Resumen del escenario

Valores actuales: PESIMO MALO

Celdas cambiantes:
$B$6 $ 760,000 $ 700,000 $ 760,000
$B$9 $ 300,000 $ 400,000 $ 340,000
$B$11 $ 1,700,000 $ 2,000,000 $ 1,900,000
$B$16 27% 35% 30%
Celdas de resultado:
TIRM 38.19% 0.25% 31.21%
VPN $ 619,573,273,423,072 -$ 104,858,752,490,369 $ 154,369,170,415,892
B/C 163092729195008. - .0043. 115206255647353
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
 PREVISTO BUENO EXCELENTE

$ 800,000 $ 840,000 $ 900,000

$ 300,000 $ 270,000 $ 200,000
$ 1,700,000 $ 1,650,000 $ 1,650,000
27% 24% 18%

42.41% 48.54% 55.75%

$ 948,796,755,579,578 $ 161,698,994,353,045 $ 289,067,898,995,963
195381340190213. 263745249882159. 398497720505238.
FABRICA PROCESADORA DE MANGO
COSTO MAQUINARIA $ 77,000,000
Depreciación Máquina 5 años
VENTA FINAL 25% Valor inicial
CAPACIDAD INSTALADA 500 Ton/Año
PRECIO DE VENTA MANGO $ 800,000 $/Ton CAMBIO
PRECIO VENTA PIÑA $ 650,000 $/Ton
Cap Util año 1 Cap Util año 2 Cap Util año 3
VENTAS PRIMER AÑO 60% 80% 80%
COSTO MP MANGO $ 300,000 $/Ton CAMBIO
COSTO MP PIÑA $ 450,000 $/Ton
COSTO FIJO $ 2,500,000 $/Año
SUELDO SECRETARIA $ 840,000 $/Mes
SUELDO GERENTE $ 1,700,000 $/Mes
SUELDO OPERARIO $ 830,000 $/Mes
TOTAL OPERARIOS 5
TASA DE PRODUCCION 100 TON/OPERARIO
VALOR CREDITO $ 47,000,000
TASA DE INTERES 27% EA
NÚMERO DE PERIODOS CREDITO 4 Años
TASA DE IMPUESTO 30%
Cámara de comercio $ 800,000
Publicidad previa $ 600,000
Gastos remodelacion locativas $ 700,000
Gastos de encuestas $ 500,000
GASTOS DIFERIDOS $ 2,600,000
PERIODOS AMORTIZACION gastos diferidos 4 Años
periodos a provision capital de trabajo 3 meses
Rf 7%
Rm 35%
BU 0.65

salario minimo 2019 $ 828,116

auxilio transporte $ 97,032
$ 1,656,232
 Cap Util año 4 Cap Util año 5
100% 100%

TIRM 39.15%
VPN $ 78,314,413
B/C 1.71.
VARIACION DEL PIB ULTIMOS 13 AÑOS 2006 2007 2008 2009 2010
6.8% 6.8% 3.3% 1.2% 4.3%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
7.4% 3.9% 4.6% 4.7% 3.0% 2.1% 1.4%
 2018 2019 2020 2021 2022 2023
5.5% 3.3% 3.3% 3.3% 3.3% 3.3%
VENTAS MANGO 400 413 426 440 454
N° DE OPERARIOS 4 5 5 5 5
VENTAS PIÑA 60 60 60 60 60
 VARIACIÓN DEL PIB
6.0%

5.0%

4.0%

3.0% f(x) = − 1.36937513341769E-16 x + 0.033400000000276

2.0%

1.0%

0.0%
2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024
FABRICA DE MANGOS

ACTIVO MAQUINARIA $ 77,000,000

TIEMPO DEPRECIACION 5
VALOR FINAL % 25%
VALOR FINAL VENTA $ 19,250,000

0 1 2
VALOR MAQUINARIA $ 77,000,000 $ 77,000,000 $ 77,000,000
DEPRECIACION ANUAL MAQ 0 $ 15,400,000 $ 15,400,000
DEPRECIACION ACUMULADA $ - $ 15,400,000 $ 30,800,000
VALOR NETO $ 77,000,000 $ 61,600,000 $ 46,200,000
VENTA MAQUINARIA AÑO 5
GANANCIA O PERDIDA POR VENTA
IMPUESTO POR GANANCIA 30%
 3 4 5
$ 77,000,000 $ 77,000,000 $ 77,000,000
$ 15,400,000 $ 15,400,000 $ 15,400,000
$ 46,200,000 $ 61,600,000 $ 77,000,000
$ 30,800,000 $ 15,400,000 $ -
$ 19,250,000
$ 19,250,000
$ 5,775,000
valor del credito $ 47,000,000
tasa 27% E.A
n° de periodos 4 Años

0 1 2
pago de interes $ 12,690,000.00 $ 10,550,496.62
abono a capital $ 7,924,086.58 $ 10,063,589.95
total cuota $ 20,614,086.58 $ 20,614,086.58
Saldo prestamo x pagar $ 47,000,000 $ 39,075,913.42 $ 29,012,323.47

48 meses
2.0118% EM
1 $ 1,535,960
2 $ 1,535,960
3 $ 1,535,960
4 $ 1,535,960
5 $ 1,535,960
6 $ 1,535,960
7 $ 1,535,960
8 $ 1,535,960
9 $ 1,535,960
10 $ 1,535,960
11 $ 1,535,960
12 $ 1,535,960
 3 4
$ 7,833,327.34 $ 4,382,522.34
$ 12,780,759.24 $ 16,231,564.23
$ 20,614,086.58 $ 20,614,086.58
$ 16,231,564.23 $ -
Gastos Diferidos
Cámara de comercio $ 800,000
Publicidad previa $ 600,000
Gastos remodelacion locativas $ 700,000
Gastos de encuestas $ 500,000
Gastos previos diferidos $ 2,600,000
periodos a diferir 4 años
Gastos anuales diferidos por periodo $ 650,000 0 1 2
Gastos diferidos anuales $ 650,000 $ 650,000
Saldo por diferir Gastos previos $ 2,600,000 $ 1,950,000 $ 1,300,000

Capital de trabajo
número de periodos a cubrir 3
valor anual valor mensual # periodos total
nómina $ 104,421,235 $ 8,701,770 3 $ 26,105,309
Compra Materia prima $ 147,000,000 $ 12,250,000 3 $ 36,750,000
pago cuota crédito $ 1,535,960 3 $ 4,607,881
Costos fijos $ 2,500,000 $ 208,333 3 $ 625,000
TOTAL CAPITAL TRABAJO $ 68,088,190
 3 4 5
$ 650,000 $ 650,000 $ -
$ 650,000 $ - $ -
 0 1
Gerente $ 1,700,000 $ 20,400,000
SECRETARIA $ 840,000 $ 10,080,000
Número de operarios 4 5
Sueldo operario $ 830,000 $ 9,960,000
Sueldo total operarios $ 39,840,000
TOTAL SUELDO BASE $ 70,320,000
Subsidio de transporte $ 97,032 $ 5,821,920
TOTAL SUELDO BASE + ST $ 76,141,920
EPS 8.50% $ 5,977,200
PENSION 12% $ 8,438,400
ARL 2.44% $ 1,712,995
PARAFISCALES 9% $ 6,328,800
FACT PREST pago inmediato $ 28,279,315
subtotal Sueldo + FP PI $ 104,421,235
VACACIONES 4.17% $ 3,172,580
CESANTIAS 8.33% $ 6,345,160
INTERESES A LAS CESANTIAS 1% $ 761,419
DOTACIONES $ 60,000 $ 300,000
FACT PREST pago LP $ 10,579,159
TOTAL FACTOR PRESTACIONAL $ 38,858,474
% FACTOR PRESTACIONAL 55%
TOTAL SUELDO $ 115,000,394
TOTAL SUELDO SIN CESANTIAS $ 108,655,234
2
$ 20,400,000
$ 10,080,000
$ 9,960,000
$ 49,800,000
$ 80,280,000
$ 6,986,304
$ 87,266,304
$ 6,823,800
$ 9,633,600
$ 1,955,621
$ 7,225,200
$ 32,624,525
$ 119,890,829
$ 3,636,096
$ 7,272,192
$ 872,663
$ 360,000
$ 12,140,951
$ 44,765,476
56%
$ 132,031,780
$ 124,759,588

$ 8,701,770
 97 mil 32 pesos
828 mil 116

salario minimo 2019 828116

auxilio transporte 97032
 3 4 5 6
$ 20,400,000 $ 20,400,000 $ 20,400,000
$ 10,080,000 $ 10,080,000 $ 10,080,000
5 5 5
$ 9,960,000 $ 9,960,000 $ 9,960,000
$ 49,800,000 $ 49,800,000 $ 49,800,000
$ 80,280,000 $ 80,280,000 $ 80,280,000
$ 6,986,304 $ 6,986,304 $ 6,986,304
$ 87,266,304 $ 87,266,304 $ 87,266,304
$ 6,823,800 $ 6,823,800 $ 6,823,800
$ 9,633,600 $ 9,633,600 $ 9,633,600
$ 1,955,621 $ 1,955,621 $ 1,955,621
$ 7,225,200 $ 7,225,200 $ 7,225,200
$ 32,624,525 $ 32,624,525 $ 32,624,525
$ 119,890,829 $ 119,890,829 $ 119,890,829
$ 3,636,096 $ 3,636,096 $ 3,636,096
$ 7,272,192 $ 7,272,192 $ 7,272,192
$ 872,663 $ 872,663 $ 872,663
$ 360,000 $ 360,000 $ 360,000
$ 12,140,951 $ 12,140,951 $ 12,140,951
$ 44,765,476 $ 44,765,476 $ 44,765,476
56% 56% 56%
$ 132,031,780 $ 132,031,780 $ 132,031,780
$ 124,759,588 $ 124,759,588 $ 124,759,588
FABRICADE MANGO 0 1 2
ESTADO DE RESULTADOS
Cantidad vendida 400 413
Precio Venta MANGO $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
Cantidad vendida 60 60
Precio Venta PIÑA $ 650,000 $ 650,000 $ 650,000
Ingresos por ventas $ 359,000,000 $ 369,400,000
costo Unitario Materia prima mago $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
costo Unitario Materia prima piña $ 450,000 $ 450,000 $ 450,000
costo Total materia prima $ 147,000,000 $ 150,900,000
Costo MO $ 115,000,394 $ 132,031,780
costo fijo $ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000
Subtotal costos operativos $ 264,500,394 $ 285,431,780
Depreciación anual $ 15,400,000 $ 15,400,000
Gastos financieros $ 12,690,000 $ 10,550,497
Gastos Diferidos anuales $ 650,000 $ 650,000
Total Egresos $ 293,240,394 $ 312,032,276
Utilidad antes de impuestos $ 65,759,606 $ 57,367,724
Impuestos 30% $ 19,727,882 $ 17,210,317
Utilidad por periodo $ 46,031,724 $ 40,157,406
ingresos por venta maquinaria
impuesto por ganancia venta maquinaria
Utilidad acumulada y retenida 0 $ 46,031,724 $ 86,189,130
 3 4 5

426 440 454

$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
60 60 60
$ 650,000 $ 650,000 $ 650,000
$ 379,800,000 $ 391,000,000 $ 402,200,000
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
$ 450,000 $ 450,000 $ 450,000
$ 154,800,000 $ 159,000,000 $ 163,200,000
$ 132,031,780 $ 132,031,780 $ 132,031,780
$ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000
$ 289,331,780 $ 293,531,780 $ 297,731,780
$ 15,400,000 $ 15,400,000 $ 15,400,000
$ 7,833,327 $ 4,382,522 $0
$ 650,000 $ 650,000 $0
$ 313,215,107 $ 313,964,302 $ 313,131,780
$ 66,584,893 $ 77,035,698 $ 89,068,220
$ 19,975,468 $ 23,110,709 $ 26,720,466
$ 46,609,425 $ 53,924,988 $ 62,347,754
$ 19,250,000
$ 5,775,000
$ 132,798,555 $ 186,723,544 $ 262,546,298
FABRICADE MANGO 0 1
flujo de Caja
ENTRADAS
Ingresos por venta P1 $ 359,000,000
Otros ingresos venta maqui
Otros ingresos recuperacion KW
TOTAL ENTRADAS $ 359,000,000
SALIDAS
Costo materia prima $ 147,000,000
Costo MO sin cesantias $ 108,655,234
cesantias x pagar $ -
Costo fijo $ 2,500,000
Gastos financieros $ 12,690,000
Abono capital $ 7,924,086.58
Impuesto x pagar $ -
TOTAL SALIDAS $ 278,769,321
Flujo caja operativo $ 80,230,679
Inversión en maqui $ 77,000,000
Gastos diferidos $ 2,600,000
KW $ 68,088,190
Total capital necesario $ 147,688,190
Crédito solicitado $ 47,000,000
Dinero aportado socios $ 100,688,190
FLUJO CAJA NETO -$ 100,688,190 $ 80,230,679
Flujo caja acumulado BALANCE $ - $ 80,230,679
Flujo caja acumulado PRI -$ 100,688,190 -$ 20,457,511

VPN
TIR MODIFICADA
RELACION B/C
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (PRI)
 2 3 4 5 6

$ 369,400,000 $ 379,800,000 $ 391,000,000 $ 402,200,000 $ -

$ 19,250,000
$ 68,088,190
$ 369,400,000 $ 379,800,000 $ 391,000,000 $ 489,538,190

$ 150,900,000 $ 154,800,000 $ 159,000,000 $ 163,200,000

$ 124,759,588 $ 124,759,588 $ 124,759,588 $ 124,759,588
$ 6,345,160 $ 7,272,192 $ 7,272,192 $ 7,272,192 $ 7,272,192
$ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000
$ 10,550,497 $ 7,833,327 $ 4,382,522 $ -
$ 10,063,589.95 $ 12,780,759.24 $ 16,231,564.23 $ -
$ 19,727,882 $ 17,210,317 $ 19,975,468 $ 23,110,709 $ 32,495,466
$ 324,846,716 $ 327,156,183 $ 334,121,334 $ 320,842,489 $ 39,767,658
$ 44,553,284 $ 52,643,817 $ 56,878,666 $ 168,695,701 -$ 39,767,658

$ 44,553,284 $ 52,643,817 $ 56,878,666 $ 168,695,701 -$ 39,767,658

$ 124,783,963 $ 177,427,779 $ 234,306,445 $ 403,002,146 $ 363,234,488
$ 24,095,773 $ 76,739,589 $ 133,618,255 $ 302,313,956 $ 262,546,298

A INVERSION (PRI)
BALANCE 0 1 2
ACTIVO
Caja $ - $ 80,230,679 $ 124,783,963
Activo fijo neto maqui $ 77,000,000 $ 61,600,000 $ 46,200,000
saldo por diferir Gastos previos $ 2,600,000 $ 1,950,000 $ 1,300,000
Capital de trabajo $ 68,088,190 $ 68,088,190 $ 68,088,190
TOTAL ACTIVO $ 147,688,190 $ 211,868,869 $ 240,372,153
PASIVO Y PATRIMONIO
Crédito x pagar $ 47,000,000 $ 39,075,913 $ 29,012,323
Impuesto x pagar $ - $ 19,727,882 $ 17,210,317
Cesantias x pagar $ - $ 6,345,160 $ 7,272,192
TOTAL PASIVO $ 47,000,000 $ 65,148,955 $ 53,494,833
Aporte socios $ 100,688,190 $ 100,688,190 $ 100,688,190
Utilidades retenidad $ - $ 46,031,724 $ 86,189,130
TOTAL PATRIMONIO $ 100,688,190 $ 146,719,914 $ 186,877,321
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 147,688,190 $ 211,868,869 $ 240,372,153
DIFERENCIA $ - $ - $ -
 3 4 5

$ 177,427,779 $ 234,306,445 $ 403,002,146

$ 30,800,000 $ 15,400,000 $ -
$ 650,000 $ - $ -
$ 68,088,190 $ 68,088,190 $ -
$ 276,965,970 $ 317,794,635 $ 403,002,146

$ 16,231,564 $ - $ -
$ 19,975,468 $ 23,110,709 $ 32,495,466
$ 7,272,192 $ 7,272,192 $ 7,272,192
$ 43,479,224 $ 30,382,901 $ 39,767,658
$ 100,688,190 $ 100,688,190 $ 100,688,190
$ 132,798,555 $ 186,723,544 $ 262,546,298
$ 233,486,745 $ 287,411,734 $ 363,234,488
$ 276,965,970 $ 317,794,635 $ 403,002,146
$ - $ - $ -
Deuda D $ 47,000,000
Patrimonio P $ 100,688,190
TOTAL INVERSION (D+P) $ 147,688,190
Costo deuda Kd 27%
tasa impuesto tx 30%
Rentalidad libre riesgo Rf 7%
Rentabilidad mercado Rm 35%
Beta Operativo Bu 0.65
Beta Apalancado BL 0.86239
%D Kdt %P Ke
32% 19% 68% 31%
WACC 27.25%
0 1 2
flujo de Caja Neto -$ 100,688,190 $ 80,230,679 $ 44,553,284
TIR 61.53%
TIR M 39.15%
VPN $ 78,314,413
VPN ingresos $ 188,369,473
VPN egresos $ 110,055,060
RELACIÓN B/C 1.71
 3 4 5 6
$ 52,643,817 $ 56,878,666 $ 168,695,701 -$ 39,767,658