RATIOS FINANCIEROS

Son conocidos como razones, indicadores o índices financieros y son aquellos que nos ayudan a
medir la relación entre economía y finanzas obtenidas de los estados financieros, los más
conocidos son:

 El estado de situación financiera.

 El estado de resultados.

Estos por si solos nos brindan mucha información económica y financiera de la empresa pero aún
con toda esa información que podamos obtener de estos estados nos faltarían muchos aspectos
por profundizar y por eso es que utilizamos los ratios financieros para poder analizar con más
profundidad el avance de nuestra empresa en términos económicos y términos financieros.

Los ratios se clasifican en 4 grupos:

 Ratios de liquidez
 Ratios de endeudamiento
 Ratios de rentabilidad
 Ratios de gestión
Los ratios de liquidez

Estos nos ayudan a medir la disponibilidad inmediata de todo nuestro efectivo y estos se clasifican
en:

1. R. de liquidez corriente.

Este ratio mide de forma general la proporción de deudas a corto plazo que la empresa
podría cubrir y la formula que utiliza es:

= Activo Corriente
Pasivo Corriente

RESULTADO=2 Podríamos decir que la empresa cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
RESULTADO>2 La empresa está manteniendo activos sin uso.
RESULTADO<2 La empresa no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Una vez desarrollada la fórmula de ratio de liquidez corriente tendríamos que interpretar
nuestro resultado:

 Para el año 1 nuestro índice por liquidez corriente es 1.09 y para nuestro año 2 es
0.97.
 Para el año 1 por cada unidad de deuda la empresa cuenta con 1.09 para cubrir
esa deuda y para el año 2 por cada unidad de deuda la empresa cubre 0.97 de esa
deuda.
 Estas unidades podemos cambiarlas a soles.

2. R. de liquidez severa.

Más conocido como prueba ácida y es más preciso a comparación del anterior porque a la
formula le vamos a quitar las existencias.
Este ratio muestra una medida de liquidez más precisa que la anterior, ya que excluye a las
existencias (mercaderías o inventarios) debido a que son activos destinados a la venta y no
al pago de deudas, y, por lo tanto, menos líquidos; además de ser sujetas a pérdidas en
caso de quiebra.

= (Activo Corriente-Existencias)
Pasivo Corriente

RESULTADO=1 La empre cumple con sus obligaciones a corto plazo.

RESULTADO>1 La empresa tiene activos sin uso.
RESULTADO<1 La empresa no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

 Si la empresa tuviera que pagar sus deudas a corto plazo, por cada sol de deuda la
empresa en el año 1 cubriría solo el 0.47 y para el año 2 cubriría el 0.51
  En ambos años la empresa no tendría la posibilidad de cubrir sus deudas a corto
plazo sin contar con las existencias.

3. R. de liquidez absoluta.

Conocido también como una prueba súper acida y la formula que utilizamos en liquidez
absoluta ya no se mantiene en el total de nuestro activo corriente sino solamente
utilizamos caja y bancos (que es el dinero utilizado para pagar las deudas) y lo dividimos
entre nuestro pasivo corriente.

Y, a diferencia del ratio anterior, no toma en cuenta las cuentas por cobrar (clientes) ya
que es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa.

= Caja y Bancos
Pasivo Corriente

INDICE= 0.5 Se cuenta con una condición ideal en la empresa para cubrir sus obligaciones.
INDICE< 0.5 La empresa no podría cumplir con sus obligaciones.
INDICE> 0.5 La empresa con demasiado efectivo.

 Decíamos que si nuestro índice como resultado nos da 0.5, la empresa tendría una
posibilidad de poder pagar sus obligaciones a corto plazo pero en este caso el ratio
de liquidez absoluta para ambos años nos está dando menos al 0.5, entonces
podríamos decir en nuestra interpretación:
 Que en el año 1 por cada un sol de deuda la empresa cuenta con 0.40 y en el año 2
la empresa cuenta con 0.45.
 En ambos casos la empresa no tendría la posibilidad de cubrir sus deudas solo con
caja y bancos.

4. R. de capital de trabajo.

Comprende el capital neto de la empresa, la que se utiliza para su funcionamiento normal.

Este tipo de ratio financiero muestra lo que una empresa dispone tras pagar sus deudas
inmediatas. Sería un indicador de lo que le queda a una empresa al final para poder
operar.

=Activo Corriente – Pasivo Corriente

La única condición que existe para este ratio es que el activo corriente sea mayor que el
pasivo corriente.
Activo Corriente > Pasivo Corriente

 Como lo mencionamos al principio lo ideal es que nuestro activo corriente sea

mayor que nuestro pasivo corriente ya que el mismo excedente se podría utilizar
para que la empresa pueda generar más utilidad.

 Ahora, si es que es menor tendríamos que revisar los movimientos en función al

capital