EJERCICIOS ADMINISTRACION DEL ACTIVO CORRIENTE

ADMINISTRACION FINANCIERA
PROGRAMA: CONTADURIA PUBLICA
DOCENTE: DENISSE TATIANA VILLANUEVA S.

1. Una empresa presenta los siguientes datos para determinar su flujo de caja Libre.
Vale por (2,0)
 Ventas año1: $2.205.000.000, año2: $2.400.000.000
 El 80% de las ventas son a crédito las Rotaciones de cartera calculada para el año
1 es de 13,49 veces y para el año 2 el plazo otorgado a los clientes es de 29 días.
 Las compras son 90% a crédito, para el año1 son de $1.205.000.000 y
$1250.000.000 para el año 2. El ciclo del primer año para pagos es de 44 días y la
rotación del segundo año es de 15,76 veces.
 El costo de Materias primas es de $1.230.000.000 para ambos años. Y el ciclo es
de15 días.
 El costo de ventas es de $1.653.000.000 para el primer año y $1.800.000.000 para
el segundo año. El ciclo de inventarios es de 15 días para ambos años.
 Otros datos del año 2: El gasto de depreciación es de $50.000.000 y gastos de
Intereses son $25.300.000. Compra Maquinaria por reposición valorado en
$35.000.000 y la utilidad Neta es de $72.000.000

2. Con la siguiente información explicar la relación: Rentabilidad - Riesgo (situación

actual y situación Propuesta). Vale por (1,0)
Activos Corrientes $ 250.000.000 Pasivos Corrientes $ 210.000.000
Activos Fijos $1.150.000.000 Pasivos a L. Plazo $ 90.000.000
Patrimonio $1.100.000.000
Información Adicional:
- Los activos corrientes generan un 6,4% de rentabilidad
- Los activos fijos ganan el 19,2%
*La empresa decide invertir $50.000.000 en el activo corriente disminuyéndolos del activo
fijo.
o Los pasivos corrientes tienen un costo del 3,2%
o Los pasivos de L. plazo tienen un costo del 19%
o El patrimonio tiene una TIO del 31%
*La empresa decide cambiar la estructura financiera, disminuyendo el pasivo de largo
plazo en $50.000.000 pasándolos al Pasivo Corriente.

3. Con la siguiente información hallar el saldo mínimo de caja. Vale (2,0)

Costos y Gastos operacionales $1.800.000.000
Ciclo de Materia Prima 25 días
Rotación de productos en procesos 15 veces
Ciclo de productos terminados 22 días
Rotación de clientes 28 veces
Rotación Proveedores 7 veces
a. ¿Qué cantidad de dinero se requiere mínimo en caja durante ese ciclo?
b. Que sucede si reduce el ciclo de materias primas y productos terminados en 10
días, el ciclo de productos en proceso quede en 10 días y el ciclo de proveedores
en 7 días menos. Este cambio tendrá un costo operacional de $8.000.000 ¿cuál
será el requerimiento mínimo de caja? ¿Quedan fondos liberados? Y cuánto gana
en una inversión que paga el 6%EA de intereses?