CURSO: PLAN DE NEGOCIOS

Unidad 4
Tema 5: Iden9ficación de Recursos
Financieros
 Índice

• 4.1.1 Tipos de Recursos Financieros

• 4.1.2 Promoción por Cuenta Propia
• 4.1.3 Financiamiento Credi9cio
• 4.1.4 Financiamiento a través de Acciones
• 4.1.5 Otras fuentes de Financiamiento

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 Capacidades

• Iden9fica y define los recursos financieros para la implementación de la idea de negocio.

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Todo emprendimiento necesita
apoyo financiero para
establecerse, desarrollarse y
crecer.
Financiar un emprendimiento es
una tarea compleja; existe
muchas fuentes de capital
financiero, cada uno con sus
propias ventajas, desventajas y
requisitos.

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 4.1.1 Tipos de Recursos Financieros

Promoción por
cuenta propia
Las principales fuentes para
conseguir financiamiento son las Financiamiento
siguientes: credi8cio

Financiamiento a
través de acciones

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 4.1.2 Promoción por cuenta propia

Promover una empresa nueva

por cuenta propia significa
poner en marcha un
emprendimiento con los
recursos que tiene disponibles.

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El enfoque en la austeridad puede
obligar a los fundadores a examinar
soluciones crea9vas para enfrentar
problemas costosos, lo que ofrece un
catalizador para la innovación y da
lugar a una organización ágil y
sensible.

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 Tác9cas de promoción por cuenta propia

Hacer
Solicitar a los
Usar fondos intercambios por
clientes pagos
personales. bienes o servicios
an8cipados.
necesarios.

Inver8r con Arrendar los

“aportación en equipos necesarios
mano de obra en lugar de
propia” comprarlos

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 4.1.3 Financiamiento Credi9cio

Se ob9ene un préstamo o se
establece una línea de crédito
para el negocio.
Al principio será un crédito
personal, ya que los bancos solo
prestan a negocios cons9tuidos.

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4.1.3.1 Tipos de Financiamiento Credi9cio

Préstamo Arrendamiento
Crédito Comercial
Bancario Financiero

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 a. Préstamo Bancario

Préstamo de un banco
comercial, sociedad de ahorro y
préstamo o coopera9va
financiera. Los préstamos a
plazo 9enen un plan de pago y
devolución establecido. Las
líneas de crédito se pueden
re9rar cuando sea necesario
hasta un límite máximo.

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 b. Crédicto Comercial

Financiamiento a corto plazo por

parte de proveedores. Se
sacrifican descuentos por pago
an9cipado. La falta de pago
puede perjudicar la relación con
el proveedor.

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 c. Arrendamiento Financiero

Financiamiento a largo plazo

para compras importantes de
bienes de capital por parte, de
proveedores (por ejemplo,
arrendamiento de vehículos)

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 4.1.3.2 Adquisición de Financiamiento Credi9cio

Cuando esté listo para solicitar un

préstamo, comenzará un proceso de
solicitud diseñado para evaluar su
solvencia.
Los bancos comúnmente consideran
una serie de factores ampliamente
conocidos como las "cinco C" del
crédito .

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 a. Las 5 C´S del Crédito

Carácter Caja Colateral

Capitalización Condiciones

15
 a.1 Carácter

¿Cómo maneja sus

responsabilidades financieras? Los
bancos evaluarán este criterio
fundamental a través de su informe
de crédito personal.

16
 a.2 Caja

¿Cómo maneja sus

responsabilidades financieras? Los
¿Cuenta el emprendimiento con
suficiente flujo de efec9vo para
realizar los pagos del préstamo y
aún así poder cubrir otros gastos?
Esto se puede determinar a través
de estados financieros y
proyecciones anteriores.

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 a.3 Colateral

¿Qué ac9vos 9ene el

emprendimiento para garan9zar el
préstamo? La garanda o colateral
ofrece una fuente de pago
alterna9va en caso de que el
emprendimiento no pueda cumplir
con los pagos. Si el emprendimiento
carece de garandas suficientes para
cubrir el valor del préstamo
solicitado, el banco puede solicitar
que se ofrezcan ac9vos personales.

18
 a.4 Capitalización

¿Cuáles son los recursos totales

disponibles del emprendimiento,
incluidos los ac9vos de capital, las
u9lidades y el patrimonio neto? Los
bancos desean comprobar que el
emprendimiento tenga una base de
recursos estable para mantener su
solidez durante el plazo del
préstamo.

19
 a.5 Condiciones

¿Qué condiciones externas podrían

afectar la solidez del
emprendimiento? El banco tendrá
en cuenta la intensidad de la
competencia, así como otros
elementos de la industria y los
factores macroeconómicos.

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 4.1.4 Financiamiento a través de acciones

El financiamiento a través de
acciones equivale a efec9vo a
cambio de una par9cipación en
la propiedad del
emprendimiento.
Se vuelven nuestros socios y
asumen el riesgo de la
compañía.

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 4.1.3.1 Inversionista ángel

Único inversionista o pequeño grupo

de inversionistas; generalmente
individuos mayores y acaudalados;
con frecuencia, emprendedores
exitosos.

• Inversión: Hasta $1 millón

• Tasa Esperada: De 15% a 25% De 5
a 7 años

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• Mo9vación:
Buscan obtener buenos rendimientos pero
también los mo9van las necesidades de
hacer algo en compensación, par9cipar en
un proyecto interesante, tener una relación
de orientación con el fundador.

• Valor Agregado:
Asesoramiento y orientación sobre la base
de la experiencia, especialización en la
industria. Acceso a una amplia red de
diversos contactos. Desarrollo de relaciones
estrechas e individuales

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 4.1.3.2 Empresa de Capital de Riesgo

Asociación de profesionales en
inversiones que operan con dinero
obtenido de inversionistas
ins9tucionales y personas con un gran
poder adquisi9vo.

• Inversión: De $500 000 en adelante

• Tasa Esperada: De 25% a 40% De 3
a 5 años.

24
• Mo9vación:
Mo9vados principalmente por los
rendimientos.

• Valor Agregado:
Orientación basada en la experiencia en la
ges9ón del crecimiento. Acceso a redes
profundas, especialmente para obtener
capital adicional. Valiosa experiencia con
estrategias de salida

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 4.1.5 Otras Fuentes de Financiamiento

Amigos y Financiamiento de Financiamiento

Familiares Clientes colec8vo

Becas y premios Donadores

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 Ejercicios

De manera grupal analiza cuál

sería la forma adecuada para
financiar su emprendimiento.
Analice las ventajas y desventajas
de cada fuente de financiamiento.

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 Conclusiones

• Las empresas nuevas se financian a través de promoción por cuenta propia, financiamiento
credi9cio y financiamiento a través de acciones.
• Otras fuentes de financiamiento incluyen amigos y familiares, financiamiento de clientes,
financiamiento colec9vo, becas y competencias y, para los emprendimientos sociales,
donadores.
• No permita que la búsqueda de financiamiento se haga cargo de su empresa; considere si el
costo, en 9empo y dinero, vale la pena.

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 Referencias bibliográficas

• Fisher, Gary. (2003). “Understanding the Five Cs of Commercial Lending” (Análisis de las 5C
del préstamo comercial). SBRN Connec+ons, octubre.
hop://www.sbrn.org/Connec9ons/10_03_Commercial_Lending.htm

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