EJERCICIO 1

Mes Unidades Precio

Enero 2,850 400

Febrero 2,761 402
Marzo 2,743 404
Abril 2,256 408
Mayo 2,980 410
Junio 2,430 410
Julio 2,330 410
Agosto 2,674 410
Septiembre 2,347 412
Octubre 2,865 412
Noviembre 2,563 412
Diciembre 2,961 412
Annual 31,760

a) Presupuesto de ingresos para los cinco añ os de vida ú til que planea la empresa para el proyecto.

b) Presupuesto de producció n en unidades, considerando que la empresa no tendrá problemas de capacidad y la produc
directamente para la venta del mismo mes. No se planea manejar inventario de producto terminado

Año 1
Ingresos
Mes Unidades Precio
(pesos)
Enero 2,850 400 1,140,000.00
Febrero 2,761 402 1,109,922.00
Marzo 2,743 404 1,108,172.00
Abril 2,256 408 920,448.00
Mayo 2,980 410 1,221,800.00
Junio 2,430 410 996,300.00
Julio 2,330 410 955,300.00
Agosto 2,674 410 1,096,340.00
Septiembre 2,347 412 966,964.00
Octubre 2,865 412 1,180,380.00
Noviembre 2,563 412 1,055,956.00
Diciembre 2,961 412 1,219,932.00
Annual 31,760 $ 12,971,514.00

c) Presupuesto de costo, tomando en cuenta lo siguiente:

·  Materia prima. Cada unidad a producir tiene dos componentes, MP1 y el MP2. Para la producción de una unid
terminado se requiere de tres unidades del componente MP1 y cinco unidades del MP2. El costo de cada unidad MP
cada unidad MP2 tiene un costo de $16. (tampoco se maneja inventario de materia prima, ya que se compra lo que s

·           Mano de obra. Equivale al 70% del costo de la materia prima.

·           Indirectos de fabricación. Equivale al 45% del costo de la materia prima.

Unidades Costo Total

MP1 3 12.5 37.5
MP2 5 16 80
Costo por unidad $ 117.50

Materia Prima
Unidades Costo TOTAL
Año 1 31,760 $ 117.50 $ 3,731,800.00
Año 2 33,030 $ 117.50 $ 3,881,072.00
Año 3 34,352 $ 117.50 $ 4,036,314.88
Año 4 35,726 $ 117.50 $ 4,197,767.48
Año 5 37,155 $ 117.50 $ 4,365,678.17

Costo de
AÑO produccion por
año
Año 1 $ 8,023,370.00 $ 252.63
Año 2 $ 8,344,304.80 $ 719,981.25
Año 3 $ 8,678,076.99
Año 4 $ 9,025,200.07
Año 5 $ 9,386,208.07

d) Presupuesto de gastos, tomando en cuenta que los gastos de venta equivalen al 5% de los ingresos y los gastos de
administración equivalen al 4% también de los ingresos.

GASTOS POR AÑO VENTAS ADMINISTRACIÓN TOTAL

1 $ 648,575.70 $ 518,860.56
2 $ 674,518.73 $ 539,614.98
3 $ 701,499.48 $ 561,199.58
4 $ 729,559.46 $ 583,647.56
5 $ 758,741.83 $ 606,993.47
$ 1,167,436.26
$ 1,214,133.71
$ 1,262,699.06
$ 1,313,207.02
$ 1,365,735.30

e) Elabora el estado de resultados proforma, considerando los datos del punto anterior y:

·           Que su tasa corporativa de impuestos es del 32%.

·           Que los costos y los gastos crecerán anualmente en la misma proporción que los ingresos.
 ESTADO DE RESULTADOS POR AÑO
Ingresos
Costo de producción
Utilidad marginal
Gastos de admon.
Gastos de venta
Utilidad bruta
Impuestos
Utilidad neta
Depreciación y amortización
Flujo neto de efectivo
1 2 3
12,971,514.00 13,490,374.56 14,029,989.54
$ 8,023,370.00 $ 8,344,304.80 $ 8,678,076.99
$ 4,948,144.00 $ 5,146,069.76 $ 5,351,912.55
$ 518,860.56 $ 539,614.98 $ 561,199.58
$ 648,575.70 $ 674,518.73 $ 701,499.48
$ 3,780,707.74 $ 3,931,936.05 $ 4,089,213.49
$ 1,209,826.48 $ 1,258,219.54 $ 1,308,548.32
$ 2,570,881.26 $ 2,673,716.51 $ 2,780,665.17
$ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00
$ 1,070,881.26 $ 1,173,716.51 $ 1,280,665.17
 EJERCICIO 1
Ingresos
(pesos)
1,140,000.00
1,109,922.00
1,108,172.00
920,448.00
1,221,800.00
996,300.00
955,300.00
1,096,340.00
966,964.00
1,180,380.00
1,055,956.00
1,219,932.00
12,971,514.00

ra el proyecto.

roblemas de capacidad y la producció n que se realiza se destina

cto terminado

Año 2 Año3
Ingresos
Mes Unidades Mes
(pesos)
Enero 2,964 1,185,600.00 Enero
Febrero 2,871 1,154,318.88 Febrero
Marzo 2,853 1,152,498.88 Marzo
Abril 2,346 957,265.92 Abril
Mayo 3,099 1,270,672.00 Mayo
Junio 2,527 1,036,152.00 Junio
Julio 2,423 993,512.00 Julio
Agosto 2,781 1,140,193.60 Agosto
Septiembre 2,441 1,005,642.56 Septiembre
Octubre 2,980 1,227,595.20 Octubre
Noviembre 2,666 1,098,194.24 Noviembre
Diciembre 3,079 1,268,729.28 Diciembre
Annual 33,030 $ 13,490,374.56 Annual
P2. Para la producción de una unidad de producto
MP2. El costo de cada unidad MP1 es de $12.5, y
prima, ya que se compra lo que se va a producir).

Mano de Obra Indirectos de fabricacion

Año 1 $ 2,612,260.00 Año 1

Año 2 $ 2,716,750.40 Año 2
Año 3 $ 2,825,420.42 Año 3
Año 4 $ 2,938,437.23 Año 4
Año 5 $ 3,055,974.72 Año 5

5% de los ingresos y los gastos de

erior y:

los ingresos.
 4 5
14,591,189.12 15,174,836.69
$ 9,025,200.07 $ 9,386,208.07
$ 5,565,989.05 $ 5,788,628.61
$ 583,647.56 $ 606,993.47
$ 729,559.46 $ 758,741.83
$ 4,252,782.03 $ 4,422,893.31
$ 1,360,890.25 $ 1,415,325.86
$ 2,891,891.78 $ 3,007,567.45
$ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00
$ 1,391,891.78 $ 1,507,567.45
 Año4
Ingresos Ingresos
Unidades Mes Unidades
(pesos) (pesos)
3,083 1,233,024.00 Enero 3,206 1,282,344.96
2,986 1,200,491.64 Febrero 3,106 1,248,511.30
2,967 1,198,598.84 Marzo 3,086 1,246,542.79
2,440 995,556.56 Abril 2,538 1,035,378.82
3,223 1,321,498.88 Mayo 3,352 1,374,358.84
2,628 1,077,598.08 Junio 2,733 1,120,702.00
2,520 1,033,252.48 Julio 2,621 1,074,582.58
2,892 1,185,801.34 Agosto 3,008 1,233,233.40
2,539 1,045,868.26 Septiembre 2,640 1,087,702.99
3,099 1,276,699.01 Octubre 3,223 1,327,766.97
2,772 1,142,122.01 Noviembre 2,883 1,187,806.89
3,203 1,319,478.45 Diciembre 3,331 1,372,257.59
34,352 $ 14,029,989.54 Annual 35,726 $ 14,591,189.12
ctos de fabricacion

$ 1,679,310.00
$ 1,746,482.40
$ 1,816,341.70
$ 1,888,995.36
$ 1,964,555.18
Año 5
Ingresos
Mes Unidades
(pesos)
Enero 3,334 1,333,638.76
Febrero 3,230 1,298,451.75
Marzo 3,209 1,296,404.50
Abril 2,639 1,076,793.97
Mayo 3,486 1,429,333.19
Junio 2,843 1,165,530.08
Julio 2,726 1,117,565.88
Agosto 3,128 1,282,562.73
Septiembre 2,746 1,131,211.11
Octubre 3,352 1,380,877.65
Noviembre 2,998 1,235,319.17
Diciembre 3,464 1,427,147.89
Annual 37,155 $ 15,174,836.69
 EJERCICIO 2
Nave industrial $2,800,000
Acondicionamiento $350,000
Maquinaria y equipo $3,000,000
Equipo de distribución $1,350,000
$7,500,000

a)         Inversión neta que deberá realizar la compañía.

$ 1,469,981.25

b)         Depreciación, contemplando que la compañía espera que estos activos se deprecien de forma lineal, hasta un v

$1,500,000

c)         Elabora el flujo de efectivo para el proyecto de inversión, tomando en cuenta las siguientes premisas:

·           Los ingresos y egresos del proyecto se realizan en el mismo periodo operativo.

• El capital de trabajo que se contempla para el proyecto será equivalente a la compra de materia prima para el primer me
producción, monto que se recuperará en su totalidad el último año de vida del proyecto.

Año 1 2 3 4
Efectivo Inicial $ 1,469,981.25 -$ 3,459,137.49 -$ 785,420.97 $ 2,329,016.39
Ventas 12,971,514.00 13,490,374.56 14,029,989.54 14,591,189.12
$ 14,441,495.25 $ 10,031,237.07 $ 13,244,568.57 $ 16,920,205.52
Egresos
Costos $ 8,023,370.00 $ 8,344,304.80 $ 8,344,304.80 $ 9,025,200.07
Gastos $ 1,167,436.26 $ 1,214,133.71 $ 1,262,699.06 $ 1,313,207.02
Inversión/Impuestos $8,709,826.48 $ 1,258,219.54 $ 1,308,548.32 $ 1,360,890.25
Total de gastos $ 17,900,632.74 $ 10,816,658.05 $ 10,915,552.18 $ 11,699,297.34

Efectivo -$ 3,459,137.49 -$ 785,420.97 $ 2,329,016.39 $ 5,220,908.17

2

cien de forma lineal, hasta un valor de rescate cero al final del tiempo de la vida útil del proyecto.

siguientes premisas:

materia prima para el primer mes de

5
$ 5,220,908.17
15,174,836.69
$ 20,395,744.86

$ 9,386,208.07
$ 1,365,735.30
$ 1,415,325.86
$ 12,167,269.24

$ 8,228,475.63