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KPMG S.A.S. Teléfono 57 (1) 6188000
Calle 90 No. 19C - 74 57 (1) 6188100
Bogotá D.C. - Colombia home.kpmg/co
Señores Accionistas
Cemex Colombia S.A.:
Opinión
He auditado los estados financieros separados de Cemex Colombia S.A. (la Compañía), los
cuales comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y los
estados separados de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de
flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen las
políticas contables significativas y otra información explicativa.
En mi opinión, los estados financieros separados que se mencionan, preparados de acuerdo con
información tomada fielmente de los libros y adjuntos a este informe, presentan
razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera separada
de la Compañía al 31 de diciembre de 2020, los resultados separados de sus operaciones y sus
flujos separados de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, aplicadas de manera uniforme
con el año anterior.
Asuntos clave de auditoría son aquellos que, según mi juicio profesional, fueron de la mayor
importancia en mi auditoría de los estados financieros separados del período corriente. Estos
asuntos fueron abordados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros separados
como un todo y al formarme mi opinión al respecto, y no proporciono una opinión separada
sobre estos asuntos.
© 2021 KPMG S.A.S. sociedad colombiana por acciones simplificada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG KPMG S.A.S.
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La Compañía está involucrada en ciertos Mis procedimientos de auditoría para evaluar esta
procesos fiscales y legales, sobre los cuestión clave de auditoría incluyeron, entre
cuales constituye provisiones cuando es otros, los siguientes:
probable que un desembolso de
recursos sea requerido para liquidar una — Evaluación de la competencia y capacidad de
obligación presente y cuando el importe los profesionales con conocimientos
del desembolso puede ser estimado especializados de impuestos y asuntos
fiablemente; así mismo, revela en las legales, internos y externos, que evaluaron la
notas a los estados financieros probabilidad de pérdida de ciertos procesos
separados una contingencia cuando la fiscales y legales, así como del importe
probabilidad de pérdida relacionada con estimado del desembolso.
dichos procesos es considerada posible
o cuando es considerada probable, pero — Lectura de las cartas recibidas directamente
el importe del desembolso no puede ser de los profesionales internos y externos de la
estimado de manera confiable. Compañía que evaluaron y cuantificaron la
exposición monetaria probable o
He identificado la evaluación de ciertos razonablemente posible en relación con los
procesos fiscales y legales, así como las procesos fiscales y legales.
provisiones reconocidas y/o revelaciones
relacionadas como una cuestión clave de — Lectura de la correspondencia entre la
la auditoría porque se requiere juicio y Compañía y las distintas autoridades fiscales
esfuerzo significativo, debido a la y/o los demandantes y los especialistas
naturaleza de los estimados y supuestos internos y externos de la Compañía, en lo
involucrados, incluyendo juicios sobre la aplicable.
probabilidad de pérdida y los importes — Con el involucramiento de profesionales con
que serían pagados en caso de conocimientos especializados de impuestos y
resultados desfavorables para la asuntos legales, evalué las conclusiones
Compañía. alcanzadas por la Compañía, para determinar
la suficiencia de las provisiones reconocidas.
Otros asuntos
Los encargados del gobierno corporativo son responsables por la supervisión del proceso de
reportes de información financiera de la Compañía.
Responsabilidades del revisor fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros
separados
Mis objetivos son obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros separados
considerados como un todo, están libres de errores de importancia material, bien sea por fraude
o error, y emitir un informe de auditoría que incluya mi opinión. Seguridad razonable significa un
alto nivel de aseguramiento, pero no es una garantía de que una auditoría efectuada de acuerdo
con NIAs siempre detectará un error material, cuando este exista. Los errores pueden surgir
debido a fraude o error y son considerados materiales si, individualmente o en agregado, se
podría razonablemente esperar que influyan en las decisiones económicas de los usuarios,
tomadas sobre la base de estos estados financieros separados.
Como parte de una auditoría efectuada de acuerdo con NIAs, ejerzo mi juicio profesional y
mantengo escepticismo profesional durante la auditoría. También:
• Identifico y evalúo los riesgos de error material en los estados financieros separados, bien
sea por fraude o error, diseño y realizo procedimientos de auditoría en respuesta a estos
riesgos y obtengo evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para fundamentar
4
• Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el objetivo de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
• Concluyo sobre lo adecuado del uso de la hipótesis de negocio en marcha por parte de la
administración y, basado en la evidencia de auditoría obtenida, sobre si existe o no una
incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan indicar dudas
significativas sobre la habilidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si
concluyera que existe una incertidumbre material, debo llamar la atención en mi informe a
la revelación que describa esta situación en los estados financieros separados o, si esta
revelación es inadecuada, debo modificar mi opinión. Mis conclusiones están basadas en la
evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe. No obstante, eventos o
condiciones futuras pueden causar que la Compañía deje de operar como un negocio en
marcha.
Comunico a los encargados del gobierno de la Compañía, entre otros asuntos, el alcance planeado
y la oportunidad para la auditoría, así como los hallazgos de auditoría significativos, incluyendo
cualquier deficiencia significativa en el control interno que identifique durante mi auditoría.
A partir de los asuntos comunicados con los encargados del gobierno corporativo, determino los
asuntos que fueron de la mayor importancia en la auditoría de los estados financieros separados
del período actual y, por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describo estos asuntos en
mi informe del revisor fiscal, a menos que la ley o regulación impida la divulgación pública sobre
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b) Las operaciones registradas en los libros se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la
Asamblea de Accionistas.
Para dar cumplimiento a lo requerido en los artículos 1.2.1.2. y 1.2.1.5. del Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015, en desarrollo de las responsabilidades del Revisor Fiscal
contenidas en los numerales 1º) y 3º) del artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con
la evaluación de si los actos de los administradores de la Compañía se ajustan a los estatutos y
a las órdenes o instrucciones de la Asamblea de Accionistas y si hay y son adecuadas las
medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de
terceros que estén en su poder, emití un informe separado de fecha 26 de febrero de 2021.
26 de febrero de 2021
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Señores Accionistas
Cemex Colombia S.A.:
Como parte de mis funciones como Revisor Fiscal y en cumplimiento de los artículos 1.2.1.2 y
1.2.1.5 del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los artículos 4 y 5 del
Decreto 2496 de 2015, respectivamente, debo reportar sobre el cumplimiento de los numerales
1º) y 3º) del artículo 209 del Código de Comercio, detallados como sigue, por parte de Cemex
Colombia S.A. en adelante “la Compañía” al 31 de diciembre de 2019, en la forma de una
conclusión de seguridad razonable independiente, acerca de que los actos de los
administradores han dado cumplimiento a las disposiciones estatutarias y de la Asamblea de
Accionistas y que existen adecuadas medidas de control interno, en todos los aspectos
materiales, de acuerdo con los criterios indicados en el párrafo denominado Criterios de este
informe:
1º) Si los actos de los administradores de la Compañía se ajustan a los estatutos y a las órdenes
o instrucciones de la Asamblea de Accionistas, y
3º) Si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los
bienes de la Compañía o de terceros que estén en su poder.
Responsabilidad de la administración
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Assurance Engagements – ISAE 3000, por sus siglas en inglés, traducida al español y emitida a
abril de 2009 por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento -
International Auditing and Assurance Standard Board – IAASB, por sus siglas en inglés). Tal
norma requiere que planifique y efectúe los procedimientos que considere necesarios para
obtener una seguridad razonable acerca de si los actos de los administradores se ajustan a los
estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y sobre si hay y son adecuadas las
medidas de control interno, que incluyen el Sistema Integral para la Prevención y Control de
Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, para conservación y custodia de los
bienes de la Compañía o de terceros que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en el
sistema de control interno implementado por la administración, en todos los aspectos
materiales.
He cumplido con los requerimientos de independencia y ética del Código de Ética para
Contadores Profesionales emitido por la Junta de Normas Internacionales de Ética para
Contadores – IESBA, por sus siglas en ingles, que se basa en principios fundamentales de
integridad, objetividad, competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y
comportamiento profesional.
• Evaluación de si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen el
Sistema Integral para la Prevención y Control de Lavado de Activos y de la Financiación del
Terrorismo, para conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros que
estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en el sistema de control interno
implementado por la administración, lo cual incluye:
− Seguimiento a los asuntos incluidos en las cartas de recomendación que emití con
relación a las deficiencias en el control interno.
Limitaciones inherentes
Debido a las limitaciones inherentes a cualquier estructura de control interno, es posible que
existan controles efectivos a la fecha de mi examen que cambien esa condición en futuros
períodos, debido a que mi informe se basa en pruebas selectivas y porque la evaluación del
control interno tiene riesgo de volverse inadecuada por cambios en las condiciones o porque el
grado de cumplimiento con las políticas y procedimientos puede deteriorarse. Por otra parte, las
limitaciones inherentes al control interno incluyen el error humano, fallas por colusión de dos o
más personas o, inapropiado sobrepaso de los controles por parte de la administración.
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Criterios
Conclusión
Mi conclusión se fundamenta en la evidencia obtenida sobre los asuntos descritos, y está sujeta
a las limitaciones inherentes planteadas en este informe. Considero que la evidencia obtenida
proporciona una base de aseguramiento razonable para fundamentar la conclusión que expreso
a continuación:
En mi opinión, los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de
la Asamblea de Accionistas y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen el
Sistema Integral para la Prevención y Control de Lavado de Activos y de la Financiación del
Terrorismo, para conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros que están
en su poder, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con lo requerido en el sistema de
control interno implementado por la administración.
26 de febrero de 2021
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
CONTENIDO
8. Otros ingresos…………………………………………………………………………………………………………. 12
9. Costo de ventas…………………………………………………………………………………………………………13
Activos
20. Inventarios……………………………………………………………………………………………………………... 26
(Continúa)
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Pasivo y Patrimonio
28. Provisiones…………………………………………………………………………………………………………….. 37
30. Patrimonio……………………………………………………………………………………………………………... 39
Otra Información
32. Contingencias…………………………………………………………………………………………………………. 49
33. Compromisos…………………………………………………………………………………………………………...55
37. Presentación…………………………………………………………………………………………………………….59
(Continúa)
CEMEX COLOMBIA S.A.
Estados separados de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
31 de diciembre 31 de diciembre
Pasivos
Patrimonio
Las notas en las páginas 7 a 83 son parte integral de los estados financieros separados.
Alejandro Ramírez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833- T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los
mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
## #¡REF!
CEMEX COLOMBIA S.A.
Estados separados de resultados y otro resultado integral
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
Las notas en las páginas 7 a 83 son parte integral de los estados financieros separados.
Alejandro Ramírez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833- T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros separados y que los mismos han sido preaparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la
Compañía.
CEMEX COLOMBIA S.A.
Estados separados de cambios en el patrimonio
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
Saldo al 31 de diciembre de 2018 9.096.780 535.820.363 4.548.390 54.524 (54.524) 571.095.794 37.791.305 613.435.489 1.219.385.824 20.760.482 2.398.498.938
Resultado del período - - - - - - - - (3.919.731) - (3.919.731)
Otro resultado integral 16 y 24 - - - - - - - - 61.489.450 - 61.489.450
Distribución de utilidades 30 - - - - - 95.755.731 724.108 96.479.839 (96.479.839) - -
Impuesto diferido - - - - - - - - 2.887.963 - 2.887.963
Pagos basados en acciones - - - - - - - - - 2.146.921 2.146.921
Ajustes de adopción IFRS 16 - - - - - - - - (12.662.958) - (12.662.958)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 9.096.780 535.820.363 4.548.390 54.524 (54.524) 666.851.525 38.515.413 709.915.328 1.170.700.709 22.907.403 2.448.440.583
Las notas en las páginas 7 a 83 son parte integral de los estados financieros separados.
9.096.780,00 535.820.363,00 705.995.597,00 1.253.927.657,96 2.529.591.150,03
Alejandro Ramírez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833- T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
CEMEX COLOMBIA S.A.
Estados separados de flujos de efectivo
Método Indirecto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
Las notas en las páginas 7 a 83 son parte integral de los estados financieros separados.
-
-
Alejandro Ramírez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833- T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que
los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en miles de pesos)
Cemex Colombia S.A., en adelante “la Compañía”, se constituyó el 29 de julio de 1927, por escritura pública
No. 1106 de la Notaría tercera de Bogotá, con domicilio en la calle 99 No. 9 A – 54 en la ciudad de Bogotá
D.C., de nacionalidad colombiana y su duración es hasta el 31 de diciembre de 2100. Mediante escritura
pública No. 2552 de la Notaría 45 de Bogotá D.C. del 18 de julio de 2002, la Compañía cambió su razón
social de Cementos Diamante S.A. por la actual.
Según inscripción en la Cámara de Comercio de Bogotá del 31 de julio de 1996, la Compañía configuró una
situación de Grupo Empresarial.
a. Exploración y explotación de minas de arena, piedra, carbón, yeso, calcáreas y calizas, aprovechamiento
de sus productos y sus derivados y, la distribución, venta y transporte, por cuenta propia o de terceros de
los mismos y, la fabricación, distribución, venta y transporte, por cuenta propia o de terceros, de toda
clase de cemento, concreto, clinker y productos relacionados con la industria de la construcción.
b. Celebrar cualquier contrato para la estabilidad empresarial y financiera de sus filiales, tales como
contratos de servicios, entre otros.
El término “CEMEX” se refiere a CEMEX, S.A.B. de C.V. última matriz del grupo, Cemex Latam Holdings
S.A. y/o algunas de sus subsidiarias, que no sean subsidiarias directas o indirectas de Cemex Colombia S.A.
Estos estados financieros separados fueron autorizados por la Junta Directiva de la Compañía el día 22 de
febrero de 2021.
Adicionalmente, la Compañía aplica el siguiente lineamiento de acuerdo con leyes y otras normas vigentes
en Colombia:
• Libro 2 del Decreto 2420 de 2015, según modificaciones incluidas en el Decreto 2131 de 2016 aplicables
a entidades de Grupo 1, en donde, las participaciones en subsidiarias por parte de entidades controladoras
deben reconocerse en los estados financieros separados de acuerdo con el método de la participación
(artículo 35 de la Ley 222), tal como se describe en la NIC 28.
(Continúa)
8
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Estos estados financieros separados fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales a que está
sujeta la Compañía como entidad legal independiente, algunos principios contables pueden diferir con
relación a los aplicados en los estados financieros consolidados, y adicionalmente no incluyen los ajustes ni
eliminaciones necesarios para la presentación de la situación financiera consolidada y los resultados
integrales consolidados de la Compañía y sus subordinadas.
Por consiguiente, los estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros
consolidados de Cemex Colombia S.A y sus subordinadas.
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros separados son los estados financieros principales.
Empresa en funcionamiento
Los administradores de la Compañía han aprobado estos estados financieros separados al 31 de diciembre de
2020 bajo el principio de negocio en marcha, al estimar que la Compañía va a generar suficientes flujos de
efectivo que le permitan atender cualquier riesgo de liquidez en el corto plazo.
La Compañía mantiene una política de liquidez, acorde con el flujo de capital de trabajo, ejecutando los
compromisos de pago a los proveedores de acuerdo con la política establecida. Esta gestión se apoya en la
elaboración de flujos de caja y de presupuesto, los cuales son revisados periódicamente, permitiendo
determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de liquidez.
De igual forma, la Compañía mantiene líneas de crédito rotativos con diferentes instituciones financieras por
valor aproximado de $667.850.000, que se puede usar para pagar necesidades de financiamiento de corto
plazo. Las condiciones de estas líneas se ajustan a los términos de mercado vigentes y tienen una vigencia
anual. Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía ha usado el 58% de estos cupos principalmente para
transacciones de confirming y garantías.
Finalmente, con relación a las obligaciones con partes relacionadas incluidas en los saldos de acreedores
comerciales y otras cuentas por pagar, la Compañía espera la liquidación de las mismas mediante el pago en
efectivo y/o compensación de instrumentos financieros, previo acuerdo entre las partes.
La Compañía cubre sus necesidades de liquidez para operaciones, servicio de la deuda, inversiones de capital
y adquisiciones a través de los recursos generados por sus operaciones. Al 31 de diciembre de 2020, el pasivo
corriente asciende a $458.844.330, el cual excede en $122.638.512 al activo corriente. Esta situación es
generada principalmente por las obligaciones contraídas con sus filiales en el desarrollo de su operación y
por la inversión asociada a la planta Maceo, lo cual no genera un incremento del riesgo de liquidez al
momento de cubrir sus obligaciones dado que estos acreedores son Compañías del exterior que pertenecen
al Grupo Cemex, el cual centraliza y distribuye todos los flujos de las mismas. Con base en el análisis anterior,
la Compañía considera que se encuentra mitigado el riesgo de liquidez significativo para cubrir las
obligaciones contractuales a la fecha del estado de situación financiera.
(Continúa)
9
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
COVID-19: Pandemia
A partir del inicio de la pandemia del COVID-19, la Compañía ha implementado estrictos protocolos de
higiene en todas sus operaciones y modificó sus procesos de producción, venta y distribución para
implementar el distanciamiento físico y así proteger la salud y seguridad de sus empleados y sus familias,
clientes y comunidades, intentando reducir la posibilidad de contagios. Acorde a las medidas de cuarentena
implementadas por las autoridades locales, las operaciones se suspendieron inicialmente del 25 de marzo
hasta el 13 de abril, y posteriormente derivado de las nuevas disposiciones adoptadas por el gobierno de
Colombia, dichas operaciones comenzaron a reanudarse parcialmente desde esa fecha. A partir del 27 de
(Continúa)
10
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
abril, se reactivan las principales obras de infraestructura, obras públicas y construcción de edificaciones,
entre otras.
La Compañía considera que, en la medida que se extienda la duración e impactos negativos de la pandemia
y no se alcance una reactivación económica significativa una vez levantadas las restricciones en la movilidad,
se podrían producir efectos negativos en el futuro en relación principalmente con: (i) el incremento en
pérdidas de crédito esperadas de cuentas por cobrar a clientes; (ii) el deterioro de activos de larga vida; (iii)
pérdidas cambiarias sobre las obligaciones con las Compañías del Grupo Cemex en moneda extranjera; (iv)
nuevas disrupciones en las cadenas de suministro; y (v) falta de liquidez para enfrentar los compromisos
operativos y financieros de corto plazo.
La Compañía ha enfrentado el riesgo de liquidez durante la Pandemia del COVID-19, manteniendo suficiente
efectivo en la medida de las posibilidades, a través de financiación con la banca comercial. Durante abril y
mayo de 2020, la Compañía contrató créditos con bancos locales por un monto de $120.370.000 los cuales
fueron pagados en septiembre y octubre de 2020. En otras medidas, a partir del 8 de abril y por el resto de
2020: a) se han suspendido todas las inversiones de capital no asociadas con la administración de la pandemia;
b) se han racionalizado los gastos de operación de acuerdo con la evolución y demanda del mercado; c) se
ha producido, en la medida de lo permitido por las medidas de cuarentena, solo el volumen que demanda el
mercado; y d) se han suspendido todas las actividades no enfocadas a la administración de las operaciones
básicas. En adición, los miembros del equipo directivo de la Compañía accedieron a reducciones voluntarias
definitivas de salario del 25% para el presidente y del 15% para el resto del nivel directivo durante los meses
de mayo, junio y julio. En cuanto al resto del personal asalariado, este grupo aceptó el diferimiento voluntario
del 10% de su salario durante los mismos meses, importes que se reintegraron en noviembre de 2020. La
Compañía ha buscado mitigar el impacto en plazas laborales derivado de suspender o reducir sus actividades
operativas ya sea por contracción de la demanda o por requerimiento del gobierno como consecuencia de la
actual crisis de salud y económica.
Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de:
(i) Las propiedades de inversión que son medidas a valor razonable con cambios en resultados.
(ii) Activos mantenidos para la venta que son medidos al menor valor entre su importe en libros y su valor
razonable menos los costos de venta.
(iii) Los pasivos por acuerdos de pagos basados en acciones fijados en efectivo que son medidos a valor
razonable.
(iv) Los instrumentos financieros derivados que son medidos al valor razonable.
Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Compañía se expresan en la moneda del
ambiente económico primario donde opera la Compañía (pesos colombianos). Los estados financieros
separados se presentan en pesos colombianos, que es la moneda funcional de la Compañía y la moneda de
presentación. Toda la información se presenta en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más
cercana.
(Continúa)
11
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
La preparación de los estados financieros separados de conformidad con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia - NCIF requiere que la administración realice juicios,
estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos
y pasivos contingentes a la fecha de balance, así como los ingresos y gastos del período. Estos supuestos son
revisados continuamente utilizando la información disponible. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones
contables son reconocidas en el año en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
Al término del 31 de diciembre de 2020 no se han presentado cambios significativos en las estimaciones y
juicios contables significativos utilizados en los estados financieros emitidos al 31 de diciembre de 2019.
A. Juicios
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tiene el efecto más importante
en los estados financieros separados se describen en las notas siguientes:
La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar
en un ajuste material en el próximo período financiero, se incluye en las siguientes notas:
• Nota 22 – Propiedades, planta y equipo (Estimación del valor razonable y análisis de deterioro).
• Nota 28 y 32 – Provisiones y contingencias.
El siguiente es el detalle de los ingresos por actividades ordinarias por los años terminados el 31 de diciembre
de 2020 y 2019 clasificados por categoría de producto:
2020 2019
Cemento y materiales $ 980.968.502 1.005.078.340
Concreto 428.188.502 602.031.830
Multiproducto 38.658.980 36.374.912
Vivienda 1.614.205 418.220
Agregados 1.454.310 3.026.322
Otros Segmentos de Negocio 409.968 1.243.955
$ 1.451.294.467 1.648.173.579
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía no realizó ventas a clientes que de
manera individual superen el 10% de las ventas totales. Durante el primer semestre del año 2020 la Compañía
estuvo expuesta a una disminución del volumen del cemento y concreto, influenciado por la dinámica del
mercado ocasionada por la cuarentena temporal, debido a la pandemia del COVID-19, la cual tuvo su mayor
impacto en los meses de marzo y abril producto de la cuarentena estricta y a partir del día 13 de abril la
operación ha vuelto a reanudarse de manera gradual.
B. Saldos de contratos
Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía no cuenta con compromisos futuros por concepto de contratos de
venta que comprometan o expongan las cuentas por cobrar a clientes.
La medición del ingreso está basada en las consideraciones establecidas en las políticas aplicables. La
Compañía reconoce el ingreso cuando trasfiere el control sobre los bienes al cliente.
Las ventas de cemento, concreto, multiproducto y agregados tienen una única obligación de desempeño la
cual consiste en el despacho de las cantidades vendidas a los diferentes clientes. El reconocimiento del
ingreso se realiza al momento del despacho de la mercancía.
8. Otros ingresos
El siguiente es el detalle de los otros ingresos por los años terminados el 31 de diciembre
2020 2019
Prestación de servicios (i) $ 36.136.535 23.122.153
Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo y activos
mantenidos para la venta (ii) 8.050.574 12.708.560
Diversos 3.857.168 2.977.206
Utilidad en venta de chatarra 613.400 512.610
Beneficio proyecto Pontevedra y Las Moras 34.569 3.600.000
$ 48.692.246 42.920.529
(i) Corresponde principalmente al incremento en el personal facturado dentro de los contratos de servicios
administrativos y técnicos firmados con compañías del Grupo Cemex del exterior. (nota 34).
(ii) Para 2020 corresponde principalmente al ingreso recibido producto de la venta del lote Arizona ubicado
en la ciudad de Cúcuta y para 2019 corresponde al ingreso recibido producto de la venta de lote donde se
encuentra la Planta 240 ubicada en la ciudad de Bogotá D.C.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
9. Costo de ventas
El siguiente es el detalle del costo de ventas por los años terminados el 31 de diciembre:
2020 2019
Materia prima $ 287.920.140 378.184.911
Energía 94.022.997 101.622.498
Depreciación 86.474.594 95.991.211
Mantenimientos y reparaciones 75.944.401 87.808.694
Beneficios a empleados 44.730.882 42.080.625
Servicios 39.272.152 42.365.772
Multiproductos 36.240.791 34.210.467
Fletes 27.180.049 30.369.453
Combustible 21.172.370 21.744.162
Impuestos 12.850.633 15.102.755
Otros 11.039.130 12.703.822
Seguros/Fianzas 6.226.779 5.506.805
Bolas y Triturantes 4.540.768 7.469.680
Explosivos 4.503.282 4.875.590
Alquiler 1.666.421 1.278.989
Restauración - 59.158
$ 753.785.389 881.374.592
Durante el periodo se presenta una disminución en general debido a la cuarentena temporal en las actividades,
producto de la pandemia de COVID-19.
El siguiente es el detalle de los gastos de distribución por los años terminados el 31 de diciembre:
2020 2019
Fletes (i) $ 292.597.633 341.894.406
Servicio de intermediación logístico 32.678.804 40.037.432
$ 325.276.437 381.931.838
(i) La variación corresponde principalmente a menores ventas registradas en 2020 generando menores gastos
por concepto de combustibles y peajes.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
El siguiente es el detalle de los gastos de administración y venta por los años terminados el 31 de diciembre:
(i) La variación se da principalmente por las menores ventas registradas durante el período base de la
liquidación de regalías pagadas a Cemex Latam Holding S.A.
2020 2019
Diversos (i) $ 17.919.124 11.112.570
Pérdida en venta o retiro de propiedades, planta
y equipo (ii) 9.831.981 17.533.385
Deterioro de propiedad, planta y equipo 7.372.965 7.892.662
Litigios (iii) 2.781.753 617.132
Indemnización por reorganización 2.147.712 1.166.204
Multas y recargos 180.732 500.909
$ 40.234.267 38.822.862
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
En 2019, corresponde principalmente a la provisión y pago de los minerales explotados producto del
contrato suscrito con CI Calizas en abril de 2019 por valor de $4.750.434 y otros servicios
administrativos correspondientes a materiales Express y TCL por valor de $2.392.943.
(iii) En 2020, corresponde principalmente a la provisión de gastos legales generados en defensa del proceso
del Túnel de Crespo (ver nota 32, numeral 2).
El siguiente es el detalle del costo financiero, neto por los años terminados el 31 de diciembre:
(i) La variación corresponde a mayor ingreso en intereses percibidos de las Fiducias Bancolombia,
Fidubogota y Corredores, derivado de la permanencia de efectivo de disposición inmediata para
atención a la pandemia.
(ii) El saldo de 2020 corresponde a los intereses generados de las cuentas de bancarias de la Compañía.
(Continúa)
16
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
(iii) La disminución corresponde a menor costo de intereses producto del pago de capital a la deuda con
Cemex España (ver nota 34).
(iv) El aumento es dado principalmente por los intereses financieros ocasionado por los préstamos con
bancos locales (ver nota 25).
(v) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la posición monetaria pasiva neta de la Compañía en moneda
extranjera fue de US$25.643.668 y US$143.012.157 respectivamente. El peso colombiano presentó una
devaluación frente al dólar estadounidense de 4,53%.
El cálculo de las utilidades (pérdidas) básicas por acción por los años terminados al 31 de diciembre de 2020
y 2019, se basó en la utilidad (pérdida) de esos ejercicios imputables a los accionistas comunes y el número
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (nota 30), como se detalla a continuación:
2020 2019
Resultado del período $ 87.597.997 (3.919.731)
Dividendos de acciones preferenciales (6.602.891) (6.602.891)
Utilidad (pérdida) atribuible a accionistas ordinarios $ 80.995.106 (10.522.622)
Utilidad (pérdida) básica por acción 0,62 (0,03)
La Compañía no cotiza en una bolsa pública de valores y no se han presentado cambios en su composición
accionaria (ver nota 30).
El gasto por compensación relacionado con los planes de incentivos de largo plazo con acciones de CEMEX
S.A.B de C.V. y Cemex Latam Holdings S.A. por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el
cual se reconoció en los resultados de operación, ascendió a $1.633.230 y $2.125.681 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía no tiene compromisos para hacer pagos en efectivo a los
ejecutivos, basados en cambios en los precios de las acciones de CEMEX S.A.B. de C.V. o de Cemex Latam
Holdings S.A.
2020 2019
Corriente: $
Beneficios a empleados – otros beneficios 18.250.150 16.734.890
Beneficios a empleados – postempleo (i) 11.291.415 11.080.950
Total corriente 29.541.565 27.815.840
(i) La Compañía tiene un plan de beneficios definidos de pensión a los empleados, el cual está cerrado a
nuevos participantes y cuyos beneficiarios están todos jubilados.
(Continúa)
17
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Notas a los Estados Financieros Separados
La Compañía ha determinado que, de acuerdo con los términos y condiciones de los planes de beneficio
definidos y con los requerimientos legales de los planes en las jurisdicciones correspondientes, el valor
presente de los reembolsos o reducciones en las contribuciones futuras no debe ser superior al valor presente
total de la obligación.
2020 2019
Reconocido en costo financiero
Costo financiero $ 6.518.429 7.099.930
Pérdidas actuariales reconocidas en ORI 6.766.334 9.008.341
Costo neto del período $ 13.284.763 16.108.271
La pérdida reconocida en resultados y en el otro resultado integral del año 2020 es generada por movimientos
naturales del mercado y no un cambio en metodología ni conceptos utilizados.
2020 2019
Cambio en la obligación por beneficios
Obligación por beneficios al inicio de período $ 124.057.361 119.139.739
Pérdida actuarial 6.766.334 9.008.341
Costo Financiero 6.518.429 7.099.930
Beneficios pagados (11.261.364) (11.190.649)
Obligaciones por beneficios proyectados al final del periodo $ 126.080.760 124.057.361
Al 31 de diciembre de 2020, los pagos estimados por obligaciones laborales al retiro en los próximos diez
años son como sigue:
Pagos estimados
2021 11.291.415
2022 11.252.998
2023 11.166.717
2024 11.032.745
2025 10.851.622
2026-2030 (Combinados) 50.030.322
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la duración promedio ponderada de la obligación por beneficios definidos
es de 8,6 y 8,4 años, respectivamente.
Por el año terminado al 31 de diciembre de 2020, la Compañía llevó a cabo análisis de sensibilidad sobre las
variables más significativas que impactan la obligación por beneficios proyectada, simulando en forma
independiente, cambios razonables de más o menos 50 puntos base en cada una de estas variables. El
incremento (disminución) que hubiera resultado es el siguiente:
(Continúa)
18
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
De acuerdo con el análisis realizado, no se considera que el impacto en el resultado y en el patrimonio sea
significativo.
Suposiciones actuariales
Las siguientes son las principales suposiciones actuariales por los años terminados al 31 de diciembre bajo
NIC 19:
2020 2019
Tasa nominal de descuento 5,50% 5,50%
Tasa nominal de incremento pensional 3,00% 3,00%
Tasa de inflación 3,00% 3,00%
Los supuestos sobre la mortalidad futura están basados en las estadísticas y tablas de mortalidad públicas. La
expectativa de vida actual que sustenta los valores de los pasivos en los planes de beneficios definidos por
los años terminados al 31 de diciembre es la siguiente:
2020 2019
Participantes recibiendo beneficios 757 777
Edad promedio 78,8 79,0
De acuerdo con la normatividad fiscal vigente, la Compañía está sujeta al impuesto de renta y
complementarios. La tarifa aplicable para los años 2019 fue del 33%, y para 2020 fue de 32%.
Las rentas fiscales por concepto de ganancias ocasionales se gravan a la tarifa del 10%.
La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 1,5% en 2019 y 0,5% en 2020 del
patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior (renta presuntiva).
La ley 1819 de 2016, determinó a través del artículo 22 que para la vigencia de 2017 y siguientes, la
determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, en el valor de los activos, pasivos, patrimonio,
ingresos, costos y gastos, de los sujetos pasivos de este impuesto obligados a llevar contabilidad, aplicarán
los sistemas de reconocimiento y medición, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables
vigentes en Colombia, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no
regule la materia. En todo caso, la ley tributaria puede disponer de forma expresa un tratamiento diferente,
de conformidad con el artículo 4 de la ley 1314 de 2009.
En adición:
i) Las declaraciones del impuesto sobre la renta de los años gravables 2011 y 2012 se encuentran en
procesos de discusión y las declaraciones de los años gravables 2016, 2017, 2018 y 2019 se encuentran
abiertas para revisión fiscal por parte de las autoridades tributarias, no se prevén impuestos adicionales
con ocasión de una inspección.
(Continúa)
19
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
ii) La Compañía no tiene pérdidas fiscales por compensar en el impuesto sobre la renta al 31 de diciembre
de 2020.
iii) La Compañía no tiene excesos de renta presuntiva por compensar en el impuesto sobre la renta al 31 de
diciembre de 2020.
Se unifica el término general de firmeza de las declaraciones de renta en 3 años, para las compañías que
presenten las siguientes situaciones la firmeza estará supeditada así:
La Compañía aplica su criterio profesional para determinar la provisión para el impuesto a la renta. Existen
transacciones y cálculos para los que la determinación tributaria final es objeto de interpretación y, en caso
de ser necesario, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades
tributarias. Cuando el resultado tributario final de estas situaciones es diferente de los montos que fueron
inicialmente registrados, las diferencias se imputan al impuesto a la renta corriente y diferido activo y pasivo,
en el período en el que se determina este hecho.
2020 2019
Retenciones, autorretenciones y descuentos $ 40.492.104 61.635.875
Descuento Tributario ICA 11.279.635 5.325.256
Saldo a favor corriente renta (i) - 51.543.645
Impuesto de renta corriente por pagar (25.483.808) (57.260.374)
Activos por impuestos corrientes $ 26.287.931 61.244.402
(i) El saldo a favor correspondiente a los años gravables 2017 y 2018 por valor de $51.543.645 fue
solicitado en devolución a la administración tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución No.
60831 – 000685 del 12 de junio del 2020, a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS). El
saldo a favor correspondiente al año 2019 por valor de $13.882.001 fue solicitado en devolución a la
administración tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución 62829001840195 emitida por la DIAN
el día 26 de agosto de 2020, a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS).
(Continúa)
20
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta y complementarios de la Compañía difiere de la tasa nominal
aplicable de acuerdo con las normas vigentes. A continuación, se detalla la conciliación entre las tasas:
2020 2019
% Valor % Valor
Utilidad antes de impuestos 111.922.416 35.173.585
El siguiente es el detalle del impuesto sobre la renta y complementarios reconocido por el período:
La Compañía considera que sus obligaciones acumuladas por impuestos son adecuadas para todos los años
fiscales abiertos sobre la base de su evaluación de muchos factores, incluyendo interpretación de las leyes
tributarias y la experiencia previa.
(Continúa)
21
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
2020 2019
Antes de Beneficio Neto de Antes de Beneficio Neto de
Impuestos Fiscal Impuesto Impuestos Fiscal Impuesto
Cobertura Diesel - - - 112.973 (40.730) 72.243
Beneficios a empleados cálculo
actuarial (26.163.033) 7.848.910 (18.314.123) (19.495.472) 5.848.642 (13.646.830)
Total, otros resultados
integrales durante el período (26.163.033) 7.848.910 (18.314.123) (19.382.499) 5.807.912 (13.574.587)
Saldo al 31 de Saldo al 31 de
diciembre de Reconocido en Cambios en Reconocido en diciembre de
2018 resultados políticas el ORI 2019
Efectivo y equivalentes al efectivo 18.783.250 1.686.284 - - 20.469.534
Cuentas por cobrar 332.534 1.247.917 - - 1.580.451
Inventarios 8.677.163 38.897 - - 8.716.060
Propiedades de inversión (1.572.100) 1.710.229 - - 138.129
Arrendamientos - Obligación Financiera - 3.356.366 2.325.650 - 5.682.016
Beneficios a los empleados 4.506.900 (448.311) - 2.646.496 6.705.085
Provisiones 12.326.251 (479.886) - - 11.846.365
Posición neta impuesto diferido activo 43.053.998 7.111.496 2.325.650 2.646.496 55.137.640
(Continúa)
22
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
La Compañía realizó la compensación de los impuestos diferidos activos y pasivos conforme lo establecido
en el párrafo 74 de la NIC 12, considerando la aplicación de las disposiciones tributarias vigentes en
Colombia sobre el derecho legal de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes:
2020 2019
Total, impuesto diferido activo $ 41.962.091 55.137.640
Total, impuesto diferido pasivo (241.602.608) (248.377.839)
Posición neta de impuesto diferido pasivo $ (199.640.517) (193.240.199)
En cumplimiento de la NIC 12, la Compañía no registró impuestos diferidos pasivos relacionados con
diferencias temporarias de inversiones en subsidiarias, principalmente por conceptos correspondientes a
utilidades no distribuidas y reajustes fiscales sobre las inversiones. Lo anterior debido a que: i) la Compañía
tiene el control de las subsidiarias y, por consiguiente, puede decidir acerca de la reversión de tales diferencias
temporarias; y ii) la Compañía no tiene previsto su realización a mediano plazo; por lo tanto, es probable que
dichas diferencias temporarias no se reviertan en un futuro previsible.
D. Precios de transferencia
En atención a lo previsto en las Leyes 788 de 2002 y 863 de 2003, la Compañía preparó un estudio de precios
de transferencia sobre las operaciones realizadas con vinculados económicos del exterior durante 2019. El
estudio no dio lugar a ajustes que afectaran los ingresos, costos y gastos fiscales de la Compañía.
(Continúa)
23
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
En diciembre de 2018 la Ley tributaria en Colombia fue modificada a través de la Ley 1943 disminuyéndose
gradualmente la tarifa del impuesto a las ganancias y reduciéndose de igual forma la tarifa para la liquidación
de la renta presuntiva hasta su eliminación a partir del año 2021.
Considerando que la Ley 1943 fue declarada inexequible en Sentencia de la Corte Constitucional, C481 de
2019, dio lugar a que el Gobierno Nacional presentará una iniciativa de reforma tributaria, la cual fue
aprobada por el Congreso de la República y expedida mediante la Ley 2010 del 27 de diciembre de 2019, o
Ley de Crecimiento Económico, la cual recogió las disposiciones a favor contenidas en la Ley 1943 de 2018
y que se consideraron esenciales para el crecimiento económico y la competitividad en el país; igualmente
introdujo algunas modificaciones de las cuales resaltamos:
• Para el año gravable 2020, la tasa de impuesto sobre la renta aplicable es del 32%. Se mantienen las tasas
de impuestos determinadas en la ley 1943 de 2018 para el año 2021, tarifa del 31% y a partir del año
2022, tarifa del 30%.
• La Ley de Crecimiento Económico para efectos de calcular el impuesto sobre la renta bajo el sistema de
renta presuntiva continúa desmontando gradualmente la tarifa del 0,5% para el año 2020, y 0% a partir
del año 2021 y siguientes.
• Continua como deducible el 100% de los impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados en el
año gravable, que guarden relación de causalidad con la generación de renta (salvo el impuesto de renta);
será deducible el 50% del gravamen a los movimientos financieros (GMF), independientemente de que
tenga o no relación de causalidad con la actividad generadora de renta.
• El 50% del impuesto de industria y comercio, podrá ser tratado como descuento tributario en el impuesto
sobre la renta en el año gravable en que sea efectivamente pagado y en la medida que tenga relación de
causalidad con su actividad económica. A partir del año 2022 podrá ser descontado al 100%.
• Continúan como descuentos tributarios (i) El IVA pagado en la importación, formación, construcción o
adquisición de activos fijos reales productivos incluidos los servicios necesarios para su construcción y
puesta en marcha; este descuento únicamente podrá ser utilizado por los responsables del impuesto sobre
las ventas. (ii) El impuesto de industria y comercio en los términos señalados en el inciso anterior.
• Se dispuso que el impuesto sobre los dividendos gravados se determinará: (i) aplicando la tarifa
de renta correspondiente al año en que se decreten (33% año 2019; 32% año 2020; 31% año 2021;
y 30% año 2022 en adelante) y (ii) sobre el remanente se aplicará la tarifa que corresponda al
dividendo no gravado, dependiendo del beneficiario (si es persona natural residente o sucesión
(Continúa)
24
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
ilíquida de causante residente se aplicará la tabla y para los demás casos se aplicará la tarifa del
7,5%).
• Continua el régimen de retención en la fuente sobre dividendos pagados o abonados en cuenta por
primera vez a sociedades nacionales, que será trasladable hasta el beneficiario final persona natural
residente o inversionista residente en el exterior con la tarifa del 7,5%.
• Los dividendos pagados o abonados en cuenta con cargo a utilidades de los años 2016 y anteriores
conservarán el tratamiento vigente para ese momento; y aquellos correspondientes a utilidades de
los años 2017 y 2018 y 2019 que se decreten a partir del 2020 se regirán por las tarifas dispuestas
en la Ley 2010
• Con la Ley de Crecimiento Económico se precisa que los contribuyentes podrán optar por el mecanismo
de obras por impuestos, como modo de extinguir la obligación tributaria, previsto en el artículo 238 de
la Ley 1819 de 2016 o por el mecanismo del convenio de inversión directa establecido en el artículo
800-1 del Estatuto Tributario.
• La Ley de Crecimiento establece que el término de firmeza para las declaraciones del impuesto sobre la
renta de los contribuyentes que determinen o compensen pérdidas fiscales o que estén sujetos al régimen
de precios de transferencia, será de cinco (5) años a partir de la declaración de renta
• El término de corrección para los contribuyentes que presenten correcciones que aumentan el impuesto
o disminuyen el saldo a favor, se modifica como quiera que el término que tenía el contribuyente para
corregir voluntariamente sus declaraciones tributarias era de dos (2) años, con la Ley de Crecimiento, se
modifica este término y se unifica con el término general de la firmeza de las declaraciones fijándolo en
tres (3) años.
Se extiende el beneficio de auditoría para las declaraciones del impuesto sobre la renta correspondientes
a los años gravables 2020 y 2021 para lo cual se exige el incremento en el impuesto neto de renta respecto
del año anterior para que la declaración quede en firme en seis meses (30%) o en doce meses (20%), tal
como lo había previsto la Ley 1943 de 2018 para las declaraciones de los años gravables 2019 y 2020.
Se precisa que las disposiciones consagradas en la Ley 1943 de 2018, respecto al beneficio de auditoría,
surtirán los efectos allí dispuestos para los contribuyentes que se hayan acogido al beneficio de auditoría
por el año gravable 2019.
F. Incertidumbres fiscales
En Colombia, el Decreto 2270 del 13 de diciembre de 2019, adicionó lo referente a la CINIIF 23 el cual rige
a partir del 1° de enero de 2020, en aplicación de la emisión por parte de la IASB de la CINIIF 23 – La
incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias en junio de 2017 cuya vigencia
internacional fue a partir del 1º de enero de 2019.
La Compañía tiene diversos procedimientos fiscales en curso que no han dado lugar al reconocimiento de
provisiones ya que la Compañía y sus asesores no consideran probable una resolución adversa al considerar
los elementos de juicio a su alcance. No obstante, la Compañía no puede asegurar la obtención de una
resolución favorable. La descripción de hechos de los casos en curso más significativos al 31 de diciembre
de 2020 relacionados con el impuesto a las ganancias, son los mencionados en la nota 32, Contingencias
sobre procesos fiscales, en sus numerales 4, 5, 6 y 7.
(Continúa)
25
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Notas a los Estados Financieros Separados
Activos
2020 2019
Derechos fiduciarios (i) $ 14.334.877 10.510.895
Saldos bancarios 5.032.672 4.449.210
Efectivo y fondos fijos de caja 713.926 570.986
Efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujos
de efectivo $ 20.081.475 15.531.091
(i) Corresponde principalmente a las inversiones mantenidas en fiduciarias: Fiduciaria Bogotá por
$4.226.502 en 2020, Corredores Davivienda $3.996.747 en 2020 ($1.163.132 en 2019), Fiduciaria
Bancolombia $2.200.923 en 2020 ($4.416.377 en 2019), Corredores Mina Guayuriba $2.076.074 en
2020 ($1.996.518 en 2019), Helm Fiduciaria $1.443.088 en 2020 ($1.063.142 en 2019) y Correval
Fiduciaria $299.623 en 2020 ($1.774.787 en 2019).
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos del efectivo y equivalentes al efectivo no presentan
restricciones para su uso.
El siguiente es el detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre:
2020 2019
Deudores clientes, neto (i) $ 89.062.053 104.345.311
Cuenta por cobrar a partes relacionadas (nota 34) 29.651.999 18.034.825
Otras cuentas por cobrar 12.629.201 13.129.194
Fideicomisos (ii) 7.394.987 15.413.943
Cuentas por cobrar al personal 2.793.245 3.244.330
$ 141.531.485 154.167.603
No corriente:
Cuenta por cobrar a partes relacionadas (nota 34) 93.772.701 79.413.686
Préstamos a personal 639.499 574.915
$ 94.412.200 79.988.601
(i) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo estimado del deterioro de cartera es de $7.444.357 y
$6.331.703 respectivamente; no se han producido deterioros significativos producto de la pandemia
COVID-19. En la nota 31 se incluye información sobre la exposición de la Compañía a los riesgos de
crédito y de mercado y a las pérdidas por deterioro del valor de los deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar.
(ii) El saldo corresponde al interés residual que tiene la Compañía en un fideicomiso orientado a la
promoción de proyectos de vivienda, cuyo único activo es una garantía sobre un terreno ubicado en el
municipio de Zipaquirá (Colombia), y su único pasivo es un crédito bancario por $7.394.987 al 31 de
diciembre de 2020, y $15.413.943 al 31 de diciembre de 2019, obtenido para la compra de dicho terreno
el cual es garantizado por la Compañía. En relación con esta estructura, el 25 de julio de 2019, la
Compañía y el otro socio dentro del proyecto formalizaron acuerdos con una firma colombiana de
construcción (el “Adquiriente”) para el traspaso del inmueble propiedad del fideicomiso antes
(Continúa)
26
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
20. Inventarios
2020 2019
Productos en proceso $ 32.255.827 23.604.682
Materiales y repuestos (i) 25.897.866 30.512.619
Materias primas 19.399.697 25.824.266
Productos terminados 13.615.792 13.484.008
Inventario en tránsito 7.517.478 2.983.060
$ 98.686.660 96.408.635
(i) A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía presenta un saldo de obsolescencia en sus materiales
y repuestos por $1.193.194 y $1.629.158, respectivamente.
2020 2019
Seguros $ 21.920.925 24.403.694
Otros pagos anticipados 6.431.456 6.700.644
Proyectos intangibles 4.501.008 2.696.825
Anticipos a proveedores 3.316.408 2.788.477
Retención de impuestos 2.912.731 3.411.776
$ 39.082.528 40.001.416
(Continúa)
27
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
(Continúa)
28
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
En el primer trimestre de 2017, la Compañía concluyó casi en su totalidad la construcción de una planta de
cemento en el Municipio de Maceo, ubicada en el departamento de Antioquia (Colombia), con una capacidad
anual aproximada de 1.3 millones de toneladas. A la fecha del estado financiero separado, el desarrollo de
las obras de la vía de acceso a la planta se encuentra suspendidas y el inicio de las operaciones comerciales
se encuentra sujeto a la conclusión exitosa de varios procesos en marcha para el uso de los activos de la
planta. Al 31 de diciembre de 2020 la inversión realizada por la Compañía en esta planta es de $827.519.706,
compuesta por $666.382.986 en construcciones en curso y $161.136.720 como aporte de capital a la
subordinada Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S. (Zomam S.A.S.), realizada en
diciembre de 2015; y al 31 de diciembre de 2019 era de $813.158.883 compuesta por $652.022.163 en
construcciones en curso y $161.136.720 como aporte de capital a la subordinada Zona Franca Especial
Cementera del Magdalena Medio S.A.S. (Zoman S.A.S.).
Como se menciona en la nota 32 las acciones de Zoman S.A.S. y los terrenos de la planta se encuentran
dentro de un proceso de extinción de dominio por parte de las autoridades colombianas. El 12 de abril de
2019, en relación con la Planta Maceo, la Compañía, Corporación Cementera Latinoamericana, S.L.U (CCL)
y otra de sus subsidiarias, relacionada de Cemex, llegaron a un acuerdo conciliatorio con la Sociedad de
Activos Especiales (SAE) y CI Calizas ante la Procuraduría General de la Nación y firmaron un Contrato de
Operación, que le permitirá a la Compañía continuar haciendo uso de los activos sujetos al proceso de
extinción de dominio antes mencionados por un término de 21 años prorrogables por 10 años adicionales
siempre y cuando se obtenga la extensión de la concesión minera. El referido contrato fue suscrito por CI
Calizas y Zomam S.A.S., contando con la autorización de la SAE como administrador de estas dos últimas
sociedades.
(ii) Adiciones
• Cemento: Actualización del sistema de control de plantas cementeras $8.493.365, Rotor de la trituradora
primaria $ 1.203.528, reparación estructural Ibagué $ 1.068.124, y otros por $2.307.154.
• Concreto: Montaje planta Floridablanca $ 3.199.799, montaje Silos Dabeiba $3.141.122, montaje Planta
Villavicencio $1.346.216, y otros por $4.187.
• Compra mixer Fotón por $ 5.680.000
• Infraestructura: Reemplazo de laptop por $2.225.695.
• Maceo: planta por $2.128.091.
• Logística: Descapote Cúcuta por $1.558.971.
(Continúa)
29
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
(iii) Retiros
• Chatarrización $3.115.632
• Venta de activos $2.436.858
• Baja por obsolescencia $1.808.810
• Baja de vehículos $1.001.380
• Reclasificación del "Terreno: Lote 10 Arizona" por $2.165.027 y otros activos por $109.319
Los saldos reconocidos como derechos de uso corresponden principalmente al reconocimiento bajo el alcance
de esta norma de los activos de terrenos, construcciones y edificaciones y maquinaria y equipo arrendados,
los cuales se amortizan durante la vigencia de los contratos de arrendamiento relacionados que tienen una
duración promedio de 2 años. El siguiente es un resumen del movimiento presentado durante los períodos:
A 31 de diciembre de 2020 se registraron pérdidas por bajas en activos fijos por saneamiento de estos por
$1.808.811.
(Continúa)
30
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
(v) Restauración
Para el año 2020, corresponde a la actualización del saldo en relación con la restauración de los terrenos
explotados con licencias ambientales en las minas: Tunjuelo, Fiscala, Guayuriba, Apulo, San Jorge, Rio
Arenoso, Los Vados, Guarruz, Paipa, Las Pilas, La Esperanza, La Chapa, Monterredondo, La Popa, El
Suspiro, Mina de Arcilla, Suratá, Nacuma, La Esmeralda, El Placer y Payandé.
(vi) Deterioro
Para el año terminado al 31 de diciembre de 2020, corresponde a deterioro Mina Apulo por $4.234.013,
Planta Villavicencio $1.656.688, Planta Santa Rosa $528.473, Planta Suratá 421.832, Mina La Popa
$378.359 y Mina Villavicencio $153.601. Adicionalmente, la Compañía no cuenta con activos en garantía.
2020 2019
Terrenos (i) $ 10.389.769 8.890.446
Construcciones (ii) 77.430 -
Vehículos (iii) 68.540 463.493
$ 10.535.739 9.353.939
(i) La variación corresponde a la adición por reclasificación del "Terreno: Lote 10 Arizona" por
$2.165.027, venta de la bodega “Santa Marta” con un costo de $ 234.077 y un ingreso de $362.600,
adición apartamento y garaje Sonayma por $231.190, baja de la oficina 301 y parqueadero edificio
BBVA Chicó 93 garaje 26 por $529.000.
(ii) Traslado de construcciones asociadas a la venta del lote Santa Inés del Chanco antigua Planta Fontibón.
(i) Corresponde a la distribución y pago de dividendos relacionados con las utilidades acumuladas y
distribuidas de Lomas de Tempisque. Esta distribución fue aprobada mediante acta No.1 de noviembre
de 2019, el pago fue recibido en diciembre 2019.
(ii) Corresponde principalmente al efecto de conversión por la participación de Lomas de Tempisque S.R.L.
(iii) Corresponde al impacto de adopción de la NIIF 16 de Cemex Nicaragua S.A. al 1 de enero de 2019,
principalmente por el reconocimiento como arrendamiento de la Planta San Rafael del Sur.
(Continúa)
32
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
31 de diciembre de 2020
Part.
Lomas del Tempisque S.R.L y subordinadas 100% 1.341.486.316 1.137.041.478 383.844.986 186.941.069 114.005.730 640.370.490 549.265.343 91.105.147
Cemex Soluciones SAS liquidación 100% - 12.454.410 35.000 17.733.839 5.500 2.106.799 1.107.347 999.452
Cemex Energy S.A.S E.S.P. (i) 100% 27.320.231 33.502.289 13.981.837 15.730.991 4.432.904 68.945.448 69.302.887 (357.439)
Zona Franca Especial Cementera del
18.851.168 6.507.415 260.063.194 101.852.058 148.867.382 2.329 28.237.693 (28.235.364)
Magdalena Medio S.A.S. (i) 100%
Cemex Administraciones Ltda. (i) 99% 5.203.506 10.101.157 343.734 5.188.825 - 2.891.715 3.882.677 (990.962)
Cemex Transportes de Colombia S.A. 94% 17.853.920 23.401.108 29.566.397 30.895.885 3.078.088 81.148.300 80.156.833 991.467
Central de Mezclas S.A. (i) 91,45% 24.308.534 26.079.711 595.017 27.963 64.931 - 271.236 (271.236)
Cemex Premezclados de Colombia S.A. 46% 1.690.952 14.008.388 817.612 11.150.017 - 62.797.318 62.440.752 356.566
Qualion Asesores de Seguros Limitada 40% 262.353 840.828 89 185.035 - 408.826 231.532 177.294
1.436.976.980 1.263.936.784 689.247.866 369.705.682 270.454.535 858.671.225 794.896.300 63.774.925
(i) Aunque estas subsidiarias presentan pérdidas a la fecha de reporte, la Compañía se encuentra definiendo los mecanismos para contribuir a la
recuperación financiera y continuidad operativa de las mismas, con el fin de contrarrestar así, cualquier indicio de deterioro de estas inversiones
o aportaciones adicionales en el futuro. Basados en nuestra evaluación no se han identificado indicios de deterioro en las inversiones.
(Continúa)
33
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Lomas del Tempisque S.R.L. se dedica, principalmente, a la tenencia de acciones de las subsidiarias Cemex
Costa Rica S.A., Cemex Nicaragua S.A. y Pavimentos Especializados S.A. (ubicada en Panamá), compañías
dedicadas a la fabricación y distribución de cemento y concreto. A su vez, esta Compañía consolida las
siguientes entidades, cuyos objetos sociales se describen a continuación:
• Cemex Costa Rica S.A. (99,22%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida según las
leyes de la República de Costa Rica. Su objeto social es la explotación de minas de piedra caliza para
la producción y comercialización de cemento y concreto en Costa Rica y otros países de Centroamérica.
Adicionalmente, el Grupo es dueña de una concesión para la extracción y comercialización de
agregados para la construcción, sus derivados y servicios conexos.
• Pavimentos Especializados S.A. (100%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida bajo
las leyes de la República de Panamá. Su objeto social es la construcción y mantenimiento de obras
civiles y de pavimentos.
• Cemex Nicaragua S.A. (99,1%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida bajo las leyes
de la República de Nicaragua. Su objeto social es la fabricación, compraventa, distribución,
transformación, exportación, importación y aprovechamiento industrial y comercial en general del
cemento, arcillas, piedra caliza, yeso, arenas y demás materias primas utilizadas en la elaboración del
cemento y de otros materiales para la construcción.
Central de Mezclas S.A. se dedica, principalmente, en producir, adquirir, mezclar y transformar materiales
de construcción y elementos o artículos usados en las edificaciones, para enajenar los materiales así
adquiridos o transformados o utilizarlos directamente en las obras o construcciones que la Compañía lleve a
cabo. Además, adelantar todas las actividades relacionadas con la industria minera y demás recursos en todas
sus fases.
Cemex Transportes de Colombia S.A. y Cemex Administraciones Ltda., tienen por objeto social la
prestación del servicio público de transporte terrestre automotor, modalidad de carga, en todo el territorio
nacional de toda clase de bienes; el servicio es prestado con vehículos propios y de terceros.
Cemex Soluciones S.A.S. en liquidación, tiene por objeto la estructuración, desarrollo, construcción,
operación y mantenimiento de proyectos de infraestructura y vivienda. Una vez efectuada la evaluación de
la hipótesis de negocio en marcha, la Asamblea de Accionistas en su reunión ordinaria del año 2019 decidió
dar inicio al proceso de liquidación de la Compañía.
(Continúa)
34
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Cemex Energy S.A.S. E.S.P. su objeto social consiste, principalmente, en la generación, comercialización
y distribución de energía eléctrica, así como la explotación de toda clase de hidrocarburos y la
comercialización de estos.
Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S. tiene como objeto social constituirse como
usuario industrial de bienes y servicios de una zona franca permanente especial para desarrollar
principalmente las actividades de producción de cemento y la fabricación de otros materiales o artículos a
base de clinker, tales como la producción de mezclas de concreto y de cualesquiera otros materiales en todas
sus formas, modalidades y especificaciones. (nota 32).
Qualion Asesores de Seguros Ltda. tiene como objeto social la administración y asesoría de programas de
seguros, elaboración de estudios de seguridad y análisis de riesgos especialmente con vistas a la obtención
de coberturas de seguro y la prevención de siniestros, preparación de estudios para la obtención de descuentos
y tarifas especiales de premios de seguros; prestación de asistencia técnica de seguros para entidades de
administración pública directa e indirecta, prestación de servicios de telemarketing de cualquier forma o
naturaleza y colocación de pólizas de seguros y todas las actividades autorizadas legalmente a las agencias
de seguros.
2020 2019
Activo $ 59.012.007 44.780.328
Pasivo 999.452 (1.160.986)
Patrimonio de los accionistas 3.438.161 (57.373.096)
Resultados del ejercicio $ 63.449.621 (13.753.754)
La composición patrimonial de las Compañías a las cuales Cemex Colombia S.A. aplicó método de
participación patrimonial, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:
(Continúa)
35
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Interés no Otras
Resultados Prima de Efecto de Total,
Composición Patrimonial Participación Capital Reservas controlado participaciones
acumulados emisión conversión patrimonio
(iii) del patrimonio
31 de diciembre de 2019
Lomas del Tempisque S.R.L. y subordinadas (iii) 100% 301.516.218 24.293.775 568.963.735 44.532.825 - - 189.396.235 1.128.702.788
Cemex Soluciones S.A.S. en liquidación (i) 100% 100.000 329.863 (6.679.245) - - - - (6.249.382)
Cemex Energy S.A.S E.S.P. 100% 20.000.000 2.671.290 1.623.260 - - 3.383.120 - 27.677.670
Zona Franca Especial Cementera del Magdalena
Medio S.A.S. (ii) 100% 3.000.000 - (118.550.188) - - 159.636.720 - 44.086.532
Cemex Administraciones Ltda. 99% 765.000 4.302.733 1.182.843 - (3.548) - - 6.247.028
Cemex Transportes de Colombia S.A. 94% 290.000 10.958.147 6.751.449 - 2.469 - - 18.002.065
Central de Mezclas S.A. 91,45% 1.547.200 3.845.065 21.461.469 - (673) - - 26.853.061
Cemex Premezclados de Colombia S.A. 46% 100.000 1.731.629 422.727 - 1.032.471 - - 3.286.827
Qualion Asesores de Seguros Limitada 40% 50.000 241.075 187.513 - - - - 478.588
31 de diciembre de 2020
Lomas del Tempisque S.R.L. y subordinadas (iii) 100% 301.516.201 24.293.775 660.068.882 48.117.710 - - 185.943.098 1.219.939.666
Cemex Soluciones S.A.S. en liquidación (i) 100% 100.000 329.863 (5.679.792) - - - - (5.249.929)
Cemex Energ y S.A.S E.S.P. 100% 20.000.000 4.294.548 (357.437) - - 3.383.120 - 27.320.231
Zona Franca Especial Cementera del Magdalena
Medio S.A.S. (ii) 100% 3.000.000 - (146.785.552) - - 159.636.720 - 15.851.168
Cemex Administraciones Ltda. 99% 765.000 5.325.381 (830.767) - (3.548) - - 5.256.066
Cemex Transportes de Colombia S.A. 94% 290.000 14.671.422 4.029.642 - 2.469 - - 18.993.533
Central de Mezclas S.A. 91,45% 1.547.200 3.615.951 21.419.357 - (673) - - 26.581.835
Cemex Premezclados de Colombia S.A. 46% 100.000 1.884.523 626.399 - 1.065.061 - - 3.675.983
Qualion Asesores de Seguros Limitada 40% 50.000 373.096 232.786 - - - - 655.882
i) Las pérdidas acumuladas reportadas por la subsidiaria para el período actual corresponden principalmente al avance en la liquidación y cierre de los proyectos VIPA
(Viviendas de Interés Prioritario para Ahorradores) a cargo de la Compañía.
ii) Las pérdidas acumuladas reportadas por la subsidiaria corresponden principalmente a costos de personal y otros costos asociados para el desarrollo de sus operaciones.
Al 31 de diciembre de 2020, se generó una pérdida por diferencia en cambio no realizada por el préstamo de USD 26.961. (nota 34)
iii) Contiene principalmente el patrimonio no controlado de Inversiones Secoya S.A. domiciliada en Nicaragua, entidad consolidada por propósito especial por la subsidiaria
Lomas del Tempisque S.R.L.
(Continúa)
36
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Pasivo y Patrimonio
Esta nota provee información sobre los términos contractuales de los préstamos y obligaciones de la
Compañía que devengan intereses, las que son medidas al costo amortizado. El siguiente es el detalle de los
préstamos y obligaciones al 31 de diciembre:
2020 2019
Pasivos corrientes
Fideicomiso (i) $ 7.394.987 15.413.943
Préstamos bancarios garantizados (ii) 371.800 -
Partes relacionadas (nota 34) 7.003 54.640
$ 7.773.790 15.468.583
Pasivos no corrientes
Préstamos bancarios garantizados (ii) 296.000.000 -
Partes relacionadas (iii) (nota 34) 92.544.747 465.932.085
$ 388.544.747 465.932.085
Términos y vencimientos
(i) Corresponde a la deuda garantizada por la Compañía que se describe en la nota 19; fue renovada durante
2019 con vencimiento en noviembre de 2021 para alinear la amortización del pasivo con los pagos del
Adquiriente, quién líquida este crédito y sus intereses. El crédito devenga interés a una tasa DTF más
4,60%, el cual es cancelado por el adquiriente.
(ii) Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía tenía vigente cuatro préstamos con diferentes entidades
financieras locales, los cuales fueron adquiridos para pagar la deuda de Cemex España, como estrategia
para mejorar las condiciones de la deuda de la Compañía, ante la devaluación del peso respecto al dólar.
El resumen de las condiciones de los créditos es el siguiente:
Fecha Fecha
Banco Valor del crédito Tasa
inicial vencimiento
Bogotá 70.000.000 22/12/2020 22/12/2023 4,90%
Bancolombia 100.000.000 23/12/2020 23/12/2022 3,44%
Occidente 26.000.000 23/12/2020 23/12/2023 4,27%
Davivienda 100.000.000 30/12/2020 30/12/2023 5,55%
(iii) Corresponde al préstamo obtenido con Cemex España. La disminución neta observada durante el
período corresponde principalmente a un mayor valor de los abonos a capital por valor de
USD$211.243.984, frente a los nuevos desembolsos por USD$96.028.872.
(Continúa)
37
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Conciliación entre cambios en los pasivos o flujos de efectivo surgidos de actividades de financiación
al 31 de diciembre de 2020 y 2019
Anticipo por la compra de mercancía, los cuales se requieren para realizar el despacho de las ventas de
contado, de lo contrario, se consideran como ventas a crédito quienes deben cumplir y se le requerirá al
cliente; que cumpla los requisitos para contar con un límite de crédito (cupo) asignado y registrado en el
sistema.
El siguiente es el detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre:
2020 2019
Corriente:
Proveedores $ 227.912.966 225.560.955
Cuentas por pagar partes relacionadas (nota 34) 75.395.948 110.118.875
Acreedores por pagar 24.400.835 20.717.880
Proveedores de propiedad, planta y equipo 6.766.067 7.013.346
Pasivos relacionados con contratos de arrendamiento 6.875.343 5.918.511
$ 341.351.159 369.329.567
No corriente:
Pasivos relacionados con contratos de arrendamiento 10.470.559 11.837.787
Acreedores comerciales 3.672.866 3.672.867
$ 14.143.425 15.510.654
(Continúa)
38
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
28. Provisiones
(i) Esta provisión incluye el estimado en relación con la obligación de la Compañía en la restauración de
los terrenos explotados de acuerdo con las licencias ambientales en las minas: Tunjuelo, Fiscala,
Guayuriba, Apulo, San Jorge, Río Arenoso, Los Vados, Guarruz, Paipa, Las Pilas, La Esperanza, La
Chapa, Monterredondo, La Popa, El Suspiro, Mina de Arcilla, Suratá, Nacuma, La Esmeralda, El Placer
y Payandé. El trabajo requerido se encuentra en proceso y se espera culminarlo en 2030.
La provisión ha sido calculada usando una tasa de descuento de 8,9% en 2019 y 9.1% en 2020.
2020 2019
Impuesto sobre las ventas - IVA $ 14.878.959 18.954.363
Impuesto de industria y comercio - ICA 9.827.064 11.221.505
Retenciones practicadas 5.936.646 6.409.618
Pérdida por método de participación (i) 5.249.929 6.249.382
Otros tributos (ii) 1.461.443 1.468.689
$ 37.354.041 44.303.557
(i) Corresponde a las pérdidas adicionales, después de reducir el valor de la inversión a cero, por la
actualización del valor de las inversiones por el método de participación patrimonial de la subsidiaria
Cemex Soluciones S.A.S en liquidación (nota 24).
(ii) Corresponden principalmente al impuesto sobre las ventas (IVA) y arancel de importaciones de equipos
correspondientes a la fase II del proyecto Maceo, adquiridos bajo la modalidad de importación temporal;
este valor debe ir disminuyendo a medida que se realicen pagos a la deuda. Al 31 de diciembre de 2020,
la proyección de pagos para el siguiente año es, en 2021: USD $423.698; por corresponder a
importaciones, para el impuesto se toma como base la moneda origen de la operación, dólares.
(Continúa)
39
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
30. Patrimonio
La Compañía es una entidad controlada por Corporación Cementera Latinoamericana, S.L.U., Cemex Latam
Holdings S.A. y otros accionistas con una participación del 92,02%, 5,70% y 2,28% respectivamente para
los períodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Capital autorizado
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital autorizado de la Compañía asciende a la suma de dieciséis mil
noventa y cuatro millones cuatrocientos mil pesos (Col$16.094.400.000 moneda legal colombiana), dividido
en doscientos cuarenta millones (240.000.000) de acciones nominativas de valor nominal de sesenta y siete
pesos con seis centavos (Col$67,06) moneda legal colombiana cada una.
Capital suscrito
Del capital autorizado al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encuentra suscrita la cantidad de nueve mil
noventa y seis millones setecientos ochenta mil ciento treinta y cinco pesos (Col$9.096.780.135) moneda
legal colombiana, correspondientes a ciento treinta y cinco millones seiscientas cincuenta y un mil trescientas
cincuenta y nueve (135.651.359) acciones distribuidas de la siguiente forma:
Capital pagado
Del capital suscrito se ha pagado a la fecha en dinero efectivo y a entera satisfacción de la Compañía la
cantidad de nueve mil noventa y seis millones setecientos ochenta mil ciento treinta y cinco pesos
(Col$9.096.780.135) moneda legal colombiana, correspondientes a ciento treinta y cinco millones seiscientas
cincuenta y un mil trescientas cincuenta y nueve (135.651.359) acciones.
Las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto devengan anualmente sobre los beneficios de
cada ejercicio social, una vez constituida la reserva legal y enjugadas las pérdidas, si las hubiere y, antes de
que se cree o incremente cualquier otra reserva, un dividendo mínimo equivalente al 1% sobre el precio de
suscripción de la acción ($4.300 pesos por acción), siempre y cuando el valor resultante supere el dividendo
decretado para las acciones ordinarias. En caso contrario, se reconocerá el dividendo ordinario en favor del
accionista preferencial.
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
b. Reservas
• Reserva Legal
La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus utilidades netas anuales, hasta que
el saldo de la reserva sea equivalente como mínimo al 50% del capital suscrito. La reserva no es atribuible
antes de la liquidación de la Compañía, pero puede utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre
disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes
mencionado.
• Reserva Ocasional
Las reservas ocasionales registran los valores apropiados de las utilidades liquidas, ordenadas por la
Asamblea General, conforme a disposiciones legales.
• Reserva Fiscal
El artículo 130 del Estatuto Tributario establece la obligación de constituir una reserva no distribuible, cuyo
objetivo primordial es fomentar la capitalización de las empresas y evitar el reparto de utilidades que no han
pagado impuesto. La Compañía en uso de la normatividad vigente dedujo en las declaraciones de renta cuotas
de depreciación que exceden el valor de las cuotas contables registradas en el estado separado de resultado
integral, (anteriormente, estado de resultados), razón por la cual se destinó de las utilidades de los respectivos
años gravables como reserva fiscal no distribuible la suma equivalente al setenta por ciento (70%) del mayor
valor solicitado para la procedencia de dicha deducción.
c. Distribución de utilidades
• Mediante el Acta No. 165 del 27 de marzo de 2020, la Asamblea General de Accionistas decretó no
distribuir dividendos y enjugar la pérdida del año 2019 por valor de ($3.919.731) así: $6.805.232 a la
reserva fiscal no gravada y no distribuible y ($2.885.501) a la reserva ocasional.
• Mediante el Acta No. 163 del 27 de marzo de 2019, la Asamblea General de Accionistas decretó no
distribuir dividendos y trasladar la utilidad del año 2018 por valor de $96.479.839 así: $724.108 a la
reserva fiscal no gravada y no distribuible y $95.755.731 a la reserva ocasional.
d. Efectos de conversión
La Compañía registra todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión de los estados
financieros de operaciones en el extranjero como uno de los elementos del otro resultado integral (ORI) con
cargo al patrimonio dentro del estado de situación financiera; este se reconoce en la aplicación del método
de participación patrimonial. Esta diferencia de conversión se genera principalmente por las fluctuaciones
cambiarias entre las córdobas y los colones versus los pesos colombianos, por las inversiones directas e
indirectas con Nicaragua y Costa Rica.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
Otra Información
31. Instrumentos financieros
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar y las cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar no se incluyen en la tabla a continuación considerando que su valor en libros es una
aproximación del valor razonable.
31 de diciembre de 2020
Pasivos financieros no medidos a valor razonable
Préstamos y obligaciones financieras 25 - 396.318.537 -
Pasivos financieros relacionados con contratos de arrendamiento 27 - 17.345.902 -
Estos contratos son mantenidos por la Compañía para cubrir el precio de 450.000 galones (Contrato Diesel
172 y 173) y estuvieron vigentes hasta el año 2020.
Por medio de estos contratos para el consumo propio, la Compañía fijó el precio de estos combustibles sobre
cierto volumen que representa una porción del consumo estimado en las operaciones aplicables. Los contratos
han sido designados como coberturas de flujos de efectivo del consumo de Diesel, por lo cual, los cambios
en el valor razonable se reconocen a través del resultado integral y se trasladan a los costos de operación
cuando los volúmenes relacionados se consumen.
Durante el año 2020, los cambios en el valor de estos contratos fueron reconocidos en el resultado integral;
adicionalmente la prima se amortizó durante el período de vigencia de la cobertura.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
La siguiente tabla muestran las técnicas de valuación usadas en la medición de valores razonables nivel 2,
así como la información utilizada no observable.
Títulos de deuda corporativa, Técnica de comparación de mercado: los valores razonables se basan
contratos Forward de tasa de en cotizaciones de corredores. Los contratos similares son negociados
cambio y tasa de interés en en un mercado activo y las cotizaciones reflejan las transacciones
swaps actuales en instrumentos similares.
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo de moneda
En esta nota se presenta información respecto de la exposición de la Compañía a cada uno de los riesgos
mencionados, los objetivos, las políticas y los procedimientos de la Compañía para medir y administrar el
riesgo, y la administración del capital por parte de la Compañía.
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta la Compañía, si en algún momento su
contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina
principalmente de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019,
la exposición máxima al riesgo crediticio está representada por el saldo de los activos financieros.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
La siguiente es la exposición máxima al riesgo de crédito para las cuentas por cobrar al 31 de diciembre:
Al monitorear el riesgo de crédito de los clientes, estos se agrupan según sus características de crédito,
incluyendo si corresponden a un individuo o a una entidad legal, si son mayoristas, minoristas o usuarios
finales, su ubicación geográfica, industria, perfil, antigüedad, vencimiento y existencia de dificultades
financieras previstas. Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se relacionan, principalmente con
los clientes mayoristas de la Compañía. Los clientes que se clasifican como “de alto riesgo” se incluyen en
una lista de clientes de riesgo y son monitoreados por el área de cartera comercial y las ventas futuras se
efectúan utilizando el método de pago anticipado.
La Compañía establece una provisión para deterioro de valor que representa su estimación por pérdida
crediticia esperada sobre la totalidad de la duración de los activos financieros, incluyendo cuentas por cobrar
a clientes, se reconoce cuando se origina el activo, y en cada fecha subsecuente de reporte, aún sin ocurrir un
evento de crédito o si la pérdida aún no ha sido incurrida, considerando para su cuantificación, el historial de
pérdidas y condiciones actuales, así como proyecciones razonables y justificables que afecten la cobrabilidad.
Un análisis de la antigüedad de los activos financieros que a la fecha están en mora, pero no deteriorados, se
detalla a continuación:
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
2020 2019
Vigentes y no deteriorados $ 120.332.533 213.773.296
De 1 a 30 días 10.075.652 9.953.185
De 31 a 90 días 2.774.693 2.246.807
Más de 91 días 102.760.807 8.182.916
$ 235.943.685 234.156.204
La Compañía utiliza una matriz de provisiones para medir las pérdidas de crédito esperadas (ECL en sus
siglas en inglés) de las cuentas por cobrar comerciales. El modelo ECL de la Compañía se basa en la premisa
de que la facturación de crédito sobre la cual se espera envejezca a más de 365 días no será recuperada. El
análisis considera como información histórica un parámetro entre los 12 a 24 meses de antigüedad, el cual se
debe calcular por cada unidad de negocio de acuerdo con los siguientes pasos:
• Una vez identificadas las ventas a crédito mayores a 365 días, debe dividirse entre el total de ventas a
crédito del mes.
• Determinar el ECL del siguiente periodo multiplicando el factor ECL (24-12m) por la facturación
crediticia total del mes.
• Para periodos subsiguientes, el factor ECL será actualizado con los 3 últimos meses de ventas a crédito
y los 3 últimos meses de la cartera con antigüedad > 365 días.
La variación en la provisión por deterioro con respecto a los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
durante el año fue la siguiente:
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2018 $ 2.088.245
Pérdida reconocida por deterioro 5.233.693
Montos castigados (645.978)
Recuperaciones (344.257)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 $ 6.331.703
Pérdida reconocida por deterioro 2.911.969
Montos castigados (252.942)
Recuperaciones (1.546.373)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 $ 7.444.357
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
La Compañía registra el deterioro en una cuenta separada para reducir el valor en libros de los activos
financieros deteriorados a causa de pérdidas crediticias.
La cuenta separada utilizada para el registro de los importes por deterioro de los activos financieros se
incrementa directamente por las bajas originadas ya sea por cancelación de la cuenta por cobrar o por el uso
de esta (castigo).
Con base en su monitoreo del riesgo de crédito, la Compañía considera que, con excepción de lo indicado
anteriormente, no existe un riesgo significativo para los activos financieros vigentes.
Instrumentos derivados
Los instrumentos derivados están suscritos con contrapartes bancos e instituciones financieras, que están
calificadas entre el rango AA- y AA+, según la agencia calificadora.
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía tenga dificultades para cumplir con su operación y
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, que son liquidados mediante la entrega de efectivo o de
otros activos financieros. El enfoque de la Compañía para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor
medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando
vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la
reputación de la Compañía.
La Compañía cubre sus necesidades de liquidez para operaciones, servicio de la deuda, inversiones de capital
y adquisiciones a través de los recursos generados por sus operaciones. A 31 de diciembre de 2020, el pasivo
corriente asciende a $458.844.330, el cual excede en $122.638.512 al activo corriente. Esto no genera un
incremento del riesgo de liquidez al momento de cubrir sus obligaciones debido a que la administración
considera que la Compañía va a generar flujos de efectivo suficientes en el futuro que le permitan atender
cualquier riesgo de liquidez en el corto plazo. La Compañía mantiene una política de liquidez, acorde con el
flujo de capital de trabajo, ejecutando los compromisos de pago a los proveedores. Esta gestión se apoya en
la elaboración de flujos de caja y de presupuesto, los cuales son revisados periódicamente por la
administración, permitiendo determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de
liquidez. En caso de ser necesario la compañía considera que tendría éxito en renegociar el vencimiento de
algunas cuentas por pagar circulantes.
Además, la Compañía mantiene líneas de crédito con diferentes instituciones financieras por valor
aproximado de $667.850.000 no contractuales, que se puede usar para pagar necesidades de financiamiento
de corto plazo. Las condiciones de estas se ajustan a los términos de mercado vigentes, tienen una vigencia
anual. Así mismo, la Compañía cuenta con un crédito revolvente, con Cemex España con un cupo máximo
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
de uso por US$400 millones del cual, al 31 de diciembre de 2020, se tiene disponible para uso US$373
millones.
Finalmente, con relación a las obligaciones con partes relacionadas incluidas en acreedores comerciales y
otras cuentas por pagar, la Compañía espera la liquidación de las mismas dentro de los 6 meses siguientes a
la fecha de balance, mediante el pago en efectivo y/o compensación de instrumentos financieros, previo
acuerdo entre las partes.
Los siguientes son los vencimientos contractuales restantes de los pasivos financieros al término del período
sobre el que se informa, incluyendo los pagos estimados de intereses y excluyendo el impacto de los acuerdos
por compensación:
Flujos de efectivo
6 meses o menos 6 - 12 meses 1-2 años 3-5 años
31 de diciembre de 2020 Valor en libros contractuales
Pasivos financieros
Obligación Cemex España S.A. 92.551.750 108.400.406 1.964.322 1.996.880 7.922.403 96.516.801
Préstamos bancarios 296.371.800 333.150.600 6.909.008 6.621.192 13.530.200 306.090.200
Fideicomiso 7.394.987 7.394.987 - 7.394.987 - -
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar 355.494.584 355.494.584 334.585.092 6.766.067 14.143.425 -
$ 751.813.121 804.440.576 343.458.422 22.779.126 35.596.028 402.607.001
Flujos de efectivo
6 meses o menos 6 - 12 meses 1-2 años 3-5 años
31 de diciembre de 2019 Valor en libros contractuales
Pasivos financieros
Obligación Cemex España S.A. 465.986.725 565.812.676 9.998.987 10.053.626 39.886.669 505.873.394
Fideicomiso 15.413.943 15.413.943 - 15.413.943 - -
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar 384.840.221 384.840.221 362.316.221 7.013.346 15.510.654 -
$ 866.240.889 966.066.840 372.315.208 32.480.915 55.397.323 505.873.394
Para las proyecciones de flujos de efectivo contractuales al 31 de diciembre de 2020 y 2019, en moneda
dólar, la Compañía utilizó la tasa de cambio de $3.432,50 y $3.277,14 respectivamente las cuales se ajustan
al presupuesto de la Compañía y guardan coherencia con las proyecciones de las entidades financieras
nacionales.
Con base en el análisis anterior, la Compañía considera que tiene cubierto el riesgo de liquidez para cubrir
las obligaciones contractuales a la fecha de balance y la continuidad de las sus operaciones por los próximos
12 meses.
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en las tasas de
cambio o tasas de interés, afecten los ingresos de la Compañía o el valor de los instrumentos financieros que
mantiene. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones
a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
La Compañía está expuesta al riesgo de moneda en las ventas, las compras y los préstamos denominados en
una moneda distinta a la respectiva moneda funcional de la Compañía (pesos COP). Las monedas en las que
estas transacciones se denominan principalmente son el peso colombiano y dólares de Estados Unidos (USD).
Análisis de sensibilidad:
Al 31 de diciembre de 2020, excluyendo los efectos de conversión de los activos netos de las operaciones en
el extranjero a la moneda de reporte de la Compañía y considerando la devaluación del 4,53% durante el
2020 del peso colombiano frente al dólar, la utilidad neta de la Compañía disminuyó en $46.070.427 debido
a una pérdida cambiaria neta generada por los pasivos monetarios netos denominados en dólares,
principalmente su crédito con Cemex España.
Durante los períodos que se reportan, la Compañía no opera en una economía hiperinflacionaria, la cual se
considera generalmente cuando la inflación acumulada en los últimos tres años se aproxima o sobrepasa el
100%.
El siguiente análisis de sensibilidad se basa en una variación en la tasa de cambio de moneda extranjera que
la Compañía considera como razonablemente posible al final del período sobre el que se informa,
adicionalmente supone que todas las otras variables, particularmente las tasas de interés se mantienen
constantes. El análisis se aplica de la misma forma para el año 2020 y 2019, aunque la variación
razonablemente posible en la tasa de cambio de moneda extranjera era distinta, como se indica a
continuación:
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
31 de diciembre de 2020
Pesos Tasa de Pesos Diferencia Pesos Diferencia
Dólar
Cierre (Escenario 1) (Escenario 1) (Escenario 2) (Escenario 2)
TRM (en pesos) 3.432,50 3.881,80 3410,82
Efectivo y equivalentes al
efectivo 44.230 151.818 171.692 19.874 150.861 (957)
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar 4.084.211 14.019.053 15.854.090 1.835.037 13.930.509 (88.544)
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar (2.809.109) (9.642.268) (10.904.399) (1.262.131) (9.581.365) 60.903
Obligaciones financieras (26.963.000) (92.551.750) (104.664.973) (12.113.223) (91.965.940) 585.810
Posición neta (pasiva) activa (25.643.668) (88.023.147) (99.543.590) (11.520.443) (87.465.936) 557.211
31 de diciembre de 2019
Pesos Tasa de Pesos Diferencia Pesos Diferencia
Dólar
Cierre (Escenario 1) (Escenario 1) (Escenario 2) (Escenario 2)
TRM (en pesos) 3.277,14 3.522,48 3.277.14
Efectivo y equivalentes al
efectivo 24.134 79.089 85.012 5.921 79.089 -
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar 722.110 2.366.456 2.543.618 177.162 2.366.456 -
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar (1.565.292) (5.129.681) (5.513.710) (384.029) (5.129.681) -
Obligaciones financieras (142.193.109) (465.986.725) (500.872.382) (34.885.657) (465.986.725) -
Posición neta pasiva (143.012.157) (468.670.861) (503.757.464) (35.086.603) (468.670.861) -
El escenario 1 refleja la conversión de los saldos en moneda extranjera (dólar) con un tipo de cambio del
peso colombiano frente al dólar durante los años 2020 y 2019 de 3.881,80 y $3.522,48 respectivamente. El
escenario 2, refleja la conversión de los saldos en moneda extranjera (dólar) con un tipo de cambio para los
años 2020 y 2019 de $3.410,82 y $3.277,14 respectivamente. Para la simulación de tasas, se tomó como
referencia el máximo y mínimo precio según cada caso, cotizado en el último trimestre del año.
De acuerdo con el análisis realizado por la administración de la Compañía, los efectos frente en los dos
escenarios no afectarían significativamente los resultados y el patrimonio de la Compañía.
Por la baja exposición a las fluctuaciones cambiarias por transacciones en moneda extranjera, la Compañía
no realizó cobertura.
Al final del período sobre el que se informa la situación del tipo de interés de los instrumentos financieros de
la Compañía que devengan interés es la siguiente:
Resultados
Aumento 100 bp Disminución 100 bp
31 de diciembre de 2020
Préstamos bancarios (7.880.000) 7.880.000
Obligaciones Cemex España (3.380.197) 3.380.197
Sensibilidad de Flujos de Efectivo (neta) (11.260.197) 11.260.197
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
Resultados
Aumento 100 bp Disminución 100 bp
31 de diciembre de 2019
Obligaciones Cemex España (21.281.448) 21.281.448
Sensibilidad de Flujos de Efectivo (neta) (21.281.448) 21.281.448
De acuerdo con el análisis realizado por la administración de la Compañía, los efectos frente en los dos
escenarios no afectarían significativamente los resultados y el patrimonio de la Compañía.
32. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía atendía litigios cuantificables laborales y fiscales por $3.519.547
y $689.099.000, respectivamente ($2.063.445 y $743.276.797 en 2019), los cuales se encuentran en
diferentes etapas procesales y sobre los cuales se han registrado provisiones por $1.321.223 ($617.132 en
2019). Además, presenta litigios administrativos provisionados por $198.765 ($248.489 en 2019). La
Compañía considera que las provisiones registradas son suficientes para atender las posibles contingencias
de pérdidas que pudieran resultar en caso de un fallo adverso en estos litigios. El siguiente es el detalle de los
litigios más relevantes que atiende la Compañía al 31 de diciembre de 2020:
Procesos Legales
1. Planta MACEO
Memorando de entendimiento
En agosto de 2012, en relación con la planta de cemento ubicada en el municipio de Maceo (Colombia),
la Compañía firmó un memorando de entendimiento (“MDE”) con el mandatario de CI Calizas y
Minerales S.A. (“CI Calizas”), para la adquisición y cesión de activos consistentes en los terrenos de la
planta, la concesión minera y la concesión Zomam (titular de la declaratoria de zona franca). En adición,
la Compañía contrató en diciembre de 2013 al mismo mandatario de CI Calizas por su cuenta y nombre,
para representarla en la compra de ciertos terrenos adyacentes a la planta, firmando un nuevo
memorando de entendimiento de los terrenos (el “MDE de los terrenos”). Bajo el MDE y el MDE de
los terrenos se entregaron anticipos a cuenta de las adquisiciones por aproximadamente $40.210
millones de un total aproximado de $67.516 millones y se liquidaron intereses sobre el saldo no
entregado por aproximadamente $3.601 millones. En septiembre de 2016, tras la confirmación de
irregularidades en los procesos de compra a través de investigaciones y auditorías internas iniciadas por
denuncias recibidas, las cuales se hicieron del conocimiento de la Fiscalía General de la Nación (“La
Fiscalía”) aportando los hallazgos obtenidos, y considerando que estos pagos fueron hechos violando
las políticas de CEMEX, la Compañía terminó la relación laboral con los entonces responsables de las
áreas de Planeación y de Jurídico y se aceptó la renuncia del entonces Director General. Así mismo,
como resultado de los hallazgos y considerando las opiniones legales disponibles, y la baja probabilidad
de recuperar los anticipos, en diciembre de 2016, la Compañía canceló dichos anticipos de sus
inversiones en proceso, así como el pasivo por el saldo remanente del anticipo.
Posterior a la firma del MDE, en diciembre de 2012, uno de los antiguos socios de CI Calizas que
traspasó sus acciones de CI Calizas, dos años antes de firmado el MDE, fue vinculado a un proceso de
extinción de dominio por la Fiscalía. Entre otras medidas, la Fiscalía suspendió el poder dispositivo de
CI Calizas y ordenó el embargo de los bienes objeto del MDE, incluyendo las acciones de Zomam
S.A.S. adquiridas por la Compañía antes de iniciar el proceso de extinción de dominio. Como tercero
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
de buena fe exenta de culpa, la Compañía se vinculó al proceso de extinción de dominio y colabora con
la Fiscalía. Al 31 de diciembre de 2020, se estima que una decisión definitiva sobre el proceso de
extinción de dominio, dentro del cual estaría iniciada la etapa aprobatoria, puede tardar entre diez y
quince años desde haber iniciado. A la misma fecha, en virtud del proceso de extinción de dominio de
los activos bajo el MDE y la deficiente formalización de las adquisiciones bajo el MDE de los terrenos,
la Compañía no cuenta con la representación legal de Zomam S.A.S., no es la legítima propietaria de
los inmuebles y no tiene a su nombre la concesión minera.
Por otra parte, existe una investigación penal en curso que resultó en una resolución judicial donde se
dictó resolución de acusación a dos de los ex funcionarios de la Compañía y al mandatario de CI Calizas.
La Compañía no puede anticipar las acciones que los jueces puedan implementar en contra de estas
personas.
En julio del 2013, la Compañía firmó con el depositario provisional nombrado por la extinta Dirección
Nacional de Estupefacientes (“DNE”) (entonces depositario de los bienes afectados por el proceso de
extinción de dominio), cuyas funciones tras su liquidación, fueron asumidas por la Sociedad de Activos
Especiales S.A.S. (la “SAE”), un Contrato de Arrendamiento por un plazo de cinco años, mediante el
cual se autorizó expresamente la construcción y puesta en marcha de la planta (el “Contrato de
Arrendamiento”). Así mismo, en 2014, el depositario provisional otorgó un mandato (El “Mandato”) a
la Compañía por tiempo indefinido con el mismo propósito de continuar la construcción y puesta en
marcha de la planta. El 15 de julio de 2018, venció el contrato de arrendamiento antes mencionado.
El 12 de abril de 2019, en relación con la planta Maceo, la Compañía llegó a un acuerdo conciliatorio
con la SAE (Sociedad de Activos Especiales) y CI Calizas ante la Procuraduría General de la Nación y
firmaron un contrato de operación minera, prestación de servicios de fabricación y despacho y
arrendamiento de inmuebles para producción cementera (El “Contrato de Operación”), que le permitirá
a la Compañía continuar haciendo uso de los activos sujetos al proceso de extinción de dominio antes
mencionados por un término de 21 años prorrogables por 10 años adicionales siempre y cuando se
obtenga la extensión de la concesión minera. El referido contrato fue suscrito por CI Calizas y Zoman
S.A.S., contando con la autorización de la SAE como administrador de estas dos últimas sociedades, en
los siguientes términos:
• Como contraprestación a la firma del contrato, la Compañía y/o alguna subsidiaria, pagarán a CI
Calizas y Zomam S.A.S. las siguientes cantidades en pesos colombianos equivalentes: a) un pago
de aproximadamente $49.822 a CI Calizas por el uso de inmuebles que será ajustable año a año
por variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC); b) un pago único por la renta de los
inmuebles antes mencionados desde julio de 2013 a la fecha, con base en el monto pactado,
reconociendo los pagos por arrendamiento realizados por la Compañía previos a la suscripción del
Contrato de Operación; c) un pago único adicional en pesos colombianos equivalente a
aproximadamente $1.000.000 por contraprestaciones dejadas de percibir durante las
negociaciones del Contrato de Operación; y d) un pago por la caliza extraída hasta la fecha por un
monto en pesos colombianos equivalente a aproximadamente $3.736.000 el cual fue liquidado
50% a la firma del Contrato de Operación y 50% restante se liquidó en la fecha del primer
aniversario del Contrato de Operación del 12 de abril de 2020.
• Una vez que la planta Maceo entre en operación, la Compañía y/o alguna subsidiaria, pagarán
trimestralmente: a) el 0,9% de las ventas netas del cemento que se produzca en la planta como
remuneración a CI Calizas por el derecho de la Compañía a extraer y disponer de los minerales; y
b) el 0,8% de las ventas netas de cemento que se produzca en la planta, como pago a Zomam
(Continúa)
51
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
S.A.S. por el servicio de fabricación y despacho de cemento, siempre y cuando Zomam S.A.S.
mantenga vigente el beneficio de Zona Franca, o bien, el 0,3% de las ventas netas antes
mencionadas exclusivamente por el uso de equipos, en caso de que Zomam S.A.S. pierda los
beneficios como Zona Franca.
• El Contrato de Operación suscrito seguirá vigente cualquiera que sea el resultado en el proceso de
extinción de dominio, a excepción de que el Juez penal competente reconozca a la Compañía y su
filial el derecho de propiedad de los activos en extinción de dominio, caso en el cual el Contrato
de Operación ya no se necesitará y se dará por terminado anticipadamente.
• Bajo la presunción que Cemex Colombia actuó de buena fe, la Compañía considera que podrá
conservar la propiedad de la planta, y que el resto de sus inversiones están protegidas por la ley
colombiana, según la cual, si una persona construye en la propiedad de un tercero, a sabiendas de
dicho tercero, este podría:
El 3 de septiembre de 2019 la Compañía fue notificada de la decisión favorable emitida por el Consejo
Directivo de Corantioquia, la autoridad ambiental regional, de aprobar la sustracción del Distrito de
Manejo Integrado del Cañón del Río Alicante (“DMI”) de 169.2 hectáreas correspondientes a la
superficie de la Planta Maceo. Al 31 de diciembre de 2020, después de la firma del Contrato de
Operación y la sustracción de los terrenos de la planta del DMI, la puesta en marcha de la planta Maceo
y la conclusión de la vía de acceso a la planta continúan suspendidas hasta obtener una respuesta positiva
en otros procedimientos significativos en trámite con las autoridades respectivas para garantizar la
puesta en marcha de la planta, como son: a) modificar el uso del suelo donde está ubicado el proyecto
para armonizarlo con el uso industrial y minero, en el cual se tiene un concepto favorable de
Corantioquia sobre el cambio de uso del suelo con causa de la sustracción del DMI; b) modificar la
licencia ambiental para ampliar la capacidad de explotación de caliza, materia prima fundamental para
la producción de cemento, hasta 990 mil toneladas por año, cuya solicitud fue radicada por la Compañía
ante la autoridad ambiental el 17 de junio de 2020 y admitida a trámite el 2 de julio de 2020; estando
pendiente una resolución por parte de esta entidad y c) la obtención de los permisos para completar la
construcción de varias secciones de la vía de acceso antes mencionada.
Sobre los permisos para completar la construcción de varias secciones de la vía de acceso antes
mencionada, la alcaldía de Maceo el 10 de noviembre de 2020, emitió la autorización de Intervención
de Infraestructura Vial y el 11 de diciembre de 2020 promulgó un decreto decretando el proyecto vial
como de utilidad pública, autorizaciones necesarias tanto para construir la vía como para adquirir los
predios que se requieren. Sobre la modificación del uso del suelo donde está ubicado el proyecto, se
cuenta con un concepto favorable de Corantioquia sobre el cambio de uso de suelo con causa a la
sustracción del DMI que fue avalado por el Municipio de Maceo, lo que permite hacer un uso industrial
y minero compatible con el proyecto. La Compañía sigue trabajando para afrontar estos asuntos tan
(Continúa)
52
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
pronto como sea posible y limita sus actividades a aquellas sobre las cuales cuente con las autorizaciones
pertinentes. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía continúa trabajando fuertemente en los procesos
necesarios para la puesta en marcha de la planta, pero a esta fecha, la Compañía no puede dar una fecha
exacta de cuándo entraría en operación.
2. Túnel de Crespo. En septiembre de 2018, la Compañía recibió una demanda de arbitraje presentada
por un constructor, mediante la cual se pretendía el pago de perjuicios por un supuesto incumplimiento
en el contrato de suministro de concreto para la construcción de la obra civil denominada “Túnel de
Crespo” ubicada en la ciudad de Cartagena, por un monto actual de $34.568.978. La Compañía
consideraba contar con los argumentos legales y técnicos que demostraban el cumplimiento de dicho
contrato de suministro y ejerce las acciones pertinentes en cada etapa del proceso. En octubre de 2018,
en forma simultánea al responder la demanda la Compañía demandó al constructor para que reconozca
adeudos a favor de la Compañía por un monto de $21.807.005 por reparaciones a la obra civil efectuadas
por la Compañía durante los años 2014 y 2015 por causas imputables al constructor. El proceso cumplió
todas las instancias y el 29 de octubre de 2020 el Tribunal de Arbitramento emitió un laudo, que ordenó
restituir a la Compañía la suma de un monto de $11.670.500, en consideración a que las obras de
reparación realizadas de manera voluntaria y conjunta por las partes respecto de los daños ocurridos en
la obra civil denominada “El Túnel de Crespo”, solo eran atribuibles a la Compañía en un cincuenta por
ciento del valor total, debiendo El Consorcio Vía al Mar (el “Consorcio”) asumir el cincuenta por ciento
restante. Con este laudo, se resuelve la demanda debido a que transcurrió el término para que las partes
presentaran solicitudes de aclaraciones o complementaciones, sin haberse ejercido tal derecho. El laudo
se encuentra en firme ante el Tribunal de Arbitramento a partir del día 9 de noviembre de 2020. Como
antecedente, la demanda en contra de la Compañía por parte del Consorcio fue informada al mercado
el pasado 3 de octubre de 2018. El 15 de diciembre de 2020, el constructor promovió recurso de
anulación en contra del citado laudo. Este recurso no impide la ejecutoriedad de la sentencia y, por ende,
el cobro de la suma adeudada. Una vez se surtan las etapas procesales correspondientes, el Tribunal
Superior de Bogotá deberá pronunciarse de fondo sobre el mencionado recurso.
3. Acción popular Transmilenio. Como consecuencia de los daños prematuros presentados en las losas
de la troncal autopista norte de Transmilenio, se presentaron seis (6) acciones populares en contra de la
Compañía. El Tribunal Contencioso Administrativo de Cundinamarca resolvió declarar la nulidad de
cinco demandas y, actualmente, se tramita la demanda presentada por un ciudadano, en la cual, el 17 de
junio de 2019 se emitió fallo de primera instancia, en el que se declaró responsable a la Compañía y a
otros proveedores de concreto de la vulneración a los derechos de los consumidores, a causa de
supuestas deficiencias técnicas en el relleno fluido que fue provisto. En el mencionado fallo, se ordenó
efectuar una publicación en la que se reconociera la responsabilidad por deficiencias en el producto y
se comprometiera a no incurrir nuevamente en situaciones similares. El fallo de primera instancia no
tuvo implicaciones económicas para la Compañía. Cemex Colombia interpuso recurso de apelación ante
el Tribunal Administrativo de Cundinamarca. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía considera
remota la probabilidad de un resultado adverso en este procedimiento al final de todas las instancias de
(Continúa)
53
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
defensa. No obstante, una resolución desfavorable pudiera tener un efecto adverso en los resultados de
operación, la liquidez y la posición financiera de la Compañía.
Procesos fiscales
4. Impuesto sobre la renta año gravable 2012. El 6 de abril de 2018, la Compañía recibió un
requerimiento especial de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (La “Dirección
de Impuestos”) en donde se rechazan ciertas deducciones incluidas en la declaración de impuesto de
renta por el año 2012. La Dirección de Impuestos ha determinado un incremento en los impuestos a
pagar por $124.787 millones e impuso una multa de $124.787 millones. El 28 de diciembre de 2018 la
Compañía recibió la liquidación oficial de revisión en relación con este procedimiento en la cual se
ratifican los conceptos y valores cuestionados. La Compañía interpuso recurso de reconsideración el
día 21 de febrero de 2019 y el 8 de enero de 2020 este recurso fue resuelto en contra de la Compañía
confirmando las pretensiones de la liquidación oficial. El 1 de julio de 2020, la Compañía apeló la
resolución ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca dentro de la oportunidad legal. Si el
procedimiento en última instancia se resolviera de manera adversa, la Compañía deberá pagar los
montos determinados en la liquidación oficial, más los intereses causados sobre el valor del impuesto
hasta la fecha del pago. Los montos antes señalados incluyen, en los impuestos a pagar, el ajuste de
reintegrar a la Dirección de Impuestos saldos a favor del ejercicio utilizados para compensar impuestos
a pagar de años posteriores. Al 31 de diciembre de 2020, en esta etapa del procedimiento, la Compañía
considera que no es probable una resolución adversa en este procedimiento al final de todas las
instancias; no obstante, es difícil medir con certeza la probabilidad de un resultado adverso; pero de ser
así, este procedimiento podrá tener un impacto material negativo en los resultados de operación, liquidez
o posición financiera de la Compañía.
5. Impuesto sobre la renta año gravable 2011. En septiembre de 2012, la Dirección de Impuestos
emplazó a la Compañía a corregir su declaración del impuesto sobre la renta para el año 2011 en relación
con diversas deducciones incluyendo la amortización del crédito mercantil. La Compañía rechazó los
argumentos del emplazamiento y solicitó que se archivase el expediente. La declaración, estuvo en
auditoría de la Dirección de Impuestos desde agosto de 2013 hasta el 5 de septiembre de 2018, cuando
la Compañía fue notificada de un requerimiento especial en donde se rechazan ciertas deducciones
incluidas en dicha declaración del año 2011, y se determinó un incremento en los impuestos a pagar por
$85.179 millones e impuso una multa por $85.179 millones. La Compañía respondió el requerimiento
el 30 de noviembre de 2018 y la administración de impuestos notificó liquidación oficial de revisión el
día 15 de mayo de 2019, manteniendo las pretensiones del requerimiento especial, por lo que la
Compañía interpuso recurso de reconsideración dentro del término legal el día 11 de julio de 2019. El
6 de julio de 2020 la Compañía fue notificada de la resolución que resuelve el recurso de
reconsideración, en el cual la Dirección de Impuestos confirma las pretensiones de la liquidación oficial.
El 22 de octubre de 2020, la Compañía apeló la resolución ante el Tribunal Administrativo de
Cundinamarca dentro de la oportunidad legal. Si el procedimiento en última instancia se resolviera de
manera adversa, la Compañía deberá pagar los montos determinados en la liquidación oficial de
revisión, más los intereses causados sobre el valor del impuesto hasta la fecha del pago. Los montos
antes señalados incluyen, en los impuestos a pagar, el ajuste de reintegrar a la Dirección de Impuestos
saldos a favor del ejercicio utilizados para compensar impuestos a pagar de años posteriores. Al 31 de
diciembre de 2020, en esta etapa del procedimiento la Compañía considera que no es probable una
resolución adversa en este procedimiento al final de todas las instancias, no obstante, es difícil medir
(Continúa)
54
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
con certeza la probabilidad de un resultado adverso. De ser así, este procedimiento podría tener un
impacto material negativo en los resultados de operación, liquidez o posición financiera de la Compañía.
6. Impuesto sobre la renta año gravable 2009. En abril de 2011, la Dirección de Impuestos notificó a la
Compañía de un procedimiento especial rechazando ciertas deducciones incluidas en la declaración del
2009 argumentando que no están vinculadas a ganancias directas registradas en el mismo ejercicio
fiscal, y determinó un incremento en los impuestos a pagar por $89.976 millones y $89.976 millones de
multa. Después de diversas apelaciones de la Compañía al procedimiento de la Dirección de Impuestos
en los tribunales respectivos en las que se obtuvieron en cada caso resoluciones negativas a través de
los años, en julio de 2014 la Compañía apeló este fallo ante el Consejo de Estado de Colombia. El 4 de
diciembre de 2020, la Compañía fue notificada de la sentencia favorable en última instancia emitida por
el Consejo de Estado. Contra esta sentencia no procede recurso de reposición y ni apelación alguna.
Con base a esta sentencia, la Compañía no tendrá que pagar impuestos adicionales, ni multas o intereses
a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia respecto al año gravable 2009.
7. Impuesto de Industria y Comercio municipio San Luis (año 2013 y 2016). El municipio de San Luis
Tolima (el “Municipio”) ha emitido requerimientos a la Compañía en relación con el pago del impuesto
de industria y comercio en dicho municipio por los años fiscales de 1999 a 2013 y 2016. El Municipio
argumenta que el impuesto se genera como consecuencia de la actividad industrial de la Compañía en
dicha jurisdicción, en tanto que, la Compañía considera que su actividad en dicho municipio es
estrictamente minera y por ello paga regalías por la extracción del mineral en esta jurisdicción, con base
en la legislación aplicable que prohíbe a los municipios la recaudación del impuesto de industria y
comercio, cuando el importe a pagar por regalías sea igual o superior al monto de dicho impuesto, y ha
presentado oportunamente recursos legales apelando estos requerimientos. Los procesos de los años de
1999 al 2012 han finalizado sin desembolsos para la Compañía. En relación con el año fiscal de 2013,
existe un proceso de parte del Municipio por $16.367 millones y la multa de $26.188 millones, el cual
fue impugnado por la Compañía ante el Tribunal Administrativo del Tolima.
(Continúa)
55
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
33. Compromisos
• El 28 de marzo de 2014, la Compañía suscribió con Exxonmobil Colombia S.A. un contrato para el
suministro de diversos combustibles, cuya duración original fue de tres años a partir de su firma y sobre
el cual se acordó la terminación entre las partes. El 28 de julio de 2017 se suscribió un nuevo contrato
donde a la Compañía se les da la calidad de distribuidor minorista. La duración de este nuevo contrato
será de 4 años por un monto en pesos colombianos equivalente a aproximadamente $30.382 millones
anuales, el 22 de septiembre de 2020, la Compañía firmó un otrosí al contrato de suministro de
combustible con Primax (anteriormente ExxonMobil) para incluir como estaciones de servicio privadas
las plantas relacionadas en el documento; no se modifica duración ni valor del contrato.
• El 23 de junio de 2015, el Instituto Nacional de Vías (INVÍAS) autorizó a la Compañía para que, por
su cuenta, riesgo y financiación, adelante las obras necesarias para el desarrollo del proyecto de
infraestructura de transporte denominado “Mejoramiento y Mantenimiento de la vía de acceso a la zona
de uso público y zonas anexas de la Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio”, incluida
la construcción de dos variantes al municipio de Maceo y al corregimiento de La Susana. La vigencia
original para la culminación de las obras era hasta el 31 de diciembre de 2016 y para el mantenimiento
de las mismas la vigencia se extendería mientras se tenga la explotación económica de la Zona Franca
Especial Cementera del Magdalena Medio (la “Zona Franca”). El contrato con INVÍAS finalizó el 31
de diciembre de 2016; sin embargo, el proceso para la compra de los predios y construcción de la vía
de acceso se ha continuado con el Municipio de Maceo, entidad pública igualmente autorizada para
estos fines, sin tenerse fecha definitiva de culminación. Las obras de acceso se encuentran suspendidas
desde el último trimestre de 2016 en espera de la resolución de diversos procesos administrativos y
permisos (nota 32).
(Continúa)
56
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
• En relación con los proyectos de vivienda ejecutados por la Compañía, existe un compromiso remanente
de construir 86 viviendas en el municipio de Gamarra (Departamento de Cesar), compromiso
condicionado a que dicho Municipio y el Departamento aporten un terreno apto para ejecutar dicho
desarrollo.
La Compañía es una entidad controlada por Corporación Cementera Latinoamericana, S.L.U., Cemex Latam
Holdings S.A. y otros accionistas con una participación del 92,02%, 5,70% y 2,28% respectivamente para
los períodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.
La Compañía pertenece al Grupo CEMEX, por lo que, los activos, pasivos y transacciones con Compañías
pertenecientes a dicho Grupo se presentan como partes relacionadas. Los movimientos y saldos con partes
relacionadas provienen, principalmente, de las siguientes operaciones al 31 de diciembre:
2020 2019
Pagos a nombre de partes relacionadas (i) 556.431.922 573.630.677
Gastos de venta – Distribución materias primas (ii) 144.638.486 159.233.786
Asistencia técnica, uso no exclusivo de marca, licencia, apoyo
administrativo y de negocios - Cemex Latam Holding S.A. (iii) 68.704.876 84.838.807
Compra de energía (iv) 29.512.270 30.971.250
Gastos por intereses – Préstamo Cemex España S.A.(v) 21.843.810 31.175.899
Ingresos servicios administrativos con Cemex Latam Holdings SA y
Cemex Operaciones de México y otros 7.525.926 21.254.396
Ingresos financieros contrato de mandato Zoman S.A.S. 5.784.369 4.677.504
Gastos por intereses – Préstamo Cemex Finance Latam.(vi) - 1.767.142
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
(i) La Compañía realiza pagos durante 2020 y 2019 a nombre de partes relacionadas locales los cuales se
detallan a continuación:
2020 2019
Cemex Transportes de Colombia S.A. 314.971.132 332.189.570
Cemex Energy S.A.S. E.S.P. 81.513.909 47.424.954
Cemex Premezclados de Colombia S.A. 74.330.141 77.448.347
Cemex Administraciones Ltda. 68.661.993 92.093.921
Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S. 14.393.208 18.008.211
Cemex Soluciones S.A.S. en liquidación 2.287.197 6.247.684
Central de Mezclas S.A. 145.680 161.641
Fundación Cemex Colombia 34.740 45.137
Qualion Asesores de Seguros Ltda. 93.251 5.337
Diamante transportes Ltda en liquidacion 584 -
Agrexcol S.A.S. 87 5.875
556.431.922 573.630.677
(ii) Prestación del servicio integral logístico al 31 de diciembre de 2020, que obedece principalmente a la
distribución de materias primas, productos terminados y manejos de transportistas con Cemex
Transportes de Colombia S.A. por $79.052.736 ($87.472.915 en 2019), servicios de personal por parte
de Cemex Premezclados de Colombia S.A. por $62.722.299 ($66.132.864 en 2019) y Cemex
Administraciones Ltda. por $2.863.451 ($5.628.007 en 2019).
(iii) Contrato firmado con Cemex Latam Holding S.A., empresa domiciliada en España, desde el 1 de julio
de 2012 con vigencia de cinco años prorrogables por períodos iguales automáticamente. El contrato
tiene como objeto el uso no exclusivo de marca y la licencia no exclusiva para el uso, explotación y
disfrute de activos. Por otro lado, se firmó en la misma fecha, un contrato de apoyo administrativo y de
negocios. Al 31 de diciembre de 2020 fueron causados gastos por ambos contratos para la Compañía
por $68.704.876, para el 2019 el valor acumulado era $84.838.807.
(iv) Cemex Energy S.A.S. E.S.P., presta servicios para la compra - venta de energía eléctrica. Esta energía
es utilizada por la Compañía en las plantas de Ibagué, Bucaramanga, Cúcuta, Auto Norte, Santa Rosa,
Tunjuelo y corporativa calle 100, por medio del contrato que tiene duración de un año, a partir del 1 de
enero de 2015, renovable por períodos similares.
(v) Corresponde al préstamo otorgado por Cemex España S.A. a la Compañía por US$194.010.493. Dicho
crédito devengó una tasa LIBOR USD 12 meses, más 539 puntos básicos y su vencimiento inicial era
28 de diciembre de 2014. Este crédito ha tenido las siguientes modificaciones:
• Mediante otrosí, firmado el 28 de diciembre de 2016, se actualizó tanto el interés por pagar como
el plazo de vencimiento de pago, extendiéndose al 28 de diciembre de 2018.
• Así mismo, el 4 de mayo de 2017 se realizó el desembolso a Cemex Colombia S.A. producto del
incremento del endeudamiento con Cemex España por US$ 60.000.000 y el 18 de diciembre de
2017 por US$22.000.000, conservando las mismas condiciones pactadas previamente
mencionadas.
(Continúa)
58
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
• El 20 diciembre del 2019, la Compañía renovó esta línea de crédito con vencimiento en diciembre
de 2024, devengando tasa LIBOR seis meses más 277 puntos básicos, que al 31 de diciembre de
2019 representaban 4.6% manteniendo el monto máximo de endeudamiento de US 400.000.000.
(vi) Corresponde al monto de intereses por pagar a Cemex Finance Latam B.V. relacionados con el préstamo
otorgado a la Compañía con vencimiento inicial hasta el 19 de diciembre de 2018 por un monto máximo
de US$250 millones. Mediante otrosí, firmado el 21 de diciembre de 2018, se actualizó tanto el interés
por pagar como el plazo de vencimiento de pago, extendiéndose hasta al 21 de diciembre de 2019, con
una tasa LIBOR 6 meses más 180 puntos básicos. Para el año 2019 dicho crédito devengó una tasa
LIBOR USD 12 meses. Los intereses causados por este préstamo en 2019 fueron de $1.758.293, el
saldo total de la deuda fue cancelado el 22 de octubre de 2019.
El detalle de los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas se presenta a continuación:
La Compañía determina como personal clave de la dirección a aquellas personas que tienen autoridad y
responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, ya sea directa o
indirectamente. En cumplimiento de sus funciones en Junta Directiva recibieron una retribución durante los
años 2020 y 2019 de $108.752 y $82.997 respectivamente. Dichos administradores no tienen concedidos
(Continúa)
59
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
anticipos o créditos y no se han asumido obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía. Así mismo, el
Grupo no tiene contraídas obligaciones en materia de pensiones y seguros para dichos miembros, la
remuneración del personal clave de la Compañía en total y por categoría, corresponde a beneficios a los
empleados a corto plazo y asignaciones de acciones bajo los programas ejecutivos de compensación en
acciones CEMEX, S.A.B. de C.V. como de Cemex Latam Holdings S.A.
A continuación, se detallan los conceptos por remuneración del personal clave de la Compañía a 31 de
diciembre:
2020 2019
Beneficios a corto plazo $ 17.345.507 19.357.982
Otros beneficios (Lump Sum) 1.978.483 4.061.719
Stock Option 1.633.231 2.083.835
$ 20.957.221 25.503.536
Los miembros de la Junta Directiva de la Compañía, en cumplimiento de sus funciones, no han devengado
retribución durante el año 2020 ni 2019. Dichos administradores no tienen concedidos anticipos o créditos y
no se han asumido obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía, estos pagos no repercuten en la caja
de otros países que hacen parte de la región. Así mismo, la Compañía; no tiene contraídas obligaciones en
materia de pensiones y seguros para dichos miembros.
El 16 de febrero de 2021, CI Calizas y Minerales S.A. (“CI Calizas”) fue notificada por la Corporación
Autónoma Regional del Centro de Antioquia (“Corantioquia”) de la modificación de la licencia ambiental
para la planta cementera construida por la Compañía en el Municipio de Maceo (la “Planta Cementera”),
permitiendo la extracción de 990.000 toneladas de materiales (arcilla y calizas) y la producción de 1.500.000
toneladas métricas de cemento anuales.
La autorización emitida representa un avance importante para lograr la futura operación de la Planta
Cementera, permitiendo que por ahora se continúe con las actividades pendientes para poder estar en
posibilidad de iniciar operaciones tales como: la construcción de la vía de acceso a la planta, finalización de
actividades pendientes del proyecto y comisionamiento de la planta, descritas en detalle en la nota 32.
37. Presentación
Se ha realizado una reclasificación a los Estados Financieros Separados del año anterior para ajustarse a la
presentación del período actual, en la cual los beneficios a empleados diferentes al pasivo pensional por valor
de $16.734.890 que se presentaron dentro del rubro de “Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar”
corrientes, se reclasificaron a “Beneficios a empleados” corrientes, con el propósito de reflejar la totalidad
de los beneficios a empleados en una sola partida.
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de
los presentes estados financieros separados, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario.
(Continúa)
60
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional de la Compañía en las
fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la
fecha de reporte son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio de esa fecha. Los
activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son medidos al valor
razonable son convertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el
valor razonable. Las partidas no monetarias que son medidas al costo histórico en una moneda extranjera
no se convierten.
Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la diferencia
entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y
pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de
cambio al final del período. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversión son
reconocidas en resultados.
Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la
fecha del estado separado de situación financiera. Por su parte los resultados de estas operaciones son
convertidos al tipo de cambio promedio del período, las diferencias producto de esta conversión son
reconocidas en otro resultado integral.
Las ganancias o pérdidas en moneda extranjera que surgen de una partida monetaria por cobrar o pagar
a una operación en el extranjero, cuya liquidación no está planificada ni tiene probabilidad de ocurrir
en un futuro previsible y que, en esencia se considera forma parte de la inversión neta en la operación
en el extranjero, se reconocen en el otro resultado integral en la reserva de conversión.
La información sobre las políticas contables de la Compañía relacionadas con contratos de clientes se
detalla en la nota 7.
(Continúa)
61
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
• Pérdida de valor razonable de una contraprestación contingente clasificada como pasivo financiero;
• Pérdidas por deterioro de activos financieros (distintos de los deudores comerciales);
Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisición, la construcción o la
producción de un activo que califica se reconocen en resultados usando el método de interés efectivo.
El ingreso o gasto por interés es reconocido usando el método del interés efectivo. El ingreso por
dividendos es reconocido en resultados en la fecha en que se establece el derecho de la Compañía a
recibir el pago.
La “tasa de interés efectiva” es la tasa que descuenta exactamente los pagos o recibos en efectivo futuros
estimados o recibidos durante la vida útil esperada del instrumento financiero para :
- El valor bruto en libros del activo financiero; o
- El costo amortizado del pasivo financiero.
Al calcular los ingresos y gastos por intereses, la tasa de interés efectiva se aplica al importe en libros
bruto del activo (cuando el activo no tiene deterioro crediticio) o al costo amortizado del pasivo; sin
embargo, para los activos financieros que se han deteriorado en el crédito después del reconocimiento
inicial, los ingresos por intereses se calculan aplicando la tasa de interés efectiva al costo amortizado
del activo financiero. Si el activo ya no tiene deterioro crediticio, entonces el cálculo de los ingresos por
intereses se revierte a la base bruta.
La Compañía presenta datos de las ganancias por acciones (GPA) básicas de sus acciones ordinarias.
Las GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la
Compañía por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio,
ajustado por las acciones propias mantenidas. Las GPA diluidas se calculan ajustando el resultado
atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación,
ajustado por las acciones propias mantenidas, para efectos de todas las acciones potencialmente
diluibles, que comprenden títulos de deuda convertibles en acciones ordinarias. La Compañía no ha
firmado opciones de compra de acciones concedidas a empleados.
La Compañía emite informes financieros separados, y como entidad controladora emite informes
financieros consolidados, para lo cual aplica la NIIF 8 “Segmentos de Operación” solo para emisión y
presentación de estados financieros consolidados.
La Compañía reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurren los hechos económicos en tal
forma que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación),
independientemente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja).
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
Las obligaciones por aportaciones a planes de aportaciones definidas se reconocen como gasto a medida
que se presta el servicio relacionado. Las aportaciones pagadas por adelantado son reconocidas como
un activo, en la medida en que esté disponible un reembolso de efecto o una reducción en los pagos
futuros.
El cálculo de las obligaciones por beneficios definidos es efectuado anualmente por un actuario
cualificado, de acuerdo con lo requerido por la Normas de Contabilidad e Información Financiera
aceptadas en Colombia. El método usado es el de la unidad de créditos proyectados. Cuando el cálculo
resulta en un potencial activo para la Compañía, el reconocimiento del activo se limita al valor presente
de los beneficios económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o reducciones en
las futuras aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe
considerar cualquier requerimiento de financiación mínimo.
Las nuevas mediciones del pasivo por beneficios netos definidos, que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales, el rendimiento de los activos del plan (excluidos los intereses) y el efecto del techo del
activo (si existe, excluido el interés), se reconocen de inmediato en otro resultado integral. La
determinación del gasto neto por intereses por el pasivo por beneficios definidos neto del período,
aplicando la tasa de descuento usada para medir la obligación por beneficios definidos al comienzo del
período anual al pasivo por beneficios definidos netos, considerando cualquier cambio en el pasivo por
beneficios definidos netos durante el período como resultado de aportaciones y pagos de beneficios. El
gasto neto por intereses y otros gastos relacionados con los planes de beneficios definidos se reconocen
en resultados.
Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porción del beneficio mejorado, que tiene relación con
servicios pasados realizados por empleados, es reconocida en resultados, usando el método lineal en el
período promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida en que los beneficios sean
otorgados inmediatamente, el gasto es reconocido en resultados.
Cuando se produce una modificación o reducción en los beneficios de un plan, los beneficios resultantes
de servicios pasados o la ganancia o pérdida por la reducción se reconocen de inmediato en resultados.
La Compañía reconoce las ganancias y pérdidas en la liquidación de un plan de beneficios definidos
cuando estas ocurren.
La Compañía reconoce todas las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los planes de beneficios
definidos en otro resultado integral.
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando la Compañía no puede retirar la
oferta relacionada con los beneficios o cuando la Compañía reconoce los costos para una
reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera liquidar los beneficios en su totalidad dentro de
los 12 meses posteriores al término del período sobre el que se informa, estos se descuentan.
Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos
como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Los pasivos por los beneficios a los empleados
a corto plazo se liquidan mediante aportaciones a las cuentas de retiro de los empleados, no generándose
obligaciones prospectivas. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía
posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio
entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.
CEMEX otorga a ciertos ejecutivos programas anuales restringidos de compensación de largo plazo en
forma de Certificados de Participación Ordinaria (CPO’s), donde se emiten nuevos CPO´s durante el
período de servicios de 4 años y son entregados anualmente (25% de cada programa anual) y se
depositan en un fideicomiso de propiedad de los ejecutivos al inicio del año del servicio para cumplir
un período de restricción para su venta de un año.
A partir del 1 de enero de 2013, los ejecutivos elegibles pertenecientes a las operaciones de Cemex
Latam Holdings S.A. (CLH) dejaron de recibir CPOs de CEMEX y en su lugar comenzaron a recibir
acciones de CLH. La única diferencia en las condiciones contra el plan de CEMEX es que dichos
ejecutivos reciben cada 25% de las acciones de cada programa anual al final del año de servicios
completamente liberadas. Estos pagos a los ejecutivos de Cemex Colombia S.A. son asumidos por
CEMEX y CLH y reconocidos en la Compañía como otras aportaciones de patrimonio.
Los programas de compensación otorgados a ejecutivos basados tanto en acciones de CEMEX como de
CLH son tratados como instrumentos de capital, teniendo en cuenta que los servicios recibidos de estos
empleados son compensados con acciones de la matriz. El costo de los instrumentos de capital
representa su valor razonable a la fecha de entrega y se reconoce en el estado de resultados durante el
período en que los ejecutivos prestan los servicios y devengan los derechos de ejercicio.
(h) Impuestos
El gasto por impuesto a las ganancias comprende el impuesto corriente y diferido. Se reconoce en
resultados, excepto en la medida en que se relacione con una combinación de negocios, o partidas
reconocidas directamente en patrimonio o en otro resultado integral.
La Compañía ha determinado que los intereses y multas relacionadas con los impuestos a las ganancias,
incluidos los tratamientos fiscales inciertos, no cumplen con la definición de impuestos a las ganancias
y, por lo tanto, en caso de aplicar los contabiliza según la NIC 37 Provisiones, pasivos y activos
contingentes.
(Continúa)
64
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Notas a los Estados Financieros Separados
El impuesto corriente es la cantidad por pagar o por recuperar por el impuesto de renta y
complementarios corrientes, se calcula con base en las leyes tributarias promulgadas a la fecha del
estado de situación financiera. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las
declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de
interpretación y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a
las autoridades tributarias.
La Compañía solo compensa los activos y pasivos por impuestos a las ganancias corrientes, si existe un
derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por
su importe neto, o bien, realizar los activos y liquidar las deudas simultáneamente.
El impuesto diferido se reconoce utilizando el método del pasivo, determinado sobre las diferencias
temporarias entre las bases fiscales y el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los
estados financieros.
Los pasivos por impuesto diferido son los importes por pagar en el futuro en concepto de impuesto a
las ganancias relacionadas con las diferencias temporarias imponibles, mientras que los activos por
impuesto diferido son los importes por recuperar por concepto de impuesto a las ganancias debido a la
existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o
deducciones pendientes de aplicación. Se entiende por diferencia temporaria la existente entre el valor
en libros de los activos y pasivos y su base fiscal.
Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias imponibles se reconocen en
todos los casos, excepto que:
• Surjan del reconocimiento inicial de la plusvalía o de un activo o pasivo en una transacción que no
es una combinación de negocios y la fecha de la transacción no afecta el resultado contable ni la
base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos sobre las que la Compañía tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y
no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen
siempre que:
• Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación, excepto
en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos
en una transacción que no es una combinación de negocios y en fecha de la transacción no afecta
el resultado contable ni la base imponible fiscal;
(Continúa)
65
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Notas a los Estados Financieros Separados
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen con las condiciones anteriores no son reconocidos
en el estado de situación financiera separado. La Compañía reconsidera al cierre del ejercicio, si se
cumplen con las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no
habían sido reconocidos.
Medición
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que apliquen en los
ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa aprobada
o que se encuentra a punto de aprobarse, y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se
derivarán de la forma en que la Compañía espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
La Compañía revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el importe en libros de los activos por impuestos
diferidos, con el objeto de reducir dicho valor, en la medida en que no es probable que vayan a existir
suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Compensación y clasificación
La Compañía solo compensa los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos, si existe un
derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden
a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo, o bien, a diferentes sujetos pasivos que pretenden
liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y
liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar
o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el estado de situación financiera separado
como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o
liquidación.
(Continúa)
66
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Notas a los Estados Financieros Separados
En aplicación del Artículo 76 de la Ley 1943 de 2018, la Compañía reconoció un activo por el descuento
tributario equivalente al 50% del impuesto de industria y comercio pagado, el 50% restante fue
reconocido como un gasto del periodo, este gasto no es deducible en la determinación del impuesto
sobre la renta.
Las participaciones accionarias que posee la Compañía se reconocen como instrumentos financieros de
patrimonio, los cuales se reconocen inicialmente al costo incluyendo los costos de transacción
correspondientes, en función de la contraprestación pagada por la adquisición de los activos y
posteriormente se miden por el método de la participación patrimonial.
Se consideran subsidiarias, aquellas sobre las que la Compañía, directa o indirectamente, a través de
dependientes ejerce control. La Compañía controla a una subsidiaria cuando por su implicación en ella
está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participación y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre
la misma. La Compañía tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan
la capacidad de dirigir las actividades relevantes.
Los elementos de las propiedades, planta y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada
y pérdidas por deterioro acumuladas.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo, deduciendo todos
los descuentos o rebajas del precio. El costo de activos construidos por la Compañía incluye el costo de
los materiales y la mano de obra directa; cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer
que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto; los costos de desmantelar, remover y de
restaurar el lugar donde estén ubicados y los costos por préstamos capitalizados en activos calificados.
Cuando partes significativas de un elemento de las propiedades, planta y equipo poseen vidas útiles
distintas, son registradas como elementos separados (componentes importantes) de propiedades, planta
y equipo.
Las ganancias o pérdidas de la venta de una partida de propiedad se reconocen en resultados y son
determinadas comparando el precio de la venta con el valor en libros del activo en el momento de la
transacción.
El costo de reemplazar parte de una partida de las propiedades, planta y equipo se capitaliza, si es
probable que se reciban los beneficios económicos futuros y su costo pueda ser medido de manera
fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos incurridos en mantenimientos
y reparaciones de las propiedades, planta y equipo se reconocen en resultados cuando se incurren.
(Continúa)
67
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Notas a los Estados Financieros Separados
(iii) Depreciación
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo del activo menos su
valor residual (cuando se determine).
La depreciación de cada período se reconoce en el resultado del mismo con base en el método de
depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada elemento de las propiedades, planta y
equipo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus
vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que la Compañía obtendrá la propiedad al final del
término del arrendamiento.
La depreciación comienza cuando el activo fijo se encuentra en condiciones de ser usado y cesa ya sea
cuando el activo es dado de baja o cuando es clasificado activo mantenido para la venta de acuerdo con
lo establecido en la NIIF 5. Los terrenos no se deprecian.
Las vidas útiles promedio por categoría de activos fijos, las cuales se revisan en cada fecha de reporte
y se ajustan en caso de ser necesario como sigue:
Años
• Edificios administrativos 24
• Edificios industriales 35
• Maquinaria y equipo 16
• Camiones revolvedores y vehículos de motor 10
• Equipo de oficina y otros activos 5
Las minas y canteras son agotadas de acuerdo con las unidades que son explotadas.
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se
ajustan si es necesario.
Cuando el uso de una propiedad cambia de ocupada por la Compañía a propiedades de inversión, esta
se mide al valor razonable y es reclasificada a propiedades de inversión. Cualquier aumento en el
importe en libros se reconoce en resultados en la medida que tal aumento sea la reversión de una pérdida
por deterioro del valor, previamente reconocida para esa propiedad. Cualquier remanente del aumento
se reconocerá en el otro resultado integral e incrementará el superávit de revaluación dentro del
patrimonio. Cualquier pérdida se reconoce en otro resultado integral y se presenta en el superávit de
reevaluación en el patrimonio, en la medida que en el superávit de reevaluación se incluya un monto en
relación con la propiedad específica, y cualquier pérdida remanente se reconoce directamente en
resultados.
(k) Inventarios
Los inventarios se valúan por el menor entre el costo y el valor neto de realización, el que sea menor.
El costo de los inventarios se basa en el método del promedio ponderado e incluye los gastos incurridos
en la adquisición de los inventarios, costos de producción o conversión y otros costos incurridos en su
traslado a su ubicación y condiciones actuales. En el caso de los inventarios producidos y de los
productos en proceso, los costos incluyen una parte de los costos generales de producción con base en
la capacidad operativa normal.
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
El valor neto de realización es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio, menos
los costos de terminación y los costos estimados de vender.
(l) Deterioro
La Compañía mide las provisiones para pérdidas en una cantidad igual a las pérdidas de crédito
esperadas durante la vida, excepto por las siguientes, que se miden en pérdida de crédito esperada de 12
meses:
- Los valores de deuda que se determinen tienen bajo riesgo crediticio en la fecha de reporte; y
- Otros valores de deuda y saldos bancarios para los cuales el riesgo de crédito (es decir, el riesgo de
incumplimiento durante la vida útil esperada del instrumento financiero) no ha aumentado
significativamente desde el reconocimiento inicial.
Las provisiones de pérdida para las cuentas por cobrar comerciales y los activos contractuales siempre
se miden en una cantidad igual a la pérdida de crédito esperada durante la vida.
- Es poco probable que el prestatario pague sus obligaciones de crédito a la Compañía en su totalidad,
sin que la Compañía recurra a acciones tales como la obtención de garantías (si se mantiene alguna);
o
La Compañía considera que una garantía de deuda tiene un bajo riesgo crediticio cuando su calificación
de riesgo crediticio es equivalente a la definición global de "grado de inversión".
(Continúa)
69
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Las pérdidas de crédito esperadas de por vida son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de todos
los eventos predeterminados posibles durante la vida útil esperada de un instrumento financiero.
Las pérdidas de crédito esperadas de 12 meses son la parte de las pérdidas de crédito esperadas que
resultan de los eventos predeterminados que son posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha
del informe (o un período más corto si la vida útil esperada del instrumento es inferior a 12 meses).
El período máximo considerado al estimar las pérdidas de crédito esperadas es el período contractual
máximo durante el cual la Compañía está expuesto al riesgo de crédito.
Las pérdidas de crédito esperadas son una estimación ponderada de probabilidad de pérdidas crediticias.
Las pérdidas crediticias se miden como el valor presente de todos los déficits de efectivo (es decir, la
diferencia entre los flujos de efectivo debidos a la entidad de acuerdo con el contrato y los flujos de
efectivo que la Compañía espera recibir).
Las pérdidas de crédito esperadas se descuentan a la tasa de interés efectiva del activo financiero.
En cada fecha de reporte, la Compañía evalúa si los activos financieros contabilizados a costo
amortizado y los valores de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral tienen
deterioro crediticio. Un activo financiero tiene “deterioro crediticio” cuando se han producido uno o
más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo
financiero.
La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos
observables:
Las deducciones por pérdida de activos financieros medidos al costo amortizado se deducen del valor
en libros bruto de los activos.
Para los valores de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, la provisión para
pérdidas se carga a resultados y se reconoce en ORI.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Separados
Castigo
El valor en libros bruto de un activo financiero se da de baja cuando la Compañía no tiene expectativas
razonables de recuperar un activo financiero en su totalidad o una parte del mismo. Para los clientes
individuales, la Compañía tiene una política de cancelación del valor bruto en libros cuando el activo
financiero tiene un vencimiento de 180 días basado en la experiencia histórica de recuperaciones de
activos similares. Para los clientes corporativos, la Compañía realiza una evaluación individual con
respecto al tiempo y al monto de la cancelación en función de si existe una expectativa razonable de
recuperación. La Compañía no espera una recuperación significativa de la cantidad cancelada. Sin
embargo, los activos financieros que se dan de baja aún podrían estar sujetos a actividades de
cumplimiento para cumplir con los procedimientos de la Compañía para la recuperación de los montos
adeudados.
Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por
arrendamiento o para conseguir apreciación de capital en la inversión o ambas cosas a la vez, pero no
para la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de bienes o
servicios, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión se miden inicialmente al
costo y, posteriormente, al valor razonable, con cambios en resultados.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de las propiedades de inversión.
El costo de activos construidos por la Compañía incluye el costo de los materiales y la mano de obra
directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para
trabajar para el uso previsto y los costos por préstamos capitalizables.
Cualquier ganancia o pérdida por la venta de una propiedad de inversión (calculada como la diferencia
entre la consideración obtenida de la disposición y el valor en libros del activo) se reconoce en
resultados. Cuando se vende una propiedad de inversión que se clasificó anteriormente como
propiedades, planta y equipo, cualquier monto incluido en la reserva de revaluación se transfiere a las
ganancias acumuladas.
Cuando el uso de un inmueble cambia, de tal forma que se reclasifica como propiedades, planta y
equipo, a la fecha de reclasificación su valor razonable se convierte en el costo para su contabilización.
Los activos no corrientes, o grupo de activos para su disposición compuestos de activos y pasivos, se
clasifican como mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios si es altamente probable
que sean recuperados, fundamentalmente a través de la venta y no del uso continuo.
Tales activos, o grupo de activos, se miden al menor entre su valor en libros y el valor razonable menos
los costos de vender. Cualquier pérdida por deterioro del valor se distribuye primero a la plusvalía y
luego se prorratea a los activos y pasivos restantes, excepto porque no se distribuye esta pérdida a los
inventarios, activos financieros, activos por impuestos diferidos, activos por beneficios a empleados,
propiedades de inversión o activos biológicos, que continúan midiéndose de acuerdo con las otras
políticas contables de la Compañía. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de activos como
mantenidos para la venta y las ganancias y pérdidas posteriores surgidas de la remedición se reconocen
en resultados
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Cuando se han clasificado como mantenidos para la venta o mantenidos para distribución a los
propietarios, estos activos no siguen amortizándose o depreciándose, y las participadas contabilizadas
bajo el método de participación dejan de contabilizarse bajo este método. (Nota 23)
(o) Provisiones
Una provisión se reconoce si: es el resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación
legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de
salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando
el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos, que refleja la evaluación actual
del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación. La reversión
del descuento se reconoce como costo financiero.
(i) Litigios
El saldo de la provisión para litigios cubre demandas interpuestas contra la Compañía por parte de
determinados terceros. De acuerdo con la opinión de los administradores, después de la correspondiente
asesoría legal, no se espera que el resultado de estos litigios difiera significativamente de los importes
provisionados al 31 de diciembre de 2020.
De acuerdo con las políticas medioambientales publicadas y los requerimientos legales aplicables a la
Compañía, se reconoce una provisión para la restauración del terreno y minas y el gasto relacionado,
cuando ha sido explotado y debe restaurarse de acuerdo con el plan ambiental y social de las licencias
de explotación.
(p) Arrendamientos
i) Como arrendatario
La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de
inicio del arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende
el monto inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento
realizado en o antes de la fecha de inicio, más los costos directos iniciales incurridos y una
estimación de los costos para desmantelar y remover el activo subyacente o para restaurar el activo
subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos los incentivos de arrendamiento recibidos.
(Continúa)
72
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la
fecha de inicio hasta el final del plazo del arrendamiento, a menos que el arrendamiento transfiera
la propiedad del activo subyacente a la Compañía al final del plazo del arrendamiento o el costo del
activo por derecho de uso refleje que la Compañía ejercerá una opción de compra. En ese caso, el
activo por derecho de uso se depreciará a lo largo de la vida útil del activo subyacente, que se
determina sobre la misma base que los de propiedad y equipo. Además, el activo por derecho de uso
se reduce periódicamente por pérdidas por deterioro, si corresponde, y se ajusta para ciertas nuevas
mediciones del pasivo por arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de arrendamiento
que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el
arrendamiento o, si esa tasa no puede determinarse fácilmente, la tasa incremental por préstamos de
la Compañía. Generalmente, la Compañía usa la tasa incremental por préstamos como tasa de
descuento.
La Compañía determina su tasa incremental por préstamos obteniendo tasas de interés de varias
fuentes de financiamiento externo y realiza ciertos ajustes para reflejar los términos del
arrendamiento y el tipo de activo arrendado.
El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
Se vuelve a medir cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que surgen de un
cambio en un índice o tasa, si hay un cambio en la estimación de la Compañía del monto que se
espera pagar bajo una garantía de valor residual, si la Compañía cambia su evaluación de si ejercerá
una opción de compra, extensión o terminación o si hay un pago de arrendamiento fijo revisado en
esencia.
Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza el ajuste
correspondiente al valor en libros del activo por derecho de uso, o se registra en resultados si el valor
en libros del activo por derecho de uso se ha reducido a cero.
La Compañía presenta activos por derecho de uso que no cumplen con la definición de propiedad
de inversión en "propiedad, planta y equipo" y pasivos de arrendamiento en "préstamos y
obligaciones" en el estado de situación financiera.
La Compañía ha decidido no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por
arrendamientos para arrendamientos de activos de bajo valor y arrendamientos a corto plazo,
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
incluidos equipos de TI. La Compañía reconoce los pagos de arrendamiento asociados con estos
arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento.
Cuando la Compañía actúa como arrendador, determina al inicio del arrendamiento si cada
arrendamiento es financiero u operativo.
La Compañía aplica los requerimientos de baja en cuentas y deterioro del valor de la NIIF 9 a la
inversión neta en el arrendamiento revisa periódicamente los valores residuales estimados no
garantizados utilizados en el cálculo de la inversión bruta en el arrendamiento.
La Compañía reconoce los pagos de arrendamiento recibidos bajo arrendamientos operativos como
ingresos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento como parte de los "otros ingresos".
En general, las políticas contables aplicables a la Compañía como arrendador en el período
comparativo no fueron diferentes de la NIIF 16, excepto por la clasificación del subarrendamiento
realizado durante el período actual sobre el que se informa, que resultó en una clasificación de
arrendamiento financiero.
Para los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2019, la Compañía determinó si el acuerdo era o
contenía un arrendamiento con base en la evaluación de si:
(Continúa)
74
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
i) Como arrendatario
Los activos mantenidos bajo otros arrendamientos se clasificaban como arrendamientos operativos
y no se reconocían en el estado de situación financiera de la Compañía. Los pagos realizados bajo
arrendamientos operativos se reconocieron en resultados en forma lineal durante el plazo del
arrendamiento. Los incentivos de arrendamiento recibidos eran reconocidos como parte integral del
gasto total de arrendamiento, durante el plazo del arrendamiento.
Cuando la Compañía actuaba como arrendador, determinaba al inicio del arrendamiento si cada
arrendamiento era financiero u operativo.
El capital suscrito y pagado está conformado por acciones comunes Clase A y acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto Clase B, las cuales son clasificadas como patrimonio. Los costos
incrementales atribuibles directamente a la emisión de acciones son reconocidos como una deducción
del patrimonio, netos de cualquier efecto fiscal.
Los créditos comerciales y los títulos de deuda emitidos se reconocen inicialmente cuando se originan.
Todos los demás activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando la Compañía se
convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
(Continúa)
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Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
Un activo financiero (a menos que sea una cuenta por cobrar comercial sin un componente de
financiamiento significativo) o un pasivo financiero se mide inicialmente al valor razonable más, para
un elemento que no está a valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son
directamente atribuibles a su adquisición o emisión. Una cuenta por cobrar comercial sin un componente
de financiamiento significativo se mide inicialmente al precio de la transacción.
En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido a: costo amortizado; valor
razonable con cambios en otro resultado integral - inversión de deuda; valor razonable con cambio en
otro resultado integral - inversión de capital; o valor razonable con cambio en resultados.
Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las dos condiciones siguientes y no está
designado como a valor razonable con cambio en resultados:
- Se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos
de efectivo contractuales; y
- Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
Una inversión de deuda se mide a valor razonable con cambio en otro resultado integral si cumple las
dos condiciones siguientes y no se designa como a valor razonable con cambio en resultados:
- Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
En el reconocimiento inicial de una inversión de capital que no se mantiene para negociar, la Compañía
puede elegir irrevocablemente presentar cambios posteriores en el valor razonable de la inversión en
otro resultado integral. Esta elección se realiza sobre una base de inversión por inversión.
Todos los activos financieros no clasificados como medidos al costo amortizado o a valor razonable
con cambios en otro resultado integral como se describe anteriormente se miden a valor razonable con
cambios en resultados. Esto incluye todos los activos financieros derivados. En el reconocimiento
inicial, la Compañía puede designar irrevocablemente un activo financiero que de otra manera cumple
con los requisitos para ser medido al costo amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado
integral como al valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo se elimina o reduce
significativamente un desajuste contable que de otro modo surgiría.
(Continúa)
76
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
La Compañía realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que un activo financiero
se mantiene a nivel de un portafolio porque esto refleja mejor la forma en que se administra la empresa
y se proporciona información a la gerencia. La información considerada incluye:
• Los riesgos que afectan el desempeño del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos
dentro de ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos;
• Cómo se compensa a los gerentes del negocio, por ejemplo, si la compensación se basa en el valor
razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales recaudados; y
Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no califican para la baja en
cuentas no se consideran ventas para este propósito, de manera consistente con el continuo
reconocimiento de los activos por parte de la Compañía.
Los activos financieros que se mantienen para negociar o se administran y cuyo desempeño se evalúa
sobre una base de valor razonable se miden a valor razonable con cambios en resultados.
Activos financieros - Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos
de principal e intereses
Para los fines de esta evaluación, el término "principal" se define como el valor razonable del activo
financiero en el momento del reconocimiento inicial. El "interés" se define como la consideración del
valor temporal del dinero y el riesgo de crédito asociado con el monto principal pendiente durante un
período de tiempo particular y para otros riesgos y costos de préstamos básicos (por ejemplo, riesgo de
liquidez y costos administrativos), así como un margen de beneficio.
Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, la
Compañía considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo
financiero contiene un término contractual que podría cambiar el tiempo o el monto de los flujos de
efectivo contractuales de manera que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación, la
Compañía considera:
(Continúa)
77
Cemex Colombia S.A.
Notas a los Estados Financieros Separados
• Términos que limitan la reclamación la Compañía a los flujos de efectivo de activos especificados
(por ejemplo, características sin recurso).
Una característica de pago anticipado es consistente con los criterios de pago y principal de intereses
únicamente si el monto del pago anticipado representa sustancialmente los montos pendientes de pago
e intereses sobre el monto pendiente de pago, que puede incluir una compensación adicional razonable
por la terminación anticipada del contrato. Además, para un activo financiero adquirido con un
descuento o una prima a su par nominal contractual, una característica que permite o requiere un pago
anticipado por un monto que representa sustancialmente el par contractual más el interés contractual
acumulado (pero no pagado) (que también puede incluir una compensación adicional razonable para
terminación anticipada) es tratada en forma consistente con este criterio si el valor razonable de la
característica de pago anticipado es insignificante en el momento del reconocimiento inicial.
Activos financieros a costo amortizado: Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado
utilizando el método de interés efectivo. El costo amortizado se reduce por pérdidas por deterioro. Los
ingresos por intereses, las ganancias y pérdidas por cambio de moneda extranjera y el deterioro se
reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida por baja en cuentas se reconoce en resultados.
Los pasivos financieros se clasifican como medidos al costo amortizado o al valor razonable con
cambios en resultados. Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios en resultados
si está clasificado como mantenido para negociación, es un derivado o es designado como tal en el
reconocimiento inicial. Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados se miden
al valor razonable y las ganancias y pérdidas netas, incluyendo cualquier gasto por intereses, se
reconocen en resultados. Los otros pasivos financieros se miden posteriormente al costo amortizado
usando el método de interés efectivo. El gasto por intereses y las ganancias y pérdidas por conversión
de moneda extranjera se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida en la baja en cuentas
también se reconoce en resultados.
Baja en cuentas
Activos financieros
La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales de los flujos de efectivo
del activo financiero expiran, o transfiere los derechos para recibir los flujos de efectivo contractuales
en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo
financiero son transferidos o en el que la Compañía no transfiere ni retiene sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo financiero.
La Compañía realiza transacciones mediante las cuales transfiere activos reconocidos en su estado de
situación financiera, pero retiene todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios de los activos
transferidos. En estos casos, los activos transferidos no se dan de baja.
Pasivos financieros
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modifican y los flujos de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente diferentes, en cuyo caso
un nuevo pasivo financiero basado en los términos modificados se reconoce al valor razonable.
Compensación
Los activos y los pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado de
situación financiera cuando, y solo cuando, la Compañía tiene actualmente un derecho legalmente
exigible para compensar los importes y pretende liquidarlos sobre una base neta o realizar el activo y
liquidar la obligación simultáneamente.
La Compañía presenta como partes relacionadas los saldos y las operaciones entre las Compañías
pertenecientes a Cemex Colombia S.A. con CEMEX, además a personas o empresas que por su relación
con la Compañía pudieran estar en alguna situación de privilegio, o bien, la Compañía pudiera tomar
ventaja de estas relaciones y beneficiarse en su posición financiera y resultados de operación. Los saldos
y operaciones corresponden principalmente a:
Las transacciones entre partes relacionadas se llevan a cabo bajo los términos de precios y en
condiciones de mercado.
El ‘valor razonable’ es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición en el
mercado principal o, en su ausencia, en mercado más ventajoso al que la Compañía tiene acceso a esa
fecha. El valor razonable de un pasivo refleja su riesgo de incumplimiento.
Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Compañía requieren la medición de los valores
razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.
Cuando existe uno disponible, la Compañía mide el valor razonable de un instrumento usando el precio
cotizado en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado se considera 'activo' si las
transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para
proporcionar información de precios sobre una base continua.
Si no existe un precio cotizado en un mercado activo, la Compañía usa técnicas de valoración que
maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de entrada no
observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del
mercado considerarían al fijar el precio de una transacción.
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Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio vendedor, la
Compañía mide los activos y las posiciones de largo plazo a un precio comprador y los pasivos y
posiciones cortas a un precio vendedor.
Las siguientes notas incluyen información adicional sobre los supuestos hechos al medir los valores
razonables:
A continuación, se relacionan las enmiendas emitidas por el IASB durante los años 2019 y 2020; algunas de
ellas entraron en vigencia a nivel internacional a partil del 1 de enero de 2020 y 2021 y otras entrarán en
vigencia a partir del 1 de enero de 2022 y 2023. Estas normas aún no han sido adoptadas en Colombia.
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