Mercado de GLP en Argentina

Situación Actual
Impacto posible del GNNC en el GLP

Por Roberto Carnicer

Roberto Carnicer

Tabla de Contenidos

• El Mercado Mundial y Sudamericano de GLP

– Producción
– Demanda
– Balance Oferta/Demanda
– Balance Exportación/Importación

• El Mercado de GLP en Argentina (Mayor Exportador

de GLP)
– Quién es quién - Productores
– Producción – Plantas de Procesamiento – Refinerías
– Demanda Doméstica y de Exportación
– Deficit Nacional de Gas Natural – Impacto en las
exportaciones de GLP

Roberto Carnicer

1
 Tabla de Contenidos

• Precios de GLP Internos (Garrafa para todos) y de

Exportación (Retenciones)

• El Impacto del Shale Gas en el GLP

Roberto Carnicer

El Mercado de GLP en el Mundo

Roberto Carnicer

2
 Demanda de GLP Mundial (250 MMton)
MMton)

35.00%
Latinoamérica 33.50%
Demanda
Resto
18%
30.00% Argentina
6% México
35% 24 00%
24.00%
25.00%
Brasil
28% 18.50%
20.00%Venezuela
13%

15.00%
11.50%
10.00%
8.00%

4 50%
4.50%
5.00%

0.00%
Africa Medio Latin Europa CIS N. America Asia
Oriente America Oceania

Roberto Carnicer

Producción de GLP Mundial (250 MMton)

MMton)
Latinoamérica
25.00% Producción 22.80% 23.70%
Resto
21.00%
México
22% 26%
20.00%
Argentina
12%
Brasil
Venezuela
16% 24% 15.70%
15.00%

10.20%
10.00%

6.60%

5 00%
5.00%

0.00%
Africa L.America Europa/CIS Asia N. America Medio
Oriente

Roberto Carnicer

3
 Oferta de GLP en Sud América
Thousand Tonnes
15.6 MMton = 181 MMb = 496 Mb/d
18,000
16,000 79%
14,000
12,000
2.8
10,000
8,000 4.1 12.2
6,000
4,000
2,000
5.3
0
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Growth 1990 2010
1990-2010 1990 2000
1990-2000 2000 2010
2000-2010
Brazil Venezuela Argentina Brazil 36% 11% 23%
Peru Colombia Chile Venezuela 51% 82% -17%
Bolivia Ecuador Others South America
Argentina 120% 82% 21%
Peru 1025% 114% 426%
Colombia 50% 77% -15%
Chile 53% 12% 36%
Bolivia 81% 57% 15%
Oferta Creció 2000-2010 14% Ecuador 15% 62% -29%
Others S.A 67% 59% 5%
68% 48% 14%

Roberto Carnicer

Demanda de GLP en Sud America

Thousand Tonnes 16.2 MMton= 188 MMb= 515 Mb/d
18,000
16,000
71%
14 000
14,000
12,000
1.6
10,000
8,000 3.3
11.9
6,000
4,000 7
2,000
0
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Brasil Venezuela Argentina Growth 1990-2010 1990-2000 2000-2010

Chile Ecuador Peru Brasil 34% 36% -2%
Venezuela 100% 21% 65%
Colombia Bolivia Others South America
Argentina 46% 33% 10%
Chile 99% 84% 8%
Ecuador 173% 77% 54%
Peru 541% 151% 155%
Colombia 54% 92% -20%
Demanda Creció 2000-2010 17% Bolivia 101% 51% 33%
Others S. America 60% 44% 11%
67% 43% 17%
Roberto Carnicer

4
 Balance de Oferta Demanda Sud América

Million Tonnes
1.2 1.13 1.11
1 06
1.06
1
0.8 0.74
0.62
0.6 0.55 0.50
0.4
0.2
0 -0.07
-0.2 -0.18

-0.4 -0.49
-0 56
-0.56 -0.52
-0.6
06 -0.69
-0.8 -0.83 Net Balance
-1
1990

1995
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011
Roberto Carnicer

Importaciones/ Exportaciones de GLP

Importaciones/
en Sud América
Miles de Toneladas
Peru Others South America
Peru
Venezuela 4,500 Chile
4 500
4,500
E
Ecuador
d
Argentina 4,000 Brazil
4,000
3,500
3,500
3,000
3,000
2,500
2,500
2,000
2,000
1,500

1 500
1,500
1,000

1,000 500

500 0
1990 2000 2002 2004 2006 2008 2010
0
1990 2000 2002 2004 2006 2008 2010
EXPORTADORES IMPORTADORES
Roberto Carnicer
-520

5
 El Mercado de GLP en Argentina
Producción

Roberto Carnicer

Evolución de la Producción de GLP

1,6 MMtn 2004 3,3 MMtn
3,500
Natural Gas
3,000
Refinery

2,500

1,985 2,199
2,140 2,225
2,000 2053 2077
1,700 1,756 2043 2003 1877
1,338 1,331
1,172
1,500 1,160 1,210
1,090
995
880 1,003

1,000

1,141 1,091
500 900 1,018 1,055 1,088 1,070 1,056 1,002 1,000 953 904 916 932
800 768 801 809 850 874

0
92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11
19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

Roberto Carnicer

6
 Productores de GLP – Quién es Quién?
2011 – 2.800 Mton

• Plantas de Procesamiento de Gas Natural (67 %)

– Mega-Cerri-Refinor-Cañadon Alfa-etc.
– (YPF-Petrobras-Pan American Energy-Total-Wintershall-
Pluspetrol,etc)

• Refinerías (33%)
– La Plata-Lujan
Plata Lujan de Cuyo
Cuyo-Dock
Dock Sur-Campana-etc
Sur Campana etc
– (YPF-Shell-Esso-ex-Petrobras- O&M)

Roberto Carnicer

Plantas de Procesamiento de GN
2011
Campo Durán
MaxProcess 19
MMm3/d
11%
GLP
TOTAL 1887 Mtn
(67 % de la Prod de GLP)

Procesa:
Noroeste 11 MMm3/d
Neuquén 42 MMm3/d
Bahía Blanca 36 MMm3/d Neuquen Pto Galván
Austral 12 MMm3/d Max Process 44 Max Process 43
MMm3/d MMm3/d
101 MMm3/d 47 % 24 %

Retenido: 11 MMm3/d
(8 % de la Demanda)

Producción: 130 MMm3/d

Process 12 MMm3/d
El Cóndor
18 %
San Sebastián
Cañadón Alfa
Freyre & Asociados S.A
Purvin & Gertz Inc.

7
 Plantas de Refinería
2011

5% San Lorenzo
LPG de Refinería Luján de Cuyo
Campana
20 %
Dock Sud La
TOTAL 932Mton sHELL Plata
(33% de la Producción Total) 5% 70 % YPF
Bahía Blanca
Repsol YPF 65 %
Esso 16 %
Shell 9%

Roberto Carnicer

El Mercado de GLP en Argentina

Demanda

Roberto Carnicer

8
 Evolución de la Demanda

3,500
Exports
3,000
Petrochemical
Fuel
2,500 1729
1582 1736
1748 1486 1473 1302 1179
1,285 1,377 1539
2,000 869 945
616
590 582
395 516
380
309
1,500
439 461
521 438 428 457
471 473 460 463 442 618 642 550 320
416 463 443 465
578
1,000

1092 1051 1178 1169

500 955 928 958 918 999 1,005 1,053 1
1,086
086 1,014 1,022 993 943 918 940
1058
800

0
92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11
19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20
Roberto Carnicer

LPG
Demanda DEMAND de GLP
Doméstica
ARGENTINA
2011 2007

Campo Durán

Pacífic
Gral. Güemes
Ocean
60 Tucumán

90
2011 Demanda
Montecristo
200 (Mtn)
San Lorenzo
180
Luján de Cuyo
74% Villa Mercedes

600
Campana
Combustible 1169
San Rafael
Malal del Medio Dock Sud Petroquímica 461
La Plata
Exportación 1179
Mar del Plata
Total 2809
200
Loma La Lata
Pto Galván

120 Residencial 63%

Atlantic
Bariloche
Ocean Granel 22%
Redes 10%
%
Demand 2007
10 Industrial 5%
Fuel 1092
Petroch. 428
Export 1486
Total 3007
60
FUEL
El Cóndor
Residential 61%
San Sebastián Bulk 21%
5 Commercial 6% Roberto Carnicer
Industrial 6%
Network 6%

9
 Exportaciones desde
Argentina
2006 2011
1998
Mexico 6%
Others 4%

28% 33% 50%

650 Mtn 1736 Mtn 1179 Mtn

Roberto Carnicer

El Impacto del Deficit de GN en la

Producción de GLP en Argentina

Roberto Carnicer

10
 Reservas Argentinas – 2010/2001 Comparación

2001 (BCM)
NORTHWEST
Reservas Production BASIN cPi a
c fi

Probadas(*) Oe ca n

AUSTRAL 176 9
CUYANA 1 0
NEUQUINA 377 26 CUYANA Cordoba
BASIN Mendoza
NORTHWEST 162 8 Rosario

SAN JORGE 47 3 Pacific Buenos

Aires La Plata
TOTAL 763 46
Ocean
126 MMm3/d Bahia Blanca
(*)
Fin 2001 NEUQUINA
BASIN l Aa
i nc t
t

Atlantic
2010 (BCM) eOac n

Reservas Producción Ocean

P b d (*)
Probadas
AUSTRAL 107 10 SAN JORGE
CUYANA 1 0 BASIN

NEUQUINA 162 27
NOROESTE 43 6
SAN JORGE 47 5 AUSTRAL
TOTAL 359 47 BASIN

133 MMm3/d
(*) Fin 2010

Tasa de Evolución de Reservas P1/ Production

(a Diciembre)

900 60
800
50
700
600 40
BCM

500
30
400 25
300 21 20
19 19 20 20 18 18 18
17 17
200 14
12
7.9 7.8 7.5 7.410
10 9 9 9
100
0 0
1991
1992
1993
1994
4
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

RESERVAS PRODUCCION AÑOS

Producción creció inicialmente 12% 2001/2005, pero hoy es similar

a la del 2001, las reservas en cambio se redujeron al 50%
Roberto Carnicer.

11
 EVOLUCIÓN PROMEDIO DE LA PRODUCCIÓN - IMPORTACIÓN Y
EXPORTACIÓN DE GAS NATURAL (MMm3/d)
160
Corte al GLP 160

3 5 5 5
140 0 3 8
140
10 17
0 0 0
120 120
1

100 100

80 80
139 143 141 142 140 138
126 133 129
60 124 126 123 60
116

40 40

20 20

0 0

-20 -20
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011

Producción Importación Exportación

Roberto Carnicer

Deficit de GN

Como aumentar en el corto plazo la Oferta de GN:

• Importación de GN – Barcos Regasificadores de LNG. Bolivia

• Reducción del Procesamiento de GN en plantas de GLP.

MENOR PRODUCCIÓN DE GLP

• Uso de la Plantas Propano-Aire.

MAYOR DEMANDA INTERNA DE GLP- Menor Exportación

Roberto Carnicer

12
 CONSECUENCIAS INMEDIATAS
LA DEMANDA INTERNA CUBIERTA CON IMPORTACIONES A
PRECIOS MUY SUPERIORES AL PRECIO DE GN EN EL
MERCADO INTERNO
Importaciones Acumuladas desde Bolivia
9
Corte a Mayor nivel histórico
Bolivia PlusPetrol Argentina de importaciones
8 Problema

Bolivia
Bolivia YPF-Petrobras
Técnico

5
7 MMm3/d
MMm3/d

3
8 u$d
u$d//MMbtu
2

0
Falta de
nov-04

may-05

nov-05

may-06

nov-06

may-07

nov-07

may-08

nov-08

may-09
jul-04
ago-04
sep-04
oct-04

dic-04
ene-05
feb-05
mar-05
abr-05

jun-05
jul-05
ago-05
sep-05
oct-05

dic-05
ene-06
feb-06
mar-06
abr-06

jun-06
jul-06
ago-06
sep-06
oct-06

dic-06
ene-07
feb-07
mar-07
abr-07

jun-07
jul-07
ago-07
sep-07
oct-07

dic-07
ene-08
feb-08
mar-08
abr-08

jun-08
jul-08
ago-08
sep-08
oct-08

dic-08
ene-09
feb-09
mar-09
abr-09

jun-09
jul-09
Freyre y Asociados S.A.

Producción
2 Barcos
Regasificadores Nacional en
16/22 MMm3/d de pico
10 a 14
30 MMm3/d
MM 3/d
u$d//MMbtu
u$d

Propano Aire
1 MMm3/d ?

Corte al GLP
6 MMm3/d ? Roberto Carnicer

Situación Año 2007/8/9/10/11

Reducción de Procesamiento de Gas Natural

– Las plantas de procesamiento de gas debieron

reducir su producción durante el invierno al.
• Mega 50% (Total Producción: 61 Mton/m a 25 Mton/m)
• Cerri 20% (Total Producción: 51 Mton/m a11 Mton/m)
• Refinor 33% (Total Producción: 33 Mton/m a 11 Mton/m)
• Cañadon Alfa 44% (Total Producción:25 Mton/m a 11
Mton/m)

– Máx. Producción Histórica de Propano = 120 Mton/m

Se Redujo en 50 Mton/m (41% del Total)
– Máx. Producción Histórica de Butano = 80 Mton/m
Se Redujo en 30 Mton/m (37% del Total)

– Limitación de exportar propano y butano durante el

invierno Freyre & Asociados S.A
Purvin & Gertz Inc.

13
 Producción doméstica de Propano Plantas de Gas
2006 – 2011 (Falta de Producción)
Planta de Procesamiento de Gas Natural - Propano-

140,000

120,000
- 51,9 Mto - 44,3 Mton - 46,8 Mton - 47,1 Mton - 45,9 Mton
100,000

80,000
ton/mes

60,000

40,000 CERRI

20,000
MEGA

MEGA COMPLEJO CERRI CAMPO DURAN CAÑADON ALFA LOMA LA LATA

SAN SEBASTIAN AGUA DEL CAJON EL CONDOR Filo Morado CENTENARIO
Malal del Medio Cañadon Seco ENTRE LOMAS MEDANITO EL PORTON
LOMA NEGRA SAN LUIS-LAS VIOLETAS Otros

Roberto Carnicer

Producción Doméstica de Butano Plantas de Gas

2006 – 2011 (Falta de Producción)
Plantas de Procesamiento de Gas Natural - Butano
(Ton/mes)

90,000

80 000
80,000
- 30,3 Mton - 21 Mton - 20,3 Mton - 22,9 Mton
70,000 - 29,8 Mton
60,000

50,000

40,000

30,000
CERRI
20,000

10,000 MEGA

ton

MEGA COMPLEJO CERRI CAMPO DURAN CAÑADON ALFA LOMA LA LATA

SAN SEBASTIAN AGUA DEL CAJON EL CONDOR Filo Morado CENTENARIO
Malal del Medio Cañadon Seco ENTRE LOMAS MEDANITO EL PORTON
LOMA NEGRA SAN LUIS-LAS VIOLETAS Otros

Roberto Carnicer

14
 Resumen y Conclusión
Producción de GLP

• Argentina es el primer exportador de GLP en

Latinoamérica. Excedentes de exportación potencial de 1
Latinoamérica 1.8
8
MMton/año. Hoy es de 1.1 Mmton/año

• Abastece principalmente a Brasil, Chile, Paraguay

• Como consecuencia de la reducción del procesamiento de

GN durante el invierno (falta de producción de GLP) y si la
planta de propano aire produce fuertemente GN en el
invierno. Argentina necesitará importar GLP o aumentar
una mayor ventana de corte de exportación (depende del
almacenamiento).

Roberto Carnicer

Precio Butano – Ex Refinería 2011

u$d/ton
Retención
Móvil
346

830 Garrafa para Todos

484 Con subsidio

136

Exportación Percepción Mercado

Productor Interno

Roberto Carnicer

15
 Precio Propano – Ex Refinería 2011
u$d/ton
u$d/ton
Retención
Movil
297

786
489 407

Exportación Percepción Mercado

Productor Interno

Roberto Carnicer

Conclusiones Precio:

• El productor percibe por exportaciones

aproximadamente el 60% del precio Internacional

• El productor en el mercado interno percibe para

Butano el 20% del precio Internacional.

• El p
productor en el mercado interno percibe
p para
p
Propano el 60% del precio Internacional.

• Monto Anual Potencial al Precio Internacional:

3.200 MMu$d

16
 El impacto
i t del
d l Gas
G Natural
N t l de
d
Extracción No Convencional en
Argentina

Roberto Carnicer

POTENCIALIDAD DE SHALE GAS EN ARGENTINA

RECURSOS TECNICAMENTE RECUPERABLES DE SHALE GAS Tcf

BCM
40.000 1400
RESERVAS P1 7900 BCM
35.000 RESERVAS SHALE
24.000 BCM 1200
3 veces las P1
30.000
RESERVAS P1 379 BCM 1000
25.000 RESERVAS SHALE
22.000 BCM
800
60 veces las P1
20.000
600
15.000
400
10.000

5.000 200

0 0

Roberto Carnicer

17
 RECURSOS DE SHALE GAS POR CUENCA

4.644
P1 62 BCM
75 veces
Neuquen
Austral
2.690 11.526 San Jorge
P1 44 BCM Chaco‐Paranaense
61 veces P1 156 BCM
74 veces

3.059
P1 114 BCM
27 veces

Roberto Carnicer

Caso Bajo: Evolución de la Demanda Bruta, Importación , GNNC de GN  
180

160
54
MMm3/d
140

120

100

80

60

40

20

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Prod. Convencional Prod. No Conv. Importación Exportación

Roberto Carnicer

18
 Caso Alto: Evolución de la Demanda Bruta, Importación , GNNC de GN  
200

180

160
90
MMm3/d
140

120

100

80

60

40

20

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Prod. Convencional Prod. No Conv. Importación Exportación

Roberto Carnicer

GAS NATURAL DE EXTRACCIÓN NO

CONVENCIONAL

• Con sólo incorporar el 5% de los Recursos de Shale

Gas, como P1, las reservas de Argentina alcanzarían
1500 BCM lo que representaría una relación R/P de
casi 30 años.
• Se necesita reglas claras y sostenibles, seguridad de
abastecimiento, ininterrumpibilidad del servicio en su
concepto histórico, inversiones.
• La seguridad de suministro asegura el precio para su
desarrollo.

Roberto Carnicer

19
 El Impacto del Shale Gas en el GLP en USA

• Hoy, USA recurre a aumentar su producción de GLP para poder

seguir
i ofertando
f t d gas natural,
t l lol que ocasiona
i b j precio
bajo i (Henry
(H H b
Hub
de 2.5 a 3 u$d/MMBTU).
• El 30% de su producción de GN es shale gas (450 MMm3/d).
• Evolución de USA de Importador a futuro Exportador de GLP (Pr+NB)
– 2006 Imp= 7 MMton , Producción de GN = 20 MMton
– 2012 Imp = 3.5 MMton Producción de GN = 27 Mmton

• Si Argentina aumentara su producción de GN para

abastecer al mercado interno = Aprox 160 MMm3/d, se
podría producir 1 MMton adicional de GLP (30% de su
producción actual)
Roberto Carnicer

Conclusiones

Es imprescindible para cubrir la Demanda de GN y transformar a

Argentina en un Hub de Gas Natural y seguir manteniendo su
posición de mayor exportador de GLP

 Aumentar la Exploración
p Doméstica Convencional y desarrollar la
explotación No Convencional. Los recursos de Shale Gas pueden
revertir extraordinariamente el deficit de gas natural.

 Tres Proyectos de barcos regasificadores: Cuatreros (YPF-

Enarsa), Puerto Rosales (Enarsa PDV S.A.), Quatar-Enarsa.
Expansión del Sistema de Transporte Sur. Demanda Pico. No
influye en el GLP

 Continuar con la Importación de Gas de Bolivia. Expansión del

sistema de transporte norte
norte. No influye en el GLP

Impacto en el GLP

• Recuperar la producción de GLP en el Invierno (300 Mton/año).

• Ante una explosión de producción doméstica de GN, aumentar la
capacidad de plantas existentes o nuevas plantas.
• Promover por la oferta, un precio de GN menor por los ingresos
del GLP

20