INVERSIONES EN VALORES

Concepto y contenido

Son aquellas inversiones que se hacen para canalizar temporal o

permanentemente los excesos de efectivo que la empresa no puede utilizar en sus
propios fines y que de otro modo permanecerían ociosos o que de cualquier
manera conviene invertir así.
En este caso nos referimos a inversiones en valores tales como acciones,
certificados a plazo fijo, valores gubernamentales (CETES, Petrobonos), a los que
usualmente se les clasifica como valores de renta variable y valores de renta fija.
Son valores de renta variable aquellos cuyo producto no es seguro sino
fluctuante, como en el caso de las acciones de sociedades anónimas. A estos
valores se les consideran también valores de especulación, porque ofrecen cierto
riesgo tanto en el producto como en la inversión.
Son valores de renta fija los que producen un rendimiento fijo y seguro. A
estos valores también se les considera valores de inversión porque ofrecen
seguridad respecto de su valor y estabilidad respecto del rendimiento; ejemplo de
este tipo de valores son los bonos, los certificados financieros, los depósitos a
plazo fijo y las obligaciones de las sociedades anónimas.
Intención de la inversión. Para efectos de auditoría, es importante
determinar, con qué fin han sido adquiridos los valores.
Se consideran inversiones temporales aquellas cuyo fin es hacer
productivos los excesos de efectivo que de otro modo permanecerían ociosos, y
que están sujetas a venta en el momento en que se requiera el efectivo que
representan. Se consideran inversiones permanentes aquellas cuyo fin es el
controlar la empresa a que correspondan y que interesa retener, bien para
garantizar una proveduría, un medio de distribución o por cualquier otra razón de
negocios.
Las inversiones temporales se presentan en el activo circulante en tanto
que las inversiones permanentes se presentan en un renglón especial entre el
activo circulante y el activo fijo y, si fuese necesario, debe efectuarse la
consolidación de los estados financieros de la empresa con los de la compañía
emisora.
Las cuentas donde se registran las inversiones en valores se cargan por el
costo de los títulos adquiridos y se acreditan por el costo original de los títulos
vendidos; su saldo representa el costo de adquisición de los títulos en poder de la
empresa.

Principios de contabilidad

De acuerdo con el Boletín C-2 de la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC)

del IMCP las inversiones valores temporales (denominadas instrumentos
financieros activos), deben valuarse a su valor de mercado (párrafos 8, 35 y 36).
De este modo, la diferencia entre el valor de realización y el costo original de las
inversiones temporales deberá afectar los resultados del ejercicio.
El Boletín B-8 de la CPC legisla sobre inversiones permanentes en acciones
y establece, en términos generales, que el método de valuación que se les debe
aplicar es el denominado "método de participación" que, tiende a igualar el valor
de registro de estas inversiones (acciones de subsidiarias) con el valor contable
que las mismas tienen en los estados financieros de las empresas emisoras
(subsidiarias).
Vale advertir que, cuando una empresa (que se denomina tenedora) tiene
acciones de compañías subsidiarias (aquellas de las que se posee más de 50 %),
deberá formular estados financieros consolidados (se recomienda el estudio del
boletín 5-8 de la CPC).

Objetivos

1. Existencia física. Verificar la existencia real de los títulos que ampara la

inversión.
2. Valuación correcta. O sea, verificar que el costo asignado corresponda al
realmente pagado o, en su caso, al valor de mercado en la fecha de cierre.
En el caso de inversiones en compañías subsidiarias, verificar que estén
valuadas por el método de participación.
3. Registro de rendimientos. Verificar que los intereses o dividendos, deven-
gados y/o cobrados durante el ejercicio, estén reflejados en las cuentas de
resultados y que correspondan justamente a los estipulados en los títulos.
4. Intención de la inversión. Definir si la inversión es temporal o permanente,
para verificar su correcta presentación en los estados financieros.
5. Estados financieros. En línea con el punto anterior, definir si procede la
emisión de estados financieros consolidados y solicitar su emisión.

Control interno

a) Procedimientos semejantes a los mencionados para caja y bancos respecto

de la custodia: separación de labores, fianzas y arqueos periódicos.
b) Debe existir un procedimiento que garantice el cobro oportuno de los rendi-
mientos.
c) En el caso de valores amortizados debe existir un procedimiento de canje
inmediato para evitar la improductividad de la inversión.
d) La compra y venta de valores debe hacerse con la autorización del personal
designado para ello. Esta designación debe hacerla el Consejo de Adminis-
tración o la Dirección.
e) Deben existir auxiliares adecuados que permitan identificar claramente los
valores (institución emisora, clase, serie, valor nominal, cantidad, costo de
adquisición, etcétera).

Procedimientos

i. Arqueo.
II. Confirmación.
III. Análisis de movimientos.
iv. Cálculo de rendimientos.
v. Valuación.

I. Arqueo
Es el recuento físico de los títulos que amparan el saldo de inversiones relativo.
Presenta semejanzas con el procedimiento descrito para el arqueo de los efectivos
(Cap. 11), no obstante, ya que los valores presentan características especiales, al
final de este capítulo se muestra el diseño recomendable para la cédula del
arqueo, tanto para acciones como para valores de renta fija, y los aspectos a
vigilar en el mismo.

Il. Confirmación
En ocasiones los valores pueden encontrarse depositados en alguna empresa o
institución bancaria, en administración, en garantía o en simple depósito; en estos
casos es indispensable escribir al depositario para que confirme la cantidad y
características de los valores depositados. Esta solicitud de confirmación presenta
aspectos semejantes a los comentados en el capítulo anterior.

III. Análisis de movimiento

Deben verificarse las compras y ventas más importantes del ejercicio cuidando el
aspecto autorización y precio. El trabajo debe hacerse procurando mostrar la
utilidad o pérdida obtenida en la operación para efectuar el cruce a las cuentas de
resultados relativas. Cuando resulte necesario debe indicarse el motivo de la
operación: qué se pretende con la compra, o por qué se decidió su venta.

IV. Cálculo de rendimientos

Deben efectuarse, de preferencia, cálculos globales que tiendan a comprobar de
manera aproximada la corrección de la totalidad de los productos obtenidos por
este concepto. Cuando se hubiesen retenido impuestos deberá indicarse este
hecho y sancionar la corrección y procedencia del impuesto retenido. Conviene
advertir que siempre es más conveniente efectuar los cálculos aritméticos por
procedimientos diferentes de los utilizados por la empresa para evitar incurrir en el
mismo error (si lo hubiera) en que hubiera incurrido la empresa. Este comentario
es válido siempre que haya necesidad de efectuar cálculos globales.

V. Valuación
Finalmente, si es el caso, debe verificarse el valor de cotización de los títulos para
juzgar si su presentación en los estados financieros es adecuada. En el caso de
acciones, cuando no coticen, puede recurrirse a los estados financieros de la
compañía emisora y determinar su valor en libros con el que podrá compararse el
costo de adquisición. Tratándose de inversiones muy importantes los estados
financieros utilizados deben estar dictaminados por contador público para mayor
confiabilidad del factor de comparación, o sea, del valor en libros.
Para el caso de acciones de compañías subsidiarias, deberá mantenerse
un registro especial que muestre la integración histórica del valor de registro de las
acciones, acorde al valor contable que muestren dichas acciones, en los libros de
la compañía subsidiaria que las emitió.
 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR

Concepto y contenido

Son los créditos a favor de la empresa, documentados o en cuenta corriente,

provenientes de ventas de mercancías o servicios (clientes), de préstamos o
pagos por cuenta de terceros (deudores diversos) y de otros.
En el caso de las cuentas por cobrar a clientes, sus movimientos más
importantes son: cargos por las facturas de ventas y créditos por los cobros
efectuados o las devoluciones de mercancías; su saldo representa el importe de
las ventas pendientes de cobro. En todos los casos, excepto en el de anticipos a
proveedores, el saldo de las cuentas por cobrar representa derechos recuperables
en efectivo.

Principios de contabilidad

1. Criterio prudencial. Como en el caso de las inversiones, en las cuentas por

cobrar existe contingencia respecto de la recuperabilidad total de los adeudos,
por ello es necesario establecer estimaciones para el castigo de aquellas
cuentas cuyo cobro sea dudoso, en importe suficiente para soportar las
pérdidas por este concepto. Es decir, que cuando se tengan elementos para
reconocer que una cuenta no podrá ser cobrada, debe admitirse este hecho y
proceder a su castigo, utilizando una cuenta de "estimación para castigos" que
se presenta en el balance disminuyendo el saldo de las cuentas por cobrar.

2. Las reglas particulares de presentación obligan a presentar, fuera del activo

circulante, a las cuentas cuyo plazo de recuperación exceda de un año.
Usualmente, cuando éste es el caso, dichas cuentas se presentan en renglón
especial entre el activo circulante y el activo fijo.

Objetivos

1. Verificar su existencia física. Es decir, la materialidad del documentó que

ampare el derecho de cobro.
2. Verificar la autenticidad del derecho de cobro. Es decir, verificar que el adeudo
es un derecho real a favor de la empresa.
3. Verificar su valuación y probabilidad de cobro. Determinar que las cifras que
se muestran como cuentas por cobrar, además de representar un derecho
real, son recuperables en ese importe.
4. Determinar limitaciones del derecho de cobro. O sea, definir la existencia de
algún compromiso por el cual la empresa no pueda exigir ampliamente el
cobro del derecho que representan (cedidos en garantía, endoso, etcétera).
5. Cuidar su presentación adecuada en los estados financieros. Es decir, exa-
minar si las cuentas por cobrar están correctamente clasificadas en atención al
origen (clientes, funcionarios y empleados, etc.) y en atención al plazo
(cuentas por cobrar a plazo mayor de un año deben separarse del activo circu-
lante y destacarse en renglón especial).
Control interno

a) Separación de labores de las personas que afectan los auxiliares, de quienes

reciben cobros y/o realizan ventas.
b) Establecimiento de límites de crédito y designación de funcionarios autori-
zados para otorgarlos.
c) También para el otorgamiento de bonificaciones y descuentos.
d) Autorización especial para la cancelación de cuentas incobrables.
e) Conexión periódica de los auxiliares contra el Mayor.
f) Envíos regulares de estados de cuenta y solicitudes de confirmación de
adeudo.
g) Formulación de relaciones de los adeudos por antigüedad y estudios perió-
dicos de la recuperabilidad de saldos vencidos.
h) Investigación periódica de saldos rojos.
i) Arqueos periódicos de facturas, contrarrecibos y documentos pendientes de
cobro.

Procedimientos
I. Confirmación de adeudo.
II. Arqueos de documentación.
III. Análisis de saldos.
IV. Conexión contra otras cuentas.
V. Estudio de la recuperabilidad.

I. Confirmación de adeudo
Este procedimiento, mejor conocido como circularización, consiste en enviar una
carta al deudor donde se le pide que conteste si está de acuerdo o no con el
importe que aparece a su cargo; esta carta la envía la empresa y la respuesta
debe recibirla directamente el auditor.
Existen dos clases de confirmaciones: á) positiva, cuando el deudor debe
contestar ratificando por escrito su parecer y b) negativa, cuando se le pide que
conteste solamente si no está de acuerdo. Al final de este capítulo se presentan
modelos de cartas para una y otra clase.
Dentro de la confirmación positiva existen dos alternativas: la primera, que se le
envíe el saldo para que el deudor pueda comparar con sus registros (confirmación
directa) y la segunda, que no se le mencione el saldo para que proporcione sus
propias cifras (confirmación indirecta o ciega).
El procedimiento más recomendable para las cuentas por cobrar es la
confirmación positiva directa (se le envía el saldo y se le pide que conteste, esté o
no esté de acuerdo).
Para facilitar la respuesta del deudor se acostumbra preparar la carta en tal
forma que muestre un talón desprendible en el que lo único que debe hacer el
deudor, en caso de estar conforme, es firmar (ver modelo al final del capítulo);
también se acostumbra incluir un sobre timbrado y rotulado para facilitar y obtener
una respuesta inmediata. En los remitentes y en los sobres rotulados se imprime
la dirección del auditor que es quien deberá recibir las respuestas (o
devoluciones), directamente.
En este procedimiento es común que se reciban respuestas que muestran
inconformidad con su saldo y, desde luego, son las que requieren de mayor
atención por parte del auditor. Deben ser investigadas cuidadosamente hasta
satisfacerse de que efectivamente la inconformidad obedece a errores de
apreciación del deudor o de que ciertamente existe un error en libros que debe ser
corregido.
En este último caso la investigación de la causa del error es un trabajo
adicional muy conveniente.
También es frecuente recibir cartas devueltas por el correo; ellas pueden
ser indicio de cuentas incobrables, de saldos ficticios o simplemente de errores en
el directorio de clientes de la empresa, en todo caso deben aclararse
satisfactoriamente y cuando proceda debe efectuarse un segundo envío.

Suficiencia del procedimiento

Una vez aclarados las circulares cuya respuesta era de inconformidad y las que
haya devuelto el correo, debe hacerse un recuento de las respuestas obtenidas
conformes y de las propias inconformes aclaradas para establecer el porcentaje
que representan en relación con el total de circulares enviadas. Es difícil
establecer plenamente qué porcentajes son suficientes y cuáles son insuficientes,
ya que las características de los clientes o sujetos circularizados, definen
porcentajes notablemente diferentes.
Por ejemplo, cuando se circulariza a los deudores de una institución de
crédito es común alcanzar un 70% de respuestas satisfactorias, debido a que
normalmente los clientes de una institución de crédito son empresas y gente que
acostumbra, por propia conveniencia, llevar buena razón y cuenta de sus
operaciones y que en cualquier momento pueden confirmar sus adeudos. En
cambio, cuando se circulariza a un grupo de clientes constituidos por gente del
campo las respuestas tienden a ser bajas, ya que ciertamente la dificultad de su
localización y su menor preparación inciden necesariamente de esa manera. Es
recomendable observar en cada empresa el comportamiento específico, para
definir el porcentaje de razonabilidad y posteriormente generalizarlo a otras
empresas semejantes. Se puede establecer, de cualquier manera, que:
a) Cuando las respuestas conformes y las conformes aclaradas exceden 50% del
total de saldos circularizados, el resultado del procedimiento es satisfactorio (si
no hubo circulares inconformes pendientes de aclaración y circulares
devueltas importantes).
b) Cuando dicha relación es menor a 50%, conviene apoyar con argumentos su-
ficientes la razón de su aceptación como satisfactorio (clientes en zonas de
difícil acceso, gran cantidad de clientes con saldo semejante y generalmente
menor, etcétera).

La CONPA (Comisión de Normas y Procedimientos de Auditoría) considera que la

circularización es el procedimiento más efectivo para comprobar la autenticidad de
las cuentas por cobrar, y lo considera de aplicación obligatoria, salvo casos de
excepción justificada (CONPA, Boletín 5110, párrafo 95).

II. Cobros posteriores

En este procedimiento se aprovecha la circunstancia de que el auditor permanece
en las oficinas del cliente por algún tiempo posterior a la fecha de cierre de libros;
consiste en verificar los pagos o las entregas parciales a las cuentas por cobrar
efectuados por los clientes en esos días inmediatos siguientes, cuidando de que el
ingreso sea real y entregado efectivamente por el deudor para liquidar el saldo que
se revisa.
 El hecho de que una persona pague una deuda es prueba de que la
reconoce, es decir, de que la cuenta por cobrar es real.
Este procedimiento es supletorio del anterior (confirmación) y se aplica,
para no duplicar procedimientos, a la verificación de las cuentas por cobrar no
confirmadas. Por otra parte, al estudiar la recuperabilidad de los adeudos puede
aplicarse en forma general con este propósito.

III. Arqueo de documentación

Procedimiento semejante al descrito para las inversiones, sirve para verificar la au-
tenticidad del derecho de cobro a favor de la empresa; los documentos motivo del
arqueo son las letras de cambio o pagarés que hayan suscrito los deudores y, en
su caso, las facturas o contrarrecibos pendientes de cobro.
Al efectuar el arqueo, que es el recuento físico de los documentos, debe
cuidarse que los documentos estén a nombre de la empresa, fecha de
vencimiento, autenticidad de la firma del aceptante y otros requisitos legales de los
títulos de crédito; también se deben observar las precauciones recomendables en
todo arqueo y obtenerse la salvaguarda correspondiente.
En el caso de documentos en poder de terceros (al cobro, en garantía, etc.)
debe complementarse el trabajo de arqueo, solicitando la confirmación directa, de
los depositarios de los mismos.

IV. Análisis de saldos

Consiste en el estudio de los movimientos de las cuentas para determinar la
corrección de las operaciones asentadas en ellas y consecuentemente del saldo
que muestran. Se aplica al estudio de los saldos más importantes para fortalecer
los procedimientos anteriores y el de cuentas no provenientes de ventas
(deudores diversos) con el fin de precisar el concepto del saldo y determinar su
presentación en el balance.

V. Conexión contra otras cuentas

En este procedimiento se aprovechan los efectos de la partida doble (o dualidad
económica) que rige la contabilidad de las operaciones y así se verifica, por ejem-
plo, que todos los cargos a clientes en un periodo determinado correspondan con
las ventas registradas en ese mismo periodo, investigando ampliamente las
diferencias que surjan; o que todos los créditos correspondan a los ingresos
registrados en la cuenta de bancos.

VI. Estudio de la recuperabilidad

Como ya se comentó, las cuentas por cobrar que presenten dudas respecto de su
recuperabilidad deben ser castigadas por e¡ importe que se considere incobrable.
Este estudio se lleva a cabo como sigue:

 Comentando con los directivos las posibilidades de cobro de los adeudos

más importantes y/o más antiguos.
 Solicitando a los abogados de la compañía su opinión en el caso de las
cuentas cuyo cobro se encuentre tramitando.
 Estudiando la correspondencia en los expedientes de clientes.

Con los resultados de la investigación se puede juzgar si el importe de la

estimación para castigo de cuentas malas es suficiente o insuficiente; en este
último caso debe solicitarse el ajuste relativo para incrementar dicha estimación
hasta hacerla adecuada.

Estimación para castigo de cuentas malas (incobrables)

El estudio anterior define la razonabilidad del saldo de esta cuenta, pero de
cualquier manera debe hacerse un estudio específico de los movimientos
contables que haya mostrado durante el año. En los cargos por cancelaciones de
cuentas incobrables, debe vigilarse que exista autorización adecuada para ello y
que además se hayan agotado los esfuerzos para lograr su cobro. Los créditos,
por nuevas estimaciones, deben ratificarse con el estudio de la recuperabilidad
mencionado antes.
Para concluir, respecto a los resultados de los procedimientos aplicados, puede y
debe formularse un cuadro que muestre los resultados parciales y el total verifica-
do, como sigue:
Importe %
Saldo total de las cuentas por cobrar $ 000.00 100
Confirmado
Solicitudes conformes $ 00.00 00
Solicitudes inconformes aclaradas 00.00 00
Cobros posteriores
De cuentas no confirmadas, que no contestaron
o que se devolvieron 00.00 00
Arqueo de documentos
De cuentas no verificadas por los procedimientos
anteriores 00.00 00
Total verificado $ 000.00 100

Este cuadro muestra objetivamente los resultados parciales de los procedimientos

aplicados y la suficiencia del trabajo total, dentro del grupo de cuentas por cobrar.
 INVENTARIOS

Concepto y contenido
Se entiende por inventarios las mercancías y materiales cuya transformación y/o
venta constituyen el objeto principal del negocio. En el caso de los comercios, los
inventarios son las mercancías que adquieren para vender en simple labor de
intermediarios. En el caso de las industrias los inventarios los constituyen las
materias primas, las materias semitransformadas (producción en proceso) y los
productos terminados de que disponen en un momento dado.
Los cargos a estas cuentas se hacen por compras o producciones y los
créditos implican salidas por ventas o por traspasos a la producción. Su saldo
representa el valor de adquisición o fabricación de las existencias físicas
propiedad de la empresa.

Principios de contabilidad
1. Del valor histórico original. Los inventarios deben valuarse al costo de adqui-
sición. Prácticamente existen diversos métodos de valuación de inventarios
(reglas particulares de valuación) que han impuesto las necesidades reales de
los negocios y que contablemente se consideran adecuados. La asignación
del costo de los inventarios debe hacerse por cualquier procedimiento
aceptado contablemente. Algunos de estos métodos de valuación son para
materias primas: Costos promedio, primeras entradas primeras salidas,
últimas entradas primeras salidas, costos estándar y otros. Para artículos
fabricados: costos absorbentes y costeo directo. Actualización de los valores
históricos. Como consecuencia de los altos índices de inflación que padeció
nuestro país en los años de 1982 y 1983, se definió la conveniencia y
necesidad de actualizar las cifras de algunos renglones de los estados
financieros, entre otros, de los inventarios (ver apéndice D). Como
consecuencia de ello, se ha reconocido como principio de contabilidad, la
actualización de los valores del inventario, corrigiendo los valores históricos
del mismo, mediante el registro de la diferencia entre su valor actual (de
reposición o indexado) y su valor original de registro (IMCP, CPC, Boletín A-\,
párrafo 42).
2. De la consistencia. Una vez seleccionado un método de valuación aceptado
contablemente, la empresa debe aplicarlo sin variaciones año con año.
3. Criterio prudencial. Los inventarios deben presentarse al costo de adquisición
o al valor de mercado, el que sea más bajo. En forma semejante a las
inversiones en valores y a las cuentas por cobrar, los inventarios pueden sufrir
deterioros u obsolescencia que reduzcan su valor de venta, en tales
circunstancias deben preverse las pérdidas que reflejarán en el momento de
venderse y proceder a su castigo mediante la constitución de una estimación
para castigo de inventarios que soporte dichas pérdidas.

Objetivos
1. Verificar su existencia física. Es decir, que realmente existen materiales y
mercancías con importe igual al saldo de las cuentas relativas.
2. Valuación. Verificar que dichas existencias se hayan valuado por métodos
aceptables contablemente, aplicados en forma consistente y que se hayan es-
tablecido los castigos necesarios para deducir el costo de los inventarios
defectuosos u obsoletos.
3. Corrección aritmética. Que las unidades en existencia multiplicadas por los
valores unitarios asignados arrojen efectivamente el importe total que
muestren.
4. Limitación de la propiedad. Cerciorarse de la existencia de gravámenes u
otros compromisos que limiten el uso o venta irrestricta de los inventarios.
5. Control interno

Control interno
a. Debe existir una adecuada separación de labores (almacenistas, jefes de
compra, de producción, de ventas, registros en contabilidad, etcétera).
b. Debe existir un almacenista responsable de los movimientos y las existencias
de productos.
c. Debe existir un sistema de inventarios perpetuos.
d. Deben efectuarse inventarios físicos, por lo menos una vez al año, con
investigaciones exhaustivas de las diferencias que resulten.
e. Debe hacerse una comparación periódica de auxiliares contra Mayor y contra
existencias físicas.
f. Tarjetas con saldos rojos deben investigarse periódicamente.
g. Debe haber un procedimiento de verificación de facturas, antes de su pago o
registro, contra entradas al almacén.
h. Revisión periódica y determinación de material defectuoso u obsoleto. Castigo
oportuno y ventas inmediatas de ese material.
i. Deben existir seguros adecuados para cubrir riesgos en los inventarios (por
incendio, humedad, etcétera).

Procedimientos
I) Inspección de la toma física de inventarios.
II) Confirmación de material en poder de terceros.
III) Estudio de la valuación.
a. Verificación de los precios de compra.
b. Examen del sistema de costos.
c. Comparación contra precios de venta.
d. Estudio de material de lento movimiento y/u obsoleto.
IV) Verificación de operaciones aritméticas.
V) Revisión de las cifras actualizadas.

I. Inspección de la toma física de inventarios

La toma de inventarios es el recuento de los materiales a una fecha dada que
efectúa una empresa para determinar las cantidades reales en existencia.
Para efectos de auditoría debe participarse en la toma de inventarios
observando el desarrollo de ésta y efectuando conteos selectivos. Las pruebas
selectivas del auditor tienen como propósito verificar los resultados del trabajo de
la empresa comparando las unidades anotadas por ella contra las unidades
determinadas en las pruebas selectivas. La observación de la toma de inventarios
se hace para ratificar lo adecuado de ésta, verificando si las instrucciones dadas
para la misma se respetan y si el personal encargado desarrolla su labor con el
cuidado necesario.
Para garantizar una buena toma de inventarios el auditor debe vigilar que
se cubran los siguientes puntos:
1. Que se den instrucciones por escrito de los procedimientos a seguir para la
toma física.
2. Que los artículos a inventariar se acomoden ordenadamente y sean fácilmente
identificables (descripción, peso, etcétera).
3. Que se establezca un control adecuado de las entradas y salidas de materia-
les durante el inventario, mediante un corte oportuno de los documentos con
que se operen dichos movimientos.
4. Que los materiales para ser embarcados o en consignación se tengan bien
separados del resto, propiedad de la empresa.
5. Que se separen los materiales defectuosos u obsoletos.
6. Que la toma de inventarios se haga con conteos dobles y que las diferencias
se investiguen de inmediato mediante un tercer conteo conciliador.

Las pruebas selectivas del auditor deben hacerse procurando cubrir los
artículos de más valor para obtener un porcentaje elevado en el valor total de los
inventarios; también deben hacerse pruebas sobre algunos artículos numerosos,
aunque no valiosos, para juzgar la eficiencia del personal de la empresa al hacer
los conteos.
Finalmente, la supervisión de la toma de inventarios debe complementarse
conectando las pruebas selectivas contra las listas finales que prepare la empresa,
vigilando que las diferencias determinadas entre las existencias físicas y las
existencias según los libros se aclaren satisfactoriamente.

II. Confirmación de materia! en poder de terceros

Cuando la empresa tiene parte de sus materiales y mercancías en poder de
terceros, bien por falta de espacio en sus propias bodegas o bien porque entrega
mercancías a terceros para que le efectúen trabajos de maquila, le vendan en
consignación o por cualquier otra razón; el auditor debe proceder a solicitar por
escrito la ratificación de esa circunstancia mediante el envío de cartas con
características semejantes a las descritas en el capítulo anterior (cuentas por
cobrar).
De cualquier manera, cuando la importancia de las cifras o la calidad de los
depositarios lo amerite, el auditor puede complementar la solicitud anterior, con
una visita a los depositarios para efectuar junto con ellos, un inventario físico de
los materiales en cuestión, siguiendo los lineamientos explicados en el
procedimiento anterior.

III. Valuación
a) Verificación de los precios de compra. La primera labor en la verificación de
los inventarios consiste en ratificar si los costos asignados a los materiales
corresponden al valor de factura, adicionado, en su caso, con los fletes y
gastos de importación. Esto se cumple comparando dichos costos contra los
precios de venta consignados en las facturas de compra, las cuentas de flete y
los pedimentos aduanales relativos. A este procedimiento, usualmente se le
denomina prueba de compras.
b) Examen del sistema de costos. Debe estudiarse el método en vigor en la
empresa, para juzgar su razonabilidad de tal suerte que integre correctamente
los elementos del costo de producción: materiales, mano de obra y gastos de
fabricación. También debe concluirse si el sistema de costos se ha aplicado
 consistentemente, es decir, si es el mismo utilizado en el ejercicio anterior. A
este procedimiento usualmente se le denomina prueba de consumos.
c) Comparación contra precios de venta. Para apoyar el estudio de la razona-
bilidad del costo de los inventarios, deben compararse los costos unitarios
asignados contra los precios de venta relativos. El precio de venta debe per -
mitir recuperar el costo más los gastos normales de distribución (gastos de
venta y de administración) y proporcionar un sobrante de utilidad adecuado.
En caso de que no fuera así deberán castigarse en el importe necesario.
d) Estudio de material sin movimiento. Para verificar la existencia de material
obsoleto o defectuoso el auditor debe proceder a un estudio de los auxiliares
para determinar los que no muestren consumo en un periodo demasiado lar-
go, ya que esto es indicio de que tales materiales pueden encontrarse en esas
condiciones. Con frecuencia este primer paso debe complementarse obtenien-
do comentarios del personal técnico idóneo, en relación con las posibilidades
futuras de uso o venta que tiene el material en cuestión para apoyar mejor las
conclusiones del auditor y la actitud a adoptar.

En cualquier caso, todos los materiales y mercancías con notorios riesgos de

obsolescencia y mínimas posibilidades de uso deben castigarse para reducir su
valor a un punto tal en el que el nuevo costo a que queden valuados sea menor al
de recuperación, bien sea por venta (a precio castigado) o por su utilización en
actividades diferentes de aquellas para las que fueron adquiridos.

IV. Verificación de operaciones aritméticas

Consiste en ratificar los cálculos que determinan el importe total asignado a los in-
ventarios, es decir, verificar si las unidades del inventario, multiplicadas por el cos-
to unitario asignado arrojan el importe anotado y si las sumas de los importes dan
efectivamente el saldo total del inventario.

V. Revisión de las cifras actualizadas

Cuando, como consecuencia de la aplicación del Boletín 5-10 de la Comisión de
Principios de Contabilidad (CPC), se hayan actualizado los valores del inventario,
(ver apéndice D), deberán aplicarse los procedimientos relativos para verificar la
colección de la actualización efectuada por la empresa. Dichos procedimientos
incluyen, sustancialmente lo siguiente:
1. Verificación de que se haya aplicado correctamente cualquiera de los dos
métodos recomendados por el Boletín 5-10.
2. Verificación de los cálculos aritméticos para la obtención de los valores
actualizados, cuidando:
Cuando se utilice el método de índices
a. Correcta estratificación de los saldos históricos, por años de
adquisición, aportación o registro.
b. Correcta determinación de los factores de ajuste, que deriven del
índice Nacional de Precios al Consumidor.
Cuando se utilice el método de costos específicos
c. Que las fuentes para determinar los valores de reposici ón sean
adecuadas y razonables, por ejemplo: últimas facturas de compra,
determinación del costo de compra o producción por el método de
primeras entradas, primeras salidas, índices específicos para el tipo
de inventarios, etcétera.
3. Verificación de la correcta determinación de la diferencia entre las cifras ac
tualizadas y las cifras históricas, para el registro correspondiente de dicha
diferencia.
4. Verificación de la correcta determinación del ajuste de principio de año,
cuando se trate de la actualización de los estados financieros por primera
ocasión.
5. Verificación de la consistencia del método utilizado para la actualización de
las cifras, cuando se trate de ejercicios subsecuentes.
6. Verificación de la correcta revelación en los estados financieros de la por-
ción histórica y la porción actualizada.
7. En general, estudio y juicio de los documentos, supuestos y cálculos uti-
lizados en la actualización, para concluir sobre la razonabilidad de sus
resultados.
 ACTIVO FIJO

Concepto y contenido
Son los elementos duraderos de trabajo tales como los terrenos y edificios, la ma-
quinaria, el mobiliario y equipo de oficina, los automóviles, etc. Estos bienes repre-
sentan inversiones a largo plazo efectuadas con el propósito de servirse de ellas
por todo el periodo de vida que tengan y, por supuesto, sin ánimo de venderlas
inmediatamente como en el caso de los inventarios.
Por su carácter de permanentes deben afectar los resultados en el tiempo
que sean útiles; es decir, que la pérdida de valor que sufran por el uso y
transcurso del tiempo debe aplicarse a los gastos, distribuido entre todos los
ejercicios de vida total que se estime para estas inversiones. Esta afectación debe
hacerse acreditando una cuenta de depreciación del activo fijo que muestre año
con año el importe estimado acumulado de la pérdida de valor sufrida por estos
activos por su uso y transcurso.
Las cuentas de Mayor relativas, se cargan por las adquisiciones o altas y se
acreditan por los retiros y ventas o bajas. Su saldo representa el valor histórico de
adquisición de los bienes duraderos de trabajo, que se poseen en uso activo en
las operaciones de la empresa.

Principios de contabilidad
1. Del valor histórico original. Los activos fijos deben registrarse al precio
efectivamente pagado por ellos en la fecha de su adquisición.
Actualización de los valores históricos. Debido a la necesidad de actualizar las
cifras de algunos renglones de los estados financieros, entre otros, de los activos
fijos (ver apéndice D). Como consecuencia de ello, se ha reconocido como
principio de contabilidad, la actualización de los valores del activo fijo, corrigiendo
los valores históricos del mismo, mediante el registro de la diferencia entre su
valor actual (de reposición o indexado) y su valor original de registro.
2. De la importancia relativa. Los bienes de poco valor no deben
capitalizarse aunque tengan un periodo de vida más o menos largo.
3. De la consistencia. Debe observarse tratamiento igual para partidas
semejantes, por ejemplo, si se ha decidido registrar en el activo fijo sólo los bienes
con valor individual mayor de un décimo del salario mínimo mensual, por ejemplo,
cualquier artículo más o menos duradero con valor menor a ese límite deberá
aplicarse a gastos, invariablemente. En relación con la depreciación ésta debe
calcularse bajo el mismo método en todos los ejercicios.

Objetivos
1. Verificar su existencia física. Que la empresa posea físicamente y utilice en su
propio beneficio los bienes registrados.
2. Autenticidad de la propiedad. Que los bienes registrados sean propiedad legal
de la empresa, comprobable documentalmente.
3. Valuación. Que estén registrados al costo de adquisición efectivamente
pagado.
4. Verificar. Que el método de depreciación utilizado sea adecuado y consistente
con el utilizado en el ejercicio anterior.
5. Limitación de la propiedad. Determinar si existen gravámenes u otras res-
tricciones que afecten el activo fijo en su uso o en su propiedad (para
advertirlo en los estados financieros).
Control interno
a) Las altas (compras) y bajas (ventas, desmantelamientos) deben estar debida-
mente autorizadas; esta autorización debe otorgarla personal designado por el
Consejo de Administración o la Dirección.
b) Deben existir auxiliares adecuados que permitan la identificación inmediata de
cada bien (costo original, fecha de adquisición, depreciación acumulada, lugar
asignado, etcétera).
c) Debe existir una política definida de capitalización que señale claramente
cuándo una erogación debe considerarse incremento al activo o cuándo de be
considerarse gasto.
d) En el caso de obras en proceso debe vigilarse su avance e incorporarlas opor-
tunamente al activo fijo, al concluirse.
e) Deben compararse periódicamente los auxiliares contra los bienes que se
poseen físicamente y viceversa.
f) Debe verificarse regularmente que la suma de los auxiliares integre el saldo de
la cuenta de Mayor relativa.
g) Deben existir pólizas de seguros que protejan el activo fijo contra diversos
riesgos (incendio, robo, etcétera).

Procedimientos
I. Inspección física y documental de altas (y ratificación de las partidas que
integran el saldo).
II. Examen de bajas.
III. Depreciación - verificación de cálculos y consistencia.
IV. Análisis de obras en proceso.
V. Revisión de las cifras actualizadas.

I. Inspección física y documental de altas

Consiste en verificar que los activos fijos adquiridos durante el ejercicio estén de-
bidamente amparados con documentos probatorios de la propiedad (facturas,
pedimentos aduanales, etc.) y además, que tales adquisiciones se encuentren
físicamente en poder y uso de la empresa. Este trabajo se efectúa detallando
todas las partidas adquiridas durante el año y seleccionando las más importantes
para el trabajo de investigación; al estudiar dichas partidas se procura verificar
además las rutinas de control interno relativas: por ejemplo, se vigila si se
efectuaron cotizaciones, si el pedido lo autorizó la persona indicada, si se anotaron
correctamente los datos en la tarjeta auxiliar relativa, etcétera.

Ratificación del saldo proveniente de años anteriores

Respecto del saldo del activo fijo proveniente de ejercicios anteriores, si el ejerci-
cio examinado es el primero del auditor en la empresa, debe ampliarse el trabajo
inspeccionando física y documentalmente las adquisiciones de ejercicios
anteriores que subsistan como partidas más importantes del saldo comentado. En
auditorías posteriores debe procurarse hacer un trabajo selectivo semejante.

II. Examen de bajas

De las bajas registradas en el ejercicio debe verificarse su autorización; en el caso
de bajas por ventas debe inspeccionarse el ingreso del efectivo relativo y
efectuarse el cruce a resultados por la utilidad o pérdida obtenida en la operación.
Además, debe revisarse la corrección de la depreciación acumulada que
corresponda al bien y que se cancela como consecuencia de su venta o retiro.
AI final de este capítulo se incluye un modelo de cédula en el que muestran los
aspectos recomendables para el examen de las bajas y el trabajo correspondiente
a realizar.

III. Depreciación - verificación de cálculos y consistencia

Respecto de la depreciación es conveniente precisar el procedimiento y las bases
establecidas por la empresa para el incremento anual, para juzgar su consistencia
en relación con el ejercicio anterior. El incremento a la depreciación por el ejercicio
examinado se puede verificar ratificando los cálculos de la empresa o bien
efectuando un cálculo global, de preferencia con una secuencia distinta a la
seguida por la empresa.
Una vez determinada la corrección del incremento a la depreciación debe
revisarse que el cargo a los resultados por este concepto sea por el mismo
importe (efectuando el cruce respectivo en las cuentas de resultados afectadas).

IV. Análisis de obras en proceso

Cuando existe este renglón del activo debe procederse a su examen de acuerdo
con lo anotado para el análisis de las altas (verificación documental, inspección
física de la obra, etc.). Debe cuidarse que las partidas capitalizadas correspondan
a los conceptos normales en atención a las políticas de capitalización de la
empresa, así como a las prácticas contables. Es de particular interés en este caso,
cerciorarse de que efectivamente las obras no están concluidas y no se
encuentran integradas en las operaciones normales de la" empresa y que, por
tanto, no están sujetas al régimen de depreciación relativo.

V. Revisión de las cifras actualizadas

Cuando, como consecuencia de la aplicación del Boletín 5-10 de la Comisión de
Principios de Contabilidad, se hayan actualizado los valores del activo fijo (ver
apéndice D), deberán aplicarse los procedimientos relativos para verificar la
corrección de la actualización efectuada por la empresa. Dichos procedimientos
incluyen, sustancialmente lo siguiente:
1. Verificación de que se haya aplicado correctamente cualquiera de los dos
métodos recomendados por el Boletín 5-10.
2. Verificación de los cálculos aritméticos para la obtención de los valores ac-
tualizados, cuidando:
Cuando se utilice el método de índices generales
a. Correcta estratificación de los saldos históricos, por años de adquisición,
aportación o registro.
b. Correcta determinación de los factores de ajuste, que deriven del índice
Nacional de Precios al Consumidor.
Cuando se utilice el método de índices específicos
c. Que el índice específico se aplique sólo a maquinaria y equipo y de ma-
nera consistente.
3. Verificación de la correcta determinación de la diferencia entre las cifras
actualizadas y las cifras históricas, para el registro correspondiente de dicha
diferencia.
4. Verificación de la correcta determinación del ajuste de principio de año,
cuando se trate de la actualización de los estados financieros por primera
ocasión.
5. Verificación de la consistencia del método utilizado para la actualización de las
cifras, cuando se trate de ejercicios subsecuentes.
6. Verificación de la correcta revelación en los estados financieros de la porción
histórica y la porción actualizada.
7. En general, estudio y juicio de los documentos, supuestos y cálculos utilizados
en la actualización, para concluir sobre la razonabilidad de sus resultados.