Impacto Económico

de la actividad minera en el Perú

¿Qué pasaría con las principales variables
económicas del país con una reducción drástica
o incluso un escenario de cierre total de la
actividad minera?

¿Cuál es el impacto que tiene la minería en los

niveles de vida de la población?

Enero 2008 1
 Contenido

 Informe 1
 El sector minero y la economía peruana

 Estimación de los impactos macroeconómicos del cierre

parcial y total

 Informe 2
 Análisis de la vinculación de la empresa minera con su
entorno

 Impacto de la minería a nivel de los distritos productores

Nota: En base a información oficial disponible correspondiente al año 2006.

2
 Impacto Económico
de la actividad minera en el Perú
Informe # 1

¿Qué pasaría con las principales variables

económicas del país con una reducción drástica
o incluso un escenario de cierre total de la
actividad minera?

3
 Introducción

 Contexto: La actividad minera está enmarcada en un intenso

proceso de confrontación social a nivel local y confrontación política
a nivel nacional
 Pregunta: ¿La actividad minera tiene relevancia como determinante de
los niveles de vida la población?
 Intuición: Es un determinante importante. El Perú no puede ser
entendido sin minería

 Objetivo: Investigar los posibles vínculos de la actividad minera con

la economía peruana y cuantificar su impacto
 Enfoque: indagar que sucedería en el Perú si no hubiera minería
 Queremos responder: ¿qué pasaría con las principales variables
económicas con una reducción de x% en el nivel de actividad minero o
incluso un escenario de cierre total?

4
 El sector minero y la economía peruana (1)

Principales indicadores de la actividad minera: 2006

Minería* Agricultura* Resto
Niveles % total Niveles % total Niveles % total

Producción (millones de S/. 1994) 9,044 5.7% 8,070 5.0% 142,841 89%

Empleo Directo (miles de personas) 132 0.9% 5,094 36.1% 8,874 63%
% subempleo 16% 65% 40%

Exportaciones (millones de US$) 14,707 61.8% 573 2.4% 8,520 36%

Tributos internos (millones de S/.) 7,737 20.9% 163 0.4% 29,072 79%
Impuesto a la renta (millones de S/.) 449 43.5% 34 0.3% 5,595 56%

(*) No considera ningún tipo de industrialización posterior

Fuente: Cuanto, BCRP, MEF, INEI, INACC, Sunat, Minag, Proinversión
Elaboración: Macroconsult

Nota: Importancia de la minería aumenta hasta 11.6% si se consideran

procesos de industrialización posteriores 5
 El sector minero y la economía peruana (2)

Ingresos Tributarios generados por el sector minero (MM S/.)

9,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Renta IGV Otros

6
Fuente: Sunat. Elaboración: Macroconsult S.A.
 El sector minero y la economía peruana (3)

120% Transferencias canon y regalías (% del Presupuesto, 2006)

100%
Sur: 17%

80%

Norte: 10%
60%

40%
Centro: 1%

20%

0%
Cajamarca

Pasco

Huancavelica

Ica
Callao

Huanuco

Cusco
Piura

Lima
Ucayali
Loreto

Junin
Lambayeque

La Libertad

Puno
Madre de Dios

Moquegua
Amazonas

San Martín

Ancash

Apurimac

Arequipa

Tacna
Tumbes

% del total=> Norte: 37% Centro: 9% Ayacucho Sur: 54%

Fuente: MEF. Elaboración: Macroconsult S.A. 7

 El sector minero y la economía peruana (4)

Mecanismos de transmisión de la minería a la economía (1)

Impuestos

Inversiones en *
Utilidades
desarrollo social

Producción
Empleo minero Exportaciones
minera

Compra de insumos

(*) A ser analizado en el informe # 2

8
 Estimación de los escenarios (1)
PBI y Consumo per-cápita (impacto %)
0%
-1.2%
-2.3%
-1.3%
-2.7% -4.7%
-5%
-5.3% -7.0%

-9.3%
-10% -8.0%
-11.7%
-10.7%

-15% -13.3%

-20%

-23.3%
-25%

-26.6%
-30%
5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%

PBI per cápita Consumo privado per cápita

9
 Estimación de los escenarios (2)
Inversión privada (% PBI e impacto %)
20% 10%
-0.2%
-2.2% -5.9%
-9.8% -13.7% -10%
-17.2%

Inversión privada (impacto %)

-31.5%
Inversión privada (% PBI)

18% -30%

16.3% 16.4% 16.2%

15.9% -50%
15.5%
15.1%
15% 14.8% -70%

-90%
13.2%

13% -110%

-130%

10% -150%
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%
Inversión privada (% PBI) Inversión privada (impacto %)

10
 Estimación de los escenarios (3)

Exportaciones, importaciones y balanza comercial (MM US$)

30000

25000
23,800 23,065
22,329
20,859
20000 19,388
17,917
16,446
15000
14,864
14,587 14,310 13,755
13,201 12,646
10000 8,936 8,478 12,091 9,093
8,020
7,103
6,187 9,319
5,271
5000 4,355

0
-226

-5000
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%

Balanza Comercial Exportaciones Importaciones 11

 Estimación de los escenarios (4)

Tipo de cambio y devaluación (escenario pasivo)

5.0 50%
38.4%
4.8
30%
4.6 4.6

4.4
Tipo de cambio (S/. por US$)

Devaluación (var. %)
15.4% 10%
11.8%
4.2 9.1%
5.7%
-0.7% 1.0% 2.5%
4.0 -10%
3.8
3.8
3.7
3.6 -30%
3.6
3.5
3.4 3.4
3.3 -50%
3.3
3.2

3.0 -70%
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%

Tipo de cambio Devaluación

12
 Estimación de los escenarios (5)

Inflación (%)
10.0

9.0
8.6
8.0

7.0

6.0

5.0

4.0 4.2
3.7
3.0 3.4
2.9
2.0 2.5
2.0 2.3

1.0

0.0
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%

13
 Estimación de los escenarios (6)
Presión tributaria y resultado fiscal SPNF (% PBI)
20%

14.9% 14.7% 14.5%

15% 14.1% 13.6% 13.3%
12.8%

10.0%
10%

5%
2.1% 1.8% 1.5%
0.9%
0.3%
0%
-0.3%
-1.0%

-5% -4.2%

-10%
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%
Resultado fiscal (% PBI) Ingresos tributarios (% PBI)
14
 Estimación de los escenarios (7)
Efecto multiplicador
Impacto en pobreza (% población)
55% 54.6%

50%

49.0%
48.1%
47.1%
45% 46.2%
45.4%
45.0%
44.5%

40%
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100%

Efecto multiplicador
Impacto en pobreza extrema (% población)
20% 20.0%

18%
17.7%
17.0% 17.2%
16% 16.5% 16.7%
16.1% 16.3%

14%
2006 5% 10% 20% 30% 40% 50% 100% 15
 Estimación de los escenarios (8)

 Como era de esperar importantes impactos de la actividad minera

en la economía
 En un escenario de cierre:
 PBI y Consumo per cápita se contraen más del 20%
 Inversión privada se contrae más del 30%
 Ingresos tributarios se contraen casi 40%
 Déficit fiscal podría llegar a 4.2% del PBI
 Exportaciones se contraen casi 60%
 Balanza en cuenta corriente deficitaria en 10% del PBI
 Tipo de cambio: S/. 4.6 por dólar, Inflación: 8.6%
 Pobreza: pasa de 44% a 55%, pobreza extrema: 16% a 20%

16
 Conclusiones (1)
 Cierre parcial y total
 Desde desaceleración hasta recesión.
 Apertura de las brechas fiscales y externas.
 Devaluación cercana al 40% e inflación cercana al 10%
 Pérdida de ciertos mecanismos de absorción de shocks externos (sobre
todo en términos de la política fiscal).
 Los efectos tienen a magnificarse una vez que se considera una
contracción del gasto público asociado a la caída de en los niveles de
actividad minera.

 Los impactos tenderían a concentrarse en zonas mineras

17
 Conclusiones (2)
Gracias a la minería la economía peruana logra exportar
US$ 14,707 millones adicionales y el Perú muestra un superávit
en cuenta corriente. Sin la minería la economía peruana tendría
niveles de déficit en cuenta corriente de US$ 6,287 millones (10% del PBI).

Una situación de déficit como la descrita generaría presiones al alza en el

tipo de cambio alcanzando tasas de devaluación de hasta 38%.
Esto conllevaría a presiones inflacionarias importantes que en promedio
elevaría el IPC en 8.6% ocasionando una reducción en el poder adquisitivo
de los ciudadanos. Al interior de la canasta, se estima una variación en los
precios de pan y cereales de 10% y alquileres de 34%.

Gracias a la minería el Estado Peruano logra recaudar S/. 7,737

es decir 20% del total recaudado. Sin la minería el Estado no solo
perdería estos recursos sino posiblemente casi S/. 18,000 millones considerando
ingresos no tributarios y contracción en los recursos recaudados
por industrias relacionadas.

18
 Conclusiones (3)

Una reducción los ingresos en tal magnitud generaría un déficit fiscal

el 4.2% del PBI aumentando el stock de la deuda pública en US$ 2,582 millones.
Esto significa llegaría a niveles por encima del 50% del PBI.

A nivel nacional, la actividad minera a través de su efecto en

ingresos hace posible que al menos 2 millones
de personas no se encuentren en situación de pobreza y
al menos 1 millón de ellas no en pobreza extrema. Si dicha actividad
tales individuos no podrían sostener un nivel de ingresos que les permita
acceder a una canasta básica familiar.

19
 Conclusiones (4)

Sin minería se perderían cerca de S/. 18,000 millones

PRONAA: S/. 431 millones

Seguro Integral de Salud: S/. 280 millones 18 veces el presupuesto
conjunto de estos programas
A Trabajar Urbano: S/. 261 millones
Programa Juntos: S/. 120 millones

Educación: S/. 1,408 millones

Mujer y Desarrollo Social: S/. 989 millones

3 veces el presupuesto
Salud: S/. 2,623 millones
conjunto de los sectores sociales
Vivienda: S/. 1,086 millones

Trabajo: S/. 245 millones

20
 Impacto Económico
de la actividad minera en el Perú
Informe # 2

¿Cuál es el impacto que tiene la minería en los

niveles de vida de la población?

21
 Introducción

 Contexto: Percepción generalizada que la minería no genera

impactos significativos en las condiciones de vida de los individuos.
 Pregunta: ¿La actividad minera tiene relevancia como determinante de
los niveles de vida la población?
 Intuición: La influencia positiva de la actividad minera en términos
macroeconómicos debe trasladarse a nivel micro.

 Objetivo: Investigar los vínculos de la actividad minera con su

entorno y evaluar su impacto en las economías locales.
 Enfoque: evaluación de impacto a nivel distrital de la actividad minera
(ingresos, capital humano, acceso a infraestructura, vulnerabilidad).
 Queremos responder: ¿cuál es el impacto esperado que tiene la minería
en los niveles de vida de la población?

22
 Enfoque metodológico

1. Impacto de la minería a nivel de distritos productores

 Evaluación de impacto a
nivel distrital de la actividad
minera.
Número de distritos productores mineros:
Perú 2006
 El 15% de los distritos a nivel
nacional son productores
mineros. De ese total, el 69% 53

se ubican en la Sierra y 22% 1,589 242 21

168
en la Costa.

 Objetivo: analizar si es que

la presencia minera se puede No mineros Sierra Costa Selva
asociar con mejores o peores
condiciones socio-
económicas de los hogares
vinculados a dicha actividad.

23
 Impacto de la minería a nivel de distritos productores (1)

 Metodología
Desarrollo de
 Evaluación de impacto la actividad
minera
 Muestra total para evaluación de impacto: 1993 2006
 Distritos de la Sierra: 1,193
Distrito Distrito
 Grupo objetivo: 168 dist. mineros (A)
A A’

Emparejamiento
 Grupo control: 1,025 dist. no mineros (B)

 Variables de emparejamiento
 Índice de accesibilidad
 Población rural
 Falta de acceso a servicios básicos (luz, Distrito Distrito
agua y desagüe)
B B’
 Analfabetismo
 Pobreza por NBI
 Altitud
 Superficie Impacto de la minería =
 Población 1993 (A´- A) – (B´- B)
 Viviendas 24
Impacto de la minería a nivel de distritos productores (2)

 Ingreso mensual per  Tasa de pobreza

cápita  Tasa de pobreza
 Proporción de ingreso 3. Vulnerabilidad extrema
agrícola 1. Ingreso económica  Índice de Desarrollo
 Proporción de ingreso Humano
de actividades  Índice de Carencias
extractivas. de Foncodes

Grupos de
impacto

 Esperanza de vida
 % hogares sin agua
 Desnutrición infantil
 % hogares sin desagüe
 Analfabetismo (todos) 2. Capital 4. Infraestructura  Cantidad aulas por cada
 Analfabetismo humano social mil alumnos
(mujeres)
 Cantidad postas médicas
 Matrícula escolar por cada mil habitantes
 Logro educativo

25
 Impacto de la minería a nivel de distritos productores (3)

1. Impactos sobre las variables de ingreso

Indicador Con minería Sin minería Efecto medio Efecto % Sig.

Ingreso mensual per-cápita 292.7 215.7 77.0 36% 99%
Elaboración de Macroconsult S.A. en base a estimaciones de la Enaho 2006, Censo 1993, Censo 2005, Mapa de Pobreza de Foncodes, IDH 2005 de PNUD

 Un miembro de un hogar en un distrito minero posee S/. 77 más mensuales

que uno en un distrito no minero. Esto significa, en promedio, un impacto
porcentual de 35.7% en el ingreso mensual per cápita.

 Hogares asentados en localidades mineras y aquellos que no, obtienen

ingresos de actividades extractivas en la misma proporción (entre el 32% y
36%). La diferencia es que los hogares asentados en los distritos mineros
ganan más.

26
Impacto de la minería a nivel de distritos productores (4)

2. Impactos sobre las variables de capital humano

Indicador Con minería Sin minería Efecto medio Efecto % Sig.
Esperanza de vida (años) 67.3 66.1 1.14 1.7% 99%

Desnutrición infantil (%) 40.7 44.7 -0.04 -8.9% 99%

Analfabetismo (todos) 14.9 18.6 -0.04 -19.9% 99%

Analfabetismo (mujeres) 23.3 28.4 -0.05 -18.0% 99%

Logro educativo (%) 84.4 82.4 2.04 2.5% 99%

Elaboración de Macroconsult S.A. en base a estimaciones de la Enaho 2006, Censo 1993, Censo 2005, Mapa de Pobreza de Foncodes, IDH 2005 de PNUD

 En los distritos mineros se observa una esperanza de vida poco más de un

año superior a la registrada en los distritos no mineros.
 La tasa de desnutrición infantil observada tendería a ser 4 puntos
porcentuales menos.
 La presencia minera esta asociada con una menor tasa de analfabetismo
total e incluso con una menor tasa de analfabetismo de las mujeres.
 Se observa un impacto significativo en el logro educativo.
27
Impacto de la minería a nivel de distritos productores (5)

3. Impactos sobre las variables de

infraestructura social

Indicador Con minería Sin minería Efecto medio Efecto % Sig.

Proporción de hogares sin
42.4 55.5 -0.131 -23.6% 99%
electricidad (%)
Elaboración de Macroconsult S.A. en base a estimaciones de la Enaho 2006, Censo 1993, Censo 2005, Mapa de Pobreza de Foncodes, IDH 2005 de PNUD

 Se observa una mejora en la provisión de energía eléctrica en las

localidades donde las minas se encuentras asentadas.

 Las inversiones realizadas por las empresas mineras tienen

externalidades positivas en electrificación en las localidades donde
desarrollan sus actividades (sobre todo zonas rurales).

28
Impacto de la minería a nivel de distritos productores (6)

4. Impactos sobre las variables de

vulnerabilidad económica

Indicador Con minería Sin minería Efecto medio Efecto % Sig.

Tasa de pobreza 56.77 63.79 -0.07 -11.0% 90%

Indice de Desarrollo
55.86 53.83 0.02 3.7% 99%
Humano (IDH)

Indice de Carencias de
50.18 60.93 -0.11 -17.6% 99%
Foncodes (ICF)
Elaboración de Macroconsult S.A. en base a estimaciones de la Enaho 2006, Censo 1993, Censo 2005, Mapa de Pobreza de Foncodes, IDH 2005 de PNUD

 La presencia de minería esta asociada con una reducción en la probabilidad

de que un hogar sea pobre. El impacto porcentual en la probabilidad de ser
pobre es alrededor del 11%.
 El índice de desarrollo humano es mayor en distritos mineros muestran un
indicador de 0.559 por encima del 0.538 de los distritos mineros. El índice de
carencias de Foncodes es menor en distritos mineros: muestran un valor de
0.502 por debajo del 0.609 de los distritos sin minería.

29
Impacto de la minería a nivel de distritos productores (7)

 Conclusiones:

 El impacto de la minería se asocia a mayores ingresos y

mejores condiciones de capital humano.

 Se asocia con mayor cobertura de electricidad.

 Tales condiciones determinan que los niveles de

vulnerabilidad económica y social en las localidades bajo la
influencia de la minería sean menores y en general los
hogares deberían presentar mejores condiciones de vida.

30