Presentacion Final Direccion Financiera

DIRECCIÓN FINANCIERA
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto
El Presupuesto
Tipos de presupuestos
Ciclo presupuestario
Plazos del presupuesto
El Presupuesto Maestro
Presupuestos Operativos
Presupuestos Financieros
Pasos Elaboración del presupuesto
Control Presupuestario
Examen
Clase Presencial Virtual
1
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto
El Presupuesto
Tipos de presupuestos ¿Por qué presupuestar?
El Presupuesto Maestro • Herramienta de previsión no de predicción
Presupuestos Financieros – Pre–Visión NO Pre-dicción
Examen • Análisis de decisiones y alternativas
– Comparación de alternativas
• Documento numérico de las políticas y estrategias de la empresa
2
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto: Tipos de Presupuestos
El Presupuesto
• Presupuestos financieros
Plazos del presupuesto – Ingresos / gastos, Flujos de Caja y tesorería (Cash Flow)
Presupuestos Operativos – Estados financieros previsionales
Pasos Elaboración del presupuesto  (Análisis financiero previsional)
Examen
• Presupuestos NO financieros
– Planes de producción (en unidades técnicas)
– Planes de compras y subcontratación
– Previsiones de RRHH (horas y nº empleados)
– Inversiones previstas
– Previsiones de gastos
3
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto: El Ciclo Presupuestario
El Presupuesto
Examen
4
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto: Plazo Cubierto
El Presupuesto
Tipos de presupuestos • Periodo de presupuestación
Plazos del presupuesto – Típicamente un año (mensual, trimestral)
Presupuestos Financieros • Revisión presupuestaria
Control Presupuestario – Por periodos completos (anual)
Examen
– Por periodos: trimestral, mensual, semestral
– Presupuesto continuo: “Rolling Budget”
• El periodo debe decidirse dependiendo:

– Tipo de industria / negocio (periodo maduración)
– Vida útil de las inversiones
– Grado de incertidumbre del mercado
– De la empresa: circunstancias o experiencia
5
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto Maestro: Presupuestos Operativos
El Presupuesto
• Presupuestos operacionales
Ciclo presupuestario – Producción/fabricación
El Presupuesto Maestro – Aprovisionamientos (compras)
 Presupuesto de existencias finales
Pasos Elaboración del presupuesto – Costes directos
Examen  Mano de obra directa
 Materiales de fabricación directos
 Gastos de fabricación
– Presupuesto de coste de ventas
• Presupuestos de gastos
– Presupuesto de coste de ventas
– Presupuesto de marketing
– Presupuesto de gastos de distribución/postventa
– Gastos de administración (generales)
6
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto Maestro: Presupuesto de Producción
El Presupuesto
Examen
7
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto Maestro: Presupuestos de Gastos
El Presupuesto
Examen
8
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto Maestro: Presupuestos Financieros
El Presupuesto
Examen
9
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto
El Presupuesto
Examen
10
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto de Explotación
El Presupuesto
• Concepto financiero: INGRESOS – GASTOS
El Presupuesto Maestro – INGRESOS (Ventas + “No ventas”)
Presupuestos Financieros  Facturables -> Clientes externos (Presupuesto VENTAS)
Pasos Elaboración del presupuesto  No facturables (ingresos/cobros no computables)
Examen  Clientes internos
 A veces clientes externos pero no facturables (ej.: acciones
comerciales/promoción)
– GASTOS
 De ingresos FACTURABLES -> directamente imputables
 De ingresos NO facturables - > solo tienen costes
 CRITERIOS DE IMPUTACIÓN (vectores o portadores de costes)
 CII Centros de Imputación internos de Costes y de Ingresos Internos
11
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto El Presupuesto de Tesorería o Cash Flow
El Presupuesto
• COBROS Y PAGOS vs INGRESOS Y GASTOS
Tipos de presupuestos – COBRO  INGRESO PAGO  GASTO
Plazos del presupuesto – Ingresos no cobros/Cobros no ingresos
Presupuestos Operativos – Pagos no gastos /Gastos no cobros
Control Presupuestario • Una empresa puede sobrevivir en pérdidas pero no si suspende pagos
Examen
• El presupuesto de tesorería: secuenciación de cobros y pagos

– Por diferencia:
 Necesidad Operativa de Fondos -> Financiación de la operación
 Posibilidad de ingresos financieros por puntas de tesorería
 Estudio de riesgos y secuenciación de inversiones y toma de crédito
• Los pagos son previsibles y ciertos

• Los cobros tienen pueden no producirse a tiempo o no producirse
– Margen de “seguridad” y criterio de prudencia
• El reto del financiero: “minimizar la tesorería sin quedarse bajo par”
12
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto Elaboración del Presupuesto
El Presupuesto
• Toma de datos
Ciclo presupuestario – Contabilidad, experiencia, datos internos, etc.
• Análisis de costes (escandallos)
Pasos Elaboración del presupuesto – Costes de fabricación unitarios:
Examen  Técnicos
 horas máquina
 horas MOD
 cantidad materiales
 Y económicos: €/unidad(es) de fabricación
• Otros datos:
– Plazos de aprovisionamiento
– Costes de pedido / pedidos mínimos, lotes, etc.
– Capacidades y limitaciones de producción y/o almacenamiento
13
PROFESOR
El Presupuesto 1. Presupuesto de Ventas: (ingresos)

– En nº de unidades y en monetario ( precios /ud. x nº unidades )
Presupuestos Operativos 2. Presupuesto de Producción (en unidades)
Presupuestos Financieros – “Pull” -> Producción = (ventas)  Inventarios  Cte
Control Presupuestario – “Push” -> Producción  Cte  Inventarios variables
Examen
3. Presupuesto de compras y consumo de materiales

– Previsiones de almacén (existencias)
4. Presupuesto de Mano de Obra Directa (MOD)
5. Presupuesto de Costes Indirectos de fabricación

– Portadores de costes/criterios de imputación
6. Presupuesto de Almacén (existencias)

– Previo + comprado/producido –consumido/vendido = disponible t+1
14
PROFESOR
El Presupuesto
Tipos de presupuestos 8. Presupuesto de coste de las ventas
Plazos del presupuesto – Costes directos e indirectos de las unidades vendidas
– producción  ventas Y compras  consumo
Control Presupuestario 9. Presupuesto de otros costes (no fabricación)
Examen
– Marketing, I+D+I, postventa, distribución, administración, etc.
10. Previsión de Resultados Operativos

(Ppto. Explotación)
– VENTAS – COSTES DE VENTAS
15
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto Control Presupuestario: Revisión y Actualización
El Presupuesto
Tipos de presupuestos • Criterios de control y rendimiento
Plazos del presupuesto • Detección de desviaciones
El Presupuesto Maestro ─ En nº de unidades: desviaciones técnicas
─ En monetario: desviaciones económicas
Pasos Elaboración del presupuesto • Detección y análisis de las causas
Examen
─ Análisis crítico de los resultados y las previsiones
─ Comparación con competidores, sector y mercado
• Revisión del presupuesto y su elaboración
─ Usar datos históricos “arrastra” ineficiencias
─ El sistema de imputación “modifica” comportamientos
─ El presupuesto “base 0”: empezar de cero
• Comunicación y coordinación internas
─ El presupuesto es una herramienta de comunicación
─ El presupuesto es una herramienta de motivación (o frustación)
• Conseguir la implicación de la organización: liderazgo
─ Retador, motivador, alcanzable, objetivamente medible, estimulante
─ Consensuado, “compartido”
16
PROFESOR
Miguel Martínez Prieto Examen. Recomendaciones
El Presupuesto
Tipos de presupuestos • El examen consta de 2 ejercicios:
─ 1 ejercicio de Presupuesto de Explotación con todos los apartados (presupuestos)
necesarios.
Presupuestos Operativos ─ 1 ejercicio de Presupuesto de tesorería y flujos de caja.
Presupuestos Financieros ─ Cada ejercicio consta de: enunciado y datos.
Control Presupuestario ─ Las preguntas son sobre los resultados numéricos de los ejercicios.
Examen
• Recomendaciones
– Leer bien los enunciados, revisar los datos y las preguntas que se hacen.
– No faltan datos, pero puede que sobren algunos.
– Utilizar una hoja de cálculo para ordenar y estructurar los cálculos.
– El objetivo es responder las preguntas.
– El objetivo NO es responder a cosas que NO se preguntan.
17

Presentacion Final Direccion Financiera

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Presentacion Final Direccion Financiera

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

DIRECCIÓN FINANCIERA

• Documento numérico de las políticas y estrategias de la empresa

• El periodo debe decidirse dependiendo:

• El presupuesto de tesorería: secuenciación de cobros y pagos

• Los pagos son previsibles y ciertos

El Presupuesto 1. Presupuesto de Ventas: (ingresos)

3. Presupuesto de compras y consumo de materiales

4. Presupuesto de Mano de Obra Directa (MOD)

5. Presupuesto de Costes Indirectos de fabricación

6. Presupuesto de Almacén (existencias)

10. Previsión de Resultados Operativos

También podría gustarte