Flujo de Efectivo

UNIDAD 2 Mg. Yaneth Misnaza Muñoz

FLUJO DE EFECTIVO

Según el Consejo Técnico de

la Contaduría, se entiende
que el flujo de efectivo “es un
estado financiero básico que
muestra el efectivo generado
y utilizado en las actividades
de operación, inversión y
financiación. Para el efecto
debe determinarse el cambio
en las diferentes partidas del
balance general que inciden
en el efectivo”.
OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar

la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el
cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo
de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una
de las partidas con incidencia en la generación de efectivo,
datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de
políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización
de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO

De la definición que el Consejo Técnico de la

Contaduría, advertimos tres elementos muy
importantes que conforma un estado de flujo de
efecto:

 Actividades de Operación
 Actividades de Inversión
 Actividades de Financiación
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las

actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o
la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de

mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc.
En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por
cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los
impuestos.
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la

empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a

los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento
de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo
las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo,
intangibles y las de inversiones.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa,

que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios
(patrimonio).

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos

que corresponden a las actividades de operación, eso es
proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente
corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya

sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la
incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones
 METODO DIRECTO

El método indirecto parte de la utilidad del ejercicio y se adicionan las partidas que
no representan salidas de efectivo, como por ejemplo: Depreciaciones y
amortizaciones, más la variación del capital de trabajo.

Para desarrollar el método indirecto se elabora un papel de trabajo para clasificar:

los USOS (salidas) y FUENTES (entradas) y a qué actividad corresponden.
Buscando clasificar si son uso o fuentes, podemos utilizar la siguiente regla:

CUENTAS USOS FUENTES

Si las cuentas de activos Incrementan Disminuyen
Si las cuentas de Pasivos y Patrimonio Disminuyen Incrementan

En el caso de la depreciación acumulada, como la naturaleza de la cuenta es de

saldo crédito, para el análisis es necesario considerarla como cuenta de pasivo.
PAPEL DE TRABAJO FLUJO DE EFECTIVO
PAPEL DE TRABAJO FLUJO DE EFECTIVO
resta suma
CUENTA AÑO AÑO VARIACIÓN USO FUENTE ACTIVIDAD
2020 2021
ACTIVOS
CAJA 55.000.000 24.634.970 (30.365.030) 30.365.030
BANCOS 75.863.577 75.863.577 75.863.577
CLIENTES 809.334 809.334 809.334 OPERACIÓN
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRI 581.825 581.825 581.825 OPERACIÓN
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 17.000.000 17.000.000 17.000.000 OPERACIÓN
MERCANCIAS NO FAB. POR LA EMPRESA 1.808.500 1.808.500 1.808.500 OPERACIÓN
EQUIPO DE OFICINA 24.300.000 24.300.000 - INVERSIÓN
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUN. 21.000.000 21.000.000 - INVERSIÓN
EQUIPO DE TRANSPORTE 28.900.000 28.900.000 - INVERSIÓN
Total Activo 129.200.000 194.898.205 65.698.205
PASIVOS
PROVEEDORES NACIONALES 2.942.585 2.942.585 2.942.585 OPERACIÓN
COSTOS Y GASTOS X PAGAR 869.250 869.250 869.250 OPERACIÓN
RETENCION EN LA FUENTE 128.175 128.175 128.175 OPERACIÓN
RETE ICA 30.762 30.762 30.762 OPERACIÓN
INGRESOS REC X ANTICIPADO 442.000 442.000 442.000 OPERACIÓN
BANCOS NACIONALES 58.333.333 58.333.333 58.333.333 FINANCIACIÓN
Total Pasivo - 62.746.105 62.746.105
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES 129.200.000 144.200.000 15.000.000 15.000.000 FINANCIACIÓN
PERDIDA DEL EJERCICIO (12.047.900) (12.047.900) 12.047.900 OPERACIÓN
Total Patrimonio 129.200.000 132.152.100 2.952.100
PASIVO + PATRIMONIO 129.200.000 194.898.205 65.698.205 108.111.136 108.111.136
ESTRUCTURA FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO

EMPRESA XXX
NIT. 800.000.111.2
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
METODO INDIRECTO
FLUJO DE OPERACIÓN
Utilidad Neta (Pérdida) (12.047.900)
(Mas) Depreciacion

Generación bruta (12.047.900)

Variación del Capital de trabajo(actividad de opera balance)
CLIENTES (809.334)
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRI (581.825)
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES (17.000.000)
MERCANCIAS NO FAB. POR LA EMPRESA (1.808.500)
PROVEEDORES NACIONALES 2.942.585
COSTOS Y GASTOS X PAGAR 869.250
RETENCION EN LA FUENTE 128.175
RETE ICA 30.762
INGRESOS REC X ANTICIPADO 442.000
(15.786.887)
Flujo Neto de Operación (27.834.787)

FLUJO DE INVERSION

Equipo de Compu y com -

Flujo neto de Inversión -

FLUJO DE FINANCIAMIENTO
BANCOS NACIONALES 58.333.333
APORTES SOCIALES 15.000.000
Flujo neto de Financiación 73.333.333
FLUJO NETO 45.498.547
SALDO DISPONIBLE 2020 55.000.000
SALDO DISPONIBLE 2021 100.498.547

GERENTE CONTADOR
ESTRUCTURA FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO
ESTRUCTURA FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO
 Gracias por su atención.

"La educación es la llave para abrir la puerta de oro de la

libertad."
George Washington Carver