NÚMEROS ÍNDICE

Un número de índice mide cuánto ha cambiado una variable con el tiempo.

Calculamos un número índice encontrando el cociente del valor actual entre un
valor base. Luego multiplicamos el número resultante por 100, para expresar el
índice como un porcentaje. Este valor final es el porcentaje relativo.
La secretaria de estado de Carolina del Norte tiene datos que indican el número
de nuevos negocios que se han abierto. Los datos recolectados muestran que
iniciaron 9,300 negocios en 1980; 6,500 en 1985; 9,600 en 1990, y 10,100 en
1995. Si 1980 es el año base, ella puede calcular los números índice que reflejan
el volumen de cambios, mediante el proceso de la tabla 16-1. Utilizando estos
cálculos, la secretaria de estado encuentra que los negocios abiertos en 1985
tuvieron un índice de 70 respecto a 1980. Otra manera de expresar esta relación
es afirmar que el número de negocios abiertos en 1985 constituyó el 70% del
número de negocios que iniciaron en 1980.

Tipos de números índice

Existen tres tipos principales de índices: índice de precios, índice de cantidad e
índice de valor. El índice de precios es el que más se utiliza; compara niveles de
precios de un periodo a otro. El familiar índice de precios al consumidor (IPC),
clasificado por los gobiernos de los países, mide los cambios globales de precio
de un conjunto de bienes y servicios al consumidor, y se usa para definir el costo
de la vida.
El índice de cantidad mide cuánto cambia el número o la cantidad de una variable
con el tiempo. En el ejemplo de los negocios nuevos determinamos un índice de
cantidad de las cifras correspondientes a 1985, 1990 y 1995, respecto a las de
1980.
El último tipo de índice, el índice de valor, mide los cambios en el valor monetario
total; es decir, mide el cambio del valor en dinero de una variable. De hecho, el
índice de valor combina los cambios en precio y cantidad para presentar un índice
con más información. En nuestro ejemplo, sólo determinamos un índice de
cantidad; sin embargo, podríamos haber incluido el efecto monetario mediante el
cálculo del valor total incorporado en los años considerados. La tabla 16-2
presenta los índices de valor correspondientes a 1985, 1990 y 1995. Este cálculo
nos permite afirmar que el índice de valor de los nuevos negocios en 1995 es 160.
Podemos también decir que el valor incorporado de 1995 aumentó un 60%
respecto al valor incorporado de 1980.

Índice de agregados no ponderados

La forma más sencilla de un índice compuesto es el índice de agregados no

ponderados. No ponderados significa que todos los valores considerados tienen la
misma importancia; de agregados quiere decir que sumamos todos los valores. La
mayor ventaja de un índice de agregados no ponderados es su sencillez. Un
índice de agregados no ponderados se calcula sumando todos los elementos del
compuesto para el periodo dado y luego dividiendo este resultado entre la suma
de los mismos elementos durante el periodo base. La ecuación 16-1 presenta la
fórmula matemática para calcular un índice de cantidad de agregados no
ponderados.
Cabe explicar el uso del subíndice i para indicar el año para el que se calcula
dicho índice. Suponga que se tienen datos de cantidades para 1990 (el año base),
1991 y 1992, y queremos calcular índices de cantidad de agregados sin ponderar
para 1991 y 1992. Si se usan los subíndices 0, 1 y 2 para denotar 1990, 1991 y
1992, entonces el índice para 1991 es

y el índice para 1992 es

Ambos índices se captan al usar el subíndice genérico i en el numerador de la

ecuación 16-1. Se usará i de esta manera en las fórmulas que definen todos los
números índice que se estudian en este capítulo. Por brevedad, se usará año
actual para indicar el año en que se quiere el índice.
El ejemplo de la tabla 16-4 muestra cómo se calcula un índice no ponderado. En
este caso, queremos medir los cambios en los niveles generales de precios con
base en los cambios de precios de unos cuantos artículos. Los precios para 1990
son los valores base con los que se comparan los precios de 1995. A partir de
estos cálculos determinamos que el índice de precios que describe el cambio en
estos productos de 1990 a 1995 es 145. Si los elementos de este compuesto son
representativos del nivel general de precios, podemos decir que los precios se
elevaron 45% de 1990 a 1995. Sin embargo, no podemos esperar que una
muestra de cuatro elementos refleje precisamente los cambios de precio de todos
los bienes y servicios. Por tanto, este cálculo nos proporciona sólo una estimación
muy burda. Suponga que ahora agregamos el cambio en el precio de las
calculadoras electrónicas de bolsillo de 1990 a 1995 a nuestro compuesto (tabla
16-5). De nuevo, 1990 es el periodo base con el cual comparamos los precios de
1995. Intuitivamente, sabemos que el índice anterior de 145 es una estimación
más precisa del comportamiento general de los precios que 92, ya que hubo más
precios que se elevaron que los que disminuyeron entre 1990 y 1995. Esto
constituye la principal desventaja de un índice no ponderado. No le da un peso o
ponderación mayor al cambio de precio de un producto de uso muy común que al
de uno de uso poco común. (Una familia puede comprar 50 docenas de huevos en
un año, pero sería poco normal que una familia tuviera más de una o dos
calculadoras.) Un cambio sustantivo en el precio de productos de movimiento lento
puede distorsionar por completo un índice. Por esta razón, no es común utilizar un
índice simple no ponderado en análisis importantes.
Índice de agregados ponderado
Como mencionamos, cuando calculamos un índice a menudo tenemos que
asignar una importancia mayor a los cambios en algunas variables que en otras.
Esta ponderación nos permite incluir más información, que sólo el cambio de los
precios en el tiempo: nos permite mejorar la precisión de la estimación del nivel
general de precios basado en una muestra. El problema reside en decidir cuánto
peso asignar a cada una de las variables en la muestra. Cálculo de un índice La
fórmula general para calcular un índice de precios de agregados ponderados es

Método de Laspeyres
El método de Laspeyres, que utiliza las cantidades consumidas durante el periodo
base, es el más usado debido a que requiere medidas de cantidades para sólo un
periodo. Como cada número de índice depende del mismo precio y cantidad base,
los administradores pueden comparar el índice de un periodo directamente con el
índice de otro. Suponga, por ejemplo, que el índice de precios de un fabricante de
acero es 103 en 1992 y 125 en 1995, utilizando los precios y las cantidades de
1990 como base. La compañía concluye que el nivel general de precios ha
aumentado 22% de 1992 a 1995. Para calcular el índice de Laspeyres, la
compañía primero multiplica el precio del periodo actual por la cantidad del periodo
base para cada elemento del compuesto y después suma los valores resultantes.
Después multiplica el precio del periodo base por la cantidad del periodo base
para cada elemento y, de nuevo, suma los resultados. Al dividir la primera suma
entre la segunda y multiplicar el resultado por 100, la administración puede
convertir este valor en un porcentaje relativo. La ecuación 16-3 representa la
fórmula utilizada para determinar el índice de Laspeyres.
Trabajemos un ejemplo para mostrar cómo se utiliza el método de Laspeyres.
Suponga que deseamos determinar los cambios en el nivel de precios entre 1991
y 1995. La tabla 16-7 contiene los datos pertinentes para estos dos años. Si
seleccionamos una muestra representativa de bienes, podemos concluir que el
índice general de precios para 1995 es de 121, basado en el índice de 1991, que
es 100. De otra manera, podemos decir que los precios se han incrementado en
21%. Note que hemos utilizado la cantidad promedio consumida en 1991, en lugar
de la cantidad total consumida. En realidad, no importa cuál usemos, siempre que
apliquemos la misma medida de cantidad en todo el problema. En general,
seleccionamos la medida de cantidad que resulta más fácil encontrar. Una ventaja
del método de Laspeyres es la posibilidad de comparar un índice con otro. Si
tuviéramos los precios de 1992 en el ejemplo anterior, podríamos encontrar un
valor para el índice general de precios de 1992. Este índice podría compararse
directamente con el de 1995. El uso de la misma cantidad en el periodo base nos
permite hacer comparaciones directas. Otra ventaja es que muchas medidas de
cantidad de uso común no se tabulan cada año. Una empresa puede estar
interesada en alguna variable cuya medida de cantidad se calcule sólo cada 10
años. El método de Laspeyres utiliza una sola medida de cantidad, la
correspondiente al año base, de manera que la compañía no necesita
tabulaciones anuales para medir cantidades consumidas. La desventaja principal
del método de Laspeyres es que no toma en cuenta los cambios en los patrones
de consumo. Los productos comprados en grandes cantidades hace apenas unos
años, hoy pueden tener poca importancia. Suponga que la cantidad base de un
producto difiere mucho
de la cantidad correspondiente al periodo en cuestión. Entonces el cambio en el
precio de ese producto indica muy poco acerca del cambio en el nivel general de
precios.

Método de Paasche
La segunda forma de calcular un índice de agregados ponderados es el método
de Paasche. Encontrar un índice de Paasche es similar a encontrar un índice de
Laspeyres. La diferencia consiste en que los pesos usados en el método de
Paasche son las medidas de cantidad para el periodo actual, en lugar de las del
periodo base. El índice de Paasche se calcula multiplicando el precio del periodo
actual por la cantidad del periodo actual para cada elemento del compuesto y
sumando estos productos. Luego se multiplica el precio del periodo base por la
cantidad del periodo actual para cada elemento y se suman los resultados. La
primera suma se divide entre la segunda y el valor del cociente se multiplica por
100 para convertirlo en un porcentaje relativo. La ecuación 16-4 define el método
para calcular un índice de Paasche

Con esta ecuación podemos trabajar de nuevo el problema de la tabla 16-7. Note
que se descartaron las cantidades consumidas en 1991. se sustituyeron por las
cantidades consumidas en 1995. La tabla 16-8 presenta la información necesaria
para este problema modificado. En este análisis, encontramos que el índice de
precios para 1995 es 117. Como se ve en la tabla 16-7, el índice de precios
calculado con el método de Laspeyres es 121. La diferencia entre estos dos
índices refleja el cambio en los patrones de consumo de las tres variables del
compuesto. El método de Paasche es particularmente útil porque combina los
efectos de los cambios de precio y los patrones de consumo. Así, es un mejor
indicador de los cambios generales de la economía que el método de Laspeyres.
En nuestros ejemplos, el índice de Paasche muestra una tendencia hacia los
bienes y servicios menos caros, ya que indica un aumento en el nivel de precios
del 17% en lugar del aumento del 21% calculado mediante el método de
Laspeyres. Una de las principales desventajas del método de Paasche es la
necesidad de tabular medidas de cantidad para cada periodo examinado. A
menudo, recolectar la información de cantidad de cada periodo es costoso o no
está disponible. Sería difícil, por ejemplo, encontrar fuentes confiables de datos
para determinar medidas de cantidad de 100 productos alimentarios consumidos
en diferentes países para cada año de un periodo de varios años. Cada valor de
un índice de precios de Paasche es el resultado de cambios en precio y cantidad
respecto al periodo base. Como las medidas de cantidad utilizadas para un
periodo del índice suelen ser diferentes de las medidas de cantidad para otro
periodo del índice, es imposible atribuir la diferencia entre los dos índices
solamente a los cambios de precio. En consecuencia, es difícil comparar índices
de diferentes periodos calculados con el método de Paasche.
Método de agregados con peso fijo
La tercera técnica utilizada para asignar pesos a los elementos de un compuesto
es el método de agregados con peso fijo. Es parecido a los métodos de Laspeyres
y Paasche, pero en lugar de utilizar pesos del periodo base o del periodo actual
(cantidades), usa pesos tomados de un periodo representativo. Los pesos
representativos se conocen como pesos fijos. Estos pesos fijos y los precios base
no tienen que corresponder al mismo periodo. Calculamos un índice de precios de
agregados con peso fijo multiplicando los precios del periodo actual por los pesos
fijos y sumando los resultados. Luego, multiplicamos los precios del periodo base
por los pesos fijos y sumamos los resultados. Por último, dividimos la primera
suma entre la segunda y multiplicamos el cociente por 100 para convertirlo en un
porcentaje relativo. La fórmula utilizada para calcular un índice de precios de
agregados con peso fijo se presenta en la ecuación 16-5
Podemos mostrar el proceso utilizado para calcular un índice de precios de
agregados con peso fijo con la solución del ejemplo con el que abrimos el capítulo.
Recuerde que la administración desea determinar los cambios en el nivel de
precios de las materias primas consumidas por la compañía entre 1975 y 1995. Se
reunió la información en la tabla 16-9. Después de examinar los registros de
compras históricos, la administración decidió que las cantidades adquiridas en
1988 fueron características de los patrones de compras durante los 20 años. El
nivel de precios de 1975 es el precio base del análisis. El cálculo del índice de
agregados con peso fijo se muestra en la tabla 16-9. La administración de la
compañía concluye, a partir de este análisis, que el nivel general de precios ha
aumentado el 157% en el periodo de 20 años. La ventaja principal de un índice de
precios de agregados con peso fijo es la flexibilidad al seleccionar el precio base y
el peso fijo (cantidad). En muchos casos, el periodo que una compañía desea
utilizar como el nivel de precios base tiene un nivel de consumo no característico.
Por tanto, al poder seleccionar un periodo diferente para el peso fijo, la compañía
puede mejorar la precisión del índice. Este método también permite a la compañía
cambiar el precio base sin tener que cambiar el peso fijo. Esto es útil porque las
medidas de cantidad muchas veces son más costosas o imposibles de obtener
para ciertos periodos