CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

LUDY JASBLEIDY CIFUENTES DAZA

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

952

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1006658545

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 20,520 $ 22,850 100.00% 100.00% $ 2,330 11.35%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 8,825 $ 9,900 43.01% 43.33% $ 1,075 12.18%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 11,695 $ 12,950 56.99% 56.67% $ 1,255 10.73%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 4,358 $ 5,000 21.24% 21.88% $ 642 14.73%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 2,954 $ 2,789 14.40% 12.21% -$ 165 -5.59%
(=) EBITDA $ 4,383 $ 5,161 21.36% 22.59% $ 778 17.75%
(-) DEPRECIACIONES $ 1,800 $ 1,789 8.77% 7.83% -$ 11 -0.61%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 2,583 $ 3,372 12.59% 14.76% $ 789 30.55%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,598 $ 1,520 7.79% 6.65% -$ 78 -4.88%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 985 $ 1,852 4.80% 8.11% $ 867 88.02%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 364 $ 685 1.78% 3.00% $ 321 88.02%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 621 $ 1,167 3.02% 5.11% $ 546 88.02%
(-) RESERVAS $ 62 $ 117 0.30% 0.51% $ 55 88.02%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,050 2.72% 4.60% $ 492 88.02%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 7,278 $ 7,905 64.37% 69.92% $ 627 8.62%
DISPONIBLE $ 1,758 $ 1,850 15.55% 16.36% $ 92 5.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 1.77% 0.88% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 620 $ 589 5.48% 5.21% -$ 31 -5.00%
CLIENTES $ 600 $ 850 5.31% 7.52% $ 250 41.67%
OTROS $ 100 $ 120 0.88% 1.06% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 4,000 $ 4,396 35.38% 38.88% $ 396 9.90%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 4,028 $ 3,401 35.63% 30.08% -$ 627 -15.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 298 $ 350 2.64% 3.10% $ 52 17.45%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2,450 $ 2,223 21.67% 19.66% -$ 227 -9.27%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 1.77% 1.65% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 0.71% 0.50% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 1,000 $ 585 8.84% 5.17% -$ 415 -41.50%
TOTAL ACTIVO $ 11,306 $ 11,306 100.00% 100.00% $ - 0.00%
PASIVO CORRIENTE $ 8,286 $ 8,284 73.29% 73.27% -$ 2 -0.02%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 2,850 $ 4,059 25.21% 35.90% $ 1,209 42.42%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 10.97% 11.14% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 1,840 $ 1,850 16.27% 16.36% $ 10 0.54%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 1,856 $ 685 16.42% 6.06% -$ 1,171 -63.08%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 500 $ 430 4.42% 3.80% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 697 $ 699 6.16% 6.18% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 697 $ 699 6.16% 6.18% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO $ 8,983 $ 8,983 79.45% 79.46% $ 0 0.00%
PATRIMONIO $ 2,323 $ 2,323 20.55% 20.54% -$ 1 -0.03%
CAPITAL SOCIAL $ 1,449 $ 840 12.82% 7.43% -$ 609 -42.03%
RESERVAS $ 316 $ 433 2.79% 3.83% $ 117 36.92%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,050 4.94% 9.29% $ 492 88.02%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 2,323 $ 2,323 20.55% 20.54% -$ 1 -0.03%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 11,306 $ 11,306 100.00% 100.00% -$ 0 0.00%
0 -
DATOS ADICIONALES
kd COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 3,547 4,758
E PATRIMONIO 2,323 2,323
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5,870 7,081

PASIVO FINANCIERO 60.42% 67.20%

E PATRIMONIO 39.58% 32.80%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 7.91% 8.80%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.30% 5.89%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.4160 1.6607
Ke Costo del patrimonio 19.74% 21.95%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 99 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 4,059
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 4,059.00
1 $ 133.79 $ 38.80 $ 94.99 $ 3,964.01 INICIO ANTERIOR
2 $ 133.79 $ 37.89 $ 95.90 $ 3,868.10
3 $ 133.79 $ 36.97 $ 96.82 $ 3,771.29
4 $ 133.79 $ 36.05 $ 97.74 $ 3,673.54
5 $ 133.79 $ 35.11 $ 98.68 $ 3,574.86
6 $ 133.79 $ 34.17 $ 99.62 $ 3,475.24
7 $ 133.79 $ 33.22 $ 100.57 $ 3,374.67
8 $ 133.79 $ 32.26 $ 101.54 $ 3,273.13
9 $ 133.79 $ 31.29 $ 102.51 $ 3,170.63
10 $ 133.79 $ 30.31 $ 103.49 $ 3,067.14
11 $ 133.79 $ 29.32 $ 104.47 $ 2,962.67
12 $ 133.79 $ 28.32 $ 105.47 $ 2,857.19
$ 403.70 $ 1,201.81
13 $ 133.79 $ 27.31 $ 106.48 $ 2,750.71
14 $ 133.79 $ 26.29 $ 107.50 $ 2,643.21
15 $ 133.79 $ 25.27 $ 108.53 $ 2,534.69
16 $ 133.79 $ 24.23 $ 109.56 $ 2,425.12
17 $ 133.79 $ 23.18 $ 110.61 $ 2,314.51
18 $ 133.79 $ 22.12 $ 111.67 $ 2,202.84
19 $ 133.79 $ 21.06 $ 112.74 $ 2,090.10
20 $ 133.79 $ 19.98 $ 113.81 $ 1,976.29
21 $ 133.79 $ 18.89 $ 114.90 $ 1,861.39
22 $ 133.79 $ 17.79 $ 116.00 $ 1,745.39
23 $ 133.79 $ 16.68 $ 117.11 $ 1,628.28
24 $ 133.79 $ 15.56 $ 118.23 $ 1,510.05 $ 1,347.14
$ 258.37 $ 1,347.14
25 $ 133.79 $ 14.43 $ 119.36 $ 1,390.69
26 $ 133.79 $ 13.29 $ 120.50 $ 1,270.19
27 $ 133.79 $ 12.14 $ 121.65 $ 1,148.54
28 $ 133.79 $ 10.98 $ 122.81 $ 1,025.73
29 $ 133.79 $ 9.80 $ 123.99 $ 901.74 $ 2,857.19
30 $ 133.79 $ 8.62 $ 125.17 $ 776.57
31 $ 133.79 $ 7.42 $ 126.37 $ 650.20
32 $ 133.79 $ 6.22 $ 127.58 $ 522.62
33 $ 133.79 $ 5.00 $ 128.80 $ 393.82
34 $ 133.79 $ 3.76 $ 130.03 $ 263.80
35 $ 133.79 $ 2.52 $ 131.27 $ 132.53
36 $ 133.79 $ 1.27 $ 132.53 -$ 0.00 $ 1,510.05
$ 95.46 $ 1,510.05
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 A
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARI
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost (costos fijos)

Expenses (gastos)

 Inventory, stock (inventario de existencias)

Long term financing (financiamiento a largo plazo)

Common size statements (declaraciones de tamaño comun)

Ratio analysis (analisis de proporcion)
Balance sheet, general balance sheet (hoja de balance, balance
general)

Working capital (capital trabajo)

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

ke

WACC o CPPC

PF CP

Kd CP

K/ICP

NE

N/A

PF

Kdt

PF LP

Kd LP
 EVA

FCP

UODI

PO

AON

ROA

Kt

CXC

CCE

FCB

FCL

UB o MB

AF

CV

RO

Pe

IO
PAO

GO

GOA

GOV

MO

OGO

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLE

DEFINICION EN
The costs of a debt are gradually distributed through peri

are costs that remain unchanged to small change

carry out a money transaction in exch

registration of all the goods that are part of th

its fulfillment is over five years and its completion i

financial document that is used as a quick and easy

 evaluates various aspects of operational and fin

declaration of what a company owns a

it is part of the current assets that is financed with long-term r

ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Ke= costo de patrimonio*patrimonio

Patrimonio= capital social +reservas

WACC= costo de patrimonio+costo de deuda despues de intereses

N/A

N/A

abono capital= monto de cuota a pagar (mensual, trimestral, semestral,etc)-interes

mensual(dependiendo de tiempo a amortizar) intereses= monto
prestamo*% tasa de interes

Nivel de endeudamiento= total pasivo /total activos

Ratio tesoreria= Disponible+Realizable/pasivo corriente

Pasivo financiero=pasivo financiero a corto plazo+pasivo financiero a largo plazo

costo componentes Kdt=tasa de interes-ahorros de impuestos de la deuda despues de

impuestos. Kdt= kd(1-T)

(base gravable en UVT menos rango en UVT)* Tarifa marginal o porcentaje.

N/A

costo de la deuda= i(1-t) donde: kd= costo de la deuda i= tasa de interes del prestamo
t= carga impositiva del pais donde se realiza el prestamo.
 utilidad operativa neta despues de impuestos (NOPAT)-( capital invertido * costo
promedio ponderado del capital (WACC))

flujo de caja P: Flujo de caa libre-servicio de la deuda

NOPAT= Ingreso operativo * (1-tasa impositiva)

Total pasivo-obligaciones financieras corto plazo -obligaciones financieras a largo plazo

AON= Activos operacionales-pasivos operacionales

ROA= Beneficio Neto/Activos

Capital de trabajo : Activo circulante - pasivo circulante

ICC=VNC/((Saldo inicial CxC+Saldo final de CxC)/2 donde ICC: indice de rotacion de

cuentas, VNC: Ventas netas a credito o rotacion de cuentas x cobrar= cuentas x cobrar
360 en dias/ventas

CCE= PCI+PCC-PCP Donde PCI: periodo de conversion de inventario, PCC: Periodo de

cobranza de las cuentas x cobrar, PCP: Periodo en que se difieren las cuentas x pagar

N/A

flujo efectivo bruto= BAIDI(NOPAT)+Amortizacion

BAII-Impuesto sobre sociedades BAIDI+Amortizaciones-Necesidades opertivas

+Necesidades operativas, -Inversiones en activos fijos y +Desinversiones en activos fijos

Operacionales-costo de venta

N/A

N/A
ingreso operativo/(utilidad bruta-gastos operativos)*ventas totales

Punto de equilibrio=Costo fijo (CF)/Precio x unidad (P)- Costo Variable x unidad (CV)

ingresos operacionales= ingresos totales-costo de mercancia vendida-gastos

operacionales
 valor de compra del activo- valor que podria tener cuando llegue al fin de su vida util/
vida util del activo= cantidad de dinero x año

PAO= Ingresos operacionales/activos operacionales

margen Ebitda= utilidad bruta-operacionales de administracion-operacionales de venta

operacionales de administracion+operacionales de venta

N/A

N/A

Depreciacion= valor del activo-valor residual/vida util

Margen operacional= (ebitda-depreciaciones-amortizaciones)

depreciaciones+amortizaciones

(A)importe de pago periodoco, Importe del capital, sin pagos iniciales (P), Tipo de
interes periodico (i) elevado a numero total de pagos (n). A = P i(1+i)
elevado a n / (1+i) elevado a n - 1

Rentabilidad sobre el patrimonio neto(ROE)= beneficio neto/patrimonio neto

SARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION EN INGLES
The costs of a debt are gradually distributed through periodic payments or the loss of value of an asset.

are costs that remain unchanged to small changes in the activity levels of a company.

carry out a money transaction in exchange for a good or service

registration of all the goods that are part of the economic activity of a company

its fulfillment is over five years and its completion is specified in the contract that is made.

financial document that is used as a quick and easy reference for the finances of a company
 evaluates various aspects of operational and financial performance of a company.

declaration of what a company owns and owes in a defined time

it is part of the current assets that is financed with long-term resources and that come front permanent capital.
 DESCRIPCIÓN
ANTERIOR

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos

variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia

Es el costo que exige un inversionista por atender una alternativa de inversion

Es la diferencia entre los activos y pasivos, es decir es el valor total de una Empresa
luego descontar las deudas.

Es la tasa de descuento que se utiliza para descontar los flujos de caja futuros a la
hora de valorar un proyecto de inversion.

se denominan pasivos corrientes, forman parte de su negocio ordinario, suelen

tener un vencimiento inferior a un año, ejermplo pago a proveedores.

abona a la cantidad que la institucion financiera le presto, esto reduce el monto

que se genera en interes haciendo que las cuotas disminuyan en monto.

mide la proporcion de la deuda que soporta una empresa frente a sus recursos
propios

Es importante para conocer la capacidad de pago de una empresa

Es toda obligacion, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible determinado

corto, medio, largo plazo.

es la tasa de interes sobre la deuda nueva y se utiliza para calcular el costo

promedio ponderado del costo capital.

es un tributo que se determina anualmente, gravando las rentas que provengan del
trabajo y de la explotacion de un capital.

obligaciones que se adquieren para ser liquidadas en un periodo superior a un

año."pasivos no corrientes" ejem prestamos
 tasa de rendimiento sobre el costo del capital de una empresa. Es decir mide el
valor queuna empresa genera de los fondos invertidos en ella.
Es una cantidad de una empresa genera en un periodo de tiempo determinado, la
cual se destina para el pago de acreedores y accionistas.
Potencial de ganancias en efectivo de una empresa si su capitalizacion no se
hubiera valorado es decir si no tuviera deuda, se utiliza EVA
deudas o obligaciones que posee con los proveedores, los trabajadores y los
fiscales.

representa la inversion mantenida en capital corriente y en activos no corrientes

Es un ratio que mide la capacidad de generar ganancias, tomando en cuenta los

recursos propiedad de la empresa y el beneficio neto obtenido en el ultimo
ejercicio

es la cantidad necesaria de recursos para una empresa para realizar sus

operaciones o actividades a corto plazo.

Es una deuda a credito que un cliente contrae con su proveedor por adquirir un
bien o servicio.

plazo que transcurre desde la compra de materia prima para manufacturar un

producto hasta la venta.

una persona o empresa que abastece a otras empresas con existencias para ser
transformadas o compran directamente para su venta.

Mide la generacion de fondos para el accionistas despues de impuestos, pagar

deudas, distribuir utilidades o retribuir a sus inversionistas.

Es un indicador de rentabilidad,son la cantidad total de dinero que la empresa

obtiene de la venta de sus bienes y servicios

Son activos permanentes que permiten o ayudan en la operación de la

organización. Ejemplo: equipo, maquinaria, edificios, terrenos, etcétera.

es el valor o el gastos que se da para producir los articulos vendidos o servicios en

un determinado periodo de tiempo.
conocer las ganancias de las actividades economicas realizadas en un determinado
periodo de tiempo.

Permite calcular el nivel en que las ventas de la empresa son iguales a sus costos de
venta y sus gastos de operación, tambien podemos determinar si las ventas
aumentan o disminuyen por debajo de ese punto.
provienen unicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes de aplicar
impuestos e intereses.
 Es un bien de una empresa puede ser tangible o intangible que no puede
convertirse en liquido en corto plazo y normalmente son necesariuos para el
funcionamiento de la empresa

cuando dinero obtienes por cada peso invertido

Aporta una imagen mas realista de la rentabilidad de las operaciones comerciales

son los costos en los que una empresa incurre como parte de laas actividades
regulares del negocio de gastos operativos de ventas y administrativos sin incluir
costos de bienes vendidos.

Son los ocacionados en el desarrollo del objeto social de la empresa por realizacion
de actividades operativas relacionadas con la gestion administrativa en el area
financiera, etc

Gastos ocasionados en la realizacion del objeto social del ente y se registran los
valores en que se ocurre este ejercicio relacionadas con la gestion de ventas en
areas de mercadeo, distribucion, etc

El valor que pierden los activos debido al uso que se les da.

relacion de ingreso operativo a las ventas netas presentadas en porcentaje.

Son ocacionados en el desarrollo de actividades de la empresa pero este caso son

gastos operacionales pero no corresponde a dicho objeto social

 es el proceso mediante el cual se distribuyen gradualmente los costos de una

deuda por medio de pagos periódicos o la pérdida de valor de un activo a lo largo
del tiempo, tambien se usa para recuperar o compesar fondos invertidos..

Es un ratio de eficiencia que se utiliza para evaluar la capacidad de generar

beneficios de una empresa a partir de una inversion realizada por los accionistas.

s or the loss of value of an asset.

ty levels of a company.

od or service

ctivity of a company

he contract that is made.

the finances of a company

mance of a company.

defined time

that come front permanent capital.

 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
19.7% 21.9% 2.2% 11.2% 1,765 1,273 - 492 -27.9%
348.5 279.3 - 69.2 -19.8% 33.2% 21.1% -12.1% -36.5%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25.0% 27.8% 3% 11% 2,850 4,059 1,209 42% 13.1% 13.1% 0% 0% K 1,202 1,347 145.3 12% 1,606 1,606 - 0%
1,470 1,971 501 34% PF NE 25% 36% 11% 42% GF 1,598 1,520 - 78 -5% I 403.7 258.4 - 145.3 -36% %IO 7% 68.9% 61.9% 881%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,547 4,758 1,211 34% PF LP
67% 79% 12% 18% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0.3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 6% 6% 0.02% -6%
5.3% 5.9% 0.6% 11.2%
EVA GF 1,598 1,520 - 78 -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 261 287.9 27.4 10%
% 2% 2.5% 0.2% 10%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 2,167 732 2,899 -134%
1,731 2,259 529 31% NA
8% 10% 1% 17%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.5% 31.9% 2.4% 8.2% 5,436 4,225 - 1,211 -22% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,731 2,259 529 31% 48% 37% -11% -22% 18% 16% -1.4% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
51 días 46 días -05 días -9% 1,758 1,850 92 5%
AON 25% 24% -1% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,870 7,081 1,211 21% KTO CXC
52% 63% 11% 21% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
7,078 7,805 727 10% 1,320 1,559 239 18%
63% 69% 6% 10% 19% 20% 1% 7% FCL
AO 34% 34% 0% -1% 23 días 25 días 01 días 6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 561 2,337 2,899 -516%
11,306 11,306 - 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 126% NA NA
NE 79% 79% 0.0% 0.0% 4,000 4,396 396 10%
AF 57% 56% 0% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 días 162 días -03 días -2%
2,450 2,223 - 227 -9%
22% 20% -2% -9%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 3,531 4,048 518 15% 1,642 1,938 296 18% AF
20,520 22,850 2,330 11% 17.21% 18% 1% NA KTNO 1,642 3,580 1,938 118% %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
39% 46% 7% 18% 56.99% 57% - 0 -1% CV
UE 4,383 5,161 778 18% UB $ 11,695 12,950 1,255 11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,825 9,900 1,075 12%
43% 43% 0% 1%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4,358 5,000 642 15% INICIO ANTERIOR
MO GO 21% 22% 1% 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
12.6% 14.8% 2.2% 17.2% 7,312 7,789 477 7% GOV
UO 2,583 3,372 789 31% 36% 34% -2% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,954 2,789 - 165 -6%
14.4% 12.2% -2.2% -15.2%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 1,800 1,789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 9% 8% -1% -11%
1,800 1,789 - 11 -1%
9% 8% -1% -11% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - -
0% 0% 0%

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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 2,450 - 227 - 227 -109%
%FCB 69.4% -6% 1% -108%

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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: LUDY JASBLEIDY CIFUENTES DAZA

La Administracion Financiera cuida de los recursos financieros de una Empresa, y se encarga de las funciones como la i
financiamientos y las decisiones de los dividendos de una organización, permitiendo centrarse en la rentabilidad y la liq
el estudio dado en los Estados de Resultado y Estado de situacion Financiera.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES

a de las funciones como la inversion,

arse en la rentabilidad y la liquidez mediante
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