BROWNSTEIN IN

PRONOSTICO DE VENTAS
VENTAS EFECTIVO 100%
VENTA ACTIVO FIJO
TOTAL ENTRADAS

COMPRAS
100% COMPRAS EFECTIVO
SUELDOS + 5% DE VENTAS
PAGO FISCAL
COMPRA DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL DESEMBOLSOS

SALDO DE EFECTIVO
MENOS DESEMBOLSOS
SALDO DE EFECTIVO NETO
MAS EFECTIVO INICIAL
EFECTIVO FINAL
MENOS SALDO DE EFECTIVO MINIMO
FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE

ESCENARIOS

SALDO DE EFECTIVO
MENOS DESEMBOLSOS
SALDO DE EFECTIVO NETO
MAS EFECTIVO INICIAL
EFECTIVO FINAL
MENOS SALDO DE EFECTIVO MINIMO
FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE

PODEMOS DETERMINAR BROWNSTEIN COMO NO ESTA SEGU

MES DE AGOSTO EN SU ESCENARIO MAS PESIMISTA REQUIE
REQUERIMIENTO DE $ 5.000 POR EL CONTRARIO EN LOS DE
MES DE SEPTIEMBRE Y OCTUBRE CON LO CUAL SE RECOMIEN
PERIODOS SE PODRIA CONCLUIR PARA FINALIZAR QUE LA EM
TRES PERIODOS TENDRIA QUE VERSE REDUCIDA SUS VENTAS
PRESUPUESTO DE CAJA SE PUEDE DECIR QUE NO HAY SAL
NINGUNA DE ESTAS SUPERA LOS INGRESOS SITUACION POR L
BROWNSTEIN INC
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

$100,000 $100,000 $100,000

$100,000 $100,000 $100,000
$8,000
$100,000 $100,000 $108,000

$60,000 $60,000 $60,000

$60,000 $60,000 $60,000
$15,000 $15,000 $15,000
$20,000
$15,000
$95,000 $90,000 $75,000

$100,000 $100,000 $108,000

$95,000 $90,000 $75,000
$5,000 $10,000 $33,000
$0 $5,000 $15,000
$5,000 $15,000 $48,000
$0 $0 $0

$5,000 $15,000 $48,000

AGOSTO SEPTIEMBRE
MAS
PESIMISTA MAS PROBABLE OPTIMISTA PESIMISTA PROBABLE OPTIMISTA

$80,000 $100,000 $120,000 $80,000 $100,000 $120,000

$95,000 $95,000 $95,000 $90,000 $90,000 $90,000
-$15,000 $5,000 $25,000 -$10,000 $10,000 $30,000
$0 $0 $0 -$15,000 $5,000 $25,000
 -$15,000 $5,000 $25,000 -$25,000 $15,000 $55,000
$0 $0 $0 $0 $0 $0
-$15,000 -$25,000
$5,000 $25,000 $15,000 $55,000

IN COMO NO ESTA SEGURA DE SU NIVEL DE VENTAS SE ESTABLECIO LA NIVEL DE SENSIBILIDAD PARA LOS TRES MESES SIGUIEN
MAS PESIMISTA REQUIERE UNA FINANCIACION DE EFECTIVO DE $ 15.000 Y CON UNA VALOR BASTENTE MENOR EN EL MES SIG
L CONTRARIO EN LOS DEMAS ESCENARIOS PROYECTADOS SIEMPRE SE VA ACONTAR CON EXCEDENTES DE EFECTIVO Y DEMASIA
N LO CUAL SE RECOMIENDA LA INVERSION DE ESTOS SALDO BUSCANDO ASI UN COSTO DE OPORTUNIDAD DE GENERAR RENDIM
ARA FINALIZAR QUE LA EMPRESE DENTRO DE SU ESCENARIO MAS PROBABLES TENDRA CIFRAS POSITIVAS QUE LE GENERAN EXC
E REDUCIDA SUS VENTAS EN UN 20% EN LOS MESES DE AGOSTO Y SEPTIEMBRE PARA PODER NECESITAR REUQUERIMIENTOS D
E DECIR QUE NO HAY SALIDAS DE EFECTIVO MUY ALTAS TAN SOLO EN EL MES DE AGOSTO SE PUEDE EVIDENCIAR LA DE MAYO
GRESOS SITUACION POR LA CUAL VEMOS EVIDENCIADO LOS EXCEDENTES DE EFECTIVO QUE LOS CUALES REUQIEREN SEAN INVE
MENCIONO ANTERIORMENTE
 OCTUBRE
MAS
PESIMISTA PROBABLE OPTIMISTA
$80,000 $100,000 $120,000
$75,000 $75,000 $75,000
$5,000 $25,000 $45,000
-$25,000 $15,000 $55,000
 -$20,000 $40,000 $100,000
$0 $0 $0

-$20,000 $40,000 $100,000

PARA LOS TRES MESES SIGUIENTES DONDE EN EL

ASTENTE MENOR EN EL MES SIGUIENTE CON UN
ENTES DE EFECTIVO Y DEMASIADO ALTOS EN EL
RTUNIDAD DE GENERAR RENDIMIENTOS EN ESOS
OSITIVAS QUE LE GENERAN EXCEDENTES EN LOS
ECESITAR REUQUERIMIENTOS DE EFECTIVO DEL
EDE EVIDENCIAR LA DE MAYOR VALOR PERO
CUALES REUQIEREN SEAN INVERTIDOS COMO SE
PROYECTOS A B C

COSTO CAPITAL 30% 30% 30%

INVERSION INICIAL -5000 -3800 -4500
AÑO 1 2500 1600 2000
AÑO 2 2500 1600 2000
AÑO 3 2500 1600 2000
AÑO 4 2500 1600 2000

PERIODO DE 2.00 2.38 2.25

RECUPERACION
AÑOS

VNA $5,415.60 $3,465.99 $4,332.48

VPN $415.60 -$334.01 -$167.52

TIR 35% 25% 28%

PORTAFOLIO A

PROYECTOS AFH S

COSTO CAPITAL 30% 20%

INVERSION INICIAL -18600 -400

AÑO 1 10850 120
AÑO 2 10850 120
AÑO 3 10850 120
AÑO 4 10850 120

PERIODO DE
RECUPERACION 1.71 3.33
AÑOS

VNA $23,503.71 $310.65

VPN $4,903.71 -$89.35

$4,814.36
TIR 45% 8%

SE SUGIERE ESTE PORTAFOLIO DE INVERSION COMO

SEGUNDA OPCION

PORTAFOLIO D
PROYECTOS FGH S

COSTO CAPITAL 30% 20%

INVERSION INICIAL -19000 -1600
AÑO 1 $11,712.96 $937.04
AÑO 2 $11,712.96 $937.04
AÑO 3 $11,712.96 $937.04
AÑO 4 $11,712.96 $937.04

VNA $25,373.10 $2,029.85

VPN $6,373.10 $429.85

TIR 49% 46%

PERIODO DE
RECUPERACION $1.62 $1.71
AÑOS

NO SE ACEPTA POR POLITICA DE INVERSION

 D E F G H

30% 30% 30% 30% 30%

-6000 -9000 -11000 -7000 -2600
2200 3200 6500 4300 1850
2200 3200 6500 4300 1850
2200 3200 6500 4300 1850
2200 3200 6500 4300 1850

2.73 2.81 1.69 1.63 1.41

$4,765.73 $6,931.97 $14,080.56 $9,314.83 $4,007.55

-$1,234.27 -$2,068.03 $3,080.56 $2,314.83 $1,407.55

17% 16% 46% 49% 60%

PORTAFOLIO B

PROYECTOS FG S

COSTO
CAPITAL 30% 20%

INVERSION
INICIAL -18000 -1000
AÑO 1 10800 300
AÑO 2 10800 300
AÑO 3 10800 300
AÑO 4 10800 300

PERIODO DE
RECUPERACIO 1.67 3.33
N AÑOS

VNA $23,395.40 $776.62

VPN $5,395.40 -$223.38

$5,172.02
TIR 47% 8%

SE SUGIERE ESTE PORTAFOLIO DE INVERSION

COMO PRIMERA OPCION

-7.41%
 EN PRIMERA MEDIDA DETERMINAMOS LOS PROYECTOS
VIABLES ESTO AL ANALIZAR EL VNA EN EL CUAL
DESCARTAMOS LOS PROYCETOS B,C,D,E PUESTO SON
COMPLETAMENTE INVIABLES DESPUES DE ESTO CON LOS
PROYECTOS A LOS CUALES SE LES DIO VIABILIDAD
PROYECTAMOS NUESTROS PORTAFOLIOS DE INVERSION
CON LOS CUALES LA ALTA DIRECCCION ACORDE A LOS
RESULTADOS PODRA DETERMINAR CUAL DE LOS TRES
CAMINOS TOMAR EN ULTIMA MEDIDAD PROPONEMOS
UN 4 PORTAFOLIO PERO POR POLITICAS DE LOS
INVERSIONISTAS ES COMPLETAMNETE INACEPTABLE SIN
EMBARGO DEJAMOS SUS CIFRAS PARA PODER REALIZAR
UN COMPARATIVO MAS AMPLIO

PORTAFOLIO C

PROYECTOS AGH S

COSTO CAPITAL 30% 20%

INVERSION INICIAL -14600 -3400

AÑO 1 8650 1020
AÑO 2 8650 1020
AÑO 3 8650 1020
AÑO 4 8650 1020

PERIODO DE
RECUPERACION 1.69 3.33
AÑOS

VNA $18,737.98 $2,640.51

VPN $4,137.98 -$759.49

$3,378.49
TIR 46% 8%

SE SUGIERE ESTE PORTAFOLIO DE INVERSION COMO

TERCERA OPCION