ANALISIS FINANCIERO TALLER

1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad financiera.

R/ La actividad financiera comprende tres funciones básicas:

1. Preparación y análisis de información financiera, al realizar el análisis de los

estados financieros y los informes auxiliares se hacen la toma de decisiones en
el manejo actual y a futuro de la empresa.
2. Determinación de la estructura de activos, determinar los activos fijos y
corrientes de la empresa para tomar decisiones en cuanto a la inversión el
reemplazo o la conservación de los mismos, teniendo en cuenta la información
histórica y la proyección a futuro de los objetivos de la empresa.
3. Estudio del financiamiento de la empresa o estructura financiera, Tomar
decisiones en cuanto al manejo óptimo de los pasivos, en cuanto a la
financiación, las obligaciones a corto y a largo plazo.

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la función financiera.

R/ La función financiera en la empresa comprende una serie de sub funciones que

pueden enmarcarse en diversos ámbitos.
Planificadora. No hay que olvidar que dentro de los cometidos principales se
encuentra la elaboración de los presupuestos de la empresa.
Asesora. La actividad de la empresa en sus diferentes fases genera al final un
movimiento de fondos y una necesidad de recursos o aplicación de los mismos.
Decisora. Con la capacidad de decisión que en cada organización esté establecida,
el departamento financiero gestiona los recursos, optando entre las diversas
alternativas de financiación e inversión y asumiendo la responsabilidad de los
costes o excedentes generados con esa gestión.

3. ¿De qué manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la

empresa?
 R/ Para maximizar el valor de mercado del capital del propietario, equilibrando en
forma adecuada el riesgo y el rendimiento, el administrador financiero está
comprometido en tres funciones principales: planeación financiera, administración
de activos y acopio de Fondos. En ocasiones, el administrador financiero puede
resultar involucrado en algunos problemas especiales no recurrentes, como los
relativos a la fusión de una empresa con otra o la liquidación de una compañía.
Rara vez son estas funciones de la completa responsabilidad del administrador
financiero.

4. ¿Cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? ¿Qué concepto merece la

siguiente afirmación:” la compañía XYZ establecido como objetivo primordial para
este año maximizar sus utilidades”?

R/ El objetivo de la gestión financiera debe ser maximizar el valor de la empresa en

el mercado, con la estabilidad y la riqueza a largo plazo para sus accionistas,
consolidando el valor de sus acciones en el mercado, y la estabilidad de sus
ganancias.
El concepto de maximización de las utilidades pasa a ocupar puestos de
importancia en la dinámica interna financiera. Y con ello un enfoque del manejo
del dinero

Es decir, ahorro de costos en toda la actividad económica que realiza, para obtener
mayores utilidades

5. ¿Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

R/ Por supuesto el administrador o funcionario financiero juega un papel

importante en la empresa, sus funciones y su objetivo pueden evaluarse con
respecto a los Estados financieros Básicos Y Teniendo en cuenta que el mercado
está en constante cambio, y que día a día nacen nuevas estrategias y técnicas para
la administración financiera, es obligatorio que el administrador Financiero se
especialice constantemente, para estar preparado y afrontar los cambios que no
siempre son positivos, y confrontarlos con decisiones audaces y efectivas para
beneficio de la empresa..
6. ¿Qué es el análisis financiero?
R/ es interpretar la información económica y el estado actual de la empresa para
tomar decisiones que le den futuro a la empresa.

7. Porque motivos y de que forma le interesa el análisis financiero a:

a. La administración de la empresa
b. Los inversionistas
c. Los bancos y acreedores en general
d. Las bolsas de valores
e. La administración de impuestos.

R/

a. La administración de una empresa: Mediante su uso racional se ejercen las

funciones de conversión, selección, previsión, diagnóstico, evaluación y
decisión; todas ellas presentes en la gestión y administración de empresas.

b. Los inversionistas: a pesar de que también pueden ser considerados como

otorgantes de crédito, se diferencian de éstos en que las expectativas de
rentabilidad de la inversión se estudian a la luz de futuras oportunidades de
generación de utilidades y en las probabilidades de que ocurra un creci-
miento de ellas, más o menos sostenido.

c. Los bancos y acreedores en general: al analizar los proyectos de inversión se

determinan los costos de oportunidad en que se incurre al invertir al
momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las
posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual
para trasladarlo al futuro, al tener como base específica a las inversiones.

d. Las bolsas de valores: requiere que todas las sociedades anónimas cuyas
acciones estén restringidas en Bolsa presenten información confiable en
forma periódica.

e. La administración de impuestos: Organismos del estado que, de alguna

manera, ejercen control y vigilancia sobre las actividades particulares son
 quienes más interés tienen, especialmente para conocer indicadores tales
como la tasa de rendimiento sobre los activos y la proporción de recursos
que no provienen de los aportes de capital, entre otros.

8. Mencione y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero

R/
 Análisis comparativo
Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres
ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los
diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de
detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.

 Análisis de tendencias
El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los cambios
interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de años a comparar
es mayor a tres. La comparación de estados financieros en una serie larga de
períodos permitirá evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así
como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas
significativas.

 Estados financieros proporcionales

El análisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluación de la
estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se
expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas
dentro de un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta
técnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los
grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio,
resultados y otras categorías que se conforman de acuerdo a las necesidades de
cada ente económico.
9. Que se entiende por:
a. Análisis interno
b. Análisis externo

R/
Análisis interno: El análisis interno se presenta cuando el analista tiene acceso a
los libros y registros detallados, tanto financieros como no financieros, de la
compañía.
Análisis externo: El análisis externo ocurre cuando no se tiene acceso a la totalidad
de la información disponible. En este tipo de análisis financiero las dificultades para
obtener los datos son mayores.

10.Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser

tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.

R/

 La situación económica mundial: ya que esta afecta directa o

indirectamente al país y a sus empresas, fenómenos mundiales como
la inflación, el alza de precios del petróleo, terminan afectando y
causando muchas dificultades a muchas empresas en el mundo.
 La situación económica nacional: debe ser un motivo permanente de
observación por parte de los analistas las políticas económicas del país
donde se encuentra la empresa ya que estas van a incidir directa o
indirectamente en el funcionamiento de la empresa. Entre estas
medidas podemos encontrar: las medidas monetarias, desarrollo de
importaciones y exportaciones, políticas de crédito. Etc.
 La situación del sector: el sector reúne como tal a empresas de
características similares en sus mercados y líneas de producción, por
lo cual el analista no puede hacer el análisis sin tener en cuenta la
situación del sector en el que se encuentra ubicada la empresa.
 La situación política y los aspectos legales: los cambios en el orden
político y fiscal de un país pueden afectar el funcionamiento de una
 empresa, es necesario tener en cuenta las frecuentes medidas de
orden impositivo, la posición personal de los gobernantes y candidatos
a gobernantes acerca de las inversiones extranjeras, la protección a la
industria nacional, etc.

11.Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben ser

tenidos en cuenta antes de realizar el análisis financiero.

R/

 La administración: esta tiene una influencia definitiva sobre la

situación financiera de la empresa, la organización de la empresa debe
ser funcional, de acuerdo a su tamaño, sus necesidades y su objeto
social. Cada empresa tiene un tipo de organización diferente de
acuerdo a sus características. También se debe tener en cuenta el
grado de capacidad, experiencia y conocimientos que tengan los
dirigentes acerca del negocio.
 Las relaciones laborales: un sano ambiente laboral es un punto de
garantía de que la empresa podrá cumplir sus objetivos y por
consiguiente también cumplir con sus compromisos financieros,
también se debe tener en cuenta que la empresa no tenga en tiempo
atrás problemas con trabajadores que puedan repercutir en un pasivo
gravoso e inesperado para la empresa. También corroborar si la
empresa está cumpliendo con sus obligaciones y provisiones de tipo
laboral como cesantías, pensión etc.
 El mercado: la existencia de un mercado potencial es la primera
condición para que una empresa inicie sus operaciones dentro de
cualquier sector de la economía, sin un mercado tal empresa no
podría subsistir, por consiguiente, es necesario analizar el tipo de
producto o servicio que se comercializan, sus posibilidades en el
mercado nacional y de exportación, la competencia nacional o
extranjera, los canales de distribución, políticas de cartera, entre otras
variables.
 La producción: no se puede dejar a un lado en el estudio financiero
de una empresa manufacturera, los aspectos relacionados con la parte
productiva, tener conocimiento acerca de factores como: capacidad
instalada, el proceso productivo, turnos de trabajo, consecución de
materias primas y las relaciones con los proveedores, etc. Nos dan pie
para analizar el funcionamiento económico de una empresa.