ANUALIDAD

ANDREA NATALIA CASTILLO PARRA

COLEGIO DE FORMACION INTEGRAL VIRGEN DE LA PEÑA

ANUALIDAD
 Una anualidad es una sucesión de pagos, depósitos o retiros, generalmente iguales,

que se realizan en períodos regulares de tiempo, con interés compuesto. El término

anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier

secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo,

independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales.

Cuando en un país hay relativa estabilidad económica, es frecuente que se efectúen

operaciones mercantiles a través de pagos periódicos, sea a interés simple o compuesto,

como en las anualidades.

Cuando las cuotas que se entregan se destinan para formar un capital, reciben el nombre de

imposiciones o fondos; y si son entregadas para cancelar una deuda, se llaman

amortizaciones.

Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: las rentas, sueldos, pagos de

seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, pagos

para fondos de amortización, alquileres, jubilaciones y otros, aunque entre unas y otras

existen distintas modalidades y muchas diferencias.

Sin embargo, el tipo de anualidad al que se hace referencia es el de anualidad de inversión,

que incluye interés compuesto, ya que en otras clases de anualidad no se involucra el

interés.

ELEMENTOS DE UNA ANUALIDAD

En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

RENTA: Es el pago, depósito o retiro, que se hace periódicamente.

RENTA ANUAL: Suma de los pagos hechos en un año.

PLAZO: Es la duración de la anualidad. El número de veces que se cobra o se paga la renta.

PERIODO DE PAGO: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

FÓRMULA PARA CALCULAR EL MONTO DE UNA ANUALIDAD

Si en la suma de los montos compuestos, cambiamos el orden de los términos sumados, nos

queda:

Ahora, si dividimos el segundo por el primero, el tercero por el segundo, etc., obtenemos

como cociente, un valor llamado "r", que en el lenguaje de las progresiones geométricas se

le llama "razón", quedando así:

Dado que estos valores se comportan como una progresión geométrica, en donde la fórmula
para encontrar el último término es:

Observe que el primer término de la progresión es la letra "a", que para el caso del ejemplo

anterior es la primera anualidad, o sea los 1,000 quetzales.

Sí se multiplica toda la ecuación 1 por la razón, nos queda:

Para esta ecuación 2, debe recordar que el segundo término es igual al primer término

multiplicado por la razón, el tercer término es igual al segundo término multiplicado por la

razón, etc. Por lo que reescribiendo la ecuación 2, queda:

Restando a la ecuación 3 la ecuación 1, queda:

Esta ecuación 5, es la fórmula para la suma de términos de una progresión geométrica. Sí

en esta ecuación sustituimos el valor de U, nos queda:

Si regresamos a los valores de r, obtenidos en el cociente de 1.05, podemos concluir que la

razón es: . El valor de "a", es la anualidad, la cual podemos representar con la

letra A. Si sustituimos estos valores en la ecuación 6, queda:

 TIPOS DE ANUALIDADES

ANUALIDAD CIERTA:

Cuando se estipulan, es decir, se conocen las fechas extremas del plazo. En un crédito

automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el pago del enganche y el número

de mensualidades en las que se liquidará el precio del bien.

ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE:

Cuando no se conoce al menos una de las fechas extremas del plazo. Un ejemplo de ese

tipo de anualidades es la pensión mensual que de parte del Instituto Mexicano del Seguro

Social recibe un empleado que se jubila, en donde la pensión se suspende o cambia de

magnitud al fallecer el empleado.

ANUALIDAD ANTICIPADA:

cuando los pagos o las rentas se realizan al comienzo de cada periodo. Un ejemplo de este

tipo se presenta cuando se deposita cada mes un capital en una cuenta bancaria comenzando

desde la apertura.

ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA:

cuando los pagos se realizan al final de cada periodo. Un ejemplo es la amortización de un

crédito donde la primera mensualidad se hace al terminar el primer periodo.

ANUALIDAD INMEDIATA:

cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Un ejemplo de este tipo de anualidad se

presenta en la compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos

comenzando el día de la compra.

ANUALIDAD DIFERIDA:

cuando el primer pago no se realiza en el primer periodo, si no después. El ejemplo típico

de este caso se relaciona con las ventas a crédito del tipo “compre ahora y pague después”,

atractivo sistema comercial que permite hacer el primer abono dos o más períodos después
de la compra.

ANUALIDAD SIMPLE:

cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se capitalizan los intereses y

coinciden las frecuencias de pagos y de conversión de intereses. Por ejemplo, los depósitos

mensuales a una cuenta bancaria que reditúa el 30% de interés anual compuesto por meses.

ANUALIDAD GENERAL:

cuando los periodos de capitalización de intereses son diferentes de los intervalos de pagos.

Una renta mensual con intereses capitalizables por trimestre es un ejemplo de este tipo de

anualidad.

EJEMPLOS DE ANUALIDAD

Esta es la fórmula que utilizaremos para calcular las anualidades, en donde:

MA=Al monto de la anualidad.

A = Es el pago periódico.

i = A la tasa de interés en forma decimal.

n = Al número de periodos de conversión.

Resolviendo nuevamente el primer ejemplo, con esta fórmula, tenemos:

Respuesta: El monto de la anualidad será 4,310.12 quetzales al final de los 4 años.

EJEMPLO 2.

En los últimos 10 años, el señor Atilio Quinilla ha depositado 700 quetzales al final de cada

año en una cuenta de ahorro, la cual paga el 3.5% efectivo. ¿Cuánto habrá en la cuenta

inmediatamente después de haber hecho el último depósito?

Respuesta. Habrá 8,211.98 quetzales al final de los 10 años, en la cuenta del señor Atilio

Quinilla.

EJEMPLO 3

¿Cuánto podrá retirar cada viernes durante 8 meses el ingeniero Serrano, si al comienzo del

plazo depósito de $30,000 devengando del 26% compuesto por semanas?El número de

semanas que hay en 8 meses es:

(8/12) 52 = 34.67

El resultado se redondea como 35 semanas.

El proceso consiste en encontrar al inicio del plazo de valor presente C de cada renta, para

después igualar la suma de todo con los $30,000 de la inversión inicial, como si el inicio

fuese una fecha focal.

Se emplea la fórmula del interés compuesto:

M= C ( 1 + i /p )np

De donde se despeja C dividiendo los dos lados entre (1 + i/p)np

(1.005)-1 ( 1- ((1.005)-1)-35 / 1- (1.005)-1)

1/1.005

1.005 1=0.005 (1- (1.005)-1) -35/ 1-(1.005) -1)

1- (1.005)-35/1.005-1

1.005- 1= 0.005

=32.03537132

R: [32.03537132] = 30.000

R: 30.000/ 32.03537132

R: $936.46

EJEMPLO 4

Considerar una anualidad de $ 1,000.00 anuales, durante 4 años al 5 %.

Datos:

C = 1,000

n = 4 años

i = 5 % = 0.05

S =?

S = 1,000 + 1,000 (1.05)1 + 1,000 (1.05)2 + 1,000 (1.05)3 = 4,310.12

S = 4,310.12

Nota: Puesto que el primer pago gana intereses de 3 años, el segundo pago 2 años, el

tercero 1 año y el cuarto coincide con el término del plazo que se tiene.

EJEMPLO 5
Considerar una anualidad de $ 1,000.00 anuales, durante 4 años al 8 %.

S = 1,000 + 1,000 (1.08)1 + 1,000 (1.08)2 + 1,000 (1.08)3 = 3,246.41

S = 3,246.41

Ejemplo: Considerar una anualidad del $ 1,500.00 anuales, durante 3 años al 3%.

Datos:

C = 1,500

n = 3 años

i = 3 % = 0.03

S =?

S = 1,500 + 1,500 (1.03)1 + 1,500 (1.03)2

S = 1,500 + 1,545 + 1,591.35 = 4,636.35

S = $ 4,636.35

Ejemplo 5

Una persona que viaja fuera de su localidad deja una propiedad en alquiler por 5 años, con

la condición que se pague $ 9,000.00 por trimestre vencido, que serán depositados en una

cuenta de ahorros que paga 8 % nominal anual. Hallar el monto en los 5 años y el valor

actual del contrato de alquiler.

S = R Sn i Monto
Datos.

R = 9,000 S = 9,000 S 20 0.02

j = 8 % = 8.08 S = 9,00 ( 24.29736980)

m = 4 S = 218,676.32

i = j/m = 0.02

n = 4 X 5 = 20 trimestres

A = R An i Valor actual

A = 9,000 A 20 0.02

A = 9,000 (16.35143334)

A = 147,162.9

MAPA.
NATALIA CASTILLO- 1103