PROYECTO

En el año actual se están evaluando todas las alternativas técnicas, tecnológicas, de ubicación y
distribución de la planta por lo tanto todos los costos e ingresos estimados están en pesos del
año 0, se planea comenzar a producir en el año 1

INGRESOS
Se espera adquirir el primer lote de pollas a comienzo de octubre este año las cuales
comenzaran a producir a partir de enero del año 1 y en diciembre del mismo año serán
vendidas, ya que a partir de las 69 semanas las gallinas disminuyen en gran medida su
producción de huevos. Se estima que el 75% de las pollas estarán en condiciones para la venta
y se venderán a 3000 pesos cada una.
De acuerdo a estudios realizador por la federación nacional avícola en promedio cada gallina
produce 305 huevos al año. Para cada kg de huevo en polvo producido se requieren 77 huevos
tradicionales aproximadamente.
De la producción total, el 40% se venderá al sector industrial principalmente a panaderías,
heladerías, restaurantes y hoteles a este sector se vende el huevo en polvo en bultos de 40 kg
a 800.000 pesos cada uno. El 50% se venderá a cadenas en tres presentaciones, paquete
grande de 5 kg a $85.000 pesos, paquete mediano de un 1 kg a $18000 y sobre de 150 gramos
a $2700. El 10% restante se venderá a mayoristas en presentación de bultos de 40 kg pero con
un precio en $30.000 menor que el establecido para el sector industrial.
Además se planea vender las cascaras de los huevos procesados, de acuerdo con datos de
FENAVI la cascara representa el 10.5% del peso total del huevo que pesa en promedio 55 gr.
La cascara se venderá a una empresa productora de abonos, a 100.000 pesos por tonelada.

COSTOS Y GASTOS

COMPRA DE POLLAS
La empresa productora del huevo en polvo se provee a si misma la materia prima, incluyendo
en sus instalaciones galpones para la crianza de las pollas que son compradas cuando tienen
un mes, de acuerdo con el estudio de mercado realizado y las estrategias de la empresa se
planea comenzar en octubre del año 0 con el levante de 2500000 pollas incrementando el
número anual en un 5%.
El precio de cada polla es de 4000 pesos.

ALIMENTACION Y VACUNAS DE LAS POLLAS

Durante en la etapa de levante cada polla consume en promedio 950 gramos de purina al dia,
durante la etapa de producción de la semana 17 a la semana 50 cada polla consume 100 gr
diarios y desde la semana 51 a la semana 69 se incrementa el consumo a 109 gramos al dia.
El costo de cada bulto de purina de 40 kg es de $42.000.
En la etapa de levante se debe aplicar a cada polla una vacuna contra la influenza aviar, una
contra el neww castle y una contra la viruela. Cada una en una dosis de 4 ml; también se
requiere una vacuna de 5ml contra los parásitos. Cada una de las vacunas cuesta $4000,
$3200, $3500 y $1700 respectivamente.
En la etapa de producción se debe aplicar a cada gallina 4 ml de vacuna contra la influenza
aviar, 5 ml parásitos y se debe adicionar 2 gr de carbonato de calcio al agua por cada gallina
cada semana, para lograr una producción optima de las aves.
El costo del carbonato de calcio es de $1500 por kilogramo.

(Fuente: AVIMENTOS - BIOALIMENTAR CIA_ LTDA.htm)

Además para el año actual en los últimos tres meses se requiere de 1 veterinario que se
encargue del seguimiento y control de medicina y comida de las pollas; de una persona que
este a cargo del cuidado de las gallinas y que por el año 0 se encarga también del aseo de los
galpones.

MANO DE OBRA
El costo por el salario junto con prestaciones del veterinario y del cuidador de las pollas es de
$5.000.000 y $900.000 respectivamente. A partir del año 1 además del personal ya
mencionado se requiere de otro cuidador de gallinas y de una persona que se encargue del
aseo. El costo por salario y prestaciones del último es de $956.000. Debido a que cada año se
incrementara la producción se estima que el costo de mano de obra por cuidado de gallinas y
limpieza se incrementa en un 2% a partir del año 2.

COSTOS DE PRODUCCION
Los costos de producción están representados por salarios y prestaciones, costos de los
servicios públicos del sector de producción, seguros, empaques, mantenimiento de la
maquinaria y otros.
En el año 0 los costos por salarios están representados por el pago por pago de los 6 últimos
meses de 2 ingenieros que se encargan de la instalación de la maquinaria, de 2 celadores que
cuida la maquinaria adquirida. El salario junto con las prestaciones de un ingeniero es de
$5.100.000, del celador son de $900.000. A partir del año 1 se contara con 5 personas en el
cargo de ingeniería, 3 a cargo del aseo, 3 celadores y 7 operarios en el sector de producción.
Los sueldos y prestaciones son de $5.100.000, $950.000, $900.000 y $1.200.000 para cada
cargo respectivamente.
Se estima que el año 0 los costos por servicio serán bajos debido a que aun no se ha
comenzado la producción. Se espera que en el año 0 los costo por energía sean de $800.000,
de agua sean de $3.000.000; los costos por gas estarán representados por el cobro básico que
es de $4000. A partir del año 1 los costos se incrementaran sustancialmente; se estima que el
costo de energía mensual será de $4.000.000, de agua de $5.000.000 y de gas de $1.000.000.
Se considera que el costo anual por mantenimiento correctivo y preventivo de la maquinaria
es de $100.000.000, de seguros $90.000.000 y otros $25.000.000.
El empaque del producto final será en bolsas de polietileno y el embalaje en cajas de cartón;
el costo anual de estas se estimo en $110.000.000.
Además debido al incremento de producción anual se espera un incremento en el costo
totales de producción en un 5% cada año a partir del año 2.

COSTOS DE ADMINISTRACION, PUBLICIDAD Y VENTAS.

Los costo de administración, publicidad y ventas están representados por los salarios y
prestaciones, servicios públicos y papelería.
En el último trimestre del año 0 se requiere de 2 administradores de empresas, 1 contador, 1
persona en publicidad y ventas, una persona encargada del aseo y dos celadores.
El salario junto con las prestaciones sociales es de $3.900.000, $2.600.000, $2.950.000,
$956.000 y $900.000 respectivamente para cada cargo.
A partir del año 1 además del personal ya mencionados se requiere de otro administrador de
empresas y de otro aseador.
En el último semestre del año 0 los costos por servicios públicos de energía eléctrica, agua,
gas, telefonía e internet se estiman en $70.000, $75.000, $20.000 y $85.000 mensual
respectivamente; se espera que a partir del año 1 este costo se incrementen mensualmente a
$3.000.000, $2.000.000, $1.000.000 y $100.000 respectivamente.
Se esperan además otros costos varios en $15.000.000 para el año 0 y de $28.000.000 a partir
del año 1.
Los costos por papelería en el año 0 se estiman en $5.000.000 y a partir del año 1 en
$10.000.000.
Se espera que a partir del año 2 los costos totales de administración, publicidad y ventas se
incrementen en un 5% cada año.

CAPITAL TRABAJO
Se planea en el año 1 dar un plazo de 60 días para pagar cuenta a los clientes ( de huevo en
polvo solamente) debido a que es un producto nuevo y existe una alta incertidumbre sobre la
aceptación del producto, pero a partir del año 2 el plazo se reducirá a 30 días. Se espera que el
plazo para pagar cuentas basados en el costo de cuidado de aves (a partir de el año 1, los
costos de levante del año 0 se pagan de inmediato) sea de 30 días. Además se planea tener un
inventario del 10% de las ventas totales.

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS

La información de la a maquinaria y los equipos necesarios para comenzar el proyecto son los
siguientes:
MAQUINARIA Y EQUIPO NUMERO COSTO UNITARIO VIDA UTIL
OVOSCOPIO 1 $ 45.394,32 8
ASPERSORES 1 $ 30.585.666,78 8
PASTEURIZADOR 1 $ 14.302.320,00 8
QUEBRADORA 1 $ 31.092.000,00 8
DESHIDRATADOR 1 $ 715.116.000,00 8
BANDA TRANSPORTADORA 2 $ 25.087.512,96 4
ENVASADORA 1 $ 28.631.379,12 8
TANQUE DE ALMACENAMIENTO 1 $ 2.790.351,54 8
TANQUE DE FORMULACIÓN 1 $ 1.537.654,86 8
TANQUE MEZCLADOR 1 $ 2.031.706,74 8
TANQUE DE REPOSO 1 $ 3.079.507,14 8
BOMBA CENTRIFUGA 3 $ 782.741,10 4
BOMBA DE VACIO 1 $ 24.879.818,40 4
CALDERA 1 $ 11.252.972,10 8
VEHÍCULOS 2 $ 35.000.000,00 8
EQUIPO DE CÓMPUTO 3 $ 1.450.000,00 8

En el año 4 se debe hacer una nueva inversión para adquirir una banda transportadora, una
bomba centrifuga y una bomba de vacio.
Además se debe adquirir:

COSTO ($ DEL AÑO 0)

TERRENO 77500000
INFRAESTRUCTURA GALPONES 100000000
INFRAESTRUCTURA PLANTA 350000000
INSTALACION DE EQUIPOS 100000000

Se estima que el terreno se valorizara en un 4% anual.

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

El 50% de la inversión del proyecto se financiara con deuda, que tiene un costo de 18%
efectivo anual.
El préstamo se hace con base al costo de compra de las gallinas en el año 0, costos de cuidado
de las aves año 0, costos de producción año 0 y año 1, capital de trabajo operativo del año 1 y
la inversión en activos fijos del año 0.
El crédito es a 6 años, el primer pago se debe realizar a finales del año 1 y es por un monto de
$5.000.000.000, en los siguientes años se debe ir incrementando en una cantidad igual el pago
de la deuda.
Los títulos de tesorería del gobierno a 15 años emitidos en el 2010 tuvieron un interés de
8.19% efectivo anual.
El rendimiento en el 2010 generado en la bolsa de valores de Colombia fue de es de 20.19%
efectivo anual.
El beta sin apalancamiento establecido para el sector alimenticio es de 0.95.
El gobierno ha estimado que el crecimiento del producto interno bruto previsto para los
últimos 8 años en promedio es de 8%.
La tasa de impuestos actualmente es del 35%.
El proyecto se evaluara hasta 8 años de producción de la planta debido a que esta es la vida
útil de la mayoría de maquinaria y equipo adquirido en el año 0, y para continuar con el
proyecto se debe realizar una gran inversión.
Analice el comportamiento del WACC, la TIR y el VPN de proyecto teniendo en cuenta que se
han establecido las siguientes variables, como claves en el proyecto y para cada una de ellas se
determino la distribución de probabilidad y los parámetros correspondientes:

VARIABLE DISTRIBUCION PARAMETROS

VARIABLE DISTRIBUCION PARAMETROS

HUEVOS POR GALLINA NORMAL μ=305 σ=20
min=3 600
likest=4000
PRECIO/UNIDAD DE GALLINA COMPRADA TRIANGULAR max=4200
min=70000
likest=100000
PRECIO DE VENTA DE CASACARA GENERADA TRIANGULAR max=110000
PORCENTAJE DE PONEDORAS A VENDER NORMAL μ=75 % σ =8 %
min=27 00
likest=3000
PRECIO DE VENTA DE PONEDORAS TRIANGULAR max=3500
min=40000
likest=42000
COSTO DE ALIMENTO PARA LAS GALLINAS UNIFORME max=45000
PRECIO VACUNA CONTRA INFLUENZA NORMAL μ=4000 σ =800
PRECIO VACUNA CONTRA EL NEWW CASTLE NORMAL μ=3200 σ=500
PRECIO VACUNA CONTRA LA VIRUELA NORMAL μ=3500 σ=300
PRECIO VACUNA CONTRA LOS PARASITOS NORMAL μ=1700 σ=450
PRECIO CARBONATO DE CALCIO NORMAL μ=1500 σ=500