ENDEUDAMIENTO

RESPONSABLE

1
 INTRODUCCIÓN
El módulo tres está dedicado al desarrollo
del tema ENDEUDAMIENTO. Su estudio es de
gran importancia puesto que un endeudamiento
mal manejado ocasiona trastornos al consumidor
afectando los ámbitos financiero, familiar y social.
Mientras que un endeudamiento bien
manejado puede ayudar a que las personas y
sus familias crezcan patrimonialmente y logren
el cumplimiento de metas financieras.
Al inicio del módulo encontrará una FICHA
TÉCNICA en la que se detalla información básica
sobre los contenidos y actividades que serán
desarrollados.
Está compuesto por cuatro unidades:
1. Estados Financieros Familiares.
2. Análisis de la Situación Financiera
Familiar.
3. Gestión del Endeudamiento.
4. Administración del crédito.
2
Cada unidad cuenta con una sección en
la que se consigna la información fundamental
y recoge los conceptos más importantes en
CONSEJOS, ESTUDIO DE CASOS y un recuadro
PARA RECORDAR.
La siguiente sección, está dedicada a las
ACTIVIDADES que usted y los demás participantes
desarrollarán y que servirán para poner en práctica
los contenidos antes revisados.
Cada una de las ACTIVIDADES propuestas
consta del objetivo que usted va a lograr, la tarea
que realizará y el apartado SE PIDE en el que se
anota de manera clara y detallada las acciones
que usted y/o su grupo deberán realizar para
lograr el objetivo que se les ha propuesto.
El módulo que usted tiene en sus manos es
un material pensado para guiarlo en un proceso
que le brinda la oportunidad de construir de
manera autónoma sus aprendizajes desde una
dimensión práctica y con miras a dar solución a
problemas cotidianos del ámbito financiero.
 FICHA TÉCNICA

Reflexionar sobre la situación patrimonial, así

como el uso del endeudamiento, entendido
Objetivo General como la oportunidad para incrementar el
patrimonio siempre que se lo maneje de
forma adecuadamente.

• Manejar herramientas conceptuales y de

procedimiento que le permitan realizar una
evaluación de la situación patrimonial per-
sonal y/o familiar.
• Contar con elementos de juicio suficientes
Objetivos que garanticen una adecuada toma de
Específicos decisiones en torno al endeudamiento,
sus condiciones, pertinencia y responsa-
bilidades que conlleva.
• Emplear criterios adecuados en la adminis-
tración del crédito a partir de la identifi-
cación de sus ventajas y desventajas.

• Estados financieros personales/familiares

• Análisis de la situación financiera familiar
Unidades
• Gestión del endeudamiento
• Administración del crédito

• Lectura analítica
Metodología • Estudio de casos
• Trabajo colaborativo

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 CONTENIDO
UNIDAD No. 1: ESTADOS FINANCIEROS PERSONALES / FAMILIARES.......5
1.1. ESTADO DE SITUACIÓN ...................................................................5
1.2. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN .........................................5
1.3. FLUJO DE EFECTIVO . ........................................................................... 9
UNIDAD II: ANÁLISIS DE SITUACIÓN FINANCIERA FAMILIAR ........................11
2.1. ANÁLISIS FINANCIERO DEL ESTADO SITUACIÓN .................................11
2.2. ENDEUDAMIENTO EN RELACIÓN A LA SITUACIÓN PATRIMONIAL .........13
2.3. FLUJO DE EFECTIVO ...........................................................................15
2.4. INDICADORES FINANCIEROS ..............................................................18
UNIDAD III: GESTIÓN DEL ENDEUDAMIENTO ............................................... 23
3.1. ¿ME ENDEUDO O NO ME ENDEUDO? ...................................................23
3.2. ANTES DE ENDEUDARSE .................................................................... 24
3.3. COMPROMISOS FINANCIEROS FUERA DE CONTROL ......................... 25
3.4. ENDEUDAMIENTO SANO .................................................................... 25
UNIDAD IV: ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO Y TARJETAS DE CRÉDITO ........ 26
4.1. CRÉDITO ............................................................................................ 26
4.2. TARJETAS DE CRÉDITO ...................................................................... 27

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 UNIDAD No. 1: ESTADOS FINANCIEROS PERSONALES / FAMILIARES

Los Estados Financieros personales o familiares nos ayudan a dar seguimiento a la situación
que guardan nuestras finanzas.
El Estado de Situación o Balance.
De manera general, existen tres principales: El Estado de Flujo de Efectivo.
El Presupuesto.

1.1. ESTADO DE SITUACIÓN

Es un resumen de la situación financiera personal o familiar a un momento determinado.

Es una fotografía de lo que tenemos (activos), lo que debemos (pasivos) y nuestro patrimonio
(activos- pasivos).
Contar con este estado financiero, permite conocer la situación patrimonial de la persona
o familia, así como también analizar su nivel de endeudamiento.

1.2. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN

1.2.1. ACTIVOS

Es todo lo que usted tiene como: dinero en efectivo, dinero en su cuenta bancaria, depósitos
a plazo fijo, inversiones en acciones, cuentas que tiene que cobrar a familiares o amigos, su casa
o departamento, terreno, vehículo, joyas, obras de arte, muebles del hogar, electrodomésticos u
otros.

Ejemplo:

• Derechos:
• Bienes: Un individuo publica un libro, el derecho
Auto, casa, muebles, refrigeradora, cocina, está valorado en US$ 10.000,oo dólares;
adornos de hogar, vestimenta, celular, etc. este monto forma parte de su situación
financiera y se llama derecho de autor.

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 1.2.2. CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS

Los activos se clasifican dependiendo

de su liquidez, es decir de la facilidad con la
que puedan convertirse en efectivo.

1.2.2.1. ACTIVOS CORRIENTES

Son aquellos activos de los cuales se

espera que se conviertan en efectivo, se vendan
o se consuman de forma rápida, generalmente
entendida por un año. Dentro de este grupo
de activos se incluyen:

1.- Efectivo: 2.- Inversiones temporales:

Está constituido por el dinero disponible, tal
como: billetes y monedas, depósitos bancarios
en cuentas de ahorro y corriente, giros bancarios,
dinero en moneda extranjera y metales preciosos
amonedados (como monedas de oro y plata).
Algunas instituciones financieras requieren
mantener en una cuenta de ahorros o corriente
un mínimo de efectivo; esto genera interés que
aunque no es fijo se considera inversión. Otros
valores pueden ser: Fondos de inversión, acciones,
bonos, certificados de aporte a capital social de
cooperativas, pólizas de ahorro menores a un año,
seguros de vida o salud menos de un año, etc.

3.- Cuentas por cobrar:

Son todos los valores por concepto de cuentas

pendientes de cobro o préstamos realizados a
familia o amigos. En este rubro también tenemos
impuestos por cobrar (devolución impuesto a la
renta por cobrar). En caso de que se tenga al
mismo tiempo impuestos por cobrar y por pagar,
se deberá por diferencia determinar si es activo
(cuando el impuesto por cobrar es mayor al
impuesto por pagar) o pasivo (cuando el impuesto
por pagar es mayor al impuesto por cobrar).

1.2.2.2. ACTIVOS NO CORRIENTES

Son aquellos activos que no se convertirán

en efectivo de forma rápida. Este tipo de activos,
se subdivide en:

1. Activos fijos:

Estos activos se caracterizan por permanecer

constantes a lo largo del tiempo; como ejemplos de
este tipo de activos tenemos: terrenos, edificios,
herramientas de hogar (podadora, herramientas
mecánicas) línea blanca (refrigeradora, cocina,
l a v a d o r a ) , a u t o m ó v i l , m u e b l e s d e h o g a r,
computadora, máquina de coser familiar, etc.

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2. Otros activos:

Son aquellos activos no corrientes que no poseen una sustancia física, es decir, que no se pueden
tocar. Algunos ejemplos de este tipo de activos son:

• Licencias y permisos: Son derechos • Licencias y permisos: Son derechos

y privilegios que otorga el gobierno o
instituciones particulares para realizar
la prestación de un servicio, por ejem-
plo: Licencia de conducción profesio-
nal, Licencia de Corredor de Bolsa,
Licencia de contador, etc.
y privilegios que otorga el gobierno o
instituciones particulares para realizar
la prestación de un servicio, por ejem-
plo: Licencia de conducción profesio-
nal, Licencia de Corredor de Bolsa,
Licencia de contador, etc.

1.2.3. PASIVOS

Son todas sus deudas pendientes de cancelar: deudas con familiares o amigos, créditos
en instituciones financieras, impuestos, crédito de su vehículo, de su hipoteca, tarjetas de crédito,
otras deudas.

3. Activos que pierden su valor en el tiempo

En una economía familiar, no se puede hablar de depreciación, pues los bienes familiares no son usados
para una actividad económica; sin embargo, se habla de la pérdida de valor por uso.

Por ejemplo: vehículos, equipos tecnológicos, línea blanca, etc.

4. Activos que incrementan su valor en el tiempo

Al contrario de los activos que pierden valor en el transcurso del tiempo, existen bienes que incrementan
su valor. Entre este tipo de activos podemos mencionar: fondos de inversión, pólizas de ahorro, inmuebles
en áreas de plusvalía, etc.

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 1.2.4. CLASIFICACIÓN DE PASIVOS PARA RECORDAR

El pasivo está agrupado según su
exigibilidad, es decir, a mayor y menor urgencia.
De este modo, existen pasivos a corto plazo y
pasivos a largo plazo.
Saber qué cantidad de los pasivos familiares
son a corto plazo y que cantidad son a largo plazo,
permite a las instituciones financieras analizar
el nivel de endeudamiento actual de la persona
o familia y evaluar si es posible incrementarlo.
Los pasivos cuyo pago es más urgente
producen más tensión sobre el efectivo,
por lo que es recomendable hacer una
lista de sus pasivos según el orden de
vencimiento.
No se debe financiar un bien por un
tiempo mayor a su vida útil.

• Pasivo corriente: representa el total

de las deudas documentadas o no, que
posee la familia con terceros en un
plazo de vencimiento no mayor de un
año. Ejemplo: Las cuotas que se pagan
a tarjetas de crédito que son menores
de un año.

• Pasivo no corriente: son obligaciones

de pago cuya devolución efectiva se
realizará en un período mayor a un año.
Ejemplo: préstamo hipotecario.

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 1.2.5. PATRIMONIO

Es lo que realmente es suyo: al restar de sus ACTIVOS todos los PASIVOS. Es el respaldo
económico con el que cuenta.
La forma de calcular el patrimonio es sencilla:

ACTIVOS - PASIVOS = PATRIMONIO

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE A CORTO PLAZO

Efectivo
Cuenta de ahorros Tarjeta de crédito
Inversiones de corto plazo Impuestos
Cuentas por cobrar Créditos a corto plazo

ACTIVO FIJO A LARGO PLAZO

Bienes tangibles Hipoteca

Casa / Departamento Crédito automotriz
Vehículo Créditos a largo plazo
Terreno / Finca
Joyas / Reliquias
Electrodomésticos

Bienes intangibles PATRIMONIO

Fondo de jubilación
Acciones Diferencia entre el activo y pasivo
Depósitos a largo plazo Mi respaldo financiero

1.3. FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo es listar

nuestros ingresos y nuestros gastos, de manera
categorizada, por un determinado periodo
(típicamente al mes o a la quincena). La resta
entre ambos es nuestro excedente (gastamos
menos de lo que ganamos) o nuestro déficit.
(gastamos más de lo que ganamos).
A d i f e re n c i a d e l B a l a n c e p e r s o n a l o
familiar, el Estado de Flujo de Efectivo nos indica
exactamente qué pasó en ese periodo determinado,
constituye la herramienta clave para elaborar
nuestro presupuesto, el cual contempla valores
estimados de ingresos y gastos a recibirse y
pagarse por el núcleo familiar mes a mes.

9
 Esta es una herramienta de
planificación, por lo cual, una vez terminado
el mes presupuestado se deberá hacer una
evaluación de los registros de ingresos
y gastos (flujo de efectivo), donde todo
lo presupuestado se compara con datos
reales a fin de determinar el nivel de
cumplimiento o desfase del mismo.
En el capítulo anterior se realizó un
registro de ingresos y gastos, para ello,
se enlistó al igual que el presupuesto, el
detalle de ingresos y gastos familiares.
Recordemos a través de un ejemplo:

PRESUPUESTO FAMILIAR 1º Mes 2º Mes 3º Mes

A) INGRESOS (US $)
1.870,oo 1.870,oo 1.870,oo

B) GASTOS (US $)
Alimentación 250,oo 200,oo 280,oo
Vestimenta 100,oo - 210,oo
Vivienda 400,oo 400,oo 400,oo
Servicios Básicos 90,oo 115,oo 120,oo
Salud 40,oo 40,oo 300,oo
Transporte 80,00 75,00 92,00
Educación y Cuidado infantil - - -
Cuidado Personal 120,oo 60,oo 130,oo
Entretenimiento 80,oo 120,oo 50,oo
Tributos y Seguros 15,oo 15,oo 15,oo
Créditos 320,oo 320,oo 320,oo
Tarjetas de Crédito - - 120,oo
Donaciones o aportes - - -
Vacaciones (Ahorro para vacaciones) 10,oo 10,oo -
Otros Gastos (Mascota) 80,oo 80,oo 60,oo
TOTAL B 1.585,oo 1.435,oo 2.097,oo
C) MONTO DESTINADO AHORRO 200,oo 200,oo 200,oo
D)SALDO MES ANTERIOR - 85,oo 320,oo
E)=A-B-C+D 85,oo 85,oo 107,oo

Como se observa en el ejemplo anterior, el registro de ingresos y gastos

permite ir ajustando el presupuesto para futuros meses.
Es necesario crear el hábito de registro de gastos, si no es diario, al menos
semanal, esto permite ir controlando el presupuesto familiar.

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 UNIDAD No. 2: ANÁLISIS DE SITUACIÓN FINANCIERA FAMILIAR

Para que las decisiones financieras de El análisis de los estados de situación y

la familia sean congruentes con los objetivos
planteados, es necesario contar con herramientas
de análisis. Este capítulo tratará algunas de las
herramientas más útiles para el análisis financiero
y planeación.
E n l a e m p re s a , e l a n á l i s i s f i n a n c i e ro
contempla básicamente los estados financieros
y ratios financieros. En el ámbito de economía
familiar consideramos como adaptación al contexto
familiar los siguientes pasos:
• Análisis del estado de situación
• Análisis del estado de flujo de efectivo
del flujo de efectivo, sirven para contar con un
diagnóstico de la situación financiera personal
o familiar y determinar si existen falencias en la
administración de dinero u oportunidades de mejora.
Este tipo de análisis está íntimamente relacionado
con el cálculo de nivel de endeudamiento y la
solvencia personal o familiar.
El análisis del flujo de efectivo es una
comparación entre los ingresos y gastos para
determinar si existe déficit o excedente. Es
importante esta determinación, ya que solamente
conociendo el comportamiento de ingresos y
gastos es posible calcular la capacidad de pago
y liquidez con que cuenta la persona o familia.

2.1. ANÁLISIS FINANCIERO DEL ESTADO DE SITUACIÓN

Al hablar de éste análisis se parte de la evaluación de los activos, pasivos y patrimonio, así
como la relación que se genera con el endeudamiento. Este paso es vital para determinar qué tan
saludable es la economía personal o familiar.

2.1.1. ACTIVOS

Es necesario analizar los activos personales o familiares y asegurar que se cuente con lo
siguiente:

1. Que el total de activos sea mayor al total de pasivos.

2. Que los activos corrientes como efectivo, depósitos en cuentas
bancarias, inversiones temporales o cuentas pendientes de
cobro, en total sean mayores que las obligaciones a corto plazo.

Si el dinero del ahorro personal o familiar, no está generando la rentabilidad esperada a la

persona o familia, se recomienda utilizar el dinero ahorrado en la adquisición de algún activo que
genere mayor rentabilidad, por ejemplo: un departamento para alquiler, acciones o bienes que
mantienen su valor en el tiempo.

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 2.1.2. PASIVOS

En cuanto a los pasivos, un cálculo Como segunda consideración, se debe

importante que realiza el sistema financiero previo
el otorgamiento de un crédito es el cálculo del
indicador deuda - ingreso, a fin de determinar
cuanta deuda puede manejar la persona o familia,
éste indicador determinado como DIN mide el
porcentaje de ingresos que cómodamente puede
utilizarse para pagar deudas.
El cálculo consiste en establecer el total
de cuotas mensuales de deuda que mantiene un
cliente financiero y dividirlo para el promedio de
ingresos netos; como resultado de esta operación
se obtiene el porcentaje de endeudamiento del
cliente. La recomendación es que no supere el 40%.
diferenciar el tipo de deuda que tiene la familia:
por un lado la deuda de consumo, reflejada
principalmente en tarjetas de crédito y la deuda
de inversión personal o familiar como créditos
hipotecarios, comerciales, educación, otros.
Finalmente, recuerde que si el endeuda-
miento es alto y la familia siente que no puede
afrontar más los pagos de cuotas crediticias o
de tarjetas de crédito, se sugiere refinanciar
la totalidad de sus deudas y ajustarlas a su
capacidad de pago de forma que no se recurra
a sobreendeudamiento; se puede también pre-
cancelar deudas que tengan valores relativamente
bajos y evitar contraer deudas de consumo.

PARA RECORDAR
Recuerde que las deudas de inversión son las que permiten
mejorar la situación personal o familiar a través del incremento
en el patrimonio (por ejemplo, deudas contraídas para adquirir
una vivienda o una inversión), o la generación de rendimientos
(como los créditos comerciales). Las deudas de consumo
incrementan el nivel de endeudamiento sin incrementar
patrimonialmente su situación familiar (por ejemplo, tarjetas
de créditos o préstamos personales para consumo). Se deberá
procurar liquidar y evitar estas últimas.

2.1.3. PATRIMONIO

Al analizar el patrimonio de un estado más de lo que se tiene; por lo que es urgente

de situación familiar, en primer lugar se deberá realizar un Flujo de Efectivo y Presupuesto, a fin
asegurar que éste sea positivo, es decir que al de tomar decisiones de reducción de gastos que
restar el activo total - pasivo total el resultado sea permitan cancelar paulatinamente las deudas
positivo, caso contrario, significa que se debe contraídas.

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 2.2. ENDEUDAMIENTO EN RELACIÓN A LA SITUACIÓN PATRIMONIAL

Al analizar el patrimonio y compararlo con los otros componentes del estado de situación
familiar tendremos 3 posibles escenarios:

2.2.1. AUSENCIA ENDEUDAMIENTO

Si el activo es igual al patrimonio, existe ausencia de pasivos o rubros por pagar.

Activos - Pasivos = Patrimonio

ACTIVO = PATRIMONIO
No existe
deudas

¿QUÉ HACER FRENTE A ESTA SITUACIÓN?

Es importante trazar metas financieras de ahorro o inversión; una situación financiera sin
endeudamiento, no necesariamente es la más adecuada. No se debe olvidar que el endeudamiento
no es malo, al contrario permite crecer el patrimonio personal o familiar y garantizar un respaldo
económico a largo plazo.

2.2.2. ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE

Expertos financieros manifiestan que un nivel de endeudamiento familiar adecuado debe

situarse entre el 35 y 40% de los ingresos familiares, y no superar el 200% del patrimonio.

2.2.3. SOBREENDEUDAMIENTO

El sobreendeudamiento personal o familiar se da cuando los ingresos personales o familiares

no son suficientes para cubrir las cuotas de pago de los financiamientos y, el patrimonio no es apto
para cubrir el total de los pasivos, siendo aún más crítico si el patrimonio es negativo, es decir los
pasivos son mayores a los activos, ésta situación genera insolvencia.

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 ¿QUÉ HACER FRENTE A ESTA SITUACIÓN?

En este caso, en primer lugar, se deberá

revisar los hábitos de gasto y consumo familiares
y hacer un diagnóstico de cuáles son perjudiciales
para sus finanzas. Recuerde que si a usted se PARA RECORDAR
le dificulta administrar lo que tiene, difícilmente
Son FINANZAS SANAS
podrá administrar más dinero, por esta razón,
cuando el monto mensual
descarte la idea de solucionar sus problemas
destinado al pago de
incrementando sus deudas.
deudas, no superan el 40%
Una vez diagnosticados los hábitos de del total de los ingresos y
consumo, decida un recorte de los gastos bajo el ahorro corresponde al
las siguientes recomendaciones: menos a un 10% de los
ingresos.

1. Enliste sus gastos, puede usar el mismo

esquema de flujo de efectivo o de su
presupuesto familiar.
2. D e t e r m i n e q u é g a s t o s s o n f i j o s y
variables; recuerde que un gasto fijo es
el que se repite mensualmente y por el
mismo monto ($).
3. Enliste en orden de importancia sus
gastos variables y decida si mantenerlos
o eliminarlos.
4. Enliste en orden de importancia sus
gastos fijos, decida cuáles son posibles
cortar: plan de televisión por cable o el
plan celular.

Si a pesar de recortar sus gastos, éstos

no le permiten cancelar sus cuotas de créditos en
la forma pactada, deberá proceder a tomar otras
medidas como: solicitar a su institución financiera
o emisora de tarjeta de crédito un refinanciamiento
de deudas, con la intención de pagar una sola cuota
fija y no incurrir en más costos de financiamiento
al querer adquirir una deuda para pagar otra. El
uso de dinero de financiamiento para cubrir otra
obligación pendiente se llama jineteo.

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 2.3. FLUJO DE EFECTIVO

Este estado financiero permite comparar los ingresos con los gastos familiares y en base
al resultado se puede determinar cómo surge la necesidad de endeudamiento.

2.3.1. EXCEDENTES EN EL FLUJO DE EFECTIVO

Los excedentes de flujo de efectivo surgen cuando los ingresos son mayores a los gastos,
en este caso las personas o familias tienen capacidad de ahorro y/o inversión.

Excedente = Los Ingresos son mayores que los Gastos

INGRESOS < GASTOS = EXCEDENTES

2.3.2. DÉFICIT EN EL FLUJO DE EFECTIVO

El déficit en el flujo de efectivo se da si los gastos superan a los ingresos, en este caso las
personas o familias tienen como alternativas cambiar sus hábitos de gasto y consumo; si no es
posible cubrir las cuotas de créditos es indispensable refinanciar las deudas.

Déficit = Los Ingresos son menores que los Gastos

DÉFICIT = INGRESOS < GASTOS

Actualmente muchas familias dicen no estar en la posibilidad de ahorrar, precisamente

porque no hay un “excedente de dinero” fruto de su flujo de efectivo; sin embargo es indispensable
que se reestructure su flujo de efectivo y se modifiquen sus hábitos de ahorro, de tal suerte que se
generen excedentes, que pueden ser utilizados ya sea como ahorro o inversión.

15
 EL AHORRO

Es aquella parte de la renta que no es

gastada en los bienes de consumo y servicios.
Tal reserva tiene como finalidad la previsión de
eventualidades futuras o la realización de una
inversión, una meta financiera.
Cuando hay dinero ahorrado inmóvil en
cuentas bancarias, es recomendable elegir tipos
de inversión financiera de bajo riesgo que genere
un mayor rendimiento.

INVERSIÓN

Es el gasto para adquirir bienes muebles o

inmuebles, tangibles o intangibles que produzcan
ingresos o presten servicios. Existen muchos
tipos de metas financieras, sin embargo aquellas
que se consideran inversión son aquellas que
permiten crecer patrimonialmente a la familia.

Entre las opciones que una familia puede analizar

son las siguientes:

1. Bienes patrimoniales: bienes inmuebles como terreno, casa,

departamento u oficina; bienes muebles de considerable valor
como vehículos, maquinaria o herramientas, joyas, entre otros.
2. Inversión financiera o comercial: portafolios de inversión
o distintos instrumentos financieros. La inversión comercial
hace referencia a la participación en emprendimientos o
aporte de capital a un negocio.
3. Especies: como semovientes.
4. Inversión en uno mismo: educación y oportunidades de
crecimiento personal.

En el caso de optar por la inversión como decidir adquirir una casa, pero hacerlo a través
una opción de administración de los excedentes del ahorro resultaría más difícil. Es ahí donde
familiares, hay que considerar ciertos aspectos cobra un rol fundamental el endeudamiento.
como: el monto, o el tiempo. Una familia puede

16
 2.3.3. DÉFICIT EN EL FLUJO DE EFECTIVO

ENDEUDAMIENTO DE INVERSIÓN

La razón de ser del financiamiento es el crédito; es indispensable que la familia gestione

apoyo a la consecución de metas que se vean
reflejadas en un incremento patrimonial familiar.
El endeudamiento de inversión se caracteriza
por ser planificado y responder a una meta de
inversión familiar.
Para coparticipar riesgos, las instituciones
financieras solicitan un aporte o “entrada” al
esto a través del ahorro, porque de lo contrario, se
cometería el grave error de financiar la entrada y el
crédito paralelamente, comprometiéndose a pagar
dos cuotas e incurrir en costos de financiamiento
que se habrían podido cubrir a través del ahorro.

ENDEUDAMIENTO DE CONSUMO

Se recomienda utilizarlo con precaución pues pude generar problemas a nuestra economía.
Asumir una deuda para cubrir gastos o mantener un nivel de vida que no corresponden a nuestros
ingresos quita estabilidad a la economía personal o familiar; a largo plazo el nivel de endeudamiento
será alto y la familia corre el riesgo de perder su patrimonio u oportunidades de progreso, restando
posibilidades de “liberarse de deudas”.

Endeudamiento de
consumo vs patrimonio

En otros casos, la ausencia de un presupuesto y falta

PARA RECORDAR
El endeudamiento
de consumo limita
el incremento del
patrimonio familiar.
de control de gastos hace que la familia pierda el control de
sus finanzas y sin darse cuenta use sus tarjetas de crédito
de forma desmedida para pagar gastos que se elevan mes a
mes. Este tipo de endeudamiento es el peor, ya que la familia
ni siquiera ve el problema del sobreendeudamiento, sino que
vive temporalmente en un limbo de aparente “estabilidad”
hasta el momento que no pueda pagar las tarjetas de crédito
y caiga en errores financieros como: pago de mínimos en
consumo de tarjetas o jineteo de dinero.
En consecuencia, el endeudamiento de consumo genera
incremento de compromisos financieros, una reducción de
disponibilidad de dinero y coarta la posibilidad de elevar el
nivel de patrimonio familiar.

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 2.4. INDICADORES FINANCIEROS

Se llama indicador financiero o ratio En el campo de economía familiar se

financiero a una forma de medida que trata de
procesar información en un período y usar esos
datos para tomar decisiones. La mayoría de
los indicadores se calculan a partir los estados
financieros; los indicadores financieros se pueden
utilizar para analizar las tendencias y comparar
datos entre varios períodos.
han determinado 4 indicadores financieros que
permiten predecir falencias en el manejo del
dinero y tomar medidas correctivas al respecto:
Nivel de endeudamiento, capacidad de pago,
liquidez y solvencia.

2.4.1. INDICADOR DEUDA INGRESO DIN o DTI

Para determinar si la persona o familia es muy frecuente calcular el indicador de deuda-

calificada para obtener un crédito, así como para ingreso, el cual es el porcentaje de los ingresos
determinar la cantidad de dinero que se le puede que cómodamente pueden ser utilizados para
financiar, adicional a la calificación de crédito es pagar sus cuotas de crédito.

Deuda mensual *
DTI = x100
Ingresos netos mensuales

*Cantidad de dinero que gasta cada mes en el pago de sus deudas

VALORACIÓN DEL RESULTADO:

36% o menos: SALUDABLE. Evite incurrir en

más deuda, o aumentar sus ingresos, para
mantener una buena relación.
37% - 42%: ALERTA. Empiece a reducir sus
deudas.
43% - 49%: CUIDADO. Sobrecarga de deuda.
50% o más PELIGRO. Esta sobreendeudado

18
 Ejemplo:

Javier Rosales tiene un ingreso neto de US$ 950,oo al mes. Sus pagos de cuotas de deuda
mensuales son:

- Crédito de auto US$250,oo ($250+120+320)

- Crédito de consumo US$ 120,oo DTI = x100 = 72.63%
- Tarjetas de crédito (pago mínimo) US$ 320,oo $950

Como resultado de este ejercicio se puede observar que Javier tiene comprometido en deudas
un 72.63% de sus ingresos. Esta cifra es preocupante por lo que se aconseja no tomar ningún
crédito adicional y reducir gastos.
Cabe mencionar que cuando el resultado es mayor al 100% se habla de una situación de
sobreendeudamiento.

2.4.2. CAPACIDAD DE PAGO MONETARIA

Antes de endeudarse debe estar seguro que el monto y las

condiciones están de acuerdo con su capacidad de pago; es decir, si usted
dispone de ingresos suficientes para pagar las cuotas de financiamiento,
que en el caso de créditos están conformados por capital + interés +
costos operativos crediticios.
La capacidad de pago es el nivel máximo en que se puede pagar
una cuota mensual por endeudamiento. Para calcular la capacidad de
pago es necesario conocer lo siguiente:

1. Ingresos netos mensuales.- Sueldo o entradas fijas y añadir, en caso de existir, ingresos
que aunque no sean periódicos forman parte del presupuesto familiar. Por ingresos
netos se entiende como el total de ingresos después de descuentos de ley.
2. Egresos mensuales.- Gastos necesarios destinados a salud, alimentación, entretenimiento
y todos los conceptos que mes a mes invertimos o gastamos en ellos. Aquí se incluye
también el pago periódico de préstamos, tarjetas de crédito y el dinero mensual destinado
a su fondo de ahorro. Aclarando estos dos conceptos podemos definir nuestra capacidad
de pago con la siguiente fórmula:

Capacidad de pago = Ingresos netos familiares - egresos totales familiares

VALORACIÓN DEL RESULTADO:

• Este indicador no arroja un resultado porcentual, sino monetario; indica cuánto podemos pagar de
cuota mensual en caso de optar por una decisión que comprometa un pago, como: adquisición
de un bien a crédito, un aporte mensual a un fondo de inversión, cuota de crédito a pagarse, etc.
• Si se trata de un préstamo hipotecario, lo usual es considerar que la capacidad debe superar de
un 35% a un 40% de total de los ingresos fijos netos familiares.

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 Ejemplo: Vivienda US$ 400,oo
Servicios Básicos US$ 90,oo
Edgar Jijón tiene ingresos netos de
US$ 1.350,oo al mes, a continuación Salud US$ 40,oo
una lista de sus gastos mensuales: Transporte US$ 80,oo
Cuidado Personal US$ 120,oo
Entretenimiento US$ 80,oo
Tributos y Seguros US$ 15,oo
Créditos US$ 120,oo
TOTAL US$ 1.195,oo

Capacidad de pago =
US$ 1.350,oo - US$ 1.195,oo = US$ 155,oo

Como resultado de este ejercicio se conoce que Edgar tiene capacidad de pago de
una nueva obligación financiera por máximo de US$ 155,oo. Sin embargo para la institución
financiera su capacidad de pago es el 65% de este valor, es decir US$100,75

2.4.3. LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

Dos criterios son importantes para valorar El ahorro contribuye a la liquidez, pero
el desempeño económico de todo ente social, no a la solvencia; es importante señalar esta
sea familia o empresa: Liquidez y Solvencia. diferencia ya que una persona o empresa puede
tener liquidez y no ser solvente, o a la inversa,
Se habla de liquidez como la cualidad
puede afrontar sus deudas sin contar con activos
de los activos de convertirse en dinero de forma
fácilmente convertibles en dinero.
inmediata.
Se habla de solvencia cuando existe
capacidad de un individuo o empresa para pagar
sus deudas con su patrimonio.

Ejemplo: Diferencia entre liquidez y solvencia

Juan, un comerciante, no tiene dinero en una P e d ro t i e n e $ 3 . 0 0 0 e n u n c e r t i f i c a d o d e

cuenta bancaria, pero posee una propiedad
valorada en $50.000. Desea emprender un
pequeño negocio, para lo cual necesita $10.000,
en este caso cualquier institución financiera
le ofrecerá un crédito considerando en primer
lugar su capacidad de pago y la propiedad en
garantía debido a que puede tomarla en caso
de incumplimiento. Juan carece de liquidez
porque no cuenta dinero en su cuenta, pero
es solvente, ya que posee una propiedad “no
líquida” que tiene un valor de mercado cinco
veces mayor a la deuda contraída.
depósito, lo cual se considera liquidez; sin
embargo, para pedir un préstamo de $5.000
debe demostrar que aparte del papel bancario
mencionado, cuenta con un ingreso que le
ayude con las mensualidades; en caso de
que Pedro sea desempleado, será muy difícil
que un banco le preste una suma superior a
lo que tiene ahorrado.
En este caso, es una persona con liquidez,
pero no muestra solvencia.

20
 LIQUIDEZ

El cálculo de liquidez es utilizado para medir la capacidad de pago inmediato que tiene la
familia para pagar sus deudas a corto plazo.

Activos corrientes
Liquidez =
Pasivos a corto plazo

* De no haber pasivos a corto plazo no se debe hacer este cálculo,

ya que no existe endeudamiento para comparar con los activos.

VALORACIÓN DEL RESULTADO:

• Mayor que uno = La familia cuenta con dinero
de disponibilidad inmediata para cubrir sus
deudas de corto plazo. Esto es positivo,
pero se debe tener en cuenta el monto de
endeudamiento a corto plazo, para evitar
que deudas fuertes deban ser pagadas en
un período menor a un año.
• Menor que uno = Mientras más se acerca
a cero (0) el nivel de capacidad de solventar
las deudas a corto plazo es menor. Se
recomienda en este caso crear un fondo que
permita prevenir emergencias que impidan
pagar las obligaciones inmediatas.

Otra forma de calcular la liquidez es a través del flujo de efectivo:

Cuando el resultado es positivo, hay liquidez.

SOLVENCIA

El ratio de solvencia es muy utilizado para analizar

la posibilidad de invertir. Este ratio mide la capacidad de
hacer frente al pago de sus deudas. Es decir, si una familia
tuviese que pagar todas sus deudas en un momento
dado, determina sí tendría activos para hacer frente a
esos pagos.

Activos
Solvencia =
Pasivos

VALORACIÓN DEL RESULTADO:

• El resultado ideal del ratio sería igual a 1,5.
• Mayor a 1,5 = La familia está muy estable
para pagar sus obligaciones. En este caso
es recomendable buscar alternativas de
inversión.
• De 1 - 1,5 = La familia no posee la solvencia
necesaria para hacer frente a sus pagos a
corto y largo plazo.
• Aunque usted tenga un ratio de solvencia
inferior a 1,5 no implica que esté en una
situación inestable, sino más bien que debe
tomar precaución de no sobreendeudarse
y calcular primero su capacidad de pago o
nivel de endeudamiento antes de decidir
tomar créditos.
• Menor a 1 = Esta situación es alarmante, ya que
evidencia un nivel de sobreendeudamiento.
En este caso se debe reducir deudas

21
Ejemplo:

A continuación se presenta el estado de situación patrimonial de la familia Girón-López:

ACTIVOS ($)
Activos Corrientes $8.060,oo
Dinero en efectivo, bancos y en otros depositarios
Efectivo $ 30,oo
Cuentas de ahorro $ 1.230,oo
Cuentas corrientes $ 800,oo
Inversiones en acciones y otros documentos fiduciarios
Inversiones $ 5.000,oo
Acciones y bonos $ 0,oo
Pólizas de acumulación o depósitos plazo fijo $ 1.000,oo

Activos No Corrientes $137.000,oo

Bienes muebles
Vehículos $ 22.000,oo
Maquinarias $ 0,oo
Equipos $ 0,oo
Joyas $ 0,oo
Obras de arte $ 0,oo
Colecciones $ 0,oo
Inmuebles
Terreno $ 35.000,oo
Casa $ 80.000,oo
Departamento $ 0,oo
Oficina $ 0,oo
Local Comercial $ 0,oo
Cuentas por cobrar
Cuentas varias $ 0,oo
TOTAL ACTIVOS $ 145.060,oo

PASIVOS
Corto Plazo
Saldo total tarjetas de crédito $ 8.000,oo
Impuestos por pagar $ 500,oo
Préstamo consumo $ 1.200,oo
Largo Plazo
Préstamo hipotecario $ 32.000,oo
Préstamo auto $ 7.000,oo
TOTAL PASIVOS $ 48.700,oo

PATRIMONIO
Total Activo - Pasivo $ 96.360,oo

$8060.00 $145.060,00
Liquidez = 0.83% Solvencia = 2.98
$9700.00 $48.700,00

Como resultado del ejercicio se puede concluir que la Familia Girón-López no cuenta
con dinero líquido para pagar en este momento sus obligaciones a corto plazo, sin embargo
cuenta con patrimonio que indica un buen nivel de solvencia financiera.

22
 UNIDAD No. 3: GESTIÓN DEL ENDEUDAMIENTO

El endeudamiento responde principalmente
a necesidades; sean estas de consumo o inversión,
es importante que la familia descubra el destino
que va a dar a los recursos recibidos como
financiamiento, así como analice si la deuda
va influenciar positiva o negativamente en su
economía.
Existen varios motivos para endeudarse pero
en términos generales no es lo mismo endeudarse
para financiar el crecimiento o la expansión de un
negocio, como adquirir una deuda para consumo
o por emergencia.
En la práctica, vivimos entre ambos tipos de
endeudamiento: necesitamos endeudamiento para
crecimiento económico y para cubrir necesidades.
El problema surge cuando no existe equilibrio
entre ambos tipos de endeudamiento y cuando la
familia pierde la capacidad de pago a la par que
sus necesidades siguen insatisfechas.

3.1. ¿ME ENDEUDO O NO ME ENDEUDO?

Para decidir si es conveniente o no el endeudamiento se recomienda verificar si cumplen

las siguientes condiciones:

1. Es necesario ahora;
2. Influye positivamente a la economía de mi familia (crecimiento
patrimonial);
3. Se dispone de capacidad de pago; y,
4. No se dejan de satisfacer necesidades básicas para pagar
cuotas de financiamiento.

Una vez que usted evalúe estas condiciones y de estar cumpliendo

con ellas, siéntase seguro que es apropiado financieramente recurrir
al endeudamiento, pues no solo es una necesidad, sino que dispone
de los fondos para cubrir las cuotas de pago sin dejar de atender otras
necesidades, y, sobretodo sirve para el crecimiento familiar sea reflejado
en el patrimonio, como en la generación de ingresos.

PARA RECORDAR
Si su decisión de endeudamiento está basada en los parámetros
anteriores, hablamos de un endeudamiento responsable.

23
 3.2. ANTES DE ENDEUDARSE

3.2.1. PLANIFIQUE EFICAZMENTE

Antes de tomar un préstamo o cualquier
otra clase de financiamiento, dedique tiempo a
planificar sus necesidades de dinero. El peor
momento para asumir deudas es en una crisis
financiera familiar.
A través de las metas financieras y el plan de
ahorro, usted puede pronosticar sus necesidades
de fondos, así como determinar cuánto y cuándo
los necesitará. No olvide estas herramientas, ya
que le brindarán tiempo adicional para explorar
todas las fuentes de financiamiento posibles y
negociar las condiciones más favorables.
Es necesario hacer una revisión completa
de su situación financiera: presupuesto, flujo de
caja y estado de situación; será útil revisar las
fórmulas de solvencia, liquidez, capacidad de
pago y nivel de endeudamiento suministradas
en el presente documento.

3.2.2. BASE LA DEUDA NUEVA EN NECESIDADES REALES

Cuando las tasas de interés son bajas, es en base a necesidades reales; la posibilidad de
posible que usted sienta la tentación de tomar que las tasas de interés sean bajas, no es un
préstamos para financiar gastos innecesarios. Si motivo para endeudarse en cosas que no necesita.
éste es su caso, asegúrese de tomar esta decisión

3.2.3. EXAMINE LA DEUDA DE CORTO FRENTE A LA DE LARGO PLAZO

Debe estar seguro la clase adecuada de En condiciones generales, utilice los

préstamo. Por ejemplo, tomar un préstamo de préstamos de corto plazo para necesidades de corto
corto plazo cuando lo que se necesita es uno de plazo. Esto lo ayudará a evitar el pago de intereses
largo plazo puede crear problemas financieros más altos y tener mayor acceso frente
con gran rapidez, ya que usted se puede ver a las condiciones más restrictivas
obligado a tomar medidas innecesarias (tales que imponen en los préstamos
como vender bienes patrimoniales) para cumplir de largo plazo.
con sus obligaciones.

PASOS A TOMAR ANTES DE ENDEUDARSE:

1. Tener un propósito claro para solicitar ese préstamo.

Si va a invertirlo conocer muy bien el negocio que
se hará.
2. Verifique su presupuesto y flujo de efectivo mensual
para saber con cuánto dinero cuenta para nuevas
obligaciones.
3. Calcule su capacidad de pago para determinar
la cantidad máxima que es capaz de afrontar
para nuevos compromisos financieros en cuotas
mensuales.
4. Calcule nivel de endeudamiento para saber si
tiene un nivel razonable de endeudamiento y evite
sobreendeudarse.
5. Asegúrese de conocer las condiciones que usted PARA RECORDAR
asumirá si decide tomar el préstamo. Al pagar puntualmente sus obligaciones
6. Si fruto del análisis anterior está seguro de que usted estará haciéndose de un buen
puede asumir una deuda, piense si es prioritario nombre financiero.
hacerlo.

24
 3.3. COMPROMISOS FINANCIEROS FUERA DE CONTROL

El endeudamiento se vuelve nocivo, cuando continuación, mencionamos señales de advertencia

al no haber sido administrado correctamente, impide para que usted determine si está perdiendo el
el crecimiento, sale de control e incluso lesiona control de sus obligaciones financieras, o no:
las relaciones entre los miembros familiares. A

• No sabe exactamente cuánto dinero

debe.
• No ha podido ahorrar ni hacer un
fondo de emergencia debido al pago
de las deudas.
• Ha obtenido otros préstamos para pagar
las obligaciones previamente contraídas,
o ha solicitado prórrogas de pago.
• No vive tranquilo porque todos quieren
cobrarle.

Si usted y su familia se encuentran en esta Evite este tipo de problemas, no permita

situación es hora de tomar medidas drásticas para
evitar que la situación empeore. Se recomienda
acudir a su oficial de crédito y solicitar ayuda para
refinanciar sus deudas en función a su capacidad
de pago.
que sus obligaciones se salgan su control. Pague
puntualmente sus obligaciones y no se endeude
más allá de lo que sus posibilidades lo permiten.

3.4. ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE

Como conclusión de la presente unidad, se considera endeudamiento responsable,

cuando la decisión de endeudamiento está basada en buscar el bienestar familiar (satisfacer
necesidades prioritarias o incrementar patrimonio), además de contar con la capacidad de
pago para hacer frente la deuda sin dejar de cubrir necesidades vitales.

PARA RECORDAR
Haga uso del endeudamiento: Si tiene la capacidad para
hacerlo, es decir, únicamente cuando su presupuesto, flujo
de efectivo, capacidad de pago y nivel de endeudamiento
son positivos.

25
 UNIDAD No. 4: ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO y TARJETAS DE CRÉDITO

4.1. CRÉDITO

Es el uso de un capital ajeno por un tiempo determinado

a cambio de una cantidad de dinero que se conoce como
interés. Es la obtención de recursos financieros en el presente
sin efectuar un pago inmediato, bajo la promesa de restituirlos
en el futuro en condiciones previamente establecidas.

4.1.1 VENTAJAS Y RESPONSABILIDADES

DE LOS CRÉDITOS

VENTAJAS RESPONSABILIDADES

• Los préstamos son acuerdos con

• Acceso a una cantidad de dinero
mayor a la que se tiene ahorrado.
• Sirve para aprovechar algunas
oportunidades de negocio o para
invertir.
• Permite enfrentar mejor una emergencia
en caso de no contar con ahorro
suficiente.
condiciones muy serias y claras
sobre monto, plazo, tasa de interés,
frecuencia de pago, costos adicionales
y otros.
• El retraso o no pago de la deuda
siempre le traerá consecuencias.
• Cuando se recibe un préstamo se está
comprometiendo a pagar y a aceptar
las condiciones, debe estar seguro
que puede cumplir antes de firmar.

4.1.2. ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO

• Para administrar su crédito tenga presente: • Si no está en la capacidad de realizar un

• Pedir prestado únicamente lo que está en
capacidad de pagar.
• Planear sus pagos, inclúyalos en el presupuesto
y registrélos en el flujo de efectivo.
• No elimine de su presupuesto el ahorro para
imprevistos, de tal manera que no requiera
endeudarse frente a estas situaciones.
• No gaste el dinero prestado en nada diferente
al propósito por el cual solicitó.
pago en la fecha establecida, comunique a
su asesor para encontrar la mejor alternativa
de solución.
• No adquiera nuevas deudas, si no está seguro
de que pueda pagarlas.
• Reduzca sus gastos para cubrir las cuotas de
sus deudas con mayor tranquilidad.
• Si es un crédito productivo incremente ingresos
mejorando sus prácticas de ventas, producción,
prestación del servicio, otras.

• De consumo • Microcrédito
En el Ecuador los tipos de crédito
• Comercial • Crédito Educativo
a los que puede acceder son:
• Para vivienda

26
 4.2. TARJETAS DE CRÉDITO

La tarjeta de crédito es un medio de pago

que ofrece crédito renovable, establece el pago
mínimo y determina los cargos de financiamiento
para el saldo pendiente. También se pueden usar
en los cajeros automáticos o en un banco para
servirse de un adelanto en efectivo.
En cuanto al uso de tarjetas de crédito
s e d e b e re c o rd a r q u e e s a ú n m á s f u e r t e l a
responsabilidad de un manejo correcto de este
instrumento financiero, ya que al contrario de la
evaluación crediticia, que por cada solicitud de
crédito se realiza del solicitante, los usuarios
de una tarjeta de crédito no son evaluados con
la misma periodicidad que los primeros y son
susceptibles a perder el control de sus gastos, así
como la proporción de su nivel de endeudamiento.

4.2.1. TIPOS DE TARJETAS DE CRÉDITO

Las tarjetas de crédito pueden ser clasificadas por su tipo, desde distintos puntos de vista
como son:

Desde el punto de vista de su cupo:

Con cupo limitado
Con cupo ilimitado

Desde el punto de vista su cobertura geográfica:

Cobertura Nacional.
Cobertura Internacional.

Desde el punto de vista de su pago:

Tarjetas prepagadas (como es el caso de las tarjetas de regalo).
Tarjetas post pagadas que es cuando se realiza el pago posterior
al consumo.

Desde el punto de vista de emisor con su red de asociados:

De uso general o de banda.
De uso restringido a uno o más comercios.

Desde el punto de vista del sistema de recompensas:

Con sistema de recompensas dentro del cual existen algunas
alternativas como las millas, cashback, entre otros.
Sin sistema de recompensas.

Usted como usuario deberá evaluar sus actividades y estilo de vida para optar por
una u otra de estas alternativas, para acceder a la tarjeta de crédito que se adapte más a sus
necesidades.

27
 4.2.2. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE TARJETAS DE CRÉDITO
VENTAJAS
Es un instrumento muy práctico
que permite tener siempre a mano
recursos para enfrentar una emergencia
o un gasto inesperado, tanto en el
país como en el exterior, aunque estas
ventajas implican un costo mayor.
Flexibilidad que da al usuario,
quien puede pagar los saldos por
completo cada mes o puede dividirlo
y pagar en partes.
Se cuenta con servicios
adicionales como: descuentos en
pasajes aéreos y seguro de protección
de compras (en caso de robo o extravío
de la tarjeta).
4.2.3. CRÉDITO CORRIENTE Y DIFERIDO
4.2.3. CRÉDITO CORRIENTE
Se refiere al pago total de la deuda en un
tiempo determinado aproximado, regularmente
se lo hace al final del mes.
28
DESVENTAJAS
Un adelanto en efectivo con
lleva cargos de interés de inmediato,
además de un cargo de transacción
(comisión), que suele ser de un 3% al
5% de la cantidad adelantada.
Implica un costo alto en
relación a otros créditos, debido a que:
• Se trata de un crédito no garantizado,
a diferencia de cualquier otro
tipo de crédito que cuente con
garantías reales, ej: una hipoteca
, un vehículo, otros; en la tarjeta
de crédito existe la garantía
personal, la cual está basada en
la credibilidad del deudor.
• G a s t o s o p e r a t i v o s m a y o r e s ,
mientras en otros tipos de crédito el
deudor hace un solo desembolso por
el monto del crédito, en las tarjetas
de crédito el cliente hace múltiples
desembolsos (compras) de valor
bajo y realiza a cualquier hora y
puede hacerla en diferentes puntos
nacionales o internacionales. Esto
obliga a los bancos a tener una
infraestructura tecnológica y de
operaciones pesada cuyo costo
debe compensarse vía una mayor
tasa de interés.
4.2.3. CRÉDITO DIFERIDO
Diferido significa prolongar un pago en
cuotas más cómodas para el comprador a lo largo
de varios meses, es decir que este podrá pagar
a plazos fijos la totalidad de su deuda pagando
un interés por esta transacción.
 CONSEJOS

• Pagar el saldo total dentro del

límite de tiempo especificado en
su estado de cuenta, para evitar
los cargos de intereses.

• Asegúrese de conocer y entender

bien cuáles son los términos y las
políticas de su tarjeta de crédito.

• E s t a b l e z c a l í m i t e s d e g a s t o s
personales, los gastos en ropa,
diversión y viajes pueden ser
controlados. No gaste más de lo
que puede pagar cada mes.

• La mejor forma de evitar el pago de

tasas de interés altas y penalidades,
es llevando la cuenta de los gastos
realizados con su tarjeta de crédito.

• Planifique sus gastos, así puede

evitar que se acumulen sus saldos
de las tarjetas de crédito. Empiece
depositando en su cuenta de
ahorros tanto dinero como pueda
hacerlo, de esta manera estará
ahorrando para el pago de su
compra.
• G e n e r a l m e n t e s i n o p a g a l a
totalidad de su saldo al final de cada
ciclo de pago libre de intereses,
deberá pagar intereses a partir de
la fecha de compra y perderá, de
esta manera, los beneficios del
periodo de gracia.

29
29
19
30