Sesión 1

a) Ecuación contable (Accounting equation): Herramienta básica de la contabilidad que

permite medir los cambios del activo, pasivo y capital. Se representa con la fórmula:
activo= pasivo + patrimonio.
b) Activo (Asset): Son recursos o bienes económicos, propiedad de un negocio, con el cual
se obtienen beneficios; los activos de un negocio varían de acuerdo con la naturaleza
de las empresas. Son todos los valores y bienes a favor de una persona o empresa.
c) Pasivo (Liabilities, debt): Son todas las deudas a favor de terceras personas. Son todas
las deudas y obligaciones con las que una empresa financia sus activos y le sirve para
pagar su activo.
d) Patrimonio (Net worth, owne’s equity, shareholder’s equity, stockholder´s equity, net
capital stock, equity capital): está constituido por los valores y bienes muebles e
inmuebles que posee una persona o empresa. El patrimonio se establece sumando los
bienes y valores que posee la persona (activo) y a este total se le restan las
obligaciones o deudas (pasivo). El patrimonio o capital puede ser positivo, negativo o
neutro. Cuando el activo es mayor que el pasivo el patrimonio es positivo. Cuando el
activo es menor que el pasivo el patrimonio es negativo y cuando activo y pasivo son
iguales el patrimonio es neutro.
e) Balance general (General balance sheet): constituye el informe contable más importante
que debe elaborar una empresa al final de cada ejercicio contable, este caso es de
presentar la información de las cuentas que representan bienes, derechos y
obligaciones. Es un documento o informe financiero que muestra detalladamente los
activos, los pasivos, y el patrimonio con los que cuenta una empresa en un momento
determinado.
f) Estado de Resultados (Profit and loss statement (P&L), income statement, statement of
income, earnings statement, earnings report, statement of operations, operating
statement): Es un reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de
manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen
y como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho
periodo de tiempo para analizar la información y en base a esto, tomar decisiones de
negocio.
g) Flujo de Caja (Cash flow): Es un estado contable que tiene como propósito proporcionar
información sobre los ingresos y egresos en efectivo de la empresa durante un período
contable. Presenta los cambios que han ocurrido en la situación financiera de la entidad
entre el período anterior y el que se está cerrando.
h) Persona física (Physical person, natural person): es toda aquel ser humano que, por el
hecho de serlo, cuenta con una serie de derechos y obligaciones legales con la
sociedad. Es un individuo con capacidad para contraer obligaciones y ejercer derechos.
i) Asociación (Association): es un contrato por medio del cual varias personas acuerdan
reunirse de manera permanente para realizar un objetivo común que no esté prohibido
por la ley y que no tenga carácter preponderantemente económico. Son agrupaciones
de personas constituidas para realizar una actividad colectiva de una forma estable,
organizadas democráticamente, sin ánimo de lucro e independientes, al menos
formalmente, del Estado, los partidos políticos y las empresas.
j) Corporación (Corporation): es una entidad de negocios cuyos dueños con sus propios
accionistas, quienes seleccionan una junta para supervisar las actividades de la
 organización. Es responsable por las acciones y las finanzas del negocio. Pueden ser
con fines de lucro como los negocios o sin fines de lucro como las organizaciones de
caridad.
k) Partida doble (Double entry): es el método que utiliza la contabilidad para registrar o
asentar las operaciones comerciales que realiza la empresa. En todo asiento se
registran una o más partidas deudoras y acreedoras. Es decir, en todo asiento existe
una doble registración de partidas: una o más deudoras y otra u otras acreedoras. Las
reglas de la técnica contable denominada partida doble se aplican sobre lo que la
contabilidad llama “Cuentas”.
l) Cuenta (Account): es la centralización sistemática de valores y conceptos, después de
un proceso mental de asociación de transacciones. Es una agrupación sistemática de
los cargos y abonos relacionados a una empresa o situación de la misma naturaleza,
que se registran bajo un encabezamiento o título que los identifica.
m) Depreciación (Depreciation): es la pérdida de valor de un bien como consecuencia de
su desgaste con el paso del tiempo.
n) Libro Mayor (General ledger, ledger): es un libro principal y obligatorio, en el cual se
abre una cuenta especial para cada concepto de activo, pasivo y capital. Al libro mayor
se deben trasladar, en orden progresivo de fechas, las partidas del libro diario. El libro
mayor también es conocido con el nombre de libro de segunda anotación, porque los
datos que aparecen en él provienen del libro diarios, del cual se copian cuentas, valores
y fechas en el orden en que fueron anotadas.
o) Libro Diario (General journal, journal, book of original entry, daybook): es el libro donde
se registran todas las operaciones económicas que ocurren en una empresa en su día a
día, siguiendo siempre un orden cronológico. Consta de dos columnas: debe y haber,
las que, al sumarlas, siempre deberán totalizar iguales, respondiendo al principio
contable de la partida doble. Las anotaciones que se registran en éste se llaman
asientos o partidas contables.
Sesión 2
a) Acción (Share, Stock): Las acciones son partes de igual cuantía en las que se divide el
capital social de una empresa. Cada acción representa la propiedad que tiene el
poseedor de la acción de la empresa. Las acciones pueden ser nominativas o al
portador, ordinarias o preferentes.

b) Acción al portador (Bearer shares): Son acciones que no llevan el nombre del
propietario y cuyo traspaso se verifica por la sola transmisión del título. De estas
acciones no queda testimonio de la Sociedad emisora de las Acciones.

c) Acción cambiaria (Exchange rate action): Dícese cambiaria la acción que asiste al
tenedor legítimo de la letra de cambio, del cheque o del pagaré para cobrar su importe,
intereses y ciertos gastos, de los obligados según el título. En la letra de cambio y el
pagaré la acción puede ser directa o de regreso. Es directa la que se dirige contra el
librado aceptante de la letra y el firmante del pagaré y sus respectivos avalistas. Es de
regreso la que se dirige contra los demás obligados cambiarios. En el cheque no se da
más que la acción de regreso.
d) Acción preferente (Preference shares, preferred stock): Es una acción que confiere a su
titular un privilegio extra, generalmente de tipo económico, con respecto a lo que
comúnmente conocemos como acción ordinaria.

e) Accionista (Shareholder, stockholder, stockowner): Es aquella natural (persona física) o

jurídica que es propietaria de acciones de los distintos tipos de sociedades anónimas o
comanditarias que pueden existir en el marco jurídico de cada país. El accionista es un
socio capitalista que participa de la gestión de la sociedad en la misma medida en que
aporte capital ella. Por lo tanto, dentro de la sociedad tiene más votos quien más
acciones posee.

f) Activo bruto (Gross asset): Es el valor original de un activo que suele coincidir con el
precio de adquisición o coste de producción, sin que se hayan aplicado las
amortizaciones ni provisiones por depreciación.

g) Activo circulante total (total current assets, working capital, floating assets): Incluye
aquellos activos y recursos de la empresa que serán realizados, vendidos o consumidos
dentro del plazo de un año a contar de la fecha de los estados financieros.

h) Activo corriente (Current assets): También conocido como activos circulante o líquido,
hace referencia a aquellos bienes o derechos que pueden convertirse en dinero en
menos de doce meses, que representan efectivo o que habrán de ser consumidos en
corto tiempo. Es decir, todos aquellos que no permanecerán dentro de la empresa en el
largo plazo.

i) Acción común (common action, joint action): Forma básica de propiedad de una
sociedad anónima, la cual generalmente otorga un derecho de voto al accionista. Es a
su vez un título representativo del aporte del accionista al capital de la sociedad,
poseyendo las mismas características y otorgando los mismos derechos a sus
tenedores.

j) Acciones en circulación (Shares outstanding, outstanding shares, issued shares): Todas

las acciones ordinarias que una compañía ha emitido (es decir, puesto en circulación)
menos cualesquiera acciones que la compañía haya recomprado. Las acciones
recompradas se llaman acciones restacadas. Así, el número de acciones en circulación
es la diferencia entre el número de acciones emitidas y el número de acciones
restacadas. Las acciones recompradas también se denominan autocartera. Acciones
suscritas y pagadas que están en poder de los inversionistas.

k) Acciones preferentes (Preference shares, preferred stock, preferred shares, preferential

shares): Son acciones que se caracterizan por darle al accionista algún valor adicional
al de las acciones ordinarias. La proporción de acciones de este tipo en el capital
contable de una empresa normalmente es muy pequeño.

l) Activos circulantes (Current assets, circulating assets): El activo circulante son bienes y
derechos líquidos de una empresa. Es decir, es el dinero que una empresa tiene para
 disponer en cualquier momento. Son aquellos activos que son efectivos o que se
pueden convertir fácilmente a efectivo en un plazo no mayor a doce meses.

m) Activos fijos (Fixed assets, capital assets, permanent assets): En esta categoría incluye
aquellos bienes que cumplen con las siguientes características. Ser de naturaleza dura.
Que sean necesarios para desarrollas los programas o actividades de la organización.
Es un bien de la empresa que no puede convertirse en líquidez a corto plazo.

n) Activos financieros (financial assets): El activo financiero es un derecho por el que el

emisor de éste se compromete a satisfacer pagos en futuro al comprador del derecho.
Es un documento o título emitido por una empresa, o banco, o institución privada o
pública, cuyo comprador o propietario espera que le produzca un rendimiento.

o) Amortización (Amortizatión, depreciation, repayment, redemption): Son los activos de

una empresa que pierden valor a lo largo del tiempo y esa pérdida se contabiliza
teniendo en cuenta los años de vida del activo. Es la pérdida de valor que registra
cualquier elemento con el paso del tiempo.

p) Amortización lineal (straight-line depreciation): Es un método también conocido como

amortización de cuotas constantes o cuotas fijas, es una manera de disminuir
los activos por medio de cuotas de liquidaciones iguales anualmente. Es una forma de
realizar cálculos en el desgaste anual de un activo con la finalidad de reflejar el gasto
contablemente por amortización y el valor neto que contabiliza el activo en un balance.

q) Anticipo (Advance payment, advance, sum advanced): Es una cantidad que un cliente
paga por adelantado a cuenta de una futura compra. Para cobrar un anticipo hay que
emitir factura con IVA. Es común en el mundo de los negocios distintas prácticas para
fidelizar el trato con los clientes. Una de ellas es el pago de anticipos. Un anticipo hace
referencia a una cantidad que un cliente paga a su proveedor. Esa cantidad puede
destinarse a una compra concreta o a futuras compras.
r) Asiento de cierre (Closing entry): Es la operación a través de la cual se detiene el
registro de operaciones de una empresa, para proporcionar una visión del patrimonio,
de la situación económica de la compañía y de los resultados en un momento
determinado de tiempo. Pretende hacer igualar numéricamente los saldos deudores con
los saldos acreedores o al revés. Una vez que se consiguen los estados financieros,
una de las últimas labores a realizar es proceder al cierre de los distintos registros
contables usados
a lo largo del año económico para archivarlos por espacio de un tiempo determinado.

s) Acreditar (To credit): Término utilizado en el área de la contabilidad, Auditoría y

contabilidad financiera. Consiste en Abonar una cuenta en un libro de contabilidad.
O Bien dar testimonio en documento fehaciente que una persona tiene facultades para
desempeñar una comisión, encargo diplomático, oficial, comercial o de cualquier otro
género.
t) Anualidad (Annuity, annual payment):

B
 a) Balanza de pagos (Balance of payments): La balanza de pagos es un documento
contable en el que se registran operaciones comerciales, de servicios y de movimientos
de capitales de un país con el exterior. La balanza de pagos es un
indicador macroeconómico que proporciona información sobre la situación
económica del país de una manera general. Es decir, permite conocer todos los
ingresos que recibe un país procedentes del resto del mundo y los pagos que
realiza tal país al resto del mundo debido a las importaciones y exportaciones de
bienes, servicios, capital o transferencias en un período de tiempo.
b) Balanza comercial (Balance of trade): La balanza comercial o balanza de mercancías
es el registro económico de un país donde se recogen las importaciones y
exportaciones de mercancías, es decir, son los ingresos menos los pagos del comercio
de mercancías de un país. A través de la balanza comercial, se puede obtener más
información sobre las exportaciones e importaciones que se llevan a cabo en un
país y en un momento determinado. En concreto, esta balanza indica la diferencia
existente entre los bienes que un país vende al exterior y los bienes que adquiere
a otros países.
c) Bancarrota (bankruptcy): Una quiebra o bancarrota es una situación jurídica en la
que una persona (persona física), empresa o institución (personas jurídicas) no
puede hacer frente a los pagos que debe realizar (pasivo exigible), porque estos
son superiores a sus recursos económicos disponibles (activos). A la persona
física o jurídica que se encuentra en estado de quiebra se le denomina fallido.
Cuando el fallido o deudor se encuentra declarado judicialmente en estado de
quiebra, se procede a un juicio de quiebras o procedimiento concursal, en el cual
se examina si el deudor puede atender con su patrimonio a las obligaciones de
pago pendientes. La palabra bancarrota viene del italiano del siglo XVI banca rotta,
literalmente "banca rota", por la antigua costumbre de la República de Génova de
romper las sillas de los prestamistas que caían en insolvencia financiera.
d) Banca privada (private banking): La banca privada consiste en una gestión
altamente profesionalizada y global del patrimonio de un cliente. Se trata de
satisfacer las necesidades de inversión, planificación patrimonial, financiera y
fiscal de personas o grupos familiares con un elevado patrimonio. La banca
privada se dedica por tanto a tareas de asesoramiento financiero y gestión patrimonial.
Para ello, se tienen en cuenta numerosas variables, para lo cual, es imprescindible
hacer una buena perfilación del cliente:

 Perfil de riesgo.
 Objetivos de rentabilidad.
 Necesidades de liquidez.
 Horizonte temporal.
 Situación fiscal.

a) Banco (Bank): Un banco es un tipo de entidad financiera de crédito cuyo principal

fin es el control y la administración del dinero, por medio de distintos servicios
ofrecidos como el almacenaje de grandes cantidades de dinero, realización de
operaciones financieras o la concesión de préstamos o créditos, entre otros.
 La práctica habitual de un banco es la recogida de capitales de diferentes individuos o
empresas que depositan su confianza y sus recursos en el mismo por medio de cuentas
de ahorro o cuentas corrientes.

A la vez un banco funciona como una empresa más y cuenta con sus propios fondos en
muchas ocasiones. Por supuesto, también con una idea de negocio propia a la hora de
afrontar operaciones de crédito o de otros tipos en el ámbito de las finanzas.

a) Banca (Banning): Se conoce como banca al gran número de entidades o

corporaciones que conforman el sistema bancario. Llevan a cabo su labor específica
de captación de financiación y otorgamiento de préstamos de recursos en el mercado
económico y financiero. La principal finalidad y explicación de la existencia de este sector
es la necesidad de que determinadas organizaciones sean las encargadas de llevar a cabo
operaciones de intermediación financiera. De este modo, es posible que el dinero se
mueva de un lugar a otro ajustándose a unos determinados riesgos y plazos que marca la
realidad financiera. La banca se encarga a través de su propia actividad y naturaleza de
obtener recursos económicos y financieros por medio de multitud de instrumentos creados
para tal fin, como bonos, depósitos u obligaciones. Alternativamente este sistema de
entidades se encarga de facilitar el acceso de sus clientes a dichos recursos por
medio de herramientas bancarias como los créditos e hipotecas, a cambio de unos
intereses o comisiones previamente acordados en cada operación.

b) Beneficio (Gain, profit, Benefit, yield): El beneficio contable es el resultado de la

diferencia entre los ingresos de esta procedentes de sus ventas y la prestación de
servicios y los gastos en los que se incurre para llevar a cabo las ventas durante un
año de ejercicio. El beneficio contable es simple y llanamente el beneficio reflejado en
la contabilidad. Concretamente, el beneficio contable aparece en la cuenta de
resultados, también conocida como cuenta de pérdidas y ganancias. Esta cifra se calcula
acorde con la normativa contable a la que se acoge la compañía. Así, dependiendo de la
normativa aplicada el beneficio contable de una misma compañía podría diferir. Teniendo
claro lo anterior, debemos hacer hincapié en que a fin de cuentas el beneficio contable es lo
que ingresa una empresa menos lo que gasta. En lo que ingresa se encuentran
principalmente las ventas o prestación de servicios, mientras que en lo que gasta podemos
encontrar los costes asociados a esas ventas (salarios, insumos, arrendamientos).

c) Beneficiario (Beneficiary, payee): El beneficiario es aquella persona natural o

jurídica a la cual se le transfiere un bien o determinadas facultades sobre un activo.
Esto, en base a un documento con sustento legal.
En otras palabras, el beneficiario es el individuo o empresa con autorización de percibir ciertas
prestaciones económicas o derechos. Dichos privilegios se hacen válidos solo al cumplirse las
condiciones establecidas en el contrato respectivo.

Cabe precisar que el beneficiario puede o no haber formado parte de la elaboración del
documento donde se estipula su reconocimiento. Es decir, cabe la posibilidad de que el
favorecido ignore su condición.
En un sentido más amplio, además, el beneficiario es quien disfruta de un bien. Ello,
independientemente de que sea o no de su propiedad.

d) Bien (See bienes):

En términos económicos, un bien es un elemento tangible o material destinado a
satisfacer alguna necesidad del público. Además, puede ser adquirido en
el mercado a cambio de una contraprestación.

Es decir, para la economía, un bien es un objeto que brinda utilidad. Así, el consumidor lo
puede obtener pagando una tarifa asignada (o acordada).

Cabe precisar que los bienes cuentan con cierto nivel de escasez. Por esa razón, para
distribuir las unidades disponibles entre los demandantes, se asigna un precio.

Generalmente, los bienes cuentan con un valor económico propio, lo que hace que a su vez
sean susceptibles de ser valorados en términos monetarios. En otras palabras, se les
atribuye un precio de adquisición en el mercado.

A diferencia del concepto de servicio, en este caso hablaríamos de algo que al ser tangible
puede poseerse y tiene la capacidad en ocasiones de ser perdurable. Es decir, el bien
puede disfrutarse tiempo después de ser adquirido.

Otro punto importante a comentar es que pueden encontrase diferentes productos

destinados a personas con menos recursos económicos (caso de los denominados bienes
inferiores) o de mayor poder económico (bienes de lujo).

e) Bienes de capital (Capital goods):

Un bien de capital es aquel que forma parte del patrimonio de una compañía.
Asimismo, permite producir un bien de consumo que se venderá al público.

Es decir, los bienes de capital son aquellos utilizados para llevar a cabo el proceso de
producción. Nos referimos, por ejemplo, a la maquinaria que requiere una fábrica y que
pertenecerá a la compañía por un prolongado periodo.

A este tipo de activo también se le conoce como bien de equipo, bien de producción o bien
de inversión.

Es importante no confundir los bienes de capital con los bienes intermedios. Ambos forman
parte de un proceso de producción, pero su duración y consumo es diferente.

Los bienes de capital tienen un tiempo de vida más largo y no dependen tanto de los ciclos
de producción. En cambio, los bienes intermedios serán transformados durante el proceso
para ser convertidos en bienes de consumo.
 Continuando con el ejemplo anterior, un alto horno sería un bien de capital. En tanto, las
planchas de hierro destinadas a convertirse en acero se clasificarían como bienes
intermedios.

f) Bienes de consumo (Consumer goods):

Un bien de consumo es la mercancía final en un proceso de producción. Así,
satisface las necesidades de las personas de manera directa.

Es decir, los bienes de consumo no son como los bienes de capital, que a su vez crean
otros productos y servicios, sino que el cliente los utiliza para su beneficio.

En el mundo de la economía se distinguen varios tipos de bienes, según la función que

desarrollan. De ese modo, tenemos los bienes de capital, que son aquellos activos
(principalmente maquinaria) que desarrollan los procesos de producción; los bienes
intermedios, insumos que se transforman para obtener la mercancía final; y los bienes de
consumo, empleados por el consumidor.

g) Billete (Bill, bank-note, note): Un billete o papel moneda es aquel papel impreso que
representa un valor monetario de carácter fiduciario. Sustituye y compatibiliza con
la moneda metálica, la cual también representa un valor fiduciario.
h) Bono (bond): El emisor de un bono promete devolver el dinero prestado al comprador de
ese bono, normalmente más unos intereses fijados previamente, conocidos como cupón.
Por eso se conoce como instrumento de renta fija. Los bonos son una de las principales
fuentes de financiación de las grandes empresas y las Administraciones públicas,
principalmente de los Gobiernos, que mediante la emisión de bonos materializan la deuda,
entregando a sus prestamistas un activo financiero.Un bono es una parte alícuota de
un préstamo. La organización emisora divide el total de la deuda que quiere colocar en
pequeñas porciones, llamadas bonos, así cualquier persona le pueda prestar
dinero, porque los préstamos son tan grandes que no se los puede conceder un solo
agente, y por tanto, dividen «el contrato» del préstamo en muchos pequeños contratos o
títulos (los bonos), para que la persona que posea el bono tenga un derecho a que le
devuelvan el dinero que ha prestado más un interés. Los bonos pueden ser transferidos en
el mercado secundario y por ello varía su precio de cotización. A los propietarios o
prestamistas de los bonos se les llama «tenedores» o «bonistas».

i) Bono del Tesoro (Treasury bond):

 Título de renta fija emitido por el Gobierno entre seis o doce meses, a corto plazo, para
financiar el déficit del Estado. Forma parte de las emisiones del Tesoro Público de un país
para respaldar sus operaciones financieras. Si bien los bonos del Tesoro son una
herramienta financiera muy importante para los gobiernos, también son una excelente
manera de invertir por los escasos riesgos que conllevan.
a) Burocracia (bureaucracy): La burocracia es un sistema de organización que se
caracteriza por procesos que pueden ser centralizados o descentralizados,
división de responsabilidades, especialización, jerarquía y relaciones
 impersonales. 
El concepto burocracia se relaciona con las instituciones de gobierno. A través de la
burocracia no solo se busca alcanzar una serie de objetivos, si no que se pretende que
estas metas se logren de la forma más eficiente posible. El término burocracia procede
del francés «bureaucratie», y a su vez este es originario de bureau (oficina o escritorio) y
-cratie, (-cracia, que significa gobierno).

b) Caja (Cash, cash account):

El concepto de caja en el ámbito contable se aplica para referirse a la parte de la cuenta
donde se registran las entradas de dinero en efectivo o por cheques o en valores
representativos de sumas dinerarias, y los egresos también de dinero efectivo o de
cheques. Tiene por finalidad ordenar las entradas y salidas de dinero. Figura todo el
ingreso y el egreso que no se halla en la cuenta Bancos, dinero este último que no se
tiene disponibilidad inmediata. Cuando se vende a crédito no se registra ese ingreso
pues debe esperarse para efectivizar el cobro. El Libro de Caja, es un libro auxiliar
aunque obligatorio, es un registro contable que muestra la liquidez de una empresa, su
disponibilidad de efectivo en el tiempo, certificados con los debidos comprobantes que
justifican el ingreso o el egreso.

c) Caja de ahorros (savings bank):

Las cajas de ahorro son fundaciones de carácter social que operan en el negocio
bancario y financiero a través de agencias y sucursales. La caja de ahorro es una
figura de fuerte implantación social en España y en otros países como Alemania, Italia,
Francia, Suiza, Brasil entre otros, con una característica común, y es la de ayudar a la
mejora y el crecimiento en áreas menos propensas o con menos posibilidades. Estas
figuras fueron creadas a menudo por burgueses, gentes de comercio e industria,
fundadores de instituciones públicas, territoriales, personas ilustradas y gobernantes.
Suelen agruparse en torno a un organismo que sirva de defensa de sus intereses, como
por ejemplo la CECA.

a) Contabilidad ( accounting, book-keeping):

La contabilidad es la parte de las finanzas que estudia las distintas partidas que reflejan
los movimientos financieros de una empresa o entidad. Es una herramienta clave para
conocer en qué situación y condiciones se encuentra una empresa y, con esta documentación,
poder establecer las estrategias necesarias con el objeto de mejorar su rendimiento económico.
Por ejemplo, si compramos madera para fabricar sillas tendremos que contabilizar esa compra
para saber qué cantidad tenemos, cuanto nos ha costado, quién es el vendedor, en qué fecha
la compramos, etc. De todo eso y más se encarga la contabilidad. La contabilidad es un
recurso del que se dispone para administrar los gastos e ingresos de una compañía.
Cualquier empresa en el desarrollo de su actividad realiza operaciones de compra, venta,
financiación como consecuencia de esas actividades su patrimonio varía y obtiene un beneficio
o una pérdida.

d) Cargo (Charge, fee):

 Un cargo en contabilidad es un movimiento que se recoge en la parte del debe de
un asiento contable. Un asiento contable está compuesto por dos partes: el debe y el
haber. El debe se sitúa en la parte izquierda y el haber en la parte derecha. Cuando nos
referimos al concepto de cargo o cargar desde el punto de vista de la contabilidad,
siempre estamos haciendo referencia a un apunte contable en la parte del debe. Ahora
bien, esto no quiere decir que el significado siempre sea el mismo. En función de que la
cuenta sea de activo o de pasivo, un cargo en cuenta registrará un aumento o una
disminución. Merece la pena destacar que el concepto de cargo utilizado en contextos
diferentes a lo estrictamente contable es sinónimo de cobrar. En el momento en que
cargamos algo, lo estamos cobrando. El concepto contrario es abonar, realizar un pago.
Por ejemplo, debes realizar un abono a este número de cuenta. Nos están indicando
que debemos pagar algo. En lo que sigue, trataremos de explicar cómo se el
tratamiento de este hecho en las cuentas de activo y pasivo.

e) Cheque (Check):
Se trata de un documento firmado por el propietario de una cuenta en un banco que
habilita al que lo recibe a disponer de una cantidad determinada de dinero (adeudo a
cuenta) sobre una cuenta bancaria. Su principal finalidad es emitir un pago sin la necesidad
de transportar efectivo, y dando al beneficiario más libertad para elegir el momento y el lugar
del cobro en metálico. Aunque existen multitud de cheques, la mayoría cumplen unas
características concretas, como llevar el nombre y contacto del girador o persona que escribe el
cheque, llevar el nombre de la entidad financiera que lo emite. Para que un cheque sea válido
tiene que estar firmado por el girador. A veces se puede escribir también el nombre del que va
a cobrarlo, según esto un cheque puede escribirse de varias maneras: A nombre de una
persona determinada, Al portador y A la orden.

f) Comprador (Purchaser, buyer, vendee): Los Compradores o Analistas de Compras

planifican, seleccionan y adquieren la mercancía a ser revendida en establecimientos
comerciales, en tal sentido, son responsables de la operatividad de los mismos. En
ocasiones, estos profesionales se enfocan en un tipo determinado de productos, tales
como prendas de vestir de caballeros, zapatos femeninos, juguetes infantiles o
dispositivos electrónicos. Este perfil profesional puede ser dividido en Supervisores y
Asistentes de Compras. Las funciones de los Compradores engloban un cierto nivel de
complejidad, ya que se conectan directamente con los patrones de compra de los
clientes, por lo que es fundamental que estos profesionales comprendan qué es lo que
les interesa a los consumidores, los productos que tendrían buena acogida y el tipo de
mercancía capaz de atraer un mayor número de clientes e, incluso, cuáles serían las
próximas tendencias y necesidades de los clientes. De ahí que sea indispensable que
los Compradores estén en la capacidad de adaptarse a los cambios del mercado, a los
fines de que puedan mantener un buen nivel de ventas, ya que, de lo contrario, se
 verían perjudicadas las ganancias y reputación del establecimiento. El área de la moda
es, quizás, el área más popular y excitante del ramo de las Compras; sin embargo, este
tipo de perfil aplica para todo tipo de establecimientos comerciales, tales como
supermercados, librerías, tiendas de electrodomésticos y de computación.

g) Consorcio (Consortium, syndicate):

El término consorcio, que tiene varias acepciones en el mundo económico, es un tipo de
asociación de varias empresas que pretenden impulsar una actividad común. Esto,
creando una nueva sociedad que las aglomera. Uno de los principales objetivos del
consorcio es formar una entidad poderosa que eleva su capacidad de monopolio del sector
productivo. Además, cabe señalar que el término proviene del latín consortium. La principal
diferencia con la ‘Sociedad Comercial’ radica en que el consorcio divide la actividad entre los
distintos ‘consorciados’, estableciendo un nexo temporal entre ellos para la realización de la
obra, servicio o suministro de bienes. Cada uno de estos consorciados debe coordinar la
actividad con los otros miembros. Asimismo, desarrolla su parte asignada individualmente,
beneficiándose de los resultados económicos correspondientes.

a) Contrato (Contract, agreement): Es la representación jurídica de una disposición natural

del hombre a consensuar con su igual distintos pactos que representen beneficios
mutuos. Es decir, es un acuerdo voluntario entres dos partes, llamadas deudor y
acreedor, que pueden ser físicas y jurídicas; además, cada parte puede estar
constituida por más de una persona, así, puede haber más de un deudor y/o más de un
deudor o acreedor vinculados al contrato.

Sesión 3
D

 Debe (Debit)
El debe es la parte del asiento contable donde se registran los aumentos
de activo y de gasto y las disminuciones de pasivo, patrimonio neto e ingreso. Se
utiliza en la contabilidad de doble partida, donde el debe tiene su contrapartida con
el haber, que es la parte derecha de la cuenta contable. El importe que se refleja en el
debe tiene que ser el mismo que del haber. Como se puede observar en la siguiente
imagen, el debe se representa en la parte izquierda del asiento contable

 Débito (Debit)
Si nos centramos en el terreno de la contabilidad, el débito es una anotación que se
registra en el debe y representa algo que ya es propiedad de la persona. El concepto
opuesto es el de crédito, que se anota en el haber.
Las tarjetas de débito constituyen uno de los mecanismos de pago más usados en la
actualidad. Se trata de una tarjeta que dispone de una banda magnética y, en ocasiones,
de un chip. Esta tarjeta está asociada a una cuenta bancaria (una caja de ahorro o una
cuenta corriente): cuando el usuario decide pagar una compra con la tarjeta de débito, el
dinero correspondiente se extrae de la cuenta en cuestión.
  Deducción (Deduction):
Una deducción es aquella cantidad de dinero que se resta del total devengado,
lográndose así el líquido que percibe un trabajador. De hecho, al aplicarse las
deducciones oportunas sobre el total devengado hacen que la remuneración total
bruta se convierta en neta. Se distinguen las siguientes deducciones tanto en cuanto a la
aportación del trabajador a las cotizaciones de la Seguridad Social como en relación
al impuesto sobre la renta de las personas físicas.

 Déficit (Deficit):
El déficit es aquella situación que se genera cuando hay escasez de algo necesario.
En finanzas, se entiende por déficit cuando los gastos superan a los ingresos (existe
escasez de dinero). El déficit existe cuando el balance de una organización o persona
cuenta con saldo negativo, es decir, es deficitario. En este escenario, los ingresos no son
suficientes para afrontar los gastos, o dicho de otro modo, la capacidad de recaudación de
ingresos es menor que las cargas con las que se cuenta. Déficit: Ingresos < Gastos. En
general, este término está asociado a la economía y situación económico financiera de una
organización o administración pública en un periodo de tiempo determinado, generalmente
un año, trimestre o mes. Su aplicación más extendida se asocia al mundo comercial de las
empresas y los Estados, pero existen muchos tipos de déficit. El término déficit se emplea
regularmente para las cuentas públicas de una administración. Por lo que un escenario
económico de déficit se suele considerar negativo, al no poder cubrirse los gastos de la
administración. Si un Gobierno no consigue reducir sus deudas debido a que no le prestan
más dinero o ya no tiene reservas para afrontar sus pagos, sólo puede corregir el déficit a
través de su endeudamiento con el banco central de ese país. Sin embargo, cuando existe
una forma sostenida de financiación el déficit no tiene porque ser algo malo. Muchos países
tienen déficit pero mantienen fórmulas de financiación que les permiten invertir en un
Estado de Bienestar de gran calidad. La situación opuesta es el superávit, en el que los
ingresos son mayores que los ingresos.

 Deflación (Deflation):
La deflación es una contracción de la oferta monetaria en una economía, que
puede provocar una bajada general de los precios de una economía. Es decir, lo
contrario a la inflación. La disminución de los precios sucede como resultado de la
reducción de la oferta monetaria, que aumenta el valor de la moneda, incrementando así
su poder adquisitivo. Con la misma cantidad de dinero podemos comprar más
cosas. Cuando existe deflación de precios, los bienes y servicios disponibles en una
economía bajan de precio. Dicho de otro modo, los productos se vuelven más baratos. En
la teoría económica, la deflación es la reducción de la oferta monetaria. Su efecto
inmediato suele ser la deflación de los precios. Por ello, coloquialmente se suele utilizar el
concepto de deflación para denominar la bajada generalizada de los precios de bienes y
servicios. Puesto que nuestro objetivo es simplificar la economía, vamos a
denominar deflación a la bajada generalizada de los precios.

 Demanda (Demand):
La demanda es la solicitud para adquirir algo. En economía, la demanda de es la cantidad total
de un bien o servicio que la gente desea adquirir. Comprende una amplia gama de bienes y
servicios que pueden ser adquiridos a precios de mercado, bien sea por un consumidor
específico o por el conjunto total de consumidores en un determinado lugar, a fin de satisfacer
sus necesidades y deseos. Estos bienes y servicios pueden englobar la práctica totalidad de
la producción humana como la alimentación, medios de transporte, educación, ocio,
medicamentos y un largo etcétera. Por esta razón, casi todos los seres humanos que participan
de la vida moderna, son considerados como ‘demandantes’. La demanda es muy analizada en
el estudio de la economía, que busca la manera más eficiente de asignar los recursos, que son
limitados, a las necesidades, que son ilimitadas. En teoría, si el precio de todas las cosas fuera
cero, la demanda sería infinita.

 Depósito (Deposit):
El depósito es una operación en la que una entidad financiera custodia el dinero de un cliente.
Es decir, guarda su dinero, para que a cambio remunere según el plazo y cantidad al cliente
por tener inmovilizado su dinero. A cambio de guardar su dinero la entidad financiera cobra
una comisión, aunque muchas lo hacen de forma gratuita e incluso otorgan
una rentabilidad por el dinero que ha depositado el cliente. Esa rentabilidad puede ser
fija o variable y en forma de dinero o en especie. Desde otro punto de vista podríamos
definir un depósito como un pequeño préstamo que hace el cliente al banco. Por ello, el
banco paga una rentabilidad al cliente.

 Descuento (Discount, rebate, al-lowance):

El descuento es una reducción o disminución en el precio de un objeto o de un servicio.
De este modo, el descuento es presentado como un beneficio para el comprador, pero para
esto no es necesario que el vendedor pierda parte de la plata que ha invertido en comprar
dicho producto para la venta o que el precio con descuento esté por debajo de sus honorarios
por sus servicios prestados.
Desde tiempos antiguos, las transacciones comerciales han mutado incorporando nuevos
elementos y configurando nuevos tipos de relaciones entre las personas. Si en un principio,
el intercambio de excedentes o trueque era la manera de comprar y vender alimentos y otros
objetos que se necesitaban, luego la invención de la moneda generó valores de cambio, por el
cual cada objeto tenía un valor determinado en la nominación de una cierta moneda.

 Deuda (Debt)
La deuda es una obligación que tiene una persona física o jurídica para cumplir sus
compromisos de pago, fruto del ejercicio de su actividad económica.

La emisión de deuda tiene como finalidad principal la búsqueda de financiación, el problema

viene cuando el coste de financiación se hace más caro porque los inversores consideran que
la compra de la misma tiene más riesgo, por las probabilidades futuras de devolución de la
misma (solvencia), exigiendo más rentabilidad por la tenencia de la misma a través de
una prima de riesgo. En este punto, no será lo mismo en cuanto a seguridad se refiere un
bono del estado alemán que la emisión de un bono de una empresa pequeña y que no cotiza
en el mercado, que es lo que se llama private equity.

 Dividendo (Dividend)
El dividendo es la proporción de ganancias o beneficios que una compañía reparte entre
sus accionistas. La condición de accionista suele ir aparejada al derecho económico de
recibirlo. Esto es, derecho al dividendo. Los dividendos representan la parte de los beneficios
que ha obtenido la sociedad que son destinados a remunerar a los accionistas.

 Efectivo Cash:

Se habla de efectivo al estado en el que el dinero puede encontrarse en el ámbito

económico en curso legal, pudiéndose contar con ello en el corto plazo para
asumir distintas obligaciones de pago. A menudo el efectivo es la forma más
corriente de encontrar el dinero en el día a día. A grandes rasgos, es común hablar de
efectivo como el dinero del cual se puede disponer en un plazo menor para realizar
diferentes transacciones o pagos cotidianos. Desde el punto de vista de la empresa, es
importante tener en cuenta el concepto de liquidez del dinero, ya que el concepto de
efectivo está estrechamente ligado a este último como forma de disposición de activo
circulante. En otras palabras, aquellos recursos que una sociedad puede transformar
en dinero en periodos menores de tiempo. Por este motivo, es necesario destacar que
el dinero en efectivo no es solamente aquel del que disponemos en forma de billetes y
monedas, como a menudo suele entenderse coloquialmente, sino que también sería del
que disponemos en una cuenta corriente, por ejemplo.

 Embargo de bienes (Garnishment): El embargo de bienes es una medida judicial

nacida de un incumplimiento de una obligación de pago por el deudor. Cabe diferenciar
el embargo preventivo y el embargo ejecutivo. El embargo preventivo es una medida
cautelar tendente a asegurar la ejecución de sentencias de condena a la entrega de
cantidades de dinero o de frutos, rentas y cosas fungibles computables a metálico.
El embargo ejecutivo, incardinado dentro la ejecución forzosa, persigue la traba de
bienes del deudor para responder del resultado del proceso de ejecución, a fin de
posibilitar la entrega de dinero o la realización de los bienes embargados en metálico.
 Emisión:
 Emisor (Issuer): En el ámbito de la economía, seEn el ámbito de la economía, se
conoce como emisor a una institución, empresa u organización que emite valores
comerciales (como obligaciones o préstamos).
 Endoso (Endorsement, indorsement):

Se denomina endoso al acto de ceder en forma parcial o total la propiedad o el poder sobre un
documento y se aplica sobre cualquier título de propiedad o crédito.
El endoso consiste en que una persona transfiera a otra el poder de realizar actos de dominio a
su nombre o transferir la propiedad de un documento, el endosante da este poder a través de
una firma realizada en el reverso del documento.

El endoso solo se puede realizar en la parte posterior del documento, con excepción de las
facturas automotrices, en donde se realiza de ser posible al frente.

Si el endoso se realiza sobre un cheque, el endosante cede los derechos necesarios para que
de esta manera el endosatario pueda realizar el cambio.

 Estado de cuenta (Account status):

El estado de cuenta es un documento oficial el cual es emitido por entidades financieras y
bancarias a sus clientes y que informan sobre los movimientos, actividades, consumos y
montos a pagar en relación a un crédito o préstamo otorgado, esta información se presenta de
forma resumida y periódica generalmente de forma mensual aunque también puede ser
bimestral, trimestral o anual, este documento aplica a cuentas corriente y cheques. Toda esta
información es un balance financiero e informa además de los puntos ya mencionados de los
montos de los que todavía se dispone es decir los saldos, estos documentos se emiten de
forma gratuita por las entidades que otorgan este tipo de productos a sus clientes.

 Empréstito:

Un empréstito es una forma de financiación por la cual se capta dinero del mercado por
parte de entidades financieras para su posterior venta al público. Se trata de un
mecanismo utilizado por las grandes corporaciones e instituciones y a través del cual, se
contrata con una entidad financiera o instituciones de crédito la compra y emisión de deuda.
Primeramente, cuando una gran empresa o institución pública o privada necesita de
financiación, suele recurrir a las grandes entidades de inversión y canalización de flujos
financieras para que, además de asesorarle, pongan a la venta los títulos de deuda.

 Entidad:

Entidad representa a un colectivo como una unidad, especialmente considerada como

persona jurídica. Entidad deriva del latín entitas que se refiere a la cualidad de ser. Está
compuesta por ens o entis que significa el que es o existe y por el sufijo -tat (-dad) que indica
un abstracto de cualidad. Lo sinónimos de entidad son: consejo, academia, corporación,
compañía, institución, sociedad, organización, empresa.

 Estado de flujo de efectivo (Cash Flow statement):

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las
variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el
efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión
y financiamiento de la empresa. En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo
que se ha recibido o gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro
lado el flujo de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o
pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.

 Estado de flujo de efectivo (Cash Flow Statement):

El Estado de Ingresos es un estado financiero formal, que resume las operaciones de una

compañía (ingresos y egresos) para un período específico de tiempo, normalmente un mes o
un año. Los dueños de pequeños negocios usan el Estado de Ingresos para identificar las
áreas de su negocio que se encuentran por encima o por debajo del presupuesto.
Los artículos que causan un gasto inesperado, como el teléfono, el fax, el correo, o gastos
de suministros, pueden señalarse con precisión. El Estado de Ingresos puede rastrear
aumentos dramáticos en el retorno del producto o el costo de los bienes vendidos como
un porcentaje de las ventas. También puede usarse para determinar la obligación del
impuesto sobre la renta.
 Estados financieros comparativos (Comparative statement, comparative balance sheet):
Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados financieros que la
entidad emite, donde no sólo se recoge la información de ese año, sino que también muestran
la misma información para uno o más períodos anteriores.

Los estados financieros comparativos, como su propio nombre indica, deben permitir
comparar estos datos con objeto de poder sacar conclusiones de ellos.

En función del objetivo trataremos los datos para obtener la información deseada. Los
estados financieros comparativos son especialmente útiles

 Estados contables (financial statements, statement):

Los Estados Contables son un tipo de informe contable, destinado principalmente a los
usuarios externos, por medio de los cuales la empresa da a conocer públicamente su
situación.  Los Estados Contables muestran aspectos patrimoniales, económicos y financieros
de la organización. Existe la obligación legal de emitir Estados Contables en forma periódica.
Existen normas especiales con respecto a la forma de presentación de los mismos y a la
veracidad de su contenido. Los Estados contables son utilizados también por los usuarios
internos en la toma de decisiones acerca del curso a seguir y para control de la gestión de la
empresa.

 Factura (Invoice, Bill):

Una factura es un documento de carácter mercantil que refleja la compraventa de

un bieno la prestación de un servicio determinado. Es decir, es la traducción en
forma de documento de una transacción mercantil realizada entre un vendedor y un
comprador. La factura representa el justificante de cualquier operación comercial. Sin
una factura, la operación no es válida a efectos formales. Por tanto, aunque la
operación se haya realizado de forma efectiva, no cumple con los requisitos para
considerarse legal. Esto tiene una serie de consecuencias que analizaremos en
apartados posteriores.

 Fecha de vigencia (Effective date):

  Vigencia es la cualidad de vigente (algo que está en vigor). El término permite

nombrar a aquello que resulta actual o que tiene buen presente, es decir, que todavía

cumple con sus funciones más allá del paso del tiempo.

 La vigencia puede referirse a personas, objetos o cuestiones simbólicas. En el caso de

los seres humanos, la vigencia suele vincularse a quienes se mantienen en el primer

nivel de una actividad profesional, deportiva, artística, etc. pese a que su edad debería

reflejarse un eventual declive de sus capacidades. En cuanto a los objetos, la vigencia

por lo general se refiere a su caducidad o pérdida de valor

 Fiador (Guarantor):

(Derecho Civil) Persona que se compromete a garantizar la ejecución de un contrato por una

de las partes en provecho de la otra.
Cuando el fiador se presta a ejecutar él mismo en caso de que el deudor principal no cumpla
su compromiso, se denomina fiador personal. Cuando el fiador, en vez de comprometerse a
la ejecución personal, ofrece en garantía una hipoteca sobre un inmueble de su pertenencia, se
denomina fiador real. V. Fianza.
(Procedimiento Civil) Un litigante podrá obtener a veces la ejecución provisional de
una sentencia ofreciéndose a poner fiador o a consignar una suma determinada.
V. Fianza, Consignación.

Sujeto o parte en el contrato de fianza.

Asume como deber directo, frente al acreedor de un tercero,

la obligación de garantizar el cumplimiento de una obligación no propia, o sea, de otra persona,
llamada deudor principal.

 Financiación (financing, raise ca-ital):

Generalmente, las maneras más comunes de obtener la financiación es a través de préstamos

o de créditos , los cuales, podrán ser entregados por personas físicas, por ejemplo familiares,
amigos, entre otros, o entidades financieras especialmente dedicadas a la entrega de créditos,
tal es el caso de bancos. “Mi hermana necesitaba financiación para abrir su negocio de ropa y
con mi padre le prestamos el dinero que le hacía falta.” Los préstamos, créditos hipotecarios y
tarjetas de créditos, principales vías de financiación, otorgados por entidades que cobran un
interés por ellos
Cabe destacar, que quienes prestan el dinero, especialmente las entidades financieras,
normalmente, cobran intereses por el préstamo oportunamente entregado, a una tasa de
interés estipulada previamente.

 Finanzas (Finance):
Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y
administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros. Estudia tanto la
obtención de esos recursos (financiación), así como la inversión y el ahorro de los
mismos.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben
tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre. Al momento de
elegir, los agentes pueden optar por diversos tipos de recursos financieros tales
como: dinero, bonos, acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes de
capital como maquinarias, edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e
inversión.

Los intermediarios financieros son los agentes dedicados a poner en contacto las dos partes
de las finanzas, los ahorradores y los que necesitan financiación.

 Fondo de bonos ( Bond found):

Un fondo de inversión de renta fija es un fondo de inversión que invierte la mayor parte
de su patrimonio en activos de renta fija (como bonos,
obligaciones, pagarés, repos o letras del tesoro). Este tipo de fondos siguen una política de
inversión más conservadora que los fondos de renta variable, aunque no por ello ofrecen un
rendimiento fijo como se pueda pensar.

Su rentabilidad depende de cómo evolucionan los activos en los que invierte, pudiendo fluctuar
positiva o negativamente. La diferencia con los Fondos de Renta Variable es el riesgo, medido
por la volatilidad. Este concepto, muy utilizado en los mercados financieros mide la desviación
en el precio que sufre un activo financiero en un periodo de tiempo determinado. Los activos de
renta variable en condiciones normales de mercado fluctúan más que los activos de renta fija, y
por tanto, la potencial capacidad de pérdida es mayor.

 Flotación ( Flotation):

Es el tiempo que transcurre entre el cobro y la disponibilidad efectiva del mismo.

Las causas de su existencia se pueden resumir en:

Valores no ingresados en bancos (cheques, pagarés, recibos, etc.)

Ingresos realizados pero no disponibles (están en cuenta, pero no son disponibles en
valor)

Situación en la que se encuentran las divisas en mercados no intervenidos por los

bancos centrales. Es el resultado de la variación en los tipos de cambio, que viene
determinada por el juego de la oferta y la demanda.

Un tipo de cambio flotante es un régimen en el que el mercado de divisas establece el precio

de la moneda en función de la oferta y la demanda en comparación con otras monedas. Esto
contrasta con un tipo de cambio fijo, en el que el gobierno determina total o predominantemente
la tasa. Las monedas de la mayoría de las principales economías del mundo se les permitieron
flotar libremente tras el colapso del sistema de Bretton Woods en 1971.

Los sistemas de tipo de cambio flotante implican que, si bien los ajustes a largo plazo reflejan la
fortaleza económica relativa y las diferencias de tasas de interés entre los países, los
movimientos a corto plazo pueden reflejar especulaciones, rumores y desastres naturales o
provocados por el hombre. Los movimientos extremos a corto plazo pueden resultar en la
intervención de los bancos centrales, incluso en un entorno de tasa flotante.

 Franquicia (Franquise):

Se entiende por franquicia a un formato de negocios destinado a la comercialización de bienes

y servicios, en el cual una persona –natural o jurídica– concede a otra por un tiempo
determinado el derecho de usar una marca o nombre comercial. Se trata de una relación
comercial en la que una parte paga una cantidad de dinero a otra para la explotación de su
marca.

Por otro lado, la franquicia también involucra la transmisión por parte

del franquiciante al franquiciado de toda la gama de conocimientos y experiencias que le
permiten a este último llevar a cabo la operación eficaz del negocio de forma uniforme con
métodos comerciales y administrativos aplicados en diferentes mercados.

La franquicia es una fórmula que ha probado tener gran éxito en la actualidad y que permite la
rápida expansión de los negocios y el dominio de los mercados, pero asimismo implica asumir
obligaciones y una serie de contraprestaciones económicas.

 Fondos de cobertura (Hedge fund):

Es un tipo de fondo de inversión organizado de forma privada en el que pocas personas se

pueden permitir invertir, ya que el importe mínimo que se debe invertir es bastante elevado y el
riesgo que se corre también; los fondos de cobertura buscan rendimientos absolutos y apenas
tienen una regulación, aunque los agentes de bolsa o inversores que participan sí que tienen
que cumplir la regulación aplicable a cualquier otro agente de bolsa.

G
  Gasto (Expenditure, spending, See Gastos):

Gasto es la utilización o consumo de un bien o servicio a cambio de una

contraprestación, se suele realizar mediante una cantidad saliente de dinero. 

Dicho con otras palabras, cuando tenemos un gasto, lo que hacemos es realizar una
transacción enviando dinero a cambio de recibir un bien o servicio. Por ejemplo, el uso de luz o
comprar comida.

Cuando realizamos un gasto, se produce una salida de dinero con la que obtenemos un bien,
servicio o trasvase de dinero hacia otro agente del que esperamos algo. Sin embargo, esa
salida de dinero no tiene porque producirse en ese momento, ya que podemos gastar algo y
pagarlo después o al contrario. En contabilidad, se establece mediante el principio de
devengo, que los gastos se registrarán en el momento en que ocurren, con independencia de
la fecha de su pago.

 Ganancia (Gain, income, Benefit, margin, margin of profit):

La ganancia es un beneficio económico donde una de las partes es beneficiada gracias a

una transacción económica, es decir, es la porción restante entre los ingresos totales menos
los costos totales de producción, distribución y comercialización de un producto o servicio. Este
término proviene del vocablo «ganan» que se traduce como «codicia».

En la contabilidad son diversos los términos que puede adoptar la palabra ganancia, aunque en
la mayoría de las veces es un beneficio positivo para una de las partes, donde la utilidad es
el factor principal de la transacción. Por ejemplo, «Los últimos dos años, la organización logró
una ganancia mayor a la de años pasados, superando el millón de dólares».

Dos términos que tienden a confundir a muchas personas es la ganancia económica y la

ganancia contable, uno de ellos el que aparece en los estados financieros son los que se
denominan costos contables y suele ser la materia prima, mano obrera, entre otros. Pero algo
curioso es que desde la percepción económica, el costo de un producto no es que el paga por
él mismo, sino el valor que puede tener al usarlo en alternativas diferentes.

 Garantía (Warranty):

Una garantía es un mecanismo para asegurar el cumplimiento de una obligación y así

proteger los derechos de alguna de las partes de una relación comercial o jurídica.

En otras palabras, una garantía es un contrato o compromiso exigible mediante el cual alguna
de las partes de una transacción se compromete a que, en caso no se cumpla con lo pactado o
surja algún inconveniente, se protegerán los derechos del afectado intentando reducir al
máximo cualquier perjuicio.

La garantía es un medio para dar mayor seguridad en los casos en los que exista un riesgo
importante de que alguna condición no se cumpla o aparezca un problema. Sin las garantías,
muchas transacciones no se llevarían a cabo o serían muy costosas ya que alguna de las
partes tendría que asumir un riesgo importante de sufrir una pérdida económica.
Las garantías tienen un rol muy importante en la economía puesto que facilitan las
transacciones. Esto, dando mayor seguridad a las personas de que lo pactado se cumplirá.

 Gerente (Manager):

El mundo empresarial es extremadamente competitivo. Por otra parte, en los últimos años todo
el planeta ha desarrollado vínculos económicos; es lo que se denomina como globalización.
Estas y otras circunstancias originan que las empresas, singularmente aquellas con un gran
volumen de negocio, necesiten de personas altamente cualificadas para dirigirlas. La figura del
gerente. Un gerente es un alto responsable de una entidad o empresa. En líneas generales, es
el responsable de la coordinación global, por lo que gestiona y supervisa el trabajo de otros
directivos. Si el volumen de la empresa es considerable, probablemente haya varias gerencias,
siendo cada una responsable de un área específica. Es lo que sucede con las grandes
multinacionales, que tienen un director general y varios gerentes especializados en un sector
de la compañía ( de personal, finanzas, infraestructuras, compras, etc ).

 Gastos fijos (Fixed charges):

Los costes fijos son aquellos costes en los que incurre una empresa que no dependen de la
escala de producción. Existen dos tipos de gastos principales en relación con el balance
financiero de una empresa. El otro tipo son los gastos variables. Una empresa puede
encontrarse con muchos tipos de gastos fijos distintos, pero todos tienen algo en común. A
diferencia de los gastos variables, los gastos fijos se mantendrán, aunque la empresa deje de
producir bienes y servicios durante un tiempo o aunque aumente su producción. Un ejemplo de
coste fijo sería la licencia que una empresa puede necesitar cada año para funcionar, pero
cuyo importe no varía si aumenta la producción. Si la producción se incrementara, el valor
obtenido gracias a esa licencia aumentaría, pero el coste seguiría siendo el mismo. Por tanto,
los gastos fijos son fundamentales para aprovechar las economías de escala.

 Garante (Guarantor, surety):

Se entiende por garantía aquello que da seguridad para que algo ocurra. Por lo tanto, el
garante de algo es la persona o la cosa que permite asegurar algo en algún sentido. Así, si
pensamos en la policía esta institución actúa como garante del orden. Un menor de edad
puede necesitar de un adulto para ciertos trámites (por ejemplo uno de sus padres) para que le
permita hacer una operación financiera y en este caso el padre o la madre serían sus garantes.

Aprendí que cada emprendedor tuvo o ha tenido su propia historia y filosofía de vida. Todos los
fracasos y éxitos los llevaron a impulsar he innovar la industria empresarial donde desarrollaron
diferentes estrategias, tácticas, recursos, habilidades y destrezas para ver realizados sus
ideales personales en el mundo. Tuvieron que afrontar varios retos para aprender a descubrir el
rumbo hacia donde tenían que llevar sus organizaciones siempre sin dejar su visión personal y
empresarial. Así mismo, se debe de buscar emprender para incursionar favorablemente en
nuestra vida y sociedad.

 Gastos operacionales (Operating expenses, non-manufacturing expenses):

Los gastos operacionales son los costos en los que una compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los administrativos, como los suministros de oficina y salarios
para el personal administrativo. Las comisiones y publicidad son ejemplos de costos de
ventas. También tienes gastos operativos generales, como alquileres y servicios
públicos.

Se llama Gastos operacionales al dinero que una empresa o una organización debe
desembolsar en concepto del desarrollo de las diferentes actividades que despliega.
Entre los más comunes podemos citar los siguientes: pago por el alquiler del local o la oficina
en la cual está asentada, pago de salarios a sus empleados y compra de suministros, entre los
principales.

 Gastos no operacionales (Non-operating expenses):

Algunos gastos de la compañía aparecen por motivos que no implican la operación

normal del negocio. Un ejemplo de estos gastos no operacionales es el interés sobre el
dinero prestado; estos gastos también incluyen los costos inusuales o de cuota única. El
gasto necesario para la reorganización de una compañía, o para pagar por un proceso
de demanda judicial, también son ejemplos de estos gastos. Los cargos por
obsolescencia de equipos o cambio de divisas también son gastos no operacionales.

Comprende las sumas causadas, aunque no se hayan pagado, por gastos no relacionados
directamente con la explotación del objeto social de la empresa.

Se incorporan conceptos tales como egresos financieros, pérdida en venta y retiro de bienes,
gastos extraordinarios o diversos.

 Gastos de almacenamiento (Storage costs):

Los gastos de almacenamiento o de estancia son aquellos que un consumidor puede verse
obligado a abonar a un establecimiento (generalmente un taller de reparación de automóviles,
motos, electrodomésticos, etc.), si sobrepasa el plazo indicado por el taller y no retira el bien
reparado, habiendo sido apercibido de la retirada.

En materia de reparación de aparatos electrodomésticos, el Real Decreto 58/1988 que regula

los servicios técnicos, prevé un plazo de un mes desde la notificación al consumidor para que
retire el bien reparado. Superado ese plazo, el servicio técnico podrá cobrarle los gastos de
almacenamiento que tenga anunciados.

 Gastos financieros (Interest expenses):

 Se denominan gastos financieros a todos aquellos activos o gastos que derivan de la obtención
de financiación o titularidad de cualquier pasivo financiero. Afectan tanto a las empresas como
a los individuos. Uno de los gastos financieros más comunes es el tipo de interés pagado por
las deudas. Esto permite al prestamista obtener un beneficio, expresado como un porcentaje,
basado en la cantidad actual que se a proporcionado al prestatario. Las tasas de interés
pueden variar dependiendo del tipo de financiación elegido a la solvencia del prestatario. Otros
de los gastos financieros más habituales son las comisiones. Esos se suelen originar al realizar
operaciones con bancos, cajas o entidades de crédito. Las comisiones pueden ser de muchos
tipos por ejemplo las comisiones por mantenimiento de la cuenta.

Sesión 4
H
 Haber (Credit):
El haber es la parte del asiento contable donde se registran los aumentos
de pasivo, patrimonio neto e ingreso y las disminuciones de activo y de gasto.

Se utiliza en la contabilidad de doble partida, donde el haber tiene su contrapartida con el debe,
que es la parte izquierda de la cuenta contable. El importe que se refleja en el haber tiene que
ser el mismo que del debe.

Como se puede observar en la siguiente imagen, el haber se representa en la parte derecha

del asiento contable: Asiento contable: Debe-Haber.

Componentes del haber

En el haber se incluyen tres conceptos:

1. Número de cuenta contable: es necesario indicar el número de cuenta contable que

se registra. Cada país tiene un cuadro de cuentas contables donde se codifican numéricamente
las cuentas del Plan General Contable.
2. Nombre de la cuenta contable: es necesario indicar el nombre de la cuenta contable
que se registra, junto al número de la misma. El nombre de la cuenta es opcional, ya que en
muchos países es suficiente con indicar el número de la cuenta.
3. Importe de la operación: a la derecha del número y del nombre de la cuenta, es
necesario indicar el importe de la operación que afecta a cada cuenta contable.

 Hecho contable (Accounting fact):

Un hecho contable son todas las transacciones económicas que afectan a la situación
económico-financiera de una empresa.

Es toda aquella operación procedente de la actividad de una sociedad que puede cuantificarse
y, por tanto, que origina un registro contable. Pueden ser externos, como por ejemplo una
compra o un ingreso en el banco, o internos, que serían las amortizaciones o provisiones.
Pueden haber hechos económicos que no sean considerados hechos contables. Una venta a
un cliente o un pago a un proveedor son transacciones cuantificables (precio de factura) y
derivadas de la actividad de la empresa. Sin embargo, una subida de precios provocados por
la inflación de un país es un hecho económico pero no puede atribuirse a una empresa
concreta ni cuantificarse con un registro contable.

 Hiperinflación (Hyperinflation):

La hiperinflación es una subida descontrolada de los precios de una economía.

Generalmente se suele considerar hiperinflación cuando la inflación aumenta en cuatro
dígitos anuales, es decir, más de 1000%.

Cuando la inflación se acentúa y se sitúa fuera de control, se alcanza una situación en la que
los precios de un país pierden su valor real. De este modo, la hiperinflación produce una
reducción de la riqueza y pérdida muy notable del poder adquisitivo de los ciudadanos de un
país.

Este fenómeno inflacionario puede ser provocado generalmente por la creación desenfrenada
de dinero tras una política monetaria expansiva muy agresiva o al darse una repentina
pérdida de valor de la economía. Se trata de un tipo de inflación tan extrema que pueden
darse incluso subidas de precios de hasta un millón por ciento anual.

Una característica destacable de la hiperinflación es su duración, ya que suele desarrollarse en

periodos de tiempo cortos. Es decir, momentos puntuales de un ciclo económico.
Históricamente, suele producirse en épocas de guerra de países por el gasto elevado que
provoca el conflicto, en crisis políticas y graves momentos de depresión económica.

Podría calificarse a este grado inflacionario como devastador para la economía de un país, ya
que con su descontrol absoluto en la subida de los precios hace que los productos adquieran
un valor altísimo e irreal, destruyendo las clases medias y provocando la pérdida de poder
adquisitivo en la economía real. Ya que los salarios no crecen tan rápido y se produce una
desigualdad.

 Hipoteca (Martgage):

Derecho real que vincula determinados bienes muebles o inmuebles al cumplimiento de una
obligación, generalmente el pago de un crédito, por lo que serán ejecutados en caso de que
esta no sea cumplida a su vencimiento. Durante el tiempo de cumplimiento de la obligación el
bien permanece en poder del propietario. Normalmente las hipotecas se vinculan a bienes
inmuebles, si bien pueden recaer sobre bienes muebles identificables individualmente, como
automóviles, maquinaria, buques o aeronaves. La hipoteca, junto con la obligación cuyo
cumplimiento garantiza, se eleva a escritura pública y, en el caso de los bienes inmuebles, se
incorpora al Registro de la Propiedad. Como derecho real indivisible, se mantiene de forma
íntegra hasta que no se cancele por el cumplimiento completo de la obligación a la que se
vincula, de manera que el impago de una parte del crédito provocaría la ejecución completa de
la hipoteca por parte del acreedor.

 Hoja de costos (Cost Sheet):

Nómina o documento en el que se detallan los conceptos por los que se retribuye al trabajador,
las retenciones de impuestos y las contribuciones a la Seguridad Social que realiza. La
empresa y el trabajador la firman en señal de conformidad en el momento de realizarse el
pago, habitualmente de forma mensual, conservando cada parte su ejemplar.

Documento que se utiliza en industrias que controlan la fabricación por el sistema de costeo
denominado ordenes de fabricación. Este formato se formula con varios ejemplares para
informar el proceso de fabricación desde su inicio hasta su terminación. Su diseño consiste en
que incluya además de los datos generales tales como: número de orden, fecha de inicio, fecha
de terminación, nombre del producto, etc. debe de contener los materiales en unidades y
valores que se emplearon y su importe total.
De tal manera que se totalice el importe de los tres elementos para dividir su importe entre el
número de unidades terminadas y con ello determinar el costo unitario, que servirá para dar
entrada al almacén de productos terminados para su control. En las imágenes se encuentra el
ejemplo de la hoja de costos, en el primer caso para una empresa con organización no
departamental y en el segundo donde los materiales solo son utilizados en el departamento
inicial, pero en el que la mano de obra directa y los costos por gastos indirectos de fabricación
se contabilizan sobre una base departamental

 Honorario (Honorary):

Distribución económica por el desempeño de una actividad profesional. Esta puede

componerse de parte fija o variable, dependiendo de la cantidad de esta última, de la
importancia y la actividad desempeñada en cada caso.
Se le conoce a los honorarios como el cálculo de pago a personas que prestan un servicio de
manera independiente, es decir, prestan un servicio sin mantener una relación laboral con el
que los contrata. El SAT, dentro de todos su regímenes, cuenta con una parte que se conoce
como honorarios, antiguamente los profesionales que prestaran servicios debían declarar ante
dicha entidad sus egresos e ingresos. Aunque ahora solo se entreguen facturas, antes debían
llenarse talones llamados recibos de honorarios que literal había que mandar a imprimir y
numerar con los impresiores autorizados. Con las renovaciones hechas en materia de
contabilidad, ahora se genera un Comprobante Fiscal Digital que hace las veces de recibo de
honorarios y factura por lo que sólo le quedó el nombre al régimen que en estricto sentido
debería ser personas físicas con actividad empresarial.
En este sentido, los servicios son habituales de los inscritos en este régimen suelen ser
trabajos de contaduría, arquitectura, arte, administración, diseño, etc. Es importante precisar
cuáles son los deberes y derechos de una persona que trabaja por honorarios. Veremos los
pros y contras de trabajar a través de este tipo de contratación y los lineamientos fiscales a los
que debe apegarse el trabajador y la empresa o patrono que lo contrata.
 Hipoteca de tasa variable (Vari-able rate mortgage (VRM)):
Una hipoteca es algo importante. Ya que por lo general es uno de los prestamos gran grandes
que una persona puede solicitar, es importante entender los detalles. Pero toda la terminología
relacionada con las hipotecas puede causar confusión, especialmente si no está familiarizado
con el proceso. Por eso, si está buscando opciones de hipotecas y no sabe qué es una
hipoteca de tasa variable, ¡no se preocupe! Desglosemos los detalles de una hipoteca de tasa
variable para que pueda decidir fácilmente si es la opción indicada para usted.
Una hipoteca de tasa variable (ARM, por sus siglas en inglés) es básicamente como suena. Es
una hipoteca en la que los intereses pueden cambiar con el tiempo.
Por lo general, una hipoteca de tasa variable ofrecerá una tasa de interés más baja por una
cantidad determinada de años. Cuando termina ese período inicial, la tasa de interés puede
aumentar o disminuir.
 Hipoteca de tasa flotante (Adjustable rate mortagage ARM):
La diferencia entre una tasa y otro determina en gran medida lo que va a pagar el cliente
durante el tiempo que dure el contrato. Al momento de adquirir un producto financiero, como un
crédito, las entidades y los bancos ofrecen diferentes tasas y en algunas ocasiones, le
presentan a sus clientes dos opciones: tasa fija o a tasa variable.
Sin embargo, sus diferencias son muy importantes y determinan, en gran medida, lo que va a
pagar el cliente durante el tiempo que dure el contrato.

I
 Impuesto (Tax):
Definición de impuestos: Los impuestos son tributos que cada persona, familia o empresa debe
pagar al Estado para costear las necesidades colectivas, contribuyendo así con una parte de
sus ingresos. Los impuestos son los tributos más importantes, a través de los cuales, se
obtiene la mayoría de los ingresos públicos. Con ellos, el Estado obtiene los recursos
suficientes para llevar a cabo sus actuaciones, como, por ejemplo, la administración,
infraestructuras o prestación de servicios.
 
Existen distintos tipos de impuestos. Todos de carácter obligatorio si se realiza el hecho
imponible que lo grava. Un impuesto es un tributo que se paga al estado para soportar los
gastos públicos. Estos pagos obligatorios son exigidos tantos a personas físicas, como a
personas jurídicas. La colecta de impuestos es la forma que tiene el estado (como lo
conocemos hoy en día), para financiarse y obtener recursos para realizar sus funciones.

 Ingresos (Revenue, income, receipts):

Entendemos por ingresos a todas las ganancias que se suman al conjunto total del
presupuesto de una entidad, ya sea pública o privada, individual o grupal. En términos
generales, los ingresos son los elementos tanto monetarios como no monetarios que se
acumulan y que generan como consecuencia un círculo de consumo-ganancia.

El Plan General de Contabilidad (PGC) español define los ingresos como “incrementos en el
patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en
el valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en
aportaciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condición de tales”.

Un ingreso es un incremento de los recursos económicos. Éste debe entenderse en el contexto

de activos y pasivos, puesto que es la recuperación de un activo. Los ingresos suponen
incrementos en el patrimonio neto de tu empresa. Puede tratarse del aumento del valor de tus
activos o la disminución de un pasivo.

 Interés neto (Net interest):

Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Intereses pagados por la Empresa. Intermediarios financieros Bancos y otras msfltuciones que
actúan como enlace entre los que tienen Dinero para prestar y los que desean
obtener Dinero en préstamo.

 Inversión (Investment):

Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo de
obtener un beneficio de cualquier tipo.

En economía los recursos suelen identificarse como los costes asociados. Los principales
recursos son tiempo, trabajo y capital. Con lo cual, todo lo que sea hacer uso de alguno de
estos tres recursos con el objetivo de obtener un beneficio es una inversión.

Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al renunciar a esos

recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el cual es incierto. Por ello cuando se
realiza una inversión se está asumiendo cierto riesgo.

Las inversiones son colocaciones de capital en ciertas actividades que pueden ser

comerciales o civiles, con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico. Cualquier
persona que cuente con cierto dinero puede invertir y buscar con esto, obtener ganancias
mayores a largo plazo. La inversión será satisfactoria si se cumplen los siguientes elementos:
rentabilidad, tiempo y riesgo.

 Intermediario (Intermediary, dealler):

Un intermediario es un agente que vincula o comunica a dos o más partes interesadas

en hacer una transacción o negociación.

El intermediario tiene el rol de conectar a dos o más agentes que tiene algo que intercambiar o
comunicar entre ellos. Usualmente cobra un cargo o comisión por su labor.

El intermediario tiene como objetivo facilitar las transacciones y/o negociaciones entre las
partes. Generalmente, los agentes buscan intermediarios porque les es difícil o costoso
relacionarse directamente entre sí.

Los intermediarios son agentes que, como su propio nombre indica, tratan de intermediar o

poner en contacto a dos o más partes que intentan realizar una transacción o
negociación. El intermediario deberá de conectar a estos dos agentes con el fin último que
exista un intercambio o, en su defecto, una comunicación entre ellos.
El intermediario cobra un cargo o un sueldo por la labor que realiza, es la solución perfecta
para aquellas veces en las que es difícil o costoso relacionarse entre las partes. No
obstante, vamos a detallar los costes que se derivan de la intermediación y que, gracias a un
intermediario, podemos abaratarlo: Costos de búsqueda, especialización de los agentes,
información exacta y no existen canales de comunicación buenos.

 Inflación (Inflation):

Acción y efecto de inflar. Desequilibrio económico que se caracteriza por un alza general de los
precios y por un aumento de la circulación monetaria. Tradicionalmente se distinguen tres
mecanismos productores de inflación: la inflación de demanda, o intensificación súbita de la
demanda de un producto frente a una oferta que no puede cubrirse de inmediato; la inflación de
costes, producto del aumento de las cargas -salarios especialmente- que pesan sobre el
proceso de producción de los bienes y servicios y que repercuten sobre los precios de éstos; la
inflación monetaria, que responde a la inyección, en el ciclo económico, de un aumento de
recursos monetarios y medios de pago, que conduce por intensificación de la demanda a un
alza de precios.

La inflación es un aumento generalizado en los precios de los bienes y servicios de una

economía durante un periodo de tiempo. 

Cuando oímos que ha habido inflación significa que los precios han subido o se han «inflado»,
de ahí su nombre.

 Ingresos por ventas (Sales income):

El importe que gana un comerciante por vender sus existencias, antes de rebajar los gastos.

Se entiende por Ingresos por ventas realizadas la facturación total de la empresa en la C.A. de Euskadi.
Comprende los importes facturados por la empresa por la prestación de servicios y/o venta de bienes
que son objeto del tráfico de la empresa, incluidos los realizados por subcontratación.

Están incluidos los gastos facturados por empaquetamiento y transporte; la venta de bienes comprados
para la reventa en las mismas condiciones en las que se recibieron y las ventas de subproductos. Así
como las horas trabajadas facturados a terceros por trabajos sólo de subcontratación.

Se contabilizan incluyendo los impuestos que gravan los bienes y servicios con la excepción del IVA
repercutido al cliente.

No comprende las subvenciones recibidas de autoridades públicas o de la Unión Europea, las rentas
financieras ni tampoco otras rentas operativas como, subsidios, ventas de acciones y de activos fijos,
ingresos por intereses, dividendos y patentes, arrendamientos por propiedades de la empresa y de
unidades de producción y de máquinas. No incluye tampoco los ingresos por facilidades al personal
(comedores, ...) y el suministro de bienes y servicios dentro de la unidad de observación.

 Inventarios (Inventory, stock):

Los inventarios son bienes constituidos por adquisición, en proceso de elaboración o
terminados, bien sean para consumo o para su comercialización.
El inventario representa la existencia de bienes almacenados destinados a realizar una
operación, sea de compra, alquiler, venta, uso o transformación. Debe aparecer,
contablemente, dentro del activo como un activo circulante.
Los inventarios de una compañía están constituidos por sus materias primas, sus productos en
proceso, los suministros que utiliza en sus operaciones y los productos terminados. Un
inventario puede ser algo tan elemental como una botella de limpiador de vidrios empleada
como parte del programa de mantenimiento de un edificio, o algo más complejo, como una
combinación de materias primas y subensamblajes que forman parte de un proceso de
manufactura. 
Conjunto de bienes corpóreos, tangibles y en existencia, propios y de disponibilidad inmediata
para su consumo (materia prima), transformación (productos en procesos) y venta (mercancías
y productos terminados).
 Insolvencia (Insolvency):
Situación de un deudor que no puede pagar sus deudas. Se considera que una persona es
insolvente cuando el total de sus propiedades, no resulte suficiente en su justo valor para pagar
el importe de sus deudas. Debe distinguirse entre insolvencia y quiebra, ya que el primero es
un término contable independiente de la ley, mientras que el último es un término legal, que
indica que el deudor está sujeto, voluntaria o involuntariamente, a las disposiciones de la Ley
de Quiebras.
El ingreso per cápita tiene una estrecha relación con el ingreso nacional. El ingreso hace
referencia a todas las entradas económicas que recibe una persona, una familia, una empresa,
una organización, etc. El ingreso nacional corresponde a la suma de todos los ingresos
individuales de los nacionales de un país.
El ingreso per cápita es un cálculo que se realiza para determinar el ingreso que recibe, en
promedio, cada uno de los habitantes de un país; es decir, en promedio, cuánto es el ingreso
que recibe una persona para subsistir. Este cálculo se obtiene dividiendo el ingreso nacional
entre la población total de un país.
Ingreso per cápita = Ingreso nacional (IN) / Población total (PT

 Letra de cambio (Draft, Bill of Exchange):

Una letra de cambio es un documento de cobro en donde se ordena el pago de una
determinada suma de dinero en la fecha de vencimiento. Se utiliza como medio de pago y
garantía financiera.

La letra de cambio es un documento mercantil que generalmente es utilizado por un vendedor

para garantizar el pago de la venta realizada. A través de la letra de cambio el vendedor puede
dar financiación a sus clientes con la garantía de que cobrará el dinero en la fecha de su
vencimiento.

Título valor que el librador envía al librado para su aceptación, basada en una deuda que este
tenía con aquel por un motivo comercial o financiero.
  Libro de caja (Cash book, cash disbursement journal, cash payment journal):
Es un libro auxiliar pero obligatorio en donde se registran todas las operaciones al contado que
realiza la empresa, entendiendo como tales, aquellas donde intervienen dinero en efectivo y/o
cheques bancarios.
Registrar las entradas y salidas en la contabilidad de una empresa no solo es conveniente para
estimar su salud financiera, sino también porque se integran en el balance de cierre del año
económico, que es la información que toma como referencia Hacienda para calcular la base
impositiva para el pago de impuestos. Pero ¿cómo se registra el efectivo? En este caso es el
libro de caja el instrumento necesario para documentar el movimiento de efectivo.

Desde el punto de vista contable, se diferencia entre los libros contables obligatorios y los
auxiliares (Código de Comercio, arts. 25-33). Entre los primeros, se incluyen el Libro Diario, el
Mayor y el de Inventario y Cuentas Anuales; entre los auxiliares, que no son obligatorios pero
apoyan a los primeros, se encuentra el Libro de Caja, el de Bancos o el de entradas y salidas
de almacén, entre otros

Hoy las empresas obtienen sus ingresos mayoritariamente por vía bancaria (transferencias,
domiciliación, pago con tarjeta, etc.), pero el pago en efectivo es muy habitual aún y debe
documentarse para garantizar el retrato fiel de las finanzas de la empresa, tal y como indica el
Plan General Contable (PGC). El libro de caja, que, como dijimos, se utiliza para llevar el
control de las entradas y salidas de efectivo de un negocio, se cuenta entre los libros contables
auxiliares de más relevancia.

 Liquidación (Liquidation, clearing, payment, settlement, sale):

La liquidación consiste en la venta del inventario o de los activos de una empresa con el
fin de obtener efectivo rápidamente.

El concepto de liquidación en el ámbito de la economía tiene dos usos muy comunes. Uno de
ellos se refiere a las ventas con grandes descuentos que suelen hacer las empresas con el fin
de reducir sus inventarios y obtener ganancias rápidamente. Usualmente, estas liquidaciones
ocurren a fines de temporadas (verano, invierno, etc.) o después de fiestas importantes como
navidad, reyes, etc.

Otro de los usos comunes se refiere a la liquidación de los activos de una empresa cuando
esta se declara en quiebra. En este caso, las ganancias obtenidas se utilizan para pagar lo
adeudado a los acreedores.

La liquidación es una indemnización que el patrón está obligado a dar al trabajador, siempre
que las causas de la rescisión del contrato que ampara la relación laboral sean ajenas a éste o
a su desempeño.

 Liquidez (Liquidity, marketability)

La liquidez se es la capacidad de un activo de convertirse en dinero en el corto plazo sin
necesidad de reducir el precio.
El grado de liquidez es la velocidad con que un activo se puede vender o intercambiar por otro
activo. Cuanto más líquido es un activo más rápido lo podemos vender y menos arriesgamos a
perder al venderlo. El dinero en efectivo es el activo más líquido de todos, ya que es fácilmente
intercambiable por otros activos en cualquier momento.

Cuando se dice que un mercado es líquido significa que en ese mercado se realizan muchas

transacciones y por lo tanto será fácil intercambiar activos de ese mercado por dinero.

Para una empresa o una persona, la liquidez es la capacidad para cumplir con sus obligaciones
en el corto plazo. La forma más eficaz de calcular el ratio de liquidez de una empresa es dividir
el activo corriente (recursos más líquidos de la empresa) entre el pasivo corriente (deudas a
corto plazo de la empresa). Si el resultado es mayor que uno, significa que la entidad podrá
hacer frente a sus deudas con la cantidad de dinero líquido que tienen en ese momento; si el
resultado es menos de uno, significa que la entidad no tiene liquidez suficiente para hacer
frente a esas deudas. El siguiente paso para una empresa es analizar su solvencia, que es la
liquidez a largo plazo.

Cuando hablamos de liquidez de mercado nos referimos a la capacidad de ese mercado de

intercambiar dinero por sus activos. Los mercados de valores son mercados muy líquidos,
cuánto más volumen de negociación hay sobre una acción más liquido es, ya que más fácil y
rápidamente podremos venderla.

La liquidez es una de las características de los activos financieros, junto con la rentabilidad y el
riesgo, con los que mantiene una estrecha relación.

Uno de los sectores más ilíquidos es el de los bienes inmuebles. Ya que vender una casa por
ejemplo, lleva bastante tiempo y es más difícil encontrar un comprador. Si los precios siempre
fueran estables, sería algo más líquido, ya que si quisiéramos vender nuestra casa, podríamos
asegurar que podemos vender a ese precio casi seguro fácilmente.

 Lucro (profit):
Se llamará Lucro a la ganancia o provecho que alguien puede obtener de algo, un bien,
un objeto o de alguien. Por ejemplo, las compañías comerciales tienen como principal
cometido y razón de ser al lucro, es decir, a través de su actividad, extraer de la misma
un concreto beneficio económico.
Las personas también suelen obtener lucro de parte de bienes muebles que son de su
propiedad. Los arriendan y de esta manera obtienen un concreto lucro de los mismos.
Se considerará rentable a una empresa cuando sus ingresos totales superen a aquellos costos
totales, tanto de producción como de distribución. En tanto, cuando ocurre lo contrario, es decir,
cuando son los gastos y los costos los que priman en la balanza comercial, entonces,
tendremos que hablar de un escenario de pérdidas en el cual el lucro será imposible de
obtener.
 Licencia de apertura (Opening license):
La licencia de apertura es un trámite obligatorio a través del cual se demuestra que un local,
una oficina o una nave cumple con la normativa vigente en cada municipio para llevar a cabo
una determinada actividad comercial.
La licencia de apertura la concede el Ayuntamiento de cada municipio y las exigencias pueden
variar de un municipio a otro. Los requisitos que debe cumplir un local para recibir su licencia
de apertura se refieren a aspectos técnicos, medioambientales, higiénicos y urbanísticos.

 Libreta de ahorro (Revenue per capita):

Producto financiero destinado al ahorro. Cuando abres una el banco te entrega un pequeño
libro en el que podrás ir actualizando los movimientos.
El término libreta de ahorro se utiliza para nombrar, tanto el producto financiero, como el libro
en el que actualizas los movimientos.
Este tipo de depósito se diferencia de la cuenta corriente en que propiamente dicho se
instrumenta en una cartilla, mientras que la cuenta corriente opera con cheques. Además
los intereses que generan suelen ser más altos que los de las cuentas corrientes.
Este producto está destinado principalmente al ahorro. Puede tener hasta tres titulares.

J
 Junta de acreedores (Creditor’s meeting):
La Junta de Acreedores es el máximo órgano del deudor concursado, de carácter
deliberante y decisorio. Es el mecanismo por el cual los acreedores intervienen en el
concurso manifestando su voluntad mediante la adopción de acuerdos y supervisando
la marcha de los procedimientos concursales que establece la Ley.

Está integrada por la reunión de los acreedores que obtuvieron oportunamente el

reconocimiento de sus créditos (toda vez que los acreedores tardíos no forman parte de la
Junta de Acreedores), así como los acreedores con créditos declarados contingentes por la
autoridad concursal (aunque tienen solamente derecho a voz), debidamente convocados, los
mismos que decidirán por mayoría en los asuntos propios de su competencia. Sustituye en sus
funciones y facultades a la Junta General de Accionistas a partir de su instalación.

Tanto su conformación como la participación porcentual de cada uno de sus integrantes, será
establecida en atención a los créditos que hayan sido invocados dentro del plazo de treinta (30)
días hábiles posteriores a la fecha de publicación del aviso que informa sobre la situación de
concurso del deudor, y que hayan obtenido su reconocimiento.

 Junta general de accionistas (General meeting of shareholders):

En el ámbito mercantil, la junta general de socios consiste en la reunión del capital
socialde una sociedad (representado por los socios) para la toma de una serie de
decisiones establecidas legal o estatutariamente.

En las sociedades anónimas la junta general de socios también se conoce como junta general
de accionistas.

Órgano soberano de una sociedad anónima donde se toman las decisiones más relevantes de
la sociedad. La junta general puede ser ordinaria o extraordinaria. La junta ordinaria se debe
celebrar necesariamente una vez al año, en los seis primeros meses después de cerrar el
ejercicio y para aprobar la gestión del consejo, el balance, la cuenta de resultados y su
distribución. La junta extraordinaria se puede celebrar en cualquier momento, siempre que se
haya convocado adecuadamente.

 Junta general de acreedores (General meeting of creditors):

Órgano deliberante a través del cual pueden participar todos los acreedores en un
procedimiento de quiebra. La junta puede convocarse en reunión ordinaria o extraordinaria
cuantas veces sea necesario: en las reuniones ordinarias,se nombran los síndicos, se
examinan y reconocen los créditos, se establece su graduación y se efectúa la rendición de
cuentas de los síndicos; en las extraordinarias, se trata sobre el convenio entre los acreedores
y el quebrado.

 Justiprecio (Fair Price):

El Justiprecio o justo precio constituye una indemnización por la pérdida de los bienes y
derechos expropiados, y es un elemento esencial de la expropiación, que diferencia esta de
la confiscación, en la que hay pérdida de la propiedad del particular pero no existe
indemnización.

El justiprecio debe suponer una compensación íntegra por la pérdida patrimonial que el
expropiado experimenta. Debe contener un valor suficiente como para sustituir lo expropiado
acorde al valor real, que, en principio, es el de mercado. No obstante, la legislación urbanística
establece unos valores objetivos, en atención a ciertas pautas, que suelen alcanzar resultados
inferiores al mercado. El momento al que se atiende para calcular el valor de sustitución debe
ser la fecha en que se produzca la iniciación del expediente de justiprecio, y a partir de ese
momento, no se valoran las mejoras realizadas por el expropiado, a menos que sean
imprescindibles para la conservación de la cosa expropiada.

De esta manera, para la formación del justiprecio se debe atender, en primer lugar, a la
objetividad de los criterios de valoración, sin incluir el valor sentimental, afectivo, o cualquier
otro de naturaleza subjetiva. No obstante, se incluye el llamado "premio de afección" por tal
perjuicio, que comprende el 5% del importe total del justiprecio resultante.

En el justiprecio se debe tener en cuenta la sustitución íntegra que repare todo el perjuicio
causado con la actividad expropiatoria, no exclusivamente el valor de mercado del derecho
expropiado. Así, por ejemplo, la expropiación de un local de negocios incluye no sólo el valor
del local, sino el perjuicio total que suponga para el expropiado, incluyendo eventuales pérdidas
de clientes o de posicionamiento empresarial.
Como regla de cierre, se dice que el justiprecio no debe incluir la plusvalía producida por el
propio acto que da lugar a la expropiación. De la misma manera, se entiende que la
disminución de valor operada por idénticos motivos también debe ser ignorada en la formación
del justiprecio.
 Jornada de trabajo (working day):

La jornada de trabajo, jornada laboral o tiempo de trabajo1, hace referencia al número de

horas que el trabajador trabaja efectivamente en una jornada o día. Puede referirse también al
cómputo semanal, mensual o anual de tiempo trabajado.23
La jornada de trabajo se debe diferenciar del "horario de trabajo". La jornada representa el
"número de horas que el trabajador presta su servicio" mientras que el "horario" establece la
hora u horas de entrada y/o salida.45
En términos generales, las horas de trabajo habituales de los países de todo el mundo están en
torno a la 40 horas por semana, no obstante, esta situación no se da en todas partes habiendo
notables disparidades: desde las 35 a las 48 horas.

La jornada de trabajo es el tiempo que cada trabajador dedica a la ejecución del trabajo por el
cual ha sido contratado. Se contabiliza por el número de horas que el empleado ha de
desempeñar para desarrollar su actividad laboral dentro del período de tiempo de que se trate:
días, semanas o años.

En el horario se determina el tiempo exacto en que cada día el trabajador ha de prestar su

servicio, respetando la duración de la jornada establecida.

Se puede distinguir dos tipos de jornada: jornada ordinaria y jornadas especiales.

 Junta arbitral (Board of arbitration):

La Junta Arbitral de Consumo resuelve los desacuerdos de tipo económico o similares que se
produzcan entre consumidores y empresarios, comercios o profesionales. Forma parte
del Sistema Arbitral de Consumo, que está presente en todas las Comunidades Autónomas
de España mediante Juntas Arbitrales.

La Junta Arbitral de Consumo ni sanciona ni multa a las empresas implicadas en la

correspondiente reclamación. Tampoco puede conocer de sus reclamaciones frente a otras
empresas por adquisiciones de bienes o servicios realizadas en su ámbito profesional.

La Junta Arbitral de Consumo no puede intervenir cuando el reclamante no sea un consumidor

final, cuando concurra intoxicación, lesión o muerte o cuando existan indicios racionales de
delito.

La Junta Arbitral de Consumo sólo puede intervenir cuando la empresa está adherida al
arbitraje de consumo o cuando expresamente y por escrito lo acepte para un caso concreto que
se le proponga, sin perjuicio de la protección administrativa y judicial.

 Know How (Expertise):

Es un sinónimo de experiencia empresarial. Know How proviene del inglés y significa: "Saber
hacer". Consiste en las capacidades y habilidades que un individuo o una organización poseen
en cuanto a la realización de un tarea específica.
Estas capacidades dan valor a la empresa al ir un paso por delante en cuanto al resto del
mercado. Tiene una relación directa con la innovación tecnológica. Los poseedores del Know
How son los que desarrollan la tecnología en primer lugar y, por tanto, dominan el
procedimiento.

Con el Know How se obtiene exclusividad para utilizar y mantener la propiedad industrial sobre
un proceso u objeto. De esta forma, se usa como una gran ventaja competitiva al hacer el
producto más valioso.

Es importante considerar que el proceso en cuestión ha de ser algo novedoso y distinto.

 Kinting (Kiting):

Práctica ilegal mediante la cual se oculta en el balance un faltante de efectivo emitiendo y

depositando cheques entre cuentas abiertas en diferentes bancos con el propósito de
aprovechar el tiempo que las entidades demoran en debitarlos y acreditarlos.

Los fraudes financieros son uno de los grandes retos a los que se enfrentan hoy en día las
grandes empresas. Los delincuentes son cada día más especializados debido a los grandes
avances de las nuevas tecnologías. Hemos dejado de imaginarnos un ladrón común con la
cabeza cubierta para entrar a robar en un banco. Los delincuentes financieros hoy en día
conocen técnicas mucho más sofisticados para llevar a cabo todo tipo de estafas.

Se estima que son millonarias las pérdidas de los bancos debido a depósitos fraudulentos u
otro tipo de fraudes financieros.

Una de las formas más comunes de delinquir financieramente es la falsificación. Consiste en

modificar la información de un cheque o cualquier documento emitido por una entidad bancaria
incluyendo entidades públicas, otro beneficiario, etc.  Hay varios tipos de falsificación que
trataremos en el siguiente punto.

 Keogh Plan (Keogh Plan):

En Estados Unidos, plan de jubilación individual que permite a los trabajadores autónomos
postergar el pago del impuesto a las ganancias.

 Junta de proyecto conjunto (Joint-venture):

Contrato atípico de naturaleza jurídica propia, caracterizado por la asociación de dos o más
personas físicas o jurídicas identificables para adelantar un proyecto específico, asumir unos
riesgos y obtener unos beneficios, para lo cual combinan sus respectivos recursos, sin que ello
implique crear una nueva corporación. La celebración de contratos de colaboración, asociación
a riesgo compartido o aventuras conjuntas, como también se denominan los contratos Joint
Venture, se explican, y surgen, ante la necesidad de contar con un mecanismo a través del cual
se unan esfuerzos para un propósito común, de manera que se logre la optima utilización de
las ventajas comparativas de cada una de las partes y se puedan atender proyectos de gran
envergadura que demandan altos niveles de especialización y cuantiosos recursos. Dada su
connotación como contrato atípico es consensual y por tanto se rige por los principios
generales de la contratación y se encuentra sujeto a un control conjunto. 2. Estrategia de riesgo
compartido, proyecto compartido o contrato de asociación.

 Juego de inventarios (Inventory set):

Sistema por el cual se determinan el costo de la mercancía vendida y las existencias mediante
un inventario físico.
El juego de inventarios es el procedimiento utilizado en el Sistema de inventarios periódico para
determinar el Costo de venta. Veamos en qué consiste este método.

Toda venta tiene un costo el cual debe ser determinado, o bien al momento de cada venta o al

final de un determinado periodo, y en el caso de utilizar el sistema de inventario periódico, éste

costo de venta se determina haciendo uso del juego de inventarios.

Para realizar el juego de inventarios es necesario conocer el inventario inicial y el final, para lo

cual se requiere hacer un conteo físico de cada uno de los productos que la empresa maneja.

Para determinar el costo de venta en el sistema de inventarios periódico, se requiera además

conocer el valor de las compras netas (Compras brutas menos devoluciones en compra).

Una vez determinados los valores anteriores se procede a realizar el juego de inventarios, el

cual tiene la siguiente estructura:

Inventario inicial

(+) Compras brutas

(–) Devoluciones en compras

= Mercancías disponibles para la venta

(–) Inventario final

= Costo de venta