Curso sobre Creación de Empresas y

Comercio Exterior:

Los medios de pago internacionales

Marta
Marta
Souto
Souto
Amarelo
Amarelo

Página 1
Índice

1 Introducción 6 La remesa simple

2 La elección del medio de pago 7 La remesa documentaria

3 La orden de pago 8 El crédito documentario

4 El adeudo directo SEPA 9 Garantías

5 El cheque 10 Tendencias

Página 2
Introducción

Página 3
¿Quién es quién?
EXPORTADOR IMPORTADOR

MERCANCÍA
O SERVICIO

PAGO

Vende
tiene que cobrar Compra
tiene que pagar

Página 4
¿Qué le preocupa al exportador?
Encontrar
clientes

Precio
Cobrar

Competidores

Tipo de cambio

Aspectos
Transporte legales

Página 5
¿Qué le preocupa al importador?
Proveedor

Pago Precio

Tiempos de Calidad
entrega mercancía

Riesgos
transporte Aspectos
legales
Tipo de cambio
Página 6
Riesgos en el comercio exterior
Riesgo
comercial Cancelación unilateral del contrato, impago, quiebra, siniestro transporte, fraude…

Riesgo país
Impago por causas imputables al Estado u Organismo Público del país del importador

Riesgo de
cambio Diferente cotización de las divisas entre el momento de la contratación y el pago o cobro

Riesgos
extraordinarios
Catástrofes naturales, huelgas,…

Página 7
Ventajas del comercio exterior 
 Posibilidad de incrementar las ventas (acceso a mayor mercado potencial)
 Diversificación de riesgos (menor dependencia de los ciclos)
Exportador  Economías de escala
…

 Reducción de costes
 Aumento base de proveedores
Importador  Acceso a determinados productos
…

Página 8
La elección del
medio de pago

Página 9
¿Qué son los medios de pago?
Definición Instrumentos por los que se materializa el pago de una transacción económica, ya sea
correspondiente a la compra-venta de mercancías o a la contraprestación de servicios
entre personas físicas o jurídicas residentes y no residentes en el país.

MERCANCÍA
O SERVICIO

PAGO
EXPORTADOR IMPORTADOR

¿Cómo?
Página 10
Elección del medio de pago
Confianza entre las partes

Capacidad de negociación

Riesgo país

Precio

Página 11
Elección del medio de pago
Medios de
pago EXPORTADOR IMPORTADOR 85% de las
según operaciones
de comercio
riesgo Riesgo alto Riesgo bajo exterior
Open account

Remesa simple

Remesa doc. plazo

Remesa doc. vista

Crédito documentario

Riesgo bajo Cash in advance Riesgo alto

Página 12
Un apunte…

En todos los cobros /pagos superiores a 50.000 euros (*) en que interviene un
residente y un no residente, el residente tiene obligación de realizar justificación
ante Banco de España

Enero 2014
los bancos no tendrán que recabar la partida estadística de

sus clientes. Procesos STP.

Página 13
La orden de
pago

Página 14
Conceptos básicos
¿Qué es?
mandato que el importador da a su banco para que pague a un tercero beneficiario
(exportador) una cierta cantidad de dinero
es una transferencia

Exige
 Pago anticipado (cash in advance): importador asume el riesgo
confianza…
 Pago aplazado (open account): exportador asume el riesgo

A tener en
cuenta..  Medio de pago más utilizado en comercio internacional:

Sencillez Rapidez Precio

Página 15
 Esquema de funcionamiento
Pago
anticipado
 MERCANCÍAS +
DOCUMENTOS

Importador Exportador
(Ordenante) (Beneficiario)
  
SOLICITA CARGO EN ABONO EN
ORDEN CUENTA CUENTA

 ENVÍO FONDOS
Banco emisor Banco exportador
Página 16
Esquema de funcionamiento
Pago
aplazado MERCANCÍAS +

DOCUMENTOS

Importador Exportador
(Ordenante) (Beneficiario)
  
SOLICITA CARGO EN ABONO EN
ORDEN CUENTA CUENTA

 ENVÍO FONDOS
Banco importador Banco exportador
Página 17
Esquema de funcionamiento

Oficina
Canales
Telemáticos: Banca electrónica, Swift, Editran…

34.1: OPEs en Euros a EEE

34.14: OPEs en Euros a cualquier país (SEPA y no SEPA)
Formatos
Formatos propietarios

Página 18
Esquema de funcionamiento

 Cámaras de Compensación
 Cuentas con bancos corresponsales

Página 19
Esquema de funcionamiento
Cláusulas
de gastos
“OUR” Todos los gastos de la operación son por cuenta del ordenante

El ordenante paga los gastos de su banco y el beneficiario, los

“SHA”
gastos del resto de bancos intervinientes

“BEN” Todos los gastos de la operación son por cuenta del beneficiario

LSP: transferencias emitidas a países del EEE, en euros o divisa del EEE, se
realizan con gastos compartidos, siempre que la operación no implique cambio de
divisa

Página 20
Ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

 Costes  Costes
Ventajas
 Uso generalizado  Uso generalizado
 Iniciativa en el pago  Agilidad
 Tramitación sencilla  Tramitación sencilla

Inconvenientes
Riesgo en caso de pago

Riesgo en caso de pago aplazado
anticipado
No control sobre el
momento del pago

Página 21
El adeudo
directo SEPA

Página 22
¿Qué es SEPA?
Concepto SEPA (Single Euro Payment Area) es “una zona en la que consumidores, empresas y otros
agentes económicos podrán realizar y recibir pagos en euros, dentro y fuera de las fronteras
nacionales, en las mismas condiciones básicas y con los mismos derechos y obligaciones,
independientemente del lugar en que se encuentren”

Ámbito • 27 Estados Miembros de la UE: Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Chipre, Dinamarca,
geográfico Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia,
Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido,
República Checa, Rumania y Suecia
• Otros: Islandia, Noruega, Liechtenstein, Suiza y Mónaco

Alcance
• Moneda única
• Instrumentos de pago: Transferencias  Adeudos directos  Pagos con tarjeta

Página 23
SDD: conceptos básicos
¿Qué es?
el cobro de fondos en la cuenta de un deudor, iniciado por un acreedor a través de su
entidad de crédito, conforme a un acuerdo previo entre aquellos

Características
 En Euros
 Sin límite de importe
 32 países
 cobros periódicos/puntuales

Esquemas
 Core o básico
 B2B (entre empresas)

Página 24
SDD: esquemas
Core B2B

Deudor
(Importador) Empresa o consumidor Empresa

Plazo de Primer adeudo: entre D-14 y Todos los adeudos: entre

presentación D-5 D-14 y D-1
interbancaria Siguientes: entre D-14 y D-2
Plazo de
devolución Ocho semanas Sin posibilidad de
(reembolso) reembolso

19.14 / ISO 20022 Core 19.44 / ISO 20022 B2B

Formato español

Página 25
SDD Core: esquema de funcionamiento

 RECABA MANDATO

Importador Exportador
(Deudor) (Acreedor)
  
Posibilidad de
CARGO EN devolución:
ABONO EN ENVÍO
CUENTA 8 semanas CUENTA FICHERO
 ENVÍO FONDOS

ACH

Banco deudor  ENVÍO ADEUDOS Banco acreedor

Página 26
SDD Core: ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Iniciativa en el cobro

 Costes
 Formato y esquema
 Tramitación sencilla
único zona SEPA
 Posibilidad de devolución
 Tramitación sencilla

Inconvenientes

Riesgo de devolución

No control sobre el

Necesidad de
momento del pago
mandatos…

Página 27
SDD B2B: esquema de funcionamiento

 RECABA MANDATO

Importador Exportador
 (Deudor) (Acreedor)

COMPROBACIÓN  
MANDATO Y No posibilidad de
devolución
ABONO EN ENVÍO
CARGO EN CUENTA FICHERO
CUENTA  ENVÍO FONDOS

ACH

Banco deudor  ENVÍO ADEUDOS Banco acreedor

Página 28
SDD B2B: ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Costes  Iniciativa en el cobro

 Tramitación sencilla  Formato y esquema
 Comprobación existencia único zona SEPA
mandato  Sin riesgo devolución

Inconvenientes

No control sobre el
Necesidad de
momento del pago mandatos…

Página 29
El cheque

Página 30
Cheque personal: conceptos básicos
¿Qué es?
Documento de pago emitido por el comprador (importador), contra su propia cuenta en una
entidad bancaria

Exige
confianza…  Que el cobro se efectúe o no dependerá de la solvencia del comprador

A tener en
cuenta..  Muy poco utilizado

Pérdida Insolvencia Fraude

Página 31
Ch. personal: esquema de funcionamiento
 MERCANCÍA +
DOCUMENTOS

Importador  ENVÍO CHEQUE Exportador

  
CARGO EN ABONO EN CHEQUE PARA
CUENTA CUENTA GESTIÓN

ENVÍO FONDOS

Banco importador  ENVÍO CHEQUE Banco exportador

Página 32
Ch. personal: ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Costes
 Sin anticipo de fondos en
-
cuenta corriente
 Iniciativa en el pago

Inconvenientes
Inseguridad: saldo en
cuenta, autenticidad firma

No uso emisor, manipulación,
riesgo pérdida
documento…

Página 33
Cheque bancario: conceptos básicos
¿Qué es?
Documento emitido por una entidad bancaria de un país, a petición de un cliente
(importador), a cargo de otro banco en otro país, y a favor de un tercero (exportador)

Exige
 Pago anticipado (cheque antes que mercancía): importador asume riesgo
confianza…
 Pago aplazado (cheque después que mercancía): exportador asume riesgo

Diferencia
cheque
personal
 Es “dinero”: el exportador, una vez que tiene el cheque, tiene el cobro “asegurado”

Página 34
Ch. bancario: esquema de funcionamiento
 MERCANCÍA +
DOCUMENTOS

Importador  ENVÍO CHEQUE Exportador

   
SOLICITA CARGO EN ABONO EN ENTREGA
CHEQUE CUENTA CUENTA CHEQUE

ADEUDO CHEQUE
Banco importador Banco exportador
Página 35
Ch. bancario: ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas
 Seguridad en el cobro,
 Iniciativa en el pago una vez el cheque está en
su poder

Inconvenientes

Inmovilización de fondos

Riesgo en pago aplazado

Mayores costes que

Riesgo de pérdida
cheque personal

Página 36
La remesa
simple

Página 37
Conceptos básicos
¿Qué es? Instrumento de cobro a través del cual el cliente exportador instruye a su banco para enviar
un efecto (letra, pagaré, recibo…) al banco del importador, quien se encargará de
presentarlo al importador para su pago o aceptación

Exige
confianza…  Existe un documento con validez legal…

A tener en
cuenta..  Las remesas están reguladas por la Cámara de Comercio Internacional
Reglas y Usos Uniformes URC 522

Página 38
Esquema de funcionamiento
 MERCANCÍA +
DOCUMENTOS

Importador Exportador

   
AVISO INSTR.
CARGO EN ABONO EN EFECTO +
PAGO
CUENTA CUENTA INSTRUCC.
VTO
 REEMBOLSO

EFECTO E
Banco importador  INSTRUCCIONES Banco exportador
Página 39
Ventajas e inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Iniciativa en el cobro

 Control sobre el momento
 En caso de impago,
del pago
existe documento ejecutivo

Inconvenientes
Entrega documentos

Coste superior a otros antes del cobro
medios de pago
No control sobre el
momento del cobro

Página 40
AutoCobro Express
Exportador

No control sobre el momento
Inconvenientes
del cobro

AutoCobro Gestión electrónica de remesas en euros sobre Francia,

Express Italia o Portugal

Página 41
 AutoCobro Express: funcionamiento
 MERCANCÍA +
DOCUMENTOS

Importador Exportador


CARGO

EN Banco Importador ABONO EN Fichero
CUENTA CUENTA

ACH
 REEMBOLSO

Banco exportador
Banco centralizador  MENSAJE SWIFT
Página 42
La remesa
documentaria

Página 43
Conceptos básicos
¿Qué es?
Instrumento de cobro a través del cual el exportador envía a su banco, junto con los
documentos financieros (letra de cambio o pagaré), ciertos documentos comerciales
acreditativos de la propiedad de la mercancía (conocimiento de embarque, documento de
transporte, factura comercial, etc.) con instrucciones precisas de ser entregados al
importador contra pago o a la aceptación de los efectos

Exige
confianza??  No, sobre todo en el caso de la remesa documentaria contra pago

A tener en
cuenta..  Es una gestión de cobro
no hay compromiso por parte del banco
 Reguladas por CCI
 Tipología: contra aceptación / contra pago

Página 44
 RD contra aceptación: esquema de
funcionamiento

RECOGIDA
MERCANCÍA  MERCANCÍA

Importador Exportador

 
   DOCS,
AVISO EFECTO
ENTREGA CARGO ABONO EN EFECTO E
ACEPTADO AL VTO
DOCS CUENTA INSTRUCC.

 REEMBOLSO

 AVISO ACEPTACIÓN

Banco importador DOS, EFECTO E Banco exportador

 INSTRUCCIONES Página 45
RD contra aceptación: ventajas e
inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Iniciativa en el cobro

 Control sobre el momento
 En caso de impago,
del pago
existe documento ejecutivo

Inconvenientes
Entrega documentos

Coste superior a otros antes del cobro
medios de pago
No control sobre el
momento del cobro

Página 46
 RD contra pago: esquema de
funcionamiento

RECOGIDA
MERCANCÍA  MERCANCÍA

Importador Exportador

   
AVISO AUTORIZACIÓN ENTREGA ABONO EN DOCS E
PAGO DOCS Y CUENTA INSTRUCC.
CARGO
 REEMBOLSO

DOCS E
Banco importador  INSTRUCCIONES Banco exportador
Página 47
RD contra pago

La remesa documentaria contra pago es No pierde la propiedad de la

un instrumento de cobro muy seguro mercancía hasta el momento del
para el exportador cobro

El único riesgo que corre el exportador es que envíe la

mercancía y finalmente el importador cambie de opinión

Página 48
RD contra pago: ventajas e
inconvenientes
Importador Exportador

Ventajas  Iniciativa en el cobro

 Control sobre el momento  Conserva la propiedad de
del pago la mercancía hasta el
momento del pago

Inconvenientes
No control sobre el

Coste superior a otros momento del cobro
medios de pago
Coste superior a otros
medios de pago

Página 49
El crédito
documentario

Página 50
Conceptos básicos
¿Qué es?
Es un compromiso de pago irrevocable por parte del Banco Emisor condicionado a que el
beneficiario realice una “presentación conforme” de los documentos requeridos

Exige
 Para el exportador: garantía de cobro
confianza???
 Para el importador: garantía de cumplimiento de condiciones establecidas

A tener en
 Los créditos son operaciones independientes de las ventas
cuenta..
 Se negocia con documentos y no con mercancías

CCI
Normativa aplicable: Reglas y Usos Uniformes UCP600 (año 2007)
Arbitraje en caso de disputas
DOCDEX (resolución rápida de 3 expertos)
97 solicitudes de arbitraje en 2009

Página 51
Diferencias con…

RD contra pago: el vendedor se asegura que no transferirá la propiedad de la mercancía

Remesa (entrega documentos) hasta el momento del pago, pero…
documentaria
La remesa es una gestión de cobro
no existe compromiso de pago por parte del banco

El crédito documentario es una garantía pero, además es un medio de pago.

Garantía En las garantías, habrá otro medio de pago (ej. transferencia) y sólo en caso de incumplimiento
se reclama su importe

Página 52
Partes que intervienen

Comprador =
ordenante = Ordena la apertura del crédito documentario
importador
(paga) Responsable final del pago: tiene la obligación de reembolsar los importes al banco emisor

Vendedor =
beneficiario = Persona a cuyo favor se emite el crédito
exportador Cobrará si realiza una presentación de documentos conformes (tiene la garantía de pago del
(cobra) banco emisor)

Página 53
Partes que intervienen
Banco emisor
(banco del Banco que elige el ordenante para emitir el crédito documentario
importador)
Obligado a pagar al beneficiario contra la presentación de documentos conformes

Banco avisador
Banco que notifica el crédito documentario al beneficiario
No tiene obligación de pago
La notificación es potestativa – Si no avisa el crédito, deberá informar al banco emisor

Banco Banco que garantiza el pago del banco emisor: añade su compromiso al del banco emisor
confirmador
Suele utilizarse cuando no se considera suficiente la garantía del banco emisor (países
conflictivos, bancos de dudosa solvencia…)
Generalmente, es el banco avisador (pero puede ser otro)

Página 54
Partes que intervienen
Crédito no
confirmado

ISO
Ordenante
R OM Beneficiario
M P
CO

Banco emisor Banco avisador

Página 55
 Partes que intervienen
Crédito
confirmado
B.confirmador
= B.avisador

COMPROMISO
ISO
Ordenante
R OM Beneficiario
M P
CO

Banco emisor Banco confirmador

Página 56
 Partes que intervienen
Crédito
confirmado
B.confirmador
‡ B.avisador

CO
Ordenante I SO Beneficiario MP
O M RO
P R MI
M SO
C O

Banco emisor Banco avisador Banco confirmador

Página 57
Fases del crédito documentario
Fase 0:
Negociación

Fase previa a CONTRATO

la existencia COMPRAVENTA
del crédito Ordenante Beneficiario

Establecimiento de condiciones en detalle:

 Incoterms (seguro / transporte)
 Forma de pago: crédito documentario
 Fechas de entrega / documentos necesarios para el despacho de la mercancía,
designación de bancos …

Las imperfecciones en esta fase pueden ocasionar discrepancias posteriormente

Página 58
Fases del crédito documentario
Fase 1:
Emisión
Comprobación

Ordenante Beneficiario
Instrucciones claras y
completas

Modificaciones SOLICITUD
deberán ser aceptadas NOTIFICACIÓN
por el beneficiario

EMISIÓN

Banco emisor Banco avisador

MT-700
Página 59
Fases del crédito documentario
Fase 2: DESPACHO
Ejecución MERCANCÍA MERCANCÍA

Ordenante Beneficiario

DOCUMENTOS
DOCUMENTOS CONTRA PAGO
VISTA O COMPROMISO PAGO

EXAMEN DE DOCUMENTOS
DOCUMENTOS.
Plazo: 5 días háb

Banco emisor Banco avisador

Página 60
Contenido del crédito (MT-700)
Ordenante
¿Quién es?
Nombre y dirección completas
En documentos no es necesario que coincida la
dirección (sí el país).
Sí sería necesario en “Consignado a” o “Notify” del
Beneficiario documento de transporte
¿Quién es?
Nombre y dirección completas

Importe Divisa e importe

Tolerancia (+/-x%). Reglas:
• Alrededor / Sobre (referido a cantidad, precio, importe) significa +/- 10%
• Se permite tolerancia +/- 5% en cantidad, si el LC no especifica cantidad en nº de
unidades y no se supera el importe del crédito
• - 5% en importe (si se respetan precios…)

Página 61
Contenido del crédito (MT-700)
Vencimiento
Fecha y lugar
Los documentos deben estar presentados en el lugar indicado antes de la fecha establecida

Fecha máxima Se comprueba en el documento de transporte

de embarque
Se pueden establecer varios períodos de embarque
Documentos a presentar en 21 días después la fecha de embarque

Embarques
parciales ¿Toda la mercancía junta o varios envíos?
Si no se indica, se entiende que se aceptan los embarques parciales.

Transbordos
¿Permitidos?

Página 62
Contenido del crédito (MT-700)
Lugar de
embarque Puertos / aeropuertos… desde/hasta viaja la mercancía
/destino

Descripción
mercancía Deberá figurar en la factura
Resto de documentos: información no contradictoria

Documentos
requeridos Relación de documentos, contra los que se efectuará el pago

Vencimiento Vista: pago contra la presentación de los documentos

del pago
Plazo: pago a X días de fecha de embarque
Mixto: un % a la vista y el resto a plazo
Página 63
 Los documentos
¿Qué Solicitar documentos que…
documentos  Necesite para el despacho de la mercancía
se deben
incluir en el  Garanticen que la mercancía es la que desea adquirir
condicionado
del crédito?  Permitan cumplir normativa aplicable (certificados
Ordenante sanitarios…)

Solicitar documentos que…

 Pueda aportar
 Permitan cumplir normativa aplicable (certificados
sanitarios…)
Beneficiario

Las condiciones “no documentarias” se entienden como no puestas…

Página 64
 Los documentos
Documentos Factura
• Emitida por el beneficiario, a nombre del ordenante
principales
• Divisa del crédito y sin exceder disponibilidad del crédito
• Debe figurar la descripción de la mercancía del campo 45a del
crédito

Documento • Emitidos por transportistas

transporte
• Queda constancia de recepción y envío de la mercancía
• “On board” dentro plazos estipulados en LC

Documento • Emitidos por compañía aseguradora

seguro
• Emitido no después de la fecha de embarque
• Divisa del crédito. 110% del valor de la factura

Página 65
 Los documentos
Documentos Certificado
accesorios de origen
• País de origen de la mercancía según requerido en LC
• Firmado, sellado… como exija el crédito

Packing list
• Muestra relación de mercancías enviadas
• Datos no incongruentes con resto documentos

Otros
certificados • Emitidos por quien exija el crédito
• No se recomienda emitidos por ordenante

Página 66
Principales discrepancias I
Discrepancias
más Se presentan los documentos después de la fecha de
frecuentes LC vencido vencimiento del crédito

Se presentan los documentos transcurridos más de 21

días (ó período establecido) de la fecha de embarque
Documentos “tardíos”

No se presentan todos los documentos (o no el número

Faltan documentos total de ejemplares) requeridos

La información del documento “A” no concuerda con la

Documentos incongruentes información del documento “B”

La fecha del documento de transporte muestra una fecha

Embarque tardío de embarque posterior a la exigida en el LC

Página 67
Principales discrepancias II
Discrepancias
más La descripción de la mercancía que figura en la factura no
frecuentes Descripción mercancía coincide con crédito

• Divisa del seguro difiere de la divisa del crédito

• Importe del seguro insuficiente
Documento seguro
• Firmado en fecha posterior a embarque

Importe de los documentos presentados excede la

Importe excedido disponibilidad del crédito

Documentos no emitidos o firmados por quien se requiere

Emisores / Firmas… en el crédito

… Se estima que entre el 70 y 75% de las primeras

presentaciones tienen discrepancias

Página 68
 Cuando hay discrepancias…
Desaparece el
compromiso
de pago NO

COMPROMISO
NO
ISO
Ordenante
R OM Beneficiario
M P
CO

Banco emisor Banco confirmador

Página 69
Cuando hay discrepancias…
Entrega al
Conformes ordenante y pago
al vencimiento

Banco rechaza
Examen
documentos

No Conformes OK del
ordenante

Banco busca Devolución

OK ordenante documentos
Ordenante
rechaza

Página 70
Ventajas
Ordenante

• Control sobre fechas, cantidades…

• Muestra su solvencia ante exportodor

Beneficiario

• Se asegura cobro si hace una presentación conforme de documentos

• Fácil obtención de financiación

Página 71
Riesgos
Ordenante
Documentos conformes y mercancía defectuosa

Banco emisor
Riesgo de insolvencia del ordenante
Riesgo técnico

Beneficiario
No poder presentar documentos conformes

Banco
beneficiario Avisador: ninguno
Confirmador: riesgo técnico, riesgo país..

Página 72
Garantías
internacionales

Página 73
Conceptos básicos
¿Qué es?
Los avales y garantías son instrumentos a través de los que una Entidad Financiera
responde como fiadora de los compromisos comerciales o financieros adquiridos por su
cliente en operaciones internacionales

A tener en
cuenta.. El desembolso por parte de la entidad financiera es potencial (sólo se produce en caso de
incumplimiento por parte del avalado)
NO SON UN MEDIO DE PAGO

Página 74
Esquema de funcionamiento
Garantía
directa
 CONTRATO

Ordenante Beneficiario

 T ÍA

SOLICITA R AN
GA AVISO
EMISIÓN 
GARANTÍA GARANTÍA

 GARANTÍA

Banco ordenante MT-760 Banco beneficiario

Página 75
 Esquema de funcionamiento
Contragarantía

 CONTRATO

Ordenante Beneficiario

 
SOLICITA
EMISIÓN CG EMISIÓN
GARANTÍA

 CONTRAGARANTÍA

Banco ordenante MT-760 Banco beneficiario

Página 76
Reclamación ante incumplimiento
Garantía
directa  INCUMPLIMIENTO
CONTRATO

ÍA
Ordenante
ANT Beneficiario
R
GA
   
SOLICITA I ÓN
EMISIÓN
RECLA- M AC RECLAMACIÓN AVISO
MACIÓN C LA GARANTÍA
GARANTÍA RE


 GARANTÍA

Banco ordenante  RECLAMACIÓN Banco beneficiario

(sin compromiso)
Página 77
 Reclamación ante incumplimiento
Contragarantía  INCUMPLIMIENTO
CONTRATO

Ordenante Beneficiario

  
SOLICITA RECLA- 
EMISIÓN CG RECLAMACIÓN EMISIÓN
MACIÓN
GARANTÍA

 CONTRAGARANTÍA

Banco ordenante
 RECLAMACIÓN Banco beneficiario
Página 78
Clases de garantías

Garantía de
licitación Garantiza que el vendedor o contratista no retirará
la oferta presentada y, en caso de serle adjudicado
(Bid bond, tender el contrato, lo aceptará y firmará según las
condiciones de la oferta
En caso contrario, el
bond) beneficiario recibirá la cantidad establecida

• El importe suele ser un % del valor de la oferta

• Validez: normalmente hasta fecha prevista de

adjudicación

• Es habitual que se emitan con el compromiso de

que, si el ordenante resulta adjudicatario, se enviará
una nueva garantía de funcionamiento

Página 79
Clases de garantías

Garantía de buena
ejecución
(Performance bond) Garantiza el cumplimiento de las obligaciones
establecidas en un contrato
En caso contrario, el
beneficiario recibirá la cantidad establecida

• El importe suele ser un % del valor de la operación

principal contratada

Página 80
Clases de garantías

Garantía de
reembolso Se asegura al beneficiario la devolución de los
(Advance guarantee) pagos anticipados por él, si el ordenante no
cumple los términos del contrato

• El importe coincidirá con el de los pagos

anticipados que haya efectuado el beneficiario

• Se emiten antes de realizar el pago a cuenta y

se supedita su entrada en vigor al momento en
que se realice el pago

Página 81
Clases de garantías

Garantía de
mantenimiento
Cubre al comprador de posibles defectos o fallos
en la obra o el equipo adquirido, así como del
incumplimiento del contrato de mantenimiento del
mismo por parte del vendedor

• Plazo de validez: se mantiene vigente hasta

que la obra o el equipo se aceptan por el
comprador definitivamente y se termina el
período de mantenimiento

Página 82
Clases de garantías

Stand by letter of Modalidad de crédito documentario, aunque en

credit realidad son un instrumento de garantía
• Su finalidad es que no se utilice

• El beneficiario tendrá el derecho de cobrar el stand by

en caso de incumplimiento de obligaciones por el
ordenante
Para el beneficiario, el stand by representa
una 2ª alternativa de pago

• Normalmente son negociables a la vista contra la

presentación de una “Carta de Incumplimiento”
emitida por el beneficiario.
Es común agregar
también el documento financiero no pagado (pagaré o
letra de cambio) y en ocasiones copia de la factura no
pagada

Página 83
Tendencias:
encuesta ICC

Página 84
ICC 2011: participación

210 bancos situados en 94 países

Localización Nº empleados Comercio Exterior

Australia 2%
>501 40%
Asia 29%
401-500 4%
Oriente Medio 7%
301-400 11%
África 8%
151-300 10%
Europa 35%
50-150 14%
América Sur 13%
<50 21%
América Norte 6%

Página 85
Uso medios de pago

Número transacciones: Export Número transacciones: Import

11%
2% 7% 2%

LC LC
18%
Standby Standby
23% 42% 42%
Garantía Garantía
Remesa Remesa
21%
Open account 15% 7% Open account 10%
Otros Otros

“Open account” (80-85%) se gestiona en otras áreas de los bancos

Página 86
Medios de pago: tendencias

Número transacciones: Export Número transacciones: Import

66%
61% 58%
49% 49% 48%
44% 42% 47% 40%
37% 31% 33%
30%
23% 20% 19% 23%
14% 14% 19% 13% 11%
9%

Remesa Garantía Standby Crédito doc. Remesa Garantía Standby Crédito doc.

Sin cambio Disminuye Aumenta Sin cambio Disminuye Aumenta

Crecimiento crédito documentario: búsqueda de medios de cobro seguros

Página 87
Uso del crédito documentario
Divisa (Nº de LCs)

0,5% 3%
1%
MT-700 enviados
4%
USD 13%
EUR
JPY
AED
GBP
Otros 79%

Divisa (Importe LCs)

3%
2,0%
USD 2%
10%1%
EUR
JPY
AED
CNY
Otros 82%
Página 88
Uso del crédito documentario
Número LCs emitidos Volumen LCs emitidos (USD)
Asia 265.130 Asia 516 K

Zona Euro 45.414 Zona Euro 549 K

Oriente Medio 31.879 Oriente Medio 628 K

África 28.870 África 495 K

Europa 22.549 Europa 1.279 K

América Norte 11.656 América Norte 550 K

América C y Sur 10.794 América C y Sur 369 K

El mayor número de créditos se emiten en Asia y, la mayor parte de ellos, son intra-regionales

Página 89
LC: confirmación
Solicitudes de confirmación Precio de los LCs confirmados (2010)

Reducción >50% 0%

Reducción 26-50% 0%

Reducción 1-25% 12%

26%
Sin cambio 70%

Aumenta Incremento 1-25% 15%

74%
3%
Incremento 26-50%
Se reduce
Incremento >50% 0%

83% no espera incrementos en 2011

Continúan incrementándose las solicitudes de confirmación (72% reportado en 2010)

Página 90
LC: documentos
¿Mayor presión de los ordenantes
para rechazar documentos? Discrepancias dudosas

6%
17%

Sí Aumento 15%
No Reducción 68%
94% Sin cambio

Alrededor de 50% documentos

con discrepancias Rechazo documentos “unilateral”

5% Frente al 11% del año anterior

Sí
No
95%

Página 91
Tráfico swift por áreas (cat. 4 y 7)

Página 92
Anexo: Revisión

Página 93
Revisión
 ¿Cuál es el medio de pago más seguro para el exportador? ¿Por qué?
El crédito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y,
en su caso, del banco confirmador.

 ¿Cuál es el medio de pago más utilizado en el comercio exterior? ¿Por qué?

El crédito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y,
en su caso, del banco confirmador.

 ¿De qué depende la elección de un medio de pago u otro?

 Confianza
 Capacidad de negociación
 Riesgo país
 Precio …
Página 94
Revisión
 ¿Es la garantía un medio de pago? ¿Por qué?
No. Sólo se utilizan en caso de incumplimiento de las obligaciones por parte del avalado.

 Manuel G, SL desea importar tornillos de la empresa china Li Corporation. Fijan como

medio de pago el crédito documentario. ¿Quién será el ordenante del crédito?
Manuel G, SL (importador=comprador=tiene que pagar=ordenante)

 ¿Qué es el adeudo SEPA? ¿Cuáles pueden ser sus modalidades?

Es una orden de cobro que da el acreedor sobre la cuenta de un tercero. Se basa en la
existencia de un mandato u orden de domiciliación.
Existen dos modalidades: SDD Core (estándar) y SDD B2B (esquema específico entre
empresas sin posibilidad de reembolso)

Página 95
Revisión
 En la remesa documentaria contra pago, ¿cuál es el principal riesgo que asume el
exportador?
Puede ocurrir que el exportador envíe la mercancía y el importador finalmente cambie de
opinión. El exportador no habría transmitido la propiedad de la mercancía (no se
entregan los documentos hasta el momento del pago), pero sí la habría enviado, con los
costes correspondientes…

 ¿Por qué no se usa prácticamente el cheque personal en comercio exterior?

Por su inseguridad (riesgo de manipulación, de capacidad para hacer frente al pago del
importador, de fraude…)

 Para el exportador… ¿existe alguna forma de cubrir el riesgo país?

Sí. A través de un crédito documentario confirmado.

Página 96
 Curso sobre Creación de Empresas y
Comercio Exterior:

Los medios de pago internacionales

Página 97