UNIVERSIDAD DEL MAGDALENA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONOMICAS

CURSO: MATEMATICAS FINANCIERAS

GUIA 2

INTRODUCCION:

Es importante anotar que en realidad, desde el punto de vista teórico el interés el Simple
es utilizado en negocios de tipo informal. Este tipo de práctico de interés se usa en todas
las actividades económicas, comerciales y financieras. El interés simple, por no capitalizar
intereses resulta siempre menor al interés compuesto que veremos después de esta
unidad, puesto que la base para su cálculo permanece constante en el tiempo, a
diferencia del interés compuesto. El interés simple es utilizado por el sistema financiero
por los prestamistas particulares y prendarios. En este capítulo, se desarrollaremos los
conceptos básicos del interés simple.

OBJETIVO GENERAL:

Conocer los elementos fundamentales para el manejo de interés simple

OBJETIVO ESPECIFICOS:

 Diferenciar entre interés simple exacto y comercial

 Identificar el descuento simple como una decisión financiera
 Conocer la variación financiera en las ecuaciones de valor del interés simple.

METODOLOGIA. Los temas desarrollados en esta guía se realizarán mediante sesiones

remotas en TEAMS con la explicación magistral del profesor y el uso de la herramienta
electrónica EXCEL.

EVIDENCIA DE APRENDIZAJE. Solución de casos de forma manual y en Excel

 DESARROLLO GUIA

INTERES SIMPLE EXACTO Y COMERCIAL

Interés simple comercial: también denominado como iteres simple ordinario, es aquel
interés que se usa para su cálculo cuan un año es de 360 días, meses de 30 días.

Interés simple exacto: también denominado como iteres simple ordinario, es aquel
interés que se usa para su cálculo cuan un año es de 365 días y segùn los dias que tenga
cada mes del año.
I =C∗i∗t
C∗i∗No. dias comerciales
ISCC ( Interés simple comercial en forma comercial )=
360
C∗i∗No . dias exactos
ISCE ( Interéssimple comercial en forma exacta) u ordinario=
360
C∗i∗No . diascomerciales
ISEC ( Interés simple exacto en forma comercial )=
365
C∗i∗No. dias exactos
ISEE ( Interés simple exacto en forma exacta ) o real=
365

EJEMPLO: Calcular el interés simple exacto y comercial de un capital de $800.000

desde 10 de Marzo del 2018 hasta el 24 de Enero del 2020 si se utilizó una tasa del
25% anual

Días comerciales

Año Mes Dìa

Fecha Final 2020 01 24
Fecha Inicial 2018 03 10
2* 360 =720 -2*30=-60 +14

Operación: 720 – 60 + 14 = 674 dias comerciales.

Días exacto: primer contamos los años exactos

10 de marzo del 2018 hasta el 24 de Enero del 2020

- 10 de Marzo del 2018 hasta el 10 de Marzo del 2019 = 1 * 365 = 365

- 10 de Marzo del 2019 hasta el 10 de Marzo del 2020 = no hay por que la fecha es
antes del 10 de Marzo del 2019 hay que utilizar la tabla tiempo

- Tomamos como mes inicial Marzo 2019 y Mes Terminal Enero del 2020 = 306
Resultado: 365 + 306 + 14 = 685
( 800000 )∗( 0.25 )∗674
ISCC = =374.444,44
360
( 800000 )∗( 0.25 )∗685
ISCE= =380.555,56 MAS ALTO
360
( 800000 )∗( 0.25 )∗674
ISEC= =369.315,07 MAS BAJO
365
( 800000 )∗( 0.25 )∗685
ISEE= =375.342,47
365

EJERCICIOS PROUESTOS

1. Calcule el interés comercial de un capital de $500.000 teniendo en cuenta los

siguientes periodos con una tasa del 10% cuatrimestral:

a) Desde el 25 de Marzo del 2015 hasta el 12 de Mayo de 2017=

( 500000 )∗( 0.10 )∗767 (500000 )∗( 0.30 )∗767

ISCC= =319583,33 O ISCC= =319583,33
120 360

b) Desde el 7 de Junio del 2018 hasta el 23 de Febrero del 2020 =

c) 4 semestres, 2 trimestres, 1.5 bimestres y 15 días. =

2. Calcule el interés exacto de un capital de $650.000 teniendo en cuenta los siguientes

periodos con una tasa del 22% anual:

a) Desde el 16 de Abril del 2017 hasta el 22 de Mayo de 2019 =

( 650000 )∗( 0.22 )∗766

ISEE= =¿
365

b) Desde el 15 de Septiembre del 2018 hasta el 14 de Marzo del 2020 =

c) Desde el 20 de Octubre del 2014 hasta el 15 de Julio 2016 =

3. Calcule el interés comercial y exacto de un capital de $850.000 teniendo en cuenta los

siguientes periodos con una tasa del 15% anual:

a) Desde el 14 de Agosto del 2010 hasta el 3 de Diciembre del 2012

b) Desde el 22 de Noviembre del 2013 hasta el 3 de Enero del 2015
EQUIVALENCIA FINANCIERA

Definición: se define como una relación de igualdad de uno varias deudas las cuales son
equivalentes a uno o varios pagos llevados a un periodo especifico denominado FECHA
FOCAL (F.F.)

FECHA FOCAL: el tiempo establecido para realizar la negociación.

Ejemplo: La señora González debe al señor López $ 4250000 al 2% bimestral que deberá
pagar dentro de 3 meses y $ 3.680.000 a pagar dentro de 6 meses al 3% trimestral. Si la
señora González desea liquidar su deuda en este momento, ¿Qué cantidad deberá pagar si la
tasa de interés es de 2,3% mensual? Use el periodo cero como fecha focal

∑ Deudas=¿ ∑ pagos ¿
Hallamos los montos
M =C (1+i∗t )
Fecha Focal
M =4.250.000 ( 1+0.02∗1.5 )=4.377 .500
M =3.680 .000 ( 1+ 0.03∗2 )=3.900 .800

4377500 3900800

0 X 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

F.F
M 4.377 .500 3.900.800
C= X= + =7.522 .716,56 cancelar hoy
(1+ I∗t) (1+ 0.023∗3) (1+ 0.023∗6)

∑ Deudas=¿ ∑ pagos ¿
Hallamos los montos
M =C (1+i∗t )
Fecha Focal
 El señor Ruiz firmó dos pagarés: Uno con valor de vencimiento por $ 4.100.000 a pagar en
3 meses y otro con valor de vencimiento por $ 2.050.000 a pagar en 12 meses. En un nuevo
arreglo con su acreedor convino en pagar $ 2.000.000 el día de hoy y el resto dentro 9
meses. ¿Qué cantidad tendrá que pagar al final de mes 9
si la tasa de interés es del 3,5% mensual, y se toma como fecha focal el mes 9?.

DEUDAS 4100000 2050000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

PAGOS 2000000 X F.F.

∑ Deudas=¿ ∑ pagos ¿

Fecha Focal
2.050 .000
4.100 .000 ( 1+0.035∗6 ) + =2.000.000 ( 1+0.035∗9 ) + X
(1+0.035∗3)
2.050 .000
4.100 .000 ( 1+0.035∗6 ) + −2.000.000 ( 1+0.035∗9 )= X
(1+0.035∗3)
X =4.186 .204
Una persona firmó un pagaré por $ 3.870.000 a 90 días de plazo y una tasa de interés del 30% anual. Desea reestructurar
su deuda firmando dos pagarés de igual cuantía con vencimiento a 90 y a 150 días. ¿Cuál será el valor de los nuevos
documentos si la tasa de interés para la reestructuración es de 28,5% y se toma
como fecha focal la fecha dentro de 150 días?. R/. $ 2.128.381,87.

X X F.F

0 1 2 3 4 5. 6 7 8 9 10 11 12

4160250
X< 0.30∗3
M =3.870 .000 1+ ( 12 )
=4.160 .250

0.285∗2 0.285∗2
4.160 .250 1+ ( 12 ) (
= X 1+
12
+X )
4.357 .861,87=1.0475 X + X entonces 4.357.861,87=2.0475 X

4.357 .861,87
=X entonces X=2.218 .381.87 dos pagos iguales de este valor
2.0475

EJERCICIO PROPUESTO

1) Una persona firma los siguientes pagares con el 18% de rendimiento: $10000 a
120 días, $12000 a 90 días y $8000 a 180 días. transcurridos 30 días, propone
efectuar un pago de $20000 al contado y un pago único a 180 días después
con el 19% de rendimiento; determina el valor de este pago único, tomando
como fecha focal el día del pago de la deuda total.
0.18∗4
(
M =10000 1+
12 )
=10600

0.18∗3
M =12000 ( 1+
12 )
=12540

0.18∗6
M =8000 ( 1+
12 )
=8720

DEUDAS 12540 10600 8720

2050000
 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

PAGOS 20000
0.19∗4 0.19∗3 X0.19∗1
F.F. 0.19∗6
12540 1+( 12 )
+10600 1+ (
12 )
+8720 1+ (
12 )
=20000 1+
12 (
+X )
33295,76=21900+ X ENTONCES X=33295.76−21900=11395.76

2) Una persona firma los siguientes pagares con el 20% de rendimiento:

$1600000 exigible dentro de dos meses y firmado a 9 meses plazo, $1800000
exigible dentro de 7 meses y firmado a un año plazo y otro de $1500000 sin
intereses firmado a 10 meses. Su acreedor hoy acepta recibir tres pagos
iguales a cambio de las anteriores obligaciones así: el primero de contado, el
segundo a 6 meses y el tercero a un año plazo. Determine el valor de estos
pagos iguales con el 22% de rendimiento.

0.20∗9
M =1600000 1+ (
12
=1840000 )
M =1800000 ( 1+0.20∗1 )=2160000
M =1500000

DEUDAS 1840000 2160000 1500000

2050000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

PAGOS X X X
F.F.

En cierta fecha una persona firma un pagare por $1200000 a 90 días al 28%, 30
días después firma otro pagaré por 1.000.000 a 90 días sin intereses. 60 días
después de adquirida la segunda deuda, conviene pagar con su acreedor
$400.000 y recoger los dos pagares firmados reemplazándolos por uno solo a 120
días contados desde la fecha del abono, con un rendimiento del 29%. Determinar
el pago único convenido. Tome como fecha focal el día del pago de la deuda total.
DESCUENTO SIMPLE

Definición: El descuento es una operación de crédito que se realiza normalmente en las

operaciones financieras, y consiste en que las entidades que otorgan financiamiento reciben
documentos negociables como cheques, letras de cambio, pagares, de cuyo valor nominal
descuentan una cantidad equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la
fecha en que se recibe y la fecha del vencimiento. Con este procedimiento se anticipa el
valor actual del documento.

Ejemplo: El descuento comercial simple al 7% anual durante 6 meses alcanza la suma de $

350.000. Calcular el valor efectivo y nominal de la operación.

Formula:

Descuento
V d =V n ( 1−id∗t ) donde V n=
id∗t

Donde V n=Valor nominal V d =Valor neto con el descuento

id =interes del descuento

350000
V n= =10.000 .000
0.07∗0.5

V d =10.000 .000 (1−0.07∗0.5 )=9.650.000

V d =10.000 .000−350000=9.650 .000

Ejemplo 2. Calcular el valor presente o de la transacción de un documento de $ 80.000 que

es fechado el 25 de noviembre de 2002, con un plazo de 90 días e intereses del 20% y que
va ser descontado el 6 de enero del siguiente año, al 30%.

Año Mes Dìa

Fecha Final 2003 02 25
Fecha Inicial 2003 01 07
0*360 = 0 +1 * 30 = 30 +18

Total = 0 + 30 + 18 = 48
M =C (1+it ) para hallar Monto
0.20∗3
M =80000 1+( 12 )
=84000

Solución: se va a descontar 48 días debido a que el documento vence

V d =V n ( 1−id∗t )

0.30∗48
V d =84000 1− ( 360 )
=80640

( 84000 )∗( 0.30 )∗48

ISCC= =3360
360

V d =84000−3360=80640

Una letra de $ 250.000 se descontó al 3% mensual, en forma comercial, arrojando un valor

efectivo de $ 190.000, cuánto le faltaba para vencerse?

V d =V n ( 1−id∗t )

Vd 190000
1− 1−
Vn 250000
t= entonces t= =8
id 0.03

En 8 meses arroja este valor para hacer el descuento.

SALDOS INSOLUTOS

Definición: Es una regla que se utiliza en los documentos cada vez que se genera
intereses por un abono o nueva deuda hasta calcular el monto de la obligación.

Clara Díaz tiene una obligación de 100.000 para un año con una tasa del 12%, propone
realizar un abono de $50.000 a tres meses y de $40.000 5 meses después de este primer
abono. Calcular el saldo en la fecha de vencimiento

50000 40000 X
X

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

100000

M =C (1+it ) para hallar Monto

0.12∗3
M =100000 1+ ( 12 )
=103000−50000=53000 al mes 3
 ( 0.12∗5
M =53000 1+
12 )
=55650−40000=15650 al mes8

0.12∗4
M =15650 ( 1+
12 )
=16276

50000 40000 X F.F.

X

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
100000

0.12∗9 0.12∗4
100000 ( 1+ 0.12∗1 )=50000 1+ ( 12 )
+ 40000 1+( 12
+X )
112.000=54.500+41.600+ X entonces 112.000−54500−41600=X

15.900= X

EJERCICIO PROPUESTO:

Una deuda vence el día de hoy por $3000000 que se va a cancelar de la siguiente forma:
Abono dentro de 3 meses por $500.000 y 6 meses más tarde otro por $800.000. obtenga el
valor que se debe hacer un año más tarde después de adquirida la deuda suponiendo un
interés del 20% por la regla tradicional y de saldo insolutos.

Formula general Interés simple:

M =C (1+it ) para hallar Monto

M
C= para hallar Capital
(1+i∗t )

M
−1
C
i= para hallar tasade interes
t
 M
−1
C
t= para hallar tiempo
i

Otras formulas

M = C + I para hallar Monto

C = M – I para hallar Capital
I = M - C para hallar Interes

I =C∗i∗t para hallar Interes

I
C= para hallar Capital
i∗t
I
t= para hallar tiempo
C∗i
I
i= para hallar tasa
C∗t

Formula de descuento

V n=V t (1−id∗t )

Vn
1−
Vt
t=
id

BIBLIOGRAFIA

Matemática financiera aplicada. Jhony de Jesús Meza Orozco. 3era edición. Editorial ecoe

Manual de Ingeniería Económica – Rodolfo Sosa Gómez. Editorial Unimagdalena.

Fundamentos de Matematicas Financieras. Carlos Ramírez Molinares. Ed. Universidad Libre

EJERCICIO POR RESOLVER

1) Qué interés generan $ 850.000 en 6 meses al 2,8% mensual? R/. $ 142.800

2) Un CDT de $ 1.500.000 paga el 15% semestral; cuánto produce de intereses al

cabo de un año? R/. $ 450.000
3) En cuánto tiempo una inversión de $ 2.000.000 produce intereses de $ 700.000, siel
capital se invirtió al 2,5% mensual. R/. 14 meses

4) Un inversionista adquirió 1.000 acciones a $ 3.200 cada una, a los 8 meses recibió$
896.000 de dividendos. ¿Cuál es la rentabilidad mensual y anual de la inversión? R/.
3,5% mensual, 42% anual

5) En un préstamo de $ 8.000.000 a 3 años se pacta un interés del 7,5% trimestral

para el primer año y del 12% semestral para los dos años siguientes. ¿Cuánto se
espera de intereses en todo el plazo?. R/. $ 7.392.000

6) Hallar el interés racional y el comercial de $ 450.000 en el mes de Junio, al 20%. R/.$

7.397,26 y $ 7.500

7) Calcule el interés comercial y exacto de un préstamo de $ 5.000.000 al 28%, del 15 de

abril del 2007 al 13 de agosto del mismo año. R/. $ 466.666,67 y $ 460.273,97

8) Obtenga el interés simple ordinario y real de 25.000 dólares, del 2 de enero de 2008 (año
bisiesto) al 1 de agosto del mismo año. La tasa de interés es de 6,5%. R/. $956,94 y $
943.83

9) ¿Cuánto dinero debo depositar hoy 25 de abril en una cuenta que paga el 23%
simple real para que el 28 de julio pueda retirar $ 60.000. R/. 56.644,77

10) Una letra por valor de $ 600.000 va a ser descontada por un banco 35 días antes del
vencimiento al 38%. ¿Calcular la tasa bancaria que realmente está cobrando el banco? R/. $
577.833,33 y 39,46%.

11) Una empresa desea depositar $ 4.350.000 a un plazo de 200 días, y deberá decidir si
deposita el dinero en el Banco X, que paga el 20% de interés comercial, o en el Banco Y,
que paga el 21% de interés real. ¿En qué Banco le conviene depositar? R/. Conviene
depositar en el Banco Y

12) Calcule el monto o valor futuro de un préstamo de $2.000.000 al 30% de interés simple
y 10 meses de plazo. R/. $ 2.500.000

13) ¿Cuánto pagará un comerciante por un crédito que le concedió una fabrica por la suma
de $ 918.300 a 25 días, si le aplican una tasa de interés de 3% mensual? R/.$ 941.257,5

14) Encuentre el valor presente de $ 3.800.000 que vence dentro de 7 meses, si la tasa de
interés es del 25%. R/. $ 3.316.363,64

15) Una persona compró un automóvil por el cual pagó $ 15.700.000 el primero de
enero, y lo vendió el primero de julio del año siguiente en $ 21.500.000. ¿Fue
conveniente como inversión la operación realizada si la tasa de interés del mercado era de
30%?. R/. No fue conveniente la inversión
16) ¿Cuál es la tasa de interés simple mensual equivalente a una tasa del 48% anual?. R/.
4% mensual

17) ¿Cuál es el tipo de interés mensual simple equivalente a una tasa del 18%
semestral? R/. 3% mensual

18) ¿En cuánto tiempo se duplica un capital invertido al 25% de interés anual simple. R/. 4
años

19) ¿En cuánto tiempo se tendrían $ 540.000 si se depositaran hoy $ 300.000 en un fondo
que paga el 3,2% simple mensual?. R/. 25 meses

20) En determinada fecha, una persona firmó un pagaré por un préstamo de $

7.200.000 a 90 días de plazo e intereses a la tasa del 3,2% mensual. 30 días
después firmó otro pagaré con valor de vencimiento de $ 6.600.000 a 90 días de
plazo. 60 días después de haber firmado el primer documento, conviene con su
acreedor pagar $ 8.000.000 en ese momento y reemplazar los dos pagarés por uno solo a 90
días, contados a partir de ese momento, a la tasa del 3.5% mensual.
Determine el pago único convenido, tomando como fecha focal el momento en que
se firmó el primer pagaré?. R/. $ 6.408.679,87.

21) Milton debe pagar $ 9.000.000 dentro de 5 meses y $ 17.000.000 dentro de 10

meses. Llega a un acuerdo con su acreedor para pagar de la siguiente forma: Cierta cantidad
X dentro de 3 meses y el 300% de X dentro de ocho meses. Si la tasa de interés es de 32%,
encuentre el valor de los pagos usando como fecha focal el mes 8. R/. $ 6.256.267,86 en el
mes 3 y $ 18.768.803,59 en el mes 8.

22) Una persona firmó un pagaré por $ 3.870.000 a 90 días de plazo y una tasa de
interés del 30% anual. Desea reestructurar su deuda firmando dos pagarés de igual
cuantía con vencimiento a 90 y a150 días. ¿Cuál será el valor de los nuevos documentos si
la tasa de interés para la reestructuración es de 28.5% y se toma
como fecha focal la fecha dentro de 150 días?. R/. $ 2.128.381,87.

23) Una persona adeuda $ 820.000 que debe cancelar dentro de 5 meses a 20% de
interés simple, y $ 1.670.000 con vencimiento a 12 meses e intereses al 24%. ¿Qué
cantidad tendrá que pagar al final de 8 meses para saldar la totalidad de la deuda
suponiendo una tasa de interés del 18%. Tomar la fecha focal en el mes 8. R/. $
2.881.893,24.

24) El dueño de una empresa industrial como equipos y herramientas por la suma de $
20.000.000, dio una cuota inicial de $ 5.000.000 y el resto por pagar a un año, a 38% de
interés simple. Cuatro meses más tarde dio un abono de $ 4.000.000 y seis más tarde dio
otro abono de $ 6.000.000. Encuentre la cantidad a pagar en la fecha de vencimiento, use
esta fecha como focal. R/. $ 9.306.666,67.

25) En el día de hoy se cumple 3 meses de que una persona consiguió un préstamo por $
30.000.000 con tasa de interés del 25% y vencimiento a 7 meses. Seis meses
antes de aquella fecha, había firmado un pagaré con valor de vencimiento por $ 16.500.000
a un plazo de 9 meses. Hoy da un abono de $ 12.000.000 y acuerda
cancelar su deuda con otro pago dentro de 9 meses. ¿De cuánto será este pago si
la tasa de interés se convino en 28%?. Use la fecha de hoy como fecha focal. R/. $
44.317.663,55.