CONTABILIDAD DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSION

2021 - I
 Conceptos Básicos Instrumentos Financieros

Instrumentos Financieros: Normas NIIF Pymes

Instrumentos Financieros Básicos : Sección 11
• Medición Inicial : Precio de Transacción +/- Costos de Transacción.
Si el acuerdo constituye una transacción de financiación, se mide a
valor presente descontado a tasa implícita o tasa de mercado para
instrumenso similares.
• Medición Posterior: Instrumentos de Deuda a Costo Amortizado
usando el método de interés efectivo.

Instrumentos Financieros Avanzados : Sección 12

• Instrumentos Financieros Derivados
• Contabilidad de Coberturas
 Conceptos Básicos Instrumentos Financieros

Instrumentos Financieros: Normas NIIF Plenas

NIC 39 NIIF 7 NIC

NIC2132

Reconocimiento Instrumentos Medición de

Valoración derivados
y baja
de Revelación Presentación
moneda
de instrumentos y contabilidad extranjera y
financieros
instrumento de cobertura cobertura de
inversiones
netas

NIIF 9
 Conceptos Básicos
Definiciones NIC 32Instrumentos Financieros

Instrumento Definición: Contrato que da lugar simultáneamente a un

Financiero activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o
Activo o instrumento de patrimonio en otra entidad.
Pasivo

• El contrato no necesariamente debe ser escrito

• Existen dos partes involucradas
• Los activos y pasivos de impuestos, las multas y sanciones, no implican una
obligación contractual, por lo tanto no son instrumentos financieros
 Conceptos Básicos Instrumentos Financieros
Instrumentos Financieros: Normas NIIF Plenas

Se excluyen del alcance de las normas de instrumentos financieros algunos de

los siguientes elementos:

• Participaciones en Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos NIIF 10,

NIC 27, NIC 28
• Derechos y obligaciones surgidas de arriendos NIC 17
• Activos y pasivos derivados de planes de beneficio a empleados NIC 19
• Derechos y obligaciones de Contratos de Seguros
• Contratos que dan lugar a combinación de negocios NIIF 3
• Pagos basados en acciones NIIF 2
 Conceptos Básicos
Definiciones NIC 32Instrumentos Financieros
Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación o
Instrumento interés residual en los activos netos (patrimonio) de una entidad
de después deducir todos sus pasivos. El emisor tiene un derecho
Patrimonio
incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero.

Compromiso Firme

Transacción Prevista
 Conceptos Básicos
Definiciones NIC 32Instrumentos Financieros

Un instrumento financiero u otro contrato que debe cumplir

las siguientes tres características:
(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del precio de un
Instrumento
Derivado instrumento financiero, de una tasa de interés, de un tipo de
cambio; es decir, su pecio cambia respecto del cambio del
subyacente
(b) No requiere inversión inicial o muy pequeña

Compromiso Firme (c) Se liquidará en fecha futura

Transacción Prevista
 Instrumentos Financieros de Inversión

ACTIVOS FINANCIEROS
 Instrumentos Financieros de Inversión
Definiciones NIIF 9
Solo se reconocerá un activo financiero si cumple lo establecido en la sec
3.1. y requiere clasificar los instrumentos financieros para efectos de su
medición. Para esto es muy importante definir el modelo de negocio que se
usará por parte de la empresa para gestionar el manejo de sus instrumentos
financieros para generar flujos de caja. Esto es diferente al modelo de
negocio de administración general de la compañía (DR 2483/18).
Adicionalmente requiere analizar si las condiciones contractuales implican
Solo Pago de Principal e Interés SPPI (sec 4.1.3.)

Este modelo debe quedar documentado en la política contable de la

empresa. Cambiar el modelo de negocio puede implicar reclasificar y
reexpresar los estados financieros.
 Instrumentos
Definiciones NIIFFinancieros
9 de Inversión

Modelo de
Negocio ALTERNATIVAS POSIBLES - SEC 4.1

Opción 1 : Mantener el activo financiero para cobrar sus

flujos de efectivos contractuales. Por tanto, se mantiene el
Activo Financiero hasta el Vencimiento

Opción 2 : Mantener el Activo Financiero tanto para cobrar los

flujos de efectivo contractuales o como para venderlo.

Opción 3 : Otras estrategias como trading

Pasivo
Financiero
 Instrumentos
Definiciones NIIFFinancieros
9 de Inversión
Modelo de
Negocio

Acciones y
Derivados
 Instrumentos Financieros de Inversión
Medición Inicial
NIIF 9 Sec 5.1

Costos de Transacción incluibles Costos de Transacción NO incluíbles

- Honorarios y comisiones pagadas a
agentes (incluyendo a empleados que
actúan como agentes), asesores,
brokers, dealers, agencias, corredores,
comisiones de valores, impuestos NO
recuperables y aranceles.
- Costos administrativos internos
- Costos de financiación
- Costos de investigación
- Costos incurridos al buscar algunas
alternativas de inversión

- Costos internos capitalizables como

comisiones, bonos y otros pagos a
empleados que se pagan al ejecutar
una transacción individual
 Instrumentos Financieros de Inversión
Medición Inicial A. Las Cuentas por cobrar comerciales se medirán por el precio de
NIIF 9 Sec 5.1 transacción, si no tienen un componente financiero significativo (sec 5.1.3).
En caso contrario serán medidas descontando el interés implícito.

B. Los demás Activos Financieros se reconocerán inicialmente de acuerdo al

grupo al que correspondan :

Costo Amortizado Valor Razonable Valor Razonable con

Por el precio de
transacción, que
normalmente es el valor
razonable, MAS costos
de transacción
directamente atribuibles
Razonable MAS costos
con cambios en
Otro Resultado
Integral (ORI)
Por el precio de
transacción, que es
normalmente Valor
transacción a PyG. Sec
de transacción. Sec
B.5.4.1.
cambios en
resultados
Por el precio de
transacción, que es
normalmente el Valor
Razonable. Costos de
B.5.4.1.
 Instrumentos Financieros de Inversión

Medición Posterior CUANDO REPORTE MIS EF (cierre año)

NIIF 9 Sec 5.2
Activos Financieros
medidos a :

Valor Razonable con

cambios en Otro Valor Razonable con
Costo Amortizado Resultado Integral (ORI) cambios en resultados

Los activos financieros Las variaciones de VR de Las variaciones de VR de Las variaciones en el

clasificados en esta un inversión en Deuda un inversión en Valor Razonable del
categoría serán medidos afectarán el ORI y se Patrimonio afectarán el activo financiero
al costo amortizado reclasifica a PyG al ORI y NO se reclasifica a afectarán directamente al
menos deterioro venderlo; aplica deterioro PyG al venderlo; aplica resultado del ejercicio
sec.5.2.2 según sec.5.2.2 deterioro según sec.5.2.2
 Instrumentos Financieros de Inversión
NICNIIF
39:9:Deterioro
Deterioro
Evidencia objetiva de deterioro: Si como resultado de uno o más eventos o sucesos que hayan
ocurrido después del reconocimiento inicial de un activo exista un impacto en los flujos de efectivo
futuros estimados de un activo o grupo de activos y este impacto se pueda estimar de manera fiable.
La evidencia objetiva puede derivarse de:

 Dificultades financieras significativas del deudor.

 Incumplimiento de pagos por el deudor.
 Concesión de facilidades especiales.
 Probable situación concursal (Ley 1116).

 Retirada de cotización por eventos o dificultades potenciales reducción de los flujos

esperados.
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIIF 9: Deterioro
Ejemplo: Tomado de las notas a los Estados Financieros Grupo Argos año 2018
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIIF 9: Deterioro
Ejemplo: Tomado de las notas a los Estados Financieros Grupo Argos año 2018
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIIF 9: Reclasificaciones
NIIF 9: Reclasificaciones
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestión de los activos financieros,
reclasificará todos los activos financieros.

Inversiones al valor Inversiones al costo

razonable amortizado

Inversiones al valor Inversiones al costo

razonable amortizado
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIIF 9: Baja en Cuentas

Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero

cuando, y sólo cuando:

(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo

del activo financiero; o

(b) se transfiera el activo financiero, siempre y cuando la

transferencia cumpla con los requisitos para la baja en
cuentas.
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
En el caso de inversiones en acciones en las cuales se tenga una participación mayor al 20%
se aplicarán las siguientes condiciones para el reconocimiento y medición:

La NIIF 10 lo denomina Control. En este

caso la controladora (matriz) debe
Posee directa o Si Posee directa o Si consolidar en sus estados financieros las
indirectamente indirectamente
mas del 20%? mas del 50%? participaciones de sus controladas
(subsidiarias). El párrafo B86 establece el
procedimiento de consolidación.

No No

La NIC 28 lo denomina Influencia

Significativa. La Sec 16 establece que
Aplicar lo visto en NIIF 9
una entidad con influencia significativa
sobre una participada contabilizará su
inversión usando el método de
participación patrimonial.
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
En caso que la participación sea mayor al 20%, se debe
evaluar si ese accionista tiene el Control (sec 7 NIIF 10)

• Poder sobre la participada.

• Derecho a influir en los rendimientos variables
procedentes de su implicación en la participada. Los
rendimientos pueden ser positivos o negativos.
• Capacidad de usar su poder sobre la participada para
influir en el importe de los rendimientos del inversor.
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Control ? posee derechos que le otorgan la capacidad de dirigir las
actividades relevantes, es decir, las actividades que
afectan de forma significativa a los rendimientos de la
participada.

Poder procede de uno o más acuerdos contractuales.

el inversor ha estado dirigiendo actividades relevantes

 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas

Control ? Venta y Compra de bienes y

Actividades servicios
relevantes
Gestión de activos
financieros
DECISIONES SOBRE ACTIVIDADES RELEVANTES
• Decisiones de Capital
• Nombramiento y remuneración de personal Selección, adquisición o
clave disposición de activos
• Suministradores de servicios
• Rescisión de empleados o prestadores de
servicios Investigación y desarrollo de
nuevos productos
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Control ?
Ejemplo 1: hay EMPRESA X
control de A?

Miles de
SOCIO A 48% Accionistas con
menos del 1% c/u
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Control ?

Ejemplo 2: hay
EMPRESA X Socio B tiene la capacidad
de nombrar al Gerente
control de B?

12 Accionistas
SOCIO B 40%
con 5% c/u
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Control ?
Ejemplo 3: hay EMPRESA
control de A? X

SOCIO A Socio B Socio C

Socio D 5%
45% 25% 25%
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Control ? D tiene la capacidad
Ejemplo 4: hay EMPRESA de ejercer actividades
control de D? X relevantes

SOCIO A Socio B Socio C

Socio D 5%
45% 30% 30%
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
Si no hay control, evaluar si hay Influencia Significativa.
Posee mas del 20% y menos del 50%.

Evidencias de Influencia significativa:

• Poder en la Junta Directiva
• Participación en los procesos de fijación de políticas
• Transacciones de importancia relativa
• Intercambio de personal directivo
• Suministro de información técnica escenial
 Instrumentos Financieros de Inversión
NIC 28: Inversiones en Asociadas
METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL
1. La proporción de la variación de la participación en el
resultado de la asociada, se registra como mayor o
menor valor de la inversión con efecto en resultados,
es decir como un ingreso o un gasto.
2. Los dividendos decretados no son ingresos, son un
menor valor de la inversión.
3. La proporción de la variación de los cambios en el ORI
de la asociada, se registra como cambio en el ORI de
la inversora.
 Gracias
cesaraugusto.roa@campusvirtual.ucc.edu.co