DATOS DEL PROYECTO

Salvamento 20%
Aplacamiento 50%
Tasa efeciva anual 10%
Incremento de Unidades 4.00%
Inflación 3.50%
Spread 1.50%
Incremento De Precios 5.05%

Unitario Costo Materia Prima Directa $ 1,100

Unitario Costos Mano Obra Directa $ 600
Unitario Costos Indirectos Fabricación $ 300
Spread (Costo) 1.30%
Inflación 3.50%
Crecimiento de Inflacion 4.85%

Comisión por Venta 2.00%

Tasa de Impuesto 33%
Politica de cartera 60.00
Politica de cartera en años 16.67%
Porcetaje compra de inventarios 5%
TIO 25.00%
 FLUJO DE CAJA DE INVERSÍON AÑO 0 AÑO 1
a. Activos Fijos Valor de la adquisición $ 150,000,000
(-) valor de salvamento $ 30,000,000
Valor por depreciar $ 120,000,000 $ 108,000,000
(-) Depreciación $ 12,000,000 $ 12,000,000
Depreciación acumulada $ 12,000,000
b. otros activos $ -
TOTAL INVERSIÓN $ 150,000,000

APALANCAMIENTO FINANCIERO $ 75,000,000 COP

Interes % Nominal Anual: 10% NAAV
Capitalización: 1 ANUAL
Interes % Periódico: 10% AV
Plazo: 7 Años
Numero de Periodos 7 Años

TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO 0 1

TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO AÑO 0 AÑO 1
Saldo del credito $ 75,000,000
Abono a intereses $ 7,500,000
Abono a capital $ 7,905,412
Cuota $ 15,405,412

INGRESOS AÑO 0 AÑO 1

Cantidades $ 150,000
Precio $ 3,100
Ventas proyectadas $ 465,000,000

EGRESOS AÑO 0 AÑO 1

Costos de de Producción (UNITARIO) $ 2,000
Costo Materia Prima Directa (unitario) $ 1,100
Costos Mano Obra Directa (unitario) $ 600
Costos Indirectos Fabricación (unitario) $ 300

Costos de de Producción (TOTAL) $ 300,000,000

Costo Materia Prima Directa $ 165,000,000
Costos Mano Obra Directa $ 90,000,000
Costos Indirectos Fabricación $ 45,000,000
Gastos operativos Admon (Costos Fijos) $ 25,000,000
Gastos operativos Ventas (Comisión) $ 9,300,000
TOTAL EGRESOS $ 334,300,000

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 0 AÑO 1

Ventas Proyectadas $ 465,000,000
(-) Costo de Ventas $ 300,000,000
(=)UTILIDAD BRUTA $ 165,000,000
Gastos operativos Admon (Costos Fijos) $ 25,000,000
(-) Gastos operativos Ventas (Comisión) $ 9,300,000
(-) Gastos Depreciación $ 12,000,000
(=) UTILIDAD OPERERATIVA $ 118,700,000
(+) Ingresos No Operacionales $ -
(-) Gastos Financieros $ 7,500,000
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTOS $ 111,200,000
(-) Impuestos $ 36,696,000
(=) UTILIDAD NETA $ 74,504,000
Impuestos sin Financiacion $ 39,171,000
Escudo Fiscal $ 2,475,000

dias de Cartera 60.00

Tasa % 16.67%
0.08

AÑO 0 AÑO 1
INGRESOS POR VENTAS $ 387,500,000
Recaudos por ventas del Periodo $ 387,500,000
Recuperación de Cartera 60 dias
PAGO COSTOS $ 350,401,695
Pago Costos del Periodo $ 325,000,000
Compra de Inventarios $ 20,000,000 $ 25,401,695
PAGO GASTOS $ 8,525,000
Pago de Gastos por Periodo $ 8,525,000
Pago de Gastos Anteriores
Pago de Impuestos
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
Intereses pagados
Amortización de Creditos
Flujo de Financiación
FLUJO DE CAJA NETO
FCL Antes de Impuestos
Pago de Impuestos Sin FIN
FLUJO DE CAJA LIBRE -$
Flujo De Ingresos
Flujo De Costos Y Gastos
$ 28,573,306
$ 7,500,000
$ 7,905,412
$ 15,405,412
$ 43,978,718
$ 28,573,306
$ -
170,000,000 $ 28,573,306
$ 387,500,000
$ 358,926,695

TIR 37%
VPN $ 69,995,493
COSTO/BENEFICIO $ 1.08 $ 1,720,230,377.88
VNA (TIR)

Conclusion:
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 96,000,000 $ 84,000,000 $ 72,000,000 $ 60,000,000 $ 48,000,000

$ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000
$ 24,000,000 $ 36,000,000 $ 48,000,000 $ 60,000,000 $ 72,000,000

2 3 4 5 6
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 6,709,459 $ 5,839,863 $ 4,883,308 $ 3,831,098 $ 2,673,667

$ 8,695,954 $ 9,565,549 $ 10,522,104 $ 11,574,314 $ 12,731,746
$ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 156,000 $ 162,240 $ 168,730 $ 175,479 $ 182,498
$ 3,257 $ 3,421 $ 3,594 $ 3,776 $ 3,966
$ 508,033,890 $ 555,050,394 $ 606,419,526 $ 662,540,472 $ 723,855,308

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 2,097 $ 2,199 $ 2,305 $ 2,417 $ 2,534
$ 1,153 $ 1,209 $ 1,268 $ 1,329 $ 1,394
$ 629 $ 660 $ 692 $ 725 $ 760
$ 315 $ 330 $ 346 $ 363 $ 380

$ 327,117,960 $ 356,687,199 $ 388,930,219 $ 424,086,382 $ 462,420,502

$ 179,914,878 $ 196,177,960 $ 213,911,620 $ 233,247,510 $ 254,331,276
$ 98,135,388 $ 107,006,160 $ 116,679,066 $ 127,225,915 $ 138,726,151
$ 49,067,694 $ 53,503,080 $ 58,339,533 $ 63,612,957 $ 69,363,075
$ 26,211,375 $ 27,481,447 $ 28,813,061 $ 30,209,198 $ 31,672,984
$ 10,160,678 $ 11,101,008 $ 12,128,391 $ 13,250,809 $ 14,477,106
$ 363,490,013 $ 395,269,654 $ 429,871,670 $ 467,546,389 $ 508,570,592

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 508,033,890 $ 555,050,394 $ 606,419,526 $ 662,540,472 $ 723,855,308
$ 327,117,960 $ 356,687,199 $ 388,930,219 $ 424,086,382 $ 462,420,502
$ 180,915,930 $ 198,363,195 $ 217,489,307 $ 238,454,090 $ 261,434,806
$ 26,211,375 $ 27,481,447 $ 28,813,061 $ 30,209,198 $ 31,672,984
$ 10,160,678 $ 11,101,008 $ 12,128,391 $ 13,250,809 $ 14,477,106
$ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000
$ 132,543,877 $ 147,780,740 $ 164,547,856 $ 182,994,083 $ 203,284,716
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 6,709,459 $ 5,839,863 $ 4,883,308 $ 3,831,098 $ 2,673,667
$ 125,834,418 $ 141,940,877 $ 159,664,548 $ 179,162,985 $ 200,611,049
$ 41,525,358 $ 46,840,489 $ 52,689,301 $ 59,123,785 $ 66,201,646
$ 84,309,060 $ 95,100,387 $ 106,975,247 $ 120,039,200 $ 134,409,403
$ 43,739,479 $ 48,767,644 $ 54,300,792 $ 60,388,047 $ 67,083,956
$ 2,214,121 $ 1,927,155 $ 1,611,492 $ 1,264,262 $ 882,310

60.00 60.00 60.00 60.00 60.00

16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67%
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
$ 500,861,575 $ 547,214,310 $ 597,858,004 $ 653,186,981 $ 713,636,169
$ 423,361,575 $ 462,541,995 $ 505,349,605 $ 552,117,060 $ 603,212,757
$ 77,500,000 $ 84,672,315 $ 92,508,399 $ 101,069,921 $ 110,423,412
$ 381,081,855 $ 414,489,623 $ 450,870,303 $ 490,488,345 $ 533,635,764
$ 353,329,335 $ 384,168,646 $ 417,743,279 $ 454,295,580 $ 494,093,486
$ 27,752,520 $ 30,320,976 $ 33,127,024 $ 36,192,765 $ 39,542,278
$ 46,784,955 $ 52,548,005 $ 58,883,265 $ 65,846,575 $ 73,498,700
$ 9,313,955 $ 10,175,924 $ 11,117,691 $ 12,146,575 $ 13,270,681
$ 775,000 $ 846,723 $ 925,084 $ 1,010,699 $ 1,104,234
$ 36,696,000 $ 41,525,358 $ 46,840,489 $ 52,689,301 $ 59,123,785
$ 72,994,766 $ 80,176,683 $ 88,104,436 $ 96,852,061 $ 106,501,705
$ 6,709,459 $ 5,839,863 $ 4,883,308 $ 3,831,098 $ 2,673,667
$ 8,695,954 $ 9,565,549 $ 10,522,104 $ 11,574,314 $ 12,731,746
$ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412 $ 15,405,412
$ 88,400,178 $ 95,582,095 $ 103,509,849 $ 112,257,473 $ 121,907,117
$ 109,690,766 $ 121,702,041 $ 134,944,926 $ 149,541,361 $ 165,625,490
$ 36,696,000 $ 41,525,358 $ 46,840,489 $ 52,689,301 $ 59,123,785
$ 72,994,766 $ 80,176,683 $ 88,104,436 $ 96,852,061 $ 106,501,705
$ 500,861,575 $ 547,214,310 $ 597,858,004 $ 653,186,981 $ 713,636,169
$ 464,562,809 $ 508,562,986 $ 556,594,057 $ 609,024,221 $ 666,258,249

$ 1,590,814,839.68
 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

$ 36,000,000 $ 24,000,000 $ 12,000,000 $ -

$ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000
$ 84,000,000 $ 96,000,000 $ 108,000,000 $ 120,000,000

7
AÑO 7

$ 1,400,492
$ 14,004,920
$ 15,405,412

AÑO 7
$ 189,798
$ 4,167
$ 790,845,555

AÑO 7
$ 2,657
$ 1,461
$ 797
$ 398

$ 504,220,383
$ 277,321,211
$ 151,266,115
$ 75,633,058
$ 33,207,699
$ 15,816,911
$ 553,244,993

AÑO 7
$ 790,845,555
$ 504,220,383
$ 286,625,171
$ 33,207,699
$ 15,816,911
$ 12,000,000
$ 225,600,562
$ -
$ 1,400,492
$ 224,200,069
$ 73,986,023
$ 150,214,047
$ 74,448,185
$ 462,162

60.00
16.67%
0.08

AÑO 7
$ 779,680,514
$ 659,037,962
$ 120,642,551
$ 537,428,082
$ 537,428,082
$ -
$ 81,906,907
$ 14,498,835
$ 1,206,426
$ 66,201,646
$ 160,345,525
$ 1,400,492
$ 14,004,920
$ 15,405,412
$ 175,750,937
$ 226,547,171
$ 66,201,646
$ 160,345,525
$ 779,680,514
$ 685,536,635