ESTUDIO ECONÓMICO

1. CONCEPTUALIZACIÓN
• Parte final del estudio de antecedentes
de un proyecto
• Conclusión de todas las informaciones
previas
• Razón de ser de todo el análisis
efectuado hasta el momento
• Elemento fundamental para la
negociación con accionistas
MACRO-ETAPAS DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN
 ESTUDIO ECONÓMICO
COMPONENTES DEL HORIZONTE DEL
PROYECTO
(inversionista)

PERÍODO
PREOPERATIVO PERÍODO PERÍODO DE
OPERATIVO LIQUIDACIÓN

EVALUACIÓN
 ESTUDIO ECONÓMICO

ACTIVOS FIJOS

INVERSIONES
DEL PROYECTO

ACTIVO CIRCULANTE
 ESTUDIO ECONÓMICO
Maquinaria – Equipo transp.
Depreciable Construcciones
Instalaciones

Recursos Naturales
TANGIBLE No depreciable Terrenos
ACTIVO Construcc. en curso
FIJO
Minas - Canteras
Agotables Pozos - Yacimientos
Bosques

INTANGIBLE
 ESTUDIO ECONÓMICO
Crédito mercantil (Good Will)
Marcas
Patentes
Derechos de autor
ACTIVO Franquicias
INTANGIBLES Know How
FIJO Concesiones
Derechos Notariales
Registros
Organización
Montaje
Intereses
 ESTUDIO ECONÓMICO

Materiales
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales indirectos
ACTIVO COSTO DE Costo de insumos
CIRCULANTE CONSTRUCCIÓN Costo de mantenimiento
Cargos por depreciación
Amortizaciones
Inventarios
 ESTUDIO ECONÓMICO
Gerencia
Planeación
Staff
Contabilidad
Finanzas
ACTIVO GASTOS DE Personal
CIRCULANTE ADMON Servicios Administrativos
Gastos Generales
Seguros
Relaciones Públicas
I+D+I
Capital intelectual
 ESTUDIO ECONÓMICO

Gasto de personal
Honorarios
Investigación de mercados
Publicidad
ACTIVOS COSTO DE VENTA Ventas
CIRCULANTE Comisiones
Viáticos
Auxilios de transporte
Primas extralegales
otros

COSTOS FINANCIEROS
PLAN DE INVERSIÓN
INVERSIÓN INICIAL
 PLAN DE INVERSIÓN
• Cuantificación de los recursos financieros
requeridos y la ubicación en el tiempo de
dichas cuantías en tres grandes rubros:

1.Gastos previos a la construcción

2.Inversiones fijas
3.Capital de trabajo
 GASTOS PREVIOS A LA consrrucción

1. Sueldos, salarios, viajes, viáticos y

capacitación del personal en período previo a
la construcción
2. Instalaciones provisionales
3. Costos de construcción previos
4. Intereses sobre préstamos previos a la
construcción
5. Costos de ensayos, pruebas, de
funcionamiento, iniciación y puesta en marcha
 PLAN DE INVERSIÓN
1.- GASTOS PREVIOS
AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ITEMS
sueldos, salarios,
viajes, viáticos, y
capacitación
Instalaciones
provisionales
Costos de
construcción previos
Intereses sobre
préstamos previos a la
construcción
Ensayos de
funcionamiento,
iniciación y puesta en
marcha
TOTALES
 PLAN DE INVERSIÓN
2.- ACTIVOS FIJOS
AÑOS
ITEMS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
TERRENOS

CONSTRUCCIONES

MAQUINARIA

EQUIPO DE
TRANSPORTE

OTROS EQUIPOS

OTROS

TOTALES
 INVERSIÓN CUOTA
IDENTIFICACIÓN ÁREA PRECIO INICIAL ANUAL
 CUOTA
CARACTERÍS- COSTO DE VALOR A INTERESES DE MENSUAL
CUOTA INICIAL
TICAS INVERSIÓN FINANCIAR FINANCIACIÓN
(ANUAL)
 INVERSIÓN CUOTA
IDENTIFICACIÓN PROVEEDOR PRECIO INICIAL ANUAL
 INVERSIÓN CUOTA
TIPO MARCA PROVEEDOR PRECIO
INICIAL ANUAL
 INVERSIÓN CUOTA
TIPO MARCA PROVEEDOR PRECIO
INICIAL ANUAL
 PLAN DE INVERSIÓN
3.- ACTIVOS CIRCULANTES
AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ITEMS
Nómina
Instalaciones
Materiales
Insumos
Mantenimiento
Amortizaciones
Inventarios
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Depreciaciones
Etc….
4.- PRESUPUESTO DE INGRESOS

AÑOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ITEMS

OPERACIONALES

NO OPERACIONALES

OTROS INGRESOS

TOTALES
 5.- ESTADO DE PERDIDAS Y
GANANCIAS DEL PROYECTO

AÑOS

ITEMS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

INGRESOS

EGRESOS

IMPUESTOS

P&G
ESTUDIO ECONÓMICO

• CRONOGRAMA DE
INVERSIONES
6.- CRONOGRAMA DE INVERSIONES -CAPITAL FIJO-

Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Items
Rein -
A versión

Rein -
B versión

Rein -
C versión

Rein -
D versión

E
F
Etc.

TOTAL
 7.- CRONOGRAMA DE INVERSIONES -CAPITAL
CIRCULANTE-
Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Items
1
2
3
4
5
6
Etc.

TOTAL
 CLASIFICACION DE LAS CUENTAS QUE CONFORMAN LA
INVERSION
maquinaria y equipo

DEPRECIABLES edificaciones-instalacion

TANGIBLES recursos naturales

NO DEPRECIAB. terrenos

ACTIVOS

FIJOS patentes-investigación

instalación-montaje

INTANGIBLES AMORTIZ intereses/montaje

organización

puesta en operación

INVERSION

materia prima

repuest y materiales

productos en proceso

productos terminados

productos en tránsito

ACTIVOS CIRCULANTES(capital de trabajo) product. en distribución

cuentas por cobrar

anticipos a proveedores

seguros saldos líquidos.

 PRESUPUESTO DE 3.4 INVENTARIO PRODUCTOS 1.3.3 Seguros
INVERSIONES TERMINADOS 1.3.4 Impuestos de fábrica:.
3.5 CARTERA 1.3.5 Amortización de diferidos:
 Inversiones fijas, OTROS 1.3.6 Otros
 Inversiones diferidas y
 Capital de trabajo TOTAL FLUJO DE INVERSIONES

1.- ACTIVOS FIJOS COSTOS DE PRODUCCION 2. Costos Administrativos o de 3. costos de Venta y publicidad
1.1 NO DEPRECIABLES 1. Costos de fabricación o organización y administración de
1.1 terrenos prestación del servicio la empresa 3.1 Gastos de Comercialización
1.2 DEPRECIABLES
1.2.1 Construcción obras  Costos directos 2.1 Sueldos: Prestaciones: Del 3.2 Gastos de distribución
civiles  Gastos de fabricación mismo personal anotado en el
1.2.2 Maquinaria y equipo  Costos indirectos rubro anterior
1.2.3 Muebles y enceres
1.2.4 Vehículos 1.1 Costos Directos 2.2 Depreciaciones 4 .- INGRESOS
1.2.5 Repuestos 1.1.1 Materia Prima: Administrativas:
1.2.6 Otros 1.1.2 Materiales directos:.
1.1.3 M. de obra directa:. 2.3 Amortización de diferidos:  Ventas de los productos o la
2. DIFERIDOS 1.1.4 Prestaciones prestación del servicio
2.1 ESTUDIOS TÉCNICOS 2.4 Seguros: Pólizas que cubren
2.2 ESTUDIOS los activos de la  Liquidación de los activos que
ECONÓMICOS Cesantías administración. han cumplido su vida útil
2.3 GAST DE Prima
ORGANIZACIÓN Vacaciones 2.5 Impuestos: Hace referencia a  Rendimientos financieros
2.4 GASTOS DE MONTAJE Intereses de las cesantías los impuestos catastrales producidos por la colocación de
2.5 PUESTA EN MARCHA Sena excedentes de tesorería
2.6 CAPACITACIÓN Cajas de compensación 2.6 Otros:.
2.7 OTROS Bienestar Familiar  Auxilios y donaciones emanados
2.8 IMPREVISTOS Otras (Seguro Social) de personas naturales o
3. CAPITAL DE jurídicas
TRABAJO
3.1 EFECTIVO 1.2 Gastos de Fabricación
3.2 INVENTARIO DE 1.2.1 Material indirectos..
MATERIA PRIMA 1.2.2 M de Obra indirecta.
3.3 INVENTARIO
PRODUCTOS EN
PROCESO 1.3 Otros gastos indirectos
1.3.1 Depreciación de fábrica.
1.3.2 Servicios. Mantenimiento..
FORMULACIÓN DEL PROYECTO
7.- ESTUDIO ECONÓMICO
7.1.- Plan de cuentas del proyecto
7.2.- Presupuesto de gastos previos
7.3.- Presupuesto de inversión y proyecciones en activos
fijos
• Construcciones
• Maquinaria
• Equipos de transporte
• Otras inversiones
7.4.- Plan de inversión Activos circulantes
7.5.- Presupuesto de ingresos proyectado
7.6.- Estado de P&G proyectado
7.7.- Cronograma de Inversiones