TALLER DE FINANCIERA ANALISIS VERTICAR Y HORIZONTAL

ENTREGADO POR

CRISTIAN ROJAS DELGADILLO

ALVARO MARLON MORENO

HAVIDTH LEIDI BERNAL CASTELLANOS

CATHERINE LIZARAZO

ERIKA PAZ

DOCENTE

SHARIK ROMERO CALDERON

FUNDACION UNIVERSITARIA PARA EL DESARROLLO HUMANO UNINPAHU

PROFESIONAL EN SALUD Y SEGURIDAD EN EL TRABAJO

BOGOTA

2020
Tabla de contenido

GLOSARIO....................................................................................................................................3
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO............................................................................................4
FORMULA DEL ANÁLISIS VERTICAL EN LOS ACTIVOS..................................................................4
Análisis horizontal:......................................................................................................................5
Estado de resultados...................................................................................................................8
 GLOSARIO

Activo: Que produce el efecto que le es propio.

Activo circulante: Bien o derecho liquido que puede convertirse en liquido en menos de un
año.es el dinero disponible que la empresa puede utilizar en cualquier momento.

Cuentas por cobrar: Son reclamos exigibles legalmente para el pago en poder de una empresa
por bienes suministrados o los servicios prestados a un cliente.

Inventarios: Relación detallada, ordenada y valorada de los elementos que componen a una
empresa.

Activos fijos: Bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede convertirse en
liquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa.

Depreciación acumulada: el periodo de tiempo que tarda un activo en depreciarse.

Propiedad de plata y equipo: Son los activos tangibles que posee una empresa para su uso en
la producción o suministro de bienes y servicios.

Pasivo: Deuda o compromiso de un pago en un plazo exigible determinado.

Pasivo circulante: Obligaciones a corto plazo de una empresa.

Pasivo a largo plazo: necesidad financiera de una empresa, ya sea para la adquisición de
activos fijos, cancelación de bonos, redención de acciones preferentes, etc.

Balance general: Es el estado de situación patrimonial, es un estado financiero que da

información contable de la situación económica de una empresa.

Estado de resultados: Estado financiero de forma detallada, donde informa como obtuvo los
resultados del ejercicio durante un periodo determinado.

Análisis vertical: Permite conocer el peso porcentual de cada partida de los estados
financieros de una empresa.

Análisis horizontal: se calcula la variación que a sufrido una empresa por cada partida de
balances o cuentas en un tiempo determinado.
DESARROLLO DEL TALLER

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

En el taller podemos observar, una determinada un estado de origen patrimonial de una

empresa X, lo cual vamos a analizar a través de diferentes fórmulas, para observar el estado
financiero de la empresa, saber sus perdidas y sus ganancias que ha generado en el periodo
del 2004 y 2005. De esa forma, hay que analizar detalladamente cada cifra, cada formula, cada
resultado, para obtener un balance general óptimo para estudiar.

FORMULA DEL ANÁLISIS VERTICAL EN LOS ACTIVOS

Activo circulante: análisis vertical = (activo circulante / total de activo circulante) * 100

ACTIVO 2005 ANALISIS VERTICAL

ACTIVO CIRCULANTE    

EFECTIVO 21,2 37,19

CUENTAS POR COBRAR 18,5 32,46

INVENTARIO 15,3 26,84

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 2 3,51

TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE 57 32,07653348

A través de esta fórmula, podemos detallar que porcentaje pertenece a los valores de los
activos.

Activos fijos: En los activos fijos también se utiliza esta fórmula, pero hay que tener en cuenta
que una depreciación acumulada, que no es un gasto, por eso no es un pasivo, si no la perdida
del valor de activo de una maquinaria o equipo.
ACTIVO FIJO      

TERREOS 22,2 18,39 20,7

EDIFICIOS 36,5 30,24 30,5

EQUIPOS 39,7 32,89 33,2

-
MENOS LA DEPRECIACION ACUMULADA -18,7 15,49 -17,5

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 79,7 66,03 66,9

CREDITO MERCANTIL 20 16,57 0

OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 21 17,40 14

TOTAL DE ACTIVO A LARGO PLAZO 120,7 67,92346652 80,9

 Ya al obtener los totales del activo circulante y activo a largo plazo, se deben sumar
estos porcentajes, para que demuestre un 100% en su totalidad, para que demuestre
que cada porcentaje pertenece a su valor, para así analizar detalladamente si se han
generado ganancias o pérdidas durante los años.

Análisis horizontal: = 2005 – 2004 durante esta formula podemos detallar, como se mide el
porcentaje de ganancias durante los años.

ACTIVO 2005 ANALISIS 2004 ANALISIS ANALISIS

VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL
ACTIVO CIRCULANTE          
EFECTIVO 21,2 19,5
37,19 40,63 1,70
CUENTAS POR 18,5 13,2
COBRAR 32,46 27,50 5,30
INVENTARIO 15,3 14,3
26,84 29,79 1,00
OTROS ACTIVOS 2 1
CIRCULANTES 3,51 2,08 1,00
TOTAL DEL ACTIVO 57 32,07653348 48 37,238169 9
CIRCULANTE 12

 A qui podemos observar varios puntos:

 1. Entre el efectivo del 2004 y 2005, se puede determinar que han mejorado 1.70 ya
que el valor actual o en el 2005 es de 37.19, en cambio en el 2004 fue de 19.5.
2. Entre las cuentas por cobrar se ha mejorado un 5.30 ya que en el 2005 genero 18.5
y en el año 2004 genero 13.2
3. En el inventario se ha ganado una financiación del 1.00, ya que en el 2005 se
genero 26.84 y en el 2004 29.79.
4. En otros activos circulantes se genero una ganancia de 1.00ya que en el 2005 se
genero 3.51, en cambio en el 2004 se generó 2.08.
5. Ya en el total de activo circulante se gano 9, ya que en el 2005 se genero 57 y en
cambio en el 2004 37.2

También estas formulas funcionan para los pasivos, donde podemos determinar lo siguiente:

PASIVO Y CAPITAL DE LOS 2005 ANALISIS 2004 ANALISIS ANALISIS

ACCIONISTAS VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL
PASIVO CIRCULANTE          
CUENTA POR PAGAR 29,2 24,5
60,83 55,68 4,70
FACTURAS POR PAGAR / 3,5 3,2
DEUDA DE CORTO PLAZO 7,29 7,27 0,30
VENC. ACTUALES DE DEUDAS 13,3 12,3
DE LARGO PLAZO 27,71 27,95 1,00
OTROS PASIVOS 2 4 -
CIRCULANTES 4,17 9,09 2,00
TOTAL DE PASIVOS 48 30,868167 44 40,8542247 4
CIRCULANTES 2

 En este estado financiero de los pasivos circulares podemos determinar que:

1. En cuentas por pagar, se ha generado un aumento en la deuda de 4.70 ya que en el

2004 se genero 24.5 y en el 2005 29.2.
2. En facturas por pagar se ha generado un aumento en la deuda de 0.30 ya que en el
2004 se generó 7.27 y en el 2005 7.29.
3. En las actuales deudas, se ha generado un aumento en la deuda de 1.00 ya que en el
2004 se genero 27.95 y en el 2005 aumento a 27.71
4. En otros pasivos circulantes se generó un descuento del -2.00 ya que en el 2004 se
genero 4 y en el 2005 bajo a 2.
5. En el total de pasivos circulantes se genero un aumento de 4, ya que en el 2004 se
genero 44 y en el 2005 se generó 48.

Ya para terminar se deben sumar los resultados de los pasivos y de los activos en sus
respectivas cuentas, para así determinar sus porcentajes y sus resultados:

1. Total, del activo + total de activo a largo plazo = total de activo

2. Total, de pasivos circulante + total de pasivo de largo plazo = total pasivo

A. En pasivos la capital de los accionas es una cuenta aparte.

 B. Para obtener el total pasivo y capital de los accionistas, se deben sumar estas
dos casillas.
C. En el total de los activos y en el total pasivo de lo accionistas deben tener los
mismos resultados, para que quede todo determinado en balance.

Así ya podemos obtener el valor obtenido, para analizar toda la tabla y comprar nuestros
resultados y porcentajes de nuestras finanzas en una empresa, a continuación el taller
EMPRESA EJEMPLO
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE ( EN MILLONES DE $)
ACTIVO 2005 ANALISIS VERTICAL 2004 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO 21,2 37,19 19,5 40,63 1,70
CUENTAS POR COBRAR 18,5 32,46 13,2 27,50 5,30
INVENTARIO 15,3 26,84 14,3 29,79 1,00
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 2 3,51 1 2,08 1,00
TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE 57 32,07653348 48 37,23816912 9
ACTIVO FIJO -
TERREOS 22,2 18,39 20,7 25,59 1,50
EDIFICIOS 36,5 30,24 30,5 37,70 6,00
EQUIPOS 39,7 32,89 33,2 41,04 6,50
MENOS LA DEPRECIACION ACUMULADA -18,7 - 15,49 -17,5 - 21,63 - 1,20
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 79,7 66,03 66,9 82,69 12,80
CREDITO MERCANTIL 20 16,57 0 - 20,00
OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO 21 17,40 14 17,31 7,00

TOTAL DE ACTIVO A LARGO PLAZO 120,7 166,03 80,9 62,76183088 39,8

TOTAL DE ACTIVO 177,7 198,1080165 128,9 100 48,8
 EMPRESA EJEMPLO
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE ( EN MILLONES DE $)
PASIVO Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 2005 ANALISIS VERTICAL 2004 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
PASIVOCIRCULANTE
CUENTA POR PAGAR 29,2 60,83 24,5 55,68 4,70
FACTURAS POR PAGAR / DEUDA DE CORTO PLAZO 3,5 7,29 3,2 7,27 0,30
VENC. ACTUALES DE DEUDAS DE LARGO PLAZO 13,3 27,71 12,3 27,95 1,00
OTROS PASIVOS CIRCULANTES 2 4,17 4 9,09 - 2,00
TOTAL DE PASIVOS CIRCULANTES 48 30,8681672 44 40,8542247 4
PASIVO DE LARGO PLAZO
DEUDA DE LARGO PLAZO 99,9 92,93 56,3 88,38 43,60
OBLIG. POR ARRENDAMIENTO DE CAPITAL
DEUDA TOTAL 99,9 92,93 56,3 88,38 43,60
IMPUESTOS DIFERIDOS 7,6 7,07 7,4 11,62 0,20
OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO
TOTAL DE PASIVOS DE LARGO PLAZO 107,5 69,13 63,7 59,15 43,80
TOTAL PASIVOS 155,5 100,00 107,7 100,00 47,80
CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 22,2 100 21,2 100 1
TOTAL DE PASIVOS Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS 177,7 200,00 128,9 200,00 48,8

Estado de resultados.

ESTADO DE RESULTADO
EL AÑO TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE (EN MILLONES DE DOLARES)
2005 ANALISIS VERTICAL 2004 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
VENTAS TOTALES 186,7 100 176,1 100 10,6
COSTO DE VENTAS -153,4 -82,2 -147,3 -83,6 -6,1
UTILIDAD NETA 33,3 17,8 28,8 16,4 4,5
GASTOS DE VENTAS, GRAL Y ADMON -13,5 -7,2 -13 -7,4 -0,5
INVESTIGACION Y DESARROLLO -8,2 -4,4 -7,6 -4,3 -0,6
DEPRECIACION Y AMORTIZACION -1,2 -0,6 -1,1 -0,6 -0,1
UTILIDAD DE LA OPERACIÓN 10,4 5,6 7,1 4,0 3,3
OTROS INGRESOS 0 0,0 0 0,0 0
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 10,4 5,6 7,1 4,0 3,3
INGRESOS POR INTERESES -7,7 -4,1 -4,6 -2,6 -3,1
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,7 1,4 2,5 1,4 0,2
IMPUESTOS -0,7 -0,4 -0,6 -0,3 -0,1
UTILIDAD NETA 2 1,1 1,9 1,1 0,1

 Este estado de resultado se hace sobre la venta.