1 INVERSION

2 FINANCIAMIENTO
3 AMORTIZACION
4 INGRESO POR VENTAS
5 PLANILLA DE EMPLEADOS
6 GASTOS INDIRECTOS
7 DEPRECIACION
8 PRESUPUESTO DE GASTOS
9 ESTADO GANANCIAS Y PERDIDAS
10 10 BALANCE GENERAL
11 11 FLUJO DE CAJA ECON FINANC
12 12 VAN TIR VANF TIRF
13 13 COSTO BENEFICIO
14 14 PUNTO DE EQUILIBRIO
15 15 PRINCIPALES RATIOS
16 16 CUADROS DE RATIOS
17 17 INDICE DE RENTABILIDAD
18 18 ELABORACIÓN PRECIO
PROGRAMA DE PROMOCION Y PUBLICIDAD
MESES DEL AF-2021
PUBLICIDAD
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
PAGINA WEB* 1500.00 930.00 930.00 930.00 930.00 930.00
FACEBOOK** 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00
INSTANGRAM** 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
WHATSAPP 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
KIT DE PASTAS*** 148.50 148.50 148.50 148.50 148.50 148.50
CUPONES DE DESC 150.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

* ENERO - DESARROLLO DE PAGINA WEB

** 12 PUBLICACIONES
*** 5 GANADORES POR MES
****5 PANELES
MESES DEL AF-2021
TOTAL
JULIO AGOSTO SETIEMPRE OCTUBRENOVIEMBRE DICIEMBRE
930.00 930.00 930.00 930.00 930.00 930.00 11730.00
180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 2160.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
148.50 148.50 148.50 148.50 148.50 148.50 1782.00
150.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300.00
16872.00
1406.00
PRESUPUESTO DE GASTOS

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3

A. COSTOS DE PRODUCCIÓN 50,936 44,245 48,911

I. Materia prima 38,087 32,098 36,343
Harina de Garbanzo 12,422 10,591 11,951
Harina de Alverjas 9,109 7,766 8,764
Harina de Lentejas 9,412 8,025 9,056
Huevo 6,267 5,013 5,765
Sal 125 100 115
Sorbato de potasio 251 201 231
Aceite 501 401 461
II. Mano de obra 9,340 9,340 9,340
Directa 7,145 7,145 7,145
Indirecta 2,195 2,195 2,195
II. Materiales indirectos 3,509 2,808 3,229
Envases 3,509 2,808 3,229
B. GASTOS ADMINISTRATIVOS 2,270 2,270 2,270
Alquiler local 1,200 1,200 1,200
Telefono fijo, e internet 70 70 70
Agua 70 70 70
Energia eléctrica 200 200 200
Útiles de escritorio 30 30 30
Artículos de limpieza 100 100 100
Outsourcing contable 200 200 200
Sistema de seguridad para local 400 400 400
C. GASTOS DE VENTA 3,324 3,042 3,252
Comprobantes de pago 1,918 1,636 1,846
Publicidad(estrategia pull) 1,406 1,406 1,406
Total Egresos (Con IGV) 56,531 49,557 54,433
MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9

49,298 53,152 53,725 54,169 54,617 55,157

36,714 40,243 40,781 41,188 41,600 42,096
12,087 13,238 13,425 13,559 13,695 13,858
8,863 9,707 9,844 9,943 10,042 10,162
9,158 10,031 10,173 10,274 10,377 10,500
5,794 6,374 6,437 6,502 6,567 6,646
116 127 129 130 131 133
232 255 257 260 263 266
464 510 515 520 525 532
9,340 9,340 9,340 9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145 7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195 2,195 2,195 2,195
3,245 3,569 3,605 3,641 3,677 3,722
3,245 3,569 3,605 3,641 3,677 3,722
2,270 2,270 2,270 2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
70 70 70 70 70 70
70 70 70 70 70 70
200 200 200 200 200 200
30 30 30 30 30 30
100 100 100 100 100 100
200 200 200 200 200 200
400 400 400 400 400 400
3,273 3,450 3,479 3,500 3,521 3,546
1,867 2,044 2,073 2,094 2,115 2,140
1,406 1,406 1,406 1,406 1,406 1,406
54,841 58,872 59,475 59,939 60,408 60,973
MES 10 MES 11 MES 12 MES 13 MES 14 MES 15

55,707 56,264 64,507 65,629 66,474 67,331

42,601 43,112 50,662 51,717 52,493 53,280
14,024 14,192 16,656 17,025 17,280 17,539
10,284 10,407 12,214 12,484 12,671 12,861
10,626 10,754 12,621 12,900 13,094 13,290
6,725 6,806 8,045 8,165 8,288 8,412
135 136 161 163 166 168
269 272 322 327 332 336
538 544 644 653 663 673
9,340 9,340 9,340 9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145 7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195 2,195 2,195 2,195
3,766 3,811 4,505 4,573 4,641 4,711
3,766 3,811 4,505 4,573 4,641 4,711
2,270 2,270 2,270 2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
70 70 70 70 70 70
70 70 70 70 70 70
200 200 200 200 200 200
30 30 30 30 30 30
100 100 100 100 100 100
200 200 200 200 200 200
400 400 400 400 400 400
3,572 3,598 3,978 4,035 4,075 4,115
2,166 2,192 2,572 2,629 2,669 2,709
1,406 1,406 1,406 1,406 1,406 1,406
61,549 62,131 70,755 71,935 72,818 73,715
MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21

68,201 69,084 70,095 71,128 72,178 73,246

54,079 54,891 55,819 56,768 57,733 58,715
17,802 18,069 18,375 18,687 19,005 19,328
13,054 13,250 13,474 13,703 13,936 14,173
13,489 13,692 13,923 14,160 14,400 14,645
8,538 8,666 8,814 8,964 9,116 9,271
171 173 176 179 182 185
342 347 353 359 365 371
683 693 705 717 729 742
9,340 9,340 9,340 9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145 7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195 2,195 2,195 2,195
4,782 4,853 4,936 5,020 5,105 5,192
4,782 4,853 4,936 5,020 5,105 5,192
2,270 2,270 2,270 2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
70 70 70 70 70 70
70 70 70 70 70 70
200 200 200 200 200 200
30 30 30 30 30 30
100 100 100 100 100 100
200 200 200 200 200 200
400 400 400 400 400 400
4,155 4,197 4,244 4,292 4,341 4,391
2,749 2,791 2,838 2,886 2,935 2,985
1,406 1,406 1,406 1,406 1,406 1,406
74,626 75,550 76,608 77,690 78,789 79,907
MES 22 MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27

74,333 75,438 76,561 88,708 93,024 97,208

59,713 60,728 61,760 72,886 76,877 80,721
19,656 19,991 20,330 23,962 25,300 26,565
14,414 14,659 14,908 17,571 18,552 19,479
14,894 15,147 15,405 18,157 19,170 20,129
9,429 9,589 9,752 11,576 12,154 12,762
189 192 195 232 243 255
377 384 390 463 486 510
754 767 780 926 972 1,021
9,340 9,340 9,340 9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145 7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195 2,195 2,195 2,195
5,280 5,370 5,461 6,482 6,806 7,147
5,280 5,370 5,461 6,482 6,806 7,147
2,270 2,270 2,270 2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
70 70 70 70 70 70
70 70 70 70 70 70
200 200 200 200 200 200
30 30 30 30 30 30
100 100 100 100 100 100
200 200 200 200 200 200
400 400 400 400 400 400
4,442 4,493 4,140 4,701 4,907 5,103
3,036 3,087 3,140 3,701 3,907 4,103
1,406 1,406 1,000 1,000 1,000 1,000
81,044 82,201 82,971 95,679 100,201 104,580
MES 28 MES 29 MES 30 MES 31 MES 32 MES 33

101,601 106,214 111,058 116,144 121,484 127,091

84,757 88,995 93,445 98,117 103,023 108,174
27,893 29,287 30,752 32,289 33,904 35,599
20,453 21,476 22,550 23,677 24,861 26,104
21,135 22,192 23,301 24,467 25,690 26,974
13,400 14,070 14,774 15,512 16,288 17,102
268 281 295 310 326 342
536 563 591 620 652 684
1,072 1,126 1,182 1,241 1,303 1,368
9,340 9,340 9,340 9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145 7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195 2,195 2,195 2,195
7,504 7,879 8,273 8,687 9,121 9,577
7,504 7,879 8,273 8,687 9,121 9,577
2,270 2,270 2,270 2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
70 70 70 70 70 70
70 70 70 70 70 70
200 200 200 200 200 200
30 30 30 30 30 30
100 100 100 100 100 100
200 200 200 200 200 200
400 400 400 400 400 400
5,308 5,523 5,749 5,987 6,236 6,498
4,308 4,523 4,749 4,987 5,236 5,498
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
109,179 114,007 119,077 124,401 129,990 135,859
MES 34 MES 35 MES 36

132,979 139,161 145,652

113,583 119,262 125,225
37,379 39,248 41,210
27,409 28,780 30,219
28,323 29,739 31,226
17,957 18,855 19,798
359 377 396
718 754 792
1,437 1,508 1,584
9,340 9,340 9,340
7,145 7,145 7,145
2,195 2,195 2,195
10,056 10,559 11,087
10,056 10,559 11,087
2,270 2,270 2,270
1,200 1,200 1,200
70 70 70
70 70 70
200 200 200
30 30 30
100 100 100
200 200 200
400 400 400
6,773 7,061 7,364
5,773 6,061 6,364
1,000 1,000 1,000
142,022 148,492 155,286
Régimen Tributario: Mype

Este régimen tributario no considera asignación familiar, CTS, ni gratificaciones a los trabajadores. Solo son 15 días de vacac
Al trabajador se le retiene AFP e impuesto a la renta de 5ta categoría, pero esos cálculos no se detallan porque no afectan e

MANO DE OBRA DIRECTA

ESSALUD Senati / Sencico

Número de Remuneración
Cargo 9% 0.75%
puestos bruta mensual
AYUDANTE 3 S/. 930.00 S/. 84 S/. 6.98
AYUDANTE 2 S/. 930.00 S/. 84 S/. 6.98
AYUDANTE 2 S/. 930.00 S/. 84 S/. 6.98
TOTAL S/. 2,790 S/. 251 S/. 21

MANO DE OBRA INDIRECTA

Ninguno de ellos corresponde a personal de oficina, ambos se ubicarán en el local de producción, por eso son incluídos en la

ESSALUD Senati / Sencico

Número de Remuneración
Cargo 9% 0.75%
puestos bruta mensual
ADMINISTRADOR 1 S/. 1,000 S/. 90 S/. 7.50
ATENCIÓN AL CLIENTE 1 S/. 1,000 S/. 90 S/. 7.50
TOTAL S/. 2,000 S/. 180 S/. 15

COSTO TOTAL MENSUAL 9,340

s. Solo son 15 días de vacaciones.
etallan porque no afectan en nada nuestros flujos.

Costo Laboral Costo Laboral

Unitario (mensual) Total (mensual)
S/. 1,021 S/. 3,062
S/. 1,021 S/. 2,041
S/. 1,021 S/. 2,041
S/. 3,062 S/. 7,145

, por eso son incluídos en la sección costo.

Costo Laboral Costo Laboral

Unitario (mensual) Total (mensual)
S/. 1,098 S/. 1,098
S/. 1,098 S/. 1,098
S/. 2,195 S/. 2,195
DEPRECIACION DE MAQUINARIA MUEBLES Y ENSERES

VALOR
CANT. UNID. DESCRIPCION TOTAL
UNITARIO
MAQUINARIA Y EQUIPOS
3 Unidad Moledora 750 2,250
3 Unidad Maquina de fideos 1,500 4,500
3 Unidad Balanza 100 300
1 Unidad Refrigeradora 750 750
2 Unidad Computadora 1,400 2,800
1 Unidad Impresora 800 800
2 Unidad Celular 400 800
3 Unidad Selladora 250 750
Muebles y enseres
1 Unidad Mesa para amasar 350 350
1 Unidad Repisas 200 200
2 Unidad Escritorio 250 500
1 Unidad Silla Ejecutiva 90 90
1 Unidad Juego de sillas 230 230
1 Unidad Extintor 180 180
1 Unidad Botiquin 50 50
DEPRECIACION MENSUAL 14,550

AMORTIZACIÓN MENSUAL
4,130
 TASA DE VIDA UTIL Valor Depreciación
DEPRECIACION (MESES) residual mensual
130.08
10% 36 300 16.3
10% 48 600 32.5
10% 60 40 2.2
10% 60 300 3.8
25% 60 560 46.7
25% 60 320 10.0
25% 60 160 13.3
10% 60 100 5.4
8.83
10% 36 140 1.8
10% 36 80 1.0
10% 36 100 3.3
10% 36 36 0.5
10% 36 92 1.2
10% 36 72 0.9
10% 36 20 0.3
2,920 138.92
20%

Amortización
mensual
20% 0 68.8
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

I. Cálculo de la población

Variables Definición
Demográficas Género: Masculino y Femenino
Edad: 18 a 55 años
NSE ABC
Geográficas Zona 6, 7, 8
Psicográficas • Estilos de vida: saludable, fitness
• Actitud y personalidad: madres de familia
preocupadas por la salud de sus hijos

Total Población Lima Metropolitana 2019:

Variable: NSE NSE

A
% POR NSE 4.30%
Total 454,979

Variable: Geográfica NSE

Zonas A
Zona 6 16.20%
Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San 377700
Miguel 61,187
Zona 7 35.90%
810600
Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina, 291,005
Zona 8 2.00%
878300
Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores
17,566

369,759
Total 1,194,967

Variable: Demográfica NSE

A/B
Hombres y mujeres de 18 a 55 años
58.00%

Total Población calculada (2019)

- Hombres y mujeres entre 18 y 55 años
- Sectores socioeconómicos A, B

Proyección de la población
P 707,012
Po 693,081
R 1.00% *
T 2,019
To 2,017 **

Población Proyectada 2020 707,012

*Crecimiento poblacional INEI
**Último año con data histórica

II. Cálculo de la demanda actual

Descripción Personas %
Población proyectada 2020 707,012 100%
Consumidores genéricos: Respuesta al filtro de 707,012 100%
consumo del producto. Se seleccionó la pregunta de
consumo de pastas.

Consumidores frecuentes: Respuesta a la pregunta 664,591 94%

de frecuencia de consumo. Se seleccionó consumo
diario e interdiario.

Consumidores específicos: Respuesta positiva al filtro 644,653 97%

de consumo del producto ofrecido. Se seleccionó
pregunta de gusto e interés por nuestro producto.

TOTAL DEMANDA ACTUAL

- Personas que consumen pastas
- Consumo mínimo diario o interdiario 644,653
- Personas interesadas en participar del proyecto

Cálculo de la demanda efectiva

Descripción Personas %
Demanda actual 644,653 100%

Consumidores dispuestos a pagar: se consideró

212,736 33%
aquellos que están dispuestos a pagar mínimo 10 soles.
TOTAL DEMANDA EFECTIVA (Número de personas)
- Personas que hacen deporte
- Personas que hacen deporte al menos 1 vez x sem 212,736
- Personas que están interesadas en el producto
- Personas que están dispuestas a pagar

Conversión de la demanda efectiva de nro de personas a unidades de producto

Descripción Valor Unidad

Demanda efectiva 212,736 Personas
Consumo anual de fideos per cápita 11 kg de fideos

TOTAL DEMANDA EFECTIVA AÑO BASE (2017) 2,340,092

195,007.64

Supuestos y proyección de la demanda

Descripción 2021 2022

Tasa de crecimiento del sector 3.00% 3.00%

DEMANDA EFECTIVA PROYECTADA ANUAL (kgs) 2,410,294 2,482,603

Fuentes oficiales:

http://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/26/mr_poblacional_peru_201905.pdf
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1530/libro.pdf
https://gestion.pe/economia/produccion-peruana-farinaceos-creceria-ligeramente-2019-266552-noticia/?ref=gesr
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1028/cap01.pdf
nición
nino

fitness
alidad: madres de familia
e sus hijos

10,580,900

NSE
B C
23.40% 0.00%
2,475,931 -

NSE
B C
58.10% 0.00%

219,444 -
43.20% 0.00%
350,179 -
29.10% 0.00%

255,585 -

825,208 -
1,194,967

NSE
A/B
58.00%

693,081
Donde:
P Población proyectada
Po Población inicial
R Tasa de crecimiento
T Año actual
To Año base

Personas
 Personas

es de producto

kg de fideos
MES 390,015.27

2023
3.00%

2,557,081

oticia/?ref=gesr
 COSTO POR PAQUETE DE FIDEOS

TOTAL 5.35
1 Fideos de Garbanzo
Cantidad Unidad Costo Costo total

Harina de Garbanzo 250 gramos 5 1.25

Huevo 4 unidad 4 1

Sal 20 gramos 1 0.02

Sorbato de potasio 1 gramos 40 0.04

Aceite 20 mililitros 4 0.08
Envases 1 unidad 0.56 0.56
Demás gastos 2.40

3 Fideos de alverjas TOTAL 5.10

Cantidad Costo Costo total
Harina de Alverjas 250 gramos 4 1
Huevo 4 unidad 4 1
Sal 20 gramos 1 0.02
Sorbato de potasio 1 gramos 40 0.04
Aceite 20 mililitros 4 0.08
Envases 1 unidad 0.56 0.56
Demás gastos 2.40

4 Fideos de lenteja TOTAL 5.10

Cantidad Costo Costo total
Harina de Lentejas 250 gramos 4 1
Huevo 4 unidad 4 1
Sal 20 gramos 1 0.02
Sorbato de potasio 1 gramos 40 0.04
Aceite 20 mililitros 4 0.08
Envases 1 unidad 0.56 0.56
Demás gastos 2.40
 Resumen
PRODUCTO P. U. Venta Harina
Precio Costo Ganancia % costos
Fideos de
12.0 5.35
Fideos de garbanzo 5.35 6.65 124% garbanzo
- -
Fideos de
12.0 5.10
Fideos de alverjas 5.10 6.90 135% alverjas

12.0 Fideos de lenteja 5.10

Fideos de lenteja 5.10 6.90 135%
- - 0%
Resto Total

0.00 5.35

0.00 5.10

0.00 5.10
INGRESO POR VENTAS

Estrategia Pricing

PRODUCTO P. U. Venta Participación PRODUCTO PV interno

Fideos de garbanzo 12.0 39% F. garbanzo -

Fideos de alverjas 12.0 30% F. alverjas -
Fideos de lenteja 12.0 31% F. lenteja -
100% margen castigo

Nivel de stock-MP y PT 5%
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
Inventario inicial 0 313 251 288 290
Producción (unidades) 6,267 5,013 5,765 5,794 6,374
Ventas (unidades) 5,953 5,076 5,728 5,793 6,345
Inventario final 313 251 288 290 319
Crecimiento de la producción 0.13% -20.0% 15.0% 0.5% 10.0%

140000
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
Facturación 63,946 54,522 61,523 62,221 68,148
Ventas al crédito 0 0 0 0 0
Total Ingresos (Sin IGV) 63,946 54,522 61,523 62,221 68,148
Crecimiento anual en ventas -14.74% 12.84% 1.13% 9.53%

Total IGV por Ingresos 11,510 9,814 11,074 11,200 12,267

Total Ingresos (Con IGV) 75,456 64,336 72,597 73,420 80,415

Detalle de unidades por producto

PRODUCTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

Fideos de garbanzo 2,322 1,980 2,234 2,259 2,474
Fideos de alverjas 1,786 1,523 1,718 1,738 1,903
Fideos de lenteja 1,846 1,574 1,776 1,796 1,967
Total 5,953 5,076 5,728 5,793 6,345
cuadre - - - - -

Detalle de ventas por producto

PRODUCTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

Fideos de garbanzo 27,630 23,558 26,583 26,884 29,446
Fideos de pallar - - - - -
Fideos de alverjas 17,860 15,228 17,183 17,378 19,034
Fideos de lenteja 18,456 15,736 17,756 17,958 19,669
Fideos de frijoles - - - - -
Total 63,946 54,522 61,523 62,221 68,148

0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

A. Total ingresos (Sin IGV) 63,946 54,522 61,523 62,221
Porcentaje de cambio en ventas -15% 13% 1%
B. Cambio en el capital de trabajo -22,003 3,243 -2,825 -250 -2,096
Stock de Capital de Trabajo 22,003 18,760 21,586 21,835 23,931
PV bodega PV superm

11.00 12.00 Ventas Participación

10.00 10.00 Bodega 10%
10.00 10.00 Supermercado 90%
85% 65% crédito 100%

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 MES 13

319 322 325 328 332 336 340 402
6,437 6,502 6,567 6,646 6,725 6,806 8,045 8,165
6,434 6,499 6,564 6,642 6,721 6,802 7,983 8,159
322 325 328 332 336 340 402 408
1.0% 1.0% 1.0% 1.2% 1.2% 1.2% 18.2% 1.5%

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 MES 13

69,110 69,801 70,499 71,338 72,194 73,061 85,744 87,640
0 0 0 0 0 0 0 0
69,110 69,801 70,499 71,338 72,194 73,061 85,744 87,640
1.41% 1.00% 1.00% 1.19% 1.20% 1.20% 17.36% 2.21%

12,440 12,564 12,690 12,841 12,995 13,151 15,434 15,775

81,550 82,365 83,189 84,179 85,189 86,211 101,177 103,415

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 MES 13

2,509 2,534 2,560 2,590 2,621 2,653 3,113 3,182
1,930 1,950 1,969 1,993 2,016 2,041 2,395 2,448
1,995 2,015 2,035 2,059 2,084 2,109 2,475 2,529
6,434 6,499 6,564 6,642 6,721 6,802 7,983 8,159
- - - - - - - -

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 MES 13

29,861 30,160 30,461 30,824 31,194 31,568 37,048 37,868
- - - - - - - -
19,303 19,496 19,691 19,925 20,164 20,406 23,948 24,478
19,946 20,146 20,347 20,589 20,836 21,086 24,747 25,294
- - - - - - - -
69,110 69,801 70,499 71,338 72,194 73,061 85,744 87,640

MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

68,148 69,110 69,801 70,499 71,338 72,194 73,061 85,744
10% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 17%
-310 -220 -220 -262 -264 -264 -3,820 -487
24,242 24,462 24,682 24,944 25,208 25,472 29,292 29,778
MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22
408 414 421 427 433 441 448 456 464
8,288 8,412 8,538 8,666 8,814 8,964 9,116 9,271 9,429
8,282 8,406 8,532 8,660 8,806 8,956 9,108 9,263 9,421
414 421 427 433 441 448 456 464 471
1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7%

MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22

88,955 90,289 91,643 93,018 94,590 96,198 97,834 99,497 101,188
0 0 0 0 0 0 0 0 0
88,955 90,289 91,643 93,018 94,590 96,198 97,834 99,497 101,188
1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.69% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70%

16,012 16,252 16,496 16,743 17,026 17,316 17,610 17,909 18,214

104,967 106,541 108,139 109,761 111,616 113,514 115,444 117,406 119,402

MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22

3,230 3,278 3,328 3,377 3,435 3,493 3,552 3,613 3,674
2,485 2,522 2,560 2,598 2,642 2,687 2,733 2,779 2,826
2,567 2,606 2,645 2,685 2,730 2,776 2,824 2,872 2,920
8,282 8,406 8,532 8,660 8,806 8,956 9,108 9,263 9,421
- - - - - - - - -

MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22

38,436 39,012 39,598 40,191 40,871 41,566 42,272 42,991 43,722
- - - - - - - - -
24,845 25,218 25,596 25,980 26,419 26,868 27,325 27,790 28,262
25,674 26,059 26,450 26,846 27,300 27,764 28,236 28,716 29,204
- - - - - - - - -
88,955 90,289 91,643 93,018 94,590 96,198 97,834 99,497 101,188

MES 13 MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21

87,640 88,955 90,289 91,643 93,018 94,590 96,198 97,834 99,497
2% 1% 1% 1% 2% 2% 2% 2% 2%
-330 -330 -330 -330 -372 -374 -374 -374 -374
30,108 30,438 30,768 31,098 31,470 31,844 32,218 32,592 32,967
MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27 MES 28 MES 29 MES 30 MES 31
471 479 488 579 608 638 670 704 739
9,589 9,752 11,576 12,154 12,762 13,400 14,070 14,774 15,512
9,581 9,744 11,484 12,125 12,732 13,368 14,037 14,738 15,475
479 488 579 608 638 670 704 739 776
1.7% 1.7% 18.7% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27 MES 28 MES 29 MES 30 MES 31

102,908 104,658 123,353 130,239 136,750 143,588 150,767 158,306 166,221
0 0 0 0 0 0 0 0 0
102,908 104,658 123,353 130,239 136,750 143,588 150,767 158,306 166,221
1.70% 1.70% 17.86% 5.58% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%

18,524 18,838 22,204 23,443 24,615 25,846 27,138 28,495 29,920

121,432 123,496 145,557 153,681 161,366 169,434 177,906 186,801 196,141

MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27 MES 28 MES 29 MES 30 MES 31

3,737 3,800 4,479 4,729 4,965 5,214 5,474 5,748 6,035
2,874 2,923 3,445 3,638 3,819 4,010 4,211 4,422 4,643
2,970 3,021 3,560 3,759 3,947 4,144 4,351 4,569 4,797
9,581 9,744 11,484 12,125 12,732 13,368 14,037 14,738 15,475
- - - - - - - - -

MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27 MES 28 MES 29 MES 30 MES 31

44,465 45,221 53,299 56,274 59,088 62,042 65,144 68,401 71,821
- - - - - - - - -
28,743 29,231 34,453 36,376 38,195 40,105 42,110 44,215 46,426
29,701 30,206 35,601 37,589 39,468 41,441 43,514 45,689 47,974
- - - - - - - - -
102,908 104,658 123,353 130,239 136,750 143,588 150,767 158,306 166,221

MES 22 MES 23 MES 24 MES 25 MES 26 MES 27 MES 28 MES 29 MES 30

101,188 102,908 104,658 123,353 130,239 136,750 143,588 150,767 158,306
2% 2% 2% 18% 6% 5% 5% 5% 5%
-374 -374 -3,931 -1,228 -1,100 -1,100 -1,100 -1,100 -1,100
33,341 33,715 37,645 38,873 39,973 41,074 42,174 43,274 44,374
MES 32 MES 33 MES 34 MES 35 MES 36
776 814 855 898 943
16,288 17,102 17,957 18,855 19,798
16,249 17,062 17,915 18,810 19,751
814 855 898 943 990
5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

MES 32 MES 33 MES 34 MES 35 MES 36

174,532 183,259 192,422 202,043 212,145
0 0 0 0 0
174,532 183,259 192,422 202,043 212,145
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%

31,416 32,987 34,636 36,368 38,186

205,948 216,245 227,058 238,410 250,331

MES 32 MES 33 MES 34 MES 35 MES 36

6,337 6,654 6,987 7,336 7,703
4,875 5,118 5,374 5,643 5,925
5,037 5,289 5,554 5,831 6,123
16,249 17,062 17,915 18,810 19,751
- - - - -

MES 32 MES 33 MES 34 MES 35 MES 36

75,412 79,183 83,142 87,299 91,664
- - - - -
48,747 51,185 53,744 56,431 59,253
50,372 52,891 55,536 58,312 61,228
- - - - -
174,532 183,259 192,422 202,043 212,145

MES 31 MES 32 MES 33 MES 34 MES 35 MES 36

166,221 174,532 183,259 192,422 202,043 212,145
5% 5% 5% 5% 5% 5%
-1,100 -1,100 -1,100 -1,100 -1,100 -
45,474 46,574 47,674 48,775 49,875 49,875
FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Cubrir capital de trabajo e intangibles con aporte de accionistas. Banco ajusta el plazo de financiamiento al ciclo productivo, pero

DESTINO
FUENTE CAPITAL DE
INVERSION FIJA IMPREVISTOS TOTAL
TRABAJO
Aporte propio S/. 22,003 S/. 22,003
Préstamo S/. 26,755 S/. 4,876 S/. 31,631
TOTAL S/. 26,755 S/. 22,003 S/. 4,876 S/. 53,634
FUENTE: EQUILIBRIUM FINANCIERO

Participaciones

SOCIOS Soles (S/.) %

Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
Accionistas S/. 2,445 11%
APORTE PROPIO S/. 22,003 100%
e financiamiento al ciclo productivo, pero si es AF son plazos más largos.

%
41%
59%
100%
PARA FINANCIAR ACTIVO FIJO

Si ganas en soles, endéudate en soles.

PRÉSTAMO
Entidad Mi Banco
Monto S/. 31,631
Moneda soles
Plazo (meses) 24
TEA 14%
TEM 1.1%
Cuota mensual 1,506

CRONOGRAMA DE PAGOS

MES SALDO AMORTIZACION INTERES COMISIONES CUOTA

1 31,631 1,159 347 380 1,886
2 30,472 1,172 335 366 1,872
3 29,300 1,185 322 352 1,858
4 28,115 1,198 309 337 1,844
5 26,917 1,211 296 323 1,829
6 25,707 1,224 282 308 1,815
7 24,482 1,238 269 294 1,800
8 23,245 1,251 255 279 1,785
9 21,994 1,265 241 264 1,770
10 20,729 1,279 228 249 1,755
11 19,450 1,293 214 233 1,740
12 18,157 1,307 199 218 1,724
13 16,850 1,321 185 202 1,709
14 15,529 1,336 170 186 1,693
15 14,193 1,351 156 170 1,677
16 12,842 1,365 141 154 1,660
17 11,477 1,380 126 138 1,644
18 10,096 1,396 111 121 1,628
19 8,701 1,411 96 104 1,611
20 7,290 1,426 80 87 1,594
21 5,864 1,442 64 70 1,577
22 4,422 1,458 49 53 1,559
23 2,964 1,474 33 36 1,542
24 1,490 1,490 16 18 1,524
Total 31,631 4,522 4,943 41,096

Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

Principal 31,631
Amortización (1,159) (1,172) (1,185) (1,198)
Interés (347) (335) (322) (309)
Escudo tributario 102 99 95 91
FFN 31,631 (1,404) (1,408) (1,411) (1,415)
Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

(1,211) (1,224) (1,238) (1,251) (1,265) (1,279) (1,293) (1,307)

(296) (282) (269) (255) (241) (228) (214) (199)
87 83 79 75 71 67 63 59
(1,419) (1,423) (1,427) (1,431) (1,435) (1,439) (1,443) (1,448)
Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20

(1,321) (1,336) (1,351) (1,365) (1,380) (1,396) (1,411) (1,426)

(185) (170) (156) (141) (126) (111) (96) (80)
55 50 46 42 37 33 28 24
(1,452) (1,456) (1,460) (1,465) (1,469) (1,474) (1,478) (1,483)
Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28

(1,442) (1,458) (1,474) (1,490) 0 0 0 0

(64) (49) (33) (16) 0 0 0 0
19 14 10 5 0 0 0 0
(1,487) (1,492) (1,497) (1,502) 0 0 0 0
Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34 Mes 35 Mes 36

0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
ESTRUCTURA DE LA INVERSION

VALOR UNITARIO
RUBRO CANT. UNID. COSTO TOTAL
(sin IGV)
I. ACTIVO FIJO
A. TANGIBLES
Maquinaria y/o Equipos S/. 12,950
Moledora S/. 750 3 Unidad S/. 2,250
Maquina de fideos S/. 1,500 3 Unidad S/. 4,500
Balanza S/. 100 3 Unidad S/. 300
Refrigeradora S/. 750 1 Unidad S/. 750
Computadora S/. 1,400 2 Unidad S/. 2,800
Impresora S/. 800 1 Unidad S/. 800
Celular S/. 400 2 Unidad S/. 800
Selladora S/. 250 3 Unidad S/. 750
Muebles y enseres S/. 4,675
Mesa para amasar S/. 350 2 Unidad S/. 700
Juego de cuchillos S/. 100 2 Juego S/. 200
Tablas de picar S/. 35 2 Juego S/. 70
Rodillos S/. 80 2 Juego S/. 160
Bol S/. 100 2 Juego S/. 200
Pinzas S/. 15 1 Juego S/. 15
Secadoras S/. 20 2 Juego S/. 40
Uniformes para el personal S/. 30 5 Juego S/. 150
Herramientas de Limpieza S/. 150 5 Juego S/. 750
Repisas S/. 200 5 Unidad S/. 1,000
Escritorio S/. 250 1 Unidad S/. 250
Silla Ejecutiva S/. 90 1 Unidad S/. 90
Juego de sillas S/. 230 2 Juego S/. 460
Extintor S/. 180 3 Unidad S/. 540
Botiquin S/. 50 1 Unidad S/. 50
Otros S/. 5,000
Acondicionamiento del local S/. 5,000 1 diverso S/. 5,000
TOTAL TANGIBLES S/. 22,625

B. INTANGIBLES
Patente de Marca S/. 580 1 documento S/. 580
Garantía del alquiler S/. 2,400 1 documento S/. 2,400
Licencia de Funcionamiento S/. 700 1 documento S/. 700
Constitución de empresa S/. 300 1 documento S/. 300
Libros contables legalizados S/. 150 1 documento S/. 150
TOTAL INTANGIBLES S/. 4,130
TOTAL ACTIVO FIJO S/. 26,755

II. CAPITAL DE TRABAJO Valores (en días)

Items
Caja mínima (días/ventas) 2
Cuentas por cobrar (días promedio) 30
Inventarios (días promedio) 30
Cuentas por pagar (días promedio) 15 2T2020 3T2020
Ventas 179,990 199,479 211,638
Costo de ventas 144,093 156,175 163,944
Cálculo del CT inicial (Método contable)
Caja mínima 1,000 1,108 1,176
Cuentas por cobrar 14,999 16,623 17,637
Inventarios 12,008 13,015 13,662
Cuentas por pagar 6,004 6,507 6,831
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO S/. 22,003

III. IMPREVISTOS S/. 4,876

TOTAL COSTOS S/. 53,634

FUENTE: EQUILIBRIUM FINANCIERO
4T2020 1T2021 2T2021 3T2021 4T2021 1T2022 2T2022 3T2022
145,255 266,884 279,252 293,528 308,754 390,342 452,661 524,012
176,477 199,434 207,379 216,552 226,331 278,939 318,874 364,719

807 1,483 1,551 1,631 1,715 2,169 2,515 2,911

12,105 22,240 23,271 24,461 25,730 32,529 37,722 43,668
14,706 16,620 17,282 18,046 18,861 23,245 26,573 30,393
7,353 8,310 8,641 9,023 9,430 11,622 13,286 15,197
4T2022
606,609
417,792

3,370
50,551
34,816
17,408
CUADRO RESUMEN PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

2020 2021
Items Trimestres Trimestres
1er 2do 3er 4to 1er
Total de Ingresos 179,990 199,479 211,638 230,998 266,884
Producción (unidades) 17,046 18,605 19,714 21,576 24,866
Valor de venta (ponderado) 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
Total de Egresos 165,396 178,063 186,197 199,311 223,344
Costos fijos 39,047 39,047 39,047 39,047 39,047
Mano de obra directa 21,434 21,434 21,434 21,434 21,434
Mano de obra indirecta 6,585 6,585 6,585 6,585 6,585
Alquiler local 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600
Telefono fijo, e internet 210 210 210 210 210
Agua 210 210 210 210 210
Energia eléctrica 600 600 600 600 600
Útiles de escritorio 90 90 90 90 90
Artículos de limpieza 300 300 300 300 300
Outsourcing contable 600 600 600 600 600
Sistema de seguridad 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
Publicidad 4,218 4,218 4,218 4,218 4,218
Costos variables 121,473 134,140 142,274 155,388 179,421
Harina de Garbanzo 34,964 38,750 41,112 44,873 51,844
Harina de Pallar 0 0 0 0 0
Harina de Alverjas 25,639 28,415 30,147 32,905 38,016
Harina de Lentejas 26,493 29,362 31,152 34,001 39,283
Harinade frijoles 0 0 0 0 0
Huevo 17,046 18,605 19,714 21,576 24,866
Sal 341 372 394 432 497
Sorbato de potasio 682 744 789 863 995
Aceite 1,364 1,488 1,577 1,726 1,989
Envases 9,546 10,419 11,040 12,083 13,925
Comprobantes de pago 5,400 5,984 6,349 6,930 8,007
Imprevistos 4,876 4,876 4,876 4,876 4,876
 2021 2022
Trimestres Trimestres
2do 3er 4to 1er 2do 3er 4to
279,252 293,528 308,754 390,342 452,661 524,012 606,609
26,019 27,351 28,769 36,492 42,244 48,903 56,611
12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
231,660 241,262 251,498 306,554 348,357 396,344 451,894
39,047 39,047 39,047 39,047 39,047 39,047 39,047
21,434 21,434 21,434 21,434 21,434 21,434 21,434
6,585 6,585 6,585 6,585 6,585 6,585 6,585
3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600
210 210 210 210 210 210 210
210 210 210 210 210 210 210
600 600 600 600 600 600 600
90 90 90 90 90 90 90
300 300 300 300 300 300 300
600 600 600 600 600 600 600
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
4,218 4,218 4,218 4,218 4,218 4,218 4,218
187,737 197,339 207,575 262,631 304,434 352,421 407,971
54,246 57,020 59,977 75,826 87,932 101,792 117,837
0 0 0 0 0 0 0
39,778 41,812 43,980 55,602 64,479 74,643 86,408
41,104 43,205 45,446 57,456 66,629 77,131 89,289
0 0 0 0 0 0 0
26,019 27,351 28,769 36,492 42,244 48,903 56,611
520 547 575 730 845 978 1,132
1,041 1,094 1,151 1,460 1,690 1,956 2,264
2,081 2,188 2,302 2,919 3,380 3,912 4,529
14,570 15,316 16,111 20,435 23,657 27,385 31,702
8,378 8,806 9,263 11,710 13,580 15,720 18,198
4,876 4,876 4,876 4,876 4,876 4,876 4,876
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Expresado en soles

CONCEPTO Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4

A. INGRESOS 63,946 54,522 61,523 62,221
B. COSTOS -50,936 -44,245 -48,911 -49,298
Materia prima -38,087 -32,098 -36,343 -36,714
Mano de obra -9,340 -9,340 -9,340 -9,340
Materiales indirectos -3,509 -2,808 -3,229 -3,245
C. UTILIDAD BRUTA 13,010 10,277 12,611 12,922
Gastos de administración -2,270 -2,270 -2,270 -2,270
Gastos de ventas -3,324 -3,042 -3,252 -3,273
Depreciación -139 -139 -139 -139
D. UTILIDAD OPERATIVA 7,276 4,826 6,951 7,241
Gastos Financieros -347 -335 -322 -309
E. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 6,929 4,492 6,629 6,932
Impuesto a la Renta -2,044 -1,325 -1,956 -2,045
UTILIDAD NETA 4,885 3,167 4,673 4,887
margen neto 7.64% 5.81% 7.60% 7.85%

Impuesto MYPE 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%

Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
68,148 69,110 69,801 70,499 71,338 72,194 73,061 85,744
-53,152 -53,725 -54,169 -54,617 -55,157 -55,707 -56,264 -64,507
-40,243 -40,781 -41,188 -41,600 -42,096 -42,601 -43,112 -50,662
-9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340
-3,569 -3,605 -3,641 -3,677 -3,722 -3,766 -3,811 -4,505
14,997 15,385 15,632 15,882 16,181 16,487 16,797 21,237
-2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270
-3,450 -3,479 -3,500 -3,521 -3,546 -3,572 -3,598 -3,978
-139 -139 -139 -139 -139 -139 -139 -139
9,138 9,497 9,723 9,952 10,226 10,506 10,790 14,850
-296 -282 -269 -255 -241 -228 -214 -199
8,842 9,214 9,454 9,697 9,984 10,279 10,577 14,650
-2,608 -2,718 -2,789 -2,861 -2,945 -3,032 -3,120 -4,322
6,234 6,496 6,665 6,836 7,039 7,247 7,457 10,329
9.15% 9.40% 9.55% 9.70% 9.87% 10.04% 10.21% 12.05%

29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%

Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20
87,640 88,955 90,289 91,643 93,018 94,590 96,198 97,834
-65,629 -66,474 -67,331 -68,201 -69,084 -70,095 -71,128 -72,178
-51,717 -52,493 -53,280 -54,079 -54,891 -55,819 -56,768 -57,733
-9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340
-4,573 -4,641 -4,711 -4,782 -4,853 -4,936 -5,020 -5,105
22,011 22,481 22,958 23,443 23,934 24,495 25,071 25,656
-2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270
-4,035 -4,075 -4,115 -4,155 -4,197 -4,244 -4,292 -4,341
-139 -139 -139 -139 -139 -139 -139 -139
15,567 15,997 16,435 16,878 17,329 17,843 18,370 18,906
-185 -170 -156 -141 -126 -111 -96 -80
15,382 15,827 16,279 16,737 17,203 17,732 18,274 18,826
-4,538 -4,669 -4,802 -4,938 -5,075 -5,231 -5,391 -5,554
10,844 11,158 11,477 11,800 12,128 12,501 12,883 13,272
12.37% 12.54% 12.71% 12.88% 13.04% 13.22% 13.39% 13.57%

29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%

Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28
99,497 101,188 102,908 104,658 123,353 130,239 136,750 143,588
-73,246 -74,333 -75,438 -76,561 -88,708 -93,024 -97,208 -101,601
-58,715 -59,713 -60,728 -61,760 -72,886 -76,877 -80,721 -84,757
-9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340
-5,192 -5,280 -5,370 -5,461 -6,482 -6,806 -7,147 -7,504
26,250 26,855 27,471 28,097 34,645 37,215 39,543 41,987
-2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270
-4,391 -4,442 -4,493 -4,140 -4,701 -4,907 -5,103 -5,308
-139 -139 -139 -139 -139 -139 -139 -139
19,451 20,005 20,569 21,548 27,536 29,899 32,031 34,270
-64 -49 -33 -16 - - - -
19,386 19,956 20,536 21,532 27,536 29,899 32,031 34,270
-5,719 -5,887 -6,058 -6,352 -8,123 -8,820 -9,449 -10,110
13,667 14,069 14,478 15,180 19,413 21,079 22,582 24,160
13.74% 13.90% 14.07% 14.50% 15.74% 16.18% 16.51% 16.83%

29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%

Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34 Mes 35 Mes 36
150,767 158,306 166,221 174,532 183,259 192,422 202,043 212,145
-106,214 -111,058 -116,144 -121,484 -127,091 -132,979 -139,161 -145,652
-88,995 -93,445 -98,117 -103,023 -108,174 -113,583 -119,262 -125,225
-9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340 -9,340
-7,879 -8,273 -8,687 -9,121 -9,577 -10,056 -10,559 -11,087
44,553 47,248 50,077 53,048 56,167 59,443 62,882 66,493
-2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270 -2,270
-5,523 -5,749 -5,987 -6,236 -6,498 -6,773 -7,061 -7,364
-139 -139 -139 -139 -139 -139 -139 -139
36,621 39,090 41,682 44,403 47,261 50,261 53,412 56,720
- - - - - - - -
36,621 39,090 41,682 44,403 47,261 50,261 53,412 56,720
-10,803 -11,531 -12,296 -13,099 -13,942 -14,827 -15,756 -16,732
25,818 27,558 29,385 31,304 33,319 35,434 37,655 39,987
17.12% 17.41% 17.68% 17.94% 18.18% 18.41% 18.64% 18.85%

29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%

Al término del trimestre 2021

Estado de Situación Financiera 1er trimestre 2do trimestre 3er trimestre 4to trimestre

ACTIVO/
Activo Corriente/
Caja y Bancos 26,329 41,118 58,640 87,494
Cuentas por Cobrar Comerciales 14,999 16,623 17,637 12,105
Existencias 12,008 13,015 13,662 14,706
TOTAL ACTIVO CORRIENTE/ 53,336 70,755 89,938 114,305
Activo No Corriente/
Inmueble Maquinaria y Eq 17,625 17,625 17,625 17,625
Activos Intangibles 4,130 4,130 4,130 4,130
Depreciacion Acumulada 417 834 1,250 1,667
Amortización Acumulada 207 413 620 826
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE/ 21,132 20,509 19,885 19,262
TOTAL ACTIVO/ 74,468 91,264 109,823 133,567

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente/
Tributos por Pagar 5,325 7,372 8,595 10,474
Cuentas por Pagar Comerciales (Prove 6,004 6,507 6,831 7,353
Cuentas por Pagar a Bancos 28,115 24,482 20,729 16,850
TOTAL PASIVO CORRIENTE/ 39,444 38,361 36,155 34,678
Pasivo No Corriente/
Cuentas por Pagar a Bancos - - - -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE/ - - - -
TOTAL PASIVO/ 39,444 38,361 36,155 34,678
PATRIMONIO NETO/
Capital 22,003 22,003 22,003 22,003
Utilidad del Ejercicio 13,021 17,878 20,766 25,221
Utilidad Acumulada - 13,021 30,899 51,666
TOTAL PATRIMONIO/ 35,024 52,903 73,669 98,889
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/ 74,468 91,264 109,823 133,567
check S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
 2022 2023

1er trimestre 2do trimestre 3er trimestre 4to trimestre 1er trimestre 2do trimestre 3er trimestre

110,181 143,076 179,162 219,076 281,877 359,232 452,900

22,240 23,271 24,461 25,730 32,529 37,722 43,668
16,620 17,282 18,046 18,861 23,245 26,573 30,393
149,041 183,629 221,668 263,667 337,651 423,527 526,961

17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625

4,130 4,130 4,130 4,130 4,130 4,130 4,130
2,084 2,501 2,917 3,334 3,751 4,168 4,584
1,033 1,239 1,446 1,652 1,859 2,065 2,272
18,639 18,016 17,392 16,769 16,146 15,523 14,899
167,679 201,644 239,061 280,436 353,797 439,049 541,860

14,009 15,243 16,663 18,297 26,392 32,444 39,337

8,310 8,641 9,023 9,430 11,622 13,286 15,197
12,842 8,701 4,422 - - - -
35,161 32,585 30,108 27,728 38,015 45,731 54,533

- - - - - - -
- - - - - - -
35,161 32,585 30,108 27,728 38,015 45,731 54,533

22,003 22,003 22,003 22,003 22,003 22,003 22,003

33,629 36,540 39,893 43,756 63,073 77,537 94,008
76,886 110,516 147,056 186,950 230,705 293,779 371,315
132,519 169,059 208,953 252,708 315,782 393,318 487,327
167,679 201,644 239,061 280,436 353,797 439,049 541,860
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
4to trimestre

565,484
50,551
34,816
650,851

17,625
4,130
5,001
2,478
14,276
665,127

47,316
17,408
-
64,724

-
-
64,724

22,003
113,077
465,324
600,403
665,127
S/. 0
FLUJO ECONÓMICO ‑ FINANCIERO

CONCEPTO 0 1 2 3 4
Flujo de caja de operación
Ingresos operativos 75,456 64,336 72,597 73,420
Egresos operativos -56,531 -49,557 -54,433 -54,841
(–) Igv -3,407 -2,660 -3,269 -3,344
(–) Impuesto a la renta -2,044 -1,325 -1,956 -2,045

Flujo de caja de inversión

(–) Inversión en CAPEX -22,625 0 0 0 0
(–) Activos intangibles -4,130
(–) Capital de trabajo -22,003

Flujo de caja de liquidación

(+) Liquidación de AF
(+) Liquidación de CT

Flujo de Caja Económico (FCE) -48,758 13,475 10,794 12,939 13,190

Flujo de Financiamiento Neto (FFN) 31,631 -1,404 -1,408 -1,411 -1,415
Flujo de Caja Financiero (FCF) -17,127 12,071 9,386 11,527 11,775
5 6 7 8 9 10 11 12 13

80,415 81,550 82,365 83,189 84,179 85,189 86,211 101,177 103,415

-58,872 -59,475 -59,939 -60,408 -60,973 -61,549 -62,131 -70,755 -71,935
-3,878 -3,974 -4,037 -4,101 -4,177 -4,255 -4,334 -5,476 -5,667
-2,608 -2,718 -2,789 -2,861 -2,945 -3,032 -3,120 -4,322 -4,538

0 0 0 0 0 0 0 -881 0

15,057 15,384 15,600 15,820 16,083 16,353 16,626 19,743 21,277

-1,419 -1,423 -1,427 -1,431 -1,435 -1,439 -1,443 -1,448 -1,452
13,638 13,960 14,173 14,389 14,648 14,913 15,182 18,296 19,825
14 15 16 17 18 19 20 21

104,967 106,541 108,139 109,761 111,616 113,514 115,444 117,406

-72,818 -73,715 -74,626 -75,550 -76,608 -77,690 -78,789 -79,907
-5,787 -5,909 -6,032 -6,158 -6,301 -6,448 -6,598 -6,750
-4,669 -4,802 -4,938 -5,075 -5,231 -5,391 -5,554 -5,719

0 0 0 0 -881 0 0

21,693 22,115 22,543 22,978 23,476 23,104 24,503 25,030

-1,456 -1,460 -1,465 -1,469 -1,474 -1,478 -1,483 -1,487
20,236 20,654 21,078 21,509 22,002 21,626 23,020 23,543
22 23 24 25 26 27 28 29

119,402 121,432 123,496 145,557 153,681 161,366 169,434 177,906

-81,044 -82,201 -82,971 -95,679 -100,201 -104,580 -109,179 -114,007
-6,904 -7,062 -7,295 -8,978 -9,627 -10,221 -10,846 -11,502
-5,887 -6,058 -6,352 -8,123 -8,820 -9,449 -10,110 -10,803

0 0 0 0 0 0 -4,406 0

25,566 26,111 26,879 32,777 35,034 37,115 34,893 41,593

-1,492 -1,497 -1,502 - - - - -
24,074 24,615 25,377 32,777 35,034 37,115 34,893 41,593
 30 31 32 33 34 35 36 Liquidación

186,801 196,141 205,948 216,245 227,058 238,410 250,331

-119,077 -124,401 -129,990 -135,859 -142,022 -148,492 -155,286
-12,190 -12,913 -13,672 -14,470 -15,306 -16,185 -17,108
-11,531 -12,296 -13,099 -13,942 -14,827 -15,756 -16,732

0 0 0 0 -5,288 0

5,219
22,003

44,002 46,531 49,186 51,975 54,902 52,689 61,204

- - - - - - -
44,002 46,531 49,186 51,975 54,902 52,689 61,204
Costo de Oportunidad del Capital (COK)

Cálculo del costo de oportunidad del inversionista (COK)

Se aplica sobre el flujo de caja financiero.

Riesgo del sector

Beta desapalancado 0.44
Deuda 31,631
Patrimonio 22,003
Impuestos 30%
Beta apalancado 0.89

Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)

Tasa libre de riesgo 5.74%
Beta 0.89
Prima de riesgo 7.41%
COK 7.22%

Cálculo del costo de oportunidad del proyecto

Se aplica sobre el flujo de caja económico.

Modelo WACC (Weighted Average Cost of Capital)

Capital aporte accionistas 22,003
Deuda 31,631
Costo accionista 7.22%
Costo deuda 14%
Costo proyecto 8.78%
VAN Y TIR

0 1 2 3 4
Flujo de Caja Económico (FCE) -48,758 13,475 10,794 12,939 13,190
Flujo de Caja Financiero (FCF) -17,127 12,071 9,386 11,527 11,775
accumulated cash flow -17,127 -5,056 4,330 15,857 27,632

Tasas de descuento
WACC 8.78%
COK 7.22%

INDICADORES

VAN Económico 158,921 El proyecto recién adquiere valor pasado el año 3

VAN Financiero 224,637

TIR Económica 28.91%

TIR Financiera 67.63% El proyecto se acepta porque la TIR es mayor a la tasa de descuento

𝑃𝑎𝑦𝑏𝑎𝑐𝑘 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑= [█(𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑛 ú𝑙𝑡𝑖𝑚𝑜 @𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 )] +

[█(𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑏𝑠𝑜𝑙𝑢𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 ú𝑙𝑡𝑖𝑚𝑜@𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 𝑛𝑒𝑔𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜)/█(𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒
𝑐𝑎𝑗𝑎 @𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑠𝑖𝑔𝑢𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜)]

Periodo de recupero (payback period) 4.8 La inversión se recupera en 13 meses.

 5 6 7 8 9 10 11 12
15,057 15,384 15,600 15,820 16,083 16,353 16,626 19,743
13,638 13,960 14,173 14,389 14,648 14,913 15,182 18,296
41,270 55,230 69,403 83,792 98,440 113,353 128,536 146,831

or a la tasa de descuento
13 14 15 16 17 18 19 20
21,277 21,693 22,115 22,543 22,978 23,476 23,104 24,503
19,825 20,236 20,654 21,078 21,509 22,002 21,626 23,020
166,656 186,893
21 22 23 24 25 26 27 28
25,030 25,566 26,111 26,879 32,777 35,034 37,115 34,893
23,543 24,074 24,615 25,377 32,777 35,034 37,115 34,893
29 30 31 32 33 34 35 36
41,593 44,002 46,531 49,186 51,975 54,902 52,689 61,204
41,593 44,002 46,531 49,186 51,975 54,902 52,689 61,204
EVALUACION COSTO - BENEFICIO

Es la division de las actualizaciones de los ingresos y costos del proyecto

INGRESOS COSTOS
Trimestre INGRESOS COSTOS TASA
ACTUALES ACTUALES
0 53,634 53,634
1 179,990 165,396 8.78% 165,460 152,044
2 199,479 178,063 8.78% 169,677 151,461
3 211,638 186,197 8.78% 167,507 147,371
4 230,998 199,311 8.78% 170,948 147,498
5 266,884 223,344 8.78% 185,452 155,197
6 279,252 231,660 8.78% 182,886 151,718
7 293,528 241,262 8.78% 181,781 149,412
8 308,754 251,498 8.78% 181,347 147,718
9 390,342 306,554 8.78% 218,022 171,223
10 452,661 348,357 8.78% 241,008 185,474
11 524,012 396,344 8.78% 266,535 201,597
12 606,609 451,894 8.78% 295,354 220,024
2,425,978 2,034,371
B/C 1.192

Dado que el resultado es mayor a 1, el proyecto es viable.

el proyecto es viable.
PUNTO DE EQUILIBRIO

El Punto de Equilibro del proyecto es aquel nivel de ventas que iguala al total de los costos, es decir, es aquel punto donde no exis
En el punto de equilibrio el proyecto cubre todos sus costos, tanto los fijos como los variables.

Unidades
Linea de Costo Variable
producidas % Participacion Precio Venta Margen
Comercializacion Unitario
mensual
Fideos de garbanzo 2322 39% 12.00 5.35 6.65
Fideos de alverjas 1786 30% 12.00 5.10 6.90
Fideos de lenteja 1846 31% 12.00 5.10 6.90
5,953 100%

Nuevos Soles MES

COSTOS FIJOS 13,016

200,000
180,000
Cuadro
160,000
Resultados Q CT Ingresos Beneficio
140,000
Pérdida 0 53,634 63,946 4,885 120,000
Equilibrio 1,913 111,058 22,960 0 100,000
Beneficio 19,798 145,652 212,145 39,987 80,000
60,000
Variables / ejes x 0 y 40,000
CT 53,634 111,058 145,652 9 20,000
Ingresos 63,946 22,960 212,145 0
Beneficio 4,885 0 39,987 1
decir, es aquel punto donde no existen ganancias ni pérdidas.

PUNTO DE PUNTO DE
Margen
EQUILIBRIO en EQUILIBRIO
Ponderado
Unidades en soles
2.59 746 8,955
2.07 574 6,888
2.14 593 7,118
7 1913 22,960

Punto de Equilibrio
200,000 12
180,000
160,000 10
140,000 8
120,000
100,000 6
80,000
60,000 4
40,000 2
20,000
0 0
1 2 3 4 5

CT Ingresos Beneficio
 RATIOS FINANCIEROS
Al término del trimestre
CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRINCIPALES CTAS 1ER TRIMESTRE 2do TRIMESTRE

ABREV
AC Activo Corriente 53,336 70,755
PC Pasivo Corriente 39,444 38,361
Exit Existencias 12,008 13,015
CyB Caja y Bancos 26,329 41,118
Patri Patrimonio 35,024 52,903
PNC Pasivo No Corriente - -
UN Utilidad Neta 13,021 17,878
TA Total Activo 74,468 91,264
IME Inmueble Maquinaria y Eq 17,625 17,625
TP Total Pasivo 39,444 38,361
UB Utilidad Bruta 12,611 15,385
VN Ventas Netas 61,523 69,110
CPCC Cuentas por Cobrar Comerciales 14,999 16,623
CV Costo de Ventas 48,911 53,725
AF Activo fijo 17,625 17,625
UAI Utilidad antes de impuestos 6,629 9,214
GF Gastos financieros 322 282
GO Gastos operacionales 5,661 5,888
CS Capital social 22,003 22,003

1. RATIOS DE LIQUIDEZ 1ER TRIMESTRE 2do TRIMESTRE

Muestran la capacidad
de la empresa para Liquidez General (AC/PC) 1.35 1.84
cancelar deudas Prueba Acida ( (AC-EXIS)/PC) 1.05 1.51
corrientes (de CP). Prueba Defensiva (CB/PC) 0.67 1.07
Capital de Trabajo (AC-PC) 13892 32394

2. RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD 1ER TRIMESTRE 2do TRIMESTRE

Rotacion de Inmueble Maquinaria y Equipo 3.49 3.92

Periodo de rotación de Rotacion de existencias 4.07 4.13
las cuentas
Rotacion de caja y bancos 154.06 214.18
Rotacion de activos totales 0.83 0.76
Rotacion de activo fijo 3.49 3.92

Muestran la capacidad 3. RATIOS DE SOLVENCIA O APALANCAMIENTO 1ER TRIMESTRE 2do TRIMESTRE

de la empresa para
asumir nuevos pasivos o Estructura de capital(Pasivo total/Patrimonio) 1.13 0.73
deudas. Endeudamiento total 0.53 0.42

4. RATIOS DE RENTABILIDAD 1ER TRIMESTRE 2do TRIMESTRE

Determinan la capacidad
de la empresa para Rentabilidad sobre la inversión 0.17 0.20
generar utilidad en un Rentabilidad sobre el patrimonio 0.37 0.34
período. Rentabilidad sobre ventas 0.21 0.26
Margen comercial 0.20 0.22
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE 2do TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE

89,938 114,305 149,041 183,629 221,668 263,667 337,651

36,155 34,678 35,161 32,585 30,108 27,728 38,015
13,662 14,706 16,620 17,282 18,046 18,861 23,245
58,640 87,494 110,181 143,076 179,162 219,076 281,877
73,669 98,889 132,519 169,059 208,953 252,708 315,782
- - - - - - -
20,766 25,221 33,629 36,540 39,893 43,756 63,073
109,823 133,567 167,679 201,644 239,061 280,436 353,797
17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625
36,155 34,678 35,161 32,585 30,108 27,728 38,015
16,181 21,237 22,958 24,495 26,250 28,097 39,543
71,338 85,744 90,289 94,590 99,497 104,658 136,750
17,637 12,105 22,240 23,271 24,461 25,730 32,529
55,157 64,507 67,331 70,095 73,246 76,561 97,208
17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625 17,625
9,984 14,650 16,279 17,732 19,386 21,532 32,031
241 199 156 111 64 16 -
5,955 6,387 6,524 6,653 6,800 6,549 7,511
22,003 22,003 22,003 22,003 22,003 22,003 22,003

3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE 2do TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE

2.49 3.30 4.24 5.64 7.36 9.51 8.88

2.11 2.87 3.77 5.11 6.76 8.83 8.27
1.62 2.52 3.13 4.39 5.95 7.90 7.41
53783 79627 113880 151044 191560 235939 299636

3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE 2do TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE

4.05 4.86 5.12 5.37 5.65 5.94 7.76

4.04 4.39 4.05 4.06 4.06 4.06 4.18
295.92 367.35 439.31 544.53 648.24 753.57 742.05
0.65 0.64 0.54 0.47 0.42 0.37 0.39
4.05 4.86 5.12 5.37 5.65 5.94 7.76

3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE 2do TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE

0.49 0.35 0.27 0.19 0.14 0.11 0.12

0.33 0.26 0.21 0.16 0.13 0.10 0.11

3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE 2do TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE 1er TRIMESTRE

0.19 0.19 0.20 0.18 0.17 0.16 0.18

0.28 0.26 0.25 0.22 0.19 0.17 0.20
0.29 0.29 0.37 0.39 0.40 0.42 0.46
0.23 0.25 0.25 0.26 0.26 0.27 0.29
 2do
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE
TRIMESTRE

423,527 526,961 650,851

45,731 54,533 64,724
26,573 30,393 34,816
359,232 452,900 565,484
393,318 487,327 600,403
- - -
77,537 94,008 113,077
439,049 541,860 665,127
17,625 17,625 17,625
45,731 54,533 64,724
47,248 56,167 56,720
158,306 183,259 212,145
37,722 43,668 50,551
111,058 127,091 145,652
17,625 17,625 17,625
39,090 47,261 56,720
- - -
8,158 8,907 9,773
22,003 22,003 22,003

2do
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE
TRIMESTRE
9.26 9.66 10.06
8.68 9.11 9.52
7.86 8.30 8.74
377796 472427 586127

2do
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE
TRIMESTRE
8.98 10.40 12.04
4.18 4.18 4.18
816.92 889.69 959.60
0.36 0.34 0.32
8.98 10.40 12.04

2do
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE
TRIMESTRE
0.12 0.11 0.11
0.10 0.10 0.10

2do
3er TRIMESTRE 4to TRIMESTRE
TRIMESTRE
0.18 0.17 0.17
0.20 0.19 0.19
0.49 0.51 0.53
0.30 0.31 0.31
INDICADORES DEL PROYECTO

INDICADOR DEFINICIÓN
Eficiencia Eficiencia es la relación entre los resultados obtenidos, y los recursos utilizados = hacer l
Efectividad La efectividad es la relación entre los resultados esperados y los resultados obtenidos: la
Capacidad La relación entre la cantidad que se puede producir y el tiempo para que esto ocurra.
Productividad La relación entre los resultados generados por un trabajo y los recursos utilizados para h
Calidad La relación entre la producción total (producción total) y los productos adecuados y aprop
Rentabilidad La relación porcentual entre el beneficio y las ventas totales.
Valor La relación entre el valor percibido cuando obtienes algo (un producto, por ejemplo) y la
Retorno de la Inversión El porcentaje de relación entre el beneficio y la inversión realizada en la empresa

INDICADOR Fórmula
Eficiencia Eficiencia = Producción real x 100
Efectividad Efectividad= (prod real/ prod esperada) * 100
Capacidad Capacidad= (Capacid. utilizada/ capacid. Max. del recurso) *100
Calidad Calidad = (Prod. real - unids. defectuosas/ produc. total) x 100
Rentabilidad Rentabilidad = (Utilidad neta/ activo total) x100
Retorno de la Inversión Retorno de inversión= (Utilidad neta/ Capital contable)x 100
 s recursos utilizados = hacer las cosas de la mejor manera utilizando la menor cantidad de recursos.
s y los resultados obtenidos: la mejor manera de hacerlo es = lograr los resultados esperados
mpo para que esto ocurra.
los recursos utilizados para hacerlo
productos adecuados y apropiados para el uso, es decir, sin fallas o deformidades.
s.
un producto, por ejemplo) y la cantidad gastada para obtenerlo.
alizada en la empresa

Interpretación
Verifica cuanto de insumo o materia prima se utiliza en la producción expresada en porcentaje.
Calcular el porcentaje de logro esperado.
Controlar la utilización efectiva de las instalaciones productivas de la empresa
Verificar cantidad de producción con imperfecciones.
Verificar el porcentaje de los beneficios de las ventas logradas
Verificar el porcentaje de beneficio que se obtiene de la inversión inicial.
ESCENARIOS DEL PROYECTO: POR VARIABLES

El análisis de riesgo del proyecto consideró 3 escenarios.

Ingresos 2020 2021 2022

Escenario Optimista 863,212 1,205,839 2,072,306 +5%
Escenario Conservador 822,106 1,148,418 1,973,624
Escenario Pesimista 739,896 1,033,576 1,776,262 -10%

Egresos 2020 2021 2022

Escenario Optimista 765,416 995,152 1,578,306 +5%
Escenario Conservador 728,967 947,764 1,503,148
Escenario Pesimista 656,070 852,988 1,352,833 -10%

Utilidad neta 2020 2021 2022

Escenario Optimista 79,710 161,130 365,080 +5%
Escenario Conservador 75,914 153,457 347,695
Escenario Pesimista 68,323 138,111 312,926 -10%

Flujo de caja FCF 2020 2021 2022

Escenario Optimista 172,156 280,938 568,997 +5%
Escenario Conservador 163,959 267,560 541,902
Escenario Pesimista 147,563 240,804 487,712 -10%

Variables Financieras VAN TIR

Escenario Optimista 235,869 71.01% +5%
Escenario Conservador 224,637 67.63%
Escenario Pesimista 202,173 60.86% -10%