Módulo de Administració

Equipo de trabajo - Entregable te

1. Jhorman Alexis M
2. Angela Camila R
3. Julian Andrés Fo

Agrege los nom

ministración Financiera
- Entregable teórico práctico

1. Jhorman Alexis Márquez Posada

2. Angela Camila Ramirez Moreno
3. Julian Andrés Fonnegra Parra

Agrege los nombres de los integrantes del equipo.

 ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA EMPRESA
Nombre de la empresa Bardot S.A.
Ciudad Bogotá
Dirección Calle 12b #21 - #31
NIT 860020536-1
Fecha de constitución 28-Apr-72
CIIU C2023
Actividad económica Fabricacion de jabones y detergentes preparados p

Descripción del negocio: perfumes y preparados de tocador.

Fabricación, venta, importación y exportación, distribución y comercialización en general de productos cosmeticos y plasticos en t

Perspectivas y proyectos:
Seguir trabajando sus productos con altos componentes naturales, anuncia que entre sus planes para este año está la fabricación de
sea 100% vegana. Además, entre marzo y noviembre se lanzarán mas de 20 productos nuevos, con novedades de mas de 47 colores

Aspectos laborales:
Cuenta con las de 300 empleados en su nomina y pagan todas las prestaciones legales. No existe sindicato

Líneas de productos o productos % Participación

Uñas 40%
Facial 30%
Labios 20%
Ojos 10%

Principales clientes Plazos de pago

Olimpica 90
Cafam 90
Copy drogas 60
3 elefantes yp 60

Proveedores Plazos de pago

Discordoba 90 - 120
Laboratorio esko ltda 90 - 120
VO DE LA EMPRESA

de jabones y detergentes preparados para limpiar y pulir,

preparados de tocador.
l de productos cosmeticos y plasticos en todas sus formas y manifestaciones

lanes para este año está la fabricación de sus productos que

evos, con novedades de mas de 47 colores, ligados a las colecciones

legales. No existe sindicato

Principales competidores Observaciones

Masglo Las uñas
Avon Polvos traslucidos
L'bel Delineadores
Esika Cejas

% Participación Observaciones
21% cliente mayorista
29% cliente mayorista
19% Cliente minorista
5% Cliente minorista
15 Cliente minorista
% Participación Observaciones
50% Envases
50% Qiuimicos
ENTREGA 1
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Ventas $ 13,962 100% $ -1,538
Costo de venta $ 6,175 44% $ -165
Utilidad Bruta $ 7,787 56% $ -1,373
Gastos Generales y de Administración $ 1,977 14% $ -213
Gastos de Ventas $ 4,468 32% $ 495
Other Operating Results $ 48 0% $ 48
Utilidad Operacional $ 1,390 10% $ -1,607
Gastos No Operacionales / Financieros $ - - $ -
Total Ingresos No Operacionales $ - - $ -352
- Gastos Financieros $ 858 6% $ 827
- Otros Gastos No Operacionales $ - 0% $ -859
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y $ 858 6% $ -32
Ajustes $ - - $ -
Utilidad Antes de Impuestos $ 532 4% $ -1,927
Impuesto de Renta $ 243 2% $ -708
Utilidad Neta $ 289 2% $ -1,219
Depreciación y Amortización $ 191 1% $ 64

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos $ 986 5% $ 134
Inversiones Temporales $ - 0% $ -1,563
- Clientes $ - - $ -5,522
- Deudas de dificil cobro $ - - $ -66
- Provisiones $ - - $ -339
Deudores Comerciales $ 3,781 19% $ -1,468
Inventario $ 1,286 7% $ -341
Impuestos, Contribuciones, Prepagos $ 214 1% $ 84
Otros Deudores $ - 0% $ -169
Activos Diferidos $ - 0% $ -70
ACTIVO CORRIENTE $ 6,267 32% $ -3,393
Activo Fijo  
Activos Fijos $ 12,758 65% $ 10,646
Intangibles (Neto) $ 328 2% $ 5
Activos Diferidos $ 405 2% $ 405
Otros Activos a Largo Plazo $ - 0% $ -
Valorizaciones $ - 0% $ -10,328
Total Activos LP $ 13,491 68% $ 728
Total ACTIVO  
TOTAL ACTIVO $ 19,758 100% $ -2,665

Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras $ 46 0% $ -112
Proveedores $ 1,252 6% $ 6
Cuentas por Pagar CP $ - 0% $ -787
Impuestos por Pagar $ 397 2% $ -351
Obligaciones Laborales $ - 0% $ -248
Estimados y Provisiones $ 283 1% $ 230
Pasivos Diferidos $ - 0% $ -
Otros Pasivos a Corto Plazo $ - 0% $ -300
Total Pasivo Corriente $ 1,978 10% $ -1,562
Pasivo a Largo Plazo - - $ -
Obligaciones Financieras (LP) $ - 0% $ -40
Estimados y Provisiones LP $ 897 5% $ 694
Diferidos LP $ 1,970 10% $ 1,970
Otros Pasivos LP $ - 0% $ -
Pasivos a Largo Plazo $ 2,867 15% $ 2,624
TOTAL PASIVO $ 4,845 25% $ 1,062

Patrimonio - -
Capital $ 2,311 12% 0
Superávit de Capital $ 1 0% 0
Superávit de Valorizaciones $ 8,134 41% $ -2,194
Otras Reservas $ 4,643 23% $ 151
Revalorización del Patrimonio $ - 0% $ -1
Utilidades del Ejercicio $ - 0% $ -1,507
Utilidades Retenidas -$ 176 -1% $ -176
Total Patrimonio Neto $ 14,913 75% $ -3,727
Total PASIVO y PATRIMONIO $ 19,758 100% $ -2,665
H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014
-10% $ 15,500 100% -$ 1,364 -8%
-3% $ 6,340 41% -$ 695 -10%
-15% $ 9,160 59% -$ 669 -7%
-10% $ 2,190 14% -$ 583 -21%
12% $ 3,973 26% $ 523 15%
- $ - - $ - -
-54% $ 2,997 19% -$ 609 -17%
- $ - - $ - -
-100% $ 352 2% $ 29 9%
2668% $ 31 0% $ 31 -
-100% $ 859 6% -$ 47 -5%
-4% $ 890 6% -$ 16 -2%
- $ - - $ - -
-78% $ 2,459 16% -$ 564 -19%
-74% $ 951 6% -$ 182 -16%
-81% $ 1,508 10% -$ 382 -20%
50% $ 127 1% $ 35 38%

H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014

 
16% $ 852 4% -$ 402 -32%
-100% $ 1,563 7% $ 300 24%
-100% $ 5,522 25% $ 1,031 23%
-100% $ 66 0% $ 8 14%
-100% $ 339 2% $ 238 236%
-28% $ 5,249 23% $ 801 18%
-21% $ 1,627 7% -$ 192 -11%
65% $ 130 1% $ 130 0%
-100% $ 169 1% $ 50 42%
-100% $ 70 0% $ 70 0%
-35% $ 9,660 43% $ 757 9%
 
504% $ 2,112 9% $ 634 43%
2% $ 323 1% $ 35 12%
- $ - 0% -$ 10 -100%
- $ - 0% $ - 0%
-100% $ 10,328 46% $ - 0%
6% $ 12,763 57% $ 659 5%
 
-12% $ 22,423 100% $ 1,416 7%

 
-71% $ 158 0.7% -$ 33 -17%
0% $ 1,246 5.6% $ 52 4%
-100% $ 787 3.5% $ 490 165%
-47% $ 748 3.3% $ 68 10%
-100% $ 248 1.1% -$ 61 -20%
 434% $ 53 0.2% $ 53 -
0% $ - 0.0% $ - -
-100% $ 300 1.3% $ 286 2043%
-44% $ 3,540 15.8% $ 855 32%
-  
-100% $ 40 0.2% -$ 98 -71%
342% $ 203 0.9% $ 37 22%
- $ - 0.0% $ - -
- $ - 0.0% $ - -
1080% $ 243 1.1% -$ 61 -20%
28% $ 3,783 16.9% $ 794 27%

 
0% $ 2,311 10.3% 0 0%
0% $ 1 0.0% 0 0%
-21% $ 10,328 46.1% 0 0%
3% $ 4,492 20.0% $ 3,762 515%
-100% $ 1 0.0% 0 0%
-100% $ 1,507 6.7% -$ 383 -20%
- $ - 0.0% -$ 2,757 -100%
-20% $ 18,640 83.1% $ 622 3%
-12% $ 22,423 100.0% $ 1,416 7%
 ENTREGA 1

Año 2014 vertical 3

16,864 100%
7,035 42%
9,829 58%
2,773 16%
3,450 20%
- 0%
3,606 21%
 
323 2%
- 0%
906 5%
906 5%
- -
3,023 18%
1,133 7%
1,890 11%
92 1%

Año 2014 vertical 3

 
1254 6%
1,263 6%
4,491 21%
58 0%
101 0%
4,448 21%
1,819 9%
0 0%
119 1%
0 0%
8,903 42%
 
1,478 7%
288 1%
10 0%
0 0%
10,328 49%
12,104 58%
 
21,007 100%

 
191 1%
1,194 6%
297 1%
680 3%
309 1%
 0 0%
0 0%
14 0%
2,685 13%
 
138 1%
166 1%
0 0%
0 0%
304 1%
2,989 14%

 
2,311 11%
1 0%
10,328 49%
730 3%
1 0%
1,890 9%
2,757 13%
18,018 86%
21,007 100%
 Interpretación y análisis de
Lo que podemos intepretar de estos resultados son dos posibles escenarios, el pimero es que la empresa no hal
resultados, por eso se presentan varias incongruencias; y el segundo escenario y mas probable es que la empres
grande, ya que sus gastos financieros aumentaron un2668% en solo el año 2016, sus pasivos a largo plazo aume
escenario, se podria justificar el porque el activo disminuyó un 12% y el pasivo aumentó 28%.
y análisis de los resultados ENTREGA 1
s que la empresa no halla reportado varios conceptos en el estado financiero y en el estado de
obable es que la empresa halla abquirido una obligacion financiera a largo plazo bastante
sivos a largo plazo aumentaron 1080% y sus diferidos aumentaron 196900%. Con este segun
28%.
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Ventas 13,962 100% $ -1,538
Costo de venta 6,175 44% $ -165
Utilidad Bruta 7,787 56% $ -1,373
Gastos Generales y de Administración 1,977 14% $ -213
Gastos de Ventas 4,468 32% $ 495
Other Operating Results 48 0% $ 48
Utilidad Operacional 1,390 10% $ -1,607
Gastos No Operacionales / Financieros - - -
Total Ingresos No Operacionales - - $ -352
- Gastos Financieros 858 6% $ 827
- Otros Gastos No Operacionales - 0% $ -859
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 6% $ -32
Ajustes - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 4% $ -1,927
Impuesto de Renta 243 2% $ -708
Utilidad Neta 289 2% $ -1,219
Depreciación y Amortización 191 1% $ 64

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 2016 vertical 3 H 2016-2015
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986 5% $ 134
Inversiones Temporales 0 0% $ -1,563
- Clientes  
- Deudas de difícil cobro  
- Provisiones  
Deudores Comerciales 3,781 19% $ -1,468
Inventario 1,286 7% $ -341
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 1% $ 84
Otros Deudores 0 0% $ -169
Activos Diferidos 0 0% $ -70
ACTIVO CORRIENTE 6,267 32% $ -3,393
Activo Fijo  
Activos Fijos 12,758 65% $ 10,646
Intangibles (Neto) 328 2% $ 5
Activos Diferidos 405 2% $ 405
Otros Activos a Largo Plazo 0 0% $ -
Valorizaciones 0 0% $ -10,328
Total Activos LP 13,491 68% $ 728
Total ACTIVO  
TOTAL ACTIVO 19,758 100% $ -2,665
Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras 46 0% $ -112
Proveedores 1,252 6% $ 6
Cuentas por Pagar CP 0 0% $ -787
Impuestos por Pagar 397 2% $ -351
Obligaciones Laborales 0 0% $ -248
Estimados y Provisiones 283 1% $ 230
Pasivos Diferidos 0 0% $ -
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 0% $ -300
Total Pasivo Corriente 1,978 10% $ -1,562
Pasivo a Largo Plazo  
Obligaciones Financieras (LP) 0 0% $ -40
Estimados y Provisiones LP 897 5% $ 694
Diferidos LP 1,970 10% $ 1,970
Otros Pasivos LP 0 0% $ -
Pasivos a Largo Plazo 2,867 15% $ 2,624
TOTAL PASIVO 4,845 25% $ 1,062
Patrimonio  
Capital 2,311 12% $ -
Superávit de Capital 1 0% $ -
Superávit de Valorizaciones 8,134 41% $ -2,194
Otras Reservas 4,643 23% $ 151
Revalorización del Patrimonio 0 0% $ -1
Utilidades del Ejercicio 0 0% $ -1,507
Utilidades Retenidas -176 -1% $ -176
Total Patrimonio Neto 14,913 75% $ -3,727
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 100% $ -2,665

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Activos fijos vs. Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILI
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo UN/Activo
RAZONES DE ACTIVIDA
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360
Ciclo Operacional rotación cartera + rotación inventarios
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores
H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014
-10% 15,500 100% -1364 -8%
-3% 6,340 41% -695 -10%
-15% 9,160 59% -669 -7%
-10% 2,190 14% -583 -21%
12% 3,973 26% 523 15%
- - - -
-54% 2,997 19% -609 -17%
-   - -
-100% 352 2% 29 9%
2668% 31 0% 31
-100% 859 6% -47 -5%
-4% 890 6% -16 -2%
- - - -
-78% 2,459 16% -564 -19%
-74% 951 6% -182 -16%
-81% 1,508 10% -382 -20%
50% 127 1% 35 38%

H % 2016-2015 Año 2015 vertical 2 H 2015-2014 H %2015-2014

 
16% 852 4% $ -402 -32%
-100% 1,563 7% $ 300 24%
5,522 25% $ 1,031 23%
66 0% $ 8 14%
339 2% $ 238 236%
-28% 5,249 23% $ 801 18%
-21% 1,627 7% $ -192 -11%
65% 130 1% $ 130 -
-100% 169 1% $ 50 42%
-100% 70 0% $ 70 -
-35% 9,660 43% $ 757 9%
 
504% 2,112 9% $ 634 43%
2% 323 1% $ 35 12%
0 0% $ -10 -100%
0 0% $ - -
-100% 10,328 46% $ - 0%
6% 12,763 57% $ 659 5%
 
-12% 22,423 100% $ 1,416 7%
 
-71% 158 1% $ -33 -17%
0% 1,246 6% $ 52 4%
-100% 787 4% $ 490 165%
-47% 748 3% $ 68 10%
-100% 248 1% $ -61 -20%
434% 53 0% $ 53 -
 - 0 0% $ - -
-100% 300 1% $ 286 2043%
-44% 3,540 16% $ 855 32%
-  
-100% 40 0% $ -98 -71%
342% 203 1% $ 37 22%
- 0 0% $ - -
- 0 0% $ - -
1080% 243 1% $ -61 -20%
28% 3,783 17% $ 794 27%
 
0% 2,311 10% $ - 0%
0% 1 0% $ - 0%
-21% 10,328 46% $ - 0%
3% 4,492 20% $ 3,762 515%
-100% 1 0% $ - 0%
-100% 1,507 7% $ -383 -20%
- 0 0% $ -2,757 -100%
-20% 18,640 83% $ 622 3%
-12% 22,423 100% $ 1,416 7%
Denomi

resulta
nación
del

Fórmula Año 4 Año 3

do

LIQUIDEZ
vo corriente - pasivo corriente) $ 4,289
vo corriente / pasivo corriente) veces 3.17
veces 2.52
ENDEUDAMIENTO
(total pasivo / total activo) % 24.5%
pasivo corriente/pasivo total) % 40.8%
activos fijos / patrimonio % 85.55%
pasivo total / ventas % 34.7%
stos no operacionales / ventas 6.15%
RAZONES DE RENTABILIDAD
UB/Ventas % 55.77%
UO/Ventas % 10.0%
UN/Ventas % 2.07%
UN/Patrimonio % 1.94%
UN/Activo % 1.46%
RAZONES DE ACTIVIDAD
ventas/ cuentas por cobrar veces 3.69
(cxc / ventas) *360 días 97
costo de ventas / inventario veces 4.80
ventario / costo ventas) * 360 días 75
osto de ventas / proveedores veces 4.93
veedores/costo de ventas) *360 días 72.99
ón cartera + rotación inventarios días 172.46
C + R Invent. - R. Proveedores días 99.47
 ENTREGA 2

Año 2014 vertical 3

16,864 100%
7,035 42%
9,829 58%
2,773 16%
3,450 20%
- -
3,606 21%
  -
323 2%
- -
906 5%
906 5%
- -
3,023 18%
1,133 7%
1,890 11%
92 1%

Año 2014 vertical 3

 
1254 6%
1,263 6%
4,491 21%
58 0%
101 0%
4,448 21%
1,819 9%
0 0%
119 1%
0 0%
8,903 42%
 
1,478 7%
288 1%
10 0%
0 0%
10,328 49%
12,104 58%
 
21,007 100%
 
191 1%
1,194 6%
297 1%
680 3%
309 1%
0 0%
 0 0%
14 0%
2,685 13%
  #VALUE!
138 1%
166 1%
0 0%
0 0%
304 1%
2,989 14%
  #VALUE!
2,311 11%
1 0%
10,328 49%
730 3%
1 0%
1,890 9%
2,757 13%
18,018 86%
21,007 100%

INFORMAR FUENTE Y CÓDIGO DE ACTIVDAD TOMADA PARALOS INDICADORES - TOMAR LA

MEDIANA ÚLTIMO AÑO NFORMADO

Indicadores del
Año 2 Año 1 sector

6,120 6,218
2.73 3.32
2.27 2.64

16.9% 14.2%
93.6% 89.8%
11.33% 11.33%
24.4% 17.7%
5.74% 5.37%

59.10% 58.28%
19.3% 21.4%
9.73% 11.21%
8.09% 10.49%
6.73% 9.00%

2.95 3.79
122 95
6.80 3.87
92 93
 5.09 5.89
70.75 61.10
214.30 188.04
143.55 126.94
 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Ventas 13,962 15,500 16,864
Costo de venta 6,175 6,340 7,035 0.417161
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450
Other Operating Results 48 - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606
Gastos No Operacionales / Financieros      
Total Ingresos No Operacionales - 352 323
- Gastos Financieros 858 31 -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906
Total
Otros Gastos No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906
Ajustes - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023
Impuesto de Renta 243 951 1,133
Utilidad Neta 289 1,508 1,890
Depreciación y Amortización 191 127 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007

Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos

Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado

%
Producto Precio No. Participación
Cvu Unidades por producto
Maquillaje 0.018 0.00751 191,000 13.08%
Pestañina 0.0255 0.01064 222,500 15.23%
Labial 0.0116 0.00484 229,600 15.72%
Removedor 0.0065 0.00271 216,000 14.79%
Delineador 0.0085 0.00355 244,300 16.73%
Sombra Individual 0.0039 0.00163 202,999 13.90%
Sombra Duo 0.0053 0.00221 154,084 10.55%
1,460,483 100.00%

6,223 0.582713919
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
1-(0.004817/0.011547)

$
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ = 10.677
 $
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
10.677

Punto de Equilibrio en Unidades Q

Mcup 0.01154687 0.00481835 0.00673

PVp Cvup MCup

Costos fijos totales $ 6,223

%
Producto % Participación Unidades de
Participación CF por Mcu equilibrio por
por producto producto Ponderado producto
Maquillaje 13.08% 814 0.00673 120,927
Pestañina 15.23% 948 0.00673 140,871
Labial 15.72% 978 0.00673 145,366
Removedor 14.79% 920 0.00673 136,755
Delineador 16.73% 1041 0.00673 154,673
Sombra Individual 13.90% 865 0.00673 128,524
Sombra Duo 10.55% 657 0.00673 97,555
         
Total 100.00% 6,223 0.04711 924,671

Costo
Producto Precio de Variable Venta por Costos por
Venta Unitario producto producto
Maquillaje 0.01800 0.0075 2,177 907
Pestañina 0.02550 0.0106 3,592 1493
Labial 0.01160 0.0048 1,686 698
Removedor 0.00650 0.0027 889 369
Delineador 0.00850 0.0035 1,315 541
Sombra Individual 0.00390 0.0016 501 206
Sombra Duo 0.00530 0.0022 517 215
         
Total 0.0793 0.0331 10,677 4,454
 ENTREGA 2
0.018
INFORMACIÓN ADICONAL año 3

Producto Precio Precio / 1000 Cvu No. Unidades

Maquillaje 18,000 0.018 0.0075 191,000
Pestañina 25,500 0.0255 0.0106 222,500
Labial 11,600 0.0116 0.0048 229,600
Removedor 6,500 0.0065 0.0027 216,000
Delineador 8,500 0.0085 0.0035 244,300
Sombra Individual 3,900 0.0039 0.0016 202,999
Sombra Duo 5,300 0.0053 0.0022 154,084
1,460,483
0.0793 0.0331
 Precio de Venta
Ponderado PVp Costo Variable Unitario Ponderado Cvup
0.00235 0.00098
0.00388 0.00162
0.00182 0.00076
0.00096 0.00040
0.00142 0.00059
0.00054 0.00023
0.00056 0.00023
0.01155 0.00482
Pvp Cvup
924670.778374
Ventas Costo
3,438 1,434
5,674 2,367
2,663 1,111
1,404 586
2,077 866
792 330
817 341
16,864 7,035
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite la interpretación de resultados sobre los indicadores financieros y el pu

Se evidencia que la empresa aumentó su adquisició de activos fijos presuntamente por medio
significativo en comparativa con otros items de gran valor para esta, sin embargo, esta no afec
inmediatas sin contar lo que tiene en los inventarios.
Es importante tener en cuenta que la empresa ha tenido un buen comportamiento en las dife
comportamiento
 y análisis de los resultados ENTREGA 2

s financieros y el punto de equilibrio.

tamente por medio de endeudamiento con terceros siendo este bastante
mbargo, esta no afecta la disponibilidad de los activos para hacer el pago a obligaciones

amiento en las diferentes rotaciones lo cual da a entender una buena gestión y

n
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3 Año Optimista
Ventas 13,962 15,500 16,864 19,478
Costo de venta 6,175 6,340 7,035 8,125
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829 11,353
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450 3,450
Other Operating Results 48 - - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606 5,130
Gastos No Operacionales / Financieros        
Total Ingresos No Operacionales - 352 323 323
- Gastos Financieros 858 31 - -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906 906
Total
Otros Gastos No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906 906
Ajustes - - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023 4,547
Impuesto de Renta 243 951 1,133 1,704.18
Utilidad Neta 289 1,508 1,890 2,842.82
Depreciación y Amortización 191 127 92 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007
 INFORMACIÓN ADICONAL año 3
Año
14,419
6,015 0.417161
8,404 Pesimista Probable
2,773 Q -10% 1,460,483
3,450 Cvu Ponderado -5% 0.033081
- Precio Ponderado -5% 0.0793
2,181 disminuir
 
323 Grado de apalancamiento operativo
- GAO = 𝑀𝐶/𝑈𝐴𝐼𝐼 Pesimista Probable
906 14,419 16,864
906 6,015 7,035
- 8,404 9,829
1,598 2,773 2,773
598.92 3,450 3,450
999.08 - -
92 58% 2,181 3,606

Grado de apalancamiento financiero

GAF = 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑈𝐴𝐼 Pesimista Probable
323 323
-
906 906
906 906
-
1598 3,023

GAT = GAO * GAF Grado de apalancamiento financiero

Pesimista Probable
999.08 1,890
Impuesto 37.48%
 ENTREGA 3

Optimista GAO 2.7257

10% GAF 1.1929
5% GAT 3.2514
5%
aumentar

ento operativo Año Optimista

Optimista UAII proyectado 5,129.50
19,478 Utilidad Neta Proyectada 2,842.82
8,125 Utilidad Neta Proyectada 2,842.50
11,353 Variacion UAII 0.423
2,773
3,450 Año Pesimista
- UAII proyectado 2,180.80
5,130 Utilidad Neta Proyectada 999.1
Utilidad Neta Proyectada 999
Variacion UAII - 0.395

ento financiero
Optimista MARGEN EBITDA 10% 19.34%
323 K.T.N.O. 3,815 5,630
- P.K.T. 27.32% 36.32%
906 P.D.C. 0.36435 0.53233
906
-
4547

ento financiero
Optimista
2,842.82
 Año Optimista
21.38% 23.34%
5,073 5,073
30.08% 26%
0.71082 0.89631
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite el análisis del los grados de apalancamiento y genere conclusiones sobr

tomando en cuenta el analisis del grado de apalancamiento total que en un escenario probable (1,890) y que este, en
recurrir a la financiación ajena.

La empresa tiene un crecimiento favorable respecto a las ventas, esto discriminando los gastos operacionales y financ
aconsejable que en un escenario pesimista, los valores sean superiores a 1, esto con el fin de garantizar mayor fiablid
que tienen un mayor margen de contribución.
El apalancamiento operativo

Sin embargo la palaca de crecimiento, al ser inferior a 1 en los 3 escenarios, nos implica un crecimiento desfavorable

El sector presenta una considerable rivalidad, esto se evidencia con la entrada constante de productos de contraband
internacionales.
y análisis de los resultados ENTREGA 3

e conclusiones sobre la situación financiera en términos generales de la empresa.

ble (1,890) y que este, en un posible escenario pesismista está cercano a 1, se indica que es rentable

os operacionales y financieros, lo que expresa una buena relación en sus ventas, sin embargo es
garantizar mayor fiablidad y siendo posible, mediante una mejora de la relación con los productos

ecimiento desfavorable de esta.

productos de contrabando y la aparicion de empresas emergentes en mercados nacionales e