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Excel Avanzado

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Adolfo Aparicio

financieras@gmail.com
com
SimpleCompuesta.xls

Comparación entre la Capitalización Simple y Com

La capitalización compuesta se representa mediante una exponencial. Capitalización Simple
La capitalización simple se representa mediante una línea recta.
500
Capital inicial 100 Capital inicial 100 450
Años 20 Años 20

Capital
400
Tipo de interés 8% Tipo de interés 80% 350
300
Año Simple Compuesta Mes Simple Compuesta 250
0 100 100.00 € 0 100 100.00 € 200
1 108 108.00 € 1 106.666667 105.02 € 150
2 116 116.64 € 2 113.333333 110.29 € 100
3 124 125.97 € 3 120 115.83 € 50
4 132 136.05 € 4 126.666667 121.64 €
0
5 140 146.93 € 5 133.333333 127.75 € 0 5 10 Años 15
6 148 158.69 € 6 140 134.16 €
7 156 171.38 € 7 146.666667 140.90 €
8 164 185.09 € 8 153.333333 147.97 €
Detalle en torn
9 172 199.90 € 9 160 155.40 €
10 180 215.89 € 10 166.666667 163.20 € 220
11 188 233.16 € 11 173.333333 171.40 €

Capital
12 196 251.82 € 12 180 180.00 € 200
13 204 271.96 € 13 186.666667 189.04 € 180
14 212 293.72 € 14 193.333333 198.53 €
15 220 317.22 € 15 200 208.49 € 160
16 228 342.59 €
140
17 236 370.00 €
18 244 399.60 € 120
19 252 431.57 €
20 260 466.10 € 100 Meses
0 2 4 6 8 10
Entre t =0 y t=1 la simple es super
Y en t=1 coinciden.
 ón Simple y Compuesta
Capitalización Simple y Compuesta

Simple

5 10 Años 15 20 25

Detalle en torno a t=1

Simple
Compuest
a

Meses
2 4 6 8 10 12 14 16
Entre t =0 y t=1 la simple es superior a la compuesta.
Y en t=1 coinciden.
simple compuesta.xls

Leyes de Capitalización
Capitalización a interés simple Capitalización a interés Compuesto 3.00 €

Ley: Cn=Co(1+in) Ley: Cn=Co(1+i) n

2.50 €
Co es el Capital Inicial en t=0
Cn el el capital final o montante en t=n 2.00 €
i es el tipo de interés
n es el número de periodos (años, meses, …)
1.50 €
La unidad temporal de tipo de interés ha de ser la misma en la que expresamos el tiempo
1.00 €
Ejemplo

Co 1.00 € 0.50 €
i (anual) 10%

- €
Años Capital Cn Simple Cn Compuesta Compuesta bis
Método alternativo para calcular el 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0 C0 1.00 € 1.00 € 1.00 € Simple Compuesta
capital que se obtiene al final de
1 C1 1.10 € 1.10 € 1.10 € cada año en compuesta.
En compuesta los intereses se
2 C2 1.20 € 1.21 € 1.21 € incorporan el capital haciéndose
3 C3 1.30 € 1.33 € 1.33 € productivos.

4 C4 1.40 € 1.46 € 1.46 €

5 C5 1.50 € 1.61 € 1.61 €
6 C6 1.60 € 1.77 € 1.77 €
7 C7 1.70 € 1.95 € 1.95 €
8 C8 1.80 € 2.14 € 2.14 €
9 C9 1.90 € 2.36 € 2.36 €
C10 ¿Dirias que este es un número grande?. Es
10 2.00 € 2.59 € 2.59 € 9,82x10^82.
Piensa que el número de átomos en el universo
C100 se estima en 10^77.
100 11.00 € 13,780.61 € Aunque un googol es aun más grande. Es
10^100 y es la palabra que dio origen al popular
C2005 buscardor Google.
2005 201.50 € 9.825027E+82
 Prestamo simple con gastos
Un señor contrata un prestamo simple de 10.000 € a 3 años al 7% anual. Pacta cap. Compuesta y asume los siguientes g
Al inicio 200 € que paga al prestamista en concepto de apertura.
Al inicio 300 € que paga al notario.
Al final 500 € en concepto de cancelación que paga al prestamista.
Se pide:
1. Calcular el coste financiero para el prestatario
2. Calcular la rentabilidad obtenida por el prestamista

Prestatario

Años Flujos Caja - Flujos Caja TIR

0 9500 -9500 10.31%
1 0 0
2 0 0
3 -12750.43 12750.43

Prestamista

Años Flujos Caja TIR

0 -9800 9.17%
1 0
2 0
3 12750.43
. Compuesta y asume los siguientes gastos:
SimpleCompuesta.xls

Capitalización Simple y Compuesta

La Cap. Simple crece de forma proporicional (línea recta).

Co 1000 La Cap. Compuesta crece de forma exponencial.
n 5 En la Cap. Simple los intereses son constantes. Se calculan
i 10% aplicando el tipo de interés
En Cap. Compuesta sobre el
los intereses soncapital inicial.ya que se
crecientes
calculan aplicando el tipo de interés sobre el capital del periodo
anterior.

C. Simple C. Compuesta
4,500

Capital
n Método 1 Método 2 Método 1 Método 2 Método 3
0 1,000 1,000 1,000.00 1,000.00 1,000.00 4,000
1 1,100 1,100 1,100.00 1,100.00 1,100.00
3,500
2 1,200 1,200 1,210.00 1,210.00 1,210.00
3 1,300 1,300 1,331.00 1,331.00 1,331.00 3,000
4 1,400 1,400 1,464.10 1,464.10 1,464.10
2,500
5 1,500 1,500 1,610.51 1,610.51 1,610.51
6 1,600 1,600 1,771.56 1,771.56 1,771.56 2,000
7 1,700 1,700 1,948.72 1,948.72 1,948.72 1,500
8 1,800 1,800 2,143.59 2,143.59 2,143.59
9 1,900 1,900 2,357.95 2,357.95 2,357.95 1,000
10 2,000 2,000 2,593.74 2,593.74 2,593.74 500
11 2,100 2,100 2,853.12 2,853.12 2,853.12
12 2,200 2,200 3,138.43 3,138.43 3,138.43 0
13 2,300 2,300 3,452.27 3,452.27 3,452.27 -1 1 3
C. Simple
5
Añ7
14 2,400 2,400 3,797.50 3,797.50 3,797.50
15 2,500 2,500 4,177.25 4,177.25 4,177.25
La fórmula VF permite calcular el
Los intereses en Los intereses en Valor Final de una operación
capitalización simple son capitalización compuesta financiera. Si el pago=0 no se trata
constantes. Se calculan son crecientes. Se calculan de una renta, sino de una operación
multiplicando el tipo de multiplicando el tipo de simple (con sólo dos capitales, el
interés por el capital interés por el capital del inicial y el final). Esta operación es
inicial. periodo anterior. de capitalización a interes
compuesto.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 3
C. Simple
5
Años
7 9 11
C. Compuesta
13 15

la VF permite calcular el
al de una operación
a. Si el pago=0 no se trata
enta, sino de una operación
con sólo dos capitales, el
el final). Esta operación es
alización a interes
to.
 Comparación a corto plazo
Co 1000
n 5
i 50%
La cap. Simple y la Compuesta coinciden en t=1.
Entre t=0 y t=1 la Simple va por arriba y la compuesta por abajo.
Para t>1 la Compuesta va por encima de la Simple.

1700
n C. Simple C. Compuesta

Capital
0 1000 1,000.00 1600
0.1 1050 1,041.38
0.2 1100 1,084.47 1500
0.3 1150 1,129.35
0.4 1200 1,176.08 1400
0.5 1250 1,224.74
0.6 1300 1,275.42 1300
0.7 1350 1,328.20
0.8 1400 1,383.16 1200
0.9 1450 1,440.40
1 1500 1,500.00 1100
1.1 1550 1,562.07
1.2 1600 1,626.71 1000
1.3 1650 1,694.02 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1
1.4 1700 1,764.12
1.5 1750 1,837.12 C. Simple
Años
C. Compuesta
1.6 1800 1,913.14
1.7 1850 1,992.30
1.8 1900 2,074.74
1.9 1950 2,160.60
2 2000 2,250.00
compuesta por abajo.

0.6 0.8 1 1.2

Años
C. Compuesta
 Busca Objetivo
Co 1,000.00 €
n ###
i 7% efec. anual
Cn 2,000.00 €

Calcular en cuanto tiempo se dobla un capital trabajando en compuesta al 7% anual

Co 1,000.00 €
n 12 años
i 9.59% efec. anual
Cn 3,000.00 €

Calcular a que tipo de i hay que trabajar en compuesta para tripiclar un capital en 12 años