CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Becerra Cuellar Yinberli

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

157

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1117541102

SIGUIENTE
 INI
CIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9
Información
Financiera
Expresada en Cálculos para análisis Cálculos para análisis
ESTADO DE RESULTADOS millones de pesos vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
( + ) OPERACIONALES 11,520 12,850 100% 100% $ 1,330 11.55%
( - ) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO 5,825 5,900 51% 46% $ 75 1.29%
( = ) UTILIDAD BRUTA 5,695 6,950 49% 54% $ 1,255 22.04%
( - ) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 2,358 2,000 20% 16% -$ 358 -15.18%
( - ) OPERACIONALES DE VENTAS 954 789 8% 6% -$ 165 -17.30%
( = ) EBITDA 2,383 4,161 21% 32% $ 1,778 74.61%
( - ) DEPRECIACIONES 800 789 7% 6% -$ 11 -1.38%
( - ) AMORTIZACIONES 0 0 0% 0% $ - #DIV/0!
( = ) UTILIDAD OPERACIONAL 1,583 3,372 14% 26% $ 1,789 113.01%
( + ) GASTOS NO OPERACIONALES 598 520 5% 4% -$ 78 -13.04%
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 985 2,852 9% 22% $ 1,867 189.54%
( - ) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 364 1,055 3% 8% $ 691 189.54%
( = ) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 621 1,797 5% 14% $ 1,176 189.54%
( - ) RESERVAS 62 180 1% 1% $ 118 189.54%
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO 558 1,617 5% 13% $ 1,059 189.54%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

NIT.315.895.571-9 Financiera
Expresada en Cálculos para análisis Cálculos para análisis
millones de pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 5,000 4,905 62.3% 59.9% -$ 95 -1.90%
DISPONIBLE 758 850 9.4% 10.4% $ 92 12.14%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 2.5% 1.2% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 589 7.7% 7.2% -$ 31 -5.00%
CLIENTES 600 850 7.5% 10.4% $ 250 41.67%
OTROS 403 120 5.0% 1.5% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 2,396 30.1% 29.2% -$ 23 -0.95%
ACTIVO NO CORRIENTE 3,025 2,570 37.7% 31.4% -$ 455 -15.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 3.1% 4.3% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,450 1,900 30.5% 23.2% -$ 550 -22.45%
INTANGIBLES 200 187 2.5% 2.3% -$ 13 -6.7% Liquidez de la empresa
DIFERIDOS 80 56 1.0% 0.7% -$ 24 -30.0%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.6% 0.9% $ 32 71.1% Razon Activo Corriente Pasivo corriente
TOTAL ACTIVO 8,025 8,193 100.0% 100.0% $ 168 2.1% Año 1 8,025 3,894 2.06
PASIVO CORRIENTE 3,894 4,795 84.8% 87.3% $ 901 23.1% Año 2 8,193 4,795 1.71
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 950 1,200 20.7% 21.8% $ 250 26.3% Diferencia
PROVEEDORES 1,240 1,260 27.0% 22.9% $ 20 1.6%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 18.3% 15.5% $ 10 1.2% Razon de Tesoreria
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 364 1,055 7.9% 19.2% $ 691 189.5%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 10.9% 7.8% -$ 70 -14.0% Disponible Clientes( Cuentas por Cobrar)
PASIVO NO CORRIENTE 697 699 15.2% 12.7% $ 2 0.3% Año 1 758 600
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 697 699 15.2% 12.7% $ 2 0.3% Año 2 850 850
TOTAL PASIVO 4,591 5,494 133.7% 203.6% $ 903 19.7%
PATRIMONIO 1,577 2,699 45.9% 100.0% $ 1,122 71.2%
CAPITAL SOCIAL 956 840 27.8% 31.1% -$ 116 -12.1% Nivel de Endeudamiento
RESERVAS 62 242 1.8% 9.0% $ 180 289.5%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 558 1,617 16.3% 59.9% $ 1,059 189.5% Pasivo corriente Total Pasivo
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0% 0.0% $ - #DIV/0! Año 1 3,894 4,591 1
TOTAL PATRIMONIO 3,434 2,699 42.8% 32.9% -$ 735 -21.4% Año2 4,795 5,494 1
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 8,025 8,193 133.7% 203.6% $ 168 2.1%

DATOS ADICIONALES 0%
COSTO DE LA DEUDA 13% 13% 0% 0% 0% 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1647 1899 54% 74% 25200% 15.30%
PATRIMONIO 3434 2699 114% 105% -73519% -21.41%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5081 4598 168% 179% -48319% -9.51%

PASIVO FINANCIERO 32% 41% 0% 0% 9% 27.42%

PATRIMONIO 68% 59% 0% 0% -9% -13.15%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0% 0% 0% 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4.2% 5.4% 0.0% 0.0% 1.2% 27.4%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.8% 3.6% 0.0% 0.0% 0.8% 27.4%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0% 0% 0% 0.00%
KM Tasa del mercado 16% 16% 0% 0% 0% 0.00%
Bu Beta operativa 70% 70% 0% 0% 0% 0.00%
BL Beta apalancada 92% 103% 0% 0% 11% 11.36%
Ke Costo del patrimonio 15% 16% 0% 0% 1% 6.17%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 8% 13% 9900% 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600 56% 62% -10000% -5.88%
0.35 35
Pasivo corriente
3,894 1,358 0.35 35
4,795 1,700 0.35 35

85
87
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

WACC

PF PC

Kd

K/I CP

NE

ácid test

Ki
 IR

PF CP

Kd

EVA

Cf

UODI

PO

NAO

RONA

CT

CC

CCE

FCB
FCL

MB

AF

CV

RO

PE

IO

AF

PAO

EBIT

GO

GOA
 GOV

MO

OPEX

AM

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Is an accounting technique used to periodically lower the book value of a loan or intangible asset over a set period of tim

A fixed cost is a cost that does not change with an increase or decrease in the amount of goods or services produced or s
company, independent of any specific business activities
An expense is the cost of operations that a company incurs to generate revenue. As the popular saying goes, “it costs mo

Inventory is the term for the goods available for sale and raw materials used to produce goods available for sale. Invent
business because the turnover of inventory represents one of the primary sources of revenue generation and subsequen
Means financing by loan or borrowing for a term of more than one year by way of issuing equity shares, by the form of d

Common size statement is a form of analysis and interpretation of the financial statement. It is also known as vertical an
taking into consideration each of the line items as a percentage of the base amount for that particular accounting period
Is a quantitative method of gaining insight into a company's liquidity, operational efficiency, and profitability by studyin
income statement
Is a financial statement that reports a company's assets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time, an
evaluating its capital structure.
Es the difference between a company’s current assets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills) and in
current liabilities, such as accounts payable.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + tasa de retorno * coeficiente

beta

 Activo = Pasivo + Capital 

Deuda financiera * 1 - impuesto * deuda financiera /

deuda financiera + fondos propios * fondos propios /
deuda financiera + fondos propios.

Pasivo Corriente / Pasivo total

Tasa de interes - tipo de gravamen impositivo

Monto de la cuota a pagar -Interés

mensual(dependiendo del tiempo a amortizar).

Deudas Totales / Total de Activos.

Disponible+ Realizable/ Pasivo corriente.

Activo- Capital

(Costo total de intereses incurrido*(1-Tasa efectiva de

impuestos)
Base gravable en UVT menos 1.090) x19% (se debe
tener en cuenta la vigencia fiscal)

Activo - capital / periodo tiempo

Costo total de intereses incurridos*(1-tasas efectiva de

impuesto)/deuda total)*100
UAIDI ( - ) el valor contable del activo ( x ) el costo
promedio del capital.

Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Utilidad neta + gasto neto * 1 - tasa impositiva

Inventarios+cuentas por cobrar+otros activos

corrientes

Activos totales - deudas netas

Utilidad neta / (Activos fijos + Capital de trabajo)

Activo corriente - pasivo corriente

VNC (Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC +
Saldo final de CxC)/2)

PCI – PCP + PCC

Proveedores/compras*365/promedio

NOPAT + Gastos de amortización

Beneficio Neto + Amortización – Inversión en Activos
Fijos – Inversión en NOF.

(Ventas – Costo de las ventas) / Ventas.

Ventas Netas/ Activos Fijos

Inventario inicial de mercancía + coste de compras -

inventario final de mercancía

Ingreso operativo / ventas totales

Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo Variable
Unitario)

Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos

operacionales.

Valor de activos - deudas de activos

Ventas /activos

Utilidad Operativa + Depreciación + Amortización +

Provisiones

Gastos de operación/ ventas

Provisiones-gastos
 Sueldos y comisiones por venta

Costo del Activo / Número de años de vida util.

Utilidad operacional /Ventas totales

Gastos de operación / ingresos brutos

Valor de la compra / vida util estimada

Utilidad Neta / Patrimonio

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
wer the book value of a loan or intangible asset over a set period of time.

increase or decrease in the amount of goods or services produced or sold. Fixed costs are expenses that have to be paid by a
tivities
ny incurs to generate revenue. As the popular saying goes, “it costs money to make money.”

le and raw materials used to produce goods available for sale. Inventory represents one of the most important assets of a
ents one of the primary sources of revenue generation and subsequent earnings for the company's shareholders.
f more than one year by way of issuing equity shares, by the form of debt financing, by long term loans, leases or bonds.

nterpretation of the financial statement. It is also known as vertical analysis. This method analyses financial statements by
a percentage of the base amount for that particular accounting period.
ompany's liquidity, operational efficiency, and profitability by studying its financial statements such as the balance sheet and

ssets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time, and provides a basis for computing rates of return and

ets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills) and inventories of raw materials and finished goods, and its
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Se ha definido como el costo que exige un inversionista

por atender una alternativa de inversión
INICIO
Patrimonio hace referencia al conjunto total de activos y
pasivos de una empresa, incluyendo los bienes, derechos,
obligaciones y deudas.

Este nos permite determinar cual es el costo del capital de

una empresa o proyecto teniendo en cuenta el porcentaje
que contribuye cada una de las fuentes de capital.
Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un
plazo exigible determinado, en este caso debe ser de
menos de un año.

Es el coste que tiene una empresa para desarrollar su

actividad o un proyecto de inversión a través de su
financiación en forma de créditos y préstamos.

Básicamente, es el pago que harás a la institución por

prestarte el dinero.Teniendo en cuenta que cuando
abonas a capital, básicamente estás abonando a la
cantidad que la institución financiera te prestó. Esto
reduce el monto que se genera en intereses,.

Es la cantidad de deuda máxima que puede asumir un

individuo o empresa sin llegar a tener problemas de
solvencia.

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago

de aquellas de sus deudas que vencen a corto plazo.

Es la obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo

exigible determinado, que puede ser en el corto, mediano
y largo plazo.

Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.
Es un impuesto que grava las utilidades de las personas,
empresas u otras entidades locales. Se basa en el sistema
tributario.
Son todas la deudas u obligaciones que deben ser
saldadas en un plazo de uno a cinco años.

Se considera, por lo general, como el costo después de

Impuestos al vencimiento de una emisión de bonos.

Es el importe que queda en una empresa una vez

cubiertas la totalidad de los gastos y la rentabilidad
mínima proyectada o estimada.

Es un cantidad que una empresa en particular genera en

un periodo determinado y que es destinado al pago de sus
acrededores y a los propietarios de acciones.

Hace referencia al potencial de ganancias en efectivo de

una compañía si su capitalización no se hubiera valorado,
es decir, si no tuviera deuda.

Se encuentra aquellas deudas que se poseen con los

comerciales, es decir con los provedores, los laborales y
los fiscales.
Son los activos que una empresa tiene para operar menos
los pasivos que tiene en operación.

Revela si una empresa y su gestión están desplegando

activos en formas económicamente valiosas o si la
empresa está teniendo un desempeño pobre en
comparación con sus pares.

Son los activos con los que una compañía cuenta,para que
esta sea capaz de hacer sus funciones y actividades a
corto plazo.
Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su
proveedor por la adquisición de un bien o servicio.

Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la

compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del producto
final.

Puede ser una persona o una empresa que abastece a

otras empresas con existencias y bienes, artículos
principalmente, los cuales serán transformados para
venderlos posteriormente o que directamente se compran
para su venta.

Es la suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones.
Es Basicamente la cantidad de dinero disponible por la
organización para cubrir deuda o repartir dividendos, una
vez se hayan deducido el pago a proveedores y las
compras del activo fijo.

Se trata del beneficio que reporta la actividad principal de

la empresa, antes de descontar impuestos, intereses y
gastos generales.
Estos últimos son los bienes, derechos y créditos que
pueden transformarse en líquido de inmediato o, al
menos, en un plazo inferior a doce meses.

Se refiere al gasto que realiza la empresa para producir

(en totalidad) los productos que vende o servicios
prestados en un determinado periodo de tiempo.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento de
los activos operacionales de la empresa en el desarrollo
de su objeto social

Es una herramienta financiera que permite determinar el

momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los
costos.
Son aquellos que provienen únicamente de la actividad
ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e
intereses.

Se refiere al bien que posee una empresa o negocio, sea

tangible o intangible. Una de sus características es que no
pueden convertirse en liquidez a corto plazo

Es una medida de productividad pura en la utilización de

recursos, sin tener en cuenta el costo de los pasivos y el
patrimonio para mantener dicha inversión.
Este se encarga de determinar las ganancias obtenida por
una empresa sin tener en cuenta los gastos financieros;
los impuestos y los demás gastos contable que no
implican salida de dinero en efectivo.

Son todos aquellos en que debe incurrir una empresa

para el desarrollo su actividad o actividades.

Son los ocasionados en desarrollo del objeto social

principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante
el ejercicio, direc­tamente relacio­nados con la gestión
administrativa.
 Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las sumas o valores
en que incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de ventas.
Es Básicamente la pérdida de valor de un bien como
consecuencia de su desgaste con el paso del tiempo.
Es un indicador de rentabilidad el cual se da en
porcentaje; reflejando las ganancias que tiene una
empresa luego de deducir los costos como los gastos
operacionales.

Constituyen el dinero que una empresa o una

organización debe desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes actividades que despliega

En el ámbito económico, es la depreciación o reducción

del valor de un activo o un pasivo, y en términos
empresariales, su definición también va enlazada con el
valor inicial de un bien y la vida útil del mismo.

Es uno de los indicadores financieros y de gestión

principales para determinar la tasa de crecimiento de las
ganancias de una compañía, específicamente la realizada
por la inversión de los accionistas.

et period of time.

s produced or sold. Fixed costs are expenses that have to be paid by a

oes, “it costs money to make money.”

or sale. Inventory represents one of the most important assets of a

and subsequent earnings for the company's shareholders.
by the form of debt financing, by long term loans, leases or bonds.

n as vertical analysis. This method analyses financial statements by

counting period.
ility by studying its financial statements such as the balance sheet and

oint in time, and provides a basis for computing rates of return and

aid bills) and inventories of raw materials and finished goods, and its
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% 0.9% 6.2% 2,876 1,082 - 1,794 -211.0%
440.7 176.0 - 17.0 -13.0% 63.6% 36.3% 116.3% 114.4%

WACC PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
18.2% 19.9% 2% 34% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3
923 915 - 8 0 PF NE 12% 15% 149% 1260% GF 598 520 - 78 -13.04% I 119.4 76.4
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 0 PF LP
36% 64% -16% -14% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 9% 9% 1% 14%
2.8% 3.6% 0.8% 27.4%
EVA GF 598 520 - 78 -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 137.5 1,344.6 1,207.0 0.7
% 1.7% 16.4% 720.4% 3481.6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,061 2,259 1,198.63 76%
9% 18% 90% 6.55851

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.9% 49.1% -248.0% 8.387069 2,944 3,595 651 -7% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,061 2,259 119863% 76% 37% 44% 388% 20% 33% 31% 6% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
78 días 78 días 97 días 457 días 758 850 92 12%
AON 20% 21% 29% 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,081 4,598 - 483 0 KTO CXC
63% 56% -288% 432% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 1 600 850 250 42%
47% 50% 190% 2532% 16% 21% 78% 31%
AO 33% 32% 24% -3% 19 días 27 días 08 días 42%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
8,025 8,193 168 2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 57% 67% 539% 942% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 64% 58% -7% -2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 152 días 148 días -112 días -2%
2,450 1,900 - 550 -22%
31% 23% -328% -1075%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,861
11,520 12,850 1,330 12% 16%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
30% 51% 1061% 3574% 49% 54% 1 191% CV
UE 2,383 4,161 1,778 75% UB 5,695 6,950 1,255 22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
51% 46% 6% 11%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358 2,000 - 358 -15%
MO GO 20% 16% -27% -132%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.7% 26.2% 12.5% 91.0% 3,312 2,789 - 523 -32% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113.0% 29% 22% -39% -281% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
8.3% 6.1% -12.4% -149.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 42% 2% 6%
800 789 - 11 -1%
7% 6% -1% -12% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 - - -
0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

K/I CP Servicio de la deuda
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
474.7 474.7 - 0%
%IO 0.04120239 3.7% 0.0% -10%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,897 3,455 1,188 -282%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,422 3,930 1,188 -376%
462% NA NA

FCB KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,861 3,048 1,188 64% 833 - 332 -140% AF 2,450 - 550 -122%
16% 0% 10% -100% KTNO 833 501 - 332 -40% %FCB 132% -18% 0% -114%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Disminución del valor del patrimonio del año 1

1 al año 2
P
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Incrementar ventas futuras

Controlar y disminuir costos futuros.

Aumentar el patrinomio de la organización en Eliminación de gastos innecesarios, en los

los periodos futuros. periódos futuros.
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Ventas incrementadas en un 35% Incrementar las ventas futuras en un 35% .

Costos disminuidos en un 20% Disminuir los costos futuros en un 20%.

Eliminar gastos en un 10% Eliminar gastos innecesarios futuros en un 10%

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
EVA NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
NA
NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL

NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La empresa Mi Mejor Ejemplo, empresa comercial y de servicios, se encuentra con duda

sus datos financieros, sobre todo si es una empresa conciliable para el medio en que se
Teniendo en cuenta los estados financieros y tabla de amortización obtenidos durant
dos años, la empresa requiere elaborar un informe de diagnóstico a fin de
competitividad de la empresa.
Inicialmente se realiza el análisis horizontal y vertical correspondiente a los estados fi
dos años; interpretamos los resultados de estos.
Sucesivamente analizamos los datos obtenidos en el estado de resultado donde el cos
del año 1 al 2 tuvo una variación del 1,29 %; los ingresos operacionales arrojan una
74,61% correspondiente al EBITDA me indica que la empresa del año 1 al año 2
significativamente ya que disminuyeron los gastos por tanto la utilidad aumenta,
correspondiente a los gastos operacionales se obtiene una variación de -13,04%.
En el balance general, obtenemos una variación del - 0,95% respecto al a
correspondiente al inventario, y una variación del 41,67% en cuentas por cobrar. Dent
corriente (proveedores) obtenemos una variación del 1,61%.
La empresa tiene una razón de liquidez del 35%, al igual en si razón de tesorería. I
que cuenta con buen nivel de endeudamiento, ya que se encuentra entre el 85 y 87%.
De esta manera la empresa financia sus activos de la mejor manera, por que n
excelentes resultados, a fin de mantener e incrementar en el mercado.
 BIBLIOGRAFÍA

Núria Garcia Ruiz. (2019, October 23). diagnóstico financiero. Retrieved February 27, 2021, from Grownow nG Estra
website: https://www.grownowng.com/diagnostico-financiero-que-es/

‌
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

e encuentra con dudas respecto a

a el medio en que se encuentra.
ón obtenidos durante los últimos
gnóstico a fin de asegurar la

ente a los estados financieros de

sultado donde el costo de ventas

cionales arrojan una variación del
del año 1 al año 2, disminuyo
a utilidad aumenta, por último,
n de -13,04%.
95% respecto al año 1 del 2
tas por cobrar. Dentro del pasivo

razón de tesorería. Indicándonos

a entre el 85 y 87%.
manera, por que nos muestran
ado.
21, from Grownow nG Estrategia y Control
ciero-que-es/
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
U

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicion
295-323). Recuperado de https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/49106

Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones De
Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/14917

Sotelo, A. (2016). Generalidades del análisis financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/

Barrera, A. (2020). Diagnóstico financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/3337

Indicadores de Rentabilidad
https://youtu.be/JQB4FYrBIGQ

Indicadores de liquidez
https://youtu.be/T5iEGbkklOU

Indicadores de rotación
https://youtu.be/4OnCPRYcYRA

Indicadores de endeudamiento
https://youtu.be/Q7_z5K0yTbs

Análisis Horizontal y Vertical

https://youtu.be/WEAlBUQDTD0
 ANTERIOR

CIONES
ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
d/49106

(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de

ecuperado de https://elibro-

unad.edu.co/handle/10596/9074

o/handle/10596/3337