Estudiante: Ezequiel Augusto Rodríguez Paulino.

Matricula: 20162560.

Profesor: Rafael Antonio Méndez.

Materia: Administración Financiera I.

Trabajo: Cuestionario Reflexivo Tema III.

Fecha: 10/6/2020.
 1- ¿Qué es una planificación financiera?
Es el proceso de elaboración de un plan financiero integral, organizado, detallado
y personalizado, que garantice alcanzar los objetivos financieros determinados
previamente, así como los plazos, costes y recursos necesarios para que sea
posible.

2- ¿De dónde obtenemos los flujos de fondos para

realizar la planeación financiera?

Métodos de elaboración de flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación

en el estado de flujo de efectivo:

Método directo

En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de

resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:

1- Cobranza en efectivo a los clientes

2- Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y

rendimientos sobre inversiones.

3- Cobros derivados de la operación.

4- Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5- Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.

6- Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos

En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de
cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método directo organiza las
operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a lo que sería un
estado de cuenta bancaria, por ejemplo, en las actividades de operación detalla el
efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo y enlista las salidas de
efectivo como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como número
negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y
salidas de dinero.

Método indirecto

Si se elige el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara

una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas
conciliatorias. En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.

Entre las partidas mencionadas están:

1. Depreciación y amortización

2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.

4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,

cuentas por pagar, pasivos, etc.

6. Provisiones para protección de activos.

8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros

activos operacionales.

9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en

cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.

Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que
incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo
tangible como pueden ser las depreciaciones.
 3- Explique el Estado de Flujos de Fondos

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes
en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado
en las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado,
el flujo de caja de inversión te indica los movimientos relacionados a las
inversiones realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo
que es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos,
emisiones o compra de acciones, etc.

4- ¿Qué son las fuentes y los usos de fondos?

Fuente de fondos

La fuente es un término que se refiere a la recepción de un recurso económico en una

transacción. Por ejemplo, si un negocio genera US$800 a través de la venta de sus
productos a sus consumidores, esa venta puede considerarse una fuente de ingreso.
Pero si el mismo negocio recibe la misma cantidad de US$800 en efectivo al momento
de la venta, dicha venta también puede considerarse una fuente de efectivo o
equivalente de efectivo. El contexto es importante para determinar qué fuente se está
mencionando.

Uso de fondos

El uso es un término que se utiliza para referirse a los recursos económicos

considerados como gastos de una transacción. Los recursos que se necesitan para
generar los productos de una empresa y para mantener las operaciones del negocio
son los ejemplos más comunes de usos, pero no son los únicos. Por ejemplo, si un
negocio gasta US$800 para cubrir las deudas adquiridas el mes pasado, eso no es un
gasto, sino un uso de efectivo.

Una fuente es un incremento en los recursos de la organización, y el uso es un recurso

que se gasta para llegar a sus objetivos. Fuentes y usos se refieren al mismo concepto
en contabilidad administrativa y contabilidad general.
 5- ¿Qué es un maquillaje financiero?

• Expresión utilizada para designar las operaciones realizadas por las

empresas para controlar la cotización de un valor.
• Aumento o disminución de los datos de un plan de negocios o de sus
estados financieros para dar una determinada imagen
• Se trata de un procedimiento por el que se falsean los datos de un plan de
negocio o de sus estados financieros, aumentándolos o disminuyéndolos
para dar una determinada imagen.
• En el contexto de los negocios, alteración de los datos relativos a una
operación o a una sociedad para hacer que resulte más atractiva.

Algunos empresarios y comerciantes acostumbran elaborar unos estados

financieros “angelicales” para presentarlos a determinados usuarios.

Esta práctica se conoce como maquillaje de los estados financieros, puesto que se
elaboran manipulando la información contable y financiera con el objetivo de
presentar unos estados financieros con determinados indicadores, con
determinados pasivos o activos.

6- ¿Qué es el estado de flujo de efectivo?

El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros de la

contabilidad, informa sobre el origen y la utilización de las corrientes de efectivo y
sus equivalentes.

Las corrientes de efectivo se presentan en formato de cascada y la información

presentada está referida al año de la formulación y al anterior. También incluye una
columna para posibles anotaciones cruzadas con la memoria.

Los flujos de efectivo serán las entradas y salidas de efectivo en las cuentas de
efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Se considera efectivo a la tesorería
depositada en la caja de entidades y a los depósitos bancarios a la vista. También
podrá considerarse como efectivo a los instrumentos financieros susceptibles de ser
convertidos en efectivo siempre que cumplan estos tres requisitos:
 • Su vencimiento en el momento de adquisición no sea superior a los tres
meses.

• No haya riesgo significativo de variación en su valor.

• Se consideren parte de la gestión habitual de la tesorería.

7- Mencione los tres tipos de actividades de los flujos

de efectivos.

• Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras actividades de

inversión y financiación.

• Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo como plantas,

equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.

• Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y composición del

capital, así como los préstamos de la empresa.

8- Defina estados financieros pro forma.

Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente,

los datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos
pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año
siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera
esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo
pronosticado.
9- ¿Cuáles de las siguientes partidas son fuentes de
fondos y usos?

• Venta de terreno.
• Pago de dividendo.
• Ventas de acciones de la Universidad a los Maestros.