital, Bonos ordinados 151,992 588,958 284,323 7,282,714 8,307,987
cartera de créditos vencida y provisiones. Ninguna de estas obligaciones se encontraba Total 151,992 588,958 438,994 17,946,649 19,126,593
vencida.
En el caso de que la compañía incumpla, los bonos subordinados, están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores de la entidad, excepto aquellos que tengan la misma o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
(1)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 327

18.1 Emisión de bonos ordinarios Bancolombia S.A. 18.5 Intercambio de deuda subordinada 2019

El 8 de enero de 2020 Bancolombia S.A. anunció que Citigroup Global Markets Inc. había iniciado una oferta de compra en el extranjero en En diciembre 18 de 2019, el Banco fijó la oferta pública en un monto total nominal de bonos subordinados por USD 550,000 con vencimiento
dinero para comprar la totalidad de los bonos senior 5.950% con vencimiento 2021 emitidos por el Banco (los “Bonos”), sujeto a los términos en diciembre 18 de 2029.
y condiciones establecidos en el documento de la oferta de compra (“La Oferta”).
Los Bonos tienen una maduración de 10 años, un derecho de redención opcional en el quinto año y un cupón de 4.625%, pagadero
El Banco anunció su intención de redimir la totalidad o parte de los bonos remanentes que no sean adquiridos en la Oferta. semestralmente en diciembre 18 y junio 18 de cada año, comenzando el 18 de junio de 2020.

El 23 de enero de 2020 el Banco emitió bonos ordinarios a través de una oferta pública en el exterior por un monto de USD 950,000. Los bonos En relación con la oferta de Bonos realizada, el Banco adquirió una parte de sus Bonos con vencimiento en 2020 y 2022, emitidos en julio 26
tienen un vencimiento a 5 años y un cupón de 3% pagadero de forma semestral, comenzando el 29 de julio de 2020. El Banco usará los recursos de 2010 y septiembre 11 de 2012 respectivamente, a través de un acuerdo privado de intercambio de bonos seguido de una oferta pública de
obtenidos para completar la operación de manejo de deuda en el mercado internacional anunciada el 8 de enero de 2020 con sus bonos senior bonos intermediada “Tender Offer”.
5.950% con vencimiento 2021 y redimir la totalidad o parte de los Bonos remanentes que no sean adquiridos en la Oferta.
Durante la ejecución de esta transacción, el Banco mantuvo una tercera entidad financiera como contraparte principal, responsable de la
El cumplimiento de la emisión se produjo el 29 de enero de 2020. ejecución de la transferencia y el intercambio. Teniendo en cuenta que la transacción no resultó en la baja en cuentas del pasivo financiero
existente porque no hubo una modificación sustancial de los términos, el Banco reconoció en el Estado de Resultados la diferencia entre el
18.2 Emisión de bonos ordinarios Banistmo S.A. importe en libros original de la deuda y el descuento de los flujos contractuales futuros descontados utilizando la tasa de interés efectiva
original. El ajuste se contabilizó como "Gastos por intereses" y ascendió a COP 1,994. Los costos de emisión asociados a esta transacción se
Banistmo, filial del Grupo Bancolombia en Panamá, realizó una emisión de bonos ordinarios el 28 de julio de 2020 en el mercado internacional, incorporaron como un ajuste en la nueva tasa de interés efectiva de la deuda modificada.
por USD 400,000, con un plazo de 7 años y un cupón de 4.250%.
Dando aplicación a la NIIF 9 instrumentos financieros y CINIIF 16 coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, el Banco
18.3 Cancelación Bonos Banco Agrícola S.A.
dispuso cubrir el riesgo de tasa de cambio que surge desde la fecha de adquisición de su inversión en la subordinada Banistmo S.A, designando
bonos emitidos en moneda extranjera por USD 2,200 millones, como instrumentos de cobertura.
El 18 de junio de 2020 venció y fue cancelada la transacción de financiamiento estructurado por un valor de USD 300,731, monto que incluye
capital más intereses.
Para más información relacionada con las revelaciones de valor razonable de los títulos de deuda emitidos, ver Nota 30 Valor razonable de
activos y pasivos.

A 31 de diciembre de 2019 Los siguientes son los valores de los vencimientos programados de los bonos de largo plazo:

Emisor Inferior a un año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Bonos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos

Moneda local En millones de pesos colombianos

Bonos suborninados(1) - - - 1,216,533 1,216,533 Cantidades que se esperan liquidar en:

Bonos ordinados - - 155,102 3,242,409 3,397,511 Corto plazo (inferior a 1 año) 1,514,548 3,228,110

Moneda extranjera Largo plazo (más de 1 año) 17,612,045 16,693,405

Bonos subordinarios(1) - - - 6,925,854 6,925,854 Total 19,126,593 19,921,515

Bonos ordinados 259,503 879,255 261,020 6,981,839 8,381,617

Total 259,503 879,255 416,122 18,366,635 19,921,515 Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existían covenants financieros relacionados con los títulos anteriormente expuestos, excepto por algunos
(1)
En el caso de que la compañía incumpla, los bonos subordinados, están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores de la entidad, excepto aquellos que tengan la misma o
covenants financieros relacionados con el Bono de género emitido por Banistmo. Ninguna de estas obligaciones estaba vencida.
menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.

18.4 Oferta de Bonos

El 19 de julio de 2019 el Banco emitió y colocó bonos ordinarios por COP 657,000, con vencimiento a 5 años, a una tasa de IBR + 1.60% NTV.
Estos bonos son una herramienta de inversión para apalancar el financiamiento de proyectos sostenibles los cuales incluyen energías
renovables, eficiencia energética, producción más limpia, infraestructura social, acceso a vivienda, entre otros, que siguen los estándares
internacionales establecidos en los Principios de Bonos Sostenibles.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 328

NOTA 19.
Panamá

BENEFICIOS A EMPLEADOS
Chase Manhattan Bank Corporation, N.A. (fusionado con Banistmo, S. A., antes “HSBC Bank Panama”, en el año 2000) ofrecía un plan pensión
de beneficio definido basado en los salarios promedios pagados durante los 120 meses más recientes previos a la fecha de retiro del empleado
La tabla que se muestra a continuación resume los planes de beneficios a empleados post-empleo y largo plazo:
y los años de servicio. El derecho sobre este plan se obtenía cumplidos 10 años de servicio con la organización. Este plan individual cobijaba
Beneficios a empleados Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
cierto grupo de empleados que fueron contratados por Chase Manhattan Bank Corporation, N.A. y no fue extendible a empleados de HSBC
En millones de pesos colombianos
Bank Panama, ahora Banistmo, S.A.
19.1 Plan pensión de beneficio definido 163,204 163,152
19.2 Cesantías régimen anterior 22,228 26,547
A corte de diciembre de 2020 y 2019, se encuentran incluidos en este plan 50 (20 participantes con beneficio diferido y 30 participantes
19.3 Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos 202,580 198,260
recibiendo beneficio) y 52 (22 participantes con beneficio diferido y 30 participantes recibiendo beneficio), respectivamente:
19.4 Otros beneficios de largo plazo 465,046 416,969
Total de beneficios post-empleo y largo plazo 853,058 804,928
Valor razonable de los planes de activos 29,113 35,981 Plan pensión de beneficio definido 2020 2019

Total de beneficios post-empleo y largo plazo no fondeados 823,945 768,947 En millones de pesos colombianos

Valor presente de la obligación a 1 de enero 5,371 5,863

Estos beneficios comprenden todos los tipos de retribuciones que el Grupo Bancolombia proporciona a sus trabajadores a cambio de sus
Gasto de interés 164 229
servicios. El reconocimiento de los pasivos relacionados a planes de beneficio post-empleo y largo plazo, están medidos bajo una metodología
Pérdida / (Ganancia) Actuarial – experiencia 372 620
actuarial que involucra juicios y supuestos hechos por la administración (con asistencia de Actuarios externos) relacionados con el futuro
(Ganancia) / Pérdida Actuarial – hipótesis financieras 353 (610)
macroeconómico, factores demográficos de los empleados, entre otros, los cuales no coincidirán necesariamente con el resultado futuro de
tales factores. Beneficios pagados del plan de activos (572) (782)

Efecto de la conversión a moneda extranjera 232 51

Beneficios Post-empleo Obligación definida a 31 de diciembre 5,920 5,371

19.1 Plan pensión de beneficio definido

Guatemala
Colombia

Bajo la regulación colombiana, las obligaciones de pensión de empleados son consideradas como un beneficio de contribución definida desde Grupo Agromercantil Holding ofrece un plan de pensiones de por vida para sus colaboradores con las siguientes características al momento
1990. Las obligaciones del Banco por beneficios de jubilación a 31 de diciembre de 2020 y 2019 aplica para los empleados jubilados que hayan de retiro: 50% de salario mensual para los colaboradores con 70 años de edad y 30 de antigüedad o 65 años de edad y 40 años de antigüedad;
prestados sus servicios al Banco antes de entrar en vigor la actual normatividad. Bajo este plan no fondeado, los beneficios se basan en la o 70% del salario mensual para los colaboradores con 70 años de edad y 40 años de antigüedad o 65 años de edad y 45 años de antigüedad.
duración del servicio y el nivel de compensación. A diciembre de 2020, 603 personas estaban cubiertas por este plan y a diciembre de 2019,
623 personas.
Plan pensión de beneficio definido 2020 2019

Para efectos de la valoración actuarial de la obligación del plan de pensiones, en ausencia de un mercado profundo de deuda corporativa de En millones de pesos colombianos

alta calidad, se utiliza la curva de bonos soberanos del gobierno colombiano, con maduraciones cercanas a la vida remanente de la obligación Valor presente de la obligación a 1 de enero 28,753 26,829
del beneficio proyectado. El costo neto de pensiones se reconoce en el Estado de Resultado, en “salarios y beneficios para empleados” e Costo de servicio actual 1,165 1,219
incluye los conceptos de costo de interés y costo del servicio pasado.
Gasto de interés 2,597 2,215

Beneficios pagados (1,251) (1,097)

Plan pensión de beneficio definido 2020 2019 (Ganancia) / Pérdida Actuarial – hipótesis financieras (2,052) (770)

Efecto de la conversión a moneda extranjera 940 357

En millones de pesos colombianos
Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 30,152 28,753
Valor presente de la obligación a 1 de enero 129,028 122,383

Gasto de interés 7,244 7,880

Beneficios pagados (12,009) (11,857)

Pérdida / (Ganancia) neta actuarial debido a cambios en supuestos demográficos 23 10,518

Pérdida neta actuarial debido a la experiencia del plan 2,846 104

Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 127,132 129,028

Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 329

19.2 Cesantías régimen anterior El Salvador

Colombia Según el Decreto 592 de 2013, bajo normatividad laboral salvadoreña, los empleados reciben 15 días de salario por cada año de servicio. Este
beneficio es pagado en caso de terminación debido a jubilación, reasignación, despido no justificado, muerte y discapacidad. A diciembre 31
Bajo la regulación laboral colombiana, los empleados contratados antes de 1990 tienen derecho a recibir un salario mensual por cada año de de 2020 y 2019, había 2,819 y 2,850 empleados cubiertos por el plan, respectivamente.
servicio bajo el esquema de cesantías de régimen anterior. Éste beneficio es acumulativo y se paga por parte de la Matriz una vez el empleado
finaliza el contrato con la entidad o se retira. La liquidación de este plan de beneficio definido se efectúa sobre la base del último salario Banagrícola S.A. ofrece a los miembros de su alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados por este plan
devengado. Sin embargo, los empleados pueden requerir anticipos sobre este beneficio en cualquier momento dentro del período de servicio. tienen derecho a recibir a la fecha de su retiro, invalidez o muerte, un único pago con base en los años de servicio prestados a la organización.
En 1990, el gobierno colombiano revisó la regulación sobre este beneficio y permitió, con la autorización previa del empleado, que el beneficio A diciembre 31, 2020 había 1 empleado cubierto por el plan.
acumulado a cargo de las compañías sea transferido a un fondo privado de pensiones independiente al empleador (este esquema de beneficios
a empleados es conocido como cesantías régimen actual). Guatemala

A corte de diciembre de 2020 y 2019, se encuentran incluidos en este plan 287 y 353 participantes, respectivamente. Grupo Agromercantil Holding S.A. ofrece a sus empleados un plan de beneficio definido que consiste en un único pago con base en los años
de servicio prestados a la organización, sólo en caso de renuncia anterior al retiro por jubilación. A diciembre 31 de 2020 y 2019, había 3,017 y
Los saldos reconocidos en el estado de situación financiera se muestran a continuación: 3,075 empleados cubiertos por el plan, respectivamente.

Cesantías régimen anterior 2020 2019

Panamá
En millones de pesos colombianos

Valor presente de la obligación a 1 de enero 26,547 30,732

Banistmo S.A. ofrece a los miembros de su alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual el cual los ejecutivos cobijados por este
Costo de servicio actual 716 862
plan tienen derecho a recibir a la fecha de su retiro, invalidez o muerte, un único pago con base en los años de servicio prestados a la
Gasto de interés 1,490 1,952
organización. A diciembre 31, 2020 había 1 empleado cubierto por el plan.
Beneficios pagados (6,214) (8,414)

Pérdida actuarial debido a experiencia y cambios en hipótesis (311) 1,415

Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 22,228 26,547 El cambio anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficios definidos se presenta a continuación:

Cesantías régimen actual(1) 87,022 83,584

Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos 2020 2019
Total 109,250 110,131
Corresponde a los saldos pendientes de transferir a los fondos privados. Ver nota 20 Otros pasivos.
(1) En millones de pesos colombianos

Valor presente de la obligación a 1 de enero 198,260 170,596

Costo de servicio actual 16,626 16,687

19.3 Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos
Gasto de interés 11,770 11,161

Beneficios pagados (23,226) (31,784)

Colombia
Costo del servicio pasado 381 75

Pérdida / (Ganancia) debido a cambios en los supuestos y a la experiencia del plan(1) (3,745) 30,875
Bajo la normatividad laboral de Colombia, empleados y empleadores tienen derecho a negociar acuerdos privados. Los empleados de la Matriz 2,514
Efecto de la conversión a moneda extranjera 650
y sus filiales Valores Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia y Fiduciaria Bancolombia, participan en un plan de beneficio definido Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 202,580 198,260
según el cual tienen derecho a recibir, a la fecha de su retiro por jubilación, un único pago. (1)
La disminución en las pérdidas actuariales debido a cambios en los supuestos y ajustes en la experiencia se debe principalmente a una reducción en la tasa nominal de descuento utilizada en las valuaciones
actuariales de 2020 frente al 2019.

Por otro lado, la Matriz también ofrece a los miembros de la alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados
por este plan tienen derecho a recibir a la fecha de su retiro, un único pago con base en los años de servicio prestados a la organización.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 330

19.4 Otros beneficios de largo plazo Plan de activos de Banistmo S.A. considera invertir en certificados de depósito a término, con el objetivo de reducir el riesgo de inversión. El
plan es administrado por un fondo independiente y la asignación de los activos por clase de inversión y especie se revisa periódicamente y
Además de los beneficios legales y los beneficios post-empleo anteriormente mencionados, el Grupo Bancolombia otorga a sus empleados cuando se hace necesario, se ajusta de acuerdo con la estrategia de inversión. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable
beneficios adicionales de acuerdo con su antigüedad laboral: utilizando datos significativos no observables y por lo tanto son clasificados como nivel 3.

Otros beneficios de largo plazo 2020 2019

El supuesto de retorno esperado de los activos representa la tasa de largo plazo de retorno basado en rentabilidades históricas, tendencia de
En millones de pesos colombianos
la volatilidad del activo y la experiencia pasada del fondo.
Valor presente de la obligación a 1 de enero 416,969 362,862

Costo de servicio actual 40,637 33,944

La siguiente tabla detalla el cambio en el plan de activos:
Gasto de interés 24,021 24,122

Efecto aplicación primera vez de NIC 19 a nueva obligación por beneficio definido de Grupo
20,723 -
Agromercantil Holding S.A. a diciembre 31, 2020(1)
Plan de activos Banistmo 2020 2019
Beneficios pagados (37,049) (36,884)
En millones de pesos colombianos
Pérdida / (Ganancia) debido a cambios en los supuestos y a la experiencia del plan (2) (654) 32,850
Valor razonable de los activos a 1 de enero 4,220 4,884
Efecto de la conversión a moneda extranjera 399 75
Ingreso por interés plan de activos 40 101
Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 465,046 416,969
Retorno en plan de activos menor que la tasa de descuento (25) (25)
Grupo Agromercantil Holding S.A. ha decidido reconocer un nuevo plan de beneficios para sus empleados con base en los años de servicio continuos e ininterrumpidos dentro de la organización.
(1)

Beneficios pagados (572) (782)

(2)
Principalmente por una reducción en la tasa nominal de descuenta utilizada en las valuaciones actuariales de 2020 frente al 2019.
Efecto de la conversión a moneda extranjera 239 42
19.5 Plan de activos Valor razonable al finalizar el año 3,902 4,220

Bancolombia
Planes de aportaciones definidas

El Banco estableció un plan de activos para respaldar la bonificación pensión especial altos ejecutivos. El plan de activos es administrado por
Los gastos de la contribución de los planes de aportaciones definidas, para pensión y cesantías régimen actual reconocidos en la línea “salarios
un Fondo de Pensiones Privado. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no
y beneficios para empleados” en el estado de resultados consolidado, son los siguientes:
observables y por lo tanto son clasificados como nivel 3.

Planes de aportaciones definidas 2020 2019

El valor razonable del plan de activos de Bancolombia S.A. se muestra a continuación: En millones de pesos colombianos

Pensión 185,925 200,615

Plan de activos Bancolombia 2020 2019
Cesantías régimen actual 60,376 60,777
En millones de pesos colombianos
Total 246,301 261,392
Valor razonable de los activos a enero 1 31,761 32,252

Ingreso por interés de activos 1,918 2,118

Retorno en plan de activos mayor/(menor) que la tasa de descuento 629 2,038

Los supuestos económicos utilizados en la determinación del valor presente actuarial de los planes de beneficio definido en términos

Beneficios pagados (9,097) (4,647) nominales, han sido las siguientes:

Valor razonable al finalizar el año 25,211 31,761

Colombia

Banistmo Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Tasa de descuento 5.50% 5.70%

Tasa de incremento salarial 5.75% 5.95%

Banistmo S.A., filial panameña de Bancolombia S.A., ha establecido un plan de activos para asegurar los beneficios prometidos a sus empleados
Inflación proyectada 3.25% 3.45%
con derecho a participar en el plan de pensión para ex empleados Chase, bajo los términos descritos arriba y para cumplir con las obligaciones
Tasa de incremento pensional 3.25% 3.45%
descritas en el código laboral panameño, el cual especifica los términos para asegurar la disponibilidad de recursos para el pago a realizar ante
un evento de terminación de contrato del empleado (voluntario o no voluntario) o ante el retiro del mismo.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 331

Bancolombia Panamá La naturaleza de los riesgos relacionados con las obligaciones antes mencionadas se resume a continuación:

Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Tasa de descuento 2.40% 2.80%

El valor presente de la obligación por el plan de beneficios definido se calcula usando una tasa de
Tasa de incremento salarial 2.00% 2.00%
Riesgo de inversión descuento determinada por referencia a los rendimientos de bonos soberanos de cada país. Actualmente
Inflación proyectada 1.00% 1.00%
el plan tiene una inversión en instrumentos financieros que no repercuten en riesgo de mercado.

Banistmo
Una reducción en la tasa de interés del bono incrementará la obligación del plan; sin embargo, esto será
Riesgo de tasa de interés
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 parcialmente compensado por un incremento en la rentabilidad de las inversiones del plan de depósitos.
Tasa de descuento 2.40% 4.00%

Tasa esperada de retorno (1.70%) 3.40%

Tasa de incremento salarial 1.00% 3.00% El valor presente de la obligación del plan de beneficios definido se calcula por referencia al mejor estimado
Riesgo de longevidad
de la mortalidad de los participantes del plan tanto durante como después de su empleo. Un incremento
en la expectativa de vida de los participantes del plan incrementará la obligación del plan.
El Salvador

Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 El valor presente de la obligación del plan de beneficios se calcula por referencia a los salarios futuros de
Tasa de descuento 2.30% 3.00% Riesgo de salario los participantes del plan. Como tal, un incremento en el salario de los participantes del plan incrementará
Tasa de incremento salarial 2.00% 2.00% la obligación del plan.
Inflación proyectada 1.00% 1.00%

Pagos estimados de beneficios futuros

Guatemala

Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Los pagos de beneficios, los cuales reflejan el servicio futuro, se estiman serán pagados como se muestra a continuación:

Tasa de descuento 8.20% 8.20%

Tasa de incremento salarial 5.00% 5.00% Años Plan pensión de beneficio definido Otros beneficios

Inflación proyectada 4.00% 4.00%

En millones de pesos colombianos

2021 14,119 66,759

2022 14,156 57,177
En 2020, el supuesto de mortalidad utilizado en la preparación de la valuación del pasivo se basa en las tablas RP-2000, CSO-80 y RV-08. La
2023 13,966 70,698
tasa utilizada para descontar la obligación del plan de beneficio definido para reflejar la duración del pasivo laboral a corte de diciembre 2020 2024 13,687 68,378
corresponde a la curva del bono soberano de cada país donde se tiene establecido el plan, bien sea en Colombia, Panamá, Guatemala y El 2025 13,399 67,330
Salvador, dado que el mercado de estos países no cuenta con operaciones sobre bonos corporativos de alta calidad con grado de inversión 2026 a 2030 62,171 373,880
internacional en un mercado amplio. El supuesto de la tasa de inflación se basa en la proyección de largo plazo del Banco Central de Colombia,
Panamá, Guatemala y El Salvador, respectivamente.
Análisis de sensibilidad

El valor presente de la obligación por beneficio definido (DBO) del análisis de sensibilidad se calculó utilizando el método de unidad de crédito
proyectado al final del periodo de reporte, mismo método utilizado para calcular la obligación por beneficio definido reconocida en el Estado
de Situación Financiera. Las obligaciones y gastos cambiarán en el futuro como resultado de cambios futuros en los métodos actuariales y
supuestos, información de los participantes, provisiones del plan y regulación, o como resultado de futuras ganancias y pérdidas.

No hubo cambios en los métodos y supuestos usados en la preparación del análisis de sensibilidad de periodos anteriores.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 332

Colombia Guatemala

Plan pensión de beneficio definido Plan pensión de beneficio definido

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO (Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (4,622) Tasa de descuento 8.70% Aumento de 0.50% (2,487)
Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 4,959 Tasa de descuento 7.70% Reducción de 0.50% 2,734
Incremento pensional 3.75% Aumento de 0.50% 5,337 Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 1,686
Incremento pensional 2.75% Reducción de 0.50% (5,012) Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (1,596)
Mortalidad RV-08 ("Rentistas válidos") Incrementando un año la esperanza de 5,812 Mortalidad RP-2000 Incrementando un año la esperanza de 819
vida de los participantes del plan. vida de los participantes del plan.

Plan bonificación pensión Plan bonificación pensión

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO (Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (6,971) Tasa de descuento 8.70% Aumento de 0.50% (949)

Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 7,496 Tasa de descuento 7.70% Reducción de 0.50% 998

Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 7,477 Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 1,025

Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (6,841) Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (981)

Cesantía régimen anterior El Salvador

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Plan bonificación pensión
En millones de pesos colombianos
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (473)
En millones de pesos colombianos
Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 492
Tasa de descuento 2.80% Aumento de 0.50% (924)
Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 1,139
Tasa de descuento 1.80% Reducción de 0.50% 1,007
Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (1,110)
Incremento salarial 2.50% Aumento de 0.50% 142

Plan bonificación pensión especial altos ejecutivos Incremento salarial 1.50% Reducción de 0.50% (187)

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

Otros beneficios de largo plazo
En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (927) Colombia

Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 971 (Aumento/Reducción) Efecto en DBO

Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 960 En millones de pesos colombianos

Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (925) Tasa de descuento 6.00% Aumento de 0.50% (15,462)

Tasa de descuento 5.00% Reducción de 0.50% 16,568

Panamá
Incremento salarial 6.25% Aumento de 0.50% 16,432
Plan pensión de beneficio definido Incremento salarial 5.25% Reducción de 0.50% (15,488)

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 2.90% Aumento de 0.50% (283)

Tasa de descuento 1.90% Reducción de 0.50% 308

Mortalidad RP-2000 Incrementando un año la esperanza de vida de 219

los participantes del plan.

Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 333

Guatemala
NOTA 20.
OTROS PASIVOS
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO El detalle de otros pasivos es el siguiente:
Otros pasivos Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 8.70% Aumento de 0.50% (636) En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 7.70% Reducción de 0.50% 679 Cuentas por pagar 1,967,492 1,927,945

Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 697 Proveedores 1,119,734 1,495,415

Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (658) Sobrantes por aplicar 779,681 621,720

Depósitos entregados en garantía(1) 570,097 324,768

El Salvador Provisiones(2) 346,597 190,690
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO Retenciones y aportes laborales 318,179 363,802

En millones de pesos colombianos

Servicios de recaudo(3) 316,749 438,490

Tasa de descuento 2.80% Aumento de 0.50% (216) Salarios y obligaciones laborales(4) 311,627 292,570

Tasa de descuento 1.80% Reducción de 0.50% 231 Dividendos(5) 299,495 279,125

Anticipo en operaciones de leasing y préstamos 123,932 207,045

Beneficios y bonos de corto plazo Pasivos procedentes de contratos con clientes(6) 64,071 60,791

Ingresos diferidos 24,929 34,290

A diciembre 31 de 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia reconoció COP 11,816 y COP 403,872, respectivamente, como bonos relacionados con Beneficios y bonos de corto plazo(7) 11,816 403,872
acuerdos privados en conexión con la compensación variable de los empleados. Otros pasivos financieros 110,313 115,122

Total 6,364,712 6,755,645

El detalle de los planes de beneficios de corto plazo reconocidos en el estado de situación financiera consolidado en la línea de “otros pasivos”
Ver Nota 5.2 Instrumentos financieros derivados.
(1)

es el siguiente: (2)
Ver Nota 21 Provisiones y pasivos contingentes.
(3)
La variación corresponde a la disminución de la transaccionalidad en servicios de recaudo, asociado a la emergencia del COVID-19.
(4)
Para más información relacionada con otros beneficios a empleados, ver Nota 19 Beneficios a empleados.
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
(5)
El saldo corresponde a la última alícuota del dividendo decretado en la Asamblea anual ordinaria de accionistas de 2020 y 2019 respectivamente.
En millones de pesos colombianos
(6)
Ver Nota 25.3 Ingresos por comisiones.
(7)
Para más información, ver Nota 19 Beneficios a empleados (Beneficios y bonos de corto plazo).
Régimen actual de cesantías(1) 87,022 83,584
Beneficios y bonos de corto plazo(2)

Otros planes de beneficios a empleados

11,816

98,838
403,872

487,456
NOTA 21.
PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
Ver 19.2 Cesantías.
(1)

La disminución entre diciembre 31, 2020 y 2019 corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados. Ver Nota 20 Otros pasivos.
21.1 Provisiones
(2)

El detalle de las provisiones es el siguiente

A 31 de diciembre de 2020
Procesos Procesos Garantías Compromisos de Contratos
Provisiones administrativos onerosos(3) Total
judiciales financieras(1) préstamos(2)

En millones de pesos colombianos

Saldo inicial a 1 de enero de 2020 35,752 6,607 16,945 131,386 - 190,690

Provisiones adicionales reconocidas en el periodo 9,063 1,259 6,190 224,603 325 241,440

Provisiones utilizadas durante el período (4,673) (3,059) - - - (7,732)

Provisiones reversadas durante el período (5,196) (2,408) (50) (71,497) - (79,151)

Diferencia en cambio 382 - (50) 706 - 1,038

Efecto del descuento de los flujos de caja 312 - - - - 312

Saldo final a 31 de diciembre de 2020 35,640 2,399 23,035 285,198 325 346,597

Los cambios en las garantías financieras corresponden a incrementos en la provisión en Bancolombia.

(1)

(2)
Los cambios en los compromisos de préstamos corresponden a incrementos en la provisión en Bancolombia, Banistmo, GAH y Banco Agrícola por mayores riesgos a raíz de la pandemia global COVID-19.
(3)
El aumento en contratos onerosos corresponde a Renting Colombia S.A.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 334

A 31 de diciembre de 2019 Compromisos de préstamo

Procesos Procesos Garantías Compromisos de Contratos
Provisiones administrativos onerosos(1) Total
judiciales financieras préstamos
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Grupo Bancolombia emite compromisos de crédito, cartas de crédito y garantías
En millones de pesos colombianos
bancarias. Los compromisos de préstamo son aquellos compromisos de crédito irrevocables aprobados, en los cuales, a pesar de haberse
Saldo inicial a enero 1 de 2019 36,873 468 23,100 104,559 3,033 168,033 adquirido un compromiso para su otorgamiento, en razón al contrato o convenio o por cualquier otro motivo se encuentran aún pendientes
Provisiones adicionales reconocidas en el periodo 7,272 6,139 16,210 73,101 - 102,722 de desembolso. Ver Nota 2.D Políticas Contables Significativas (7.5.2 Contratos de garantías financieras y compromisos de crédito).
Provisiones utilizadas durante el período (3,122) - - - (2,796) (5,918)
Provisiones reversadas durante el período (5,729) -
Garantías financieras
(22,365) (46,835) (267) (75,196)
Diferencia en cambio 395 - - 561 - 956
El Grupo Bancolombia otorga garantías en nombre de los clientes. Una garantía financiera representa un compromiso irrevocable de que el
Efecto del descuento de los flujos de caja 63 - - - 30 93
Grupo cubrirá monetariamente hasta el monto máximo garantizado, el incumplimiento en las obligaciones contractuales del cliente ante
Saldo final a diciembre 31 de 2019 35,752 6,607 16,945 131,386 - 190,690 terceros durante un período de tiempo determinado. Estas garantías son emitidas principalmente para respaldar los compromisos
Durante el 2019 los contratos onerosos que existían en el grupo fueron terminados.
(1)
establecidos entre partes del sector energético, sector de hidrocarburos, sector privado y contratos de obras públicas. El Grupo espera que la
mayoría de las garantías que proporciona expiren antes de ser usadas. Ver Nota 2.D Políticas Contables Significativas (7.5.2 Contratos de
garantías financieras y compromisos de crédito).
La siguiente tabla muestra los cambios de provisión para las garantías financieras y compromisos de préstamos:

Los eventos o circunstancias que requerirán que el Grupo Bancolombia cumpla con las obligaciones respaldadas son:
Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Garantías para el sector energético

Saldo al 1 de enero de 2020 119,865 28,433 33 148,331

Transferencias: 30,893 54,918 295 86,106

El Grupo deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:
Transferencia a stage 1 75,694 (44,821) - 30,873

Transferencias a stage 2 (34,778) 115,398 - 80,620

› Insuficiencia en el suministro de energía por baja disponibilidad de generación.
Transferencias a stage 3 (10,023) (15,659) 295 (25,387)
› Incumplimiento del contrato de energía en firme.
Provisiones adicionales reconocidas 95,212 9,283 40,192 144,687
› Incumplimiento del pago de suministro de energía.
Provisiones reversadas durante el período (54,823) (16,724) - (71,547)
› Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de plantas de generación.
Diferencia en cambio 1,450 (775) (19) 656
192,597 75,135 40,501
› Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de líneas de transmisión.
Saldo al 31 de diciembre de 2020 308,233

Garantías para el sector de hidrocarburos

Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Saldo al 1 de enero de 2019 112,754 14,890 15 127,659

El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:

Transferencias: 10,530 15,810 28 26,368

44,126 (35,204) -
› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Mínimo.
Transferencia a stage 1 8,922

Transferencias a stage 2 (28,589) 70,573 (3) 41,981

› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Adicional.
Transferencias a stage 3 (5,007) (19,559) 31 (24,535) › Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Posterior.
Provisiones adicionales reconocidas 57,377 5,564 2 62,943 › Incumplimiento de las obligaciones de Evaluación Técnica.
Provisiones reversadas durante el período (61,265) (7,923) (12) (69,200)
469 92 - Garantías para contrataciones públicas
Diferencia en cambio 561

Saldo al 31 de diciembre de 2019 119,865 28,433 33 148,331

El Grupo Bancolombia deberá pagar a una entidad estatal hasta el monto garantizado por el incumplimiento, por parte del contratista, de las
obligaciones contractuales o legales pactadas.
Procesos judiciales
Garantías privadas
Las provisiones judiciales son las que se realizan con ocasión a las demandas laborales, civiles ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones
de grupo, acciones civiles y a los demás procesos adelantados por autoridades administrativas en contra del Grupo Bancolombia. En la opinión Son las expedidas por el Grupo Bancolombia para sus clientes sobre un contrato privado de bienes y servicios a favor de un tercero, el Grupo
de la administración, después de recibir las asesorías jurídicas pertinentes, los pagos que se realizarán por dichos procesos no generarán deberá pagar al tercero lo establecido en el contrato si se presentase algún incumplimiento de lo allí pactado o ante la insolvencia económica
pérdidas significativas superiores a las provisiones reconocidas al 31 de diciembre de 2020 y 2019. El Grupo no espera obtener ningún tipo de del cliente.
reembolso de los procesos judiciales en su contra, ver Nota 21.2 Pasivos contingentes.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 335

Al 31 de diciembre de 2020 el proceso se encuentra en etapa probatoria, específicamente El departamento de Seguridad y Prevención de Fraude de Tarjetas de Crédito de HSBC
A 31 de diciembre de 2020
en la práctica de un dictamen pericial y no presenta provisión. detectó la actividad irregular desarrollada por Promotora Terramar, al generarse una alerta
Calendario de vencimientos Garantías financieras
de monitoreo de depósitos por el alto número de tarjetas procedente de un mismo BIN y
En millones de pesos colombianos
Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental de Cundinamarca vs GEHS, Banco. Por ello, conforme lo permitía el Contrato de Comercios Afiliados, HSBC reversó de
Garantías menores que 1 mes 388,859 Bancolombia y otros las cuentas de Terramar la suma de USD 287, registrándola en una cuenta en suspenso
Garantías mayores que 1 mes y hasta 3 meses 616,879 mientras se realizaban las investigaciones, suma que ya fue devuelta.
Garantías mayores que 3 meses y hasta 1 año 2,911,975 El desarrollo de la Planta de Tratamientos de Aguas Residuales PTAR Chía I Delicias Sur del
Municipio de Chía, se definió a través de un contrato de leasing suscrito entre el Municipio La pretensión de los demandantes es el pago de perjuicios materiales y morales los cuales
Garantías mayores que 1 año y hasta 3 años(1) 3,568,858
de Chía (locatario) y Bancolombia el 28 de septiembre de 2015, por valor de USD 5,535. El según su valoración asciende a USD 5,252. Al 31 de diciembre de 2020 el proceso se
Garantías mayores que 3 años y hasta 5 años 42,788
objeto del contrato fue la financiación del proyecto, optimización, diseño y construcción encuentra suspendido y pendiente de abrir etapa de pruebas. Los asesores externos han
Garantías superiores a 5 años 144,157
de la planta de tratamiento de aguas residuales PTAR Chía I Delicias Sur. Para el 31 de calificado esta contingencia como remota.
Total 7,673,516 diciembre de 2018, el contrato se encontraba en etapa de anticipos (con pago de intereses
sobre los desembolsos efectuados al proveedor). El Alcalde del Municipio de Chía ha BANCO AGRÍCOLA
Principalmente a la apertura de 4 garantías por un total de COP 2,909,063, que se vencen en el año 2022 en los sectores de
(1)

Telecomunicación y Financiero. denunciado las irregularidades que ha encontrado en la ejecución del mencionado
proyecto y como consecuencia de las mencionadas irregularidades detectadas, la Dirección General de Impuestos Internos de El Salvador
A 31 de diciembre de 2019 Contraloría de Cundinamarca inició un proceso de Responsabilidad Fiscal por un presunto
Calendario de vencimientos Garantías financieras detrimento patrimonial en cuantía de USD 5,535 en contra de GEHS Global Environment La Dirección General de Impuestos Internos de El Salvador en virtud de resolución del mes
En millones de pesos colombianos and Health Solutions de Colombia (proveedor), Guillermo Varela Romero, Rafael Antonio de octubre de 2018 determinó que Banco Agrícola incumplió en el pago y la declaración
Ballesteros Gómez, Luís Alejandro Prieto González (anterior alcalde municipal y otros de los impuestos a la renta relacionados con el año fiscal 2014 por un total de USD 11,116 y
Garantías menores que 1 mes 324,461
funcionarios de esa administración) y Bancolombia S.A. la correspondiente sanción.
Garantías mayores que 1 mes y hasta 3 meses 502,442
Garantías mayores que 3 meses y hasta 1 año 2,592,644
El proceso de responsabilidad fiscal al 31 de diciembre de 2020 se encuentra pendiente de El Banco presentó recurso de apelación. El proceso se encuentra esperando emisión de
Garantías mayores que 1 año y hasta 3 años 687,669 resolver el recurso de apelación en contra del auto que negó la nulidad del auto de resolución final por parte del tribunal de apelaciones de los impuestos internos y de
Garantías mayores que 3 años y hasta 5 años 68,150 formulación de cargos. No se ha iniciado la etapa de descargos. El proceso cuenta con una aduanas, lo que ante un eventual proceso contencioso administrativo implicaría el
Garantías superiores a 5 años 144,904 provisión de COP 3,910. agotamiento de la vía administrativa. En opinión del Banco, la Dirección de Impuestos
Total
Internos de El Salvador incurrió en errores de hecho y de derecho. Los asesores externos
4,320,270
BANISTMO han calificado esta contingencia como remota.

El máximo saldo a pagar de las garantías representa el saldo nocional que se menciona en
Proceso ordinario de Menelao Mora y Said Díaz: ARRENDADORA FINANCIERA S.A. ARFINSA FILIAL DE BANCO AGRÍCOLA
la tabla y no refleja los resultados esperados.

Los demandantes pretenden el resarcimiento de los daños y perjuicios materiales y Corporación de Alimentos S.A. de CV
Contratos onerosos
morales ocasionados por el Banco al presentar una Querella Penal (28-10-2004) en contra
de ellos por los supuestos hechos delictivos en perjuicio del Banco por la utilización Los demandantes reclaman presuntos daños y perjuicios por fondos entregados de
Para el Grupo Bancolombia un contrato de carácter oneroso es todo aquel contrato en el
inadecuada de líneas de créditos a empresas donde ellos figuraban como representantes. manera indebida a terceras personas no titulares de los mismos. La pretensión básica
cual los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los
asciende USD 6,454. Al 31 de diciembre de 2020, el proceso se encuentra en etapa
beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
Los demandantes pretenden el pago de perjuicios materiales y morales los cuales según su probatoria, específicamente en la exhibición de registros contables. Los asesores externos
valoración asciende a USD 20,000. Mediante sentencia de primera instancia, el Banco han calificado esta contingencia como remota.
21.2 Pasivos contingentes
debe reparar los daños y perjuicios materiales producto del proceso penal interpuesto en
contra de los demandantes, así como a pagar la suma de USD 2,300 para cada uno de los BANCO AGROMERCANTIL
A continuación, se relacionan las contingencias en contra con pretensiones superiores a
demandantes en concepto de daño moral.
USD 5,000 que por su importancia deben ser revelados en las notas al 31 de diciembre de
Superintendencia de Administración Tributaria
2020:
El Banco ha formalizado Recurso de Apelación en contra de la sentencia de primera
instancia, por estar en desacuerdo con los hechos y fundamentos jurídicos que motivaron La Superintendencia de Administración Tributaria de Guatemala (SAT) realizó ajuste
BANCOLOMBIA
dicha decisión. Los asesores externos han calificado esta contingencia como eventual. tributario al pago del impuesto sobre la renta pagado por BAM en el período 2014 por un
Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros valor de USD 13,617 (USD 6,808 impuesto más USD 6,808 multa). Este ajuste no fue
Proceso ordinario de Deniss Rafael Pérez Perozo, Carlos Pérez Leal y otros reversado en fase administrativa, por lo que el Banco promovió un juicio Contencioso
Se trata de una Acción Popular en la que el actor considera que, con la reestructuración de Administrativo en contra de la SAT ante la Corte para oponerse al cobro pretendido,
Promotora Terramar (cliente de HSBC) recibió USD 299 en pagos a través de Visa Gift argumentando que pagó correctamente el impuesto. Actualmente está en discusión ante
las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito
Cards emitidas por US Bank, como parte de pago de 2 apartamentos en la ciudad de los tribunales de justicia la procedencia o no de este ajuste y al 31 de diciembre de 2020
por este, supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del
Panamá. este juicio estaba en fase probatoria. A juicio de los abogados la materialización de esta
patrimonio del Departamento.
contingencia es remota.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 336

Delicarnes, Sociedad Anónima Dividendos declarados Acciones preferenciales

Delicarnes, Sociedad Anónima, adquirió un crédito hipotecario en BAM e incumplió con su La declaración, monto y pago de dividendos se basan en la utilidad neta sin consolidar de Los inversionistas de acciones preferenciales tienen derecho a recibir dividendos con base
obligación de pagarlo en la fecha pactada, por lo que BAM presentó juicio de cobro en su Bancolombia S.A. Los dividendos deben ser aprobados en la Asamblea anual ordinaria, a las utilidades del ejercicio fiscal anterior después de deducir pérdidas que afectan el
contra. Delicarnes, además de oponerse dentro del juicio de cobro, presentó en contra de previa recomendación de la Junta Directiva y la Administración. Bajo el Código de capital y una vez que el monto legalmente establecido para reserva legal se ha deducido,
BAM, demanda ordinaria de daños y perjuicios por considerar que no incumplió el Comercio de Colombia, después del pago de impuestos sobre la renta y la apropiación de pero antes de crear o proceder a cualquier otra reserva, el dividendo mínimo preferencial
contrato, y, por lo tanto, el Banco no lo debió haber demandado, por lo que reclama de las reservas legales y de otro tipo, y después de cubrir las pérdidas de ejercicios anteriores, debe ser mínimo al uno por ciento (1%) anual del precio de suscripción de las acciones
BAM una indemnización de USD 70,379 por daño reputacional. El Banco se opuso a la
Bancolombia debe distribuir a sus accionistas al menos el 50% de su utilidad neta anual o preferenciales, siempre que este dividendo sea mayor que el dividendo asignado a las
demanda y al 31 de diciembre de 2020 este proceso se encuentra en la etapa probatoria.
70% de su utilidad anual neta si la cantidad total de la reserva legal es superior a su capital acciones ordinarias, si este no es el caso, el dividendo se incrementará a una cantidad que
A juicio de los abogados la materialización de esta contingencia es remota.
social en circulación, salvo que dichos porcentajes sean renunciados por el voto afirmativo sea igual al dividendo por acción de las acciones ordinarias.
de los inversionistas poseedores del 78% de las acciones presentes en la asamblea de
Dany Ward Mcnab Valladares
accionistas. Esa distribución de dividendos debe hacerse a todos los accionistas, en El pago del dividendo preferente se hará en el momento y en la forma establecida en la
efectivo o en acciones emitidas de Bancolombia, como puede ser determinado por los reunión de la asamblea general y con la prioridad indicada por la ley colombiana.
North Shore Development Company, S.A (NSDC) adquirió varios créditos con BAM y
accionistas, y dentro de un año desde la fecha de la asamblea de accionistas anual ordinaria
Mercom Bank Ltd. (Compañía subsidiaria de Grupo Agromercantil Holding) que no pagó
en la que se declaró el dividendo. Cualquier dividendo pagadero en acciones ordinarias requiere la aprobación del 80% o más
de la forma acordada, por lo que para pagar las deudas, le entregó a BAM y Mercom Bank
Ltd., previa autorización expresa de sus accionistas (incluyendo al accionista Dany Ward de las acciones presentes en una asamblea de accionistas, las cuales incluirán el 80% o más

Mcnab Valladares), varias propiedades por la suma de USD 23,800, para el pago parcial de El pago de dividendos debe realizarse en efectivo durante el próximo año desde la fecha de las acciones preferenciales en circulación. En caso de que ninguno de los tenedores de
la deuda. de realización de la reunión anual y para todos los accionistas. Si el pago es realizado en acciones preferentes esté presentes en dicha reunión, un dividendo en acciones sólo podrá
títulos participativos propios del Banco en lugar de efectivo, tal situación tiene que ser abonarse a los titulares de acciones ordinarias que aprueben dicho pago.
Posteriormente a la dación de bienes para pago, Dany Ward Mcnab Valladares, accionista aprobada por el 80% de las acciones comunes suscritas y el 80% de las acciones
de North Shore Development Company, S.A (NSDC), presentó ante el Juzgado de la preferenciales suscritas. Acciones en reserva
Roatán Islas de la Bahía, juicio ordinario de anulación de los contratos de dación de bienes
en pago. Dany Ward Mcnab Valladares fundamenta su demanda en el hecho que North Las utilidades netas anuales de Bancolombia deben ser aplicadas de la siguiente manera: (i) Son las acciones que quedan disponibles entre el tope máximo del capital autorizado y el
Shore Development Company, S.A, al dar en pago los bienes a BAM y Mercom Bank quedó en primer lugar, una cantidad igual al 10% de las utilidades netas a una reserva legal hasta capital suscrito. El Banco no tiene acciones en reserva.
sin patrimonio suficiente para pagarle a él una deuda por USD 18,200. La demanda que que dicha reserva es igual a por lo menos el 50% del capital pagado; (ii) en segundo lugar,
Dany Ward Mcnab Valladares promovió fue contestada por BAM y Mercom Bank Ltd en al pago del dividendo mínimo de las acciones preferenciales; y (iii) en tercer lugar, como se
agosto 2018. Al 31 de diciembre de 2020 el proceso se encuentra en fase de notificación de determine en la asamblea de accionistas anual ordinaria por el voto de los inversionistas NOTA 23.
la contestación de demanda. A juicio de los abogados, la materialización de esta poseedores de la mayoría de las acciones con derecho a voto. RESERVAS
contingencia es remota.
Dividendos declarados con respecto a la utilidad neta ganada en: Dividendos en efectivo por acción

Cifras expresadas en COP Para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y diciembre 31 de 2019, las reservas

NOTA 22. 2019

2018
1,638

1,092
estaban constituidas así:

CAPITAL SOCIAL
2017 1,020
Concepto Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
2016 950
El capital suscrito y pagado es el siguiente: En millones de pesos colombianos
2015 888
Capital social Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Por apropiación de utilidades líquidas(1) 13,406,195 9,406,792

Otras 424,409 1,006,300

Acciones autorizadas 1,400,000,000 1,400,000,000 Acciones ordinarias
Total Reservas 13,830,604 10,413,092
Acciones suscritas y pagadas:
Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en las deliberaciones de la Asamblea La reserva legal cumple dos objetivos: aumentar y mantener el capital de la sociedad y absorber las pérdidas económicas. Sobre
(1)
Ordinarias con valor nominal de COP 500 pesos 509,704,584 509,704,584 la base de lo anterior, este importe no se distribuirá en dividendos a los accionistas.
de Accionistas y a votar en ella. Dentro de los quince días hábiles anteriores a la Asamblea, En el mes de julio 2020, se realizaron apropiaciones para reserva legal por COP 4,095,736 así: Bancolombia Panamá COP 2,076,820,
Con dividendo preferencial sin derecho a voto, con valor Bancolombia S.A, COP 1,290,826 y Banistmo COP 728,089.
452,122,416 452,122,416 podrán inspeccionar libremente los libros y papeles de la sociedad.
nominal de COP 500 pesos

Total acciones 961,827,000 961,827,000

También, recibirán una parte proporcional de las utilidades con sujeción a lo dispuesto en
Capital suscrito y pagado (valor nominal) 480,914 480,914
la ley, en los estatutos y a lo concertado en la Asamblea de Accionistas. El dividendo
recibido por los accionistas ordinarios no podrá ser superior al dividendo asignado a las
acciones con dividendo preferencial.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 337

NOTA 24. Los ingresos que se perciben por concepto de fiducias indicadas en las tablas arriba como
fondos administrados por el Grupo Bancolombia, corresponden a negocios fiduciarios que
ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS desarrolla el Banco y sus filiales, divididos en Inmobiliario, Personas Naturales,
Administración en Garantía, Fondos de Capital Privado y Sistema de Seguridad Social. En
Naturaleza y Riesgo asociados con las participaciones del Grupo Bancolombia en las entidades estructuradas no consolidadas general, los ingresos corresponden a honorarios por administración de sumas de dinero
recibidas para inversión en instrumentos financieros; bienes y recursos asociados a la
El término "entidades estructuradas no consolidadas" se refiere a todas las entidades estructuradas que no son controladas por el Grupo Bancolombia. El Grupo Bancolombia administra construcción de proyectos inmobiliarios o simplemente bienes en los que se transfiere o no
recursos de entidades estructuradas no consolidadas, para facilitar las transacciones de los clientes y para aprovechar las oportunidades específicas de inversión. el dominio para que se administren de acuerdo a lo pactado con el fideicomitente.
También, se consideran honorarios recibidos por la administración de transferencias de
La tabla que se muestra a continuación contiene el total de los activos de las entidades estructuradas no consolidadas en que a la fecha de reporte el Grupo Bancolombia tiene una participación propiedad de bienes que entrega el cliente para garantizar con estos el cumplimiento de
y su exposición máxima de pérdida en relación con dichas participaciones. obligaciones a su cargo y a favor de terceros. Se perciben además honorarios por
contratos de fiducia pública celebrados por las entidades estatales.

A 31 de diciembre de 2020
Por otra parte, no hay una exposición adicional a pérdidas a las anteriormente descritas,
Titularizaciones Fondos administrados por Grupo Bancolombia
Total tales como los compromisos de financiación con respecto a la participación del Grupo
Bancolombia con estas entidades.
En millones de pesos colombianos

Total activos de las entidades 2,405,326 162,021,763 164,427,089

Participación del Grupo Bancolombia en activos

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 154,397 - 154,397

NOTA 25.
INGRESOS OPERATIVOS
Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado integral 142,400 - 142,400

Préstamos y avances a clientes - 4,211,304 4,211,304

25.1 Intereses y valoración de instrumentos financieros.
Total de activos en relación a la participación del Grupo Bancolombia en entidades 296,797 4,211,304 4,508,101

estructuradas no consolidadas La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos
296,797 4,211,304 4,508,101 financieros activos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Exposición máxima del Grupo Bancolombia

Ingreso por comisiones administración de fondos 8,756 464,805 473,561

2020 2019

En millones de pesos colombianos

A 31 de diciembre de 2019 Intereses de instrumentos de deuda medidos por el 308,453 160,200

Total método de interés efectivo

Titularizaciones Fondos administrados por Grupo Bancolombia
Valoración de instrumentos financieros
En millones de pesos colombianos
Títulos de deuda 533,506 881,985
Total activos de las entidades 2,842,268 148,307,065 151,149,333
Derivados (337,796) (182,769)
Participación del Grupo Bancolombia en activos
Operaciones de contado 20,173 483
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 198,115 - 198,115
Repos (1,025) (175,259)
Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado integral 179,405 - 179,405
Total valoración de instrumentos financieros 214,858 524,440
Préstamos y avances a clientes - 4,748,233 4,748,233
Total intereses y valoración de instrumentos financieros 523,311 684,640
Total de activos en relación a la participación del Grupo Bancolombia en entidades 377,520 4,748,233 5,125,753

estructuradas no consolidadas

Exposición máxima del Grupo Bancolombia 377,520 4,748,233 5,125,753

Ingreso por comisiones administración de fondos 8,562 458,462 467,024

El Grupo Bancolombia invierte en activos respaldados por titularizaciones emitidas por la Titularizadora Colombiana para las que los activos subyacentes son garantizados por hipotecas
colocadas por instituciones financieras. El Grupo Bancolombia no tiene una exposición significativa en valores bonos de titularización de alto riesgo. Los activos respaldados por titularizaciones
son denominados como TIPs en el mercado local y se contabilizan como inversiones a valor razonable con cambios en resultados. Estos activos tienen diferentes fechas de vencimiento y
generalmente se clasifican por calificaciones crediticias, sobre los cuales el Grupo Bancolombia no espera cambios significativos. Así mismo, el Grupo Bancolombia recibe beneficios variables
en forma de honorarios por servicios en las titularizaciones por cobrar.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 338

25.2 Egreso por intereses Comisiones y otros servicios Descripción

La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos Los Servicios Bancarios están relacionados con comisiones provenientes por uso de canales digitales o físicos, una vez el cliente realiza una transacción. La obligación de desempeño se
financieros pasivos para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019: Servicios bancarios cumple una vez el pago es entregado a su beneficiario y se envía comprobante de respuesta del pago, en ese momento, se genera el cobro de la comisión a cargo del cliente, el cual es
un importe fijo. El compromiso se satisface durante toda la vigencia del contrato con el cliente y se actúa como principal.
2020 2019

En millones de pesos colombianos

En los contratos del producto tarjeta débito se identificó que el precio asignado a los servicios comprometidos por el Banco con los clientes es fijo, dado que no existe un componente
Depósitos (4,084,192) (4,164,798) de financiación, se establece con base en la tarifa interbancaria nacional e internacional, adicionalmente, el producto cobra a los clientes comisiones por cuota de manejo, en un momento
Títulos de deuda emitidos (bonos) (1,053,989) (1,164,808) determinado y con una tarifa fija.

Obligaciones financieras(1) (527,825) (627,058) Para Tarjetas de crédito, dependiendo de la franquicia de la tarjeta es el precio de la comisión por cuota de manejo. Se satisface el compromiso en la medida en que el cliente tenga cupo

Intereses por arrendamiento(2) disponible en la tarjeta, con el fin de que pueda transar con ella.
(118,600) (121,946)
Otros ingresos percibidos por el producto de tarjeta de crédito (emisor), son la comisión de avance; este ingreso es el cargo generado cada que el cliente realiza un avance nacional o
Dividendos de acciones preferenciales (57,701) (57,908)
internacional, en cajeros propios y no propios, o a través de una sucursal física. La tarifa bancaria de intercambio es un ingreso para el Banco Emisor de la tarjeta de crédito por los
Fondos interbancarios comprados (5,838) (21,663)
Tarjetas débito y crédito servicios prestados al comercio por la transacción efectuada en el punto de venta, la comisión es de causación y cobro inmediato al establecimiento y tiene un importe fijo.
Otros intereses (gasto) (14,863) (21,613)
En el producto de tarjetas de crédito se cuenta con un programa de fidelización de clientes, en el cual se otorgan puntos por cada transacción realizada por el cliente en un
Egreso por intereses (5,863,008) (6,179,794)
establecimiento de comercio. El programa es administrado por un tercero quien asume los riesgos de inventario y reclamaciones, por lo cual se actúa como agente, se reconoce como
(1)
El saldo incluye el reconocimiento del gasto por interés de obligaciones financieras de las subsidiarias que fueron vendidas durante un menor valor del ingreso de la tarifa bancaria de intercambio y los precios de intercambio están establecidos en un contrato previo.
el año 2019, por un monto de COP 1,224.
Los derechos y obligaciones de cada parte respecto a los bienes y servicios a transferir son claramente identificados, las condiciones de pago son explicitas y totalmente claras, y es
Más información ver Nota 7 Arrendamientos
(2)

probable, es decir se toma en consideración la capacidad del cliente y la intención que tiene de pagar la contraprestación al vencimiento a la que se tiene derecho a cambio de los bienes
o servicios transferidos. Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir que el “control” de los bienes o servicios fue transferido al cliente dando por satisfecha la
Ingreso neto por interés asciende a COP 11,189,305 y COP 11,416,636 a diciembre 31 de 2020
obligación de desempeño.
y 2019 respectivamente, e incluye los intereses devengados en la cartera de créditos,
operaciones repo e inversiones menos los gastos por interés de los depósitos de clientes,
Las captaciones están relacionadas con los servicios generados desde la red de oficinas del Banco, una vez el cliente realiza una transacción. El Banco se compromete en general a
títulos de deuda emitidos, obligaciones financieras y repos.
Captaciones mantener activos los canales para los productos que tiene el cliente en el Banco, con el propósito de que haga pagos y traslados, se envíen extractos y se hagan transacciones en general.
Las comisiones se cobran de acuerdo con la periodicidad pactada con el cliente, es un precio fijo y se actúa como principal.
25.3 Comisiones

Los ingresos percibidos por los servicios electrónicos y cajeros surgen por la prestación del servicio para que los clientes puedan realizar las transacciones requeridas y que estén
Ingresos por comisiones:
habilitadas por el Banco. Entre ellas se encuentran el pago en línea y en tiempo real por parte de clientes del Banco titulares de una cuenta corriente o de ahorros, con tarjeta débito o

El Banco ha elegido presentar los ingresos provenientes de los contratos con los clientes Servicios electrónicos y cajeros crédito de los productos y servicios que el cliente ofrezca. Cada transacción tiene un precio único, para un único servicio. La prestación de los servicios de recaudo u otros servicios

como un elemento en una línea denominada “Ingreso por comisiones” en el estado de diferentes prestados por el Banco, según se trate, a través de los equipos electrónicos, generan la contraprestación a cargo del cliente establecida contractualmente por el banco como

resultados, separado de la otra fuente de ingresos. una tarifa. Se actúa como principal y el ingreso se reconoce en un momento determinado.

La información contenida en este apartado acerca de los ingresos de comisiones presenta El corretaje es un grupo de servicios encargados de la negociación y administración de operaciones de compra de títulos de renta fija, renta variable y operaciones con derivados a
información sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de
nombre propio, pero por cuenta ajena. Las obligaciones de desempeño se cumplen, cuando la comisionista al hacer su mejor esfuerzo logra ejecutar el negocio encomendado por el
actividades ordinarias que surgen de un contrato con un cliente bajo el marco normativo Corretaje
cliente en las mejores condiciones. Las obligaciones de desempeño se ven satisfechas una vez se va cumpliendo el servicio estipulado en el contrato, como contraprestación se pactan
de la NIIF 15 Ingresos de Actividades ordinarias procedentes de Contratos con Clientes.
pagos fijos o variables, dependiendo del servicio. Se actúa generalmente como principal y en algunos casos especiales como agente.

En la siguiente tabla se presenta la descripción de las actividades principales a través de las

cuales el Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes: El ingreso por remesas es percibido como contraprestación por el compromiso establecido del Banco a pagar las remesas enviadas por las compañías remesadoras a los beneficiarios
de las mismas. El compromiso se satisface en la medida que se pague la remesa familiar al beneficiario.
Remesas
El precio es fijo, pero puede variar según el monto transferido, debido a que la operación puede depender del volumen de operaciones generadas y del tipo de transacción. no existe un
componente de financiación, ni el derecho a recibir la contraprestación depende que ocurra o no un suceso futuro.

Servicio Bancario proveniente de aceptaciones, garantías y cartas de crédito que no son parte de la cartera del Grupo Bancolombia. Existen diferentes obligaciones de desempeño, cuya
Aceptaciones, Garantías y Cartas satisfacción se da cuando el control del servicio se transfiere al cliente. Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir que el “control” de los bienes o servicios fue
de crédito transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de desempeño. La contraprestación en este tipo de contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa
como principal.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 339

Los ingresos relacionados con las actividades fiduciarias son percibidos por la administración de los recursos que tienen los clientes en los negocios de fiducias de inversión, fiducias inmobiliarias, fiducias de administración, fiducias en garantía, por los recursos del sistema general de seguridad social,
Carteras colectivas y Fondos de Capital Privado (FCP). Los compromisos se encuentran establecidos en los contratos de forma independiente y de manera explícita, y los servicios prestados por la compañía no están interrelacionados entre los contratos. La obligación de desempeño corresponde a
Actividades fiduciarias
realizar la mejor gestión en cuanto a los servicios a prestar con relación a las características del fideicomiso, por ello se establecen precios fijos y variables dependiendo de la complejidad del negocio, así mismo, se reconocen ingresos a lo largo del tiempo o en un momento determinado, en todos los
negocios establecidos se actúa como principal.

Valores Bancolombia pone a disposición su fuerza comercial para la captación, reinversión de recursos mediante instrumentos financieros a la compañía emisora. Se recibe un pago por captaciones realizadas. Se satisface el compromiso del contrato en la medida que se consigan los recursos solicitados

Colocación de títulos por el emisor a través de las mesas de distribución de Valores Bancolombia. El cobro se realiza mensualmente, dependiendo de los recursos captados y colocados en el mes anterior por captaciones y renovaciones, se establece que Valores puede realizar el cobro de estas comisiones al final del mes
mediante cuenta de cobro a cargo del emisor, se actúa como principal.

El banco recibe una comisión por recaudar las primas de seguro en un momento determinado y por permitir el uso de su red para vender los seguros de las diferentes compañías aseguradoras a lo largo del tiempo. El Banco en estos contratos de Banca seguro actúa como agente (intermediario entre
el cliente y la compañía aseguradora), ya que es la compañía aseguradora quien asume los riesgos y quien atiende las reclamaciones y siniestros de los clientes inherentes a cada seguro. Por lo tanto, la compañía aseguradora actúa como principal ante el cliente. En banca seguros se tienen precios fijos
Banca Seguros
pactados como un porcentaje predefinido sobre sobre una base que puede ser variable, el cual es el valor de las primas de las pólizas vendidas o tomadas para el caso de los seguros de empleados. También, se tienen precios variables debido a que se perciben ingresos sobre la participación de utilidades,
de acuerdo con el comportamiento de las pólizas.

El Banco actuando como principal, se compromete a recaudar las facturas pendientes por cobrar de los clientes recaudadores a través de los diferentes canales ofrecidos por el banco, enviar la información de los recaudos realizados y acreditar el dinero a la cuenta de ahorros o corriente definida por el

Recaudos cliente recaudador. Se satisface el compromiso en la medida que se recaude el dinero por los diferentes canales, se entregue oportunamente la información de dichos recaudos y se acredite en tiempo real los recursos a la cuenta pactada con el cliente. Por el servicio, el Banco recibe un pago fijo, que se
recibe por cada transacción una vez el contrato esté vigente.

Son servicios de mantenimiento que se les realiza a la flota de propiedad de los clientes de Renting, estos servicios se realizan a demanda, y se factura el valor del costo del servicio más un margen de intermediación. El cobro se hace por el monto del gasto facturado por el proveedor más un porcentaje
de intermediación, el cual oscila entre el 4% y 12% dependiendo del cliente.
El contrato es escrito, está basado en un contrato marco que se tiene con los clientes el cual contiene condiciones generales de la negociación, las condiciones de pago son generalmente a 30 días después de generada la factura. Los ingresos se reconocen en el momento en que se presta el servicio.
No hay financiación ni sanciones por cancelaciones anticipadas.
Servicios En los servicios de operación logística el contrato es escrito, con plazo definido, y se detallan los derechos y obligaciones de las partes, en términos generales Transportempo se compromete a prestarle al cliente el servicio de transporte de mercancía, el cual incluye el conductor, combustible,
mantenimiento, peajes y otros elementos requeridos para llevar a cabo las rutas solicitadas por el cliente. Cuando se finaliza el viaje, el precio es variable y se determina con un costo promedio por ruta, el cual es actualizado a principio de año, al final del mes se realiza un ajuste a este precio, con los
costos reales incurridos en la operación, como el combustible, peajes, manutención, mantenimiento, gastos administrativos, entre otros.
Para ver el detalle del saldo, revisar la línea “Servicios” en la Nota 25.4 Otros Ingresos operacionales.

Son ingresos procedentes de la venta de activos, cuyo valor de venta es superior al valor en libros registrado en la contabilidad, la diferencia genera estas utilidades. El reconocimiento del ingreso es en un momento determinado, una vez se realiza la venta. Se actúa como principal en este tipo de
transacciones y el precio está determinado por el valor de mercado del activo que se vende.
Utilidad en venta de activos
Para ver el detalle del saldo, revisar la línea “Utilidad en venta de activos” en la Nota 25.4 Otros Ingresos operacionales.

Banca Inversión le ofrece a los clientes el servicio de asesoría financiera en la estructuración de negocios de acuerdo a las necesidades de cada uno de ellos, en este caso la asesoría consiste en que el cliente realice una estructuración de un crédito o bono en lo cual Banca de Inversión brinda los elementos
para que la compañía decida la mejor opción de estructuración del instrumento. En el contrato de asesoría financiera se incluye una cláusula de mejor esfuerzo.
Las promesas dadas a los clientes se encuentran establecidas en los contratos de forma independiente y de manera explícita. Los servicios prestados por la compañía no están interrelacionados entre los contratos, corresponden a asesorías pactadas de forma independiente y no se incluyen servicios
adicionales en la comisión pactada con el cliente. Los servicios de asesoría brindados en cada uno de los contratos son identificables por separado de otros compromisos de desempeño que Banca de Inversión puede tener con los clientes. Banca de Inversión no tiene un contrato estándar para la
prestación de los servicios de asesoría, dado que cada contrato se estructura a la medida de las necesidades del cliente.
Banca de Inversión El precio de la transacción es definido al comienzo del contrato y asignado a cada servicio prestado de forma independiente. El precio contiene una porción fija y una variable la cual se presenta en los contratos, la variación depende del monto de la colocación para el caso del contrato de estructuración
y coordinación de la emisión y condiciones del mismo, en estas operaciones Banca presta asesoría a los clientes y el precio dependerá en ocasiones del éxito y monto de la operación. En los contratos objeto de evaluación no se presentan costos incrementales asociados a la satisfacción de los compromisos
de Banca con los clientes.
En la asignación del precio establecido en los contratos evaluados no se incluyen descuentos, devoluciones, reducciones de precios, incentivos, ni primas, ni elementos similares. En los contratos firmados con clientes se establece una cláusula de penalización en caso de que el cliente desista de continuar
con la prestación de los servicios establecidos en la oferta mercantil, la penalización se reconocerá en los estados financieros una vez se le notifique a Banca de Inversión sobre el desistimiento bajo el concepto de honorarios por terminación anticipada del contrato.

Grupo Bancolombia presenta la información de ingresos provenientes de contratos con clientes de acuerdo con sus segmentos de operación previamente definidos en la Nota 3 Segmentos de operación para cada uno de los principales servicios ofrecidos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 340

En la siguiente tabla se presenta los saldos categorizados por naturaleza y por segmento de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes a diciembre 31 de 2020 y 2019.

A 31 de diciembre de 2020

Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Banca de inversión Comisionista de Bolsa Bancos Todos los otros Total antes de Ajustes para propósitos Total después de
Off-Shore segmentos eliminaciones de consolidación eliminaciones
En millones de pesos colombianos

Ingresos por contratos con clientes

Comisiones y otros servicios(1)

Servicios bancarios 329,281 77,727 105,821 49,782 - - - 20,234 - 582,845 - 582,845

Tarjetas débito y crédito y Establecimientos afiliados 1,484,085 147,448 126,857 85,643 - - - 1,834 - 1,845,867 - 1,845,867

Corretaje - 10,047 - 9 - - 18,308 - - 28,364 - 28,364

Aceptaciones, Garantías y Cartas de crédito 38,864 13,976 5,112 2,713 - - - 1,109 - 61,774 - 61,774

Actividades fiduciarias 844 18,089 1,868 788 349,127 - 81,373 46 2,115 454,250 - 454,250

Colocación de títulos - 789 1,723 - - 37,354 12,170 - - 52,036 - 52,036

Banca Seguros 685,783 42,697 139 - 8 3 12 - - 728,642 - 728,642

Pagos y recaudos 595,222 - - - - - - - - 595,222 - 595,222

Otros 157,303 - 48,272 37,333 15 90 765 5,673 (38) 249,413 - 249,413

Total ingresos por contratos con clientes(1) 3,291,382 310,773 289,792 176,268 349,150 37,447 112,628 28,896 2,077 4,598,413 - 4,598,413

(1)
Para más información acerca de la composición de los segmentos del Banco ver Nota 3 Segmentos de operación.

Durante 2020 las principales comisiones afectadas por la pandemia global del COVID-19 fueron Pagos y recaudos y servicios bancarios.

A 31 de diciembre de 2019

Ingresos por contratos con clientes

Comisiones y otros servicios(1)

Servicios bancarios 422,943 77,976 99,222 52,627 - - - 15,683 - 668,451 - 668,451

Tarjetas débito y crédito y Establecimientos afiliados 1,421,039 200,372 117,541 78,764 - - - 4,230 - 1,821,946 - 1,821,946

Corretaje - 7,893 - 24 - - 18,617 - - 26,534 - 26,534

Aceptaciones, Garantías y Cartas de crédito 32,829 14,369 5,541 2,440 - - - 844 - 56,023 - 56,023

Actividades fiduciarias - 13,033 1,713 572 349,402 - 80,534 41 509 445,804 - 445,804

Colocación de títulos - 391 1,496 - - 30,142 6,961 - - 38,990 - 38,990

Banca Seguros 607,758 35,014 160 - 36 7 51 - - 643,026 - 643,026

Pagos y recaudos 623,758 - - - - - - - - 623,758 - 623,758

Otros 161,420 1,007 42,636 36,427 - 680 7,201 5,002 79 254,452 (12) 254,440

Total ingresos por contratos con clientes(1) 3,269,747 350,055 268,309 170,854 349,438 30,829 113,364 25,800 588 4,578,984 (12) 4,578,972

Para más información acerca de la composición de los segmentos del Banco. Ver Nota 3 Segmentos de operación.
(1)

Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por cada compromiso de forma independiente, es decir, con base en el precio relativo de venta independiente. El
precio que determina el Banco a cada obligación de desempeño lo hace definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia los
precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del cliente.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 341

Durante 2020, los egresos por comisiones se vieron afectados por la pandemia global del Durante el año 2020, las pérdidas en los portafolios de inversión del Grupo Bancolombia están dadas a causa de los impactos
(4)

En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican cambios en el precio de la macroeconómicos negativos que ha generado la pandemia global del COVID-19.
COVID-19.
transacción. (5)
Para el 2019 corresponde a la utilidad por la venta de las inversiones en asociadas Concesiones CCFC, Avefarma S.A.S.,
Glassfarma Tech S.A.S. y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc. por COP 33,253, la liquidación del negocio conjunto Servicios
25.4 Otros ingresos operacionales de Aceptación S.A.S. por COP 8,927 y la venta de las subsidiarias Arrendamiento Operativo Perú CIB y Fiduperú S.A. por COP
35,736, durante el año 2020 no se presentaron ventas.
Activos de Contratos
Corresponde a la valoración del pasivo financiero que el Grupo Bancolombia tenía con BAM Financial Corporation (BFC), debido
(6)

Los otros ingresos operacionales están compuestos por los siguientes conceptos para los a la vigencia de una opción put, la cual obligaba a la compra de las acciones del interés no controlante de Grupo Agromercantil
Holding (GAH). En febrero de 2020 BFC notificó su decisión de ejercer la opción put, en septiembre del 2020 el Grupo
El Banco recibe pagos de clientes basados en la prestación del servicio, según lo años finalizados el 31 de diciembre 2020 y 2019: Bancolombia realizó la compra del 40% de las acciones de GAH, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias requeridas. Para
más información ver Nota 17 Obligaciones financieras.
establecido en los contratos. Cuando el Banco incurre en costos para prestar el servicio
Otros ingresos operacionales 2020 2019
antes de la facturación, y si estos están relacionados directamente con un contrato, mejoran
los recursos de la entidad, y se esperan recuperar corresponden a un activo de contrato.
Arrendamientos(1)
En millones de pesos colombianos

711,575 682,525
NOTA 26.
Actualmente, el Grupo no cuenta con activos relacionados de contratos con clientes. EGRESOS OPERACIONALES
Diferencia en cambio y Derivados de tipo de cambio(2) 599,396 219,835

Servicios 143,145 170,494

Como solución práctica, el Grupo Bancolombia reconoce costos incrementales de obtener 26.1 Salarios y beneficios para empleados
Otras recuperaciones 70,352 49,079
un contrato como un gasto cuando el periodo de amortización del activo es de un año o
Utilidad en venta de activos 65,932 93,548
menos. El detalle de salarios y beneficios para empleados para los años terminados en diciembre
Seguros(3) 59,514 60,452
31 de 2020 y 2019 es el siguiente:
Sanciones por incumplimiento en contratos 8,207 28,554
Pasivos de Contratos
Valoración propiedades de inversión(4) (3,501) 93,197

Derivados de cobertura (3,746) 663

Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir los servicios a un
Salarios y beneficios para empleados 2020 2019
Otros 193,698 136,900
cliente, por los cuales el Grupo ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto
Total otros ingresos operacionales 1,844,572 1,535,247 En millones de pesos colombianos
está vencido antes de la ejecución del contrato. Incluyen también el ingreso diferido
Salarios 1,568,432 1,449,765
relacionado con servicios que se entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan Comprende a ingresos por arrendamiento operativo (Ver Nota 7.1 Arrendador), arrendamiento de inmuebles (Ver Nota 11.
(1)

Propiedades de Inversión) y otros activos por COP 8,632 y COP 34,951 al 31 de diciembre 2020 y 2019 respectivamente.
Primas extralegales 402,154 378,979
al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos. (2)
Como producto de la gestión de activos y pasivos en moneda extranjera y la volatilidad del dólar.
(3)
Corresponde a ingresos en operaciones de Seguros Agromercantil Guatemala. Aportes a la seguridad social 334,831 319,424
Al cierre de 2020 se presenta desvalorización de los avalúos de las propiedades de inversión. Esta desvalorización obedece a las
(4)
Bonificaciones(1) 112,843 560,149
Los pasivos por contratos aumentan COP 3,280 en 2020. Los cambios en los pasivos del condiciones propias de cada inmueble y al efecto de la pandemia por COVID 19. Ver nota 11. Propiedades de Inversión.
Indemnizaciones 100,228 140,633
contrato se deben al desempeño circunscrito al contrato.
Otros beneficios 526,242 517,874
25.5 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial
Total Salarios y beneficios para empleados 3,044,730 3,366,824
La siguiente tabla muestra el detalle de los saldos cuentas por cobrar, y pasivos del contrato
a diciembre 31 de 2020 y 2019: La siguiente tabla muestra el detalle de los ingresos por dividendos y participación (1)
La disminución corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados del Grupo
Bancolombia durante 2020.
patrimonial para los años terminados a diciembre 31 de 2020 y 2019:
2020 2019
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 2020 2019
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Cuentas por cobrar procedente de contratos con clientes, neto(1) 177,991 203,198
Método de participación(1) 136,596 249,231
Pasivos del contrato 64,071 60,791
Deterioro de inversiones en asociadas(2) (4,399) -
El deterioro correspondiente a las cuentas por cobrar de contratos con clientes es de COP 36,061 y COP 9,769 en 2020 y 2019
(1)

respectivamente. El incremento en este deterioro corresponde a cuentas por cobrar por cuotas de manejo tarjetas de crédito, Dividendos(3) 14,217 84,183
debido a los alivios (aplazamientos) otorgados a los clientes, según Circulares Externas 007, 009, 014 y 022 de 2020 de la SFC.
Instrumentos de patrimonio(4) (27,795) 71,207

Ganancias en venta de subsidiarias y asociadas(5) - 77,916

Egresos por comisiones y otros servicios: Otros(6) 4,706 (101,938)

2020 2019
Total dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 123,325 380,599
Egresos por comisiones y otros servicios

En millones de pesos colombianos

(1)
Corresponde al ingreso por método de participación de inversiones en asociadas a 31 de diciembre de 2020 y 2019 por COP
123,676 y COP 246,153, respectivamente y negocios conjuntos por COP 13,019 y COP 3,078, respectivamente. Para mayor
información ver Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Servicios bancarios (513,122) (630,583)
En diciembre del año 2020, se reconoció una pérdida por deterioro de la asociada Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. por
(2)
Call center y página web (558,038) (423,630)
COP (4,399), para más información ver Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Otros (490,425) (499,026) Los dividendos recibidos de los títulos participativos medidos a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de
(3)

2020 y 2019 ascienden a COP 650 y COP 73,685, respectivamente. Los dividendos recibidos de los títulos participativos con
Egreso por comisiones y otros servicios (1,561,585) (1,553,239) cambios en ORI ascienden a COP 13,567 y COP 10,498, respectivamente. A diciembre 31 de 2020 y 2019, el valor incluye dividendos
de inversiones que fueron dadas de baja por valor de COP 490 y COP 4,100, respectivamente.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 342

NOTA 27.
26.2 Otros gastos de administración y generales 26.3 Amortización, depreciación y deterioro

El detalle de los otros gastos generales para los años terminados en diciembre 31 de 2020 El detalle del gasto por amortización, depreciación y deterioro para los años terminados en
UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN
y 2019 es el siguiente: diciembre 31 de 2020 y 2019 es el siguiente:
La utilidad por acción básica es calculada disminuyendo el ingreso de operaciones
continuas por el monto de los dividendos declarados en el período actual para cada clase
Otros gastos de administración y generales 2020 2019
Depreciación y amortización 2020 2019 de acción y por el monto contractual de dividendos que deben ser pagados. Los ingresos
En millones de pesos colombianos restantes serán asignados según la participación de cada tipo de acción, como si todos los
En millones de pesos colombianos
Mantenimiento y reparaciones 609,500 619,431 ingresos del período hubieran sido distribuidos. La utilidad por acción básica se calcula
Depreciación de propiedad y equipo(1) 360,703 358,439
Seguros 518,553 423,785 dividiendo el resultado del período atribuible a los accionistas, entre el promedio
Depreciación de activo por derecho de uso 211,910 177,709
Honorarios, otros 433,104 470,457 ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período.
Amortización de activos intangibles(2) 163,754 141,104
Procesamiento de datos 278,773 214,307
Provisión por deterioro, neto(3) 101,423 147,338
Transporte 178,841 212,582 La utilidad por acción diluida se calcula ajustando el promedio de acciones comunes y
Total depreciación y amortización 837,790 824,590
Fraudes y siniestros 144,689 65,589 preferenciales en circulación para simular la conversión de todas las acciones comunes
En 2019 incluye el gasto reconocido por depreciación de propiedad y equipo de las subsidiarias vendidas y clasificadas como
potenciales diluibles. El Grupo Bancolombia no tiene acciones comunes potencialmente
(1)
Publicidad 128,011 151,246
mantenidas para la venta en 2019 por COP 4,989. Ver Nota 10 Propiedad y equipo, neto.
Servicios públicos 110,998 116,837 (2)
Ver Nota 9 Intangibles y plusvalía, neto.
diluibles.
Servicios de aseo y vigilancia 106,112 100,593 (3)
El detalle de la provisión por deterioro neta por segmento de operación para los años terminados en diciembre 31 de 2020 y 2019
es el siguiente:
Contribuciones y afiliaciones 95,638 73,689 El siguiente es el cálculo de las ganancias por acción básicas para los años terminados en
Comunicaciones 75,847 77,375 diciembre 31, 2020 y 2019 (cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción):
Útiles y papelería 50,575 83,891 Provisión (recuperación) por deterioro, neto 2020 2019

Adecuación e instalación 46,489 51,187 En millones de pesos colombianos

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Actividades fiduciarias 34,470 59,334 Banca Colombia(1) 47,420 108,861
Litigios, multas y sanciones(1) 27,386 18,077 Banca Guatemala(2) 42,006 29,930 Ingresos de operaciones continuas antes de atribución del
315,359 3,214,567
Administración de inmuebles 26,968 25,012 Banca Panamá 13,211 17,869 interés no controlante
Asesoría jurídica y financiera 25,077 38,972 Otros Segmentos 1,339 792 Menos: interés no controlante de operaciones continuas 39,365 97,216
Honorarios revisoría fiscal y junta directiva 24,918 22,240 Bancos Off Shore 182 933 Utilidad neta atribuible a la participación controlante 275,994 3,117,351
Servicios de bodegaje 15,062 17,135 Comisionista de Bolsa - 1 Menos: dividendos preferenciales declarados 682,876 435,810
Gastos de viaje 14,431 42,973 Banca El Salvador (2,735) (11,048) Menos: utilidades sin distribuir a los accionistas preferenciales (583,718) 998,864
Publicaciones y suscripciones 13,857 13,745 Total 101,423 147,338 Utilidad neta atribuible a los accionistas comunes para la
176,836 1,682,677
Arrendamientos corto plazo y bajo costo 10,193 8,671 utilidad por acción básica y diluida
Se presenta menor deterioro de bienes recibidos en dación de pago.
(1)

Actividades en operaciones conjuntas 7,453 8,142 Promedio ponderado de las acciones comunes en circulación
(2)
Corresponde principalmente al incremento de deterioro de North Shore Development Company S.A.
Gastos legales 4,549 7,165 utilizadas en el cálculo de la utilidad por acción básica 510 510
Servicios temporales 3,622 3,544 (En millones)
Durante los años 2020 y 2019 no se materializaron incidentes de ciberseguridad
Relaciones públicas 1,308 2,895 Utilidad por acción básica y diluida atribuible a los
significativos según las políticas de control interno definidas por la administración que 347 3,301
Otros 154,365 140,184 accionistas comunes
ameriten ser revelados en los Estados Financieros.
Total otros gastos de administración y generales 3,140,789 3,069,058 Utilidad por acción básica y diluida de las operaciones continuas 347 3,301
Otros impuestos (2)
765,766 757,820

NOTA 28.
(1)
El Banco concilió con la DIAN el proceso tributario del impuesto sobre la renta del año gravable 2014, acogiéndose a una amnistía
en sanciones e intereses. El beneficio de la amnistía generó una recuperación en el gasto de 2019 por valor de COP 22,413.

Ver Nota 12 Impuestos de Renta.

(2)

TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Durante 2020, los gastos de administración y generales se vieron afectados por la
pandemia global del COVID-19. La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas requiere que una entidad que
informa revele:
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 343

(a) las transacciones con sus partes relacionadas; y › Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la
A 31 de diciembre de 2019
esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
(b) las relaciones entre controladoras y subsidiarias con independencia de que se hayan Accionistas con
Directores y Alta
Asociadas y
participación igual o negocios
Gerencia
producido o no transacciones entre dichas partes relacionadas. › Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran superior al 20% del
Capital(1)
conjuntos

a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. En millones de pesos colombianos

Esta Norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas, Activo
transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros › Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. Inversiones en Activos Financieros 14,369 - 34,378
consolidados y separados de una controladora o inversores con control conjunto de una Instrumentos financieros Derivados - 235 6,581
participada o influencia significativa sobre ésta, presentados de acuerdo con la NIIF 10 › No se dieron, ni recibieron garantías, promesas y compromisos con respecto a las Cartera de créditos de clientes 1,163,216 21,498 140,767
Estados financieros consolidados. operaciones realizadas, que no correspondan a garantías ordinarias en el curso de Provisión por deterioro de cartera de créditos
(2,047) (72) (415)
relaciones cliente-Banco. y operaciones de leasing financiero
Bajo NIC 24 se entiende como partes relacionadas aquellas en las cuales una de las partes Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - - 2,367,757
tiene la habilidad de controlar la otra parte o de ejercer influencia significativa sobre las Otros activos 6,538 182 43,488
decisiones operativas y financieras, o cuando otra entidad controla a ambas partes. Para el Total activos 1,182,076 21,843 2,592,556
A 31 de diciembre de 2020
caso del Grupo Bancolombia las siguientes se consideran partes relacionadas: Pasivo
Accionistas con Asociadas y
participación igual o Directores y Alta negocios
Gerencia Depósitos de clientes 1,761,362 4,345 156,516
superior al 20% del conjuntos
› Los accionistas que individualmente posean el 20% o más del capital del Grupo Capital(1)
Otros pasivos 1,379 - 33,705
Bancolombia: En millones de pesos colombianos
Total pasivos 1,762,741 4,345 190,221
Activo
Ingresos
· Grupo de Inversiones Suramericana S.A. Inversiones en Activos Financieros 742 - 9,786
Intereses y otros ingresos operacionales 738,594 231 10,830
Instrumentos financieros Derivados - 108 2,327
Dividendos y otros ingresos netos por
33 - 316,270
· Fondo Bancolombia ADR Program. Cartera de créditos de clientes 1,090,762 19,362 290,334
participación patrimonial
Provisión por deterioro de cartera de créditos
(3,043) (82) (582) Otros ingresos - 19 100,773
› Miembros de Junta Directiva y Alta Gerencia, entendiendo por tales presidente y y operaciones de leasing financiero
Total ingresos 738,627 250 427,873
Vicepresidentes Corporativos, así como sus parientes cercanos (cónyuges e hijos) y las Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - - 2,506,315
Egresos
compañías donde estos directivos poseen el 10% o más del capital. Otros activos 1,614 41 624
Intereses y otros operacionales 66,286 160 47,840
Total activos 1,090,075 19,429 2,808,804
Honorarios 540 1,236 1,197
› Asociadas y negocios conjuntos, para las cuales Bancolombia provee servicios de Pasivo
Otros 131,938 134 24,359
banca comercial y depósitos. Para estos fines se han incluido compañías en las cuales el Depósitos de clientes 2,136,549 8,092 178,382
Total egresos 198,764 1,530 73,396
Grupo Bancolombia tiene control conjunto o influencia significativa, ver Nota 8. Instrumentos financieros derivados 513 - -
Incluye subordinadas del Grupo Sura.
(1)

Inversiones asociadas y negocios conjuntos. Otros pasivos 6,859 - 26,779

Total pasivos 2,143,921 8,092 205,161 Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se pagaron honorarios a
El Banco ofrece servicios bancarios y financieros a sus partes relacionadas con el fin de Ingresos los Directores por COP 1,675 y COP 1,236 respectivamente, por concepto de asistencia a
satisfacer sus necesidades transaccionales de inversión y de liquidez en el giro ordinario de Intereses y otros ingresos operacionales 816,502 975 25,589 reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo.
su negocio. Estas transacciones se llevan a cabo en condiciones similares a las Dividendos y otros ingresos netos por
78 - 136,596
transacciones con terceros. En el caso de operaciones de tesorería, Bancolombia entre su participación patrimonial Los pagos a la alta gerencia en los mismos períodos fueron COP 14,786 y COP 16,488 por
posición propia y sus partes relacionadas opera a través de canales o sistemas Otros ingresos 2,383 160 55,473 concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 50 y COP 439 por concepto de largo
transaccionales establecidos para el efecto y en las condiciones señaladas por la regulación Total ingresos 818,963 1,135 217,658 plazo y en el 2020 y 2019, por beneficios post-empleo COP 9,592 y COP 2,112,
vigente. Egresos respectivamente.
Intereses y otros operacionales 62,134 243 82,500

Es de anotar que entre Bancolombia y sus partes relacionadas, no hubo durante los Honorarios 2,601 1,675 703 La matriz es Bancolombia S.A., empresa matriz en último término. Las transacciones entre
períodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019: Otros 148,850 55 22,830 ésta y las sociedades incluidas en el proceso de consolidación, descritas en la Nota 2.C.1
Total egresos 213,585 1,973 106,033 Subsidiarias, cumplen con la definición de las operaciones vinculadas y fueron eliminadas

Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1) de las cuentas anuales.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 344

NOTA 29.
PASIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

La siguiente tabla presenta la conciliación de los saldos de los pasivos de las actividades de financiación a diciembre 31 de 2020 y 2019:
Cambios distintos al efectivo

Saldo inicial a enero 1, 2020 Flujos de efectivo Ajuste por efectos de cambio en Intereses causados Otros movimientos Saldo final a diciembre 31, 2020
la tasa de cambio

En millones de pesos colombianos

Pasivos de actividades de financiación

Repos 1,313,737 903,120 (694) - - 2,216,163

Obligaciones financieras(1)(2) 13,959,343 (4,137,376) 837,779 527,825 14,555 11,202,126

Títulos de deuda emitidos(1) 19,921,515 (2,608,701) 759,790 1,053,989 - 19,126,593

Acciones preferenciales(3) 584,204 (57,701) - 57,701 - 584,204

Total pasivos de actividades de financiación 35,778,799 (5,900,658) 1,596,875 1,639,515 14,555 33,129,086
(1)
Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras y los títulos de deuda emitidos, incluyen los intereses pagados durante el año por valor de COP 553,125 y COP 992,952, respectivamente, los cuales están clasificados como flujos de efectivo de las actividades de operación en el Estado de flujos de efectivo consolidado.

(2)
Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras incluye COP 1,117,680 por la compra del 40% de Grupo Agromercantil Holding (GAH), el cual está clasificado como flujo de efectivo de las actividades de inversión en el Estado de flujos de efectivo consolidado.

(3)
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendo pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el Estado de flujos de efectivo consolidado en la línea de "Dividendos pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.

Cambios distintos al efectivo

Saldo inicial a enero 1, 2019 Flujos de efectivo Ajuste por efectos de cambio en Intereses causados Otros movimientos Saldo final a diciembre 31, 2019
la tasa de cambio

En millones de pesos colombianos

Pasivos de actividades de financiación

Repos 2,315,555 (1,002,196) 378 - - 1,313,737

Obligaciones financieras(1) 16,337,964 (3,219,257) 132,959 625,834 81,843 13,959,343

Títulos de deuda emitidos(1) 20,287,233 (1,657,913) 127,387 1,164,808 - 19,921,515

Acciones preferenciales(2) 583,997 (57,701) - 57,908 - 584,204

Total pasivos de actividades de financiación 39,524,749 (5,937,067) 260,724 1,848,550 81,843 35,778,799

Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras y los títulos de deuda emitidos, incluyen los intereses pagados durante el año por valor de COP 594,851 y COP 1,181,131, respectivamente, los cuales están clasificados como flujos de efectivo de las actividades de operación en el Estado de flujos de efectivo consolidado.
(1)

(2)
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendo pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el Estado de flujos de efectivo consolidado en la línea de "Dividendos pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 345

NOTA 30.
Nivel 2: Las mediciones de valor razonable Nivel 2 utilizan variables diferentes a los precios cotizados incluidos en Nivel 1 que sean observables
para los activos o pasivos, ya sea directa o indirectamente. El Nivel 2 generalmente incluye: (i) Precios cotizados en mercados activos de
VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS activos y pasivos similares; (ii) precios cotizados de activos y pasivos idénticos o similares de mercados no activos, es decir, mercados en los
cuales se realizan muy pocas transacciones de los activos y pasivos.

La siguiente tabla muestra el valor en libros y valor razonable de activos y pasivos a 31 de diciembre 2020 y 2019:
Nivel 3: Las mediciones de valor razonable Nivel 3 utilizan insumos soportados por poca o nula actividad en el mercado y que son significativos
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 para el valor razonable de los activos y pasivos. Los activos y pasivos clasificados en el Nivel 3 incluyen instrumentos financieros cuyo valor es
Activos y pasivos determinado usando modelos de precios, metodologías de flujos de caja descontados o técnicas similares, así como instrumentos para los
Valor libros Valor razonable Valor libros Valor razonable
cuales, la determinación de su valor razonable requiere el uso de juicios significativos o estimaciones de la administración. Esta categoría

En millones de pesos colombianos

generalmente incluye ciertos intereses residuales retenidos en titularizaciones, títulos respaldados por titularizaciones y contratos de derivados

Activos altamente estructurados o de largo plazo en los cuales la información independiente sobre determinación de precios no fue posible ser

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en obtenida para una porción significativa de los activos subyacentes.
15,571,214 15,571,214 7,670,749 7,670,749
resultados

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI 8,238,981 8,238,981 3,904,857 3,904,857 Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable

Títulos de deuda a costo amortizado 5,154,601 5,200,688 4,018,724 4,011,398

Instrumentos financieros derivados 2,800,719 2,800,719 1,902,955 1,902,955 La valoración a precios justos de mercado se realiza mediante la utilización de los precios, insumos y metodologías suministradas por el

Instrumentos de patrimonio 588,207 588,207 1,228,424 1,228,424 proveedor de precios oficial del Grupo Bancolombia (Precia).

Cartera de créditos de clientes, neta 174,793,687 183,162,834 171,353,348 174,326,657

Propiedades de inversión 2,839,350 2,839,350 1,992,964 1,992,964 Todas las metodologías y procedimientos realizados por el proveedor de precios, son conocidas por la Superintendencia Financiera de

Inversiones en asociadas(1) 1,263,765 1,263,765 1,249,818 1,249,818 Colombia y cuentan con la no objeción de este ente regulador.

Total 211,250,524 219,665,758 193,321,839 196,287,822

Pasivos Diariamente, la Dirección Servicios Mercado Capitales verifica la valoración de las inversiones, y el área de Gestión de Riesgos de Crédito

Depósitos de clientes (180,820,793) (182,022,114) (157,205,312) (158,235,896) Financiero e Institucional reporta el resultado de la valoración del portafolio.

Interbancarios (762,574) (762,574) (1,363,679) (1,363,679)

Repos (2,216,163) (2,216,163) (1,313,737) (1,313,737) Medición del valor razonable

Instrumentos financieros derivados (2,381,326) (2,381,326) (1,860,812) (1,860,812)

Obligaciones financieras (11,202,126) (11,202,126) (13,959,343) (13,959,343) Activos y pasivos

Acciones preferenciales (584,204) (602,987) (584,204) (673,564)

Títulos de deuda emitidos (19,126,593) (20,530,091) (19,921,515) (20,966,755) a. Títulos de deuda

Total (217,093,779) (219,717,381) (196,208,602) (198,373,786)

El Grupo Bancolombia asigna el precio a sus inversiones de deuda, haciendo uso de los precios suministrados por su proveedor oficial de
Corresponde a la inversión en la asociada P.A. Viva Malls. Ver Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

precios (Precia) y asigna el nivel correspondiente de acuerdo al procedimiento descrito anteriormente. Para los títulos no cotizados en bolsa
tales como ciertos bonos emitidos por otras instituciones financieras, el Grupo Bancolombia generalmente determina el valor razonable

Jerarquía del valor razonable utilizando técnicas de valoración internas estándar. Estas técnicas incluyen la determinación de los flujos de caja futuros, los cuales son
descontados utilizando curvas de las divisas aplicables o de tasas de interés como el Índice de Precios del Consumidor (IPC), ajustadas con una

La NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable de las técnicas de valoración basadas en si los datos de entrada de las técnicas de prima por riesgo de crédito y liquidez. La tasa de interés es usualmente determinada utilizando datos de mercado observables y curvas de

valoración son observables o no observables, lo cual refleja la importancia de los insumos utilizados en el proceso de medición. Acorde a las rendimiento de referencia obtenidas de tasas de interés cotizadas en bandas de tiempo apropiadas, las cuales igualen la temporalidad de los

NIIF los instrumentos financieros se clasifican como se describe a continuación: flujos de caja y las maduraciones de los instrumentos.

Nivel 1: Las mediciones de valor razonable de Nivel 1 se derivan de insumos observables que reflejan precios cotizados (sin ajustar) en b. Instrumentos de patrimonio

mercados activos para activos o pasivos idénticos. Un mercado activo es un mercado en el cual se realizan las transacciones de los activos y
pasivos que están siendo medidos con suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios en una base recurrente. El Grupo Bancolombia realiza la valoración a precios de mercado de sus inversiones en renta variable mediante la aplicación de los precios
suministrados por su proveedor oficial de precios (Precia) y realiza la clasificación de dichas inversiones siguiendo el procedimiento descrito
con anterioridad. Asimismo, el valor razonable de los instrumentos patrimoniales no cotizados se basa en la evaluación individual de las
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 346

inversiones utilizando metodologías que incluyen comparables que cotizan en bolsa, Cuando se evalúa el impacto a la exposición de riesgo de crédito, solo la exposición neta de avalúo se estima con base en cualquiera de tres enfoques: costo, comparación de venta y
obtenidos al multiplicar una métrica de desempeño clave (por ejemplo, ganancias antes de la contraparte se considera en riesgo, debido a la compensación de ciertas posiciones de la enfoque de ingreso, y se requiere cada tres años). Cuando la propiedad ha sido avaluada
intereses, impuestos, depreciación y amortización) de la empresa, por el múltiplo de misma contraparte y la aplicación de efectivo y otros colaterales. en los últimos 12 meses y las condiciones del mercado no han mostrado cambios
valoración relevante observado para compañías comparables, comparables de adquisición significativos, la valoración más reciente se considera el valor razonable de la propiedad.
y, si se considera necesario, sometidas a descuentos por falta de liquidez y o El Grupo calcula el riesgo de crédito de los derivados activos transados con instituciones
negociabilidad. Las participaciones en fondos de inversión, fideicomisos y carteras financieras internacionales, incorporando el riesgo crédito relacionado con el precio Para todos los otros casos (por ejemplo, avalúos más antiguos a 12 meses) el valor de la
colectivas son valoradas teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad observado del mercado (CDS o Credit Default Swaps – permuta de incumplimiento propiedad se actualiza ajustando el valor en el último avalúo por factores ponderados tales
administradora, para el caso de los fideicomisos que posean propiedades de inversión, el crediticio). El ajuste de riesgo de crédito para los derivados transados con contrapartes no como ubicación, tipo y características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos
valor de la unidad refleja el valor de éstas, el cual es medido como se indica en el literal “i. públicas se calcula por medio de incorporar datos de crédito no observables a partir de las de venta esperados, entre otros. Los factores se determinan con base en información de
Propiedades de inversión”. calificaciones crediticias internas de las instituciones financieras y compañías localizadas en mercado actual reunida a partir de varios expertos en propiedad raíz externos.
Colombia. El Grupo también considera su propia solvencia al determinar el valor razonable
c. Instrumentos Financieros Derivados de un instrumento, incluyendo instrumentos derivados OTC si cree que los participantes f. Activos mantenidos para la venta medidos a valor razonable menos costos de venta
del mercado tomarían eso en cuenta cuando estén transando el respectivo instrumento. El
El Grupo Bancolombia, mantiene posiciones en derivados estandarizados, como lo son enfoque de la medición del impacto del riesgo de crédito del Grupo en un instrumento El Banco midió ciertos activos hipotecarios deteriorados y propiedades y equipos
futuros sobre acciones locales y sobre la tasa representativa del mercado (TRM), los cuales transado con instituciones financieras internacionales, es hecho usando la curva Swap mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los
son valorados con la información suministrada por el proveedor de precios oficial del Activo calculada para bonos subordinados utilizados por el Grupo en moneda extranjera. valores razonables se determinaron mediante técnicas de valoración externa e interna, en
Grupo Bancolombia (Precia), la cual corresponde a su vez con la información suministrada Para los derivados transados con instituciones financieras locales, el Grupo Bancolombia función del tipo de activo subyacente. Dichos activos se componen principalmente de
por las cámaras de riesgos central de contraparte que compensan y liquidan dichos calcula el ajuste de riesgo de crédito por medio de la incorporación de datos de riesgo de propiedades inmobiliarias para las cuales la valoración es realizada por expertos,
instrumentos. crédito proporcionados por agencias calificadoras y publicadas en el mercado financiero considerando factores tales como la ubicación, tipo y características de la propiedad,
colombiano. tamaño, condiciones físicas y costos esperados de venta, entre otros. Asimismo, en algunos
Adicionalmente el Grupo Bancolombia registra posiciones en derivados OTC, los cuales, casos se estima el valor razonable considerando precios comparables o promesas de venta
ante la ausencia de precios, son valorados haciendo uso de los insumos y metodologías e. Pérdidas en préstamos medidas a valor razonable y precios de oferta en procesos de subastas.
suministradas por el proveedor de precios, las cuales cuentan con la no objeción de la
Superintendencia Financiera de Colombia. El Grupo midió ciertas pérdidas en préstamos con base el valor razonable del colateral g. Títulos hipotecarios (TIPS) y titularizaciones
asociado, menos los costos de venta. Los valores razonables fueron determinados usando
Los insumos claves dependen del tipo de derivado y de la naturaleza del instrumento técnicas de valoración internas y externas o, terceros expertos, dependiendo del tipo del El Grupo invierte en títulos valores respaldados por activos para los cuales los activos
subyacente e incluyen las curvas de tasas de rendimientos, tasas de cambio de monedas activo subyacente.
subyacentes son hipotecas y contratos de vigencias futuras emitidas por instituciones
extranjeras, el precio spot (de mercado en un momento dado) de la volatilidad subyacente, financieras y corporaciones, respectivamente. El Grupo no tiene una exposición
Para vehículos bajo acuerdos de leasing, el Grupo usa un modelo de valoración interno
y las curvas de crédito. significativa a los títulos valores de calidad crediticia sub-prime. Los títulos valores
basado en las curvas de precio para cada tipo de vehículo. Tales curvas muestran el precio
esperado de cada vehículo en diferentes momentos en el tiempo con base en el precio respaldados por activos se denominan TIPS en el mercado local. Estos títulos valores
d. Ajuste de valoración de crédito respaldados por activos tienen diferentes duraciones y generalmente se clasifican
inicial y las proyecciones de variables económicas tales como inflación, devaluación y
tarifas aduaneras. Los precios modelados en las curvas se comparan cada seis meses con utilizando calificaciones de crédito.
El Grupo mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia solvencia al
la información de mercado para los mismos vehículos o similares. En el caso de una
determinar el valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones y forwards.
desviación significativa la curva se ajusta para reflejar las condiciones de mercado. Para los TIPS que hacen parte del portafolio del Grupo, el valor razonable es calculado con
precio publicado por el proveedor. Estos títulos son nivelados por margen y se les asigna
Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados cuando la
Otros vehículos se miden usando una matriz de establecimiento de precios proveniente de nivel 2 o 3 según la información de Precia.
posición del Grupo Bancolombia es un activo derivado y el riesgo de crédito del Grupo es
un tercero. Esta matriz es utilizada por la mayoría de participantes del mercado y se
incorporado cuando la posición es una obligación sobre un derivado. El Grupo procura
actualiza cada mes. La matriz se construye a partir de valores suministrados por varios
mitigar el riesgo de crédito frente a terceros, los cuales son bancos internacionales, Para los TIPS Residuales el valor razonable se calcula con el método de flujos descontados,
proveedores de precios para vehículos idénticos o similares y considera marca,
mediante acuerdos maestros de compensación. Los acuerdos permiten compensar o llevar teniendo en cuenta las tablas de amortización de la Titularizadora, las betas en COP y UVR
características de los vehículos y fecha de fabricación, entre otras variables, para
a neto las cantidades que se deben, bajo las transacciones realizadas por los diferentes de Precia (se utilizan para construir las curvas) y las márgenes; cuando son TIPS residuales
determinar los precios.
acuerdos. Los acuerdos maestros de compensación toman diferentes formas y pueden de emisiones subordinados se aplica una prima de liquidez. Estos títulos se les asigna nivel 3.
permitir que los pagos se hagan bajo una variedad de otros acuerdos maestros u otros
Para activos de propiedad raíz, se utiliza un tercero valuador calificado. Las metodologías
acuerdos de negociación entre las mismas partes; algunos pueden tener una base mensual
varían dependiendo de la fecha de la última valoración disponible para la propiedad (el
y otros solo aplicar en el momento en que se terminen los acuerdos.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 347

h. Inversiones en asociadas medidas a valor razonable

Tasa de cambio - 582,282 392,843 975,125 - 479,407 235,958 715,365
Títulos - 1,688 - 1,688 - 2,001 142 2,143
El Grupo Bancolombia reconoce su inversión en PA Viva Malls como una asociada a valor razonable. El monto estimado es provisto por el
Total forward - 583,970 392,843 976,813 - 481,408 236,100 717,508
gestor del fondo como la variación de las unidades de acuerdo con las unidades propiedad del Fondo Colombia Inmobiliario. Los activos de la
Swaps
asociada se componen principalmente por propiedades de inversión que se miden utilizando las siguientes técnicas: precios comparables,
flujos de efectivo descontados, costo de reposición y capitalización directa. Para más información sobre metodologías de técnicas e insumos Tasa de cambio - 794,202 152,851 947,053 - 645,891 111,405 757,296

utilizados por la parte externa, véase "Información cuantitativa de las mediciones a nivel 3 de valor razonable". Tasa de interés 30,146 673,723 136,173 840,042 4,571 311,928 56,054 372,553
Total swaps 30,146 1,467,925 289,024 1,787,095 4,571 957,819 167,459 1,129,849
i. Propiedades de Inversión Opciones

Tasa de cambio 22 2,277 34,512 36,811 144 8,537 46,917 55,598

Las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia son valoradas por expertos externos, quienes utilizan técnicas de valoración basadas en Total opciones 22 2,277 34,512 36,811 144 8,537 46,917 55,598
precios comparables, capitalización directa, flujos de caja descontados y costo de reposición.
Total instrumentos financieros derivados 30,168 2,054,172 716,379 2,800,719 4,715 1,447,764 450,476 1,902,955
Propiedades de inversión
Activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes
Terrenos - - 256,195 256,195 - - 268,245 268,245
Edificios - - 2,583,155 2,583,155 - - 1,724,719 1,724,719
La siguiente tabla presenta los niveles de jerarquía de valor razonable para los activos y pasivos del Banco que se miden al valor razonable
sobre bases recurrentes a diciembre 31 de 2020 y 2019: Total propiedades de inversión - - 2,839,350 2,839,350 - - 1,992,964 1,992,964
Inversiones en asociadas a valor razonable
ACTIVOS FINANCIEROS
P.A Viva Malls - - 1,263,765 1,263,765 - - 1,249,818 1,249,818
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Total inversiones en asociadas a valor razonable - - 1,263,765 1,263,765 - - 1,249,818 1,249,818
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento Total 15,527,408 10,376,901 5,397,927 31,302,236 8,490,466 4,558,264 4,901,037 17,949,767
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
razonable razonable

En millones de pesos colombianos

PASIVOS FINANCIEROS
Títulos de deuda
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Títulos de deuda con cambios en resultados
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 9,177,665 1,262,313 - 10,439,978 5,248,352 440,590 - 5,688,942 Tipo de instrumento

Títulos emitidos por entidades gubernamentales - 72,401 - 72,401 - 71,792 - 71,792 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
razonable razonable
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 138,101 461,349 122,285 721,735 97,107 501,724 126,049 724,880
En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 3,211,372 1,023,427 - 4,234,799 683,469 392,762 - 1,076,231
Instrumentos financieros derivados
Bonos corporativos 25,161 66,348 10,792 102,301 37,856 69,018 2,030 108,904
Forward
Total títulos de deuda con cambios en resultados 12,552,299 2,885,838 133,077 15,571,214 6,066,784 1,475,886 128,079 7,670,749
Tasa de cambio - (823,360) (57,254) (880,614) - (658,776) (109,239) (768,015)
Títulos de deuda con cambios en otro resultado
Títulos - (15,333) - (15,333) - (4,147) (199) (4,346)
integral
Total forward - (838,693) (57,254) (895,947) - (662,923) (109,438) (772,361)
Títulos emitidos por el gobierno colombiano - 2,552,041 - 2,552,041 - - - -
Swaps
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 230,095 542,640 - 772,735 87,010 167,015 - 254,025
Tasa de cambio - (581,120) (34,505) (615,625) - (642,206) (10,404) (652,610)
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,561,302 2,253,751 - 4,815,053 2,207,864 1,387,909 - 3,595,773
Tasa de interés (26,940) (773,774) (2,439) (803,153) (6,895) (369,070) (1,376) (377,341)
Bonos corporativos 62,556 36,596 - 99,152 45,606 9,453 - 55,059
Total swaps (26,940) (1,354,894) (36,944) (1,418,778) (6,895) (1,011,276) (11,780) (1,029,951)
Total títulos de deuda con cambios en otro
2,853,953 5,385,028 - 8,238,981 2,340,480 1,564,377 - 3,904,857 Opciones
resultado integral
Tasa de cambio (17) (66,584) - (66,601) - (58,500) - (58,500)
Total títulos de deuda 15,406,252 8,270,866 133,077 23,810,195 8,407,264 3,040,263 128,079 11,575,606
Total opciones (17) (66,584) - (66,601) - (58,500) - (58,500)
Instrumentos de patrimonio
Total instrumentos financieros derivados (26,957) (2,260,171) (94,198) (2,381,326) (6,895) (1,732,699) (121,218) (1,860,812)
Instrumentos de patrimonio 90,988 51,863 445,356 588,207 78,487 70,237 1,079,700 1,228,424
Total (26,957) (2,260,171) (94,198) (2,381,326) (6,895) (1,732,699) (121,218) (1,860,812)
Total Instrumentos de patrimonio 90,988 51,863 445,356 588,207 78,487 70,237 1,079,700 1,228,424

Instrumentos financieros derivados

Forward
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 348

Valor razonable de los activos y pasivos que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera

La siguiente tabla presenta para cada nivel de jerarquía del valor razonable los activos y pasivos del Banco que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera, sin embargo, se revela el valor razonable a diciembre 31 de 2020 y 2019:

ACTIVOS

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Tipo de instrumento

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor razonable

En millones de pesos colombianos

Títulos de deuda a costo amortizado

Títulos emitidos por el Gobierno Colombiano 131,530 - - 131,530 93,033 - - 93,033

Títulos emitidos por entidades gubernamentales - - 2,423,639 2,423,639 - 345,239 1,452,231 1,797,470
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 238,317 - 32,428 270,745 145,798 - 63,773 209,571
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 239,623 150,667 - 390,290 169,423 141,282 - 310,705
Bonos corporativos 644,745 13,265 1,326,474 1,984,484 394,055 12,873 1,193,691 1,600,619
Total títulos de deuda a costo amortizado 1,254,215 163,932 3,782,541 5,200,688 802,309 499,394 2,709,695 4,011,398
Cartera de créditos de clientes, neta - - 183,162,834 183,162,834 - - 174,326,657 174,326,657
Total 1,254,215 163,932 186,945,375 188,363,522 802,309 499,394 177,036,352 178,338,055

PASIVOS

Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Tipo de instrumento

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor razonable

En millones de pesos colombianos

Depósitos de clientes - (29,309,307) (152,712,807) (182,022,114) - (33,655,920) (124,579,976) (158,235,896)

Interbancarios - - (762,574) (762,574) - - (1,363,679) (1,363,679)
Repos - - (2,216,163) (2,216,163) - - (1,313,737) (1,313,737)
Obligaciones financieras - - (11,202,126) (11,202,126) - - (13,959,343) (13,959,343)
Títulos de deuda emitidos (10,507,774) (8,407,005) (1,615,312) (20,530,091) (8,277,170) (9,953,028) (2,736,557) (20,966,755)
Acciones preferenciales - - (602,987) (602,987) - - (673,564) (673,564)
Total (10,507,774) (37,716,312) (169,111,969) (217,336,055) (8,277,170) (43,608,948) (144,626,856) (196,512,974)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 349

Las NIIF requieren que las entidades revelen el valor razonable de los instrumentos financieros, activos y pasivos reconocidos y no Acciones preferenciales
reconocidos en el estado de situación financiera para los cuales es practicable estimar el valor razonable. Sin embargo, ciertas categorías de
activos y pasivos no son elegibles para ser contabilizadas al valor razonable. Los instrumentos financieros descritos a continuación no son En la valoración del componente de pasivo de las acciones preferenciales relacionadas con el dividendo mínimo del 1% del precio de
medidos a valor razonable sobre bases recurrentes y no recurrentes: suscripción, el Grupo Bancolombia utiliza el modelo Gordon para valorar la obligación tomando en cuenta su propio riesgo de crédito, que
se mide utilizando el spread de mercado sobre los insumos observables como los precios de los bonos soberanos cotizados. El modelo
Instrumentos financieros de corto plazo Gordon es comúnmente utilizado para determinar el valor intrínseco de las acciones con base en los dividendos futuros estimados por el
Grupo Bancolombia y en una tasa de crecimiento constante considerando la perspectiva propia de pay-out.
Los instrumentos financieros de corto plazo son valorados a su valor en libros incluidos en el balance consolidado, los cuales son
estimaciones razonables debido a que cuentan con un corto período de maduración. Este enfoque, fue usado para el efectivo y equivalentes Cartera de créditos de clientes
de efectivo, intereses por cobrar, aceptaciones de clientes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, intereses por pagar y aceptaciones
bancarias por pagar. La estimación del valor razonable de la cartera de créditos de clientes constituye un área con incertidumbre considerable dado que no
existen insumos observables en el mercado. El portafolio de cartera de créditos es estratificado en tramos y segmentos de créditos como
Depósitos de clientes comercial, microcrédito, hipotecario y consumo. El valor razonable de la cartera de créditos es determinado utilizando una metodología de
flujos de caja descontados, considerando los flujos de capital e intereses de cada crédito proyectados hasta su fecha de prepago.
El valor razonable de los depósitos a término fue estimado basado en el valor suministrado por el proveedor oficial de precios o en su Posteriormente, dichos flujos de caja proyectados son descontados utilizando curvas de referencia de acuerdo al tipo de préstamo y su
defecto en el valor descontado de los flujos de caja usando la apropiada tasa de descuento aplicable a la madurez del depósito. El valor plazo.
razonable de los depósitos con maduración indefinida se representa con el monto a pagar o demandar en la fecha del balance.
Valor razonable de los activos y pasivos que son medidos al valor razonable sobre bases no recurrentes
Interbancarios y repos
El Banco midió ciertos activos adjudicados mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores
Los créditos interbancarios y repos de corto plazo y créditos de fomento de bancos nacionales son valorados a su valor en libros por ser razonables fueron determinados utilizando técnicas de valoración interna y externa, y juicios de terceros, dependiendo del tipo de activo
relativamente de corto plazo. Los de largo plazo y préstamos de fomento de bancos nacionales son también valorados a valor en libros subyacente. El siguiente desglose establece la jerarquía del valor razonable de los activos clasificados por tipo:
porque generan intereses a tasas variables.

Obligaciones financieras con otras instituciones financieras Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Tipo de instrumento
El valor razonable de las obligaciones financieras con otras instituciones financieras se determinó utilizando modelos de flujo efectivo
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valor
razonable razonable
descontados. La proyección de flujos de efectivo de capital e intereses se realizó de acuerdo a los términos contractuales, considerando la
amortización de capital y los intereses generados. Posteriormente, los flujos de efectivo se descontaron utilizando curvas de referencia En millones de pesos colombianos

formadas por el promedio ponderado de las tasas de depósito de Banco. Maquinaria y equipo - - 3,277 3,277 - - 4,799 4,799
Bienes inmuebles para vivienda - - 70,252 70,252 - - 112,789 112,789
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - - 8,974 8,974 - - 6,807 6,807
Títulos de deuda emitidos
Tota - - 82,503 82,503 - - 124,395 124,395

El valor razonable de las deudas de largo plazo, compromisos de bonos emitidos por el Grupo Bancolombia, fueron estimados basados
sustancialmente en precios de mercado. El valor razonable de ciertos bonos que no tienen un mercado público de negociación, son
determinados basados en el valor descontado de los flujos de efectivo usando tasas ofrecidas en el momento por depósitos de similar
maduración y solvencia del Grupo.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 350

Cambios de categoría del nivel 3

A 31 de diciembre de 2020

Tipo de instrumento Saldo enero 1, 2020 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Reclasificaciones(1) Prepagos Traslados al nivel 3 Traslados fuera del nivel 3 Saldo a diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

ACTIVOS

Títulos de deuda con cambios en resultados

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 126,049 14,325 - 4,325 (24,501) - (36,507) 40,558 (1,964) 122,285

Bonos corporativos 2,030 1,344 - - - - (1,353) 8,771 - 10,792

Total 128,079 15,669 - 4,325 (24,501) - (37,860) 49,329 (1,964) 133,077

Instrumentos financieros derivados

Tasa de cambio 394,280 16,561 - 463,285 (282,053) (4,270) - 308 (7,905) 580,206

Tasa de interés 56,054 53,367 - 33,076 (3,934) - - 1,758 (4,148) 136,173

Títulos 142 - - - (142) - - - - -

Total 450,476 69,928 - 496,361 (286,129) (4,270) - 2,066 (12,053) 716,379

Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio 1,079,700 (17,045) 36,682 26,281 (79,287) (573,592) - 27 (27,410) 445,356

Total 1,079,700 (17,045) 36,682 26,281 (79,287) (573,592) - 27 (27,410) 445,356

Inversiones en asociadas

PA Viva Malls 1,249,818 56,116 - - (42,169) - - - - 1,263,765

Total 1,249,818 56,116 - - (42,169) - - - - 1,263,765

Total activos 2,908,073 124,668 36,682 526,967 (432,086) (577,862) (37,860) 51,422 (41,427) 2,558,577

PASIVOS
Instrumentos financieros derivados

Tasa de cambio (119,643) (4,067) - (73,770) 111,182 4,270 - (12,325) 2,594 (91,759)

Tasa de interés (1,376) - - (40) 519 - - (2,399) 857 (2,439)

Títulos (199) - - - 199 - - - - -

Total (121,218) (4,067) - (73,810) 111,900 4,270 - (14,724) 3,451 (94,198)

Total pasivos (121,218) (4,067) - (73,810) 111,900 4,270 - (14,724) 3,451 (94,198)

De derivados activos a derivados pasivos clasificados en nivel 3 y viceversa. En el 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio donde consideró que estas inversiones cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento, se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y estar expuestos a rendimiento
(1)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 351

A 31 de diciembre de 2019

Tipo de instrumento Saldo enero 1, 20199 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Reclasificaciones(1) Traslados al nivel 3 Traslados fuera del nivel 3 Saldo a diciembre 31, 2019

En millones de pesos colombianos

ACTIVOS

Títulos de deuda con cambios en resultados

Títulos emitidos por entidades gubernamentales 6,407 19 - - (6,426) - - - -

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 206,950 (27,912) - - (16,606) - 4,746 (41,129) 126,049

Bonos corporativos 159 - - - (159) - 2,030 - 2,030

Total 213,516 (27,893) - - (23,191) - 6,776 (41,129) 128,079

Instrumentos financieros derivados

Tasa de cambio 432,982 (9,939) - 267,452 (291,571) 1,507 599 (6,750) 394,280

Tasa de interés 51,296 15,213 - 11,968 (5,210) (4,992) 11,893 (24,114) 56,054

Títulos 13 - - 142 (13) - - - 142

Total 484,291 5,274 - 279,562 (296,794) (3,485) 12,492 (30,864) 450,476

Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio 1,539,600 148,269 (3,436) 8,298 (613,031) - - - 1,079,700

Total 1,539,600 148,269 (3,436) 8,298 (613,031) - - - 1,079,700

Inversiones en asociadas

PA Viva Malls(2) 1,119,973 138,100 - 62,957 (71,212) - - - 1,249,818

Total 1,119,973 138,100 - 62,957 (71,212) - - - 1,249,818

Total activos 3,357,380 263,750 (3,436) 350,817 (1,004,228) (3,485) 19,268 (71,993) 2,908,073

PASIVOS
Instrumentos financieros derivados

Tasa de cambio (102,981) (292) - (113,046) 55,956 (1,507) (5,792) 48,019 (119,643)

Tasa de interés (5,655) 14 - (1,374) 330 4,992 - 317 (1,376)

Títulos (260) - - (199) 260 - - - (199)

Total (108,896) (278) - (114,619) 56,546 3,485 (5,792) 48,336 (121,218)

Total pasivos (108,896) (278) - (114,619) 56,546 3,485 (5,792) 48,336 (121,218)

De derivados activos a derivados pasivos clasificados en nivel 3 y viceversa

(1)

(2)
El valor de los ingresos por COP 138,100 presentados en la Nota 8 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos difiere de COP 66,888, debido al reconocimiento de una consideración contingente.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 352

Nivel 3 Valor razonable – transferencias La siguiente tabla presenta información sobre los datos de entrada no observables significativos relacionados con las categorías materiales del
Banco de activos y pasivos financieros de Nivel 3 y la sensibilidad de estos valores razonables a supuestos alternativos razonablemente
Las siguientes son las principales transferencias del nivel 3, para el período 31 de diciembre de 2020 y 2019: posibles.

Transferencias netas en Bancolombia S.A. por COP (13,021) y COP 6,700 de nivel 2 a nivel 3 en diciembre de 2020 y 2019 respectivamente, de
los contratos derivados de tasa de interés y tasa de cambio, se presentó debido al traslado del riesgo crediticio propio al riesgo crediticio de la A 31 de diciembre de 2020
contraparte.
Insumo no Sensibilización Sensibilización
Valor Técnica de Rango de Promedio del insumo del insumo
Tipo de instrumento observable
razonable valuación insumos ponderado incrementado disminuido
Para el 31 de diciembre de 2020 y 2019, las ganancias y pérdidas no realizadas en títulos de deuda fue COP 15,669 y COP (26,820); títulos significativo
100 pbs 100 pbs
participativos COP (17,045) y COP 152,801 respectivamente.
En millones de pesos colombianos

Transferencias entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquía del valor razonable. Títulos de deuda

Títulos emitidos por otras instituciones

La siguiente tabla presenta las transferencias de todos los activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes entre el nivel 1 financieras
y en nivel 2 al 31 de diciembre de 2020 y 2019: Flujo de caja Margen 0.14% a 5.46% 2.73% 106,498 110,328
TIPS 108,992
descontado Tabla de amortización n/a n/a 110,178 107,586
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
Flujo de caja Margen 2.20% a 2.20% 2.20% 9,335 10,267
Tipo de instrumento Transferencias de Transferencias de Transferencias de Transferencias de Otros bonos 9,786
nivel 1 a nivel 2 nivel 2 a nivel 1 nivel 1 a nivel 2 nivel 2 a nivel 1 descontado Efecto de Liquidez 2.55% a 2.55% 2.55% 9,337 10,265

En millones de pesos colombianos Flujo de caja

Depósitos a término 3,507 Tasa de interés 2.95% a 5.10% 5.13% 3,499 3,514
Títulos de deuda con cambios en resultados descontado

Títulos emitidos por otras instituciones financieras - - 2,577 - Títulos emitidos por otras instituciones
122,285
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 50 663 - 84 financieras

Total 50 663 2,577 84 Flujo de caja

Bonos corporativos 10,792 Margen 0% a 3.32% 3.32% 10,711 10,890
Títulos de deuda con cambios en otro resultado integral descontado

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 481,294 34,325 - 287,939 Total títulos de deuda 133,077

Total 481,294 34,325 - 287,939 Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio Instrumentos de patrimonio 445,356 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a

Instrumentos de patrimonio - 70,206 72,423 - Instrumentos financieros derivados, netos

Total - 70,206 72,423 - Flujo de caja Contrapartes COP

Forward 335,589 0% a 22.58% 3.69% 334,916 336,268
descontado (USD)

Flujo de caja Contrapartes COP

Durante los meses terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco transfirió valores desde el nivel 1 al nivel 2, debido a que dichos Swaps 252,080 0% a 32.25% 4.39% 247,382 239,563
descontado (USD)
valores disminuyeron su liquidez y se negociaron con menor frecuencia en un mercado activo.
Exposición Contrapartes COP
Opciones 34,512 0% a 36.99% 1.78% 34,270 34,732
Para los doce meses terminados al 31 de diciembre de 2020, el traslado por COP 481,294 de nivel 1 a 2, corresponde principalmente a Banistmo Esperada (USD)

y filiales S.A. por el instrumento República de Panamá. Total instrumentos financieros derivados, netos 622,181
Inversiones en asociadas
Todos los traslados se asumen que ocurrieron al final del periodo de información. P.A Viva Malls 1,263,765 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a

Información cuantitativa de las mediciones a nivel 3 de valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros se mide, en ciertas circunstancias, utilizando técnicas de valoración que incorporan
supuestos que no se evidencian en los precios de las transacciones de mercado observables del mismo instrumento y no se basan en datos de
mercado observables. Cambiar uno o más datos de entrada a los modelos de valoración, por supuestos alternativos razonablemente posibles
cambiaría los valores razonables y, por lo tanto, un ajuste de valoración se reconocería en resultados. Los cambios favorables y desfavorables
se determinan sobre la base de los cambios en el valor del instrumento, como resultado de la variación de los niveles de entrada no observables.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 353

A 31 de diciembre de 2019 La siguiente tabla presenta las técnicas de valoración usadas en la medición del valor razonable de las propiedades de inversión del Banco, los
insumos no observables más significativos y la respectiva sensibilidad:
Insumo no Sensibilización Sensibilización
Valor Técnica de Rango de Promedio
Tipo de instrumento observable del insumo del insumo
razonable valuación insumos ponderado
significativo incrementado disminuido
100 pbs 100 pbs
Técnicas de Insumos no observables Descripción de la
Metodología valoración significativos sensibilidad
En millones de pesos colombianos
Método Comparativo de Mercado o Ventas
Títulos de deuda
Las tasas promedio ponderadas Un aumento (Ligero, normal,
Títulos emitidos por otras instituciones
El proceso por el cual se obtiene una indicación de utilizadas en la metodología de considerable, significativo) en la tasa
financieras
valor para las propiedades objeto de análisis capitalización de los ingresos para el año de capitalización utilizada, generaría
Margen 0.48% a 6.41% 3.24% 90,111 92,906
Flujo de caja mediante la comparación con propiedades similares 2019 fueron: una disminución (significativa, ligera,
TIPS 91,671 Efecto de Liquidez Precio n/a n/a n/a
descontado que puedan ser consideradas comparables a las Precios Capitalización directa: tasa inicial 8.06% normal, considerable) en el valor
Tabla de amortización n/a n/a 93,882 91,278
analizadas, que hayan sido vendidas recientemente comparables Flujo de caja descontado: tasa de razonable del activo, y viceversa.
Flujo de caja Margen 0.81% a 1.06% 0.92% 33,364 35,448
Otros bonos 34,378 (lo ideal) o que se encuentran en oferta, descuento: 11.17%, tasa terminal: 8.25%
descontado Efecto de Liquidez 2.81% a 3.88% 3.21% 33,107 35,135
identificando las unidades apropiadas de Las mismas tasas ponderadas para el Un aumento (Ligero, normal,
Títulos emitidos por otras instituciones
126,049 comparación y haciendo los ajustes necesarios para año 2020 son: considerable, significativo) en los
financieras
hacerlas comparables a las avaluadas, basado en Capitalización directa: tasa inicial 7.84% arrendamientos utilizados en el avaluó
Flujo de caja
Bonos corporativos 2,030 Margen 0.51% 0.51% 2,005 2,063 elementos de comparación derivados del mercado. generaría un aumento (significativo,
descontado
ligero, considerable) en el valor
Total títulos de deuda 128,079
Método de la Renta Capitalización razonable del activo, y viceversa.
Instrumentos de patrimonio
Directa
Instrumentos de patrimonio 1,079,700 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a
En esta metodología al avaluador analiza la Flujo de caja descontado: tasa de
Instrumentos financieros derivados, netos
capacidad de un inmueble para generar beneficios Flujos de Caja descuento: 11.23 %, tasa terminal: 8.03 %.
Swaps 155,679 Flujo de caja descontado Contrapartes COP (USD) 0% a 40.00% 5.52% 150,683 149,630
futuros, los cuales son traídos a valor presente Descontados
Flujo de caja
Forward 126,662 Contrapartes COP (USD) 0% a 19.80% 3.73% 126,289 127,036 como indicación de valor.
descontado

Opciones 46,917 Exposición Esperada Contrapartes COP (USD) 0% a 32.00% 0.83% 46,561 47,134 Método del Costo

Conjunto de procedimientos a través de los cuales La relación entre renta bruta mensual y
Total instrumentos financieros derivados, netos 329,258
se obtiene una indicación del Valor de Mercado del el valor de los inmuebles (rental rate)
Inversiones en asociadas
Derecho Pleno de Propiedad mediante la Costo de considerando las diferencias en
P.A Viva Malls 1,249,818 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a
estimación del costo de construir, reproducir o reposición ubicaciones y factores individuales

reemplazar la propiedad objeto de avalúo, entre propiedades y de manera

incluyendo una utilidad razonable, deduciendo la ponderada es del 0.71% para 2019 y

depreciación del costo total y sumando el valor del 0.70% a diciembre de 2020.

terreno por separado.

No se han presentado cambios en la técnica de valoración para cada activo durante el año 2020.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 354

NOTA 31. impacto y las estrategias de mitigación, de acuerdo con las funciones establecidas en la
regulación vigente y el Código de Buen Gobierno en materia de administración de riesgos.
A 31 de diciembre de 2020

GESTIÓN DE RIESGOS Máxima Exposición al Riesgo de Crédito - Instrumentos Financieros Sujetos de Deterioro
Para el desarrollo de sus funciones de supervisión cuenta con el apoyo del Comité de En millones de pesos colombianos

La gestión integral de riesgos de la entidad se desarrolla dando cumplimiento a la Riesgos, como órgano encargado de acompañar a la Junta en la aprobación, seguimiento Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

regulación vigente y a los estándares internos definidos por la Junta Directiva, en relación y control de las políticas, metodologías, herramientas, lineamientos y estrategias para la
con el riesgo de crédito y/o contraparte, mercado, liquidez y operacional. Dicha gestión se identificación, medición, control y mitigación de riesgos. De acuerdo con las directrices Cartera de créditos y leasing
156,253,029 18,778,668 16,378,033 191,409,730
ve fortalecida con el modelo de tres líneas, con un enfoque cohesionado y coordinado, en Corporativas, el Comité de Riesgos cuenta con la participación de miembros de la Junta financiero

el cual se garantiza su independencia. Dentro del Marco Corporativo de Gobierno, se Directiva. Comercial 80,863,445 8,203,659 9,592,183 98,659,287

definen los roles de las áreas responsables en cada línea, según el nivel de función y Consumo 33,766,023 4,599,535 2,690,381 41,055,939
Vivienda 21,676,563 3,093,690 1,188,859 25,959,112
responsabilidad dentro de la Organización, con el fin de garantizar coordinación eficaz y La Vicepresidencia Corporativa de riesgos tiene como función principal diseñar y proponer
Microcrédito 965,822 109,655 156,598 1,232,075
eficiente entre ellas para la gestión de riesgos (en las distintas etapas) y el control interno. a las respectivas Juntas Directivas y a la Alta Dirección, las estrategias de gestión de
Leasing financiero 18,981,176 2,772,129 2,750,012 24,503,317
riesgos, liderar su ejecución y la determinación del apetito de riesgo, de tal forma que se
Posiciones por fuera de Balance 38,980,523 859,263 320,205 40,159,991
garantice la alineación con la estrategia corporativa del Grupo. Adicionalmente, define las
Garantías financieras 7,553,064 77,626 1,641 7,632,331
Comité de Auditoría
Junta Directiva directrices y lineamientos de riesgos, en políticas, metodologías y herramientas para el Cupos de crédito disponibles 31,427,459 781,637 318,564 32,527,660
Grupo. Provisiones (3,525,671) (3,063,121) (10,335,484) (16,924,276)
Total 191,707,881 16,574,810 6,362,754 214,645,445
El talento humano de la Vicepresidencia está integrado por empleados debidamente
Comité de Riesgos
calificados para gestionar de manera integral y adecuada los distintos riesgos inherentes a
Presidencia
las actividades que se desarrollan en el cumplimiento de sus responsabilidades.
Grupo Bancolombia A 31 de diciembre de 2019
Máxima Exposición al Riesgo de Crédito - Instrumentos Financieros Sujetos de Deterioro
Tercera línea: revisa las dos primeras líneas, a través de un enfoque basado en riesgos,
En millones de pesos colombianos
garantizando la eficacia del Gobierno, la gestión de riesgos y el control interno. Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Proporciona a los órganos de Gobierno y a la Alta Dirección un aseguramiento adecuado,
Vicepresidencia Corporativa
de riesgos independiente y objetivo sobre dicho cumplimiento dentro de la organización. Cartera de créditos y leasing
159,769,601 10,000,338 12,512,804 182,282,743
financiero

Específicamente, la Auditoría Interna y Externa evalúan periódicamente la ejecución de los Comercial 80,068,756 4,763,023 7,936,774 92,768,553

Primera línea: es la propietaria de los riesgos y su gestión, enfocada en el autocontrol. procesos y la aplicación de las metodologías de medición y control de riesgos que soportan Consumo 35,957,631 1,969,289 1,773,750 39,700,670

las operaciones que realiza la entidad, de acuerdo con la regulación vigente y las Vivienda 21,584,674 1,340,380 1,058,229 23,983,283
Realiza gestión comercial, operativa y administración de controles; incluyendo la
Microcrédito 1,088,656 70,219 120,533 1,279,408
implementación de acciones que aseguren el cumplimiento de los procesos para la gestión disposiciones internas definidas por la Junta Directiva y la Alta Dirección.
Leasing financiero 21,069,884 1,857,427 1,623,518 24,550,829
de riesgos.
Posiciones por fuera de Balance 41,082,637 323,225 311,633 41,717,495
RIESGO DE CRÉDITO
Garantías financieras 5,176,418 13,603 516 5,190,537
Segunda línea: acompaña la construcción y/o el monitoreo de controles de la primera línea
Cupos de crédito disponibles 35,906,219 309,622 311,117 36,526,958
de defensa; realiza una gestión transversal de los riesgos, asistiendo a las áreas de la El riesgo de crédito es la probabilidad de que la organización incurra en pérdidas debido al
Provisiones (2,130,787) (1,552,470) (7,394,468) (11,077,725)
organización en la definición de acciones de mitigación y en el monitoreo de la exposición; incumplimiento de las obligaciones financieras tomadas por la contraparte, emisor o
Total 198,721,451 8,771,093 5,429,969 212,922,513
deudor; al deterioro por la disminución en la calificación de riesgo de éstos; a la reducción
además es responsable de consolidar información de riesgos para realizar la rendición de
de ganancias y remuneraciones, a los beneficios entregados en reestructuraciones y a los
cuentas a los órganos de Gobierno y la Alta Dirección según que corresponda.
costos de recuperación. El Riesgo de crédito es el principal y mayor riesgo para el negocio
del banco; el banco gestiona su exposición al mismo.
Específicamente, la Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura y procesos
del Grupo Bancolombia asociados a la gestión de riesgos; además evalúa, a través de
La información incluida a continuación presenta la máxima exposición al riesgo de crédito
reportes periódicos de la administración, los niveles de exposición a los distintos riesgos, su para los periodos terminados en 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019:
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 355

› Nuevas formas de segmentación de la cartera bajo características de riesgo propias de Finalmente, para el caso de Guatemala se resalta la emisión de la Resolución JM-32-2020 y
Máxima Exposición al Riesgo de Crédito – Otros Instrumentos Financieros
la situación actual. Resolución JM-63-2020, esta última con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2020,
Exposición máxima Garantías Exposición neta
permitiendo modificar tasas de interés y plazos para cierto tipo de créditos de clientes
2020 2019 2020 2019 2020 2019
› Se intervinieron procesos de originación adaptándolos a cambios presentados en el afectados bajo la coyuntura económica derivada del Covid-19. Se resalta poder mantener la
En millones de pesos colombianos
mercado y clientes, considerando las alertas derivadas de los procesos de seguimiento. categoría de riesgo normal a créditos modificados, diferimientos que atiendan la situación
Máxima exposición
puntual del deudor y la ampliación de la ventana de tiempo para trasladar la cartera vigente
riesgo de crédito
› Medidas de alivio para clientes en algunos productos para el segmento de personas. a vencida, pasando de 90 a 180 días.
Títulos de deuda 29,003,922 15,614,134 (2,529,943) (974,436) 26,473,979 14,639,698

Derivados 1,093,357 549,836 (136) (63) 1,093,221 549,773 › Alivios a la medida de los clientes para segmentos pyme, empresarial y corporativo. Al cierre de diciembre 2020, el Grupo Bancolombia continúa ofreciendo alivios en
Inversiones diferentes geografías, permitiendo a los clientes acceder a las facilidades dispuestas por los
588,207 1,228,423 - - 588,207 1,228,423
patrimoniales › Diseño de estrategias de cobranzas a partir de metodologías de segmentación del gobiernos locales bajo el acompañamiento puntual presentado por nuestros bancos. Así
Total 30,685,486 17,392,393 (2,530,079) (974,499) 28,155,407 16,417,894 portafolio de cartera. mismo, tanto los nuevos alivios como los otorgados previamente en el año, son
Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes. monitoreados permanentemente desde su comportamiento crediticio, con el fin de facilitar
De igual forma, se realizaron modificaciones a algunas políticas de crédito asociadas la gestión de crédito de la organización.
La máxima exposición al riesgo de crédito de la cartera y operaciones de leasing financiero principalmente a procesos de originación, utilización de cupos, seguimiento, mecanismos
corresponde a su importe en libros al cierre del periodo sin considerar alguna garantía de prórrogas, análisis sectoriales, reestructuraciones y cobranza, para clientes afectados A continuación, se presenta la cartera que se encontraba con alivio vigente a las siguientes
recibida ni otras mejoras crediticias. por los impactos derivados del Covid-19, generando medidas de actuación temporales y en fechas:
algunos casos permanentes, considerando siempre el marco regulatorio y el apetito de
La máxima exposición al riesgo de crédito de las garantías financieras corresponde al saldo riesgo definido por el Grupo Bancolombia.
total otorgado al finalizar el período sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras A 31 diciembre de 2020

crediticias. Desde lo normativo, el Grupo Bancolombia participó con la adaptación y puesta en En Pesos Colombianos
operación de las estrategias de alivios dispuestas por los gobiernos de los mercados donde # de obligaciones Saldo Provisión

La máxima exposición al riesgo de crédito de los derivados corresponde al valor de tenemos presencia. Para Colombia, fueron adoptadas las medidas de la circular 022 de la
mercado (mark to market) al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni SFC desarrollando el programa de acompañamiento a deudores (PAD), que facilitaron
Stage 1 479,512 17,866,538 724,148
otras mejoras crediticias. soluciones de aplazamientos de cuotas de capital, cambios en el plan de amortización y
Stage 2 220,256 9,782,256 1,458,818
soluciones más estructuradas para clientes con mayores dificultades; de igual forma,
Stage 3 77,986 2,277,165 1,330,512
La máxima exposición al riesgo de crédito de los títulos de deuda y de los títulos finalizando el 2020 el Gobierno nacional dispuso la circular 039 de la SFC, extendiendo el
plazo de facilidades dispuestas en la circular 022 hasta junio 2021. Total Cartera de créditos
participativos corresponde a su importe en libros al cierre del periodo sin considerar alguna y Leasing
777,754 29,925,959 3,513,478

garantía recibida ni otras mejoras crediticias.

En Panamá, se participó en medidas definidas por la Superintendencia de Bancos local,
resaltando allí el Acuerdo No. 2 -2020 del 16 de marzo y las modificaciones posteriores
realizadas en el transcurso del año hasta el Acuerdo No. 13-2020, normas que establecieron A 30 de junio 2020
a. Gestión del riesgo de crédito – Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
medidas adicionales, excepcionales y temporales para modificar condiciones originalmente
En millones Pesos Colombianos
pactadas a los créditos comerciales y de consumo a fin de proveer un alivio económico a
La gestión de riesgo de crédito durante el 2020 se enfocó en acompañar y dar respuesta a # de obligaciones Saldo Provisión
los clientes cuya capacidad de pago se viera afectada por los efectos del Covid-19.
los efectos económicos suscitados por la propagación del virus Covid-19. Esta coyuntura,
caracterizada además por las decisiones extraordinarias de los gobiernos, el
Para El Salvador, entraron en vigor las Normas Técnicas Temporales para Enfrentar Stage 1 4,085,096 79,699,206 1,913,730
comportamiento del mercado y clientes, ocasionaron la necesidad de plantear acciones y
Incumplimientos y Obligaciones Contractuales emitidas por el Banco Central de Reserva de Stage 2 234,647 8,318,526 1,131,624
políticas para evitar el deterioro de la cartera.
El Salvador, cuya vigencia estuvo dada desde el 19 de marzo hasta el 15 de septiembre del
Stage 3 148,835 2,366,689 1,467,867
año 2020 y en las cuales se facultaba a las entidades bancarias a definir políticas para el
Dentro de las principales acciones que el Grupo Bancolombia adoptó sobresalen:
otorgamiento de medidas extraordinarias de alivios temporales y arreglos de pago, así Total Cartera de créditos 4,468,578 90,384,421 4,513,221
y Leasing
como nuevos otorgamientos para clientes afectados por la coyuntura por Covid-19 y así
› Células de análisis estructuradas para el diseño de estrategias de gestión de riesgo de
mismo, estableció la suspensión del conteo de días de mora. A partir del 15 de septiembre
crédito en clientes afectados por Covid-19.
y hasta el 13 de marzo de 2021, entró en vigor las Normas Técnicas Temporales para el
Tratamiento de Créditos afectados por Covid-19, la cual permitió continuar utilizando las
› Análisis y seguimiento de la carteta con foco en sectores afectados.
políticas del acuerdo anterior, estableciendo lineamientos para envíos de información sobre
los créditos afectados.
› Relevancia de la transaccionalidad de los clientes para el modelo de gestión de riesgo
crediticio.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 356

A continuación, se presenta la mora mayor a 30 días que reposa en clientes que tuvieron sociodemográficas, historial crediticio, tipo de actividad que ejerce, capacidad de pago e › Recuperación: gestión de cobro durante las diferentes etapas del mismo.
algún tipo de alivio financiero durante el año 2020, pero que al corte presentado no información de burós de crédito. Adicionalmente, serán revisadas condiciones
contaban con alivio vigente: sectoriales y aspectos macroeconómicos de la industria en que se desempeña el cliente. Para soportar los procesos de originación de crédito se emplean modelos de Scoring y/o
Rating basados en información estadística o en criterios de expertos que permiten hacer
A 31 diciembre de 2020
Las solicitudes de préstamos según su monto y nivel de riesgo, se presentan para su una diferenciación del nivel de riesgo de los clientes potenciales y de esta manera apoyar la
En millones de pesos colombianos aprobación en el nivel de atribución requerido. toma de decisiones.
Comercial y
leasing financiero Consumo Vivienda Microcrédito Total
› Política de garantías: mediante la que se pretende puntualizar sobre los respaldos para La Vicepresidencia de Riesgos es la encargada de definir y documentar las características
el Grupo Bancolombia, sus características y los criterios para aceptarlos y valorarlos con específicas de los modelos que se utilicen, así como los parámetros, las variables a utilizar
Total cartera de créditos 123,162,604 41,055,939 25,959,112 1,232,075 191,409,730 el fin de mitigar el riesgo asociado al incumplimiento de las obligaciones pactadas por en cada uno de ellos y los puntos de corte que se apliquen sobre los mismos en el proceso
y leasing

Mora 30 total 6,036,849 2,774,345 1,482,245 173,562 10,467,001 parte del deudor. de originación de crédito. Con una periodicidad mínima anual la Vicepresidencia de Riesgos
debe realizar los backtesting de los modelos de Scoring y/o Rating, utilizados en el
Mora 30 de clientes con
686,532 1,886,479 362,339 60,420 2,995,770
Alivios no Vigentes › Política de provisiones: la definición de este tipo de política subyace al cumplimiento proceso de otorgamiento para validar su efectividad. De acuerdo con los resultados del
de los lineamientos legales, a lo estipulado por la organización y al análisis de los clientes backtesting de los modelos y metodologías, la Administración toma acciones de
% Mora 30 Alivios no
Vigentes 11% 68% 24% 35% 29%
en cuanto a las acciones que deben emprenderse con el fin de cubrir el riesgo de calibración que le permitan garantizar una adecuada capacidad discriminante. De la misma
pérdidas por la exposición crediticia del Grupo. Para obtener más detalles, consulte la manera, la Vicepresidencia reglamenta parámetros para ajustar el rating arrojado por el

La gestión del riesgo en los ciclos de los diferentes tipos de operaciones de crédito que Nota 2 Políticas contables significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al modelo teniendo en cuenta variables o comportamientos que no necesariamente puedan

realiza el Grupo Bancolombia es desarrollada mediante el cumplimiento de las políticas, costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI. estar inmersos o recogidos en el modelo de rating.

procedimientos y metodologías estipuladas en el Sistema de Administración de Riesgo de

Crédito, el cual contiene también los criterios generales para evaluar, calificar, asumir, › Política de seguimiento: contiene las diversas rutinas de seguimiento de la información Además, periódicamente, se califica la totalidad de la cartera de crédito teniendo en cuenta

controlar y cubrir el mencionado riesgo. Sumado a lo anterior, la Administración ha con el objetivo de monitorear de forma adecuada y oportuna la evolución del riesgo de los modelos internos establecidos con el fin de evaluar el riesgo de crédito de cada deudor

desarrollado manuales de procesos y metodologías que especifican las políticas y crédito. Estas rutinas, requieren un proceso continuo de clasificación y recalificación de y de esta forma realizar la constitución de provisiones requeridas.

procedimientos para los diferentes productos y segmentos atendidos por la organización y las operaciones de crédito y guardan consistencia con las políticas implementadas para

que dan cuenta de la estrategia aprobada por la Junta Directiva para el seguimiento y el otorgamiento. Adicional a la evaluación y calificación de cartera, las provisiones mensuales sirven como

control del riesgo de crédito. medida de la condición actual de la cartera, los parámetros usados para su cálculo sirven
› Política de recuperación de cartera: a través de la definición de esta política, el banco como herramienta para evaluar el riesgo bien sea de manera colectiva o individual. La

De acuerdo con lo anterior, hacen parte de las políticas para la gestión del riesgo de crédito tiene como objetivo establecer aquellos mecanismos que le permitan prever las acciones evaluación colectiva de la cartera aplica los siguientes parámetros para medir el riesgo:

las estipuladas para el límite de exposición crediticia, para el otorgamiento, las de garantías a ejecutar ante posibles atrasos y realizar la recuperación de la cartera, es decir, probabilidad de incumplimiento (PI), pérdida en el evento de incumplimiento (PDI) y

y seguridades, las de provisiones y las de seguimiento y recuperación de cartera. A minimizar los impactos que resultan del incumplimiento de los pagos o producto de los exposición al momento del incumplimiento (EAD). Para obtener más detalles, consulte la

continuación, se incluye una breve descripción de las políticas mencionadas: atrasos del deudor. Adicionalmente, las directrices establecidas en esta política definen Nota 2 Políticas contables significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al
los aspectos y actividades que enmarcan lo que el banco ha definido como gestión de costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
› Política para el límite de exposición crediticia: la cual contiene las directrices en cobranza y posibilitan la obtención de información para realizar las estimaciones

cuanto al establecimiento de los límites y niveles de exposición crediticia y es fijada en necesarias en cuanto a los modelos para el otorgamiento y la estimación de pérdidas. El análisis individual es realizado a los clientes clasificados en stage 3 con saldos

cumplimiento de los requisitos legales y de acuerdo con los lineamientos internos del significativos y parte de la proyección del flujo de caja de cada cliente, los parámetros

Banco. La gestión del riesgo de crédito del Grupo se realiza en todos los procesos del ciclo de asociados a las tasas de recuperación estimadas por modelos que incluyen información
crédito, estos procesos se enmarcan de la siguiente forma: financiera, de comportamiento, colaterales y variables cualitativas, sirven como elementos
› Política para el otorgamiento: a través de la cual se busca el conocimiento amplio y para medir el riesgo y definir una provisión para préstamos, anticipos y arrendamiento para

suficiente de las características de los clientes potenciales, la selección adecuada de › Otorgamiento: conocimiento del cliente, análisis de la capacidad de pago y aprobación el deudor.

éstos y los niveles de otorgamiento, óptimo y consistente con sus capacidades. y estructuración del crédito.
De manera anual se debe realizar backtesting a estos modelos de provisión con el fin de

El riesgo de los prestatarios se determina utilizando modelos de calificación crediticia. › Seguimiento: conocimiento de la situación del cliente durante la vida del crédito. mantener un nivel de coberturas adecuado y acorde al apetito de riesgo del Grupo

Estos modelos utilizan información asociada al comportamiento del cliente, condiciones Bancolombia.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 357

Para garantizar el cumplimiento de las normas establecidas con respecto a los límites de incrementado la gestión de riesgo de crédito en la Administración Especial de Clientes, Segmento Ingresos/Ventas
concentración, el Grupo Bancolombia realiza un monitoreo continuo a la concentración de aumentando la participación en cada nivel de riesgo. Empresas con ventas anuales >= COP 100.000 MM. Para Banistmo
los grupos de riesgo así como un control de sus exposiciones, evaluando los límites legales Corporativo clientes con ventas anuales >= a USD 10 MM. Para Banco Agrícola y BAM
de endeudamiento. Sistemas de calificación para la gestión del riesgo de crédito clientes con ventas anuales >= a USD 25 MM.

Empresas con ventas anuales >= COP 13.000 MM y < COP 100.000 MM.
A nivel metodológico, el Grupo Bancolombia cuenta con referenciaciones internacionales Su objetivo principal es determinar el perfil de riesgo que represente el cliente, el cual es Empresarial
Para Banco Agrícola con ventas anuales >= USD 5 MM y < USD 25 MM.
determinadas por las calificadoras de riesgos externas que permiten analizar los niveles de otorgado por medio de una calificación. Para BAM con ventas anuales >= USD 2 MM y < USD 25 MM
concentración en distintas geografías. Por su parte, a nivel legal en cuanto a la Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
construcción, administración y control de la concentración de los grupos de riesgo, Grupo La calificación de la cartera de personas jurídicas se realiza principalmente a través de un principal a la construcción de edificaciones para la venta o
Bancolombia se rige bajo los conceptos y metodologías establecidas por las normas modelo de Rating, basado en el análisis de la interrelación de los elementos tanto Constructor empresarial arrendamiento, con ventas anuales > = COP 20,000 MM y <= COP
externas. cuantitativos como cualitativos, que pueden afectar el cumplimiento de los compromisos 45,000 MM. Deben tener como experiencia previa 3 proyectos
financieros adquiridos por un cliente. Este análisis se realiza en el otorgamiento y se ejecutados.
Para el análisis de concentración se definen las siguientes clasificaciones: actualiza periódicamente, recogiendo determinantes del riesgo crediticio, los cuales Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
pueden resumirse en el desempeño financiero del cliente medido a partir de las cifras principal a la construcción de edificaciones para la venta o
Constructor corporativo
› Análisis de concentración por país: detallando la participación de los países en los financieras y la capacidad de pago, el comportamiento de pago tanto con el Grupo arrendamiento, con ventas anuales > COP 45,000 MM. Deben tener
cuales se localizan las compañías del Grupo. Bancolombia como con otras entidades, e información cualitativa sobre variables que no como experiencia previa 3 proyectos ejecutados.
están explicitas en los estados financieros. El modelo de calificación se aplica desde la Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
originación y es actualizado periódicamente.
› Análisis de concentración sectorial: definido de acuerdo con la subsegmentación principal a la construcción de edificaciones para la venta o
Constructor Pyme
sectorial definida por el Grupo, basado principalmente en el código CIIU. arrendamiento, con ventas anuales > = COP 380 MM y <= COP 20,000
Para la cartera de personas naturales se cuenta con modelos de calificación basados en un MM. Deben tener como experiencia previa 3 proyectos ejecutados.
scoring de otorgamiento y de comportamiento. Estos modelos incluyen información Financiero institucional Instituciones del sector financiero.
› Análisis de concentración por modalidad: hace referencia a la modalidad de cartera de
personal, información financiera, comportamiento histórico, el número total de productos Municipios, distritos, departamentos con sus respectivas entidades
cada acuerdo (comercial, consumo, microcrédito y vivienda). de crédito e información externa de burós de crédito. Gobierno descentralizadas y entidades del orden Nacional con ingresos >= COP

20,000MM.
› Análisis de concentración por grupo de riesgo: según las características de Para el año 2020 y considerando los efectos coyunturales y atípicos a causa del Covid-19, Ventas anuales < COP 13,000 MM, con una clasificación entre pequeñas,
conformación de grupos de riesgo establecidas por la normatividad. el Grupo Bancolombia revisó y complementó con información cualitativa y cuantitativa, medianas, grandes y plus. Para Banistmo, empresas < USD 10 MM de
Pyme
algunos de sus modelos de rating y score para reconocer el efecto crediticio de la facturación anual. Para Banco Agrícola < a USD 5 MM y BAM < a USD 2
› Análisis de concentración por maduración: de acuerdo con el plazo que resta para coyuntura actual, permitiendo así precisar los perfiles de riesgo de nuestros clientes. MM de ventas anuales.

finalizar el contrato de crédito.

Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero › Consumo:

› Análisis de concentración por edad de mora: según los días de vencimiento de los
Con el fin de llevar a cabo la evaluación y gestión del riesgo de crédito, los créditos y Son créditos concedidos a particulares para la compra de bienes de consumo o el pago por
créditos. Un crédito en mora es el que tiene un vencimiento igual o mayor a 31 días.
operaciones de leasing financiero se han clasificado en: servicios no comerciales o empresariales, independientemente del monto solicitado. Estos
créditos son clasificados de la siguiente manera:

› Comercial y leasing financiero:

b. Análisis de calidad crediticia – Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Clasificación

Vehículos Créditos otorgados para la adquisición de automóviles.

Corresponde a créditos otorgados a personas o empresas con el fin de llevar a cabo
El Grupo Bancolombia sigue trabajado de manera proactiva en el seguimiento del riesgo de Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a
actividades económicas organizadas y que no se clasifican como préstamos para pequeñas Tarjetas de crédito
crédito de los clientes, complementando la gestión de estos dado los acontecimientos través de una tarjeta plástica.
empresas.
atípicos presentados en el periodo analizado, con espacios extraordinarios de diagnóstico Crédito de libre destinación otorgado a los empleados de empresas con las
Libranza
y con aumento en la frecuencia de algunos foros actuales, identificando alertas tempranas que se establece un convenio para el descuento por nómina de las cuotas.
La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas jurídicas,
y estrategia generales de acción para la inclusión y seguimiento puntual de clientes. Lo Créditos otorgados para la adquisición de bienes de consumo diferentes a
consideradas en grupos homogéneos que se conforman según su tamaño medido en valor
mencionado con anterioridad y la situación de incertidumbre que rodean los efectos Otros automóviles y libranza. En este segmento no se incluyen las tarjetas de
de ventas anuales o su actividad. Las siguientes variables hacen parte de esta clasificación:
futuros de impactos de la coyuntura actual por los efectos asociados al Covid19, ha crédito.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 358

La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas naturales, COP 123.16 billones, presentando un crecimiento de 4.98% con respecto a diciembre de A 31 de diciembre de 2019
segmentadas en grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño, el cual se 2019. El ICV2 al cierre de 2020 fue de 4.90%. Lista de observación diciembre 2019

calcula por medio de sus ingresos mensuales. En millones de pesos colombianos

› El saldo de la cartera de consumo cerró en COP 41.06 billones, que representa un Nivel de riesgo Saldo % provisión Vr. Provisión

› Vivienda: Nivel 1 – Riesgo bajo 8,781,473 1.38% 120,933

crecimiento del 3.41% con respecto al cierre del año anterior. El ICV de la cartera de
Nivel 2 – Riesgo medio 3,908,092 5.78% 225,881
consumo fue de 6.76%.
Se trata de préstamos, independientemente de su valor, concedidos a particulares para la Nivel 3 – Riesgo alto 3,476,225 35.18% 1,222,837
compra de vivienda nueva o usada, o para construcción de vivienda. Estos préstamos están Nivel 4 – Riesgo alto 4,030,707 65.27% 2,630,816
› El saldo de la cartera de vivienda cerró en COP 25.96 billones, que representa un
garantizados por la hipoteca de la propiedad y se financian a un plazo entre 5 y 30 años. Total 20,196,497 20.80% 4,200,467
crecimiento del 8.24% con respecto al cierre del año anterior. Por su parte, el ICV en esta

La contraparte de la modalidad hipotecaria se compone principalmente por personas modalidad fue de 5.71%.
Garantías cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
naturales, segmentadas en grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño, el
cual se calcula por medio de sus ingresos mensuales. › El saldo correspondiente a la cartera de microcréditos finalizó en COP 1.23 billones que Las garantías hacen referencia a los respaldos entregados por los clientes que posibilitan a
representa un decrecimiento del 3.70% frente al cierre del año anterior. El ICV de esta la organización atenuar el riesgo de crédito al constituirse en una fuente alternativa para el
› Microcrédito: línea fue de 14.09%. pago de los créditos otorgados en los eventos de incumplimiento del cliente. Éstas son
consideradas admisibles e idóneas cuando cumplen las siguientes condiciones:
Estos créditos son emitidos con el propósito de fomentar las actividades de la pequeña Con el fin de monitorear el riesgo de crédito asociado con los clientes, el Banco ha
empresa y deben cumplir las siguientes condiciones de segmentación del cliente: (i) Su establecido un comité que realiza reuniones de manera periódica para identificar › Su valor económico fue establecido de acuerdo con criterios técnicos y objetivos.
endeudamiento con todas las entidades no puede superar los 120SMMLV (excluyendo situaciones a partir de eventos ocurridos que podrían generar un posible deterioro en la
obligaciones hipotecarias para financiación de vivienda); (ii) La planta de personal no debe capacidad de pago del deudor. Generalmente los clientes son puestos en una lista de › Otorga a la entidad una preferencia o un mejor derecho para obtener el pago de la
ser superior a los 10 trabajadores; (iii) Los activos totales del cliente, excluida la vivienda, observación cuando han tenido un buen historial de comportamiento crediticio, pero obligación constituyéndose en un respaldo eficaz.
son inferiores a quinientos (500) SMMLV. Para la clasificación de aquellas microempresas presentan algún evento por el cual podrían enfrentar dificultades futuras con respecto al
que presenten combinaciones de parámetros de planta de personal y activos totales pago de sus obligaciones al Grupo Bancolombia, como por ejemplo, factores internos tales
› Su realización es razonablemente posible.
diferentes a los indicados, el factor determinante para dicho efecto, será el de activos como la actividad económica, debilidad financiera, impactos de condiciones
totales. macroeconómicas, cambios en el gobierno corporativo, entre otros que podrían afectar el
› Son una fuente de pago que atiende el crédito ante el requerimiento de la organización.
negocio del cliente. A continuación, se relaciona la información sobre saldo y provisión de
La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas naturales, los clientes puestos en lista de observación a diciembre de 2020 y diciembre 2019:
segmentadas en grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño comercial el El Grupo Bancolombia ha definido los criterios para la exigencia de las garantías, los cuales

cual se calcula por medio de sus ingresos mensuales. son establecidos de acuerdo con las modalidades de la cartera de créditos. Así mismo, ha
A 31 de diciembre de 2020
Lista de observación diciembre 2020
fijado los lineamientos para su valoración y la periodicidad para realizarla; la legalización,

Comportamiento y deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero En millones de pesos colombianos
registro y mantenimiento de dichas garantías. Igualmente se definen los criterios de

Nivel de riesgo Saldo % provisión Vr. Provisión

asegurabilidad, custodia y los procedimientos necesarios para la cancelación de las mismas.

Para diciembre 2020, la cartera del Grupo Bancolombia finalizó con un incremento de Nivel 1 – Riesgo bajo 18,297,145 1.86% 340,643
5.01% frente al año inmediatamente anterior, resultado dado por la dinámica de crecimiento Nivel 2 – Riesgo medio 8,271,558 7.10% 587,281
La actualización del valor razonable de las garantías hipotecarias y vehículos para la cartera

en Colombia en la modalidad comercial para el primer y cuarto trimestre, y en menor Nivel 3 – Riesgo alto 4,608,165 40.45% 1,864,016
deteriorada es realizada periódicamente. La metodología utilizada para estimar el valor

medida, en un incremento generalizado en la cartera en dólares de los diferentes bancos Nivel 4 – Riesgo alto 5,840,519 73.02% 4,264,740
razonable de los inmuebles es aplicada por entidades externas e independientes. La

del Grupo (salvo Cayman), influenciado por la devaluación del peso frente al dólar entre los Total 37,017,387 19.06% 7,056,680
actualización del valor razonable de los vehículos es realizada a través de Guías de Valores

periodos comparables. El índice de morosidad de 30 días ICV del consolidado, finalizó en comúnmente usadas y válidas como referencia para establecer el valor de un automotor. Las

5.47% en diciembre de 2020 en comparación con 4.63% en diciembre de 2019, lo que ha ICV: Indicador de cartera vencida mayor a 30 días.
(2) técnicas de valoración utilizadas en la actualización del valor razonable de inmuebles y

sido producto del deterioro generalizado por los efectos de la pandemia en la situación vehículos, se clasifican en los niveles II y III de acuerdo con la jerarquía establecida por IFRS 13.

financiera de clientes.
Para el periodo analizado, las políticas de garantías del Grupo Bancolombia no han tenido
cambios significativos en la forma de considerar los colaterales o la calidad de los mismos.
› El saldo de los créditos comerciales y las operaciones de leasing financiero se ubicó en
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 359

La información incluida en la tabla, revela la naturaleza de las garantías y los saldos cubiertos por éstas para la cartera de créditos y El Banco monitorea las garantías de los activos financieros que se consideran en stage 3, ya que es más probable que el Banco tome
operaciones de leasing financiero clasificadas en las modalidades de comercial, consumo, microcrédito y vivienda en los periodos posesión de las garantías para mitigar posibles pérdidas crediticias. A continuación, se muestran los activos financieros clasificados en Stage
terminados al 31 de diciembre 2020 y 31 de diciembre de 2019: 3 y las garantías relacionadas mantenidas para mitigar las pérdidas potenciales en los periodos terminados al 31 de diciembre 2020 y 31 de
diciembre de 2019:

A 31 de diciembre de 2020
A 31 de diciembre de 2020
Valor cubierto por garantía

En millones de pesos colombianos Garantías cartera Stage 3

Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Leasing financiero Microcrédito Total

En millones de pesos colombianos
Bienes raíces y residenciales 20,197,850 1,625,193 23,877,715 - 239,737 45,940,495

Bienes dados en Leasing Inmobiliario - - 220 14,946,258 - 14,946,478 Clase Exposición Provisión Total Valor de las Garantías

Bienes dados en Leasing diferente a

- - - 5,647,128 - 5,647,128
Inmobiliario
Comercial 790,508 275,862 514,646 2,129,688
Cartas de Crédito Stand by 533,921 202 - - - 534,123
Consumo
Depósitos en Garantía 257,602 328,212 - - 34,950 620,764
Vivienda 181,029 26,572 154,457 220,167
Fondo de Garantías 4,894,425 5796 - 100,402 355,760 5,356,383
Microcrédito
Soberana de la nación - - - - - -
Leasing Financiero 1,013,141 286,413 726,728 1,616,142
Derechos de cobro 4,323,241 36,910 - - 742 4,360,893
Total Créditos 1,984,678 588,847 1,395,831 3,965,997
Otros colaterales (Prendas) 2,775,786 5,131,570 41,429 133 4,399 7,953,317

Sin Garantía (Saldo Descubierto) 65,676,462 33,928,056 2,039,748 3,809,396 596,487 106,050,149

Total cartera de créditos y operaciones

98,659,287 41,055,939 25,959,112 24,503,317 1,232,075 191,409,730 A 31 de diciembre de 2019
de leasing financiero
Garantías cartera Stage 3

En millones de pesos colombianos

A 31 de diciembre de 2019
Clase Exposición Provisión Total Valor de las Garantías
Valor cubierto por garantía

En millones de pesos colombianos

Comercial 747,929 235,892 512,037 1,914,276
Naturaleza de la garantía Comercial Consumo Vivienda Leasing financiero Microcrédito Total
Consumo
Bienes raíces y residenciales 19,830,740 1,699,574 22,327,716 41 249,413 44,107,484
Vivienda 161,605 18,269 143,336 203,229
Bienes dados en Leasing Inmobiliario - - 227 13,711,181 - 13,711,408
Microcrédito
Bienes dados en Leasing diferente a
- - - 6,155,570 - 6,155,570 Leasing Financiero 616,675 217,808 398,867 889,551
Inmobiliario
Total Créditos 1,526,209 471,969 1,054,240 3,007,056
Cartas de Crédito Stand by 756,421 151 - - - 756,572

Depósitos en Garantía 541,530 321,814 - 7794 54,294 925,432

Fondo de Garantías 2,838,386 155 - 107,149 339,660 3,285,350 Una porción de los activos financieros del Banco originados por el negocio hipotecario y comercial tiene índices de relación de préstamos
Soberana de la nación - - - - - - sobre el valor de la garantía (LTV por sus siglas en inglés) suficientemente bajos, lo que da como resultado que no se reconozca una
Derechos de cobro 4,430,882 43,380 - - 990 4,475,252 provisión para pérdidas de acuerdo con el modelo de pérdida crediticia esperada del Banco. El valor en libros de dichos activos financieros
Otros colaterales (Prendas) 3,881,957 4,879,795 54,848 33 8,204 8,824,837
es COP 424,883 al 31 de diciembre de 2020 y COP 285,903 al 31 de diciembre de 2019.
Sin Garantía (Saldo Descubierto) 60,488,637 32,755,801 1,600,492 4,569,061 626,847 100,040,838

Total cartera de créditos y operaciones

92,768,553 39,700,670 23,983,283 24,550,829 1,279,408 182,282,743
de leasing financiero
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 360

Toma de posesión de garantías Composición Diciembre, 2020 Diciembre, 2019

En millones de pesos colombianos

La toma de posesión de garantías se reconoce en el estado de situación financiera cuando se tiene posesión efectiva del bien. Comercial 98,659,287 92,768,553

Corporativo 51,884,404 50,108,427

La toma de posesión de garantías representadas en inmuebles o bienes muebles se reciben con base en un avalúo comercial y el valor neto Pyme 13,249,336 12,209,759

realizable (valor admisible) dado por la Gerencia de Valoración de Garantías y aquellas daciones, como acciones o participaciones, se Otros 33,525,547 30,450,367

Consumo 41,055,939 39,700,670

reciben con base en el valor de mercado.
Tarjeta de crédito 7,610,590 8,079,354

Vehículo 3,929,299 3,597,969

Durante los periodos 2020 y 2019, el Grupo Bancolombia realizó transacciones no monetarias de las actividades de operación e inversión
Libranza 7,879,427 7,896,376
relacionadas con préstamos reestructurados y bienes restituidos que fueron transferidos a los activos mantenidos para la venta e inventarios
Otros 21,636,623 20,126,971
por COP 508,040 y COP 508,441, respectivamente.
Vivienda 25,959,112 23,983,283

VIS 7,384,737 6,211,385

El Grupo Bancolombia clasifica la toma de posesión de garantías posterior al reconocimiento de la operación de intercambio de acuerdo con No VIS 18,574,375 17,771,898
la intención de uso, así: Leasing financiero 24,503,317 24,550,829

Microcrédito 1,232,075 1,279,408

› Activos no corrientes mantenidos para la venta. Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 191,409,730 182,282,743

› Otros activos comercializables Total deterioro (16,616,043) (10,929,395)

› Otros activos no comercializables Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neta 174,793,687 171,353,348

› Instrumentos financieros (inversiones)

› Propiedad y equipo › Concentración de créditos por maduración

› Inventarios
La siguiente tabla muestra los rangos de maduración, entendida como el plazo restante para la terminación del contrato de la cartera de

La toma de posesión de garantías clasificada como activos no corrientes mantenidos para la venta son aquellos que se esperan vender en créditos y operaciones de leasing financiero al cierre de diciembre 2020 y diciembre 2019:

los siguientes 12 meses. Cuando existan restricciones de mercado que no permitan su realización en menos de 12 meses y este período sea
A 31 de diciembre de 2020
extendido, se debe realizar la depreciación retroactiva con cargo a resultados y el valor del activo será disminuido por el valor de la Vencimiento Menor a 1 año Entre 1 y 3 años Entre 3 y 5 años Mayor a 5 años Total

depreciación. En millones de pesos colombianos

Comercial 28,123,513 41,771,863 28,572,265 191,646 98,659,287

c. Concentración del riesgo de crédito cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Corporativo 13,684,065 20,537,590 17,508,451 154,298 51,884,404

Pyme 3,391,411 7,109,643 2,728,364 19,918 13,249,336

El Grupo Bancolombia realiza su análisis de concentración de riesgo de crédito mediante el seguimiento de la cartera por agrupaciones tales Otros 11,048,037 14,124,630 8,335,450 17,430 33,525,547

como: modalidad, maduración, edad de mora, sector económico, país y grupo económico como se muestra a continuación: Consumo 765,768 20,447,636 19,167,121 675,414 41,055,939

Tarjeta de crédito 136,020 2,239,661 5,234,909 0 7,610,590

Vehículo 59,748 1,869,431 1,999,959 161 3,929,299

› Concentración de créditos por modalidad
Libranza 56,970 1,727,593 5,765,310 329,554 7,879,427

Otros 513,030 14,610,951 6,166,943 345,699 21,636,623

La composición de la cartera de créditos en las modalidades comercial, consumo, microcrédito y leasing financiero para los períodos
Vivienda 50,830 722,804 8,468,455 16,717,023 25,959,112
terminados en diciembre 31 de 2020 y diciembre 31 de 2019, es la siguiente:
VIS 9,161 182,405 1,599,498 5,593,673 7,384,737

No VIS 41,669 540,399 6,868,957 11,123,350 18,574,375

Leasing financiero 1,471,148 6,626,997 13,933,395 2,471,777 24,503,317

Microcrédito 215,420 792,563 223,323 769 1,232,075

Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 30,626,679 70,361,863 70,364,559 20,056,629 191,409,730
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 361

› Concentración de créditos por sector económico

A 31 de diciembre de 2019
Vencimiento Menor a 1 año Entre 1 y 3 años Entre 3 y 5 años Mayor a 5 años Total

En millones de pesos colombianos El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por la actividad económica principal del deudor para los períodos terminados en diciembre
Comercial 27,697,217 21,352,300 17,894,373 25,824,663 92,768,553 31 de 2020 y diciembre 31 de 2019:
Corporativo 12,377,872 9,593,705 11,229,624 16,907,226 50,108,427
Pyme 3,700,971 4,384,119 2,440,766 1,683,903 12,209,759
A 31 de diciembre de 2020
Otros 11,618,374 7,374,476 4,223,983 7,233,534 30,450,367
Consumo 897,630 5,275,564 22,018,610 11,508,866 39,700,670 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Tarjeta de crédito 160,807 334,486 7,358,630 225,431 8,079,354 Destino económico
Local Foránea Total
Vehículo 66,581 573,874 1,439,037 1,518,477 3,597,969
En millones de pesos colombianos
Libranza 55,448 530,242 1,279,371 6,031,315 7,896,376
Otros 614,794 3,836,962 11,941,572 3,733,643 20,126,971 Agricultura 4,045,683 1,913,513 5,959,196
Vivienda 48,937 197,468 512,509 23,224,369 23,983,283 Petróleo y productos de la minería 533,665 88,598 622,263
VIS 9,672 55,493 134,784 6,011,436 6,211,385
Alimentos, bebidas y tabaco 7,217,056 420,145 7,637,201
No VIS 39,265 141,975 377,725 17,212,933 17,771,898
Producción química 3,612,279 68,406 3,680,685
Leasing financiero 3,052,472 2,993,125 4,206,767 14,298,465 24,550,829
Microcrédito 248,210 586,448 251,530 193,220 1,279,408 Gobierno 5,584,177 82,377 5,666,554
Total cartera de créditos y operaciones 31,944,466 30,404,905 44,883,789 75,049,583 182,282,743 Construcción 13,885,112 6,387,823 20,272,935
de leasing financiero bruta Comercio y turismo 18,290,824 8,413,363 26,704,187

Transporte y comunicaciones 8,511,251 437,685 8,948,936

› Concentración de créditos por edad de mora Servicios públicos 5,444,056 1,154,961 6,599,017

Servicios de consumo 43,873,694 24,899,809 68,773,503

A continuación, se muestra el detalle de los créditos según los días de vencimiento, para los períodos terminados en diciembre 31 de 2020 y Servicios comerciales 18,808,277 7,160,887 25,969,164
diciembre 31 de 2019. Se entiende por créditos en mora aquellos créditos que se encuentren desde el día 31 de vencimiento en adelante:
Otras industrias y productos manufacturados 6,641,593 3,934,496 10,576,089

Total 136,447,667 54,962,063 191,409,730

A 31 de diciembre de 2020

Días de vencimiento

Período 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
A 31 de diciembre de 2019
En millones de pesos colombianos

Comercial 93,964,499 442,168 380,250 940,604 2,931,766 98,659,287 Diciembre 31, 2019

Consumo 38,281,594 1,186,264 360,392 1,041,383 186,306 41,055,939 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Destino económico
Vivienda 24,476,867 343,553 60,578 233,077 845,037 25,959,112 Local Foránea Total

Leasing financiero 23,161,256 161,373 56,704 601,506 522,478 24,503,317 En millones de pesos colombianos

Microcrédito 1,058,513 44,729 14,062 66,913 47,858 1,232,075 Agricultura 3,931,913 1,948,089 5,880,002
Total 180,942,729 2,178,087 871,986 2,883,483 4,533,445 191,409,730 Petróleo y productos de la minería 923,375 148,222 1,071,597

Alimentos, bebidas y tabaco 6,107,103 629,948 6,737,051

A 31 de diciembre de 2019 Producción química 3,383,655 62,995 3,446,650
Días de vencimiento Gobierno 5,626,186 1,897 5,628,083
Período 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total Construcción 14,526,616 6,221,753 20,748,369
En millones de pesos colombianos
Comercio y turismo 17,601,979 8,873,330 26,475,309
Comercial 89,172,106 464,573 542,233 937,931 1,651,710 92,768,553 Transporte y comunicaciones 7,703,609 524,847 8,228,456
Consumo 37,661,558 873,583 282,165 742,197 141,167 39,700,670 Servicios públicos 5,492,806 1,326,236 6,819,042
Vivienda 22,205,284 647,059 136,005 333,204 661,731 23,983,283 Servicios de consumo 42,466,786 22,647,495 65,114,281
Leasing financiero 23,678,408 321,232 52,548 207,619 291,022 24,550,829 Servicios comerciales 16,630,762 4,120,883 20,751,645
Microcrédito 1,122,737 50,740 14,596 56,939 34,396 1,279,408 Otras industrias y productos manufacturados 6,457,499 4,924,759 11,382,258
Total 173,840,093 2,357,187 1,027,547 2,277,890 2,780,026 182,282,74 Total 130,852,289 51,430,454 182,282,743
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 362

› Concentración de créditos por país d. Calidad crediticia cartera de créditos y operaciones de leasing financiero por mora y El saldo de la cartera deteriorada analizada de forma individual es de COP 7.6 billones de
deterioro pesos, que representan el 4.0% del total de la cartera del Grupo Bancolombia.
La información que se incluye a continuación corresponde a la concentración de la
cartera de créditos y operaciones de leasing financiero detallando la participación que A continuación, se presenta la información para los activos financieros vigentes, en mora o A continuación, se presentan los préstamos y operaciones de leasing financiero que se
tienen los países en los que se encuentran localizadas las compañías del Grupo deteriorados de valor para los períodos terminados en diciembre 31 de 2020 y diciembre 31 encuentran en stage 3 para los periodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de
Bancolombia a diciembre 31 de 2020 y a 31 de diciembre de 2019: de 2019: diciembre de 2019 según su tipo de evaluación:

A 31 de diciembre de 2020
A 31 de diciembre de 2020 A 31 de diciembre de 2020
Clasificación Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Cartera de Deterioro cartera Deterioro Evaluación individual Evaluación colectiva
créditos y de créditos y En millones de pesos colombianos
operaciones de operaciones de Saldo cartera Provisión Saldo cartera Provisión
País leasing financiero % Participación leasing financiero % Participación
En millones de COP
En millones de pesos colombianos
Comercial 80,863,445 8,203,659 9,592,183 98,659,287

Consumo 33,766,023 4,599,535 2,690,381 41,055,939

Comercial 6,050,143 3,090,340 3,542,040 2,609,212
Colombia 134,068,265 70.04% (13,089,744) 78.78% Vivienda 21,676,563 3,093,690 1,188,859 25,959,112
Consumo - - 2,690,381 2,351,691
Panamá 32,468,343 16.96% (1,847,754) 11.12% Microcrédito 965,822 109,655 156,598 1,232,075
Vivienda - - 1,188,859 639,875
El Salvador 11,665,440 6.09% (729,275) 4.39% Leasing financiero 18,981,176 2,772,129 2,750,012 24,503,317
Leasing financiero 1,543,691 1,053,567 1,206,321 427,945
Puerto Rico 886,069 0.46% (48,596) 0.29% Total 156,253,029 18,778,668 16,378,033 191,409,730
Microcrédito - - 156,598 122,353
Guatemala 12,314,524 6.44% (900,125) 5.42%
Total 7,593,834 4,143,907 8,784,199 6,151,076
Otros Países 7,089 0.01% (549) 0.00%

Total 191,409,730 100.00% (16,616,043) 100.00%

A 31 de diciembre de 2019
A 31 de diciembre de 2019
Clasificación Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

En millones de pesos colombianos Deterioro Evaluación individual Evaluación colectiva

A 31 de diciembre de 2019
Saldo cartera Provisión Saldo cartera Provisión

Cartera de Deterioro cartera Comercial 80,068,756 4,763,023 7,936,774 92,768,553 En millones de COP
créditos y de créditos y
operaciones de operaciones de
País leasing financiero % Participación leasing financiero % Participación
Consumo 35,957,631 1,969,289 1,773,750 39,700,670

Vivienda 21,584,674 1,340,380 1,058,229 23,983,283 Comercial 5,163,304 2,442,820 2,773,470 1,961,268
En millones de pesos colombianos
Microcrédito 1,088,656 70,219 120,533 1,279,408 Consumo - - 1,773,750 1,579,758
Leasing financiero 21,069,884 1,857,427 1,623,518 24,550,829 Vivienda - - 1,058,229 578,593
Colombia 127,875,541 70.15% (8,678,279) 79.40%
Total 159,769,601 10,000,338 12,512,804 182,282,743 Leasing financiero 841,175 409,721 782,343 337,830
Panamá 30,783,359 16.89% (1,084,303) 9.92%

El Salvador 11,456,280 6.28% (445,609) 4.08% Microcrédito - - 120,533 84,445

Puerto Rico 771,135 0.42% (30,680) 0.28% Total 6,004,479 2,852,541 6,508,325 4,541,894

Guatemala 11,385,421 6.25% (689,839) 6.31%

Otros Países 11,007 0.01% (685) 0.01% Para determinar la perdida esperada de la cartera de créditos y leasing financiero, el Banco
Análisis de Sensibilidad
Total 182,282,743 100.00% (10,929,395) 100.00% considera las condiciones económicas (pasadas, actuales y futuras), el desempeño de la
industria del prestatario, el análisis del comportamiento de los pagos, los eventos que
Entre los supuestos relevantes que afectan la asignación de la pérdida esperada (ECL) en
podrían afectar negativamente la capacidad de pago del prestatario, entre otros.
› Concentración por grupo económico la cartera de créditos y leasing financiero, se encuentran las siguientes variables que
impactan en mayor medida cada uno de los Países:
La pérdida esperada se determina mediante una evaluación colectiva o individual según el
Al 31 de diciembre de 2020 y diciembre 2019, la concentración de los 20 principales grupos
monto y las características del préstamo. Para obtener más detalles, consulte la Nota 2
de riesgo ascendió a COP 22,280,963 y COP 20,271,529, respectivamente. Esta exposición Colombia
Políticas contables significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo
corresponde a todas las operaciones activas de crédito e inversión a nivel grupo
amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
Bancolombia
› Crecimiento del PIB: por el impacto en el desempeño de las empresas y la valoración de
las garantías; y
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 363

› Balance Fiscal: por tener un impacto significativo en la probabilidad de incumplimiento Adicionalmente, el Banco ha estimado el impacto sobre la pérdida esperada al aplicar los › Alertas por contraparte: se cuentan con indicadores financieros, cualitativos y de
de las empresas. escenarios optimista y pesimista con un peso de 100% en cada uno; como resultado de la mercado que permiten al Grupo Bancolombia establecer detrimentos en la calidad
aplicación de dicho cambio, se observa una disminución de las pérdidas esperadas por crediticia de un emisor o contraparte.

Panamá: COP 1,268,499 para el caso del escenario optimista y un aumento de las pérdidas
esperadas por COP 1,827,059 al aplicar el escenario pesimista. Para VPN individual los f. Análisis de calidad crediticia – Otros instrumentos financieros

› Crecimiento del PIB: por el impacto en el desempeño de las empresas y la valoración escenarios aplicados son el base y alternativo con una ponderación del 100%
de las garantías; e respectivamente. Para evaluar la calidad crediticia de una contraparte o emisor (determinar un nivel de riesgo
o perfil) el Grupo Bancolombia se basa en dos sistemas de graduación: el externo y el

› Inflación: por tener un impacto significativo en la capacidad de pago y la probabilidad e. Gestión del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros: interno que le permiten identificar un grado de deterioro diferenciado por segmento - País

de incumplimiento de las empresas. y aplicar las políticas que sobre los emisores o contrapartes con diferentes niveles de riesgo
Cada una de las posiciones que conforman el portafolio se ajustan a políticas y límites que se han establecido para limitar el impacto en la liquidez y/o el estado de resultados del

El Salvador: buscan minimizar la exposición al riesgo de crédito mediante la definición de, entre otras: Grupo.

› Crecimiento del PIB: por el impacto en el desempeño de las empresas y la valoración › Límites de plazo: cada contraparte se estudia en Comité de Riesgos en el cual se revisa Sistema de graduación crediticia externo: el cual está divido por el tipo de calificación que

de las garantías; y el resultado del modelo autorizado para este tipo de contraparte (variables cuantitativas le aplica a cada instrumento o contraparte; de esta manera la posición geográfica, el plazo
y cualitativas) que permite al Comité establecer el plazo máximo al que la organización y el tipo de instrumento permite la asignación de un tipo de calificación según la

› Balance cuenta corriente: por tener un impacto significativo en la probabilidad de desea tener exposición. metodología que tiene cada agencia calificadora.

incumplimiento de las empresas.

› Cupos de crédito: los cupos aprobados bajo el Modelo y autorización del Comité de Sistema de graduación crediticia interna: la escala de «Ratings o perfiles de riesgo» está

Guatemala Crédito, así como las ocupaciones se monitorean en línea o en batch, de tal manera que dada por un espectro de niveles que van desde una baja exposición a una alta exposición
se mitiga la presentación de excesos y en caso de que exista la necesidad de estos, se (Esto puede darse en escalas numéricas o alfanuméricas), en donde el modelo de

› Crecimiento del PIB: por el impacto en el desempeño de las empresas y la valoración aplica al régimen de atribuciones vigente al momento del mismo. asignación está sustentado en la implementación y análisis de variables cualitativas y

de las garantías; y cuantitativas a nivel sectorial, que de acuerdo a la ponderación relativa de cada variable
› Cupos de negociación: estos cupos derivados del cupo emisor o con modelo de determinan su calidad crediticia; de esta forma se propende por establecer un margen de

› Tasa de interés: por tener un impacto directo Enel pago de las obligaciones. asignación propio, son verificados por el Front Office en forma previa al cierre de maniobra apropiado para la toma de decisiones en la gestión de los instrumentos
operaciones de modo que se garantiza que se cuenta con el disponible para realizarla. financieros.

A continuación, se detallan los cambios en la pérdida esperada al 31 de diciembre de 2020

como resultado de un posible cambio de 1% de incremento o decrecimiento en estas › Contratos marco: estos acuerdos bilaterales describen el manejo de las operaciones › Exposición al riesgo de la entidad
variables, a partir de los supuestos utilizados en el cálculo de la pérdida esperada para cada entre las contrapartes acorde con las buenas prácticas internacionales y limitan el riesgo
Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados*
uno de los escenarios: base, optimista y pesimista. legal y financiero ante eventos de incumplimiento. Se pactan mecanismos de mitigación,
2020 2019 2020 2019 2020 2019
procedimientos a realizar en caso de incumplimiento, condiciones especiales por tipo de
En millones de pesos colombianos

Balance Fiscal – Balance cuenta corriente – Inflación – Tasa de interés operación y que son aplicadas en derivados OTC, Repos y otras operaciones financieras
Máxima exposición
En Millones de COP apalancadas.
riesgo de crédito
[+1%] Sin Cambio [-1%]
Riesgo bajo 25,567,960 13,738,560 274,916 320,034 1,078,261 527,427
[+1%] (121,963) (91,048) (46,105) › Acuerdos de margen: para operaciones de derivados OTC y otras operaciones Riesgo medio 2,092,898 1,390,984 1,590 8,655 3,380 2910
Crecimiento Sin Cambio (30,915) 0 44,943 financieras apalancadas, se establecen acuerdos que regulan la administración de Riesgo alto 1,343,064 463,305 5,767 637 1,207 755
del PIB
[-1%] 90,133 121,048 165,991 garantías, haircuts, periodos de ajuste, montos mínimos de transferencia, etc. que Sin calificación - 21,285 305,934 899,097 10,509 18,744

permiten limitar el riesgo a un periodo de tiempo (un día, una semana, etc.) para las Total 29,003,922 15,614,134 588,207 1,228,423 1,093,357 549,836

contrapartes envueltas en la operación. Para las operaciones de Derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la valoración sea positiva. Por lo anterior
(*)

el valor aquí descrito difiere del valor contable.

Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 364

De acuerdo con los criterios y consideraciones especificadas en las metodologías de › Análisis de la edad de los activos que están en mora pero no deteriorados y deben cumplir con las políticas de inversión definidas por Bancolombia, considerando la
asignación de calificación interna y de los sistemas de graduación crediticia externos, se existencia del cupo de crédito que garantiza la aceptación de activos con calidad crediticia
pueden establecer los siguientes esquemas de relación de acuerdo con la calidad › Títulos de deuda: el portafolio no presenta mora. superior y de mayor liquidez.
crediticia dada cada una de las escalas de calificación:
› Títulos participativos: el portafolio no presenta mora. Activos recibidos en garantía bilateral entre contrapartes: los colaterales aceptados en
Riesgo bajo: se considera todas las posiciones grado inversión (desde AAA hasta BBB-)
operaciones de derivados OTC internacionales están acordados bilateralmente en el Credit
así como aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible (estados › Derivados: la mora es no material.
Support Annex (CSA) con cumplimiento en efectivo en dólares y administrados por
financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una
› La información correspondiente a la evaluación individual del deterioro al final del ClearStream. Dicha entidad actúa como el tercero independiente en los llamados al margen
adecuada calidad crediticia.
periodo para otros instrumentos financieros, se detalla a continuación: internacionales generando un manejo más eficiente de las garantías otorgadas y recibidas,

Riesgo medio: se considera todas las posiciones grado especulativo (desde BB+ hasta en desarrollo de las actividades de inversión en instrumentos derivados.
Valor mercado Deterioro Exposición final
BB-) así como aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible (estados
2020 2019 2020 2019 2020 2019
financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan Ajustes de garantía en acuerdos de margen: los ajustes se determinarán según los criterios
En millones de pesos colombianos
debilidades que pueden afectar su situación financiera en el mediano plazo. aplicados por la normatividad vigente, tanto externa como interna de la operación.
Máxima exposición
Adicionalmente, se mantienen estándares de mitigación para que la operación cumpla con
Riesgo alto: se considera todas las posiciones de mayor grado especulativo (desde B+ riesgo de crédito
los criterios de liquidez y solidez para su cumplimiento. Entre las principales características
hasta D) así como aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible Valor razonable 15,571,214 11,583,672 - 2,863 15,571,213 11,580,809
por producto o mercado, se encuentran:
(estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) Costo amortizado 13,432,708 4,030,462 42,371 11,738 13,390,337 4,018,724
reflejan una alta probabilidad de incumplir con sus obligaciones financieras o que han Total 29,003,922 15,614,134 42,371 14,601 28,961,550 15,599,533
› Respecto a las operaciones de derivados, estas se hacen con una periodicidad diaria,
incumplido las mismas.
con umbral de riesgo de cero para la mayoría de contrapartes con lo cual nuestra

› Calidad crediticia de otros instrumentos financieros que no estén en mora ni Inversiones patrimoniales exposición se reduce a un plazo no superior 10 días, de acuerdo con lo descrito en la
deteriorados de valor norma Basilea.
Valor mercado Deterioro Exposición final

Títulos de deuda: el 100.00% de los títulos de deuda no están en mora. 2020 2019 2020 2019 2020 2019 › Frente a las operaciones de simultáneas, repos y TTV´s se realizan monitoreos diarios
En millones de pesos colombianos
con el fin de establecer la necesidad de ajuste de garantía de forma tal que estas se
Inversiones patrimoniales: las posiciones no representan riesgos significativos. Máxima exposición apliquen en el menor tiempo posible acorde con los contratos o condiciones de
riesgo de crédito mercado.
Derivados: el 99.85% de la exposición crediticia no presenta eventos de incumplimiento Vlr razonable con
69,426 718,269 - - 69,426 718,269
material. El porcentaje restante corresponde a eventos de incumplimiento en las cambios PYG
› Para todas las contrapartes internacionales se acuerdan contratos de margen que
operaciones al cierre del periodo. Vlr razonable con
518,781 510,154 - - 518,781 510,154 permiten limitar la exposición a un monto máximo de acuerdo con la periodicidad
cambios ORI
› Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito dada para: escogida (diaria). Éstos se acuerdan bajo los contratos propuestos por ISDA para
Total 588,207 1,228,423 - - 588,207 1,228,423
operaciones de derivados OTC y el contrato GMRA (Global Master Repurchase
Exposición máxima Garantías Exposición neta Agreement) para repos.
Garantías - Otros instrumentos financieros:
2020 2019 2020 2019 2020 2019

En millones de pesos colombianos › Para toda contraparte local se firma el contrato marco local (Contrato desarrollado por
Nivel de garantía: según el tipo de activo u operación, se determina un nivel de garantías
Máxima exposición la industria) y se acuerdan los mitigantes a aplicar en cada operación ya sea acuerdos de
de acuerdo con las políticas definidas para cada producto y mercado donde se realiza la
riesgo de crédito margen, recouponing, terminaciones anticipadas, entre otros.
operación.
Títulos de deuda 29,003,922 15,614,134 (2,529,943) (974,436) 26,473,979 14,639,698

Derivados 1,093,357 549,836 (136) (63) 1,093,221 549,773

› En cuanto a las operaciones de Repos, Simultaneas y TTV´s locales, estas se acuerdan
Inversiones Activos recibidos en garantía en mercados organizados: solo se podrá recibir en garantía
588,207 1,228,423 - - 588,207 1,228,423 bajo mercados organizados con reglas de haircut y colaterales propios del mercado.
patrimoniales los activos definidos por la Cámara Central de Riesgo de Contraparte, por la Bolsa de
Total 30,685,486 17,392,393 (2,530,079) (974,499) 28,155,407 16,417,894 Valores donde se negocia la operación y aquellas pactadas en los diferentes contratos o
› Frente a las operaciones en Cámara de Riesgo Central de Contraparte se tienen
documentos independientes. Dichas garantías podrán ser administradas por cada entidad
Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes. procesos diarios de control y monitoreo que permiten cumplir las reglas impuestas por
dicha entidad y estar ajustados en forma diaria al nivel de garantías exigidas.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 365

Garantías mantenidas: › Exposición al riesgo por calificación crediticia: virus, por esta razón las empresas que no se adapten a esta realidad enfrentarán presiones
de liquidez y posibles incumplimientos en sus obligaciones financieras.
Garantías Principales tipos de garantías
Otros instrumentos financieros
2020 2019 2020 2019
2020 2019
La incertidumbre actual del mercado generó que los grandes administradores de recursos
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
mantuvieran posiciones conservadoras o de muy alta liquidez, en consecuencia, se redujo
Máxima exposición riesgo
Máxima exposición riesgo de crédito
de crédito el flujo hacia inversiones de emisores no tradicionales explicado por tasas de interés altas
Riesgo Soberano 9,964,881 5,446,411
Títulos de deuda (2,529,943) (974,436) Títulos del Gobierno Títulos del Gobierno que reflejan el riesgo actual, a pesar de ello, el mercado de deuda (pública y privada)
AAA 9,645,217 4,848,694
(TES) y CDT mostró buen comportamiento. Por el lado de la deuda pública, el índice COLTES obtuvo un
AA+ 1,781,437 452,253
Derivados (136) (63) Efectivo Efectivo
AA 153,263 135,231
incremento anual del 12.27% al pasar de 288.51 el 31 de diciembre de 2019 a 323.91 el 31 de
Inversiones Patrimoniales - - diciembre de 2020 y la deuda privada logró un mejor dinamismo en el segundo semestre
AA- 450,328 127,153
Total (2,530,079) (974,499) del 2020 para finalizar el año con un valor adjudicado por emisiones de COP 12.9 billones.
A+ 803,321 1,019,863
Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes.
A 676,205 69,811

A- 307,795 209,383 El mercado accionario local se afectó por la pandemia del Covid-19, el índice bursátil
g. Concentración del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros BBB+ 659,735 1,748,221 COLCAP a corte del 31 de diciembre de 2020 acumuló una disminución anual de -13.51%
BBB 1,424,257 186,469
decreciendo desde 1662.42 del 31 de diciembre de 2019 a 1437.89 a cierre de 2020, sin
Acorde con la normatividad vigente, se verifica en todo momento que las posiciones de las
BBB- 1,054,698 342,531
empresas del Grupo Bancolombia mantengan riesgos con un mismo emisor o contraparte embargo, a diciembre presentó una variación mensual de 14.30% aumentando desde las
Otros 3,447,906 1,867,247
por menos de los límites legales. 1258 unidades del 31 de noviembre de 2020, lo anterior se explica por un mayor apetito al
Sin calificación 316,443 939,126
riesgo y mejores volúmenes de negociación, los cuales aumentaron con respecto a los
En el mismo contexto, se examina las posiciones del Grupo respecto de los niveles de Total 30,685,486 17,392,393
meses de abril y mayo debido a la confianza de una posible vacuna contra el Covid-19 y los
riesgo autorizadas en cada país, de forma que garanticemos alertas y limitaciones a
estímulos otorgados por las grandes economías para la reactivación económica.
posiciones que consideremos por fuera del apetito de riesgo del Grupo. Actualmente, las posiciones del Grupo no presentan excesos sobre el límite de
concentración.
› Exposición al riesgo por sectores económicos y país de riesgo: En el 2020, los flujos compradores de acciones locales, en su mayoría, fueron de inversores
extranjeros, sin embargo, este es un factor de riesgo porque no es capital que se establezca
Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados* Impacto emergencia Covid-19 y hechos posteriores
en el largo plazo dentro del país. Lo anterior tuvo implicaciones en el tipo de cambio
2020 2019 2020 2019 2020 2019
durante los meses de inicio de la pandemia por la salida de inversiones, reversión de
En millones de pesos colombianos Dada la emergencia generada por el Covid-19 y su impacto sobre la economía, se dieron
Máxima exposición
operaciones y toma de utilidades. El mejor desempeño para fin de año en el mercado local
afectaciones en el mercado de deuda local explicado por los siguientes aspectos: posible
riesgo de crédito se debe a rentabilidades en compañías de sectores cíclicos como el financiero o de
reducción de la calificación soberana por debajo del grado de inversión advertido por el
Concentración por
infraestructura que, a pesar de mantener riesgos latentes por la parte de crédito, los
sector debilitamiento de las métricas fiscales, caída en los precios del petróleo y una disminución
Corporativo 4,731,926 3,650,072 419,236 1,060,133 527,599 242,827
agentes ven potencial de valorización.
en la demanda interna lo que generó menor crecimiento del PIB. Una reducción en el rating
Financiero 1,717,723 1,119,315 87,044 145,662 546,356 262,990
del país impactaría en los flujos de inversión, se tendría un ajuste masivo de calificaciones
Gobierno 22,554,273 10,844,747 - - - -
La confianza del consumidor mejoró a diciembre del 2020 y registró un balance de -10,4%,
Fondos e ETF - - 81,927 22,628 19,402 44,019 internacionales de las empresas del país dificultando de esta forma su fondeo, por lo que,
Total 29,003,922 15,614,134 588,207 1,228,423 1,093,357 549,836
lo que representó un incremento de 3.2% frente al mes de noviembre, explicado por
incurrirían en mayores costos haciendo menos atractivos los instrumentos de estas.
Concentración por mejoras en las expectativas de los consumidores y una mejor disposición de los hogares a
ubicación
comprar bienes durables. A su vez, el mercado laboral a nivel nacional obtuvo mejorías en
Norte América 5,195,358 2,218,829 2 4,467 34,164 77,561 Riesgo sectorial: El alargamiento de las medidas por la cuarentena, junto con las
Latam 23,443,701 12,160,411 538,676 1,181,239 600,339 312,442
lo corrido del año luego del inicio de las restricciones y, a noviembre del 2020, la tasa de
restricciones del mercado en 2020 afectaron industrias como: aerolíneas, petróleo y gas,
Europa 109,161 30,061 - - 458,854 156,470 desempleo se ubicó en 13.3%. Para el 2021, es probable que, ante una mejor empleabilidad,
hotelería y turismo, automovilística, metales y minero, materiales de construcción,
Otros (Incluye 255,702 1,204,833 49,529 42,717 - 3,363
el consumo interno se mejore y sea impulsor de resultados financieros positivos en las
fondos e ETF) consumo, manufactura diversa, vivienda, infraestructura, inmobiliario, entre otros. Los
Total 29,003,922 15,614,134 588,207 1,228,423 1,093,357 549,836
empresas que hacen parte del COLCAP.
impactos negativos se percibieron en una reducción de ingresos e incremento del
Nota: Un valor negativo corresponde a posiciones con valoración negativa.
apalancamiento empresarial para afrontar necesidades de corto plazo. En el 2021, se prevé
Para las operaciones de derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la valoración sea positiva. Por lo anterior
(*)

el valor aquí descrito difiere del valor contable. que el desempeño de la economía siga condicionado a nuevos cierres por rebrotes del
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 366

RIESGO DE MERCADO Las funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que se tienen son

la identificación, medición, análisis, control e información de los riesgos de mercado valores máximos de VaR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin

El riesgo de mercado hace referencia a la posibilidad de incurrir en pérdidas en la proporcionan la suficiente independencia y autonomía para el adecuado control de los embargo, también se manejan alertas de pérdidas, stop loss y límites de sensibilidades,

tesorería como consecuencia de los cambios en los precios de las acciones, las tasas de mismos. La función de control independiente se complementa con las revisiones especialmente en los portafolios de derivados. Los límites son aprobados por la Junta

interés, los tipos de cambio y otros indicadores cuyos valores se fijan en un mercado periódicas realizadas por la Auditoría Interna. Directiva, teniendo en cuenta el tamaño del patrimonio, complejidad y volatilidad de los

público. También se refiere a la probabilidad de cambios inesperados en los ingresos mercados, así como el apetito de riesgo; y son monitoreados diariamente, y sus excesos

netos por intereses y el valor económico patrimonial como resultado de un cambio en las La Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia es responsable de: (a) identificar, o incumplimientos son reportados a la Junta Directiva y al Comité de Riesgos.

tasas de interés de mercado. medir, monitorear, analizar y controlar el riesgo de mercado inherente a los negocios
desarrollados por el Grupo, (b) analizar la exposición del Grupo bajo escenarios de stress Se realizan adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de stress que

Las actividades a través de las cuales se asumen riesgos de mercado se dividen en y garantizar el cumplimiento de las políticas establecidas de cara a dicha medición, (c) permiten estimar pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que

diseñar metodologías para la valoración a precios de mercado de ciertos instrumentos son posibles, replicando para ellos crisis ocurridas en el pasado, o por el contrario,

› Negociación: incluye la compra y venta de productos de renta fija, renta variable, financieros (d) reportar a la Alta Dirección y a la Junta Directiva cualquier incumplimiento simulando eventos hipotéticos. También se efectúan pruebas de ajuste o backtesting que

divisas y derivados, principalmente, así como, los servicios financieros a nuestros a las políticas definidas en materia de administración de riesgos del Grupo, (e) reportar a permiten conocer que tan acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la

clientes, tales como el corretaje. El área de Tesorería es la responsable de la toma de la Alta Dirección, con una periodicidad diaria, los niveles de exposición a riesgo de realidad, y que conllevan a realizar ajustes a los modelos en caso de ser necesario.

posiciones en instrumentos de negociación, los cuales son registrados en el Libro de mercado del portafolio de instrumentos registrados en el Libro de Tesorería y (f)
Tesorería. También es responsable de la gestión agregada del riesgo de tasa de cambio, proponer políticas a la Junta Directiva y a la Alta Dirección que permitan la adecuada Dentro de los procesos de control y monitoreo de riesgos de mercado, se elaboran

tanto de las posiciones del Libro Bancario como de Tesorería. administración del riesgo de mercado. Así mismo, el Grupo ha implementado un proceso informes diarios y mensuales, que incorporan un análisis de las medidas de riesgo, y

de aprobación para nuevos productos, el cual fue diseñado de modo tal que garantice permiten hacer seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de mercado y a los

› Gestión de balance: incluye la administración eficiente de los activos y pasivos del que cada área del Grupo está preparada para incorporar el nuevo producto dentro de sus límites legales e internos establecidos para cada uno de los niveles de la organización.

Grupo, debido al descalce existente entre el vencimiento y reprecio de los mismos. El procedimientos, que todos los riesgos sean considerados y que se cuenta con las Estos informes se toman como insumos para la toma de decisiones en los diferentes

área de gestión de activos y pasivos es la responsable de la gestión del balance, respectivas aprobaciones por parte de la Junta Directiva y la Alta Dirección, de manera Comités e instancias del Grupo Bancolombia.

preservando la estabilidad del margen financiero y del valor económico del Grupo, previa a la negociación del producto.
manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. El Grupo mantiene instrumentos Gestión del riesgo de mercado

no destinados a la negociación tales como préstamos, depósitos a plazo, cuentas Para la gestión y control de los riesgos de mercado de las actividades de negociación en
corrientes y de ahorro, los cuales son registrados en el Libro Bancario. el Grupo Bancolombia se usan dos metodologías de Valor en Riesgo, la metodología La siguiente sección describe el riesgo de mercado al cual está expuesto el Grupo

estándar dispuesta por la SFC y la metodología interna por simulación histórica. La Bancolombia, así como las herramientas y metodologías utilizadas en su medición a corte

En el Grupo Bancolombia los riesgos de mercado son identificados, medidos, metodología estándar establecida por el Capítulo XXI, de la CBCF(3) de la SFC, se basa en de 31 de diciembre de 2020. El Grupo Bancolombia se encuentra expuesto a riesgo de

monitoreados, controlados y comunicados para adoptar decisiones oportunas para la el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital para Incorporar el Riesgo mercado como consecuencia de sus operaciones de préstamo, negociación de

adecuada mitigación de los mismos y para generar un mayor valor agregado para los de Mercado, del Comité de Basilea de 2005. La metodología interna por simulación instrumentos financieros e inversiones en general.

accionistas. histórica utiliza un nivel de confianza del 99%, un período de tenencia de 10 días, y una
ventana temporal de un año o 250 datos diarios, obtenidos históricamente desde la fecha El Grupo Bancolombia utiliza un cálculo de Valor en Riesgo (VaR) para limitar su

Los lineamientos, políticas y metodologías para la gestión de riesgos de mercado son de referencia de cálculo del VaR. La metodología estándar se utiliza para informar la exposición a Riesgo de Mercado en su Libro de Tesorería. La Junta Directiva es la

aprobados por la Junta Directiva, garantizando así la congruencia y unidad en el apetito exposición al riesgo de mercado a la SFC y también para medir los requerimientos de responsable de establecer el nivel máximo de VaR, basada en la asignación apropiada del

de riesgo entre las entidades del Grupo Bancolombia. Se cuentan con áreas de riesgos de capital del Grupo Bancolombia, por lo tanto, el análisis a continuación se basa en la nivel de Riesgo a asumir en cada una de las entidades del Grupo. El Comité de Riesgos es

mercado y liquidez locales que incorporan los lineamientos y metodologías corporativos información obtenida de este modelo. responsable de establecer el VaR máximo para la entidad y el Comité de Riesgos de

en las políticas internas. La Junta Directiva y la Alta Dirección del Grupo Bancolombia han Posición Propia es responsable de establecer el VaR máximo por tipo de inversión. Estos

formalizado las políticas, procedimientos, estrategias y reglas para la administración del La estructura jerárquica de límites de VaR para las actividades de negociación es límites son supervisados diariamente por el área de Riesgos de Mercado.

riesgo de mercado, en los denominados Manuales de Riesgo de Mercado. Estos manuales suficiente para llevar a cabo un control efectivo de los diversos tipos de factores de
definen las responsabilidades al interior de las áreas de cada una de las entidades del riesgo de mercado en los que se mantiene una exposición. Asegura que el riesgo de
Grupo, así como su interacción, con el objetivo de garantizar una adecuada mercado no se concentra en ciertas clases de activos y maximiza el efecto de
administración del riesgo de mercado. diversificación del portafolio. Estos límites están definidos por compañías, producto o por
CBCF: Circular Básica Contable y Financiera.
(3)
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 367

Para la administración del riesgo tasa de interés propio de las actividades bancarias, el › Riesgo tasa de interés (Libro de tesorería) Una vez que se calcula el factor de sensibilidad para cada posición, la duración modificada
Grupo Bancolombia analiza los descalces entre los intereses de las posiciones activas y se utiliza para clasificar cada posición dentro de su banda correspondiente. Luego se
pasivas. Adicionalmente, el riesgo de tasa de cambio asumido por las posiciones del Libro El Riesgo Tasa de Interés es la probabilidad de disminución en el valor de mercado de la calcula una sensibilidad neta para cada banda, determinando la diferencia entre la suma de
Bancario, es trasladado a la Tesorería donde es agregado y gestionado. posición debido a las fluctuaciones en las tasas de interés del mercado. El Grupo todas las posiciones largas y la suma de todas las posiciones cortas. Posteriormente se
Bancolombia, en línea con las disposiciones del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC; calcula una posición neta para cada zona, a través de las bandas que la componen, de
a. Medición de riesgo de mercado de instrumentos de negociación cuantifica el riesgo tasa de interés de manera separada para posiciones en moneda local, conformidad con lo dispuesto por la SFC. Para finalizar se realiza los ajustes dentro de cada
moneda extranjera y UVR. banda, entre bandas y dentro de cada zona, lo que resulta en un número final que es el VaR
El Grupo Bancolombia mide la exposición a Riesgo de Mercado de su libro de Tesorería de riesgo de tasa de interés por moneda. Cada ajuste se realiza siguiendo las pautas
(incluyendo posiciones en derivados OTC) así como la exposición a riesgo tasa de cambio En primera instancia, la exposición a riesgo tasa de interés es determinada mediante el establecidas por el SFC.
de su Libro Bancario, utilizando una metodología de Valor en Riesgo establecida por el cálculo de la sensibilidad para la posición neta de cada instrumento. Dicha sensibilidad es
Capítulo XXI, de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF) de la SFC. calculada como el producto del valor de mercado neto, su correspondiente duración La exposición de Bancolombia al riesgo de tasa de interés proviene principalmente de
modificada y la variación estimada en las tasas de interés. Las posibles variaciones en las inversiones en bonos del tesoro del gobierno colombiano (TES).
La metodología de VaR establecida por el Capítulo XXI, de la CBCF de la SFC, se basa en el tasas de interés son establecidas por la SFC de acuerdo con el comportamiento histórico
modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital para Incorporar el riesgo de de dichas variables en los mercados y son una función de la duración y moneda, tal como › Riesgo de tasa de cambio, de precio de acciones y de carteras colectivas
mercado, del Comité de Basilea de 2005, el cual se enfoca en el libro de Tesorería y excluye se observa en la siguiente tabla.
aquellas inversiones medidas bajo costo amortizado, que no han sido entregadas como El modelo VaR utiliza un factor de sensibilidad para calcular la probabilidad de pérdida
colateral, así como cualquier otra posición que sea mantenida en el Libro Bancario sin debido a las fluctuaciones en el precio de las acciones, fondos y monedas en las que el
incluir el valor de la porción descubierta de las inversiones controladas en el exterior. Duración modificada Cambios en tasas de interés (pbs) Grupo Bancolombia mantiene una posición. Como se indicó anteriormente, la metodología
Adicionalmente, la metodología agrega y compensa el riesgo de mercado mediante el uso utilizada para medir dicho riesgo consiste en calcular el VaR, que se obtiene al multiplicar
Moneda
de correlaciones, a través de un sistema de bandas y zonas afectadas por factores de Zona Banda Límite Límite Moneda legal UVR extranjera la posición por la variación máxima probable en el precio de dichas posiciones ("Δp"). La Δ
inferior superior
sensibilidad determinados. p está determinado por la SFC, como se muestra en la siguiente tabla:
1 0 0.08 274 274 100

Zona 1 2 0.08 0.25 268 274 100

La exposición total a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia, es calculado mediante la 3 0.25 0.5 259 274 100 Moneda Factor de sensibilidad

suma aritmética del VaR calculado para cada una de las entidades que lo conforman. 4 0.5 1 233 274 100 Dólar de Estados Unidos de Norteamérica 12.49%

Adicionalmente, el VaR calculado es reflejado en el nivel de solvencia del Grupo, de 5 1 1.9 222 250 90 Euro 11.00%

acuerdo con lo indicado en el Decreto 2555 de 2010. Zona 2 6 1.9 2.8 222 250 80 Otras monedas 13.02%

7 2.8 3.6 211 220 75 Riesgo precio de acciones y carteras colectivas 14.70%

8 3.6 4.3 211 220 75

Para los propósitos del cálculo del VaR, un factor Riesgo es cualquier variable de mercado
9 4.3 5.7 172 200 70 Las fluctuaciones de tasa de interés y la sensibilidad de riesgo de tasa de cambio, precio de
que puede generar cambios en el valor del portafolio de instrumentos. Considerando una
10 5.7 7.3 162 170 65 acciones y de carteras colectivas utilizadas en el modelo, son establecidas por la SFC de
exposición a riesgo de mercado determinada, el modelo de VaR indica la pérdida máxima
Zona 3 11 7.3 9.3 162 170 60 acuerdo con el comportamiento histórico del mercado.
obtenida con un nivel de confianza específico, sobre un horizonte de tiempo dado. Los
12 9.3 10.6 162 170 60
movimientos en el VaR del portafolio dependen de la volatilidad y de los cambios en la
13 10.6 12 162 170 60 › Riesgo de mercado total
duración modificada y en la posición de los diferentes instrumentos del portafolio. 14 12 20 162 170 60

15 20 162 170 60
La exposición total a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia es calculada como la suma
El Grupo Bancolombia, de acuerdo con lo dispuesto en el Anexo I, del Capítulo XXI, de la
algebraica de las exposiciones a riesgo tasa de interés, riesgo tasa de cambio, riesgo en el
CBCF de la SFC, calcula la exposición a riesgo de mercado medida a través del VaR para
precio de acciones y riesgo de carteras colectivas y riesgo de credit default swaps, los
las siguientes categorías: (i) Riesgo Tasa de Interés, medido de manera independiente para
cuales, a su vez, son calculados como la suma algebraica de las exposiciones a estos tipos
posiciones denominadas en moneda local, moneda extranjera y Unidades de Valor Relativo
de riesgo de cada una de las entidades que conforman el Grupo. Actualmente el Grupo
(UVR), (ii) Riesgo Tasa de Cambio, (iii) Riesgo en el Precio de Acciones, (iv) Riesgo de
Bancolombia no presenta exposición al riesgo de credit default swaps.
Inversiones en Fondos de Inversión Colectiva y (v) Riesgo de credit default swaps. (CDS).
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 368

La exposición a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia, registró una disminución del b. Medición de riesgo de mercado de instrumentos libro bancario Moneda extranjera Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019

52%, al pasar de COP 1,692,516 en diciembre de 2019, a COP 811,247 en diciembre de 2020 En miles de USD

comportamiento impulsado por la adopción de la Circular Externa 016 de 2020 expedida La exposición al riesgo relevante del libro bancario es el riesgo de tasa de interés, que es la Sensibilidad del activo a 50 pb 34,289 35,188

por la SFC, donde se acogió dentro del cálculo del VaR Regulatorio, la excepción permitida probabilidad de cambios inesperados en los ingresos netos por intereses como resultado Sensibilidad del pasivo a 50 pb 29,004 33,873

de excluir el valor de la porción descubierta de sus inversiones controladas en el exterior, de un cambio en las tasas de interés del mercado. Los cambios en las tasas de interés Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb 5,285 1,315

de las posiciones del libro bancario. Lo anterior, fue aprobado por la Junta Directiva de afectan los ingresos del Banco debido a las diferencias en el reprecio de los activos y
Bancolombia el 19 de mayo de 2020 y empezó a regir a partir del 31 de mayo de 2020. pasivos. El Grupo Bancolombia administra el riesgo de tasa de interés que surge de las Una sensibilidad neta positiva denota una mayor sensibilidad de los activos que de los

actividades bancarias en instrumentos no negociables, mediante el análisis de los descalces pasivos e implica que un aumento en las tasas de interés afectará positivamente el margen

La variación total del riesgo de mercado, así como la de sus componentes se observa a de tasas de interés entre los activos y pasivos sensibles a tasa de interés. Las exposiciones neto de interés del Grupo Bancolombia. Una sensibilidad negativa denota una mayor

continuación: a tasa de cambio que surgen en el libro bancario se trasladan al libro de Tesorería para ser sensibilidad de los pasivos que de los activos e implica que un aumento en las tasas de

gestionadas. interés afectará negativamente el margen neto de interés. En caso de una disminución en
Diciembre 2020 las tasas de interés, el comportamiento en el margen neto de interés sería opuesto al
En millones de pesos colombianos
› Riesgo de tasa de interés (libro bancario) descrito anteriormente.
Factor Fin de Año Promedio Máximo Mínimo

Tasa de interés 402,882 340,886 402,882 286,283

El Grupo Bancolombia realiza un análisis de sensibilidad del riesgo de tasa de interés
› Exposición total:
Tasa de cambio 95,926 421,716 1,344,673 54,056

Precio de acciones 98,131 99,033 130,654 89,564

estimando el impacto en el margen neto de interés de cada posición en el libro bancario
utilizando un modelo de reprecio y asumiendo un cambio paralelo positivo de 50 puntos A corte de 31 de diciembre de 2020, la sensibilidad neta del libro bancario en moneda legal,
Carteras colectivas 214,308 214,415 218,487 208,928
básicos (pbs) en las tasas. ante variaciones positivas y paralelas en las tasas de interés en 50 puntos básicos fue de
VaR Total 811,247 1,076,050 1,974,758 673,680
COP 180,399. La variación en la sensibilidad por riesgo de tasa de interés entre 2020 y 2019

La tabla 1 proporciona información acerca de la sensibilidad por riesgo a tasa de interés de obedece al incremento en la sensibilidad del activo, correspondiente al aumento en el saldo
Diciembre 2019

las posiciones del libro bancario del Grupo Bancolombia. de la cartera indexada a IBR y a la reducción en la sensibilidad de los CDTs en tasa variable
En millones de pesos colombianos

Factor Fin de Año Promedio Máximo Mínimo

considerando la disminución en su saldo.

Tasa de interés 359,654 325,400 409,369 242,568 Tabla 1. Sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario
Tasa de cambio 1,015,874 874,432 1,055,546 496,565 Por otro lado, la sensibilidad al margen neto de interés en moneda extranjera, asumiendo el
Precio de acciones 110,386 105,576 110,386 101,757
A continuación, se presentan la sensibilidad por riesgo de tasa de interés en moneda legal mismo desplazamiento paralelo de 50 puntos básicos, fue de USD 5,285 frente a los USD
Carteras colectivas 206,602 203,676 207,503 195,944
(pesos) para el Grupo Bancolombia al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019: 1,315 registrados a cierre de 2019. El descenso en la sensibilidad obedece a una menor
VaR Total 1,692,516 1,509,084 1,711,794 1,092,446 posición en la cartera pasiva en tasa variable.

Moneda legal Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 › Supuestos y limitaciones:
› Supuestos y limitaciones de los modelos de VaR
En millones de pesos colombianos

Sensibilidad del activo a 50 pb 379,953 377,918

Para calcular una sensibilidad del margen neto de interés a partir del plazo al reprecio, se
Aunque los modelos VaR representan una herramienta reconocida para la gestión de Sensibilidad del pasivo a 50 pb 199,554 200,650
consideraron algunos supuestos significativos: (a) no considera prepagos, nuevas
riesgos, tienen limitaciones inherentes, incluida la dependencia de datos históricos que Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb 180,399 177,269
operaciones, incumplimientos, etc., (b) la sensibilidad del balance a tasa fija considera los
pueden no ser indicativos del comportamiento futuro de las variables de mercado. En
montos que vencen en un periodo inferior a un año bajo el supuesto que estos serán
consecuencia, los modelos VaR no deben considerarse predictivos de resultados futuros. A continuación, se presentan la sensibilidad por riesgo de tasa de interés en moneda
colocados nuevamente a tasas de mercado; y (c) los cambios en la tasa de interés se
En este sentido, una entidad podría incurrir en pérdidas que superen los valores indicados extranjera (dólares) para el Grupo Bancolombia al 31 de diciembre de 2020 y 31 de
presentan de manera inmediata y paralela en las curvas de rendimientos del activo y
por los modelos para un día o periodo de tiempo específico, es decir, que los modelos de diciembre de 2019:
pasivo.
VaR no calculan la mayor pérdida posible. En consecuencia, los resultados de estos
modelos y el análisis de los mismos están sujetos a la experticia y juicio razonable de las
personas que intervienen en la administración del riesgo de la entidad.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 369

› Riesgo de precio de las acciones estructurales (libro bancario) A continuación, se presenta los niveles máximos, mínimo, promedio y de cierre de año que RIESGO DE LIQUIDEZ
presentó la ocupación del Límite de VaR del Grupo Bancolombia.
En el Grupo Bancolombia, Banca de Inversión, en su calidad de Corporación Financiera, El riesgo de liquidez se entiende como la incapacidad para cumplir de manera plena y
Consumo Límites VaR Grupo Bancolombia
mantiene, directamente y a través de sus compañías afiliadas, inversiones estructurales de oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes debido a la
Máximo Mínimo Promedio dic-20
capital. Dichas inversiones se concentran principalmente en los sectores de industrial y insuficiencia de recursos líquidos y/o a la necesidad de asumir costos excesivos de fondeo.
273% 13% 95% 57%
financiero. El valor de mercado de estas posiciones presentó una variación positiva de 5%,
al pasar de COP 38,428 al cierre de 2019, a COP 40,502 al cierre de 2020, como Para el Grupo Bancolombia la liquidez prevalece sobre cualquier objetivo de crecimiento
La rápida actuación de los bancos centrales alrededor del mundo para evitar el colapso del
consecuencia principalmente de la valorización de las acciones de la empresa ENKA. y rentabilidad. La gestión de la liquidez ha sido siempre un pilar fundamental de su
mercado financiero, reduciendo las tasas de interés e inyectando grandes cantidades de
estrategia de negocio, junto con el capital, para respaldar la solidez de su balance.
liquidez a la economía a través de los programas de compras masiva de activos, generaron
Tabla 2. Sensibilidad por riesgo de precio de las acciones
que se presentaran disminuciones en las tasas de interés como la IBR, DTF, Libor,
El modelo de gestión de liquidez del Grupo Bancolombia promueve la autonomía de las
Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
principales indexaciones de las posiciones activas y pasivas del Grupo Bancolombia.
Monto 40,502 38,428 subsidiarias, que deben ser autosuficientes en su estructura de financiación. Cada
Delta 14.70% 14.70% subsidiaria es responsable de satisfacer las necesidades de liquidez de su actividad actual
A continuación, se presenta el comportamiento de las principales tasas de interés durante
Sensibilidad 5,954 5,649
y futura, dentro de un marco de coordinación de gestión a nivel del Grupo. Las métricas
el 2020:
utilizadas para controlar el riesgo de liquidez se desarrollan en torno a conceptos comunes
Al considerar un impacto negativo de 14.70% sobre el valor de las acciones estructurales a
Máximo Mínimo Promedio dic-20
y homogéneos, pero el análisis y la adaptación la realiza cada filial.
diciembre de 2019, se tendría una desvalorización de COP 5,954, al pasar de COP 40,502 a
Tasa Repo BR 4.25% 1.75% 2.87% 1.75%
COP 34,548. IBR 4.26% 1.74% 2.85% 1.74%
En línea con las mejores prácticas de gobierno, el Grupo tiene establecida una división
DTF 4.66% 1.89% 3.43% 1.89%
› Efectos de Covid-19 en Riesgo de Mercado clara entre la ejecución de la estrategia de la gestión financiera, responsabilidad del área
FED Funds Rate 1.58% 0.05% 0.38% 0.09%
de gestión de activos y pasivos; y su seguimiento y control, responsabilidad del área de
Libor O/N 1.58% 0.05% 0.37% 0.08%
A raíz de la incertidumbre generada por la pandemia de la Covid-19, los mercados riesgos de mercado y liquidez.
experimentaron una caída acelerada en marzo de 2020 que generó incrementos en la A continuación, se presentan los niveles máximos, mínimo, promedio y de cierre de año

curva soberana de Colombia y Panamá. Estos movimientos derivaron en la activación de que presentó la sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario en pesos Las políticas y las directrices de la gestión del riesgo de liquidez son definidas mediante las
alertas de pérdidas en todos los libros del Grupo Bancolombia, superando los niveles de durante el 2020: distintas instancias de Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta
stop loss en Bancolombia, Banistmo, Banco Agrícola y Valores Banistmo. Por lo anterior, se Mínimo Máximo Promedio Cierre Directiva, el Comité de Riesgos, y la Alta Dirección, y tienen bajo su orientación la
revisaron y ajustaron los límites de tolerancia de VaR del Grupo y de las geografías en las En millones de pesos colombianos definición del apetito de riesgo y por ende la definición de la estrategia financiera a seguir.
cuales tiene presencia el Grupo Bancolombia, con excepción de Guatemala, con el fin de Sensibilidad del activo a 50 pb 378,700 404,803 389,148 379,953 El proceso de toma de decisiones se efectúa a través del Comité de GAP, el cual para
otorgarle al negocio de Tesorería mayor espacio para la atención de las necesidades de Sensibilidad del pasivo a 50 pb 199,554 237,315 213,315 199,554
realizar sus funciones se apoya en la Dirección de GAP y el área de riesgo de mercado y
nuestros clientes. Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb 167,488 181,471 175,833 180,399
liquidez, las cuales presentan los análisis y propuestas de gestión, y controlan el
cumplimiento de los límites establecidos.
A continuación, se presentan la tasa máxima, mínima, promedio y de cierre de año, que A continuación, se presentan los niveles máximos, mínimo, promedio y de cierre de año
registraron los TES de Julio de 2024, los Tesoros Americanos a 1 años, y los títulos que presentó la sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario en dólares La Vicepresidencia de Riesgos, a través de las áreas de riesgos de mercado y liquidez, es
soberanos de Panamá de vencimiento en el 2026: durante el 2020: responsable por proponer el monto mínimo de la reserva de liquidez, las políticas del
Mínimo Máximo Promedio Cierre portafolio de liquidez, definir premisas y métricas para modelar el comportamiento de los
Máximo Mínimo Promedio dic-20
En miles de USD flujos de caja, proponer y monitorear límites de liquidez coherentes con el apetito de
TES Jul 2024 7.96% 3.28% 4.30% 3.44%
Sensibilidad del activo a 50 pb 29,599 38,322 34,887 34,289 riesgos del Grupo Bancolombia, simular escenarios de stress, evaluar y reportar los riesgos
Tesoros 1Y 1.56% 0.09% 0.37% 0.10%
Sensibilidad del pasivo a 50 pb 29,004 39,981 34,225 29,004 inherentes a los nuevos productos y operaciones; y reportar los informes requeridos por
Panamá 2026 3.64% 1.81% 2.59% 1.84%
Sensibilidad del margen neto de interés a 50 pb (2,302) 5,284 662 5,285 las instancias internas para la toma de decisiones, así como por los entes reguladores.
Todas las anteriores actividades son verificadas y evaluadas por el área de auditoria.
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 370

Las medidas para controlar el riesgo de liquidez incluyen el mantenimiento de un portafolio A continuación, se presenta el comportamiento de los activos líquidos del Grupo La característica de alta liquidez la poseen el disponible, en todos los casos, y aquellos activos líquidos que los bancos centrales
(*)

para sus operaciones de expansión y contracción monetaria. Los activos líquidos están ajustados por liquidez de mercado y riesgo
de inversiones con la finalidad de tener una reserva de liquidez, y la definición de alertas Bancolombia durante el 2020: cambiario.

Activos líquidos: Se considerarán activos líquidos aquellos de fácil realización que forman parte del portafolio de la entidad o
tempranas y límites de liquidez, que permitan evaluar de manera proactiva el nivel de aquellos que hayan sido recibidos como colaterales en las operaciones activas del mercado monetario, no hayan sido utilizados
Activos Líquidos Mínimo Máximo Promedio Cierre posteriormente en operaciones pasivas en el mercado monetario y no tengan ninguna restricción de movilidad. Son considerados
exposición del Grupo. activos líquidos: el disponible, las participaciones en fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, las acciones
En millones de pesos colombianos inscritas en una bolsa de valores en Colombia que sean elegibles para ser objeto de operaciones reporto o repo y las inversiones
negociables y disponibles para la venta en títulos de renta fija.
Activos de alta liquidez
Las metodologías utilizadas para el control del riesgo de liquidez incluyen las brechas de Se consideran títulos de alta calidad el disponible y las acciones que sean elegibles para ser objeto de operaciones reporto o repo,
Disponible 18,356,375 23,075,497 20,662,818 18,356,375 adicionalmente para aquellas entidades que se encuentren en el grupo de Agentes Colocadores de OMAS (ACO) aquellos activos
liquidez y escenario de stress. Las brechas de liquidez miden los descalces de los flujos de líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción monetaria descritos en el numeral
Títulos de alta calidad 11,208,617 16,846,251 15,374,136 16,729,107 3.1.1 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 del Banco de la República o en caso contrario (si no es ACO) únicamente
efectivo de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance, de forma separada para aquellos títulos que sean de cotización obligatoria en el programa de creadores de mercado. Esto aplica para todos los títulos que
Otros activos líquidos sean aceptados en garantía por los bancos centrales, de las geografías donde se encuentra, el Grupo Bancolombia.
moneda legal y moneda extranjera. Se aplican modelos de los reguladores, en los cuales se
Otros títulos 2,583,872 2,937,580 2,717,180 2,672,337 Otros activos líquidos: los activos líquidos que no cumplan la característica de calidad son los incluidos en este rubro.
utilizan los vencimientos contractuales; y modelos internos en los cuales los flujos de caja
Total de activos líquidos 36,867,986 41,914,085 38,754,134 37,757,819
son ajustados mediante la implementación de diferentes indicadores, con los cuales se
› Exposición al riesgo de liquidez: › Vencimientos contractuales de activos y pasivo financieros
busca reflejar un comportamiento más real de los flujos de efectivo.

Periódicamente se hace una validación de las políticas, límites, procesos, metodologías y Para estimar el riesgo de liquidez, se calcula un indicador de cobertura de liquidez para A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los

herramientas para la evaluación de la exposición al riesgo de liquidez, con el fin de garantizar que los activos líquidos que se mantienen sean suficientes para cubrir las activos financieros:

establecer su pertinencia y funcionalidad, y realizar los ajustes necesarios. Las áreas de posibles salidas netas de efectivo en 30 días. Este indicador le permite al Grupo cumplir con
riesgos de mercado y liquidez elaboran informes diarios, semanales y mensuales para la cobertura de liquidez del próximo mes. El índice de cobertura de liquidez se presenta de › Vencimientos contractuales a diciembre de 2020
realizar seguimiento a la evolución de los niveles de exposición al riesgo de liquidez y de los la siguiente manera:
Activos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
límites y alertas establecidos, y apoyar el proceso de toma de decisiones. Indicador de cobertura de liquidez Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Disponible 20,185,074 - - -
Cada subsidiaria tiene su propio plan de contingencia de liquidez, que se evalúa Requerimiento de liquidez a 30 días 14,073,878 11,584,292
Operaciones de liquidez activas 3,749,640 35,310 - -
anualmente. Estos planes de contingencia procuran la optimización de diferentes fuentes Activos líquidos 37,757,819 30,631,688
Inversiones 12,991,981 10,019,356 3,898,989 4,062,918
de financiamiento. Indicador de liquidez 268.28% 264.42%
Cartera de préstamos 65,699,670 65,425,431 41,214,446 67,751,331

› Activos líquidos Activos financieros derivados 6,340,313 2,516,756 799,226 976,658

Gestión del riesgo de liquidez
Total Activos 108,966,678 77,996,853 45,912,661 72,790,907
Uno de los lineamientos principales del Grupo Bancolombia es mantener una posición de
La Junta Directiva establece la estrategia para administrar el riesgo de liquidez y realiza la liquidez sólida, por lo tanto, el Comité de GAP, compuesto por miembros de la Alta
supervisión de la implementación de dicha política junto con los comités de GAP, los cuales Dirección, ha establecido un nivel mínimo de activos líquidos, calculado en función de los › Vencimientos contractuales del activo a diciembre de 2019
aprueban las políticas y procedimientos de liquidez de cada entidad. Por su parte, la requerimientos de liquidez, con el fin de garantizar la adecuada operación de las
Activos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Tesorería maneja la posición de liquidez en el día a día y realiza revisión de los informes actividades bancarias y de servicios financieros, tales como colocación de préstamos y
En millones de pesos colombianos
diarios de liquidez. Periódicamente se envía al Comité de Riesgos y a los comités de GAP retiros de depósitos, protegiendo el capital y aprovechando las oportunidades del
Disponible 18,256,065 - - -
un informe resumido, que incluye todas las excepciones y medidas correctivas adoptadas. mercado.
Operaciones de liquidez activas 5,668,879 3,473 - -

Inversiones 7,596,501 5,977,528 1,515,494 2,511,061

› Efectos de COVID-19 en riesgo de liquidez En la siguiente tabla se presenta los activos líquidos del Grupo Bancolombia:
Cartera de préstamos 68,333,569 63,570,825 38,880,378 61,287,271
Activos líquidos* Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2019 Activos financieros derivados 3,414,986 1,439,006 602,600 1,456,157
Dada la preferencia de los clientes por la liquidez ante la incertidumbre generada por la En millones de pesos colombianos
Total Activos 103,269,999 70,990,831 40,998,471 65,254,489
pandemia de la Covid-19, se observó un incremento de las posiciones del pasivo más Activos de alta liquidez
estables, generando un aumento en los activos líquidos del Grupo Bancolombia. La prima Disponible 18,356,375 16,594,906
de riesgo del Grupo Bancolombia no presentó movimientos adversos y el acceso a los Títulos de alta calidad 16,729,107 12,054,474
mercados financieros permitió la emisión de bonos por USD 400 en Banistmo, para los Otros activos líquidos - -
propósitos corporativos como working capital, fondear el crecimiento del portafolio de Otros títulos 2,672,337 1,982,308

créditos, ofrecimiento de nuevos productos y servicios, y pago de la deuda. Total de activos líquidos 37,757,819 30,631,688
Estados Financieros Consolidados 2020 - 2019 371

A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los › Garantías financieras
pasivos:
A continuación, se presentan las garantías financieras:
› Vencimientos contractuales del pasivo a diciembre de 2020
Diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

En millones de pesos colombianos

Activos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

En millones de pesos colombianos Garantías financieras 3,917,713 3,568,858 42,788 144,157

Cuentas depósito 118,041,884 - - -

Depósitos a plazo 43,948,183 12,555,125 5,563,309 1,345,843

Diciembre 31, 2019 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Operaciones de liquidez pasivas 2,937,007 38,892 - -
En millones de pesos colombianos

Créditos con bancos 5,021,402 3,353,845 2,169,508 1,282,177

Garantías financieras 3,419,547 687,669 68,150 144,904
Títulos de inversión en circulación 1,684,715 6,932,978 6,261,008 7,950,753

Pasivos financieros derivados 6,090,360 2,353,515 760,880 1,096,024

Total Pasivos 177,723,550 25,234,355 14,754,706 11,674,798

NOTA 32.
HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE
› Vencimientos contractuales del pasivo a diciembre de 2019 INFORMA

Pasivos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

Los estados financieros fueron aprobados por la Junta Directiva para emisión, el día 16 de
En millones de pesos colombianos
febrero de 2021.
Cuentas depósito 93,570,234 - - -

Depósitos a plazo 46,508,889 14,550,816 4,243,327 2,235,994

Operaciones de liquidez pasivas 2,660,153 28,720 - -

Créditos con bancos 7,437,449 3,332,957 1,395,047 1,450,059

Títulos de inversión en circulación 3,944,412 9,554,767 3,740,529 6,655,600

Pasivos financieros derivados 3,442,440 1,832,167 657,888 891,590

Total Pasivos 157,563,577 29,299,428 10,036,790 11,233,243

Los flujos de caja esperados en algunos activos y pasivos varían significativamente del
vencimiento contractual de los mismos. Las principales diferencias son las siguientes:

› Las cuentas depósito a la vista históricamente han mantenido una tendencia a mantener
los saldos estables e incrementarse.

› La cartera de créditos hipotecarios a pesar de tener plazos de vencimientos contractuales

a 15 y 30 años, la vida media es inferior a estos plazos.

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