Presenta:

Jhon Jamilton Valencia

ID. 715666

Daniela Bermudez
ID: 760664

Juan Stiven Bustos

ID: 716096

Cristian Camilo Garcez

ID. 707091

Trabajo presentado en el curso

ELECTIVA CPC

Docente
Jhon Jairo Padilla

Programa Administración de empresas

Semestre IV
Colombia, Guadalajara de Buga
Septiembre, 30 de 2020
 TALLER DE RENTA FIJA

1. Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90 días con un

Indicador Bancario de Referencia (IBR) del 6,80% efectivo anual, más un Spread del 1,2% efectivo
anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%

Interés de un certificado (Tc) =?

Valor nominal = $15.000.000
Tiempo (n)= 90 días
Índice de referencia bancaria (IBR) = 6,80% Efectivo anual: 0.068
Spread de 1,2% = 0.012
Rete fuente = 7%
Formula:

𝑇𝑐 = ((1 + 𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑)(1 + 𝐼𝐵𝑅) − 1) ∗ 100 𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝑇𝑐 = ((1 + 0.012)(1 + 0.068) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = ((1.012)(1.068) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = (1.080816 − 1) ∗ 100
𝑇𝑐 = 0.080816 ∗ 100
𝑇𝑐 = 8.0816%

𝐼 = 𝑉((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝐼 = $15.000.000((1 + 0.080816)90/365 − 1)
𝐼 = $15.000.000((1.080816)90/365 − 1)
𝐼 = $15.000.000((1.080816)0.2465753425 − 1)
 𝐼 = $15.000.000 ∗ (1.019347713 − 1)

𝐼 = $15.000.000 ∗ 0.019347713
𝐼 = $290.215

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $290,215 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $20.315

 Interés Neto: In = I – Rete Fuente

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $290,215 − $20,315

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $269.900

 Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $269.900

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.269.900

2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90 días con una tasa
de interés a la DTF del 4% efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente
sea del 7%.

¿Interés de un certificado (Tc) =?

Valor nominal: $15.000.000
Tiempo (n) = 90 días
Depósito a término Fijo (DTF) = 4% efectivo anual (EA)= 0.04
Spread del 0.2% EA= 0.002
Rete Fuente = 7%. =0.07
 𝑇𝑐 = ((1 + 𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑)(1 + 𝐷𝑇𝐹) − 1) ∗ 100 𝐼 = 𝑉𝑛((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝑇𝑐 = ((1 + 0.002)(1 + 0.04) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = ((1.002)(1.04) − 1) ∗ 100

𝑇𝑐 = (1.04208 − 1) ∗ 100
𝑇𝑐 = 0.04208 ∗ 100
𝑇𝑐 = 4.208%

𝐼 = 𝑉((1 + 𝑖)ⁿˊ³⁶⁵ − 1)

𝐼 = $15.000.000((1 + 0.04208)90/365 − 1)
𝐼 = $15.000.000((1.04208)90/365 − 1)
𝐼 = $15.000.000((1.04208)0.2465753425 − 1)
𝐼 = $15.000.000 ∗ (1.010215343 − 1)
𝐼 = $15.000.000 ∗ 0.010215343
𝐼 = $153,230

 Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $153,230 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $10,726

 Interés Neto: In = I – Rete Fuente

 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $153,230 − $ 10,726
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $142,504

 Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $142.504

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15. 142.504

3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por

$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete
Fuente sea del 7%

Interés de un certificado de depósito (I) = ?

Valor Nominal (Vn) = $15.000.000
Tiempo (n): 90 días
Tasa de interés (i) = 4.91% efectivo anual = 0.0491
Rete Fuente = 7%. = 0.07

Fórmula para ejecutar:

I= Vn ((1+i) n/365 – 1)

I= 15.000.000 ((1 + 0.0491)90/365 – 1)

I= 15.000.000 ((1.0491)90/365 – 1)
I= 15.000.000 ((1.0491)0.2465753425 – 1)
I= 15.000.000 ∗ (1.011889131 – 1)
I= 15.000.000 ∗ 0.011889131
I= 178,337
 Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $178,337 ∗ 0.07

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $12,484

 Interés Neto: In = I – Rete Fuente

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $178.336.965 − $12.484

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $165,853

 Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $165,853

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.165.853

4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por valor
de $15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de
gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.
Interés de un certificado de depósito (I) =?
Valor Nominal (Vn) = $15.000.000
n = Tiempo: 90 días
Tasa de Interés (i) = 3.70% efectivo anual = 0.037
Rete Fuente = 7%. = 0.07
 Fórmula a ejecutar:

I= Vn ((1+i) n/365 – 1)

I= $ 15.000.000 ((1 + 0.037)90/365 – 1) I= $15.000.000 ((1.037)90/365 – 1)

I= $15.000.000 ((1.037)0.2465753425 – 1)
I= $15.000.000 ∗ (1.008998806– 1)
I= $ 15.000.000 ∗ 0.00899806
I= $134,971

 Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = $134,971 ∗ 0.07
𝑅𝑒𝑡𝑒 𝑓𝑢𝑒𝑛𝑡𝑒 = 9,448

 Interés Neto: In = I – Rete Fuente

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $134.971 − $9,448
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝐼𝑛 = $125.523

 Valor total de pago del CDT: VT = Vn + In

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.000.000 + $125.523
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝐷𝑇 (𝑉𝑇) = $15.125.523

5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón equivale al
11% efectivo anual pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha de vencimiento.
A partir de esta información, calcule los intereses y el valor final del bono.
 Valor Nominal (Vn) = $15.000.000

Tasa de interés (i) * 11% anual

n = Tiempo: 1 año

Valor Futuro (f)=? $16.650.000

Fórmula a ejecutar:

F = Vn (1 + (n*i)

F =$ 15.000.000 (1 + (1*0.11))

F = $15.000.000 (1 + 0.11) F = $15.000.000 *1.11

F =$16.650.000

6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue
comprado a un año a los 90 días. Determine el precio de venta del bono tomando como
base un cupón del 12,5% efectivo anual.

Valor Nominal (Vn) = $15.000.000

n = Tiempo: 90 días

Tasa de Interés (i)= 12.5% efectivo anual= 0.125

Valor Futuro (F) = $16,650.000

Valor presente (p)=?

Fórmula a ejecutar

P= F/ (1 + i)n/360

P= $16,650.000/ (1 + 0.125)90/360

P= $16,650.000/ (1.125)90/360

P= $16,650.000/ (1.125)0.25

P= $16,650.000/ 1.029883572

P= 16,166.875

Taller derivados financieros

Crédito x 30 días Días de vencimiento

Valor venta $104,544

Tasa Spot 3200,50 pesos por $

Tasa de devaluación 1,5%

Precio Forwards

Cambio spot x ( 1+ Devaluación)n. (Días crédito/360)

3200,50 x ( 1+ 1,5) 30/360

3200,50 x (1+ 0,015)0,083

3200,50 x (1,015)0,083

3200,50 x 1,0012

3,204,45
Deuda a cancelar 104,544 x 3204,45 = 335,006,020 $ COP

Tasa representativa 30 días (TRM) 2875 COP /USD

= 104,544 X 2875 = 300.564.000

Diferencia a favor de empresario.

= 335,006,020- 300,564,000

= 34,442,020 COP
Taller compra y venta de acciones
 Derivados financieros- video

Link del video: https://www.youtube.com/watch?v=WKjDTMsMljo