INFORME

RENTA FIJA
lunes, 1 de marzo de 2021
 SOBERANOS USD LEY EXTRANJERA

Precio Precio Intereses Spread Monto

Rendimiento Lámina Fecha Prox.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* Dirty* Paridad Duration VR corridos sobre DV01 Circulante Freq. Pago Amort. Ley
(Nom. Anual) Mínima Pago
(USD VN) (USD VN) (USD) Treasuries (MM)
Argentina 1,00% 9/7/2029 USD GD29 40,0 40,2 16,98% 40,07% 5,28 100,00% 0,20 1587,1 2,12 1 2.635 9/7/2021 Sem. 10 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2030 USD GD30 36,8 36,8 17,98% 36,79% 5,29 100,00% 0,06 1687,0 1,95 1 16.091 9/7/2021 Sem. 13 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2035 USD GD35 32,4 32,5 16,07% 32,44% 8,12 100,00% 0,06 1479,1 2,64 1 20.502 9/7/2021 Sem. 10 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/1/2038 USD GD38 37,5 37,6 16,46% 37,54% 6,96 100,00% 0,06 1524,0 2,61 1 11.405 9/7/2021 Sem. 22 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2041 USD GD41 34,5 34,6 15,27% 34,54% 7,75 100,00% 0,06 1401,1 2,68 1 10.482 9/7/2021 Sem. 28 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2046 USD GD46 32,4 32,5 16,20% 32,44% 7,31 100,00% 0,06 1496,2 2,37 1 2.092 9/7/2021 Sem. 44 cuotas NY

Argentina 1,00% 9/7/2029 EUR GE29 39,2 39,7 18,15% 39,50% 4,96 100,00% 0,49 1706,1 1,97 1 90 9/7/2021 Sem. 10 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2030 EUR GE30 35,8 35,8 18,50% 35,79% 5,26 100,00% 0,06 1739,3 1,88 1 1.166 9/7/2021 Sem. 13 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2035 EUR GE35 32,0 32,1 16,22% 32,04% 8,09 100,00% 0,06 1494,4 2,60 1 299 9/7/2021 Sem. 10 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/1/2038 EUR GE38 34,8 34,8 17,56% 34,79% 6,78 100,00% 0,06 1635,4 2,36 1 809 9/7/2021 Sem. 22 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2041 EUR GE41 32,4 32,5 16,09% 32,44% 7,56 100,00% 0,06 1483,7 2,45 1 1.573 9/7/2021 Sem. 28 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2046 EUR GE46 32,0 32,1 16,37% 32,04% 7,27 100,00% 0,06 1513,4 2,33 1 248 9/7/2021 Sem. 44 cuotas Eur

*M id price indicativo . DV01: Variació n de precio ante un mo vimiento de 100pb en el rendimiento

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 SOBERANOS USD LEY LOCAL
Precio Precio Intereses Spread Monto
Rendimiento Lámina Fecha Prox.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Dirty* Dirty* Paridad Duration VR corridos sobre DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
(Nom. Anual) Mínima Pago
(ARS VN) (USD VN) (USD) Treasuries (MM)
Argentina 1,00% 9/7/2029 USD AL29 5442 36,5 19,84% 36,34% 4,87 100,00% 0,49 1875,4 1,78 1 2.193 9/7/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2030 USD AL30 5220 35,0 18,92% 35,01% 5,23 100,00% 0,06 1781,2 1,83 1 12.579 9/7/2021 Sem. 13 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2035 USD AL35 4730 31,7 16,34% 31,73% 8,07 100,00% 0,06 1506,8 2,56 1 18.464 9/7/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 0,13% 9/1/2038 USD AE38 4970 33,4 18,20% 33,34% 6,68 100,00% 0,06 1699,2 2,23 1 7.211 9/7/2021 Sem. 22 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2041 USD AL41 4749 31,9 16,33% 31,85% 7,50 100,00% 0,06 1508,2 2,39 1 1.491 9/7/2021 Sem. 28 cuotas

*M id price indicativo . DV01: Variació n de precio ante un mo vimiento de 100pb en el rendimiento

SOBERANOS USD-L LEY LOCAL

Precio Dirty Rendimiento Intereses Lámina Monto
Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Offer* (Tasa Efectiva Paridad Duration Corridos DV011 Mínima Circulante Amort.
Prox. Pago Pago
(ARS) Anual) (USD) (USD) (MM)
Argentina 0,10% 30/11/2021 USD-L T2V1 8800,0 2,8% 98,02% 0,73 0,04 64,34 1 1.766 30/5/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 0,10% 29/4/2022 USD-L TV22 9050,0 -0,6% 100,81% 1,16 0,03 104,82 1 1.660 30/4/2021 Sem. Al Vto.
Tipo de cambio BCRA (A 3500). Promedio últimos 3 días 89,74
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento.

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 PROVINCIALES USD
Precio Precio Spread Intereses Monto
Precio* Rendimiento Lámina Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* Dirty* Paridad Duration VR sobre corridos DV01 Circulante Amort. Ley
(ARS) (Nom. Anual) Mínima Prox. Pago Pago
(USD VN) (USD VN) soberano (USD) (MM)
Buenos Aires** 10,88% 26/1/2021 USD BP21 6056 41,0 41,0 N/A N/A N/A 0,00% N/A 0,00 N/A 100.000 250 26/1/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires** 9,95% 9/6/2021 USD PBJ21 5096 34,5 34,5 1638,2% 30,74% 0,0 100,00% 159714,0 12,24 0,0 150.000 899 9/6/2021 Sem. 2 cuotas NY
Buenos Aires** 6,50% 15/2/2023 USD PBF23 4948 33,5 33,5 210,8% 31,37% 0,3 100,00% 18304,6 6,81 0,0 1.000 750 15/8/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires** 9,12% 16/3/2024 USD PBM24 4948 33,5 33,5 122,5% 30,80% 0,6 100,00% 9751,6 8,77 0,2 150.000 1.250 16/3/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Buenos Aires** 7,88% 15/6/2027 USD PBJ27 4911 33,3 33,3 42,0% 31,48% 3,0 100,00% 2294,4 5,63 1,0 150.000 500 15/12/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Buenos Aires** 9,62% 18/4/2028 USD BP28 5539 37,5 37,5 43,5% 34,73% 2,1 100,00% 2333,3 7,96 0,8 100.000 400 18/4/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires** 4,00% 15/5/2035 USD BPLD 5760 39,0 39,0 32,2% 35,14% 2,2 96,67% 1204,4 7,04 0,8 1 446 15/5/2021 Sem. 30 cuotas NY
Chaco** 9,38% 18/8/2024 USD CH24D 6351 43,0 43,0 57,2% 42,84% 1,9 100,00% 3648,6 0,36 0,8 150.000 250 18/8/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Chubut 8,88% 19/5/2023 USD PUY23 14052 95,0 95,1 13,6% 94,83% 1,6 43,00% -753,5 0,14 1,6 26.250 50 19/5/2021 Trim. 21 cuotas NY
Chubut 7,24% 26/7/2030 USD PUL26 11438 76,8 77,4 15,4% 73,30% 3,2 95,33% -331,7 0,69 2,5 1.000 623 26/4/2021 Trim. 39 Cuotas NY
Ciudad de BsAs 7,50% 1/6/2027 USD CABA2027 12281 81,3 83,1 12,5% 81,60% 4,2 100,00% -524,2 1,90 3,5 200.000 890 1/6/2021 Sem. 3 cuotas UK
Córdoba 3,00% 10/12/2025 USD CO21D 10457 70,5 70,8 17,6% 70,59% 2,9 100,00% -157,9 0,30 2,0 150.000 722 10/6/2021 Sem. 6 cuotas NY
Córdoba 3,00% 1/6/2027 USD CO24D 9202 62,0 62,3 17,2% 62,11% 4,1 100,00% -59,3 0,30 2,6 150.000 516 1/6/2021 Sem. 4 cuotas NY
Córdoba 7,12% 27/10/2026 USD CO26 8123 54,5 55,0 36,0% 54,62% 2,1 71,88% 1579,1 0,50 1,2 1.000 234 27/4/2021 Trim. 32 Cuotas Arg.
Córdoba 3,00% 1/2/2029 USD CO27D 8759 59,0 59,3 15,6% 59,12% 5,3 100,00% -128,8 0,30 3,1 150.000 456 1/8/2021 Sem. 4 cuotas NY
Entre Rios** 8,75% 8/2/2025 USD ERF25 10044 68,0 68,0 25,4% 67,61% 2,2 100,00% 539,0 0,58 1,5 150.000 350 8/8/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Jujuy 8,62% 20/9/2022 USD JUS22 8106 51,0 54,9 62,1% 52,83% 1,4 100,00% 4023,8 3,88 0,7 150.000 210 20/3/2021 Sem. Al vto. NY
La Rioja** 9,75% 24/2/2025 USD RIF25 8124 55,0 55,0 43,1% 54,88% 2,0 100,00% 2257,3 0,22 1,1 150.000 200 24/8/2021 Sem. 4 Cuotas NY
Mendoza 2,75% 19/3/2029 USD PMM29 9477 62,0 64,2 16,5% 62,80% 3,7 100,00% -175,9 2,16 2,4 1.000 590 19/9/2021 Sem. 13 Cuotas NY
Neuquén 2,50% 27/10/2030 USD NDT25 8442 56,5 57,2 17,1% 56,79% 4,6 100,00% -28,4 0,66 2,6 1.000 366 27/4/2021 Sem. 13 Cuotas NY
Neuquén 5,17% 12/5/2030 USD NDT11 12519 84,5 84,8 12,2% 76,72% 3,9 90,77% -580,9 0,26 3,3 1.000 327 12/5/2021 Trim. 38 Cuotas NY
Rio Negro 2,75% 10/3/2028 USD RND25 8866 59,5 60,0 18,7% 59,71% 3,8 100,00% 49,4 0,53 2,3 1.000 300 10/3/2025 Sem. 9 cuotas NY
Salta 9,50% 16/3/2022 USD SARH 12598 85,0 85,3 48,1% 83,62% 1,2 14,74% 2588,0 0,30 1,0 150.000 33 16/3/2021 Trim. 34 cuotas NY
Salta 9,12% 7/7/2024 USD SA24D 8973 60,5 60,8 36,5% 60,60% 1,9 100,00% 1582,2 0,25 1,1 150.000 350 7/7/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Santa Fe 7,00% 23/3/2023 USD SF23 12420 81,0 84,1 22,3% 81,57% 1,5 100,00% 82,4 3,09 1,3 150.000 250 23/3/2021 Sem. 2 Cuotas NY
Santa Fe 6,90% 1/11/2027 USD PROVSF27 10460 68,5 70,8 15,5% 69,21% 4,4 100,00% -213,7 2,32 3,1 150.000 250 1/5/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Tierra del Fuego 8,95% 17/4/2027 USD TFU27 11210 75,0 75,9 20,2% 75,06% 3,0 80,00% 116,4 0,90 2,3 1.000 170 17/4/2021 Trim. 33 cuotas NY
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento.
**Bonos en proceso de reestructuración

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 CORPORATIVOS USD LEY EXTRANJERA 1

Precio Rendimiento Intereses Spread Monto

Precio Dirty* Valor Lámina Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* (Nom. Paridad Duration Corridos DV011 sobre Circulante Amort. Sector
(USD VN) Residual Mínima Prox. Pago Pago
(USD VN) Anual) (USD) soberano (MM)
Aeropuertos Arg. 2000 9,38% 1/2/2027 USD AER1O 80,0 80,0 18,9% 83,06% 2,23 96% 0,01 1,79 -2058 130.000 386 1/5/2021 Trim. 24 cuotas Transporte
Albanesi 9,63% 27/7/2023 USD GMFRO 68,3 69,2 28,8% 68,54% 1,84 100% 0,94 1,28 807 150.000 336 27/7/2021 Sem. Al Vto. Utilities
Arcor 6,00% 6/7/2023 USD RCC9O 96,3 97,2 7,8% 96,28% 2,12 100% 0,93 2,06 -1245 1.000 500 6/7/2021 Sem. Al Vto. Alimentos
Arcos Dorados 6,63% 27/9/2023 USD USG0457FAD99 109,5 112,4 2,8% 109,24% 2,32 100% 2,85 2,61 -1711 100.000 217 27/3/2021 Sem. Al Vto. Consumo Cíclico
Banco Hipotecario 9,75% 14/10/2025 USD HBC4O 95,0 98,7 12,1% 95,18% 2,04 100% 3,71 2,01 -824 15.000 78 14/4/2021 Sem. 5 cuotas Financiero
Banco Macro 6,75% 4/11/2026 USD BACAO 81,5 83,7 10,2% 81,90% 4,43 100% 2,21 3,71 -732 150.000 400 4/5/2021 Sem. Al Vto. Financiero
Banco Galicia 8,25% 19/7/2026 USD BYC2O 90,0 91,0 9,9% 90,10% 4,20 100% 0,99 3,83 -783 250.000 250 19/7/2021 Sem. Al Vto. Financiero
Capex 6,88% 15/5/2024 USD CAC2O 87,3 89,3 11,7% 87,51% 2,68 100% 2,04 2,39 -763 1.000 300 15/5/2021 Sem. Al Vto. Utilities
CGC 9,50% 7/11/2021 USD CPCAO 84,0 87,0 37,9% 84,47% 0,54 100% 3,03 0,47 1282 1.000 93 7/5/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
Genneia 8,75% 20/1/2022 USD GNCLO 91,8 92,8 19,2% 91,83% 0,78 100% 1,02 0,73 -459 1.000 500 20/7/2021 Sem. Al Vto. Energía
IRSA CP 8,75% 23/3/2023 USD RPC2O 86,3 90,1 16,9% 86,76% 1,69 100% 3,86 1,52 -411 500 360 23/3/2021 Sem. Al Vto. Consumo
Mastellone Hnos. 12,63% 3/7/2021 USD MTCFO 81,5 83,6 85,8% 81,88% 0,22 100% 2,07 0,18 5751 1 200 3/7/2021 Sem. Al Vto. Alimentos
MSU 6,88% 1/2/2025 USD RUU0O 68,5 71,2 17,0% 69,31% 3,44 100% 2,65 2,45 -152 150.000 600 1/8/2021 Sem. Al Vto. Energía
Pan American Energy 7,88% 7/5/2021 USD OPNS1 98,8 99,6 25,1% 97,14% 0,16 33% 0,84 0,16 -443 2.000 167 7/5/2021 Sem. 3 cuotas Petróleo y Gas
Pampa Energía 7,38% 21/7/2023 USD PTSTO 93,8 94,6 10,4% 93,80% 2,10 100% 0,84 1,98 -987 1.000 397 21/7/2021 Sem. Al Vto. Energía
Pampa Energía 7,50% 24/1/2027 USD MGC1O 85,3 86,0 10,9% 85,37% 4,48 100% 0,79 3,85 -658 150.000 644 24/7/2021 Sem. Al Vto. Energía
Pampa Energía 9,13% 15/4/2029 USD MGC3O 86,5 90,0 11,7% 86,95% 5,19 100% 3,47 4,67 -527 150.000 293 15/4/2021 Sem. Al Vto. Energía
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. **El bono es callable en 100 en cualquier momento, con un aviso 30 días antes de la fecha de call.

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 CORPORATIVOS USD LEY EXTRANJERA 2

Precio Rendimiento Intereses Spread Monto

Precio Dirty* Valor Lámina Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* (Nom. Paridad Duration Corridos DV011 sobre Circulante Amort. Sector
(USD VN) Residual Mínima Prox. Pago Pago
(USD VN) Anual) (USD) soberano (MM)
Raghsa 7,25% 21/3/2024 USD RA31O 87,5 90,7 12,3% 87,89% 2,52 100% 3,24 2,28 -733 1.000 120 21/3/2021 Sem. Al Vto. Servicios
Raghsa 8,50% 4/5/2027 USD RAC4O 86,5 89,2 11,6% 86,86% 4,41 100% 2,75 3,94 -597 1.000 58 4/5/2021 Sem. Al Vto. Servicios
Tecpetrol 4,88% 12/12/2022 USD TTC1O 98,3 99,3 5,9% 98,27% 1,66 100% 1,08 1,65 -1519 1.000 500 12/6/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
Telecom 6,50% 15/6/2021 USD LCCAO 95,0 96,4 25,4% 95,07% 0,25 100% 1,39 0,24 -248 150.000 104 15/6/2021 Sem. Al Vto. Telecom & Medios
Telecom 8,50% 6/8/2025 USD TLC5O 91,3 91,8 11,7% 91,30% 2,80 100% 0,56 2,57 -752 1.000 389 6/8/2021 Sem. 4 cuotas Telecom & Medios
Telecom 8,00% 18/7/2026 USD TLC1O 90,0 91,0 10,5% 90,10% 4,15 100% 0,98 3,78 -734 1.000 400 18/7/2021 Sem. Al Vto. Telecom & Medios
TGS 6,75% 2/5/2025 USD TSC2O 87,3 89,5 10,6% 87,53% 3,39 100% 2,25 3,03 -793 150.000 500 2/5/2021 Sem. Al Vto. Energía
YPF 8,50% 23/3/2021 USD YCAFO 99,0 102,8 26,8% 99,04% 0,05 100% 3,75 0,05 -684 1.000 166 23/3/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
YPF 8,75% 4/4/2024 USD YPCUO 84,0 87,6 18,1% 84,56% 1,71 100% 3,60 1,50 -289 1.000 866 4/4/2021 Sem. 3 cuotas Petróleo y Gas
YPF 8,50% 28/7/2025 USD YCA6O 72,5 73,3 17,7% 72,72% 3,29 100% 0,80 2,41 -90 1.000 1132 28/7/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
YPF 8,50% 23/3/2025 USD YMCEO 84,3 88,0 17,4% 84,82% 1,75 100% 3,75 1,54 -351 1.000 341 23/3/2021 Sem. 8 cuotas Petróleo y Gas
YPF 4,00% 12/2/2026 USD YMCHO 84,3 84,5 12,0% 84,28% 3,01 100% 0,22 2,54 -701 1 775 12/5/2021 Trim. 13 cuotas Petróleo y Gas
YPF 6,95% 21/7/2027 USD YCAMO 63,8 64,5 16,3% 64,03% 4,49 100% 0,79 2,90 -125 10.000 809 21/7/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
YPF 8,50% 27/6/2029 USD YMC1O 66,0 67,5 15,7% 66,51% 5,20 100% 1,53 3,51 -126 1 399 27/6/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
YPF 2,50% 30/6/2029 USD YMCIO 60,8 60,9 16,3% 60,80% 5,02 100% 0,14 3,05 -81 1 748 30/6/2021 Sem. 7 cuotas Petróleo y Gas
YPF 1,50% 30/9/2033 USD YMCJO 50,5 50,6 14,9% 50,54% 7,00 100% 0,08 3,54 -106 1 576 30/3/2021 Sem. 4 cuotas Petróleo y Gas
YPF 7,00% 15/12/2047 USD YCANO 59,8 61,2 12,1% 60,34% 8,25 100% 1,50 0,92 -327 10.000 537 15/6/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas
YPF Luz 10,00% 25/7/2026 USD YFC2O 83,3 84,3 14,6% 83,42% 3,84 100% 1,03 0,87 -351 150.000 400 25/7/2021 Sem. Al Vto. Energía
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. **El bono es callable en 100 en cualquier momento, con un aviso 30 días antes de la fecha de call.

lunes, 1 de marzo de 2021 6

 CORPORATIVOS USD LEY LOCAL

Intereses Spread Monto

Precio* Rendimiento Valor Lámina Fecha
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Paridad Duration Corridos DV011 sobre Circulante Freq. Pago Amort. Sector
(USD VN) (Nom. Anual) Residual Mínima Prox. Pago
(USD) soberano (MM)
Celulosa 10,00% 4/6/2025 USD CRCEO 92,0 12,7% 94,5% 2,04 95% 2,32 2,46 -1.138 1 60 4/3/2021 Trim. 20 cuotas Industrial
Cresud 9,00% 12/11/2022 USD CSJYO 98,0 10,6% 97,6% 1,54 100% 0,44 0,45 -2.380 1 34 12/5/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria
Cresud 9,00% 12/11/2023 USD CSJXO 95,0 12,7% 94,6% 1,50 100% 0,44 0,47 -2.171 1 1 12/5/2021 Trim. 3 cuotas Agropecuaria
IRSA 10,00% 1/3/2023 USD IRC9O 102,5 8,9% 102,0% 1,79 100% 0,49 0,48 -2.484 1 81 12/5/2021 Trim. Al Vto. Inmobilidario
IRSA 10,00% 12/11/2023 USD IRC8O 101,0 9,7% 100,5% 1,52 100% 0,49 0,49 -2.406 1 32 12/5/2021 Trim. 3 cuotas Inmobilidario
John Deere 6,25% 21/12/2021 USD JHCGO 95,0 14,6% 93,9% 0,75 100% 1,22 1,30 -1.355 62.000 35 21/3/2021 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola
Puente Hnos. 8,00% 4/6/2021 USD PHC1O 99,5 27,5% 95,6% 0,22 50% 0,99 1,03 -192 1 10 4/3/2021 Trim. 2 cuotas Financiero
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. **El bono es callable en 100 en cualquier momento, con un aviso 30 días antes de la fecha de call.

7
 CORPORATIVOS USD-L 1

Precio Dirty Rendimiento Intereses Lámina Monto

Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Offer* (Tasa Efectiva Paridad Duration Corridos DV011 Mínima Circulante Amort. Sector Ley
Prox. Pago Pago
(ARS) Anual) (USD) (USD) (MM)
IRSA 7,00% 21/5/2021 USD-L IRC4O 9000,0 6,6% 100,12% 0,22 0,17 19,41 1 51 21/5/2021 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
IRSA 9,00% 21/5/2022 USD-L IRC5O 9300,0 6,2% 103,40% 1,15 0,22 106,87 1 9 21/5/2021 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
IRSA 4,00% 21/1/2022 USD-L IRC7O 8800,0 6,9% 97,63% 0,86 0,44 75,72 250 34 21/4/2021 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
Genneia 5,00% 26/5/2021 USD-L GNCTO 9100,0 -0,8% 101,35% 0,23 0,05 21,23 100 21 26/5/2021 Trim. Al Vto. Energía Arg.
Manque 0,00% 2/9/2023 USD-L OMC1O 8500,0 2,2% 94,72% 2,49 0,00 211,46 200 35 2/9/2023 Trim. Al Vto. Energía Arg.
CGC** 8,50% 10/6/2021 USD-L CP13O 9250,0 4,3% 101,15% 0,27 1,91 24,61 1 21 10/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
CGC 5,00% 26/8/2021 USD-L CP15O 9275,0 -1,8% 103,30% 0,48 0,05 44,90 1 20 26/5/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
CGC 3,00% 25/11/2022 USD-L CP18O 9000,0 2,9% 100,24% 1,68 0,05 151,28 1 20 25/5/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 19/11/2021 USD-L PNCEO 8900,0 1,2% 99,18% 0,72 0,00 63,70 1 25 19/11/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 16/7/2022 USD-L PN1CO 8800,0 1,4% 98,06% 1,37 0,00 120,36 1 20 16/7/2022 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 1,00% 16/7/2023 USD-L PN2CO 9000,0 0,9% 100,17% 2,34 0,12 210,55 1 57 16/4/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 3/9/2023 USD-L PN4CO 8700,0 1,2% 96,95% 2,50 0,00 217,18 100 7 3/9/2023 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 3,00% 3/9/2024 USD-L PN5CO 9500,0 1,3% 105,86% 3,34 0,00 317,00 100 53 3/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 4,75% 19/11/2025 USD-L PN7CO 9400,0 3,7% 104,59% 4,22 0,16 396,82 100 50 19/5/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 0,00% 22/11/2021 USD-L YMCBO 8900,0 1,1% 99,18% 0,72 0,00 64,43 250 93 22/11/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 1,50% 12/6/2022 USD-L YMCDO 9000,0 1,5% 99,96% 1,26 0,33 113,46 250 78 12/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 2,00% 4/12/2023 USD-L YMCFO 9000,0 2,1% 99,80% 2,66 0,49 239,53 100 68 4/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 1,49% 24/12/2021 USD-L YFC3O 9000,0 1,5% 100,01% 0,81 0,28 72,46 250 50 24/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 0,00% 27/10/2022 USD-L YFC4O 8800,0 1,2% 98,06% 1,65 0,00 145,19 250 30 27/10/2022 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 1,00% 27/10/2023 USD-L YFC5O 8850,0 1,6% 98,53% 2,61 0,09 231,00 250 20 27/4/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Tipo de cambio BCRA (A 3500). Promedio últimos 3 días 89,74
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. ** Opera al tipo de cambio de contado con liquidación. Precio reflejado al tipo de cambio oficial a efectos de cálculo de métricas.

8
 CORPORATIVOS USD-L 2

Precio Dirty Rendimiento Intereses Lámina Monto

Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Offer* (Tasa Efectiva Paridad Duration Corridos DV011 Mínima Circulante Amort. Sector Ley
Prox. Pago Pago
(ARS) Anual) (USD) (USD) (MM)

PCR 3,25% 23/12/2021 USD-L PQC5O 8950,0 4,4% 99,12% 0,79 0,62 70,47 1 48 23/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
PCR 4,00% 27/10/2023 USD-L PQCAO 8900,0 4,6% 98,80% 2,49 0,38 221,67 250 36 27/4/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Vista Oil & Gas 0,00% 7/8/2023 USD-L VCS5O 8500,0 2,3% 94,72% 2,42 0,00 205,40 10.000 20 7/8/2023 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Vista Oil & Gas 3,24% 4/12/2024 USD-L VSC6O 9100,0 3,1% 100,61% 3,50 0,79 318,52 10.000 10 4/3/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Aluar 0,00% 30/7/2023 USD-L LMS3O 8950,0 0,1% 99,73% 2,41 0,00 215,72 200 60 30/7/2023 Trim. Al Vto. Industrial Arg.
CNH Inustrial 0,00% 31/8/2023 USD-L CIC1O 8250,0 3,4% 91,93% 2,47 0,00 204,16 200 31 31/8/2023 Trim. Al Vto. Industrial Arg.
Aeropuertos Arg. 2000 0,00% 20/8/2022 USD-L AER2O 8450,0 4,2% 94,16% 1,45 0,00 122,57 100 40 20/8/2022 Trim. Al Vto. Transporte Arg.
Cresud 7,45% 30/7/2021 USD-L CSGTO 9150,0 4,2% 101,32% 0,40 0,63 36,81 1 6 30/4/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
Cresud 3,50% 9/12/2021 USD-L CSHVO 9000,0 4,2% 99,50% 0,75 0,80 67,65 1 83 9/3/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
Cresud 2,00% 31/8/2023 USD-L CSIWO 8200,0 5,9% 91,36% 2,40 0,02 196,96 250 25 31/5/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
MSU 0,00% 31/7/2022 USD-L MSS8O 8850,0 1,0% 98,62% 1,41 0,00 124,80 200 15 31/7/2022 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
San Miguel 1,48% 30/12/2021 USD-L SNS4O 9050,0 0,8% 100,60% 0,82 0,25 74,49 1 40 30/3/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
San Miguel 0,00% 19/2/2022 USD-L SN5AO 8900,0 0,9% 99,18% 0,97 0,00 85,89 200 15 19/2/2022 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
San Miguel 4,99% 19/2/2024 USD-L SN5BO 9000,0 5,0% 100,13% 2,74 0,16 246,39 200 45 19/5/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
John Deere 9,00% 3/9/2021 USD-L HJC4O 9500,0 1,7% 103,59% 0,49 2,19 46,44 17.000 4 3/3/2021 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola Arg.
John Deere 0,00% 25/6/2022 USD-L HJC5O 8950,0 0,2% 99,73% 1,31 0,00 117,64 15.000 20 25/6/2022 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola Arg.
Supervielle 2,00% 30/6/2021 USD-L BPCGO 9025,0 1,3% 100,23% 0,33 0,34 29,46 15.000 30 30/3/2021 Trim. Al Vto. Financiero Arg.
Tipo de cambio BCRA (A 3500). Promedio últimos 3 días 89,74
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento.

9
 TASA FIJA PESOS

Monto
Intereses 1 Lamina Fecha Prox.
Emisor Cupón Vto. Moneda Ticker Precio* Rendimiento Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Corridos Mínima Pago
(MM)
Tesoro Nacional 18,20% 3/10/2021 ARS TO21 97,5 38,47% 0,45 7,53 0,44 1 50.000 3/4/2021 Sem. Al Vto.
Tesoro Nacional 16,00% 17/10/2023 ARS TO23 68,6 40,22% 1,60 6,00 1,10 1 22.767 17/4/2021 Sem. Al Vto.
Tesoro Nacional 15,50% 17/10/2026 ARS TO26 48,7 43,09% 2,17 5,81 1,05 1 53.620 17/4/2021 Sem. Al Vto.
1 Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento

10
 BADLAR

Monto
Intereses 2
Tasa Cupón Fecha de
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Precio* Rendimiento** Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Corridos Corrido1 Próx. Pago
(MM)
Tesoro Nacional Badlar +1% 5/8/2021 ARS TB21 101,35 Badlar+3,62% 0,37 2,41 0,37 35,1% 56.149 5/5/2021 Trim. Al Vto.

Tesoro Nacional Badlar 4/10/2022 ARS PR15 97,50 Badlar+5,99% 0,67 6,45 0,65 34,1% 2.073 4/4/2021 Trim. 14 Cuotas

Tesoro Nacional Badlar +2% 3/4/2022 ARS AA22 103,50 Badlar+4,52% 0,81 5,74 0,83 36,1% 30.000 3/4/2021 Trim. Al Vto.
Promedio Badlar Últimos 5 días 34,1%
1
Tasa promedio hasta la fecha aplicable al próximo cupón. 2 Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento **TNA

11
 CER
Monto
Precio* Intereses 1 Fecha Próx.
Emisor Cupón Vto. Moneda Ticker Rendimiento Paridad Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Indicativo Corridos Pago
(MM)
Argentina 2,50% 22/7/2021 ARS TC21 453,0 CER-8,05% 104,32% 0,41 1,20 1,84 26.736 22/7/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 4,00% 6/3/2023 ARS TC23 332,0 CER+0,91% 106,03% 1,91 6,01 6,34 28.292 6/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,10% 17/4/2021 ARS T2X1 134,2 CER-14,32% 102,11% 0,13 0,54 0,18 184.546 17/4/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,00% 5/8/2021 ARS TX21 144,0 CER-5,44% 102,85% 0,44 0,10 0,63 40.756 5/8/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,20% 18/3/2022 ARS TX22 140,5 CER-3,2% 104,71% 1,05 0,73 1,48 59.370 18/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,30% 20/9/2022 ARS T2X2 133,8 CER-1,86% 104,99% 1,55 0,74 2,07 6.836 20/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,40% 25/3/2023 ARS TX23 135,3 CER+0,89% 101,04% 2,02 0,81 2,73 65.502 25/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,45% 13/8/2023 ARS T2X3 119,0 CER+2% 98,57% 2,39 0,09 2,84 13.012 13/8/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,50% 25/3/2024 ARS TX24 126,4 CER+3,47% 94,35% 2,93 0,87 3,71 54.426 25/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 2,00% 15/3/2024 ARS PR13 732,0 CER-1,05% 104,80% 1,55 0,47 11,36 1.933 15/3/2021 Men. 96 cuotas
Argentina 4,00% 27/4/2025 ARS TC25P 290,0 CER+5,01% 96,28% 3,84 4,13 11,14 29.098 27/4/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 2,00% 9/11/2026 ARS TX26 102,6 CER+5,78% 85,44% 4,30 1,18 4,41 55.822 9/5/2021 Sem. 5 cuotas
Argentina 2,25% 9/11/2028 ARS TX28 102,6 CER+5,64% 85,34% 4,86 1,32 4,99 1.861 9/5/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 5,83% 31/12/2033 ARS DICP 2098,0 CER+7,85% 88,51% 5,98 22,87 125,48 10.562 30/6/2021 Sem. 20 cuotas
Argentina 1,18% 31/12/2038 ARS PARP 823,0 CER+9,63% 44,21% 10,30 13,71 84,73 2.860 31/3/2021 Sem. 20 cuotas
CER de referencia: 26,9213 15/2/2021
1
Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento

12
 FUTUROS ROFEX
FUTUROS ROFEX
Tasa Implícita Anual
Plazo Precio ROFEX
Simple Compuesta
mar-2021 93,02 39,28% 47,10%
abr-2021 96,08 40,31% 47,65%
may-2021 99,22 40,59% 47,12%
jun-2021 102,29 40,83% 46,57%
jul-2021 105,55 41,21% 46,19%
ago-2021 109,20 42,31% 46,69%
sep-2021 112,70 43,02% 46,71%
oct-2021 116,70 44,20% 47,21%
nov-2021 121,50 46,46% 48,87%
dic-2021 125,80 47,45% 49,05%
TC Com. "A" 3500 89,83

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