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FINANCIEROS
Analí de la Cruz López
A nivel mundial, las empresas que cotizan en bolsa están obligadas por ley a
presentar sus estados financieros ante las autoridades pertinentes. Por ejemplo, las
empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos deben presentar sus estados
financieros a la Comisión de Valores e Intercambio. Las empresas también están
obligadas a proporcionar sus estados financieros en el informe anual que comparten
con sus partes interesadas. Como los estados financieros se preparan para cumplir
con los requisitos, el segundo paso en el proceso es analizarlos de manera efectiva
para poder pronosticar la futura rentabilidad y los flujos de efectivo.
Por lo tanto, el propósito principal del análisis de los estados financieros es utilizar
información sobre el desempeño pasado de la compañía para predecir cómo se
desempeñará en el futuro. Otro propósito importante del análisis de los estados
financieros es identificar áreas de problemas potenciales y solucionarlos.
Hechos registrados: primero debemos registrar los hechos en forma monetaria para
crear estados financieros. Para esto, necesitamos contabilizar las cifras de cuentas
como activos fijos, efectivo, cuentas por cobrar comerciales, etc.
Finalmente, los estados financieros explican el impacto social de las empresas. Esto
se debe a que muestra cómo los factores externos de la empresa afectan su
funcionamiento.
• Estatutos
ESTADOS FINACIEROS
Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades
comerciales y el desempeño financiero de una empresa. Los estados financieros
incluyen el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
Los estados financieros a menudo son auditados por agencias gubernamentales,
contadores, firmas, etc. para asegurar su exactitud y para propósitos de impuestos,
financiamiento o inversión.
Aquél que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo que se
darán en una empresa durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente
se divide en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto y duración de los
faltantes o sobrantes de efectivo.
Se entiende por EFE al estado financiero básico que muestra los cambios en la
situación financiera a través del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de
acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es
decir, de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).
Completo: Debe incluirse tanto los datos favorables como los desfavorables.
Lógicamente desarrollado: El trabajo debe estar dividido en etapas
perfectamente definidas, cada etapa permitiendo el abordamiento de la
siguiente en forma natural y lógica.
Claro y Preciso: Los hechos deben ser asentados concisamente. Las
conclusiones y recomendaciones deben ser accesibles y justas, de tal
manera que dejen ver su fondo desde el primer momento.
Concreto: No debe contener material extraño al problema en cuestión, y el
material debe referirse siempre a casos determinados y específicos del
negocio.
Oportuno: La utilidad de un informe depende de la oportunidad con que se
proporcionen los resultados.
Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades
establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas como una
opción para tratar de proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando los
recursos que, a su vez, permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos,
financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza. Las
bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta
canalización de financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva,
equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por
todos los participantes en el mercado.
• Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del
inventario cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de
una empresa.
IMPORTANCIA
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los
resultados se facilita su información para los diversos usuarios.
LIMITACIONES
Además, debido a que la inflación afecta tanto a los cargos por depreciación como
a los costos de los inventarios, las utilidades también se ven afectadas. De este
modo.
Como consecuencia del proceso inflacionario a que han estado sujetas las
economías de los países, el poder adquisitivo del dinero se encuentra en constante
cambio. Así la información financiera elaborada sobre bases históricas pierde
significado cuando se trata de comprobar las cifras de períodos entre los que los
efectos de la inflación son importantes.
Para hacer frente a esa falta de comparabilidad y para incorporar los efectos de la
inflación en la información financiera, en México el Instituto Mexicano de Contadores
Públicos, A. C. Ha venido emitiendo una serie de directrices plasmadas en el boletín
B –10, denominado “Reconocimiento de los Efectos de la Inflación en la Información
Financiera” al que se hace referencia en lo sucesivo como B-10, y en los
documentos de adecuaciones al mismo, que forman parte de los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
OBEJTIVO
IMPORTANCIA
En dicha reexpresión debe distinguirse dos tipos de saldos: unos son los integrados
de las partidas monetarias y, los otros, por partidas no monetarias.
Los saldos integrados por partidas monetarias son afectados por la inflación,
produciendo una reducción de su valor en términos absolutos, el monto de dicho
efecto modifica directamente el resultado del periodo terminado a la fecha del
balance dentro del costo integral de financiamiento en el renglón de “Resultado por
Posición Monetaria”. También conocido por sus siglas como REPOMO, y éstos
saldos se reflejan en el balance a pesos nominales iguales (sin cambios). En
términos generales, se puede pensar que los saldos que integran el activo
circulante, excepto el renglón de inventarios como regla, y el pasivo son monetarios.
Cuando el B-10 es aplicado por primera vez, la falta de reconocimiento del
REPOMO, y de otras partidas, en los años anteriores da origen al REPOMO original,
mismo que se presenta dentro del capital contable en una cuenta denominada
Exceso o Insuficiencia en la Actualización del capital.
Los saldos integrados por partidas no monetarias, aunque también son afectados
por la inflación, mantienen su valor ya que su componente histórico es adicionado
del efecto inflacionario que le es relativo a cada partida, por lo que se expresan en
pesos de poder adquisitivo constante. Los inventarios, el activo fijo y las cuentas
que integran el capital contable son básicamente las no-monetarias.
En todo caso, las cuentas que integran el activo para ser clasificadas como
monetarias o no monetarias deben ser analizadas atendiendo a si mantienen su
valor y a si deben expresar a la fecha del balance en valores actuales.
El balance General
Estado de resultados
CARACTERISTICAS
ESTRUCTURA
Debido a la disparidad de los resultados que se podrían obtener por dichos métodos,
y a la falta de comparabilidad que se generaría entre los estados financieros de dos
entidades con operaciones y resultados similares, por ejemplo, el quinto documento
de adecuaciones establece que a partir del 1ro. De enero de 1997, como regla
general, el método aceptado de reexpresión es el de ajuste por cambios en el nivel
general de precios.
CONCLUSIÓN