ESTUDIO DE MERCADOS

Menú

4.3 Proyección de la Demanda

Unidad de Medida: Unidades

PRODUCTO 2020
PANELA 2350000

6.2 Proyección de Precios

Porcentaje de incremento anual proyectado

BIEN O SERVICIO % AÑO 2 % AÑO 3

PANELA 6.08% 6.74%
0
0
0

Proyección de Precios

BIEN O SERVICIO PRECIO AÑO 1 / COP AÑO 2

PANELA 2200 2334
0 0
0 0
0 0
9. Presupuesto de la mezcla de mercado

CONCEPTO/ ESTRATEGIA
PRODUCTO
Diseño de imagen corporativa y marca
Diseño de nuevas presentaciones
Asesorias
Capacitaciones
Emp
aque
SUBTOTAL
PLAZA
Visitas comerciales
Construcción base de datos clientes
Otros:

SUBTOTAL
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
Diseño Publicitario
Material POP
Publicidad Radial
Publicidad Televisión
Diseño pagina Web
Dominio
Muestras y/o degustaciones
Participación en ruedas de negocios o eventos feriales
Impulsadores
Otros:

SUBTOTAL
PRECIO
Descuentos
Otros:

SUBTOTAL

TOTAL

Menú
Menú
OS
Menú

% crecimiento sector Comercio

4.39% 4.38% 4.64%

2021 2022 2023
2453165 2560614 2679426

% AÑO 3 % AÑO 4 %AÑO 5

6.74% 7.48% 8.30%

PROYECCIÓN DE PRODUCCIÓN
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
2334 2491 2677 2900
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
 PROYECCIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

$ 600,000 $ 636,480 $ 679,379

$0 $0
$0 $0
$0 $0

$ 600,000 $ 636,480 $ 679,379

$0 $0 $0
$ 300,000 $ 318,240 $ 339,689
$0 $0

$ 300,000 $ 318,240 $ 339,689

$ 1,000,000 $ 1,060,800 $ 1,132,298

$ 400,000 $ 424,320 $ 452,919
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 400,000 $ 424,320 $ 452,919
$ 200,000 $ 212,160 $ 226,460
$ 300,000 $ 318,240 $ 339,689
$ 1,600,000 $ 1,697,280 $ 1,811,677
$ 300,000 $ 318,240 $ 339,689

$ 4,200,000 $ 4,455,360 $ 4,755,651

$0 $0 $0
$0 $0 $0

$0 $0 $0

$ 5,100,000 $ 5,410,080 $ 5,774,719

Menú
Menú
 4.63%
2024
2803484

Inflación Proyectada

AÑO 5
2900
0
0
0
YECCIÓN
AÑO 4 AÑO 5

$ 730,196 $ 790,803

$0 $0
$0 $0
$0 $0

$ 730,196 $ 790,803

$0 $0
$ 365,098 $ 395,401
$0 $0

$ 365,098 $ 395,401

$ 1,216,994 $ 1,318,004
$ 486,798 $ 527,202
$0 $0
$0 $0
$ 486,798 $ 527,202
$ 243,399 $ 263,601
$ 365,098 $ 395,401
$ 1,947,190 $ 2,108,807
$ 365,098 $ 395,401

$ 5,111,374 $ 5,535,618

$0 $0
$0 $0

$0 $0

$ 6,206,668 $ 6,721,822
 4. ESTUDIO TÉCN
Menú

Requerimientos de Activos

1. MAQUINARIA Y EQUIPOS (Listar todas las maquinas, equipos y herramienta que se

requieran elaborar el producto)

Paila semicilindrica

Bunque

Tamisadora

Cerradora de Bolsas

Balansas
 Codificador

TOTAL INVERSIÓN MAQUINARIA

2. MUEBLES Y ENCERES( Listar los muebles, enceres y equipos necesarios para la

operatividad del negocio. Ej: vitrinas, estantes, mesas.)

Implementos de cocina para elaboración de producto

Juego de mesa con sillas
Mueble tipo barra con Vitrina
3 Ollas acero inox + sarten acero inox
Decoración

TOTAL INVERSIÓN MUEBLRES Y E

3. EQUIPOS DE OFICINA ( Listar los equipos de computo necesarios para la operatividad

del negocio. Ej: computadores, tablet.)

Combo POS cajón modenero+impresora termica

Tablet

TOTAL INVERSIÓN MUEBLRES Y E

4. SEMOVIENTES - CULTIVOS PERMANENTES (Listar semovientes o cultivos requeridos

dentro de la inversión inicial del negocio. Ej: Ovinos, cerdos, gallinas.)
 TOTAL SEMOVIENTES - CULTIVOS PER

5. OBRAS FISICAS DE ADECUACIÓN (Listar obras ncluyendo Mano de Obra y materiales)

Pintura para adecuación zona de producción y zona de ventas

Pintura para adecuación punto franquicia
Decoración del local zona de ventas Piso ceramico basaltico m2 (punto principal y
franquicia)
Enchape para el área de producción Piso
Drywall cielo raso
Mano de obra adecuación local
Aviso caja de luz
Implementos para la instalación de enchapes Franquicia
Implementos para la instalación de enchapes

TOTAL OBRAS FISICAS

TOTAL REQUERIMIENTO DE ACTIVOS

Requerimientos de Mano de Obra (Que participan en el p

RIESGO TARIFA
SALARIO MINIMO VIGENTE $ 908,526
​I​ 0.522%
AUXULIO DE TRANSPORTE
$ 106,454
VIGENTE ​II ​1.044%​

III​ 2.436%​

IV​ 4.350%

V ​6.960%

TIPO DE
CARGO CANTIDAD RIESGO
CONTRATO
 Operario de Producción 20 Termino Fijo II
Operario de mostrador 2 Termino Fijo II

TOTAL REQUERIMIENTO DE M

Proyección de Requerimiento de mano de Obra

AÑO 2
Porcentaje de Incremento Anual
6.00%

CARGO TOTAL AÑO 1 AÑO 2

Operario de Producción $ 383,042,523 $ 406,025,074

Operario de mostrador $ 38,304,252 $ 40,602,507
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
0 $0 $0
TOTAL $ 421,346,775 $ 446,627,582

6. Definición de costos y gastos de producción

Los costos de producción (también llamados costos de operación) son los gastos necesarios para m
estándar, la diferencia entre el ingreso (por ventas y otras entradas) y el costo de producción indic
invertidos en la formación de un producto, como la materia prima, mano de obra y los costos indi
Todas las industrias se proponen crear un valor más considerable que el del trabajo y el capital qu
gastos hechos, y otra que constituye el beneficio, la verdadera producción ó riqueza conseguida. E
ser enviado a su destino final.
estándar, la diferencia entre el ingreso (por ventas y otras entradas) y el costo de producción indic
invertidos en la formación de un producto, como la materia prima, mano de obra y los costos indi
Todas las industrias se proponen crear un valor más considerable que el del trabajo y el capital qu
gastos hechos, y otra que constituye el beneficio, la verdadera producción ó riqueza conseguida. E
ser enviado a su destino final.

BIEN O SERVICIO NO.1 PANELA

RUBRO DESCRIPCIÓN

Caña de Azucar

MATERIA PRIMA DIRECTA

Operario de Producción
Operario de mostrador

MANO DE OBRA

Caja de cartón

COSTOS INDIRECTOS DE
FABRICACIÓN

TOTAL

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN $ 5,393

Porcentaje de incremento anual proyectado (Proyectado por inflación)

BIEN O SERVICIO % AÑO 2 % AÑO 3

PANELA 6.08% 6.74%
0 6.08% 6.74%
0 6.08% 6.74%
0 6.08% 6.74%
 Costos Proyectados

COSTO UNITARIO
NO. BIEN O SERVICIO AÑO 1
1 PANELA $ 5,393
2 0 $0
2 0 $0
3 0 $0

7. Tamaño Optimo del Proyecto

PRODUCCIÓN BIEN O SERVICIO CANTIDAD MES

PANELA 19580

Menú
O TÉCNICO
Menú

erramienta que se
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

Capacidad de 1032.83 lbrs 20 $ 6,000 $ 120,000

Capacidad de 1.500 lbrs 2 $ 1,800,000 $ 3,600,000

1 $ 5,000,000 $ 5,000,000

1 $ 250,000 $ 250,000

3 $ 900,000 $ 2,700,000
 1 $ 4,000,000 $ 4,000,000

INVERSIÓN MAQUINARIA Y EQUIPO $ 15,670,000

rios para la
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
Cucharas, cuchillos, cucharones,
to tablas de picar, brochas de brillo, 1 $ 200,000 $ 200,000
bajaollas,
de 90 x guantes
60cm enpara horno.
madera 5 $ 260,000 $ 1,300,000
(altura espacio caja 1,10m)madera
Ollas 15,5lts 2 $ 1,500,000 $ 3,000,000
RH tono medioM- 21SSSP16
y vidrio en lamarca
vitrina
Alegacy. Sartén 25,5cm M-21SSFP9 1 $ 1,055,000 $ 1,055,000
cuadrosmarca
lamparas y elementos
Alegacy. 30 $ 40,000 $ 1,200,000
decorativos
$0
$0
L INVERSIÓN MUEBLRES Y ENCERES $ 6,755,000

ra la operatividad DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

Cajón e impresora SAT Rj 11 para $ 2,990,000

Samsung Galaxy tab 10 pulgadas 2 $ 5,980,000
conectar con software POS
16GB para manejo sistema POS 2 $ 1,200,000 $ 2,400,000
Loyverse TPV $0
$0
$0
$0
$0
L INVERSIÓN MUEBLRES Y ENCERES $ 8,380,000

ltivos requeridos
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
 $0
MOVIENTES - CULTIVOS PERMANENTES $0

Obra y materiales) DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

Viniltex interiores x 1gl + Pintura
ventas Kölor cielo raso x 1 gl + Viniltex 1 $ 151,700 $ 151,700
Viniltex interiores
cocina x1gl
1gl + Pintura
1 $ 71,800 $ 71,800
punto principal y Kölor cielo raso x 1 gl
ceramico basaltico negro m2 13 $ 30,900 $ 401,700
Piso ceramico nevado blanco 8m2 + $ 319,200
placa Pared
1/2" 1.22x2.44 7u 10m2
+ ángulo 6u 1 $ 319,200
Jaya blanca
+ omega 10u + vigueta 5u + cinta + 2 $ 168,700 $ 337,400
instalación pisos
masilla y paredes,
topex Joint 1glpintura, 2 $ 2,600,000 $ 5,200,000
adecuación de tomas con
Aviso vertical para fachada
2 $ 1,000,000 $ 2,000,000
iluminación
Pegacore en el
gris x25k logo
+ Boquilla
icia Pegacore chocolate
gris x25k 2u 1 $ 48,200 $ 48,200
5k+ boquilla
corona blanca2k 4u + Boquilla 1 $ 114,700 $ 114,700
chocolate 5k $0
TOTAL OBRAS FISICAS $ 8,644,700

CTIVOS $ 39,449,700

articipan en el proceso productivo)

F. PRESTACIONAL ACTIVIDADES
​Financieras, trabajos de oficina, administrativos, centros educativos, restaurantes.
51.330%
Algunos procesos manufactureros como fabricación de tapetes, tejidos, confecciones y flores
52.374% artificiales, almacén por departamentos, algunas labores agricolas.​

Algunos procesos manufactureros como la fabricación de agujas, alcoholes y artículos de cuero

53.766%
​Procesos manufactureros como fabricación de aceites, cervezas, vidrios, procesos de
55.680% galvanización, transportes y servicios de vigilancia privada.​
​Areneras, manejo de asbesto, bomberos, manejo de explosivos, construcción y explotación
58.290% petrolera.

SALARIO
(INCLUYENDO PRESTACIONES DE DOTACION (VALOR
RIESGO AUXILIO DE TRANSPORTE TOTAL
RECARGOS Y LEY MES)
HORAS EXTRAS)
 II $ 908,526 $ 106,454 $ 551,031 $ 30,000 $ 31,920,210
II $ 908,526 $ 106,454 $ 551,031 $ 30,000 $ 3,192,021
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
TAL REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA $ 35,112,231

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6.00% 6.00% 6.00% 6.00%

PROYECCIÓN

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 406,025,074 $ 430,386,579 $ 456,209,774 $ 483,582,360

$ 40,602,507 $ 43,038,658 $ 45,620,977 $ 48,358,236
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$ 446,627,582 $ 473,425,237 $ 501,830,751 $ 531,940,596

los gastos necesarios para mantener un proyecto, línea de procesamiento o un equipo en funcionamiento. En una compañía
el costo de producción indica el beneficio bruto. Los gastos de producción representan la suma de los esfuerzos y de los capitales
no de obra y los costos indirectos de frabricación.
el del trabajo y el capital que consumen; por eso cada producto se descompone en dos porciones: una que sirve para reintegrar los
ción ó riqueza conseguida. En nuestro caso el producto nos llega ya a todo costo listo para ser recogido por la transportadora para
 VALOR POR
RIPCIÓN VALOR UNIDAD DE
PRODUCTO
e Azucar 2400 $ 800 para una unidad unicamente

$ 800
e Producción $ 31,920,210 $ 1,630 *ya el formato los calcula aut
de mostrador $ 3,192,021 $ 163 Tomamos el valor de la mano de
$0

$ 1,793
e cartón 19583 $ 2,800

$ 2,800
TOTAL $ 5,393

$ 5,393

or inflación)

% AÑO 3 % AÑO 4 %AÑO 5

6.74% 7.48% 8.30%
6.74% 7.48% 8.30%
6.74% 7.48% 8.30%
6.74% 7.48% 8.30%
 PROYECCIÓN DE INCREMENTO DE COSTOS
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 5,721 $ 6,107 $ 6,564 $ 7,108

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

CANTIDAD MES UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD ANUAL

19580 unidades 234960
0
0
0

Menú
VALOR TOTAL

$ 120,000

$ 3,600,000

$ 5,000,000

$ 250,000

$ 2,700,000
 $ 4,000,000

15,670,000

VALOR TOTAL

$ 200,000
$ 1,300,000
$ 3,000,000
$ 1,055,000
$ 1,200,000
$0
$0
$ 6,755,000

VALOR TOTAL

$ 5,980,000
$ 2,400,000
$0
$0
$0
$0
$0
$ 8,380,000

VALOR TOTAL

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
 $0
$0

VALOR TOTAL

$ 151,700
$ 71,800
$ 401,700
$ 319,200
$ 337,400
$ 5,200,000
$ 2,000,000
$ 48,200
$ 114,700
$0
$ 8,644,700

ntes.

nfecciones y flores
colas.​

y artículos de cuero

os, procesos de
a.​
ción y explotación

TOTAL
 $ 31,920,210
$ 3,192,021
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 35,112,231

una compañía
zos y de los capitales

ve para reintegrar los

transportadora para
TOTAL MANO DE OBRA
$ 70,224,463
Salud 8.50% minimo
Pensión 12% 781242
Cesantías 8.33% 8.33%
Prima de ser 8.33% 8.33%
Vacaciones 4.17%

Intereses so 1% 1%
ARL 6.96%
ICBF 3%

Cajas de Co
4%

210.16% 70.64%
aux trans
88211 I​​ 0.522% F​ inancieras, trabajos de oficina, administrativos, ce
​II ​1.044%​ Algunos procesos manufactureros como fabricación
III​ 2.436%​ Algunos procesos manufactureros como la fabricac
IV​ 4.350% ​Procesos manufactureros como fabricación de acei

V ​6.960% ​Areneras, manejo de asbesto, bomberos, manejo d

 ajos de oficina, administrativos, centros educativos, restaurantes.
s manufactureros como fabricación de tapetes, tejidos, confecciones y flores artificiales, almacén por departamentos, algunas labores
s manufactureros como la fabricación de agujas, alcoholes y artículos de cuero
actureros como fabricación de aceites, cervezas, vidrios, procesos de galvanización, transportes y servicios de vigilancia privada. ​

o de asbesto, bomberos, manejo de explosivos, construcción y explotación petrolera.

or departamentos, algunas labores agricolas. ​

rvicios de vigilancia privada. ​

5. ESTUDIO ORGANIZACIO
LEGAL

Menú

6. Gastos Personal Administrativo

RIESGO TARIFA
SALARIO MINIMO VIGENTE $ 908,526 ​I​ 0.522%
AUXULIO DE TRANSPORTE
$ 106,454 ​II ​1.044%​
VIGENTE
III​ 2.436%​
IV​ 4.350%
V ​6.960%

TIPO DE
CARGO CANTIDAD RIESGO
CONTRATO
Gerente 1 Termino Indefinido I
Contador 1 Servicios I

TOTAL GASTOS PERSONAL ADMI

Proyección de Gastos de personal Administrativo

AÑO 2
Porcentaje de Incremento Anual
 Porcentaje de Incremento Anual
5.00%

CARGO TOTAL AÑO 1 AÑO 2

Gerente 90,798,000.00 95,337,900.00

Contador 30,000,000.00 31,500,000.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
TOTA 120,798,000.00 126,837,900.00

7. Gastos de Administración y de Ventas

En la siguiente tabla, se relacionan los gastos administrativos y de ventas en los que incurre la em
tendrá en cuenta anualmente y al mom

AÑO 2
Porcentaje de Incremento Anual
6.08%

Gastos Administración y de Ventas

Concepto Gasto Mensual

Cargos de servicios bancarios $ 25,000
Arrendamiento $ 900,000
Transporte $ 200,000
Servicios publicos $ 300,000
Suministros de oficina $ 25,000
Constitución de empresa $ 100,000
Camara de comercio $ 150,000
Gastos por ventas $ 30,000
Mantenimiento de extintores $ 10,000
Presupuesto mezcla de mercados
Exportación
TOTAL $ 1,740,000
NIZACIONAL Y
L

Menú

F. PRESTACIONAL ACTIVIDADES
51.330% F​ inancieras, trabajos de oficina, administrativos, centros educativos, restaurantes.
Algunos procesos manufactureros como fabricación de tapetes, tejidos, confecciones y
52.374%
Algunosflores artificiales,
procesos almacén por
manufactureros comodepartamentos, algunas
la fabricación de labores
agujas, agricolas.​
alcoholes y artículos de
53.766% cuero
​Procesos manufactureros como fabricación de aceites, cervezas, vidrios, procesos de
55.680% galvanización, transportesmanejo
y servicios de vigilancia privada.​ y explotación
​Areneras, manejo de asbesto, bomberos, de explosivos, construcción
58.290% petrolera.

SALARIO
(INCLUYENDO AUXILIO DE PRESTACIONES DE DOTACION (VALOR
RIESGO TOTAL
RECARGOS Y TRANSPORTE LEY MES)
I HORAS EXTRAS)
$ 5,000,000 $0 $ 2,566,500 0 $ 7,566,500
I 2500000 $0 $0 0 $ 2,500,000
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
L GASTOS PERSONAL ADMINISTRATIVO $ 10,066,500

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%

PROYECCIÓN
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

95,337,900.00 100,104,795.00 105,110,034.75 110,365,536.49

31,500,000.00 33,075,000.00 34,728,750.00 36,465,187.50
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
126,837,900.00 133,179,795.00 139,838,784.75 146,830,723.99

as en los que incurre la empresa ANGHOLA COCOA S.A. mensualmente; es importante resaltar que el valor por impuestos se
uenta anualmente y al momento de realizar el estudio financiero.

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6.74% 7.48% 8.30%

entas Proyección

Gasto Mensual Gasto Anual Gasto Año 2 Gasto Año 3 Gasto Año 4 Gasto Año 5
$ 25,000 $ 300,000 $ 318,240 $ 339,689 $ 365,098 $ 395,401
$ 900,000 $ 10,800,000 $ 11,456,640 $ 12,228,818 $ 13,143,533 $ 14,234,446
$ 200,000 $ 2,400,000 $ 2,545,920 $ 2,717,515 $ 2,920,785 $ 3,163,210
$ 300,000 $ 3,600,000 $ 3,818,880 $ 4,076,273 $ 4,381,178 $ 4,744,815
$ 25,000 $ 300,000 $ 318,240 $ 339,689 $ 365,098 $ 395,401
$ 100,000 $ 1,200,000
$ 150,000 $ 1,800,000 $ 1,909,440 $ 2,038,136 $ 2,190,589 $ 2,372,408
 $ 30,000 $ 360,000 $ 381,888 $ 407,627 $ 438,118 $ 474,482
$ 10,000 $ 120,000 $ 127,296 $ 135,876 $ 146,039 $ 158,161
$ 5,100,000 $ 5,410,080 $ 5,774,719 $ 6,206,668 $ 6,721,822
$0 $0 $0 $0 $0
$ 1,740,000 $ 25,980,000 $ 26,286,624 $ 28,058,342 $ 30,157,106 $ 32,660,146
 staurantes.
dos, confecciones y
es agricolas.​
oholes y artículos de
drios, procesos de
vada.​
rucción y explotación

TOTAL

$ 7,566,500
$ 2,500,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 10,066,500
alor por impuestos se

Gasto Año 5
$ 395,401
$ 14,234,446
$ 3,163,210
$ 4,744,815
$ 395,401

$ 2,372,408
 $ 474,482
$ 158,161
$ 6,721,822
$0
$ 32,660,146
 6. ESTUDIO FINANCIER

1. Inversiones.

En este punto se describen, todas las inversiones necesarias en maquinarias, equipos, muebl
asi mismo se tiene en cuenta

PLAN DE INVERS
RUBRO
Construcción y/o Adecuación
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enceres
Equipos de Computo
Semovientes y/o cultivos permanentes
Otros
TOTAL

PLAN DE INVERSIÓN CAP

 RUBRO
Costos de Producción
Salarios Administrativos
Gastos de administración y ventas

TOTAL

TOTAL INVERSIONES

2. Depreciación

A continuación se realiza la depreciación por el método de linea recta para los activos fijos
contabilidad colombiana así: maquinaria

INVERSIÓN PERIODO DE DEPRECIACIÓN

(AÑOS)
Construcción y/o Adecuación 20
Maquinaria y Equipo 10
Muebles y Enceres 10
Equipos de Computo 5
Semovientes y/o cultivos permanentes 5
Otros 5

Año 0
(Compra del
DEPRECIACIÓN Año 1
Activo /
Valor)
Construcción y/o Adecuación $ 8,644,700 432235
Depreciación Acumulada $ 432,235
Maquinaria y Equipo $ 15,670,000 $ 1,567,000
Depreciación Acumulada $ 1,567,000
Muebles y Enceres $ 6,755,000 $ 675,500
Depreciación Acumulada $ 675,500
Equipos de Computo $ 8,380,000 $ 1,676,000
Depreciación Acumulada $ 1,676,000
 Semovientes y/o cultivos permanentes $0 0
Depreciación Acumulada $0
Otros $0 0
Depreciación Acumulada $0
TOTAL $ 4,350,735

3. Proyección de Producción

A continuac

Porcentaje de incremento anual proyectado (Proyectado por crecimiento de

BIEN O SERVICIO
PANELA
0
0
0

Producción proyectada

BIEN O SERVICIO
PANELA
0
0
0

4. Proyección de Ingresos por Ventas

Para la proyección de ingresos se tiene en cuenta la capacidad máxima de producción men

 Para la proyección de ingresos se tiene en cuenta la capacidad máxima de producción men

BIEN O SERVICIO
PANELA
0
0
0
TOTAL

5. Financuamiento (si se requiere)

ABONO A
FUENTE DE FINANCIACIÓN MONTO PLAZO (meses)
CAPITAL MES
BANCOAGRARIO $ 156,856,431 $ 60 $ 2,614,274

TOTAL FINANCIACIÓN $ 156,856,431 $ 2,614,274

6. Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA Periodo 0

Inversión $ 156,856,431
(-) Flujos Positivos (Desembolsables y no desembolsables)
Ventas
Venta de Activo Fijo
(-)Flujos negativos (desembolsables y no desem)
Costos de Producción
Fijos de Administración en el año
Depreciación
Obligaciones Financieras
Utilidad antes de impuestos
(-)Impuestos (renta 33%)
Utilidad después de impuestos
(+)Costos no desembolsables Depreciación
FNE proveniente de operación

Saldo Inicial
FNE (Anual) -$ 156,856,4

7. Evaluación Financiera

CK
VALOR ACTUAL NETO (VNA)
VALOR PRESENTE NETO (VPN)
TASA INTERNA D RETORNO (TIR)

CONCLUSIONES:
tecnicamente porque
2. El producto de Panela es un aporte natural y saludable para la socieda
de la poblacion por lo tanto es un aporte viable socialmente.
afovor un gran punto y es el gran inpacto, al ser amigamigable con
rentabilidad son positivos y
 CONCLUSIONES:
tecnicamente porque
2. El producto de Panela es un aporte natural y saludable para la socieda
de la poblacion por lo tanto es un aporte viable socialmente.
afovor un gran punto y es el gran inpacto, al ser amigamigable con
rentabilidad son positivos y
ANCIERO

Menú

uinarias, equipos, muebles y enseres requeridos para la puesta en marcha de la empresa exportadora de cacao ANGHOLA COCOA S.A.S
mismo se tiene en cuenta todos aquellos gastos que se pagan por anticipado y reciben el nombre de inversiones diferidas.

PLAN DE INVERSIÓN FIJA

VALOR
decuación $ 8,644,700

quipo $ 15,670,000
ceres $ 6,755,000
mputo $ 8,380,000
s permanentes $0

$ 39,449,700

INVERSIÓN CAPITAL DE TRABAJO

 VALOR
ucción 105,600,231

trativos 10,066,500

ción y ventas 1,740,000

117,406,731

SIONES $ 156,856,431

cta para los activos fijos de la empres exportadora de cacao ANGHOLA COCOA S.A.S. Como tiempo de vida útil de la inversión fija, se ti
ombiana así: maquinaria y equipo vida útil 10 años, muebles y enseres vida útil 10 años y equipo de cómputo y oficina vida útil 5 años.

TOTAL DEPRECIACIÓN
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 ACUMULADA

$ 432,235 $ 432,235 $ 432,235 $ 432,235 $ 2,161,175

$ 864,470 $ 1,296,705 $ 1,728,940 $ 2,161,175
$ 1,567,000 $ 1,567,000 $ 1,567,000 $ 1,567,000 $ 7,835,000
$ 3,134,000 $ 4,701,000 $ 6,268,000 $ 7,835,000
$ 675,500 $ 675,500 $ 675,500 $ 675,500 $ 3,377,500
$ 1,351,000 $ 2,026,500 $ 2,702,000 $ 3,377,500
$ 1,676,000 $ 1,676,000 $ 1,676,000 $ 1,676,000 $ 8,380,000
$ 3,352,000 $ 5,028,000 $ 6,704,000 $ 8,380,000
 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$ 4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735 $ 21,753,675

A continuación se referencia la cantidad de producción proyectada para los años 1,2,3,4 y 5.

tado por crecimiento del sector correspondiente)

% AÑO 2 % AÑO 3 % AÑO 4

4.70% 4.70% 4.70%

PROYECCIÓN DE PRODUCCIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
234960 246003 257565
0 0 0
0 0 0
0 0 0

xima de producción mensual con la que cuenta la exportadora de cacao ANGHOLA COCOA S.A.S, referenciada en el estudio técnico; d
obtenido en el estudio de mercados:
 PROYECCIÓN DE INGRESOS POR VENTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 516,912,000 $ 574,112,241 $ 641,609,354
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 516,912,000 $ 574,112,241 $ 641,609,354

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INTERESES ABONO A ABONO A ABONO A
INTERESES INTERESES
MES CAPITAL CAPITAL CAPITAL
$ 31,371,286 $ 22,226,556 $ 31,371,286 $ 17,332,636 $ 31,371,286

$0 $ 31,371,286 $ 22,226,556 $ 31,371,286 $ 17,332,636 $ 31,371,286

Periodo 0 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3

$ 156,856,431
 $ 516,912,000 $ 574,112,241 $ 641,609,354
$ 516,912,000 $ 574,112,241 $ 641,609,354
$ - $ - $ -
$ 1,418,331,510 $ 1,564,903,652 $ 1,738,485,526
$ 1,267,202,775 $ 1,407,428,393 $ 1,572,896,653
$ 146,778,000 $ 153,124,524 $ 161,238,137
$ 4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735
$ 53,597,843 $ 48,703,922 $ 43,810,001
-$ 901,419,510 -$ 990,791,411 -$ 1,096,876,171
-$ 297,468,438 -$ 326,961,166 -$ 361,969,136
-$ 603,951,072 -$ 663,830,245 -$ 734,907,035
$ 4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735
-$ 599,600,337 -$ 659,479,510 -$ 730,556,300

-$ 156,856,431 -$ 756,456,768 -$ 1,415,936,279

156,856,431 -$ 756,456,768 -$ 1,415,936,279 -$ 2,146,492,578

15%
-$ 6,759,926,700
-$ 6,916,783,132
Err:523

nicamente porque se tiene a dispocision la materia prima, la maquinaria y equipos necesarios.

able para la sociedad ya que cuenta con una de nuestras mejores presentaciones que es la panela pulve
almente. 3. La
amigamigable con el medio ambiente. 4. El proyecto es re
dad son positivos y favorables.
Menú
dora de cacao ANGHOLA COCOA S.A.S. las cuales son consideradas como inversiones fijas;
e de inversiones diferidas.
 po de vida útil de la inversión fija, se tiene en cuenta los estándares contemplados en la
o de cómputo y oficina vida útil 5 años.

VALOR EN LIBROS

$ 6,483,525

$ 7,835,000

$0
 $0

$0

$ 14,318,525

2,3,4 y 5.

%AÑO 5
4.70%

OYECCIÓN DE PRODUCCIÓN
AÑO 4 AÑO 5
269671 282345
0 0
0 0
0 0

, referenciada en el estudio técnico; de ingual forma la proyección de precios de ventas

CIÓN DE INGRESOS POR VENTAS
AÑO 4 AÑO 5
$ 722,013,016 $ 818,691,281
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 722,013,016 $ 818,691,281

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ABONO A ABONO A
INTERESES INTERESES INTERESES
CAPITAL CAPITAL
$ 12,438,715 $ 31,371,286 $ 7,544,794 $ 31,371,286 $ 2,650,874

$ 12,438,715 $ 31,371,286 $ 7,544,794 $ 31,371,286 $ 2,650,874

Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

 641,609,354 $ 722,013,016 $ 818,691,281
641,609,354 $ 722,013,016 $ 818,691,281
- $ - $ -
1,738,485,526 $ 1,944,351,767 $ 2,190,852,205
1,572,896,653 $ 1,770,005,141 $ 2,007,010,599
161,238,137 $ 169,995,891 $ 179,490,870
4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735
43,810,001 $ 38,916,081 $ 34,022,160
1,096,876,171 -$ 1,222,338,751 -$ 1,372,160,924
361,969,136 -$ 403,371,788 -$ 452,813,105
734,907,035 -$ 818,966,963 -$ 919,347,819
4,350,735 $ 4,350,735 $ 4,350,735
730,556,300 -$ 814,616,228 -$ 914,997,084

1,415,936,279 -$ 2,146,492,578 -$ 2,961,108,807

2,146,492,578 -$ 2,961,108,807 -$ 3,876,105,891

1.Es viable
equipos necesarios.
ciones que es la panela pulverizada es una aporte para mejorar la vida
3. La elaboracion de nuestro producto tiene
4. El proyecto es rentable dado que los indicadores de
LIQUIDACION DE CREDITOS CAPITAL IGUAL

VP 156,856,431.3
N 60 MESES
I 1.30% MENSUAL
PAGO A CAPITAL $ 2,614,274

PERIODO SALDO INICIAL INTERESES CAPITAL CUOTA

0
1 156,856,431 2,039,134 2,614,274 4,653,407
2 154,242,157 2,005,148 2,614,274 4,619,422
3 151,627,884 1,971,162 2,614,274 4,585,436
4 149,013,610 1,937,177 2,614,274 4,551,451
5 146,399,336 1,903,191 2,614,274 4,517,465
6 143,785,062 1,869,206 2,614,274 4,483,480
7 141,170,788 1,835,220 2,614,274 4,449,494
8 138,556,514 1,801,235 2,614,274 4,415,509
9 135,942,240 1,767,249 2,614,274 4,381,523
10 133,327,967 1,733,264 2,614,274 4,347,537
11 130,713,693 1,699,278 2,614,274 4,313,552
12 128,099,419 1,665,292 2,614,274 4,279,566
13 125,485,145 1,631,307 2,614,274 4,245,581
14 122,870,871 1,597,321 2,614,274 4,211,595
15 120,256,597 1,563,336 2,614,274 4,177,610
16 117,642,323 1,529,350 2,614,274 4,143,624
17 115,028,050 1,495,365 2,614,274 4,109,638
18 112,413,776 1,461,379 2,614,274 4,075,653
19 109,799,502 1,427,394 2,614,274 4,041,667
20 107,185,228 1,393,408 2,614,274 4,007,682
21 104,570,954 1,359,422 2,614,274 3,973,696
22 101,956,680 1,325,437 2,614,274 3,939,711
23 99,342,406 1,291,451 2,614,274 3,905,725
24 96,728,133 1,257,466 2,614,274 3,871,740
25 94,113,859 1,223,480 2,614,274 3,837,754
26 91,499,585 1,189,495 2,614,274 3,803,768
27 88,885,311 1,155,509 2,614,274 3,769,783
28 86,271,037 1,121,523 2,614,274 3,735,797
29 83,656,763 1,087,538 2,614,274 3,701,812
30 81,042,489 1,053,552 2,614,274 3,667,826
31 78,428,216 1,019,567 2,614,274 3,633,841
32 75,813,942 985,581 2,614,274 3,599,855
33 73,199,668 951,596 2,614,274 3,565,870
34 70,585,394 917,610 2,614,274 3,531,884
35 67,971,120 883,625 2,614,274 3,497,898
36 65,356,846 849,639 2,614,274 3,463,913
37 62,742,573 815,653 2,614,274 3,429,927
38 60,128,299 781,668 2,614,274 3,395,942
39 57,514,025 747,682 2,614,274 3,361,956
40 54,899,751 713,697 2,614,274 3,327,971
41 52,285,477 679,711 2,614,274 3,293,985
42 49,671,203 645,726 2,614,274 3,259,999
43 47,056,929 611,740 2,614,274 3,226,014
44 44,442,656 577,755 2,614,274 3,192,028
45 41,828,382 543,769 2,614,274 3,158,043
46 39,214,108 509,783 2,614,274 3,124,057
47 36,599,834 475,798 2,614,274 3,090,072
48 33,985,560 441,812 2,614,274 3,056,086
49 31,371,286 407,827 2,614,274 3,022,101
50 28,757,012 373,841 2,614,274 2,988,115
51 26,142,739 339,856 2,614,274 2,954,129
52 23,528,465 305,870 2,614,274 2,920,144
53 20,914,191 271,884 2,614,274 2,886,158
54 18,299,917 237,899 2,614,274 2,852,173
55 15,685,643 203,913 2,614,274 2,818,187
56 13,071,369 169,928 2,614,274 2,784,202
57 10,457,095 135,942 2,614,274 2,750,216
58 7,842,822 101,957 2,614,274 2,716,231
59 5,228,548 67,971 2,614,274 2,682,245
60 2,614,274 33,986 2,614,274 2,648,259
61 0 0 2,614,274 2,614,274
62 (2,614,274) (33,986) 2,614,274 2,580,288
63 (5,228,548) (67,971) 2,614,274 2,546,303
64 (7,842,822) (101,957) 2,614,274 2,512,317
65 (10,457,095) (135,942) 2,614,274 2,478,332
66 (13,071,369) (169,928) 2,614,274 2,444,346
67 (15,685,643) (203,913) 2,614,274 2,410,360
68 (18,299,917) (237,899) 2,614,274 2,376,375
69 (20,914,191) (271,884) 2,614,274 2,342,389
70 (23,528,465) (305,870) 2,614,274 2,308,404
71 (26,142,739) (339,856) 2,614,274 2,274,418
72 (28,757,012) (373,841) 2,614,274 2,240,433
73 (31,371,286) (407,827) 2,614,274 2,206,447
74 (33,985,560) (441,812) 2,614,274 2,172,462
75 (36,599,834) (475,798) 2,614,274 2,138,476
76 (39,214,108) (509,783) 2,614,274 2,104,490
77 (41,828,382) (543,769) 2,614,274 2,070,505
78 (44,442,656) (577,755) 2,614,274 2,036,519
79 (47,056,929) (611,740) 2,614,274 2,002,534
80 (49,671,203) (645,726) 2,614,274 1,968,548
 81 (52,285,477) (679,711) 2,614,274 1,934,563
82 (54,899,751) (713,697) 2,614,274 1,900,577
83 (57,514,025) (747,682) 2,614,274 1,866,592
84 (60,128,299) (781,668) 2,614,274 1,832,606
85 (62,742,573) (815,653) 2,614,274 1,798,620
86 (65,356,846) (849,639) 2,614,274 1,764,635
87 (67,971,120) (883,625) 2,614,274 1,730,649
88 (70,585,394) (917,610) 2,614,274 1,696,664
89 (73,199,668) (951,596) 2,614,274 1,662,678
90 (75,813,942) (985,581) 2,614,274 1,628,693
91 (78,428,216) (1,019,567) 2,614,274 1,594,707
92 (81,042,489) (1,053,552) 2,614,274 1,560,721
93 (83,656,763) (1,087,538) 2,614,274 1,526,736
94 (86,271,037) (1,121,523) 2,614,274 1,492,750
95 (88,885,311) (1,155,509) 2,614,274 1,458,765
96 (91,499,585) (1,189,495) 2,614,274 1,424,779
97 (94,113,859) (1,223,480) 2,614,274 1,390,794
98 (96,728,133) (1,257,466) 2,614,274 1,356,808
99 (99,342,406) (1,291,451) 2,614,274 1,322,823
100 (101,956,680) (1,325,437) 2,614,274 1,288,837
101 (104,570,954) (1,359,422) 2,614,274 1,254,851
102 (107,185,228) (1,393,408) 2,614,274 1,220,866
103 (109,799,502) (1,427,394) 2,614,274 1,186,880
104 (112,413,776) (1,461,379) 2,614,274 1,152,895
105 (115,028,050) (1,495,365) 2,614,274 1,118,909
106 (117,642,323) (1,529,350) 2,614,274 1,084,924
107 (120,256,597) (1,563,336) 2,614,274 1,050,938
108 (122,870,871) (1,597,321) 2,614,274 1,016,953
109 (125,485,145) (1,631,307) 2,614,274 982,967
110 (128,099,419) (1,665,292) 2,614,274 948,981
111 (130,713,693) (1,699,278) 2,614,274 914,996
112 (133,327,967) (1,733,264) 2,614,274 881,010
113 (135,942,240) (1,767,249) 2,614,274 847,025
114 (138,556,514) (1,801,235) 2,614,274 813,039
115 (141,170,788) (1,835,220) 2,614,274 779,054
116 (143,785,062) (1,869,206) 2,614,274 745,068
117 (146,399,336) (1,903,191) 2,614,274 711,082
118 (149,013,610) (1,937,177) 2,614,274 677,097
119 (151,627,884) (1,971,162) 2,614,274 643,111
120 (154,242,157) (2,005,148) 2,614,274 609,126
121 (156,856,431) (2,039,134) 2,614,274 575,140
122 (159,470,705) (2,073,119) 2,614,274 541,155
123 (162,084,979) (2,107,105) 2,614,274 507,169
124 (164,699,253) (2,141,090) 2,614,274 473,184
125 (167,313,527) (2,175,076) 2,614,274 439,198
126 (169,927,801) (2,209,061) 2,614,274 405,212
127 (172,542,074) (2,243,047) 2,614,274 371,227
128 (175,156,348) (2,277,033) 2,614,274 337,241
129 (177,770,622) (2,311,018) 2,614,274 303,256
130 (180,384,896) (2,345,004) 2,614,274 269,270
131 (182,999,170) (2,378,989) 2,614,274 235,285
132 (185,613,444) (2,412,975) 2,614,274 201,299
133 (188,227,718) (2,446,960) 2,614,274 167,314
134 (190,841,991) (2,480,946) 2,614,274 133,328
135 (193,456,265) (2,514,931) 2,614,274 99,342
136 (196,070,539) (2,548,917) 2,614,274 65,357
137 (198,684,813) (2,582,903) 2,614,274 31,371
138 (201,299,087) (2,616,888) 2,614,274 (2,614)
139 (203,913,361) (2,650,874) 2,614,274 (36,600)
140 (206,527,635) (2,684,859) 2,614,274 (70,585)
141 (209,141,908) (2,718,845) 2,614,274 (104,571)
142 (211,756,182) (2,752,830) 2,614,274 (138,557)
143 (214,370,456) (2,786,816) 2,614,274 (172,542)
144 (216,984,730) (2,820,801) 2,614,274 (206,528)
145 (219,599,004) (2,854,787) 2,614,274 (240,513)
146 (222,213,278) (2,888,773) 2,614,274 (274,499)
147 (224,827,552) (2,922,758) 2,614,274 (308,484)
148 (227,441,825) (2,956,744) 2,614,274 (342,470)
149 (230,056,099) (2,990,729) 2,614,274 (376,455)
150 (232,670,373) (3,024,715) 2,614,274 (410,441)
151 (235,284,647) (3,058,700) 2,614,274 (444,427)
152 (237,898,921) (3,092,686) 2,614,274 (478,412)
153 (240,513,195) (3,126,672) 2,614,274 (512,398)
154 (243,127,468) (3,160,657) 2,614,274 (546,383)
155 (245,741,742) (3,194,643) 2,614,274 (580,369)
156 (248,356,016) (3,228,628) 2,614,274 (614,354)
157 (250,970,290) (3,262,614) 2,614,274 (648,340)
158 (253,584,564) (3,296,599) 2,614,274 (682,325)
159 (256,198,838) (3,330,585) 2,614,274 (716,311)
160 (258,813,112) (3,364,570) 2,614,274 (750,297)
161 (261,427,385) (3,398,556) 2,614,274 (784,282)
162 (264,041,659) (3,432,542) 2,614,274 (818,268)
163 (266,655,933) (3,466,527) 2,614,274 (852,253)
164 (269,270,207) (3,500,513) 2,614,274 (886,239)
165 (271,884,481) (3,534,498) 2,614,274 (920,224)
166 (274,498,755) (3,568,484) 2,614,274 (954,210)
167 (277,113,029) (3,602,469) 2,614,274 (988,196)
168 (279,727,302) (3,636,455) 2,614,274 (1,022,181)
169 (282,341,576) (3,670,440) 2,614,274 (1,056,167)
170 (284,955,850) (3,704,426) 2,614,274 (1,090,152)
171 (287,570,124) (3,738,412) 2,614,274 (1,124,138)
172 (290,184,398) (3,772,397) 2,614,274 (1,158,123)
173 (292,798,672) (3,806,383) 2,614,274 (1,192,109)
174 (295,412,946) (3,840,368) 2,614,274 (1,226,094)
175 (298,027,219) (3,874,354) 2,614,274 (1,260,080)
176 (300,641,493) (3,908,339) 2,614,274 (1,294,066)
177 (303,255,767) (3,942,325) 2,614,274 (1,328,051)
178 (305,870,041) (3,976,311) 2,614,274 (1,362,037)
179 (308,484,315) (4,010,296) 2,614,274 (1,396,022)
180 (311,098,589) (4,044,282) 2,614,274 (1,430,008)
### ### 290,105,970
1,611,700
vp 1000000 vp 10000000
VF 1500000 vf 11500000
I 1% n 4
40.748907156094
Tasa 3.5558%
 1,036,560

SALDO FINAL

154,242,157
151,627,884
149,013,610
146,399,336
143,785,062
141,170,788
138,556,514
135,942,240
133,327,967
130,713,693
128,099,419 Capital Año 1 intereses Año 1
125,485,145 31,371,286 22,226,556
122,870,871
120,256,597
117,642,323
115,028,050
112,413,776
109,799,502
107,185,228
104,570,954
101,956,680
99,342,406
96,728,133 Capital Año 2 intereses Año 2
94,113,859 31,371,286 17,332,636
91,499,585
88,885,311
86,271,037
83,656,763
81,042,489
78,428,216
75,813,942
73,199,668
70,585,394
67,971,120
65,356,846 Capital Año 3 intereses Año 3
 62,742,573 31,371,286 12,438,715
60,128,299
57,514,025
54,899,751
52,285,477
49,671,203
47,056,929
44,442,656
41,828,382
39,214,108
36,599,834
33,985,560 Capital Año 4 intereses Año 4
31,371,286 31,371,286 7,544,794
28,757,012
26,142,739
23,528,465
20,914,191
18,299,917
15,685,643
13,071,369
10,457,095
7,842,822
5,228,548
2,614,274 Capital Año 5 intereses Año 5
0 31,371,286 2,650,874
(2,614,274)
(5,228,548)
(7,842,822)
(10,457,095)
(13,071,369)
(15,685,643)
(18,299,917)
(20,914,191)
(23,528,465)
(26,142,739)
(28,757,012)
(31,371,286)
(33,985,560)
(36,599,834)
(39,214,108)
(41,828,382)
(44,442,656)
(47,056,929)
(49,671,203)
(52,285,477)
 (54,899,751)
(57,514,025)
(60,128,299)
(62,742,573)
(65,356,846)
(67,971,120)
(70,585,394)
(73,199,668)
(75,813,942)
(78,428,216)
(81,042,489)
(83,656,763)
(86,271,037)
(88,885,311)
(91,499,585)
(94,113,859)
(96,728,133)
(99,342,406)
(101,956,680)
(104,570,954)
(107,185,228)
(109,799,502)
(112,413,776)
(115,028,050)
(117,642,323)
(120,256,597)
(122,870,871)
(125,485,145)
(128,099,419)
(130,713,693)
(133,327,967)
(135,942,240)
(138,556,514)
(141,170,788)
(143,785,062)
(146,399,336)
(149,013,610)
(151,627,884)
(154,242,157)
(156,856,431)
(159,470,705)
(162,084,979)
(164,699,253)
(167,313,527)
(169,927,801)
(172,542,074)
(175,156,348)
(177,770,622)
(180,384,896)
(182,999,170)
(185,613,444)
(188,227,718)
(190,841,991)
(193,456,265)
(196,070,539)
(198,684,813)
(201,299,087)
(203,913,361)
(206,527,635)
(209,141,908)
(211,756,182)
(214,370,456)
(216,984,730)
(219,599,004)
(222,213,278)
(224,827,552)
(227,441,825)
(230,056,099)
(232,670,373)
(235,284,647)
(237,898,921)
(240,513,195)
(243,127,468)
(245,741,742)
(248,356,016)
(250,970,290)
(253,584,564)
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