UNIVERSIDAD ESTATAL DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS MATEMATICAS

Y FISICAS
CARRERA DE NETWORKING Y
TELECOMUNICACIONES

Materia:
Presupuestos y Finanzas

Trabajo Autónomo # 8
INTEPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A
TRAVES DE LOS DIFERENTES METODOS DE ANALISIS
Integrantes:
SERGIO ASCENCIO BRIONES
DANIELA RISCO ROSERO
JENNIFER ROSALES VASQUEZ
JHONNY SUAREZ SAQUICELA
VICTOR VILLEGAS SALAZAR

CURSO:
INE – NO – 6 – 4

CICLO:
2020 – 2021 CI
 Introducción
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos
que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en
un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes

términos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente

Desarrollo.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,

existen los siguientes métodos de evaluación:

• Método De Análisis Vertical Se aplica para analizar un estado financiero a

fecha fija o correspondiente a un período determinado y estudia las relaciones
entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de estados, es
decir para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo período
contable.

• Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar

estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para
determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han
sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha.

MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICALES

Para efectuar el análisis vertical hay tres procedimientos:

a) Método de porcientos integrales (totales, parciales).

Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo,
Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de
las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Ejemplo: El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los

inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder

créditos al negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de
una empresa.

Porcientos integrales totales:

Aquí las cantidades que se igualan al 100% son:

En el primer estado el total del activo y la suma del pasivo más el capital
contable, pudiéndose determinar después los porcientos de cada capítulo del
estado de situación financiera, así como los porcientos parciales de cada uno
de los conceptos. En el estado de resultados, el 100% corresponde a las
ventas netas.

Porcientos integrales parciales:

En el estudio del activo circulante por porcientos integrales de los valores del
activo circulante se toma como igual al 100% el valor total de este rubro y sobre
esta base, se calculan cada uno de los valores parciales de cada uno de sus
conceptos.

Porcientos integrales acumulativos del activo circulante en relación al pasivo

circulante Aquí se tiene presente el descubrir la verdadera capacidad de pago
de la negociación en forma más completa y verídica que la razón simple del
circulante.
En este caso se toma al pasivo circulante igual a 100 y posteriormente se
calcula el porciento que representa cada uno de los valores del activo
circulante en relación a dicho100%, con la circunstancia de que dichos
porcientos se van acumulando.

b) Método de razones (simples, estándar).

El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que

permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para
determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de
la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro
de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar
ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Método de razones simples.

Las razones simples, es un procedimiento que consiste en determinar las

diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar
geométricamente las cifras de dos o más conceptos que integran el contenido
de los estados financieros de una empresa determinada.

Método de razones estándar.

Una razón estándar es la interdependencia geométrica del promedio de

conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la
misma actividad.

También se le puede considerar una medida de eficiencia o de control basada

en la interdependencia geométrica de cifras promedio que se comparan entre
sí. En otras palabras, son una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se
trata de igualar o llegar.

La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones

simples de estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o
períodos, o bien, el promedio de una serie de cifras o razones simples de
estados financieros a la misma fecha o período de distintas empresas
dedicadas a la misma actividad.

c) Estudio del punto de equilibrio económico (formulas, graficas).

O cálculo del punto de equilibrio es uno de los métodos más importantes para
un buen control financiero de cualquier negocio. Con él es posible entender la
cantidad de ventas que necesitan ser realizadas para que los ingresos igualen
los costos y gastos, resultando en beneficio cero.

Sin embargo, existen 3 variaciones del cálculo de punto de equilibrio que puede
ser importante conocer. Vea abajo:

• Punto de equilibrio contable

• Punto de equilibrio financiero

• Punto de Equilibrio Económico

Para calcular estos 3 métodos, puede tomar en cuenta sus datos contables o
gerenciales, de acuerdo con su realidad y disponibilidad de información.

Antes de entrar en las diferencias de cada uno, vale la pena recordar el

concepto de margen de contribución, esencial para el cálculo de esas 3
variaciones punto de equilibrio, que es el precio de venta unitario menos los
costes directos para la producción de un producto o la prestación de un
servicio.

Vamos a ver las características de cada uno ahora:

Punto de equilibrio contable

Este es el método más utilizado y muestra para usted la cantidad de ventas

necesarias para que su beneficio sea cero.

• Lucro = Cero

• Fórmula: PEC = Gastos fijos / márgenes de contribución

• Vantagem: Tenga en cuenta sus estados financieros para mostrarle

exactamente cuánto necesita vender para obtener un beneficio cero. Es decir,
cualquier cantidad por debajo de ese valor deberá ser inaceptable para su
negocio, ya que resultará en perjuicio.
Punto de equilibrio financiero o de caja

También es conocido como punto de equilibrio de caja por algunos autores y

no toma en consideración la depreciación y la amortización, factores que
disminuyen el beneficio contable, pero que de manera gerencial no representan
la salida de caja de su negocio.

• Lucro = Cero - Depreciación

• Fórmula: PEF = (Gastos fijos - Gastos no desembolsables) / Margen de

contribución

• Vantagem: El cálculo no tiene en cuenta gastos que no van a salir de su caja,

mostrándole exactamente cuánto usted necesita vender para quedarse con el
beneficio cero. El único problema de este enfoque es que no te prepara para
momentos de cambio de máquinas o equipos que necesitará ser cambiados en
el futuro.

Punto de Equilibrio Económico

En este caso, la empresa determina una ganancia mínima deseada para

incrustarse en el cálculo, representando una remuneración al capital invertido
en ella. En la práctica, ese cálculo siempre debería ser utilizado en conjunto
con el punto de equilibrio contable, ya que existen siempre dos parámetros de
análisis financiero, como vender para no tener perjuicio y cuánto vender para
lucrar lo deseado.

• Lucro = Cero + Remuneración del Capital Propio

• Fórmula: PEE = (gastos fijos + beneficio deseado) / Margen de contribución

• Vantagem: El cálculo ya tiene en cuenta cuánto quiere de lucro, ayudándole a

entender la cantidad de productos o servicios que necesitan ser vendidos para
que usted tenga retorno.
MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICALES

a) Método de aumentos y disminuciones.

Consiste en determinar la variación, ya sea en forma positiva o negativa, que

tuvieron los conceptos integrantes de los estados financieros, de un periodo a
otro. La importancia de este método es presentar en los principales estados los
cambios sufridos en las cifras, facilitando así la selección de los cambios que
se juzguen pertinentes para posteriores estudios.

Se utilizan los estados financieros comparativos, para que sea posible

comparar cifras homogéneas correspondientes a dos o más fechas, o a una
misma clase de estados financieros, pertenecientes a diferentes periodos.

A continuación, mencionamos algunos de los estados utilizados para su

comparación.

BALANCE COMPARATIVO

Este estado financiero tiene por objeto facilitar el estudio de los cambios
habidos, de periodo a periodo, en la situación financiera de una empresa.

ESTADO COMPARATIVO DE RESULTADOS

Los negocios se establecen y operan con el propósito preponderante de

obtener suficientes utilidades. La expresión numérica del grado en que se haya
alcanzado dicho propósito se muestra en el estado de resultados. La función de
este estado, es describir la pérdida sufrida o la utilidad realizada en cierto
tiempo resumiendo para ello los productos obtenidos y los costos incurridos en
las operaciones hechas por su administración durante el mismo tiempo.

b) Método de tendencias.

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los

diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar
algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores
administrativos.
Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que
se han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo
que se considera como un método de análisis horizontal.

c) Método de control del presupuesto.

Es un conjunto de procedimientos y recursos que, usados con pericia y

habilidad, sirven a la ciencia de la administración para planear, coordinar y
controlar, por medio de presupuestos, todas las funciones y operaciones de
una empresa con el fin de que obtenga el máximo rendimiento con el mínimo
de esfuerzo.

d) Estado de resultados por diferencias.

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y

pérdidas es un reporte financiero que en base a un periodo determinado
muestra de manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento
en que se producen y como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha
generado la empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta
información y en base a esto, tomar decisiones de negocio.

Estructura del estado de resultados

La estructura de un estado de resultados se agrupa de la siguiente manera:

ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura
el reporte.

Las principales cuentas del estado de resultados son las siguientes:

• Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.

• Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la

empresa el artículo que está vendiendo.

• Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas.

Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto, es decir,
si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo
que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el caso.
• Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que
están directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos
ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.

• Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las

ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos
financieros, impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de
dinero real de la empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.

• Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se

aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa
utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo, el equipo
de transporte de una empresa.

• Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las

depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o pérdida de la
empresa en función de sus actividades productivas.

Conclusión

Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los

criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le
convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos
obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio
económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros
para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse
en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia
permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de
satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.

Conclusión del grupo

Un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de

mantener nuestra empresa vigente y con excelentes índices de rentabilidad.

La mejor alternativa, es combinar los dos métodos: a través del análisis

fundamental detectar valoren una compañía, y utilizar el análisis técnico para
establecer el momento en el cual se hace efectivamente la inversión.
Bibliografía

https://blog.corponet.com.mx/que-es-el-estado-de-resultados-y-cuales-son-sus-
objetivos#:~:text=El%20estado%20de%20resultados%2C%20tambi
%C3%A9n,generado%20la%20empresa%20en%20dicho

https://clickbalance.com/blog/contabilidad-y-administracion/analisis-economico-
financiero/

https://www.gestiopolis.com/clasificacion-de-los-metodos-de-analisis-financiero/

https://www.monografias.com/trabajos108/metodos-analisis-estados-
financieros/metodos-analisis-estados-financieros.shtml