FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK

BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 1

ANALISIS VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17,161,000 0.92%
INVERSIONES TEMPORALES 61,779,000 3.33%
CUENTAS POR COBRAR 53,521,000 2.88%
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35,352,000 1.90%
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38,317,000 2.06%
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4,733,000 0.25%
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23,225,000 1.25%
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16,275,000 0.88%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,109,000 7.92%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
TERRENOS 663,985,000 35.74%
EDIFICIOS 638,391,000 34.36%
EQUIPOS 36,927,000 1.99%
MAQUINARIA 449,638,000 24.20%
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168,743,000 9.08%
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,620,198,000 87.20%
OTROS ACTIVOS 0.00%
CUENTAS POR COBRAR 59917000 3.22%
INVERSIONES PERMANENTES 30,751,000 1.66%
TOTAL OTROS ACTIVOS 90,668,000 4.88%
TOTAL ACTIVO 1,857,975,000 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 0.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 78,055,000 4.20%
PROVEEDORES NACIONALES 60,366,000 3.25%
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118,623,000 6.38%
INGRESOS DIFERIDOS 123,731,000 6.66%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380,775,000 20.49%
OTROS PASIVOS 0.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 75,512,000 4.06%
CUENTAS POR PAGAR (SOCIOS) 38,000,000 2.05%
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7,873,000 0.42%
TOTAL OTROS PASIVOS 121,385,000 6.53%
TOTAL PASIVO 502,160,000 27.03%
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 582,272,000 31.34%
RESERVA LEGAL 279,432,000 15.04%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194,070,000 10.45%
UTILIDADES RETENIDAS 300,041,000 16.15%
TOTAL PATRIMONIO 1,355,815,000 72.97%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,857,975,000 100.00%
 FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 1
AÑO 1 ANALISIS VERTICAL
VENTAS 780,142,000 100.00%
COSTO DE VENTAS 134,550,000 17.25%
INVENTARIO INICIAL 47,934,000 0.00%
+ COMPRAS 152,891,000 0.00%
- INVENTARIO FINAL 66,275,000 0.00%
UTILIDAD BRUTA 645,592,000 82.75%
MENOS: OPERACIONALES 254,524,000 32.63%
ENERGÍA 18,900,000 0.00%
COMUNICACIONES 3,432,000 0.00%
DEPRECIACIÓN 58,895,000 0.00%
SUELDOS ADMÓN. 56,860,000 0.00%
SUELDOS VENTAS 55,795,000 0.00%
PUBLICIDAD 16,500,000 0.00%
IMPUESTOS 18,015,000 0.00%
OTROS 26,127,000 0.00%
UTILIDAD OPERACIONAL 391,068,000 50.13%
+ OTROS INGRESOS 65,970,000 8.46%
MENOS OTROS EGRESOS 10,398,000 1.33%
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133,947,000 17.17%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312,693,000 40.08%
IMPUESTOS POR PAGAR 118,623,000 15.21%
UTILIDAD NETA 194,070,000 24.88%
 FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 2

ANÁLISIS VERTICAL
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 8,341,000 0.44%
INVERSIONES TEMPORALES 5,760,000 0.31%
CUENTAS POR COBRAR 58,045,000 3.08%
MENOS PROVISIÓN CARTERA 5,804,000 0.31%
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 26,969,000 1.43%
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 61,144,000 3.24%
INVENTARIO MATERIA PRIMA 99,821,000 5.30%
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 18,793,000 1.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 235,483,000 12.49%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 0.00%
TERRENOS 749,944,000 39.79%
EDIFICIOS 496,429,000 26.34%
EQUIPOS 277,330,000 14.71%
MAQUINARIA 259,917,000 13.79%
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 155,051,000 8.23%
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,628,569,000 86.41%
OTROS ACTIVOS 0.00%
INVERSIONES PERMANENTES 0 0.00%
CUENTA POR COBRAR 20,683,000 1.10%
TOTAL OTROS ACTIVOS 20,683,000 1.10%
TOTAL ACTIVO 1,884,735,000 100.00%
PASIVO 0.00%
PASIVO CORRIENTE 0.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 61,669,000 3.27%
PROVEEDORES NACIONALES
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES
INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS
CESANTÍAS CONSOLIDADAS
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS
TOTAL OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
64,815,000 3.44%
138,467,000 7.35%
36,731,000 1.95%
301,682,000 16.01%
0.00%
127,354,000 6.76%
1,694,000 0.09%
61,810,000 3.28%
50,185,000 2.66%
241,043,000 12.79%
542,725,000 28.80%
0.00%
754,100,000 40.01%
287,869,000 15.27%
225,921,000 11.99%
74,120,000 3.93%
1,342,010,000 71.20%
1,884,735,000 100.00%
 FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 2

VENTAS 818,310,000
COSTO DE VENTAS 125,039,000
INVENTARIO INICIAL 56,903,000
+ COMPRAS 256,070,000
- INVENTARIO FINAL 187,934,000
UTILIDAD BRUTA 693,271,000
MENOS: OPERACIONALES 231,592,000
ENERGÍA 18,000,000
COMUNICACIONES 3,120,000
DEPRECIACIÓN 37,412,000
SUELDOS ADMÓN. 57,171,000
SUELDOS VENTAS 55,268,000
PUBLICIDAD 15,000,000
IMPUESTOS 24,567,000
OTROS 21,054,000
UTILIDAD OPERACIONAL 461,679,000
OTROS INGRESOS 51,539,000
OTROS EGRESOS 0
GASTOS FINANCIEROS 148,830,000
UTILIDAD ANTES DE IMP. 364,388,000
IMPUESTOS POR PAGAR 138,467,000
UTILIDAD NETA 225,921,000

Consideraciones adicionales para el cálculo de indicadores:

* Las ventas a crédito corresponden al 45% de las ventas totales

* Las ventas de contado corresponden al 55% de las ventas totales
* Promedio de inventario para este caso=( inventario inicial+Inventario final)/2
*Las ventas totales del sector de alimentos varios (conservas, pasabocas y otros) se calcularon este año e
Tasa del capital: La tasa de rentabilidad mínima exigida por los inversionistas es del 14 % y la tasa de inte

*Para calculos los costos y gastos de la contribución marginal

Costo variable:15,28% sobre las ventas
Costos fijos $ 231.529.000
 ANÁLISIS
VERTICAL
100.00%
15.28%
0.00%
0.00%
0.00%
84.72%
28.30%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
56.42%
6.30%
0.00%
18.19%
44.53%
16.92%
27.61%

io final)/2
bocas y otros) se calcularon este año en $ 2,049,160,000
rsionistas es del 14 % y la tasa de interés bancario es del 12 %.  
 PERIODOS AÑO 1 AÑO 2
RAZON SOCIAL FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK

ANALISIS HORIZONTAL
AÑO 1 AÑO 2 VAR$(AÑO1-AÑO2)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17,161,000 8,341,000 -8,820,000
INVERSIONES TEMPORALES 61,779,000 5,760,000 -56,019,000
CUENTAS POR COBRAR 53,521,000 58,045,000 4,524,000
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35,352,000 5,804,000 -29,548,000
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38,317,000 26,969,000 -11,348,000
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4,733,000 61,144,000 56,411,000
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23,225,000 99,821,000 76,596,000
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16,275,000 18,793,000 2,518,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,109,000 235,483,000 88,374,000
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 0
TERRENOS 663,985,000 749,944,000 85,959,000
EDIFICIOS 638,391,000 496,429,000 -141,962,000
EQUIPOS 36,927,000 277,330,000 240,403,000
MAQUINARIA 449,638,000 259,917,000 -189,721,000
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168,743,000 155,051,000 -13,692,000
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,620,198,000 1,628,569,000 8,371,000
OTROS ACTIVOS 0
CUENTAS POR COBRAR 59917000 0 -59,917,000
INVERSIONES PERMANENTES 30,751,000 20683000 -10,068,000
TOTAL OTROS ACTIVOS 90,668,000 20,683,000 -69,985,000
TOTAL ACTIVO 1,857,975,000 1,884,735,000 26,760,000
PASIVO 0
PASIVO CORRIENTE 0
OBLIGACIONES BANCARIAS 78,055,000 61,669,000 -16,386,000
PROVEEDORES NACIONALES 60,366,000 64,815,000 4,449,000
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118,623,000 138,467,000 19,844,000
INGRESOS DIFERIDOS 123,731,000 36,731,000 -87,000,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380,775,000 301,682,000 -79,093,000
OTROS PASIVOS 0
OBLIGACIONES BANCARIAS 75,512,000 127,354,000 51,842,000
CUENTAS POR PAGAR (SOCIOS) 38,000,000 1,694,000 -36,306,000
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61,810,000 61,810,000
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7,873,000 50,185,000 42,312,000
TOTAL OTROS PASIVOS 121,385,000 241,043,000 119,658,000
TOTAL PASIVO 502,160,000 542,725,000 40,565,000
PATRIMONIO 0
CAPITAL PAGADO 582,272,000 754,100,000 171,828,000
RESERVA LEGAL 279,432,000 287,869,000 8,437,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194,070,000 225,921,000 31,851,000
UTILIDADES RETENIDAS 300,041,000 74,120,000 -225,921,000
TOTAL PATRIMONIO 1,355,815,000 1,342,010,000 -13,805,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,857,975,000 1,884,735,000 26,760,000
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2 VAR$(AÑO1-AÑO2)
VENTAS 780,142,000 818,310,000 38,168,000
MENOS COSTO DE VENTAS 134,550,000 125,039,000 -9,511,000
UTILIDAD BRUTA 645,592,000 693,271,000 47,679,000
MENOS OPERACIONALES 254,524,000 231592000 -22,932,000
UTILIDAD OPERACIONAL 391,068,000 461,679,000 70,611,000
+ OTROS INGRESOS 65,970,000 51,539,000 -14,431,000
MENOS OTROS EGRESOS 10,398,000 -10,398,000
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133,947,000 148,830,000 14,883,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312,693,000 364,388,000 51,695,000
IMPUESTOS POR PAGAR 118,623,000 138,467,000 19,844,000
UTILIDAD NETA 194,070,000 225,921,000 31,851,000
ALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
VAR % (VAR$/1) AÑO 1 AÑO 2

-51.40% 0.92% 0.44%

-90.68% 3.33% 0.31%
8.45% 2.88% 3.08%
-83.58% 1.90% 0.31%
-29.62% 2.06% 1.43%
1191.87% 0.25% 3.24%
329.80% 1.25% 5.30%
15.47% 0.88% 1.00%
60.07% 7.92% 12.49%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
12.95% 35.74% 39.79%
-22.24% 34.36% 26.34%
651.02% 1.99% 14.71%
-42.19% 24.20% 13.79%
-8.11% 9.08% 8.23%
0.52% 87.20% 86.41%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
-100.00% 3.22% 0.00%
-32.74% 1.66% 1.10%
-77.19% 4.88% 1.10%
1.44% 100.00% 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
-20.99% 4.20% 3.27%
7.37% 3.25% 3.44%
16.73% 6.38% 7.35%
-70.31% 6.66% 1.95%
-20.77% 20.49% 16.01%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
68.65% 4.06% 6.76%
-95.54% 2.05% 0.09%
#DIV/0! 0.00% 3.28%
537.43% 0.42% 2.66%
98.58% 6.53% 12.79%
8.08% 27.03% 28.80%
#DIV/0! 0.00% 0.00%
29.51% 31.34% 40.01%
3.02% 15.04% 15.27%
16.41% 10.45% 11.99%
-75.30% 16.15% 3.93%
-1.02% 72.97% 71.20%
1.44% 100.00% 100.00%

VAR % (VAR$/1) AÑO 1 AÑO 2

4.89% 100% 100%
-7.07% 17% 15%
7.39% 83% 85%
-9.01% 33% 28%
18.06% 50% 56%
-21.88% 8% 6%
-100.00% 1% 0%
11.11% 17% 18%
16.53% 40% 45%
16.73% 15% 17%
16.41% 25% 28%
 3. Evaluación de la información contenida en los estados financieros Balance año 2 y estado de resultados año 2,
aplicando los siguientes indicadores:

Liquidez: razón corriente, prueba ácida, capital neto de trabajo.

1. RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

2.PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE
INVENTARIOS:
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS/PASIVO CORRIENTE

3. CAPITAL NETO DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE
INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS/PASIVO CORRIENTE

Eficiencia: rotación de inventarios, de activos y de cartera.

1. ROTACION DE INVENTARIOS
COSTO DE MERCANCIAS VENDIDAS
INVENTARIO PROMEDIO
COSTO DE MERCANCIAS VENDIDAD/INVENTARIO PROMEDIO

2. ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
VENTAS NETAS /ACTIVO TOTAL

3. ROTACION DE CARTERA
VENTAS A CREDITO
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
VENTAS A CREDITO / CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
 Eficacia: margen bruto de utilidad, rentabilidad sobre ventas, sobre activos y sobre patrimonio.
1. MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS x 100
UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS x 100

2. RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS x 100
UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS x 100

3. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS

UTILIDAD BRUTA
ACTIVO TOTAL
UTILIDAD BRUTA/ACTIVO TOTAL

4. RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA/PATRIMONIO

Desempeño: índice de participación en el mercado, índice de crecimiento en ventas

1. INDICE DE PARTICIPACION EN EL MERCADO
VENTAS DE LA EMPRESA
VENTAS TOTALES DEL SECTOR x 100
VENTAS DE LA EMPRESA /VENTAS TOTALES DEL SECTORx100

2. INDICE DE CRECIMIENTO EN VENTAS

VENTAS DEL AÑO CORRIENTE
VENTAS DEL AÑO ANTERIOR x 100 (78014200x100)
VENTAS DEL AÑO CORRIENTE/ VENTAS DEL AÑO ANTERIOR x 100

Productividad: índice Dupont.

1. INDICE DUPONT
UTILIDAD NETA
VENTAS TOTALES
ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA/ VENTAS TOTALES
VENTAS TOTALES /ACTIVO TOTAL
UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL
RESULTADO =0,11*1,09*0,12

Endeudamiento: nivel de endeudamiento y autonomía

1. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL CON TERCERSO/ACTIVO TOTAL

2.AUTONOMIA
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
PATRIMONIO
PASIVO TOTAL CON TERCEROS/PATRIMONIO

Diagnóstico financiero: Valor Económico Agregado (EVA), contribución marginal, margen de contribución, punto de
equilibrio, estructura financiero

1. VALOR ECONOMICO AGREGADO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
ACTIVOS
COSTOS DE CAPITAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS-ACTIVOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -ACTIVOSxCOSTOS DE CAPITAL

2. CONTRIBUCION MARGINAL
INGRESOS OPERACIONALES
COSTOS Y GASTOS VARIABLES
INGRESOS OPERACIONALES - COSTOS Y GASTOS VARIABLES
 3. MARGEN DE CONTRIBUCION
CONTRIBUCION MARGINAL
VENTAS
CONTRIBUCION MARGINAL/VENTAS

4. PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS / MARGEN DE CONRIBUCION

5. ESTRUCTURA FINANCIERA
PASIVO
ACTIVO
PATRIMONIO
PASIVO/ACTIVO
PATRIMONIO/ACTIVO

a
cieros Balance año 2 y estado de resultados año 2,
indicadores:

da, capital neto de trabajo.

235,483,000
301682000
78%

235,483,000
187,934,000
301,682,000
16%

235483000
187,934,000
301,682,000
16%

de activos y de cartera.

125,039,000
122,418,500
102%

818,310,000
1,242,410,500
66%

$ 922,122,000
$ 39,364,000
23.43
ventas, sobre activos y sobre patrimonio.

693,291,000
81,831,000,000
1%

225,921,000
81,831,000,000
0%

693,291,000
1,884,735,000
0.37

225,921,000
1,342,010,000
0.17

do, índice de crecimiento en ventas

818,310,000
20,416,000,000
0.04

818,310,000
78,014,200,000
0.01

Dupont.
 225,921,000
2,049,160,000
1,884,735,000
1,342,010,000
0.11
1.09
0.12
0.01

amiento y autonomía

542,725,000
1,884,735,000
0.29

542,725,000
1,342,010,000.00
0.40

bución marginal, margen de contribución, punto de

financiero

364,388,000
1,884,735,000
187,881,400
- 1,520,347,000
- 285,644,922,845,800,000

818,310,000
125,037,768
693,272,232
 693,272,232
818,310,000
0.85

231,529,000
0.85
272,387,059

542,725,000
1,884,735,000
1,342,010,000
0
1